附錄 99.1

水星系統公佈2024財年第二季度業績

•24財年第二季度預訂量為3.254億美元；賬面與賬單比率為1.65

•24財年第二季度收入為1.975億美元；GAAP淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤（4560萬美元）和（2,130萬美元）

•24財年第二季度運營現金流為4,550萬美元，自由現金流為3,750萬美元

馬薩諸塞州安多弗2024年2月6日水星系統公司（納斯達克股票代碼：MRCY，www.mrcy.com）公佈了截至2023年12月29日的2024財年第二季度的經營業績。

水星董事長兼首席執行官比爾·巴爾豪斯表示：“在本過渡年度的第二季度，我們重點關注了我們認為是短暫的兩種業務動態——將大量的開發計劃轉向生產，以及將高水平的營運資金轉化為可觀的現金流。”“儘管我們的財務業績因多種因素而下降，包括我們認為的超大規模項目成本增長以及製造業調整和合同結算，但我們在四個優先重點領域都取得了穩步的進展——提供可預測的業績、建立蓬勃的增長引擎、擴大利潤率和推動自由現金流的改善。”

“在本季度，我們收到了接近創紀錄的3.254億美元的預訂量，賬面賬單比率為1.65。我們提供了4550萬美元的運營現金和3,750萬美元的正自由現金流。我們在面臨挑戰的項目上取得了好於預期的進展，完成了另外四個項目。而且，我們將運營整合為一個單一的綜合運營單元，這將消除宂餘，每年可額外節省2,000萬美元的運行成本。”

2024財年第二季度業績

公司2024財年第二季度的總收入為1.975億美元，而2023財年第二季度為2.296億美元。

2024財年第二季度的總預訂量為3.254億美元，該季度的賬面賬單比率為1.65。

2024財年第二季度的公司GAAP淨虧損和每股虧損總額分別為（4,560萬美元）和（0.79美元），而2023財年第二季度的GAAP每股淨虧損和虧損分別為1,090萬美元和（0.19美元）。2024財年第二季度調整後（虧損）每股收益（“調整後每股收益”）為（0.42美元），而2023財年第二季度的每股收益為0.26美元。

2024財年第二季度公司總調整後的息税折舊攤銷前利潤為（2,130萬美元），而2023財年第二季度為3570萬美元。

2024財年第二季度經營活動提供的現金流為4550萬美元，而2023財年第二季度為3540萬美元。自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去財產和設備的資本支出，2024財年第二季度為3,750萬美元，2023財年第二季度為2,220萬美元。

待辦事項

截至2023年12月29日，水星的積壓總量為12.8億美元，比去年同期增加了1.605億美元。在2023年12月29日的總積壓訂單中，7.864億美元是預計將在未來12個月內確認為收入的訂單。

商業展望

鑑於當前的可見性，本節介紹了我們對2024財年業務展望的當前收入預期和估計。實際表現可能與給出的估計存在重大差異，無論是上行還是下行。投資者應考慮與這些估計有關的所有風險，包括以下安全港聲明、2024財年第二季度收益報告以及我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中列出的風險，並意識到這些風險將如何影響我們的實際業績。本新聞稿中提及的2024年整個財年均指截至2024年6月28日的52週期間。

根據我們上半年的收入表現以及預計下半年的銷量減少，2024財年全年收入預計將在8億美元至8.5億美元之間。我們上半年的收入表現，尤其是第二季度的收入表現，包括由於計劃成本增長而導致的收入大幅減少。此外，我們預計下半年的交易量將減少，因為我們將繼續運用運營能力來推進具有挑戰性的後期開發計劃，並減少營運資金，尤其是與未開票應收賬款相關的營運資金。我們的需求仍然強勁，我們的預訂前景保持不變。我們仍然預計，整個財年的預訂量將超過10億美元。

全年收入指引的下調自然也會降低預期的GAAP和非GAAP業績。鑑於解決合同安排或持續調整成本結構的時間和範圍尚不確定，2023年11月7日公佈的GAAP淨（虧損）收益和每股GAAP（虧損）收益以及調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後（虧損）每股收益指導已被撤回。預計下半年和整個財年的運營現金流和自由現金流將為正數。預計在本財年剩餘時間內，契約淨槓桿率將完全保持在我們的信貸協議允許的門檻之內。

電話會議信息

管理層將在美國東部時間2024年2月6日星期二下午 5:00 主持電話會議和同步網絡直播，討論水星的季度財務業績、業務亮點和前景。此外，公司代表可以回答有關業務和財務發展和趨勢、公司對收益預測的看法以及影響公司的其他業務和財務事項的問題，對這些問題的答覆可能包含先前未披露的信息。

要參加電話會議或網絡直播，參與者應通過 ir.mrcy.com/events-presentsions 在線註冊。請參與者提前一天或在電話會議開始前至少15分鐘進行登記。網絡直播的重播將在電話會議結束兩小時後播出，並在同一網頁上存檔六個月。

使用非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則（GAAP）報告財務業績外，公司還提供調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收益、調整後每股收益（“調整後每股收益”）、自由現金流、有機收入和收購收入，這些都是非公認會計準則的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收益和調整後每股收益不包括某些非現金和其他特定費用。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標有助於幫助投資者瞭解其過去的財務表現和未來前景。但是，不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不能將其作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。管理層認為，這些非公認會計準則指標有助於更全面地瞭解公司的基本經營業績和趨勢，管理層使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理公司的業務，評估其與前期和市場相比的業績，並制定運營目標。本新聞稿中討論的GAAP與非GAAP財務業績的對賬載於隨附的附錄中。

Mercury Systems — 重要的創新®

Mercury Systems是一家向邊緣提供關鍵任務處理能力的科技公司，使當今最具挑戰性的航空航天和國防任務更容易獲得先進技術。Mercury 處理平臺允許客户利用從硅到系統規模的創新能力，將數據轉化為重要的時間表決策。Mercury 的產品和解決方案部署在 35 個國家的 300 多個項目中，在任務計算、傳感器處理、指揮和控制以及通信方面實現了廣泛的應用。水星總部位於馬薩諸塞州安多弗，在全球設有 24 個分支機構。要了解更多信息，請訪問 mrcy.com。（納斯達克股票代碼：MRCY）

投資者和其他人應注意，我們使用我們的網站（www.mrcy.com）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和社交媒體，包括推特（twitter.com/mrcy）和領英（www.linkedin.com/company/mercury-systems）公佈重要的財務信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看我們在社交媒體和網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。

前瞻性安全港聲明

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》，包括與公司在更新的董事會和領導團隊領導下專注於加強公司戰略計劃的執行有關的陳述。您可以通過 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“期望”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在” 和類似的表述來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預測或預期的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於持續為國防計劃提供資金、此類融資的時間和金額、總體經濟和商業狀況，包括公司市場不可預見的疲軟、任何美國聯邦政府關閉或延長持續解決方案的影響、地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、技術和營銷方法的變化、與完成開發、工程和製造計劃相關的延誤或成本增加、客户訂單的變化模式、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新方面的持續成功、美國政府對聯邦出口管制或採購規章和條例的解釋的變化、環境規章的解釋或執行的變化、公司產品的市場接受度、組件短缺或延遲接收、半導體等關鍵部件的供應鏈延遲或波動、生產延遲或意外開支，包括因為質量問題或製造執行問題、產能利用不足、報廢或庫存核銷增加、未能獲得或維持製造質量認證（如 AS9100）、供應鏈中斷、通貨膨脹和勞動力短缺等對計劃執行的影響及其對客户滿意度的影響、無法完全實現收購、重組和運營效率舉措的預期收益或延遲實現此類收益、整合收購的挑戰業務和實現預期的協同效應、股東行動主義的影響、利率的提高、工業安全和網絡安全法規的變化以及任何網絡或內部威脅事件的要求和影響、税率或税收法規的變化，例如內部研發的可扣除性、利率互換或其他現金流套期保值安排的變化、普遍接受的會計原則的變化、難以留住關鍵員工和客户、訴訟，包括出現的爭議前首席執行官因辭職、固定價格服務和系統集成項目下的意外成本以及我們無法控制的其他各種因素。這些風險和不確定性還包括公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險因素，包括截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的當前報告。公司提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。

# # #

聯繫人：

首席財務官大衞·法恩斯沃思

水星系統公司

978-967-1991

Mercury Systems and Innovation That Matters 是 Mercury Systems, Inc. 的註冊商標。提及的其他產品和公司名稱可能是其各自所有者的商標和/或註冊

調整後的息税折舊攤銷前利潤是用於報告財務業績的非公認會計準則指標，不包括某些項目的影響，因此未按照公認會計原則計算。管理層認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本業績和趨勢，管理層使用這些衡量標準以及相應的GAAP財務指標來管理公司的業務，評估其與前期和市場相比的業績，並制定運營目標。計算該非公認會計準則財務指標的調整以及此類調整的依據概述如下：

其他非運營調整。公司記錄其他非經營調整，例如外幣調整的收益或虧損、投資和固定資產出售或處置以及其他調整。這些調整可能因時期而異，與基本經營業績沒有任何直接關係。

 

利息收入和支出。公司從投資中獲得利息收入，並因貸款、融資租賃和其他融資安排產生利息支出。由於總體市場狀況或公司正常運營過程以外的其他情況導致的現金和債務餘額以及利率的變化，這些金額可能因時期而異。

 

所得税。由於與基礎經營業績或當前運營期沒有直接關係的税收調整，公司的GAAP税收支出可能會在不同時期之間發生重大波動。

 

折舊。公司承擔與為支持業務持續運營而購買的資本資產相關的折舊費用。這些資產按成本或公允價值入賬，並在資產的使用壽命內使用直線法進行折舊。此類資產的購買可能因時期而異，與基礎經營業績沒有任何直接關係。

 

無形資產的攤銷。公司的無形資產攤銷主要是由於收購的無形資產，例如積壓、客户關係和已完成的技術，但也歸因於許可、專利和其他安排。這些無形資產在收購時或獲得資產使用權時進行估值，在必要的壽命內分期攤銷，通常在收購後管理層無法更改或影響。

 

重組和其他費用。公司因管理層決定採取某些行動，通過裁員和關閉公司某些設施、業務和產品線來調整運營開支而產生重組和其他費用。公司的調整反映在重組和其他費用中，通常與收購後整合活動中啟動的收購和組織再設計計劃有關。管理層認為這些項目是不例行的，可能並不代表持續的經營業績。

 

長期資產減值。公司根據管理層可能控制也可能不在管理層控制範圍內的事件對長期資產產生減值費用。管理層認為，這些項目不屬於公司業務的正常運營，並不表示持續的經營業績。

 

收購、融資和其他第三方成本。公司承擔與收購和潛在收購機會相關的交易成本，例如法律、會計和其他第三方諮詢費。公司還可能產生第三方費用，例如與激進投資者的參與或未經請求的收購要約有關的法律、銀行、通信、代理招標和其他第三方諮詢費。儘管公司可能會產生此類第三方費用和其他相關費用和調整，但這並不表示任何交易都將完成。此外，公司還會產生與維持信貸額度相關的未使用循環手續費和銀行費用，以及與獲得信貸額度相關的非現金融資費用。管理層認為，這些項目不屬於公司業務的正常運營，並不表示持續的經營業績。

 

採購會計的公允價值調整。由於對收購的資產和負債適用購買會計規則，某些公允價值調整記錄在被收購公司的期初資產負債表中。然後，這些調整將反映在收購後的公司損益表中。此外，對最初記錄的或有對價金額的任何變動的影響都會反映在變動期間的損益表中。管理層認為，這些項目不屬於公司的正常運營，並不表示持續的經營業績。

訴訟和解收入和支出。公司定期收到與未決索賠和訴訟相關的收入和承擔的費用，以及相關的律師費和潛在的案件和解和/或判決。儘管公司可能會產生此類費用和其他相關費用和調整，但在問題得到完全解決之前，這並不表示任何特定的結果。管理層認為，這些項目不屬於公司業務的正常運營，並不表示持續的經營業績。公司定期收到客户的保修索賠，並向其供應商和供應鏈提出保修索賠。管理層認為，與這些定期保修項目相關的費用和收益屬於公司業務的正常運營和運營週期。因此，管理層認為，除非在特殊情況下，否則沒有必要進行調整。

 

與COVID相關的費用。該公司承擔了與COVID大流行相關的費用。這些成本主要與增加員工的薪酬和福利以及增加供應和服務有關，以支持保持社交距離和緩解COVID的傳播。這些費用包括與COVID相關的擴大病假工資、加班費、水星員工COVID救濟基金、膳食和其他與補償相關的費用，以及對現場員工的持續測試。管理層認為，這些項目不屬於公司的正常運營，並不表示持續的經營業績。

股票和其他非現金薪酬支出。公司產生的與股票薪酬相關的費用包含在GAAP列報的收入成本、銷售、一般和管理費用以及研發費用中。公司還以養老金相關費用和與其固定繳款計劃相匹配的繳款額的形式支付非現金薪酬。儘管股票薪酬和其他非現金薪酬是公司的支出並被視為一種薪酬形式，但這些支出的金額因時期而異，並且受到難以預測且管理層無法控制的市場力量的影響，例如公司股票的市場價格和波動率、無風險利率和獎勵的預期期限和沒收率，以及養老金精算假設。管理層認為，排除這些支出可以將經營業績與其他公開、私人或外國公司的經營業績進行比較，後者披露了不包括股票薪酬和其他非現金薪酬的非公認會計準則財務指標。

 

水星使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量其業務經營業績的重要指標。管理層在制定內部運營預算、補充向公司董事會報告的財務業績和預測、根據經營業績確定執行官和其他關鍵員工的部分獎金薪酬、評估公司運營的短期和長期經營趨勢以及向各部門分配資源時，將上述項目排除在其內部預測和模型中

舉措和行動要求。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤允許根據其公認會計原則業績對其經營業績進行比較評估，同時隔離可能因時期而異的費用影響，與基礎經營業績沒有任何關聯。該公司認為，這些非公認會計準則財務調整對投資者很有用，因為它們使投資者能夠評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的趨勢是其經營業績的寶貴指標。

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。該非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。公司預計將繼續產生與上述調整後的息税折舊攤銷前利潤財務調整相似的支出，投資者不應從公司提交的這一非公認會計準則財務指標中推斷出這些成本不尋常、很少發生或非經常性。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了對賬。

自由現金流是用於報告現金流的非公認會計準則指標，其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出，其中包括資本化軟件開發成本，因此沒有按照公認會計原則進行計算。管理層認為，在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資之後，自由現金流為投資者提供了一個重要的視角，看待可用於投資和收購的現金。該公司認為，其自由現金流的趨勢是衡量其經營業績和流動性的寶貴指標。

自由現金流是一種非公認會計準則的財務指標，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。該非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。公司預計將繼續產生與上述自由現金流財務調整類似的支出，投資者不應從公司提交的這項非公認會計準則財務指標中推斷出這些支出反映了公司所有需要現金的債務。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了對賬。

調整後收益和調整後每股收益（“調整後每股收益”）是用於報告財務業績的非公認會計準則指標，不包括某些項目的影響，因此未根據公認會計原則進行計算。管理層認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本業績和趨勢，並可以與同行公司指數和行業進行比較。這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。公司使用這些指標以及相應的GAAP財務指標來管理公司的業務，並評估其與前一時期和市場相比的業績。公司將調整後收入定義為扣除其他非營業外調整前的收入、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和結算收入與支出、COVID相關費用以及股票和其他非現金薪酬支出。對所得税的影響包括對有效税率、當前税收準備金和遞延税收準備金的影響（1）。調整後每股收益使用加權平均攤薄後已發行股票按每股計算調整後收益。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了對比。

有機收入和收購收入是報告公司業務財務業績的非公認會計準則指標。管理層認為，這些信息使投資者能夠深入瞭解公司的持續經營業績。有機收入是指公司總收入，其中不包括被收購公司自收購之日以來前四個完整季度的淨收入（不包括公司間交易）。收購的收入是指自收購之日以來被收購公司的前四個完整季度的收入（不包括公司間交易）。在四個完整的財政季度結束後，收購的收入被視為當前和可比歷史時期的有機收入。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了對賬。