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傳感器和效應器應用程序總會員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 傳感器和效應器應用程序總會員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 傳感器和效應器應用程序總會員2022-07-022022-12-300001049521mrcy: C4i應用程序會員2023-09-302023-12-290001049521mrcy: C4i應用程序會員2022-10-012022-12-300001049521mrcy: C4i應用程序會員2023-07-012023-12-290001049521mrcy: C4i應用程序會員2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 其他終端應用程序成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 其他終端應用程序成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 其他終端應用程序成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 其他終端應用程序成員2022-07-022022-12-300001049521mrcy: 組件成員2023-09-302023-12-290001049521mrcy: 組件成員2022-10-012022-12-300001049521mrcy: 組件成員2023-07-012023-12-290001049521mrcy: 組件成員2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 模塊和子組件成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 模塊和子組件成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 模塊和子組件成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 模塊和子組件成員2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 集成子系統成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 集成子系統成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 集成子系統成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 集成子系統成員2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 空降會員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 空降會員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 空降會員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 空降會員2022-07-022022-12-300001049521美國通用會計準則：Landmember2023-09-302023-12-290001049521美國通用會計準則：Landmember2022-10-012022-12-300001049521美國通用會計準則：Landmember2023-07-012023-12-290001049521美國通用會計準則：Landmember2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 海軍成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 海軍成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 海軍成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 海軍成員2022-07-022022-12-300001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2023-09-302023-12-290001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2022-10-012022-12-300001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2023-07-012023-12-290001049521US-GAAP：產品和服務其他成員2022-07-022022-12-300001049521SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2023-12-290001049521SRT：可報告的地理組件成員SRT: 歐洲會員2023-12-290001049521SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2023-06-300001049521SRT：可報告的地理組件成員SRT: 歐洲會員2023-06-300001049521MRCY: 美國海軍成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 美國海軍成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 美國海軍成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-022022-12-300001049521US-GAAP：客户集中度風險成員MRCY：雷神公司成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-10-012022-12-300001049521US-GAAP：客户集中度風險成員MRCY：雷神公司成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-012023-12-290001049521US-GAAP：客户集中度風險成員MRCY：雷神公司成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-022022-12-300001049521mrcy: l3Harris 會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY：洛克希德·馬丁公司會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY：洛克希德·馬丁公司會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-022022-12-300001049521MRCY：諾斯羅普格魯曼公司會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY：諾斯羅普格魯曼公司會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-022022-12-300001049521MRCY: 主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-09-302023-12-290001049521MRCY: 主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-10-012022-12-300001049521MRCY: 主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-012023-12-290001049521MRCY: 主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-022022-12-3000010495212023-07-260001049521SRT: 最低成員2023-07-260001049521SRT: 最大成員2023-07-260001049521MRCY: 不可取消的購買承諾會員2023-12-2900010495212022-09-290001049521US-GAAP：循環信貸機制成員2022-09-2900010495212022-09-070001049521US-GAAP: SWAP 會員2022-09-290001049521MRCY: SWAP 協議成員2022-09-290001049521US-GAAP：後續活動成員2024-01-120001049521SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員2024-01-120001049521SRT: 最大成員US-GAAP：後續活動成員2024-01-12

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
________________________________________________________________

表單 10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月29日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
佣金文件編號： 001-41194
________________________________________________________________
水星系統有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________________________________________________
馬薩諸塞 04-2741391
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
50 分鐘路程 01810
安多弗MA
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
978-256-1300
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元MRCY納斯達克全球精選市場

____________________________________________________________
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的  x沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 x  加速過濾器 ¨
非加速過濾器 ¨  規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有x
已發行普通股的股數為2024 年 1 月 31 日： 59,365,980 s野兔
1

水星系統有限公司
索引
 
  頁面
數字
第一部分：財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
截至 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 6 月 30 日的合併資產負債表
3
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度和六個月的合併運營和綜合虧損報表
4
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度和六個月的合併股東權益表
5
截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月的合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。
控制和程序
36
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
37
第 1A 項。
風險因素
37
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
38
簽名
39

2

第一部分財務信息
 
第 1 項。財務報表
水星系統有限公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
2023年12月29日2023年6月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$168,646 $71,563 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元737和 $1,335分別於 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 6 月 30 日
82,737 124,729 
未開票的應收賬款和超過賬單的成本，扣除信貸損失備抵金美元2,313和 $0分別於 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 6 月 30 日
351,003 382,558 
庫存354,212 337,216 
預付所得税5,753 — 
預付費用和其他流動資產21,470 20,952 
流動資產總額983,821 937,018 
財產和設備，淨額114,361 119,554 
善意938,093 938,093 
無形資產，淨額273,309 298,051 
經營租賃使用權資產，淨額65,657 63,015 
遞延所得税資產55,426 27,099 
其他非流動資產5,585 8,537 
總資產$2,436,252 $2,391,367 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$88,060 $103,986 
應計費用31,484 28,423 
應計補償25,133 30,419 
應繳所得税— 13,874 
遞延收入和客户預付款81,044 56,562 
流動負債總額225,721 233,264 
應繳所得税5,166 5,166 
長期債務616,500 511,500 
經營租賃負債68,252 66,797 
其他非流動負債16,121 7,955 
負債總額931,760 824,682 
承付款和意外開支（注L）
股東權益：
優先股，$0.01面值； 1,000,000授權股份； 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值； 85,000,000授權股份； 57,563,733和 56,961,665分別於 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 6 月 30 日已發行和流通的股份
576 570 
額外的實收資本1,220,343 1,196,847 
留存收益275,150 357,439 
累計其他綜合收益8,423 11,829 
股東權益總額1,504,492 1,566,685 
負債和股東權益總額$2,436,252 $2,391,367 

所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3

水星系統有限公司
合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 第二季度已結束六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
淨收入$197,463 $229,588 $378,454 $457,167 
收入成本165,943 148,628 296,407 298,112 
毛利率31,520 80,960 82,047 159,055 
運營費用：
銷售、一般和管理44,470 45,057 80,264 84,000 
研究和開發28,476 26,906 60,348 54,672 
無形資產的攤銷12,270 13,536 24,817 28,110 
重組和其他費用2 2,069 9,548 3,577 
收購成本和其他相關費用231 939 1,200 3,437 
運營費用總額85,449 88,507 176,177 173,796 
運營損失(53,929)(7,547)(94,130)(14,741)
利息收入29 220 132 249 
利息支出(8,674)(6,590)(16,537)(11,137)
其他（支出）收入，淨額(1,148)846 (2,922)(2,799)
所得税優惠前的虧損(63,722)(13,071)(113,457)(28,428)
所得税優惠(18,141)(2,151)(31,168)(3,173)
淨虧損$(45,581)$(10,920)$(82,289)$(25,255)
每股基本淨虧損$(0.79)$(0.19)$(1.44)$(0.45)
攤薄後的每股淨虧損$(0.79)$(0.19)$(1.44)$(0.45)
加權平均已發行股數：
基本57,424 56,252 57,314 56,126 
稀釋57,424 56,252 57,314 56,126 
綜合損失：
淨虧損$(45,581)$(10,920)$(82,289)$(25,255)
扣除税後衍生工具公允價值的變化(5,864)(458)(4,122)3,962 
外幣折算調整409 (35)829 394 
扣除税款的養老金福利計劃(57)48 (113)96 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入總額(5,512)(445)(3,406)4,452 
綜合損失總額$(51,093)$(11,365)$(85,695)$(20,803)
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
4

水星系統有限公司
股東權益綜合報表
（以千計）
（未經審計）
截至2023年12月29日的第二季度
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
截至2023年9月29日的餘額57,274 $573 $1,205,573 $320,731 $13,935 $1,540,812 
根據員工股票激勵計劃發行普通股82 1 (1)— — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股107 1 3,162 — — 3,163 
根據固定繳款計劃發行普通股101 1 3,578 — — 3,579 
普通股的退出— — (15)— — (15)
基於股票的薪酬— — 8,046 — — 8,046 
淨虧損— — — (45,581)— (45,581)
其他綜合損失— — — — (5,512)(5,512)
2023 年 12 月 29 日的餘額57,564 $576 $1,220,343 $275,150 $8,423 $1,504,492 
截至2022年12月30日的第二季度
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
2022 年 9 月 30 日的餘額56,180 $562 $1,156,501 $371,439 $10,428 $1,538,930 
根據員工股票激勵計劃發行普通股59 1 (1)— — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股57 1 2,392 — — 2,393 
根據固定繳款計劃發行普通股69 — 3,269 — — 3,269 
基於股票的薪酬— — 10,865 — — 10,865 
淨虧損— — — (10,920)— (10,920)
其他綜合損失— — — — (445)(445)
截至2022年12月30日的餘額56,365 $564 $1,173,026 $360,519 $9,983 $1,544,092 
在截至2023年12月29日的六個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額56,962 $570 $1,196,847 $357,439 $11,829 $1,566,685 
根據員工股票激勵計劃發行普通股269 3 (3)— — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股107 1 3,162 — — 3,163 
根據固定繳款計劃發行普通股226 2 8,215 — — 8,217 
普通股的退出— — (15)— — (15)
基於股票的薪酬— — 12,137 — — 12,137 
淨虧損— — — (82,289)— (82,289)
其他綜合損失— — — — (3,406)(3,406)
2023 年 12 月 29 日的餘額57,564 $576 $1,220,343 $275,150 $8,423 $1,504,492 
在截至2022年12月30日的六個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
綜合收入		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年7月1日的餘額55,680 $557 $1,145,323 $385,774 $5,531 $1,537,185 
根據員工股票激勵計劃發行普通股477 5 (5)— — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股57 1 2,392 — — 2,393 
根據固定繳款計劃發行普通股152 1 7,391 — — 7,392 
普通股的退出(1)— (63)— — (63)
基於股票的薪酬— — 17,988 — — 17,988 
淨虧損— — — (25,255)— (25,255)
其他綜合收入— — — — 4,452 4,452 
截至2022年12月30日的餘額56,365 $564 $1,173,026 $360,519 $9,983 $1,544,092 

所附附附註是合併財務報表的組成部分。
5

水星系統有限公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(82,289)$(25,255)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用44,885 50,934 
股票薪酬支出11,503 17,507 
固定繳款計劃的股票配套供款7,652 6,427 
遞延所得税優惠(28,432)(22,334)
其他非現金物品7,266 (991)
終止利率互換的現金結算7,403 5,995 
運營資產和負債的變化：
應收賬款、未開票應收賬款和超出賬單的成本69,715 (30,876)
庫存(15,503)(40,215)
預付所得税 (5,818)7,463 
預付費用和其他流動資產(366)(4,768)
其他非流動資產(2,697)6,589 
應付賬款、應計費用和應計薪酬(18,173)(28,825)
遞延收入和客户預付款24,098 23,871 
應繳所得税(13,896)10,537 
其他非流動負債1,078 (6,706)
由（用於）經營活動提供的淨現金6,426 (30,647)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(16,005)(20,504)
其他投資活動— 102 
用於投資活動的淨現金(16,005)(20,402)
來自融資活動的現金流：
員工股票計劃的收益3,163 2,393 
信貸額度下的借款105,000 100,000 
信貸額度下的付款— (40,000)
普通股的購買和退休(15)(63)
延期融資和發行成本的支付(1,931)— 
融資活動提供的淨現金106,217 62,330 
匯率變動對現金和現金等價物的影響445 9 
現金和現金等價物的淨增長97,083 11,290 
期初的現金和現金等價物71,563 65,654 
期末的現金和現金等價物$168,646 $76,944 
在此期間支付的現金用於：
利息$16,113 $11,191 
所得税，扣除退款$14,881 $2,528 
補充披露——非現金活動：
非現金投資活動：購買物業和設備已發生但尚未支付$6,220 $5,367 
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
6

水星系統有限公司
合併財務報表附註
（除每股數據外，金額以千計）
（未經審計）
A.業務描述
Mercury Systems, Inc. 是一家為最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力的科技公司。該公司總部位於馬薩諸塞州安多弗，其端到端處理平臺支持廣泛的航空航天和國防計劃，並針對在一些最具挑戰性和最苛刻的環境中成功執行任務進行了優化。構成公司平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示器、軟件應用程序、網絡、存儲和安全處理。該公司的創新解決方案具有任務就緒、可信和安全、軟件定義、開放和模塊化（公司的差異化優勢），可滿足客户最緊迫的高科技需求，包括國防界特有的需求。
B.重要會計政策摘要
B原理 的 P怨恨
隨附的合併財務報表由公司根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制，用於中期財務信息，並按照10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制。根據這些細則和條例，通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略；但是，管理層認為，財務信息反映了公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。這些合併財務報表應與截至2023年6月30日的財政年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，後者包含在公司於2023年8月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。第二季度的業績以及 六個月截至2023年12月29日不一定表示整個財年的預期業績。
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
所有提及2024財年第二季度的內容均指截至2023年12月29日的季度。在截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度中，分別有13周的時間。在此期間有 26 個星期 六分別截至2023年12月29日和2022年12月30日的月份。
USE 的 E估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
F外國的C貨幣
當地貨幣是公司在瑞士、英國、西班牙和加拿大的子公司的本位貨幣。外國子公司的賬目使用期末有效的資產和負債匯率以及該期間的經營業績平均匯率進行折算。相關的折算調整在股東權益累計其他綜合收益（“AOCI”）中報告。非美元交易產生的收益（虧損）包含在其他支出中，淨計入合併運營報表和綜合虧損，在列報的所有期間均不重要。
A賬户 R可收到
應收賬款淨額表示已開具賬單和客户當前應付的金額。公司保留信貸損失備抵金，以支付預計無法收取的應收賬款金額。公司在正常業務過程中向客户提供信貸。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在必要時限制發放的信貸金額。該補貼基於對客户信用價值的評估、對未來的合理預測、與客户的歷史以及應收賬款餘額的期限。對於在某個時間點確認收入的合同，公司通常在產品發貨（或服務完成）時向客户開具發票。對於收入在一段時間內確認的合同，發票開具事件通常基於規定的履約義務交付項或里程碑事件，或可量化的績效衡量標準。
7

A賬户 R應收賬款 F演員
2022年9月27日，公司與作為買方的西方銀行簽訂了未承諾的應收賬款購買協議（“RPA”），根據該協議，公司可以提議出售某些客户應收賬款，但須遵守RPA的條款和條件。RPA是一項未承諾的安排，因此公司沒有義務出售任何應收賬款，西方銀行沒有義務從公司購買任何應收賬款。根據RPA，西方銀行可能會上漲以折扣利率購買公司的某些客户應收賬款，但限額自任何日期起，西方銀行持有的已購應收賬款總額減去此類應收賬款的所有收款金額不得超過美元20,000。RPA的期限是無限期的，協議在任何一方終止之前一直有效。公司將RPA協議下的保理業務視為應收賬款的真實出售。該公司繼續參與償還RPA下的應收賬款，但沒有保留與保理應收賬款相關的利息。2023 年 3 月 14 日，公司修訂了 RPA，將產能從 $ 提高到20,000到 $30,600。2023年6月21日，該公司進一步修訂了與BMO哈里斯銀行（作為西方銀行權益的繼任者）的RPA，將產能從美元提高到30,600到 $60,000.
公司計入的金額的收益記為增值收入易於兑現，減少合併資產負債表中未清的應收賬款。歸屬於保理業務的現金流在公司合併現金流量表中反映為來自經營活動的現金流。保理費作為銷售、一般和管理費用包含在公司的合併經營報表和綜合虧損報表中。
該公司有 $48,205將截至2023年12月29日的應收賬款考慮在內，產生的保理費約為美元953和 $1,261截至2023年12月29日的第二季度和六個月。該公司有 $20,000已計入截至2022年12月30日的應收賬款，產生的保理費約為美元138截至2022年12月30日的第二季度和六個月。
D衍生物
無論持有衍生合約的目的或意圖如何，公司都會在其合併財務報表中記錄其衍生金融工具的公允價值，視其淨頭寸而定。衍生金融工具公允價值的變化要麼定期在收益中確認，要麼將股東權益作為其他綜合收益（虧損）（“OCI”）的組成部分確認。符合對衝會計處理條件的現金流套期保值公允價值的變化記錄在OCI中，並根據標的合約到期時對衝交易的影響重新歸類為合併運營報表和綜合虧損報表中同一細列項目的收益，對於利率敞口衍生工具，在相應債務工具期限內的影響。不符合對衝會計條件的衍生品公允價值的變化在發生時在收益中列報。截至2023年12月29日，公司的所有衍生品都有資格進行對衝會計。
R收入 R識別
公司根據ASC 606確認收入， 與客户簽訂合同的收入，（“ASC 606”）。收入來自分為以下三個類別之一的產品的銷售：（i）組件；（ii）模塊和子組件；（iii）集成子系統。該公司還通過提供服務來創造收入，包括系統工程支持、諮詢、維護和其他支持、測試和安裝。如果合同中承諾的每項商品或服務不同，則根據ASC 606的指導單獨核算。不符合單獨履約義務標準的承諾商品或服務與其他共同符合區分標準的商品或服務捆綁成單一履約義務。然後確定捆綁履約義務的交易價格的適當分配和收入的確認。
在某一時間點確認的收入通常與包括組件、模塊和子組件、集成子系統和相關係統集成或其他服務組合在內的合同有關。在某一時間點確認的具有不同履約義務的合同，無論是否分配交易價格，合計金額 47% 和 45% 第二季度的收入和 六個月分別於 2023 年 12 月 29 日結束。在某一時間點確認的具有不同履約義務的合同，無論是否分配交易價格，合計金額 44% 和 40% 第二季度的收入和 六個月已結束分別是2022年12月30日和12月30日。
該公司還簽訂開發、生產和服務活動合同，並在一段時間內確認履約義務的收入。這些長期合同涉及複雜模塊和子組件或集成子系統及相關服務的設計、開發、製造或修改。隨着時間的推移，合同包括固定價格和成本可償還合同。公司的費用報銷合同通常包括成本加固定費用以及時間和材料合同。
8

一段時間內確認的總收入為 53% 和 55分別佔截至2023年12月29日的第二季度和六個月總收入的百分比。一段時間內確認的總收入為 56% 和 60分別佔截至2022年12月30日的第二季度和六個月總收入的百分比。
公司通常不提供(e) 其客户擁有產品退貨的權利，但與保證擔保條款相關的權利除外，這些條款通常允許維修或更換有缺陷的商品 12到 36月。公司在產品發貨時應計預期的保修費用。公司不將與此類保證相關的活動（如果有）視為單獨的履約義務。該公司確實提供單獨定價的延長保修期，通常範圍為 12到 36被視為單獨履約義務的月份。分配給延期保修的交易價格按履行合同義務的預期成本成比例逐步確認。
該公司的合同通常不包括重要的融資部分。公司的加班合同可能包括里程碑付款，這使付款時間表與履行義務的完成進展保持一致。否則，公司的合同以履行義務完成後的付款為前提。在某些合同中，公司可能有權獲得預付款，但這不被視為重要的融資組成部分，因為大多數合同的平均期限約為兩年，用於在合同開始時促進庫存需求，並保護公司免受另一方未能遵守合同規定的部分或全部義務的影響。
所有收入均在扣除政府評估税（例如銷售税或增值税）後列報。有關該期間收入的分列，請參閲附註K。
C合同 B平衡    
合同餘額來自收入確認、賬單和現金收款的時機，從而產生合同資產和負債。合同資產是指確認的收入超過向客户開具的發票金額，付款權不受時間推移的影響。相反，儘管隨着履行義務的進展，公司擁有可強制執行的付款權，但向客户開具賬單通常以（i）規定的里程碑的完成為前提，（ii）每月產生的費用或（iii）商品或服務的最終交付。合同資產列報為未開票應收賬款和超過公司合併資產負債表賬單的成本。合同負債包括遞延產品收入、超過收入的賬單、遞延服務收入和客户預付款。遞延產品收入是指已向客户開具發票的金額，但由於公司未履行合同規定的履約義務而尚未被確認為收入的金額。超過收入的賬單代表里程碑計費合同，其中合同的賬單超過確認的收入。遞延服務收入主要是指向客户開具的年度維護合同或延長保修合同的發票金額，這些金額在一段時間內按履行合同義務的預期成本成比例確認。客户預付款是指在訂單上從客户那裏收到的押金。合同負債包含在公司合併資產負債表上的遞延收入和其他非流動負債中。合同餘額按逐份合約以淨頭寸列報。
合約資產餘額為美元351,003和 $382,558分別截至2023年12月29日和2023年6月30日。合同資產餘額減少的原因是多個項目的成功執行和計費，以及成本增長影響和合同結算期間的累積調整 六個月已於 2023 年 12 月 29 日結束。合同負債餘額為美元81,596和 $57,142分別截至2023年12月29日和2023年6月30日。由於高級里程碑計費事件的增加以及多個計劃的收入轉換時機增加，合同負債增加。
截至2023年6月30日的合同負債餘額中包含的截至2023年12月29日的第二季度和六個月的確認收入為美元10,228和 $31,243，分別地。截至2022年7月1日的合同負債餘額中包含的截至2022年12月30日的第二季度和六個月的確認收入為美元3,068和 $7,737，分別地。
R剩下的 P表演 O債務
公司在計算剩餘履約義務時包括已接受已簽署銷售訂單的客户訂單。剩餘履約義務的定義不包括最初預期期限少於一年的合同，以及那些賦予客户取消或終止訂單而不處以鉅額罰款的權利的合同，即使公司的歷史經驗表明取消或終止的可能性微乎其微。截至2023年12月29日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元657,598。公司預計將確認大約 58其剩餘履約義務作為下一年度收入的百分比 12月及其後的餘額。
9

LONG-L我活過 A資產
長期資產主要包括財產和設備、無形資產和使用權（“ROU”）資產。根據ASC 360的規定，公司定期評估其長期資產中是否存在表明潛在減值的事件和情況， 不動產、廠房和設備（“ASC 360”）。每當事件或業務環境變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回或這些資產的使用壽命不再合適時，公司就會對長期資產進行減值審查。每項減值測試都基於資產的估計未貼現現金流與資產記錄價值的比較。如果表明減值，則按其估計的公允價值減記該資產。
W八歲-A平均值 S野兔
加權平均份額的計算方法如下：
第二季度已結束六個月已結束
2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
基本加權平均已發行股票57,424 56,252 57,314 56,126 
稀釋性股票工具的影響— — — — 
攤薄後的加權平均已發行股票57,424 56,252 57,314 56,126 
可供購買的股票工具 2,865和 2,460普通股不包括在截至2023年12月29日的第二季度和六個月的攤薄後每股淨虧損的計算中，因為股票工具具有反稀釋性。可供購買的股票工具 511和 300普通股不包括在截至2022年12月30日的第二季度和六個月的攤薄後每股淨收益的計算中，因為股票工具具有反稀釋性。
R最近 I發出 A會計 P聲明
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告（ASC 280）：對可報告的分部披露的改進，對財務會計準則委員會會計準則編纂的修正案。該亞利桑那州立大學的修正案涉及對可申報分部披露要求的改進，特別要求披露重大分部支出。該修正案還將某些年度披露範圍擴大到中期期間，並明確單一應申報的細分市場實體必須全面適用ASC 280，包括本次更新。該ASU適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的所有過渡期，允許提前採用，包括在過渡期內採用。該公司目前正在評估該準則將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 對所得税披露的改進，對財務會計準則委員會會計準則編纂的修正案。該亞利桑那州立大學的修正案除了修改現有要求外，還制定了新的所得税披露要求。該修正案要求各實體在税率對賬和已繳所得税披露中對信息進行分類並提供更多細分信息。該亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前採用。該公司目前正在評估該準則將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
R最近 A採用 A會計 P聲明
自 2023 年 7 月 1 日起，公司採用了 ASU 第 2021-08 號 業務合併（ASC 805）：對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理，對財務會計準則委員會會計準則編纂的修正案。該亞利桑那州立大學的修正案涉及企業合併中收購的合同資產和合同負債的確認和計量方面的多樣性和不一致性，並要求收購方根據ASC 606確認和衡量企業合併中獲得的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入。此次採用並未對公司的合併財務報表或相關披露產生影響。

10

C.金融工具的公允價值
下表彙總了截至2023年12月29日兩家公司定期按公允價值計量的金融工具：
 公允價值測量
 2023年12月29日第 1 級第 2 級第 3 級
負債：
利率互換$8,710 $— $8,710 $— 
總計$8,710 $— $8,710 $— 
由於這些資產和負債的短期到期，現金和現金等價物，包括貨幣市場基金、限制性現金、應收賬款和應付賬款、合同資產和負債以及應計負債的賬面價值接近公允價值。由於對借款收取浮動利率，公司確定了長期債務的賬面價值近似公允價值，借款經常重新定價。在截至2023年9月29日的第一季度中，公司簽訂了利率對衝協議（“2023年9月互換”）。
2023年9月互換的公允價值是根據衍生品的合同條款使用貼現現金流分析估算的，利用報價以外的其他可觀察投入，例如利率。截至2023年12月29日，2023年9月掉期的公允價值為負債美元8,710幷包含在公司合併資產負債表中的其他非流動負債中。
下表彙總了截至2023年6月30日公司定期按公允價值計量的金融工具：
公允價值測量
2023年6月30日第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
利率互換$3,523 $— $3,523 $— 
按公允價值計量的總資產$3,523 $— $3,523 $— 
2022年9月29日達成的利率對衝協議（“互換”）的公允價值是根據衍生品的合同條款，利用利率等報價以外的可觀測投入，使用貼現現金流分析估算的。截至2023年6月30日，掉期的公允價值為美元的資產3,523幷包含在公司合併資產負債表中的其他非流動資產中。該公司在截至2023年9月29日的第一季度終止了互換。
有關2023年9月互換和互換終止的更多信息，請參閲註釋 M。
D. 庫存
庫存按成本（先入先出）或可變現淨值中較低者列報，包括材料、人工和管理費用。公司每季度使用一致的方法來評估庫存的可變現淨價值。一件物品被減記後，其價值就會成為新的庫存成本基礎。公司降低了多餘和過時庫存的價值，這些庫存包括超過預計使用量的現有庫存。過剩和過時的庫存評估基於對未來需求、歷史使用情況、產品組合和可能的替代用途的假設。 清單由以下內容組成：
截至截至
2023年12月29日2023年6月30日
原材料$227,072 $229,984 
工作正在進行中108,247 81,930 
成品18,893 25,302 
總計$354,212 $337,216 
11

E.善意
根據 FASB ASC 350， 無形資產——商譽及其他 （“ASC 350”），公司根據是否有離散的財務信息、管理層是否定期審查該組成部分的經營業績、向客户提供的產品的性質以及每個報告單位的市場特徵來確定其報告單位。報告單位被視為運營分部或運營分部之下的一級，也稱為組件。組件級財務信息由管理層審核 二部門：任務系統和微電子。因此，這些單位被確定為公司的報告單位。
公司在每個財年的第四季度進行年度商譽減值測試，並評估中期報告期內潛在的觸發事件。 在截至2023年12月29日的第二季度中，公司評估了事件和情況，以考慮其報告單位是否存在潛在的觸發事件，包括：宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、財務業績和對預計財務業績和現金流的預期、公司股價相對於其報告單位賬面價值的變化以及其他相關因素。該公司得出結論，在截至2023年12月29日的第二季度中，沒有發生需要進行中期減值測試的觸發事件。公司將在未來繼續監測這些事件和情況，這些事件和情況的不利變化可能要求公司進行中期減值測試。
在截至2023年12月29日的六個月中，商譽賬面金額沒有變化。

F.重組
在截至2023年12月29日的六個月中，公司啟動了多項立即節省成本的措施，這些措施簡化了公司的組織結構，促進了更明確的問責制，並與公司的優先事項保持一致，包括：（i）將1MPACT價值創造計劃和執行納入公司的運營；（ii）精簡組織結構，消除公司與分部組織之間的宂餘領域；以及（iii）減少銷售、一般和行政人員配置以及再平衡字典和第三方支出將更好地與公司的優先領域保持一致。2023年7月20日，公司執行了將1MPACT價值創造計劃納入運營的計劃，2023年8月9日，公司批准並啟動了裁員計劃，該裁員加上1MPACT相關行動，裁員人數約減少 150持倉結果為 $9,548截至2023年12月29日的六個月的遣散費。
公司因管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉公司某些設施、業務和產品線來調整運營開支而產生重組和其他費用。公司的調整反映在重組和其他費用中，通常與收購後整合活動中啟動的收購和組織再設計計劃有關。
在合併運營報表和綜合虧損報表中，所有重組和其他費用均歸類為運營費用，任何剩餘的重組債務預計將在未來十二個月內支付。重組負債在合併資產負債表中被歸類為應計費用。有關2024財年第三季度宣佈的裁員的更多信息，請參閲附註N。
下表詳細列出了公司重組負債中包含的費用和其他費用：
遣散費及相關信息
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$1,529 
重組費用9,548 
已支付現金(7,390)
2023 年 12 月 29 日的餘額$3,687 
12

G.所得税
該公司記錄的所得税優惠為$18,141和 $2,151所得税前虧損為美元63,722和 $13,071分別是截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度。公司錄得的所得税優惠為 $31,168和 $3,173所得税前虧損為美元113,457和 $28,428分別在截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月中。
在截至2023年12月29日的第二季度和六個月中，公司確認了美元的税收條款431和 $1,646分別與股票薪酬短缺有關，在截至2022年12月30日的第二季度和六個月中，公司確認的税收準備金為美元134和 $1,745分別與股票補償短缺有關。在截至2022年12月30日的第二季度中，公司確認了美元的税收優惠2,348與因訴訟時效到期而為未確認的所得税優惠發放所得税儲備金有關。
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度和六個月的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州研發信貸、不可扣除的補償、股票補償短缺和州税。截至2022年12月30日的第二季度和六個月的有效税率也與聯邦法定税率不同，這是因為為先前未確認的所得税優惠發放了所得税儲備金。
2017年《減税和就業法》要求公司在五年內為税收目的將國內研發支出資本化並攤銷，在十五年內出於税收目的對國外研發支出進行資本化和攤銷，自2023年6月30日止的財政年度起對公司生效。因此，截至2023年12月29日的第二季度，該公司的遞延所得税資產為美元88,949。在截至2023年12月29日的六個月中，該公司的收入為美元15,314與該要求相關的納税額。公司將繼續監督指導方針和任何擬議法規，並在必要時調整估計。
H.債務
R不斷演變 CREDIT F能力
2022年2月28日，公司修改了循環信貸額度（“循環信貸額度”），將借款能力提高並擴大至美元1,100,000, 5-一年循環信貸額度，到期日延長至2027年2月28日。截至2023年12月29日，公司未攤銷的遞延融資成本的未清餘額為美元4,811，這筆款項將在左輪手槍期限內按直線計算的合併運營報表和綜合虧損後攤銷為其他支出，其中包括與2023年11月左輪手槍修正案相關的費用。
2023年11月7日，由於圍繞政府關閉或長期持續解決的不確定性以及對第二季度和2024財年業績的潛在影響，公司主動執行了迄今為止修訂的左輪手槍第5號修正案，由商業銀行和北美美國銀行組成的集團擔任行政代理人，允許將合併總淨槓桿率契約要求從 4.50到 5.25截至2023年12月29日的第二季度。結合左輪手槍第 5 號修正案，公司產生了 $1,931新的未攤銷遞延融資費用將在Revolver的剩餘期限內攤銷。請參閲公司於2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表中的附錄10.1。
在截至2023年12月29日的第二季度和六個月中，公司借入了美元40,000和 $105,000，分別地。截至2023年12月29日，公司遵守了左輪手槍下的所有契約和條件，未償還的借款為美元616,500用左輪手槍支付, 導致利息支出為 $8,674和 $16,537截至2023年12月29日的第二季度和六個月。截至2023年12月29日，根據左輪手槍的定義，借款能力約為美元750,000，減去未償還的借款 $616,500。有未結清的信用證，金額為 $963截至 2023 年 12 月 29 日。
I.員工福利計劃
P緊張局勢 P局域網
公司為其瑞士員工維持固定福利養老金計劃（“計劃”），該計劃由獨立的養老基金管理。該計劃由瑞士法律強制執行，符合ASC 715規定的固定福利計劃的標準，薪酬—退休金（“ASC 715”），因為該計劃的參與者有權獲得規定的繳款回報率。獨立養老基金是一項多僱主計劃，對所有參與公司承擔不受限制的連帶責任，根據本計劃確定的分配密鑰將計劃的超額資金或資金不足分配給每家參與公司。
13

公司確認本計劃的淨資產或負債等於本計劃的預計福利義務與ASC 715要求的計劃資產公允價值之間的差額。由於計劃資產公允價值的變化以及計劃預計福利義務的基本假設的變化，資金狀況每年可能有所不同。截至2023年12月29日，該計劃的資金狀況為淨負債為美元4,431，記錄在合併資產負債表上的其他非流動負債中。該公司錄得淨虧損美元57和 $113在截至2023年12月29日的第二季度和六個月期間在AOCI中。該公司錄得淨收益為 $48和 $96在截至2022年12月30日的第二季度和六個月期間在AOCI中。公司確認的淨定期福利成本為美元208和 $415分別與截至2023年12月29日的第二季度和六個月的計劃有關。公司確認的淨定期福利成本為美元220和 $441分別與截至2022年12月30日的第二季度和六個月的計劃有關。公司在2024財年對該計劃的預期僱主繳款總額為美元1,133.
401 (k) Plan
公司為其美國員工維持合格的401（k）計劃（“401（k）計劃”），並將參與者的合格年度薪酬與最高相匹配 6公司股票的百分比。公司還可以自行決定在任何計劃年度向該計劃繳納可選繳款。該公司有 $3,270和 $2,705截至2023年12月29日和2023年6月30日的合併資產負債表上分別以資本化股票為基礎的401（k）的匹配薪酬支出。基於股票的401（k）匹配補償成本是根據匹配金額的價值來衡量的，並在發生時被確認為費用。在截至2023年12月29日的第二季度和六個月中，公司確認了與401（k）美元計劃相關的基於股份的配套繳款2,811和 $7,652，與 $ 相比3,822和 $6,427在截至2022年12月30日的第二季度和六個月中。

J.股票薪酬
STOCK I激勵 P局域網
截至2023年12月29日，根據公司修訂和重述的2018年股票激勵計劃（“2018年計劃”）授權發行的股票總數為 7,862股票，包括 3,000公司股東於2020年10月28日批准的股份以及 2,000公司股東於2022年10月26日批准根據2018年計劃未來授予的股份。2023 年 10 月 25 日，公司股東批准了另外 3,450股票將添加到2018年的計劃中。可供發行的2018年計劃股票還包括 948股票已納入2018年計劃，根據公司經修訂和重述的2005年股票激勵計劃（“2005年計劃”），可供未來授予。2018年計劃取代了2005年的計劃。未來根據2005年計劃取消、沒收或終止（行使獎勵除外），根據2018年計劃授權發行的股份將繼續增加。上述情況不影響2005年計劃下的任何未付賠償金，這些賠償金依照其條款完全有效。2018年計劃規定向員工和非僱員授予非合格和激勵性股票期權、限制性股票、股票增值權和遞延股票獎勵。授予股票期權的行使價必須不低於 100授予之日公司普通股公允價值的百分比，期權的期限通常為 七年。有 4,110截至2023年12月29日，2018年計劃下可供未來授予的可用股份。
作為公司持續的員工年度股權補助計劃的一部分，公司根據2018年計劃向某些高管和員工發放基於績效的限制性股票獎勵。績效獎勵根據所需的服務期限發放，但須視具體財務業績目標的實現情況而定。根據績效目標，其中一些獎勵需要分級歸屬，與在同一歸屬期內基於時間的傳統歸屬相比，費用確認速度更快。公司每季度監控實現績效目標的可能性，並可能根據其對實現目標可能性的確定相應地調整定期股票薪酬支出。績效目標通常包括實現財務業績目標，可以是絕對的，也可以是相對於同行公司集團的。基於業績的限制性股票獎勵下的支出也可能會根據水星相對於Spade Defense指數中成分公司的總股東回報率進行修改。
14

E員工 STOCK P購買 P局域網
截至2023年12月29日，根據經修訂和重述的公司1997年員工股票購買計劃（“ESPP”）授權發行的股票總數為 2,300股票，包括 500公司股東於2020年10月28日批准的股份。根據ESPP，授予在以下地點購買普通股的權利 85每股股票的開始或結束時市值中較低值的百分比 六個月發售期。ESPP允許員工通過工資扣除購買普通股，扣除額不得超過 10ESPP 中定義的員工薪酬的百分比。有 107和 57在截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月內，分別在ESPP下發行的股票。ESPP下可供未來購買的股票總數 602023 年 12 月 29 日。
STOCK O選項 A和 A病房 A活性
2023年8月15日，公司宣佈威廉·巴爾豪斯被任命為公司總裁兼首席執行官。根據2018年計劃，巴爾豪斯先生獲得了高價股票期權（“新員工期權”）的入職補助。該公司和巴爾豪斯先生是僱傭協議的當事方，該協議包含在公司於2023年8月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表附錄10.1中。
新員工選項的授予時間為 四(4) 批次如下:(w) 233,500行使價等於美元的公司普通股42.00(“第一批”); (x) 233,500行使價等於美元的公司普通股43.00(“第二階段”); (y) 233,500行使價等於美元的公司普通股46.00(“第三部分”)；以及 (z) 233,500行使價等於美元的公司普通股49.00（“第 4 部分”）。第 1 部分和第 2 部分應在 2023 年 8 月 17 日三週年（“初始授予日期”）歸屬和行使（視高管在此日期之前的持續任職情況而定），並將於 2023 年 8 月 17 日到期 四初始撥款日期的週年紀念日.第 3 部分和第 4 部分應歸屬和行使 四首次授予日十週年（視行政部門在此日期之前繼續任職而定），並應在首次授予之日五週年之日到期。
下表彙總了自2023年6月30日以來公司股票期權計劃的活動：
未償期權
的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值		加權平均值
行使價格		加權平均值
剩餘的
合同期限
（年份）		聚合
截至 23 年 12 月 29 日的內在價值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款— $— $— — — 
已授予934 12.71 45.00 
已鍛鍊— — 
已取消— — 
截至2023年12月29日未平息934 $12.71 $45.00 3.18— 
可在 2023 年 12 月 29 日行使— $— $— — — 
有 不在截至2023年12月29日的第二季度內歸屬或行使的期權。在滿足特定條件之前，非既得股票期權有被沒收的風險。截至 2023 年 12 月 29 日，有 $10,609與授予的非既得期權相關的未確認的薪酬成本總額中，預計將在加權平均期內得到確認 3.18自 2023 年 12 月 29 日起的幾年。
該公司使用Black-Scholes估值模型來估算股票期權授予之日的公允價值。 公司使用以下加權平均假設計算期權授予的公允價值：
第二季度已結束
2023年12月29日
預期波動率45 %
預期期限4年份
無風險利率4.44 %
預期股息收益率— %
加權平均授予日每股公允價值$12.71 
授予期權的預期波動率是使用公司股票在等於期權預期壽命期間的歷史波動率的加權平均值確定的。期權的預期壽命是使用合同期限的平均值和期權的加權平均歸屬期限確定的。無風險利率基於
15

零息美國國債工具，其期限與股票期權的預期壽命一致。該公司尚未支付也預計不會為其普通股支付現金分紅；因此，假設預期的股息收益率為 零。公司採用基於歷史平均水平的估算年沒收率來確定每個時期記錄的費用。有 不在截至2023年6月30日的財政年度內授予的股票期權。
下表彙總了自2023年6月30日以來公司的非既得限制性股票獎勵和遞延股票獎勵的狀況：
 非歸屬限制性股票獎勵
 的數量
股份		加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款1,339 $54.45 
已授予1,198 37.06 
既得(269)60.27 
被沒收(337)50.31 
截至2023年12月29日未平息1,931 $43.57 
STOCK-B問了 C補償 E支出
根據ASC 718，公司在合併運營報表和綜合虧損報表中確認其基於股份的付款計劃的支出， 補償-股票補償 （“ASC 718”）。該公司有 $1,848和 $1,215截至2023年12月29日和2023年6月30日的合併資產負債表上分別以資本化股票為基礎的薪酬支出。根據ASC 718的公允價值確認條款，股票薪酬成本在授予之日根據獎勵價值進行計量，並被確認為服務期內的支出，扣除估計的沒收額。
下表列出了公司合併運營和綜合虧損報表中包含的基於股份的薪酬支出：

 第二季度已結束六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
收入成本$4 $237 $820 $1,036 
銷售、一般和管理5,742 8,277 7,503 13,155 
研究和開發1,640 1,744 3,180 3,316 
税前股票薪酬支出7,386 10,258 11,503 17,507 
所得税(1,994)(2,770)(3,106)(4,727)
扣除所得税後的股票薪酬支出$5,392 $7,488 $8,397 $12,780 
K.運營部門、地理信息和重要客户
運營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。該公司根據FASB ASC 280評估了其內部組織， 分部報告（“ASC 280”），以確定其關於單一運營和可報告的分部的結論是否發生了變化。該公司得出結論，鑑於CODM繼續在以下基礎上對公司進行評估和管理，因此沒有變化 一運營和可報告的細分市場。該公司根據ASC 280使用管理方法來確定其運營部門。
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根據公司合法子公司所在的國家/地區，公司收入的地域分佈概述如下：
美國歐洲亞太地區淘汰總計
截至2023年12月29日的第二季度
非關聯客户的淨收入$183,162 $14,295 $6 $— $197,463 
跨地域收入1,286 204 — (1,490)— 
淨收入$184,448 $14,499 $6 $(1,490)$197,463 
截至2022年12月30日的第二季度
非關聯客户的淨收入$219,155 $10,431 $2 $— $229,588 
跨地域收入(68)168 — (100)— 
淨收入$219,087 $10,599 $2 $(100)$229,588 
截至 2023 年 12 月 29 日的六個月
非關聯客户的淨收入$355,043 $23,399 $12 $— $378,454 
跨地域收入3,005 296 — (3,301)— 
淨收入$358,048 $23,695 $12 $(3,301)$378,454 
截至2022年12月30日的六個月
非關聯客户的淨收入$437,977 $19,183 $7 $— $457,167 
跨地域收入79 372 — (451)— 
淨收入$438,056 $19,555 $7 $(451)$457,167 
該公司提供種類繁多的產品和處理解決方案，旨在滿足計算密集型、信號處理、圖像處理以及命令和控制應用的各種需求。為了保持競爭優勢，公司力求利用跨多個產品線和產品解決方案的技術投資。
該公司的產品通常是計算密集型的，需要極高的帶寬和高吞吐量。這些處理解決方案通常還必須滿足重要的尺寸、重量和功率（“SWaP”）限制，才能用於飛機、無人駕駛飛行器、船舶和其他平臺，並且經過堅固耐用，可以在惡劣的環境中使用。該公司的產品將這些應用程序中創建的大量數字數據流實時轉換為有用的信息。這些系統可以從幾個處理器擴展到數千個處理器。
近年來，該公司完成了一系列收購，改變了其技術能力、應用和終端市場。隨着這些收購和變革的發生，公司通過銷售不同技術領域的組件，以及將技術結合成更復雜多樣化產品的模塊、子組件和集成子系統而獲得的收入比例發生了變化。下表顯示的收入與公司擴大其技術能力和計劃內容的戰略一致。隨着獲得按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺劃分的與公司產品相關的其他信息，這些產品的分類可能會隨時間而變化。發生這種情況時，公司將按最終用户、應用程序、產品分組和/或平臺對前一時期的收入進行重新分類。此類重新分類通常不會實質性地改變每個收入類別內業績的潛在趨勢。
下表顯示了公司在本報告所述期間按最終用户分列的淨收入：
 第二季度已結束六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
國內(1)
$181,822 $204,959 $328,289 $410,789 
國際/國外軍事銷售(2)
15,641 24,629 50,165 46,378 
淨收入總額$197,463 $229,588 $378,454 $457,167 
(1) 國內收入包括最終用户在美國境內的銷售，以及向未定義最終用户地點的主要國防承包商客户的銷售。
(2) 國際/國外軍事銷售包括向最終用户在美國境外的美國主要國防承包商客户的銷售、通過美國政府進行的外國軍事銷售，以及向非美國客户直接銷售，用於美國以外的最終用途。
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下表顯示了公司在本報告所述期間按最終申請計算的淨收入：
第二季度已結束六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
雷達(1)
$13,254 $43,707 $41,813 $97,115 
電子戰(2)
28,377 33,718 56,518 68,807 
其他傳感器和效應器(3)
22,635 29,333 43,801 50,536 
全傳感器和效應器64,266 106,758 142,132 216,458 
C4I(4)
115,470 103,735 206,674 198,866 
其他(5)
17,727 19,095 29,648 41,843 
淨收入總額$197,463 $229,588 $378,454 $457,167 
(1) 雷達包括使用射頻信號來檢測、跟蹤和識別物體的最終用途應用。
(2) 電子戰包括最終用途應用，包括電磁頻譜的進攻和防禦用途。
(3) 其他傳感器和效應器產品包括除雷達和電子戰以外的所有傳感器和效應器終端市場。
(4) C4I 包括堅固耐用的安全機架式服務器，旨在驅動最強大的軍事處理應用程序。
(5) 其他產品包括未指定最終用途的所有組件和其他銷售。
下表按產品分組顯示了公司在所列期間的淨收入：
第二季度已結束六個月已結束
 2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
組件(1)
$41,440 $45,158 $78,949 $77,076 
模塊和子組件(2)
35,851 62,312 73,384 118,114 
集成子系統(3)
120,172 122,118 226,121 261,977 
淨收入總額$197,463 $229,588 $378,454 $457,167 
(1) 組件代表電子系統的基本構件。它們通常執行單一功能，例如切換、存儲或轉換電子信號。一些示例包括功率放大器和限幅器、開關、振盪器、濾波器、均衡器、數字和模擬轉換器、芯片、MMIC（單片微波集成電路）以及存儲器和存儲設備。
(2) 模塊和子組件組合了多個組件，用於一系列複雜功能，包括處理、聯網和圖形顯示。模塊和子組件通常以計算機板或其他封裝形式交付，通常使用開放標準進行設計，以在集成到子系統中時提供互操作性。模塊和子組件的示例包括嵌入式處理板、用於高速輸入/輸出的開關結構和電路板、數字接收器、圖形和視頻，以及多芯片模塊、集成的射頻和微波多功能組件以及射頻調諧器和收發器。
(3) 集成子系統將組件、模塊和/或子組件集成到一個系統中，並通過軟件啟用。子系統通常（但並非總是如此）集成在基於開放標準的機箱中，並且通常採用互連技術，以支持不同系統之間的通信。提供備件、替換模塊和子組件供公司出售的子系統一起使用。該公司的子系統部署在傳感器處理、航空和任務計算以及C4I應用中。
下表顯示了公司在所列期間按平臺劃分的淨收入：
第二季度已結束六個月已結束
2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
空降(1)
$124,835 $119,944 $232,569 $238,294 
土地(2)
25,968 26,735 49,618 60,667 
海軍(3)
12,870 31,204 39,545 64,939 
其他(4)
33,790 51,705 56,722 93,267 
淨收入總額$197,463 $229,588 $378,454 $457,167 
(1) 機載平臺包括與為空中應用設計的人員、設備或設備相關的產品。
(2) 陸地平臺包括與固定或移動設備相關的產品，或用於在陸地上作戰的人員、武器系統、車輛和支援單位的裝備。
(3) 海軍平臺包括與為海軍行動設計的人員、裝備或設備相關的產品。
(4) 除空中、陸地或海軍以外的所有平臺。
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公司可識別的長期資產的地理分佈概述如下：
美國歐洲總計
2023年12月29日$112,008 $2,353 $114,361 
2023年6月30日$116,381 $3,173 $119,554 
可識別的長期資產不包括使用權資產、商譽和無形資產。
在所示期間，佔公司收入10％或以上的客户如下：
第二季度已結束六個月已結束
2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
美國海軍10 %11 %*11 %
RTX 公司*12 %10 %12 %
L3Harris**10 %*
洛克希德·馬丁公司*12 %*14 %
諾斯羅普·格魯曼*11 %*10 %
10 %46 %20 %47 %
* 表示該金額低於公司相應時期收入的10％。
雖然公司的收入通常佔其收入的10％或以上的客户，但對這些客户的銷售分散在多個計劃和平臺上。截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度和六個月，沒有任何項目佔公司收入的10％或以上。
L.承付款和或有開支
L合法 C索賠
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但公司認為，對於公司目前未決的事項，它有有效的辯護，並打算大力為自己辯護。這些事項的個別和總體結果預計不會對公司的現金流、經營業績或財務狀況產生重大影響。
2021年12月7日，國家技術系統公司（“NTS”）的法律顧問根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C第9601條向公司發送了一份環境要求信，該信涉及NTS以前在馬薩諸塞州阿克頓大街533號擁有的場地。NTS收到了馬薩諸塞州環境保護部（“MassDEP”）的責任通知，指控來自NTS舊址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二惡烷污染。NTS在其要求信中稱，該公司的一家前身公司的業務加劇了地下水污染，該公司在收購Microsemi Carve-Out業務時被收購，該公司曾在馬薩諸塞州阿克頓大街531號擁有並經營一家工廠。NTS正在尋求該公司支付NTS為任何必要的環境修復而支付的費用。2022年4月，公司根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節與NTS舉行了會面和磋商，討論NTS及其持牌現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，該公司迴應了MassDEP提出的關於在馬薩諸塞州阿克頓市阿克頓市主街531號前設施附近的馬薩諸塞州阿克頓水區科南特公共供水井中檢測出全氟辛烷磺酸（全氟辛烷基和多氟辛基物質）信息的請求，其水平高於MassDEP於2020年10月發佈的全氟辛烷磺酸標準。自上述日期以來，NTS或MassDep一直沒有聯繫過該公司。現在確定公司對這些環境問題可能承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
19

2023 年 6 月 19 日，董事會收到公司前首席執行官辭去總裁兼首席執行官職務的通知。董事會接受了他於 2023 年 6 月 24 日生效的辭職。在通知中，這位前首席執行官聲稱有權根據控制權變更遣散協議（“CIC協議”）獲得某些福利，包括股權歸屬、遣散費和其他福利，因為前首席執行官在可能的控制權變更期間有充分理由辭職。該公司對這些説法提出異議，並堅稱前首席執行官無正當理由辭職。2023年9月19日，前首席執行官根據美國仲裁協會（“AAA”）的僱傭規則申請了具有約束力的仲裁。2023年11月29日任命了一名仲裁員，仲裁審判定於2024年12月中旬進行。該公司打算對CIC協議下的索賠提出激烈的異議，並認為公司有充分的論據認為前首席執行官的主張缺乏根據。如果仲裁員作出有利於公司的裁決，則在爭議期間，公司可能仍需要支付前首席執行官合理的律師費和賠償。相反，如果仲裁員對前首席執行官作出裁決，則公司可能要承擔高達約美元的責任12,900，基於2023年6月26日公司普通股的收盤價，加上律師費和支出以及爭議期間的賠償，用於加速股權歸屬、遣散費和CIC協議下的其他福利。該公司斷然否認CIC協議下的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，公司很有可能在此事上承擔責任，公司估計潛在風險範圍為美元起0到 $12,900，外加費用和律師費以及爭議期間對前首席執行官的補償。
2023年12月13日，在美國馬薩諸塞特區地方法院對該公司、馬克·阿斯萊特和邁克爾·魯珀特提起了證券集體訴訟。該投訴主張在2020年12月7日至2023年6月23日期間代表公司股票的所謂買方和賣方提出第10（b）和20（a）條的證券欺詐索賠。該投訴稱，該公司在美國證券交易委員會文件和財報電話會議上的公開披露是虛假和/或誤導性的。根據公司章程和適用的馬薩諸塞州法律的條款，公司前首席執行官阿斯萊特先生和公司前首席財務官魯珀特先生就此事獲得賠償。該公司認為投訴中的主張毫無根據，並打算大力為自己辯護。現在確定公司將對此事承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
I補償 O債務
公司在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含賠償條款，根據該條款，公司對受賠方因任何第三方就公司產品提出的任何專利、版權或其他知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的損失進行賠償，使其免受損害。此類條款通常在協議終止或到期後繼續有效。在某些情況下，根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的款項是無限的。
P購買 C承諾
截至2023年12月29日，公司已就其正常運營中使用的某些庫存成分和服務簽訂了不可取消的購買承諾。這些協議所涵蓋的購買承諾總額不到一年到 $122,449.
O其他
作為公司增長戰略的一部分，公司繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購最終是否完成，以專業費用和服務形式產生的相關購置成本對於其發生的未來時期都可能具有重要意義。
公司可以不時選擇購買並隨後退回普通股，以結清與授予限制性股票獎勵或行使股票期權相關的員工納税義務。在公司的合併現金流量表中，這些交易將被視為在融資活動中使用現金。
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M.衍生品
該公司利用利率衍生品來減輕其融資安排的利率敞口。2022年9月29日，公司與北美摩根大通銀行（“摩根大通”）簽訂了互換協議，名義金額為美元300,000為了固定與美元總額的一部分相關的利率511,500互換時左輪手槍的現有借款。互換協議被指定為現金流對衝工具，並有資格進行套期會計處理。該互換計劃於2027年2月28日到期，與左輪手槍的到期日同期。互惠互利率為第一美元設定了固定利率300,000該公司未償還的Revolver債務的借款額為 3.79%.
2023 年 9 月 28 日，公司終止了互換。在終止時，掉期的公允價值為美元的資產7,403。公司收到了$的現金結算7,403這些收益歸入合併現金流量表的經營活動。
互換終止後，公司於2023年9月28日與摩根大通簽訂了2023年9月互換協議，名義金額為美元300,000為了固定與美元總額的一部分相關的利率576,500互換時公司Revolver的現有借款額為 4.66%。2023 年 9 月的互換協議被指定為現金流對衝工具，並有資格進行對衝會計處理。2023年9月的掉期將於2027年2月28日到期，與左輪手槍的到期日同期。
截至2023年12月29日，2023年9月掉期的公允價值為負債美元8,710幷包含在公司合併資產負債表中的其他非流動負債中。
在截至2023年12月29日的第二季度和六個月中，公司共攤銷了美元881和 $1,220分別是與2022年9月29日和2023年9月28日終止的利息互換相關的收益，這些收益包含在其他綜合虧損中。
與公司衍生工具相關的市場風險是利率變動的結果，預計利率變動將抵消標的安排的市場風險。2023 年 9 月互換的交易對手是摩根大通。根據截至2023年12月29日公司交易對手的信用評級，不履行義務不被視為重大風險。此外，公司的任何衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束，也都不包含依賴於任何信用評級機構對公司信用評級的條款。儘管衍生金融工具的合約或名義金額是衡量這些交易量的一種衡量標準，但它們並不代表公司的信用風險敞口金額。可能面臨信用風險的金額（由於交易對手可能無法履行合同條款而產生）通常僅限於合同下的交易對手義務超過公司對交易對手的義務的金額（如果有）。出於上述考慮，公司認為交易對手違約的風險不大。
N.後續事件
公司對從合併資產負債表發佈之日起至合併財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。
2024 年 1 月 12 日，公司啟動並批准了裁員計劃，裁員人數將減少大約 100頭寸，預計重組費用約為美元10,000 - $12,000。這些費用用於支付員工離職費用，將歸類為重組和其他費用 合併運營報表和綜合虧損報表 截至2024年3月29日的財政季度。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
不時提供的信息、員工的陳述或我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中包含的信息可能包含不是歷史事實的陳述，而是涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。您可以使用 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“期望”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在” 和類似的表述來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預測或預期的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於持續為國防計劃提供資金、此類融資的時間和金額、總體經濟和商業狀況，包括我們市場不可預見的疲軟、任何美國聯邦政府關閉或延長持續解決方案的影響、地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、技術和營銷方法的變化、與完成開發、工程和製造計劃相關的延遲或成本增加、客户訂單模式的變化，產品組合的變化、技術進步和實現技術創新的持續成功、美國政府對聯邦出口管制或採購規章和條例的解釋的變化、環境規章或其解釋或執行的變化、我們產品的市場接受度、組件短缺或延遲接收、半導體等關鍵組件的供應鏈延遲或波動、生產延遲或意外開支，包括質量問題引起的意外開支或製造執行問題、產能利用不足、報廢或庫存核銷增加、未能獲得或維持製造質量認證（例如 AS9100）、供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力短缺等對計劃執行的影響及其對客户滿意度的影響，無法完全實現收購、重組和運營效率舉措的預期收益或延遲實現這些收益，整合收購業務和實現目標面臨的挑戰預期的協同效應、股東行動主義的影響、利率的提高、工業安全和網絡安全法規的變化以及任何網絡或內部威脅事件的要求和影響、税率或税收法規的變化，例如內部研發的可扣除性、利率互換或其他現金流對衝安排的變化、普遍接受的會計原則的變化、難以留住關鍵員工和客户、訴訟，包括與前首席執行官就以下問題發生的爭議他的辭職、固定價格服務和系統集成項目下的意外成本，以及我們無法控制的其他各種因素。這些風險和不確定性還包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險因素，包括我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的當前報告。我們提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明以反映此類聲明發表之日後的事件或情況。
概述
Mercury Systems, Inc. 是一家為最苛刻的航空航天和國防任務提供處理能力的科技公司。我們的端到端處理平臺總部位於馬薩諸塞州安多弗，支持廣泛的航空航天和國防計劃，並針對在一些最具挑戰性和最苛刻的環境中成功執行任務進行了優化。構成我們平臺的處理技術包括信號解決方案、顯示器、軟件應用程序、網絡、存儲和安全處理。我們的創新解決方案為任務做好準備、值得信賴和安全、軟件定義、開放和模塊化，允許客户使用或修改我們的產品以適應其使命，從而滿足他們當今的成本和進度需求。客户通過 Mercury Processing Platform 訪問我們的解決方案，該平臺涵蓋了我們在技術、公司、產品、服務和員工專業知識方面的廣泛投資。最終，我們將客户與對他們最重要的事情聯繫起來。我們將商業技術與國防，將人與數據聯繫起來，將合作伙伴與機會聯繫起來。而且，在最人性化的層面上，我們將所做的事情與客户的使命聯繫起來；為安全、保障和保護自由至為重要的人們提供支持。
作為基本組件、產品、模塊和子系統的領先製造商，我們向國防主承包商、美國政府和原始設備製造商（“OEM”）商業航空航天公司銷售產品。Mercury 利用最先進的商用硅技術，建立了值得信賴、強大的成熟產品解決方案組合，專為超越國防和商業客户的性能需求而設計。客户將自己的應用程序和算法添加到我們的專業、安全和創新的產品和預集成解決方案中。這使他們能夠通過集成平臺、傳感器技術以及越來越多的水星處理來完成整個系統。我們的產品和解決方案部署在 300 多個項目中，涉及超過 25 個不同的國防主承包商和商用航空客户。
水星的商業模式通過縮小商業技術與航空航天和國防應用之間的差距，加快了讓客户更容易獲得新技術的過程。
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我們與領先的高科技和其他商業公司建立了長期的深厚關係，加上我們按百分比計算的高水平研發（“研發”）投資以及行業領先的可信和安全的設計和製造能力，是該模式的基本原則。我們正在領導航空航天和國防解決方案商業技術的開發和改造。從芯片規模到系統規模，從包括射頻（“RF”）在內的數據到數字再到決策，我們使關鍵任務技術安全、可靠、經濟實惠且與客户息息相關。
我們的能力、技術、人員和研發投資策略相結合，使 Mercury 在行業中脱穎而出。我們通過投資處理中的關鍵能力和知識產權（“IP” 或 “構件”）來保持我們的技術優勢，利用開放標準和開放架構將這些構件快速調整為高度數據密集型應用的解決方案，包括人工智能（“AI”）等領域的新興需求。
我們的關鍵任務解決方案由客户部署，用於各種應用，包括指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察（“C4ISR”）、電子情報、任務計算航空電子設備、電光/紅外（“EO/IR”）、電子戰、武器和導彈防禦、高超音速和雷達。
由於我們的大部分業務是通過商業物品與國防客户開展的，因此客户的請求是每季度收入波動的主要驅動力。客户指定與他們對我們產品的需求相一致的交貨日期要求。由於這些客户可能會將我們的產品用於各種國防計劃或其他規模和持續時間不同的項目，因此客户一個季度的訂單通常並不表明該客户未來訂單的趨勢。此外，訂單模式不一定與客户相關，因此，我們通常無法確定連續的季度趨勢。
截至 2023 年 12 月 29 日，我們有 2,550 名員工。我們僱用軟硬件架構師和設計工程師，主要從事工程、研究和產品開發活動，以實現我們的目標，即充分利用和保持我們在高性能、實時傳感器處理行業以及任務計算、平臺管理和其他安全關鍵應用領域的技術領先地位。我們的人才吸引、參與度和留住人才對於執行我們的長期戰略至關重要。我們投資於我們的文化和價值觀，以提高員工參與度，將想法轉化為行動，以創新的速度提供可信和安全的解決方案。我們認為，我們的成功取決於我們能否在全公司範圍內擁抱多元化，實現多元化員工隊伍的好處，其中包括更多種類的問題解決方案、更廣泛的技能和經驗以及可供考慮的各種觀點。我們非常注重提供一個尊重世界多樣性的包容性環境。我們認為，發展業務和提供創新解決方案所需的員工隊伍必須具有豐富的思想、經驗和文化多樣性。我們的多元化和包容性舉措側重於培養和留住人才，從而建立凝聚力和協作性的團隊，推動創新。我們相信，這些價值觀將幫助我們的員工在工作中充分發揮潛力，提供 Innovation That Matters®。
截至2023年12月29日的第二季度，我們的合併收入、淨虧損、攤薄後每股淨虧損、調整後每股虧損（“調整後每股收益”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為1.975億美元、（4,560萬美元）、（0.79美元）、（0.42美元）和（2,130萬美元）。六家公司的合併收入、淨虧損、攤薄後的每股淨虧損、調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤月份截至2023年12月29日，分別為3.785億美元、（合8,230萬美元）、（144美元）、（0.66美元）和（1,940萬美元）。有關我們最直接可比的GAAP財務指標的對賬信息，請參閲非公認會計準則財務指標部分。

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操作結果：
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度的經營業績分別包括13周。 在此期間有 26 個星期 六分別截至2023年12月29日和2022年12月30日的月份。 第二季度和第六季度的業績月份截至2023年12月29日不一定表示整個財年的預期業績。
截至2023年12月29日的第二季度與截至2022年12月30日的第二季度相比
下表列出了截至所述第二季度的合併運營和綜合虧損報表中的財務數據：
（以千計）2023年12月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年12月30日佔總數的百分比
總淨額
收入
淨收入$197,463 100.0 %$229,588 100.0 %
收入成本165,943 84.0 148,628 64.7 
毛利率31,520 16.0 80,960 35.3 
運營費用：
銷售、一般和管理44,470 22.5 45,057 19.6 
研究和開發28,476 14.4 26,906 11.7 
無形資產的攤銷12,270 6.3 13,536 5.9 
重組和其他費用2 — 2,069 1.0 
收購成本和其他相關費用231 0.1 939 0.4 
運營費用總額85,449 43.3 88,507 38.6 
運營損失(53,929)(27.3)(7,547)(3.3)
利息收入29 — 220 0.1 
利息支出(8,674)(4.4)(6,590)(2.9)
其他（支出）收入，淨額(1,148)(0.5)846 0.4 
所得税優惠前的虧損(63,722)(32.3)(13,071)(5.7)
所得税優惠(18,141)(9.2)(2,151)(0.9)
淨虧損$(45,581)(23.1)%$(10,920)(4.8)%
R收入
截至2023年12月29日的第二季度，總收入下降了3,210萬美元，至1.975億美元，下降了14.0％，而截至2022年12月30日的第二季度為2.296億美元。收入同比下降，這是因為我們繼續優先考慮資源來執行我們面臨挑戰的計劃，從更高的發展計劃組合過渡到更高的發展計劃組合，並努力使我們的運營節奏與審慎的營運資本管理更好地保持一致。結果，我們的總收入出現了暫時的數量變化，尤其是隨着時間的推移，我們的收入減少了約2510萬美元。我們預計這種趨勢將持續到2024財年的剩餘時間。隨着時間的推移，截至2023年12月29日的第二季度，收入佔總收入的53％，而截至2022年12月30日的第二季度中，這一比例佔總收入的56％。
具體而言，對於隨着時間的推移得到認可的挑戰性項目，我們已經確認了大部分收入和相關成本，因為我們在績效期間獲得了物質和應用勞動力，以推進這些計劃。隨着我們繼續解決技術挑戰並完成這些消耗大量運營能力的計劃，這些面臨挑戰的計劃的剩餘收入將得到確認，但是這些收入在合同總價值中所佔的比例很小。此外，我們在完成時調整了本季度增量技術和執行成本的估計，尤其是與我們的一項挑戰項目以及某些其他開發和生產計劃相關的成本，從而進行了累積調整，以減少第二季度的收入。此外，隨着我們轉變運營節奏，目標是更妥善地平衡材料採購與合同授予和資源可用性，以推動更好的營運資本業績，我們正在經歷短期收入時機動態。
在截至2023年12月29日的第二季度中，與上一時期相比，我們的每個產品類別都出現了下降；模塊和子組件、組件和集成子系統分別減少了2650萬美元、370萬美元和190萬美元。總收入的下降主要是由雷達、其他傳感器和
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效果器和電子戰終端應用分別減少了3,050萬美元、670萬美元和530萬美元，部分被C4I終端應用增加的1170萬美元所抵消。總收入的減少還受到海軍和其他平臺下降的推動，分別為1,830萬美元和1,790萬美元，但部分被空中平臺增加的490萬美元所抵消。最大的項目減少與AEGIS計劃、安全處理程序和薩德計劃有關，與前一時期相比，大型C4I計劃和F/A-18計劃的增加部分抵消了這一降幅。截至2023年12月29日或2022年12月30日的第二季度，沒有任何項目佔我們收入的10％或以上。
G羅斯 MARGIN
截至2023年12月29日的第二季度的毛利率為16.0％，較截至2022年12月30日的第二季度實現的35.3％的毛利率下降了1930個基點。毛利率下降是由成本增長的影響和更高的製造業調整推動的，主要與庫存儲備和廢料有關。2024財年預計完成成本的增長大大降低了受影響項目完成後的總體利潤率。本季度計劃成本增長了約3,060萬美元，與上期相比，對毛利率的增量影響約為2330萬美元，合1230個基點。本季度約1,370萬美元的總成本增長影響歸因於大約20個受挑戰的項目，其中1,260萬美元與一項計劃有關。根據本季度的事實和情況，剩餘的1,690萬美元來自某些其他開發和生產計劃。毛利率下降還歸因於與庫存儲備和廢料相關的製造業調整增加約1,330萬美元。庫存儲備的增加與明確發現的過剩和過時庫存有關，這主要是由於客户對我們下一代產品的需求發生了變化。此外，我們正在積極營銷和銷售某些流動緩慢的庫存，預計某些零件將打折。廢品率的增加主要是由於不一致材料含量增加所致，尤其是與我們剩餘幾個面臨挑戰的項目的通用處理架構相關的不合格材料。我們正在實施多項舉措，以提高這些子系統的效率和成本效益。
S出售, G一般的 和 A行政的
截至2023年12月29日的第二季度，銷售、一般和管理費用下降了60萬美元，至4,450萬美元，下降了1.3％，而截至2022年12月30日的第二季度為4,510萬美元。下降的主要原因是自2023年8月9日起生效的削減，導致薪酬成本降低，包括250萬美元的股票薪酬支出、130萬美元的獎金支出以及可控支出的減少。這些減少被480萬美元的合同資產註銷部分抵消，這是因為我們與客户談判了和解條款以縮小範圍，或者以其他方式退出合同，尤其是與某些受挑戰的項目相關的合同。
R研究 和 D發展
截至2023年12月29日的第二季度，研發費用增加了160萬美元，增幅為5.8％，達到2,850萬美元，而截至2022年12月30日的第二季度為2690萬美元。截至2023年12月29日的第二季度的增長是由130萬美元的薪酬成本增加以及120萬美元的設備和供應及外部服務研發支出增量所推動的，但與截至2022年12月30日的第二季度相比，80萬美元的獎金支出減少部分抵消了這一增長。
A的報復性的 I無形的 A資產
截至2023年12月29日的第二季度，無形資產攤銷減少了130萬美元，至1,230萬美元，而截至2022年12月30日的第二季度為1,350萬美元，這主要是由於我們收購Avalex產生的積壓無形資產已在2023財年全部攤銷。
R重組和 O其他 C收費
在截至2023年12月29日的第二季度中，重組和其他費用金額不大。截至2022年12月30日的第二季度的重組和其他費用包括與1MPACT相關的設施優化工作相關的100萬美元成本，其中包括與租賃資產減值相關的80萬美元，以及與遣散費用相關的60萬美元和與1MPACT相關的第三方諮詢成本相關的40萬美元。
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2024年1月12日，我們啟動並批准了裁員計劃，這將裁掉約100個職位，預計重組費用約為1,000萬至1200萬美元。所有重組和其他費用將在合併運營報表和綜合虧損報表中歸類為運營費用，任何剩餘的重組債務預計將在未來十二個月內支付。
A收購 C帖子 和 O其他 R興高采烈的 E開支
在截至2023年12月29日的第二季度中，收購成本和其他相關費用微不足道。截至2022年12月30日的第二季度的收購成本和其他相關費用主要與60萬美元的與激進投資者參與相關的第三方諮詢費和其他收購相關成本有關。
I利息 E支出
在截至2023年12月29日的第二季度中，我們產生了870萬美元的利息支出，而截至2022年12月30日的第二季度為660萬美元。這一增長是由我們現有信貸額度（“Revolver”）在此期間更高的利率和更高的平均未償還借款額的增加所推動的。
O其他 (E支出) I收入， N等
截至2023年12月29日的第二季度其他支出淨額為110萬美元，而截至2022年12月30日的第二季度其他收入淨額為80萬美元。截至2023年12月29日的第二季度包括140萬美元的訴訟和和解費用以及80萬美元的融資成本，部分被70萬美元的淨外幣折算收益和40萬美元的其他收入所抵消。截至2022年12月30日的第二季度包括140萬美元的淨外幣折算收益被50萬美元的融資成本所抵消。
I收入 T斧子
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度，我們錄得的所得税優惠分別為1,810萬美元和220萬美元，所得税前虧損分別為6,370萬美元和1,310萬美元。
在截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度中，我們確認了與股票薪酬短缺相關的40萬美元和10萬美元的税收準備金。在截至2022年12月30日的第二季度中，我們確認了230萬美元的税收優惠，這與因訴訟時效到期而為未確認的所得税優惠發放的所得税儲備金有關。
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州研發信貸、不可扣除的補償、股票補償短缺和州税。由於發佈了先前未確認的所得税優惠，截至2022年12月30日的第二季度的有效税率也與聯邦法定税率有所不同。
2017年的《減税和就業法》要求公司在五年內為税收目的將國內研發支出資本化並攤銷，在十五年內出於税收目的對外國研發支出進行資本化和攤銷，自2023年6月30日的財政年度起對我們生效。因此，截至2023年12月29日的第二季度，我們的遞延所得税資產為8,890萬美元。在截至2023年12月29日的第二季度中，我們已經繳納了與該要求相關的30萬美元税款。我們將繼續監督指導方針和任何擬議法規，並在必要時調整估算值。
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截至2023年12月29日的六個月與截至2022年12月30日的六個月相比
下表列出了上述六個月期間的合併運營和綜合虧損報表中的財務數據：
（以千計）2023年12月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年12月30日佔總數的百分比
總淨額
收入
淨收入$378,454 100.0 %$457,167 100.0 %
收入成本296,407 78.3 298,112 65.2 
毛利率82,047 21.7 159,055 34.8 
運營費用：
銷售、一般和管理80,264 21.2 84,000 18.4 
研究和開發60,348 15.9 54,672 12.0 
無形資產的攤銷24,817 6.6 28,110 6.1 
重組和其他費用9,548 2.5 3,577 0.8 
收購成本和其他相關費用1,200 0.4 3,437 0.8 
運營費用總額176,177 46.6 173,796 38.1 
運營損失(94,130)(24.9)(14,741)(3.3)
利息收入132 — 249 0.1 
利息支出(16,537)(4.4)(11,137)(2.4)
其他費用，淨額(2,922)(0.7)(2,799)(0.6)
所得税優惠前的虧損(113,457)(30.0)(28,428)(6.2)
所得税優惠(31,168)(8.2)(3,173)(0.7)
淨虧損 $(82,289)(21.8)%$(25,255)(5.5)%
R收入
截至2023年12月29日的六個月中，總收入下降了7,870萬美元，至3.785億美元，下降了17.2％，而截至2022年12月30日的六個月中為4.572億美元。收入同比下降，這是因為我們繼續優先考慮資源來執行我們面臨挑戰的計劃，從更高的發展計劃組合過渡到更高的發展計劃組合，並努力使我們的運營節奏與審慎的營運資本管理更好地保持一致。因此，我們觀察到總收入出現了暫時的數量變化，尤其是隨着時間的推移，收入減少了約6,380萬美元。我們預計這種趨勢將持續到2024財年的剩餘時間。在截至2023年12月29日的六個月中，隨着時間的推移，收入佔總收入的55％，而在截至2022年12月30日的六個月中，這一比例佔總收入的60％。
具體而言，對於隨着時間的推移得到認可的挑戰性項目，我們已經確認了大部分收入和相關成本，因為我們在績效期間獲得了物質和應用勞動力，以推進這些計劃。隨着我們繼續解決技術挑戰並完成這些消耗大量運營能力的計劃，這些面臨挑戰的計劃的剩餘收入將得到確認，但是這些收入在合同總價值中所佔的比例很小。此外，我們在完成時調整了本季度增量技術和執行成本的估計，尤其是與我們的一項挑戰項目以及某些其他開發和生產計劃相關的成本，從而進行了累積調整，以減少截至六個月的收入。此外，隨着我們轉變運營節奏，目標是更妥善地平衡材料採購與合同授予和資源可用性，以推動更好的營運資本業績，我們正在經歷短期收入時機動態。
在模塊和子組件以及集成子系統的推動下，我們經歷了產品分組的減少，分別減少了4,470萬美元和3590萬美元，但部分被組件產品組別增加的190萬美元所抵消。總收入下降的主要原因是雷達、電子戰和其他終端應用分別減少了5,530萬美元、1,230萬美元和1,220萬美元，但部分被C4I終端應用增加的780萬美元所抵消。在截至2023年12月29日的六個月中，與前一時期相比，我們的每個平臺都出現了下降；其他、海軍、陸地和空降平臺分別減少了3,660萬美元、2540萬美元、1,100萬美元和570萬美元。最大的項目減少與LTAMDS、AEGIS和P8計劃有關，與前一時期相比，大型C4I計劃和F/A-18計劃的增幅部分抵消了這一降幅。在截至2023年12月29日或2022年12月30日的六個月季度中，沒有任何項目佔我們收入的10％或以上。
27

G羅斯 MARGIN
截至2023年12月29日的六個月中，毛利率為21.7％，較截至2022年12月30日的六個月中實現的34.8％的毛利率下降了1310個基點。毛利率下降是由成本增長的影響和更高的製造業調整所推動的，這主要與庫存儲備、廢料和某些其他非經常性成本調整有關。2024財年預計完成成本的增長大大降低了受影響項目完成後的總體利潤率。在六個月中，計劃成本增長了約4,800萬美元，與前一時期相比，對毛利率的增量影響約為2790萬美元，合840個基點。在六個月中，約1,930萬美元的總成本增長影響歸因於大約20個受挑戰的項目，其中總計1770萬美元與兩個計劃有關。根據本季度的事實和情況，剩餘的2870萬美元來自某些其他開發和生產計劃。毛利率下降還歸因於與庫存儲備和廢料相關的製造業調整增加約1,810萬美元。庫存儲備的增加與明確發現的過剩和過時庫存有關，這主要是由於客户對我們下一代產品的需求發生了變化。此外，我們正在積極營銷和銷售某些流動緩慢的庫存，預計某些零件將打折。廢品率的增加主要是由於不一致材料含量增加所致，尤其是與我們剩餘幾個面臨挑戰的項目的通用處理架構相關的不合格材料。我們正在實施多項舉措，以提高這些子系統的效率和成本效益。
S出售, G一般的 和 A行政的
在截至2023年12月29日的六個月中，銷售、一般和管理費用減少了370萬美元，至8,030萬美元，下降了4.4％，而截至2022年12月30日的六個月中為8,400萬美元。下降的主要原因是自2023年8月9日起生效的削減，導致薪酬成本降低，包括570萬美元的股票薪酬減少和410萬美元的獎金支出減少。這些減少被480萬美元的合同資產註銷部分抵消，這是因為我們與客户談判了和解條款以縮小範圍，或者以其他方式退出合同，尤其是與某些受挑戰的項目相關的合同。
R研究 A和 D發展
在截至2023年12月29日的六個月中，研發費用增加了570萬美元，達到6,030萬美元，增長了10.4％，而截至2022年12月30日的六個月中為5,470萬美元。增長的主要原因是薪酬成本增加了480萬美元，在設備、用品和外部服務方面的研發支出增加了290萬美元，但與截至2022年12月30日的六個月相比，230萬美元的獎金支出有所減少，部分抵消了這一增長。
R重組 A和 O其他 C收費
截至2023年12月29日的六個月中，重組和其他費用為950萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中，重組和其他費用為360萬美元。在截至2023年12月29日的六個月中，我們啟動了多項立即節省成本的措施，這些措施簡化了我們的組織結構，促進了更明確的問責制並調整了我們的優先事項，包括：（i）將1MPACT價值創造計劃和執行納入我們的運營；（ii）精簡組織結構，消除公司與部門組織之間的宂餘領域；（iii）減少銷售、一般和管理人員人數，重新平衡全權支出和第三方支出以更好地與之保持一致我們的優先領域。2023年7月20日，我們執行了將1MPACT價值創造計劃納入運營的計劃。2023年8月9日，我們批准並啟動了裁員計劃，該裁員加上與1MPACT相關的行動，裁撤了約150個職位，導致950萬美元的遣散費。截至2022年12月30日的六個月中，重組和其他費用主要與1MPACT有關，包括170萬美元的第三方諮詢費用、100萬美元的設施優化成本，包括與租賃資產減值相關的80萬美元，以及與取消約10個職位相關的80萬美元遣散費。
2024年1月12日，我們啟動並批准了裁員計劃，這將裁掉約100個職位，預計重組費用約為1,000萬至1200萬美元。所有重組和其他費用將在合併運營報表和綜合虧損報表中歸類為運營費用，任何剩餘的重組債務預計將在未來十二個月內支付。
A收購 C帖子 和 O其他 R興高采烈的 E開支
在截至2023年12月29日的六個月中，收購成本和其他相關費用為120萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中為340萬美元。在截至2023年12月29日的六個月中，我們在截至2023年12月29日的六個月中產生的收購成本和其他相關費用包括與董事會對戰略選擇的審查結果相關的30萬美元，以及與業務相關的30萬美元第三方諮詢費
28

由激進投資者撰寫。截至2022年12月30日的六個月中，收購成本主要與250萬美元的第三方諮詢費有關，這些費用與激進投資者的參與以及其他收購相關成本有關。
I利息 E支出
在截至2023年12月29日的六個月中，我們產生了1,650萬美元的利息支出，而截至2022年12月30日的六個月中，我們的利息支出為1,110萬美元。與截至2022年12月30日的六個月相比，利率的提高以及我們Revolver的平均未償還借款的增加推動了這一增長。
O其他 E支出, N等
在截至2023年12月29日的六個月中，其他支出淨額增加了10萬美元，至290萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中為280萬美元。在截至2023年12月29日的六個月中，有190萬美元的訴訟和和解費用、140萬美元的融資成本和30萬美元的淨外幣折算虧損，部分被70萬美元的其他收入所抵消。在截至2022年12月30日的六個月中，有140萬美元的訴訟和和解費用、110萬美元的融資成本和40萬美元的淨外幣折算虧損。
I收入 T斧子
在截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月中，我們錄得的所得税優惠分別為3,120萬美元和320萬美元，所得税前虧損分別為1.135億美元和2,840萬美元。
在截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月季度中，我們分別確認了與股票薪酬短缺相關的160萬美元和170萬美元的税收準備金。在截至2022年12月30日的六個月中，我們確認了230萬澳元的税收優惠，這與因訴訟時效到期而為未確認的所得税優惠發放的所得税儲備金有關。
截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於聯邦和州研發信貸、不可扣除的補償、股票補償短缺和州税。由於發佈了先前未確認的所得税優惠，截至2022年12月30日的第二季度的有效税率也與聯邦法定税率有所不同。
2017年的《減税和就業法》要求公司在五年內為税收目的將國內研發支出資本化並攤銷，在十五年內出於税收目的對外國研發支出進行資本化和攤銷，自2023年6月30日的財政年度起對我們生效。因此，截至2023年12月29日的第二季度，我們的遞延所得税資產為8,890萬美元。在截至2023年12月29日的六個月中，我們已經繳納了與該要求相關的1,530萬美元的税款。我們將繼續監督指導方針和任何擬議法規，並在必要時調整估算值。
L流動性 和 C資本 R資源
我們的主要流動性來源來自現有現金和運營產生的現金、我們的Revolver、我們在通用貨架註冊聲明下籌集資金的能力以及我們計提應收賬款的能力。我們的近期固定現金支出承諾主要包括經營租賃和庫存購買承諾下的付款。在過去的幾年中，我們的營運資金餘額有所增長，尤其是與未開票應收賬款和庫存相關的營運資金餘額。當我們完成挑戰性計劃並獲得後續生產獎勵時，我們認為未開票的應收賬款和庫存都有望轉換為現金，從而減少我們的營運資金餘額。
29

根據我們目前的計劃和業務狀況，我們認為，現有的現金和現金等價物、我們可用的Revolver、運營產生的現金和我們的融資能力將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求。
上架註冊聲明
2023 年 10 月 4 日，我們在 S-3ASR 表格上向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明。上架註冊聲明自向美國證券交易委員會提交時起生效，註冊了以下每種證券：債務證券、優先股、普通股、認股權證和單位。我們打算使用貨架註冊聲明將融資收益用於一般公司用途，其中可能包括以下用途：
•收購其他公司或企業；
•債務的償還和再融資；
•資本支出；
•營運資金；以及
•招股説明書補充文件中描述的其他用途。
根據貨架註冊聲明，我們有無限量的可用金額。
循環信貸額度
2022年2月28日，我們修訂了循環信貸額度，將借款能力提高並延長至11億美元的5年期循環信貸額度，期限延長至2027年2月28日。截至2023年12月29日，根據左輪手槍的定義，借款能力約為7.5億美元，減去6.165億美元的未償借款。
2023年11月7日，由於圍繞政府關閉或長期持續解決方案的不確定性以及對第二季度和2024財年業績的潛在影響，我們積極執行了迄今為止修訂的左輪手槍第5號修正案，由商業銀行和北美銀行組成的集團擔任行政代理人，允許將截至12月29日的第二季度的合併總淨槓桿率契約要求從4.50暫時提高到5.25，2023。
截至2023年12月29日，公司遵守了左輪手槍的所有契約和條件，並預計在今年剩餘時間內將遵守我們的契約和條件。請參閲公司於2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中提交的附錄10.1。
應收賬款購買協議
2022年9月27日，我們與作為買方的西方銀行簽訂了未承諾的應收賬款購買協議（“RPA”），根據該協議，我們可以根據RPA的條款和條件出售某些客户應收賬款。RPA是一種未承諾的安排，因此我們沒有義務出售任何應收賬款，西方銀行也沒有義務向我們購買任何應收賬款。根據RPA，西方銀行可以以折扣利率購買我們的某些客户應收賬款，但不得超過2,000萬美元，即在任何一天，西方銀行持有的已購應收賬款總額減去此類應收賬款的所有收款金額不得超過2,000萬美元。RPA的期限是無限期的，協議在任何一方終止之前一直有效。2023 年 3 月 14 日，我們修訂了 RPA，將產能從 2,000 萬美元增加到 3,060 萬美元。 2023年6月21日，我們與BMO哈里斯銀行（作為西方銀行的繼任者）進一步修訂了RPA，將容量從3060 萬美元到 6,000 萬美元。在截至2023年12月29日的六個月中，我們將應收賬款和產生的保理費分別計入約4,820萬美元和130萬美元。在截至2022年12月30日的六個月中，我們將應收賬款和產生的保理費分別計入約2,000萬美元和10萬美元。
30

C灰 F低點
 截至及在結束的六個月中，
（以千計）2023年12月29日2022年12月30日
由（用於）經營活動提供的淨現金$6,426 $(30,647)
用於投資活動的淨現金$(16,005)$(20,402)
融資活動提供的淨現金$106,217 $62,330 
現金和現金等價物的淨增長$97,083 $11,290 
期末的現金和現金等價物$168,646 $76,944 
從2023年6月30日到2023年12月29日，我們的現金和現金等價物增加了9,710萬美元，這主要是由於經營活動產生的640萬美元現金和Revolver的1.05億美元借款，其中一部分被投資於購買物業和設備的1,600萬美元所抵消。
經營活動
在截至2023年12月29日的六個月中，我們的經營活動現金流入為640萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中，流出量為3,060萬美元。截至2023年12月29日的六個月中，流入的主要原因是應收賬款、未開票應收賬款和超過賬單的成本流入了6,970萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中，流出量為3,090萬美元。與截至2022年12月30日的六個月相比，截至2023年12月29日的六個月還包括因庫存、預付費用和其他流動資產以及應付賬款、應計費用和應計薪酬而減少的流出量。該活動被分別流出的1,390萬美元、580萬美元和270萬美元的應付所得税、預付所得税和其他非流動資產所部分抵消。與截至2022年12月30日的六個月相比，截至2023年12月29日的六個月中支付的所得税和利息的現金也分別增加了1,240萬美元和490萬美元，進一步抵消了這一增長。
投資活動
在截至2023年12月29日的六個月中，我們投資了1,600萬美元，減少了440萬美元，而截至2022年12月30日的六個月中為2,040萬美元，這主要是由於房地產和設備的購買量減少。
融資活動
在截至2023年12月29日的六個月中，我們的Revolver的借款額為1.05億美元，而截至2022年12月30日的六個月中，我們的借款額為1億美元。在截至2022年12月30日的六個月中，借款被信貸額度下的4,000萬美元還款部分抵消，而在截至2023年12月29日的六個月中，沒有支付任何此類款項。
C承諾， C合同的 O義務和 C突發事件
以下是我們截至2023年12月29日未履行的承諾和合同義務的時間表：
（以千計）總計小於
1 年		1-3
年份		3-5
年份		超過
5 年
購買義務$122,449 $122,449 $— $— $— 
經營租賃96,252 14,607 28,044 25,476 28,125 
$218,701 $137,056 $28,044 $25,476 $28,125 
購買義務是指正常運營中使用的某些庫存組件和服務的未結不可取消的購買承諾。這些協議所涵蓋的購買承諾期不到一年，合計約為截至 2023 年 12 月 29 日，約為 1.224 億美元。
截至2023年12月29日，對於已經或預計將在各種所得税申報表中採用的不確定税收狀況，我們的負債為520萬美元。我們不知道這些不確定的税收狀況的最終解決方案，因此，也不知道與該負債有關的最終付款時間或金額（如果有）。因此，這些數額未包括在上表中。
我們在正常業務過程中籤訂的標準產品銷售和許可協議通常包含賠償條款，根據該條款，我們對任何第三方就我們的產品提出的某些知識產權侵權索賠而遭受或產生的損失進行賠償，使其免受損害，並同意向受賠方賠償。此類條款通常在協議終止或到期後繼續有效。在某些情況下，根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的款項是無限的。
31

作為增長戰略的一部分，我們將繼續探索收購或戰略聯盟。無論收購最終是否完成，以專業費用和服務形式產生的相關購置成本對於其發生的未來時期都可能具有重要意義。
我們可能會不時選擇購買並隨後退回普通股，以結清與授予限制性股票獎勵相關的員工納税義務。在我們的合併現金流量表中，這些交易將被視為在融資活動中使用現金。
OFF-平衡 SHEET A安排
除了正常業務過程中的某些賠償條款外，我們沒有任何資產負債表外融資安排或負債、擔保合同、轉讓資產中的保留或有權益，也沒有任何因未合併實體的重大可變權益而產生的債務。我們沒有任何未合併到財務報表中的控股子公司。此外，我們對任何特殊目的實體都沒有利益或關係。
N上-GAAP F金融 M措施
在我們的定期通信中，我們討論了某些未根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的重要指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收益、調整後每股收益、自由現金流、有機收入和收購收入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外調整前的淨收益、利息收入和支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購置會計的公允價值調整、訴訟和結算收入與支出、COVID相關費用以及股票和其他非現金薪酬支出。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業務經營業績的重要指標。我們在內部預測和模型中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，以制定內部運營預算，補充向董事會報告的財務業績和預測，根據經營業績確定執行官和其他關鍵員工的獎金薪酬部分，評估運營的短期和長期經營趨勢，以及為各種計劃和運營要求分配資源。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤允許根據我們的GAAP業績對我們的經營業績進行比較評估，同時隔離可能因時期而異的收費的影響，這些費用與基礎經營業績沒有任何關聯。我們認為，這些非公認會計準則財務調整對投資者很有用，因為它們使投資者能夠評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的趨勢是衡量我們經營業績的寶貴指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。該非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。我們預計將繼續產生與上述調整後的息税折舊攤銷前利潤財務調整相似的支出，投資者不應從我們提出的這項非公認會計準則財務指標中推斷出這些成本不尋常、很少發生或非經常性。
32

下表將我們的淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
 第二季度已結束六個月已結束
（以千計）2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
淨虧損$(45,581)$(10,920)$(82,289)$(25,255)
其他非營業調整數，淨額(1,042)(1,463)(311)334 
利息支出，淨額8,645 6,370 16,405 10,888 
所得税優惠(18,141)(2,151)(31,168)(3,173)
折舊9,923 13,697 20,068 22,824 
無形資產的攤銷12,270 13,536 24,817 28,110 
重組和其他費用2 2,069 9,548 3,577 
長期資產的減值— — — — 
收購、融資和其他第三方成本860 1,309 2,192 4,173 
採購會計的公允價值調整178 177 355 1 
訴訟和和解費用，淨額1,383 70 1,886 1,375 
與冠狀病毒相關的費用— — — 61 
股票和其他非現金薪酬支出10,195 13,003 19,146 23,943 
調整後 EBITDA$(21,308)$35,697 $(19,351)$66,858 
調整後收益和調整後每股收益不包括某些項目的影響，因此未根據公認會計原則進行計算。我們認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解我們的基本業績和趨勢，並允許與同行公司指數和行業進行比較。這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。我們將這些指標與相應的GAAP財務指標一起使用來管理我們的業務，並評估我們與前一時期和市場相比的業績。我們將調整後收益定義為扣除其他非營業外調整前的淨收益、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和結算收入與支出、COVID相關費用以及股票和其他非現金薪酬支出。對所得税的影響包括對有效税率、當前税收準備金和遞延税收準備金的影響。調整後每股收益使用加權平均攤薄後已發行股票按每股計算調整後收益。
調整後收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標，不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。我們預計將繼續產生與上述調整後收益和調整後每股收益財務調整相似的支出，投資者不應從我們提出的這些非公認會計準則財務指標中推斷出這些成本不尋常、很少發生或非經常性。
下表將淨虧損和攤薄後每股虧損（最直接可比的GAAP指標）與調整後（虧損）收入和調整後每股收益進行了對賬：
33

第二季度已結束
（以千計，每股數據除外）2023年12月29日2022年12月30日
每股淨虧損和虧損$(45,581)$(0.79)$(10,920)$(0.19)
其他非營業調整數，淨額(1,042)(1,463)
無形資產的攤銷12,270 13,536 
重組和其他費用2 2,069 
長期資產的減值— — 
收購、融資和其他第三方成本860 1,309 
採購會計的公允價值調整178 177 
訴訟和和解費用，淨額1,383 70 
與冠狀病毒相關的費用— — 
股票和其他非現金薪酬支出10,195 13,003 
對所得税的影響(1)
(2,446)(3,039)
調整後（虧損）收益和調整後（虧損）每股收益(2)
$(24,181)$(0.42)$14,742 $0.26 
攤薄後的加權平均已發行股票57,424 56,477 
(1) 對所得税的影響是通過重估所得税前的收入來計算的，以包括確定調整後收入以及使用所得税前的調整後運營收入重新計算所得税準備金所涉及的項目。重新計算還會根據與這些項目相關的任何離散税收支出或福利進行調整。
(2) 每股虧損和調整後的每股虧損是使用基本股票計算的，而每股收益和調整後的每股收益是使用攤薄後的股份計算的。因此，截至2022年12月30日的第二季度調整後每股收益的計算沒有影響。
六個月已結束
（以千計，每股數據除外）2023年12月29日2022年12月30日
每股淨虧損和虧損$(82,289)$(1.44)$(25,255)$(0.45)
其他非營業調整數，淨額(311)334 
無形資產的攤銷24,817 28,110 
重組和其他費用9,548 3,577 
長期資產的減值— — 
收購和融資成本2,192 4,173 
採購會計的公允價值調整355 1 
訴訟和和解費用，淨額1,886 1,375 
與冠狀病毒相關的費用— 61 
股票和其他非現金薪酬支出19,146 23,943 
對所得税的影響(1)
(13,204)(8,230)
調整後（虧損）收益和調整後（虧損）每股收益(2)
$(37,860)$(0.66)$28,089 $0.50 
攤薄後的加權平均已發行股票57,314 56,445 
(1) 對所得税的影響是通過重估所得税前的收入來計算的，以包括確定調整後收入以及使用所得税前的調整後運營收入重新計算所得税準備金所涉及的項目。重新計算還會根據與這些項目相關的任何離散税收支出或福利進行調整。
(2) 調整後的每股收益是使用攤薄後的股票計算的，而淨虧損是使用基本股份計算的。因此，在截至2022年12月30日的六個月中，調整後每股收益的計算沒有受到影響。
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自由現金流是用於報告現金流的非公認會計準則指標，其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出，其中包括資本化軟件開發成本。我們認為，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資之後，自由現金流為投資者提供了一個重要的視角，以瞭解可用於投資和收購的現金。我們認為，自由現金流的趨勢可以成為衡量我們經營業績和流動性的寶貴指標。
自由現金流是一種非公認會計準則的財務指標，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。該非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。我們預計將繼續產生與上述自由現金流調整類似的支出，投資者不應從我們提出的這項非公認會計準則財務指標中推斷出這些支出反映了我們所有需要現金的債務。
下表將經營活動中使用的現金（最直接可比的GAAP財務指標）與自由現金流進行了對賬：
 第二季度已結束六個月已結束
（以千計）2023年12月29日2022年12月30日2023年12月29日2022年12月30日
由（用於）經營活動提供的淨現金$45,494 $35,392 $6,426 $(30,647)
購買財產和設備(7,990)(13,176)(16,005)(20,504)
自由現金流$37,504 $22,216 $(9,579)$(51,151)
有機收入和收購收入是用於報告我們業務財務業績的非公認會計準則指標。我們認為，這些信息可以讓投資者深入瞭解我們持續的業務表現。有機收入是指公司總收入，其中不包括被收購公司自收購之日以來前四個完整季度的淨收入（不包括公司間交易）。收購的收入是指自收購之日以來被收購公司的前四個完整季度的收入（不包括公司間交易）。在四個完整的財政季度結束後，收購的收入被視為當前和可比歷史時期的有機收入。
下表分別對截至2023年12月29日和2022年12月30日的第二季度和六個月中最直接可比的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了對賬：
（以千計）2023年12月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年12月30日佔總數的百分比
總淨額
收入		$ Change% 變化
有機收入$197,463 100 %$229,588 100 %$(32,125)(14)%
獲得的收入— — %— — %— — %
總收入$197,463 100 %$229,588 100 %$(32,125)(14)%
（以千計）2023年12月29日佔總數的百分比
總淨額
收入		2022年12月30日佔總數的百分比
總淨額
收入		$ Change% 變化
有機收入$378,454 100 %$457,167 100 %$(78,713)(17)%
獲得的收入— — %— — %— — %
總收入$378,454 100 %$457,167 100 %$(78,713)(17)%
R最近 I發出 A會計 P聲明
見我們的合併財務報表附註B（標題為 “最近發佈的會計公告”）。
R最近 A採用 A會計 P聲明
見我們的合併財務報表附註B（標題為 “最近通過的會計公告”）。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
從2023年6月30日到2023年12月29日，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官（分別為我們的首席執行官和首席財務官）在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月29日起生效。我們將繼續審查我們的披露控制和程序，並可能不時進行更改，以提高其有效性，並確保我們的系統隨着公司的業務而發展。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月29日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但我們認為，對於我們目前未決的事項，我們有有效的辯護，並打算大力為自己辯護。這些事項的個別和總體結果預計不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生重大影響。
2021年12月7日，國家技術系統公司（“NTS”）的法律顧問根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節和CERCLA 42 U.S.C第9601條向我們發送了一封環境要求信，該信涉及NTS以前在馬薩諸塞州阿克頓大街533號擁有的場地。NTS收到了馬薩諸塞州環境保護部（“MassDEP”）的責任通知，指控來自NTS舊址的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二惡烷污染。NTS在其要求信中聲稱，水星的一家前身公司的業務加劇了地下水污染，該公司是在我們收購Microsemi Carve-Out業務時收購的，該公司曾在馬薩諸塞州阿克頓大街531號擁有並經營一家工廠。NTS正在尋求我們支付NTS為任何必要的環境修復而支付的費用。2022年4月，根據馬薩諸塞州普通法第21E章第4A節，我們與NTS舉行了會面和協商，討論NTS及其持牌現場專業人員進行的環境審查的狀況。此外，2021年11月，我們迴應了MassDEP提出的關於在馬薩諸塞州阿克頓市阿克頓市主街531號前設施附近的馬薩諸塞州阿克頓水區科南特公共供水井中檢測全氟辛烷磺酸（全氟辛烷基和多氟辛基物質）信息的請求，其水平高於MassDEP於2020年10月發佈的全氟辛烷磺酸標準。自上述日期以來，NTS或MassDep一直沒有聯繫過我們。現在確定我們對這些環境問題可能承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
2023 年 6 月 19 日，我們董事會收到前首席執行官辭去總裁兼首席執行官職務的通知。董事會接受了他於 2023 年 6 月 24 日生效的辭職。這位前首席執行官在通知中聲稱，根據控制權變更遣散協議（“CIC協議”），他有權獲得某些福利，包括股權歸屬、遣散費和其他福利，因為他在可能的控制權變更期內辭職是有充分理由的。我們對這些説法提出異議，並堅持認為他在沒有正當理由的情況下辭職。2023年9月19日，我們的前首席執行官根據美國仲裁協會（“AAA”）的僱傭規則申請了具有約束力的仲裁。2023年11月29日任命了一名仲裁員，仲裁審判定於2024年12月中旬進行。我們打算對CIC協議下的索賠提出激烈的異議，並認為我們有強有力的論據認為我們前首席執行官的主張缺乏根據。如果仲裁員作出有利於我們的裁決，我們可能仍需要在爭議期間向前首席執行官支付合理的律師費和賠償。相反，如果仲裁員對前首席執行官作出裁決，則根據2023年6月26日普通股的收盤價，加上律師費和爭議期間的開支和補償，我們可能需要承擔高達約1,290萬美元的責任，用於加速股權歸屬、遣散費和CIC協議下的其他福利。我們斷然否認CIC協議下的任何不當行為或責任，但潛在仲裁的結果本質上是不確定的。因此，我們很有可能在此事上承擔責任，我們估計潛在風險範圍從0萬美元到1,290萬美元不等，外加成本和律師費以及爭議期間對前首席執行官的薪酬。
2023年12月13日，美國馬薩諸塞特區地方法院對我們、馬克·阿斯萊特和邁克爾·魯珀特提起了證券集體訴訟。該投訴主張在2020年12月7日至2023年6月23日期間代表我們股票的所謂買方和賣方提出第10（b）和20（a）條的證券欺詐索賠。該投訴稱，我們在美國證券交易委員會文件和財報電話會議上的公開披露是虛假和/或誤導性的。根據我們的章程和適用的馬薩諸塞州法律的條款，公司就此事向我們的前首席執行官阿斯萊特先生和前首席財務官魯珀特先生提供了賠償。我們認為投訴中的主張毫無根據，並打算大力為自己辯護。現在確定水星在這件事上將承擔什麼責任（如果有的話）還為時過早。
第 1A 項。風險因素
您應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息，這些因素在截至2023年6月30日的10-K表年度報告中第1A項（風險因素）中列出。與我們在2023年8月15日提交的2023年10-K表年度報告中披露的因素沒有變化，儘管我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露這些因素的變化。
第 5 項。其他信息
在截至2023年12月29日的季度中，公司沒有任何董事或執行官 採用，已修改或 終止第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排，每個術語的定義見S-K法規第408（a）條。
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第 6 項。展品
特此提交或提供以下證物（視情況而定）：
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官進行認證
31.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官進行認證
32.1+
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對公司首席執行官和首席財務官進行認證
101.INS
可擴展業務報告語言 (XBRL) 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH
XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF
XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
+ 隨函提供。就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本證書不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得以引用方式將其納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
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水星系統有限公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成下列簽署人於2024年2月6日在馬薩諸塞州安多弗代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
水星系統有限公司
來自： 
/S/大衞 E. 法恩斯沃思
 大衞·E·法恩斯沃思
 執行副總裁，
 首席財務官

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