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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
________________________________
表單10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月29日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-33278
________________________________
AVIAT NETWORKS, INC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________________
特拉華 20-5961564
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
200 Parker Drive，C100A 套房，奧斯汀，德州 78728
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(408) 941-7100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股AVNW納斯達克股票市場有限責任公司
優先股購買權
納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人（l）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時期）中是否提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是☒
截至2024年2月2日，註冊人普通股的已發行股票數量為 12,547,276.


AVIAT NETWORKS, INC
10-Q 表季度報告
截至2023年12月29日的季度期間
目錄
 頁面
第一部分財務信息
3
第 1 項。財務報表
3
簡明合併運營報表（未經審計）
3
簡明綜合收益表（未經審計）
4
簡明合併資產負債表（未經審計）
5
簡明合併現金流量表（未經審計）
6
簡明合併權益表（未經審計）
7
簡明合併財務報表附註（未經審計）
9
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。控制和程序
30
第二部分。其他信息
31
第 1 項。法律訴訟
31
第 1A 項。風險因素
31
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。優先證券違約
31
第 4 項。礦山安全披露
31
第 5 項。其他信息
31
第 6 項。展品
32
簽名
34
展品索引
34
2


第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
AVIAT NETWORKS, INC
簡明合併運營報表
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，每股金額除外）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
收入：
產品銷售$66,392 $65,561 $125,937 $120,662 
服務28,644 25,122 56,665 51,272 
總收入95,036 90,683 182,602 171,934 
收入成本：
產品銷售37,671 40,569 73,984 75,822 
服務20,535 17,894 39,936 34,438 
總收入成本58,206 58,463 113,920 110,260 
毛利率36,830 32,220 68,682 61,674 
運營費用：
研究和開發8,394 6,047 14,818 12,134 
銷售和管理21,442 16,567 40,679 34,071 
重組費用2,000 928 2,644 2,878 
運營費用總額31,836 23,542 58,141 49,083 
營業收入4,994 8,678 10,541 12,591 
其他（收入）支出，淨額(243)(460)658 2,322 
所得税前收入5,237 9,138 9,883 10,269 
所得税準備金2,347 3,092 2,988 6,969 
淨收入$2,890 $6,046 $6,895 $3,300 
已發行普通股每股淨收益：
基本$0.24 $0.53 $0.59 $0.29 
稀釋$0.24 $0.51 $0.57 $0.28 
加權平均已發行股數：
基本12,001 11,347 11,788 11,273 
稀釋12,229 11,805 12,093 11,795 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3


AVIAT NETWORKS, INC
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
淨收入$2,890 $6,046 $6,895 $3,300 
其他綜合收益（虧損）：
累計折算調整的淨變動
545 1,001 578 (112)
其他綜合收益（虧損）545 1,001 578 (112)
綜合收入$3,435 $7,047 $7,473 $3,188 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

4


AVIAT NETWORKS, INC
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股份和麪值金額除外）12月29日
2023		6月30日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$45,914 $22,242 
減去美元備抵後的應收賬款1,167和 $719
149,919 101,653 
未開單應收賬款77,176 58,588 
庫存66,784 33,057 
其他流動資產27,168 22,164 
流動資產總額366,961 237,704 
財產、廠房和設備，淨額9,441 9,452 
善意5,653 5,112 
無形資產，淨額15,735 9,046 
遞延所得税86,108 86,650 
使用權資產3,107 2,554 
其他資產13,102 13,978 
總資產$500,107 $364,496 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$67,382 $60,141 
應計費用33,716 24,442 
短期租賃負債777 610 
預付款和未賺取的收入54,984 44,268 
重組負債1,532 600 
其他流動負債
22,928 — 
長期債務的當前部分
2,395 — 
流動負債總額183,714 130,061 
長期債務
47,151 — 
未賺取的收入8,039 7,416 
長期租賃負債2,518 2,140 
其他長期負債391 314 
為不確定的税收狀況準備金3,866 3,975 
遞延所得税492 492 
負債總額246,171 144,398 
承付款和意外開支（附註13）
股東權益：
優先股，$0.01面值， 50.0授權的百萬股， 無發行的
— — 
普通股，$0.01面值， 300.0授權的百萬股， 12.5截至2023年12月29日，已發行和流通的百萬股； 11.5截至2023年6月30日已發行和流通的百萬股
125 115 
庫存股(6,479)(6,147)
額外的實收資本856,735 830,048 
累計赤字(581,019)(587,914)
累計其他綜合虧損(15,426)(16,004)
股東權益總額253,936 220,098 
負債和股東權益總額$500,107 $364,496 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5


AVIAT NETWORKS, INC
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022
經營活動
淨收入$6,895 $3,300 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊2,073 2,765 
無形資產的攤銷411 248 
無法收回的應收款準備金467 474 
基於股份的薪酬3,659 3,497 
遞延税605 5,278 
庫存減記費用1,185 1,138 
非現金租賃費用393 319 
有價證券的淨虧損— 1,740 
其他非現金經營活動，淨額43 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款3,063 (14,865)
未開單應收賬款(18,772)(8,002)
庫存852 (5,487)
應付賬款(5,111)10,429 
應計費用5,171 (3,759)
預付款和未賺取的收入8,121 578 
所得税1,761 754 
其他資產和負債(3,907)(6,766)
由（用於）經營活動提供的淨現金6,909 (8,359)
投資活動
購置不動產、廠房和設備的付款(1,369)(672)
出售有價證券的收益— 9,151 
收購，扣除獲得的現金(32,162)(15,769)
用於投資活動的淨現金(33,531)(7,290)
融資活動
左輪手槍的收益33,200 24,000 
左輪手槍的還款(33,200)(24,000)
定期貸款的收益50,000 — 
遞延融資費用的支付(79)— 
回購普通股的款項-庫存股(332)— 
支付與股權獎勵淨結算相關的税款(123)(689)
根據員工股票計劃發行普通股的收益830 747 
融資活動提供的淨現金50,296 58 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3)41 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）23,671 (15,550)
現金、現金等價物和限制性現金，期初22,521 37,104 
期末現金、現金等價物和限制性現金$46,192 $21,554 
現金流信息的補充披露
非現金投資和融資活動：
與收購有關的普通股$22,331 $— 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6


AVIAT NETWORKS, INC
簡明合併權益表
（未經審計）
截至2023年12月29日的三個月
普通股國庫股
額外的實收資本
累計赤字累計其他綜合虧損權益總額
（以千計）股份$
金額		$
金額
截至2023年9月29日的餘額11,719 $117 $(6,147)$832,060 $(583,909)$(15,971)$226,150 
淨收入— — — — 2,890 — 2,890 
其他綜合收入— — — — — 545 545 
根據員工股票計劃發行普通股77 1 — 544 — — 545 
因與股權獎勵歸屬相關的税款而預扣的股份(1)— — (18)— — (18)
股票回購(11)— (332)— — — (332)
基於股份的薪酬— — — 1,825 — — 1,825 
與收購有關的普通股737 7 — 22,324 — — 22,331 
截至 2023 年 12 月 29 日的餘額12,521 $125 $(6,479)$856,735 $(581,019)$(15,426)$253,936 

截至2022年12月30日的三個月
普通股國庫股額外
付費
資本		累計赤字累計其他綜合虧損權益總額
（以千計）股份$
金額		$
金額
截至2022年9月30日的餘額11,313 $113 $(6,147)$824,786 $(602,188)$(17,142)$199,422 
淨收入— — — — 6,046 — 6,046 
其他綜合收入— — — — — 1,001 1,001 
根據員工股票計劃發行普通股65 1 — 386 — — 387 
因與股權獎勵歸屬相關的税款而預扣的股份— — — (19)— — (19)
基於股份的薪酬— — — 1,659 — — 1,659 
截至2022年12月30日的餘額11,378 $114 $(6,147)$826,812 $(596,142)$(16,141)$208,496 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7



截至2023年12月29日的六個月
普通股國庫股額外
付費
資本		累計赤字累計其他綜合虧損權益總額
（以千計）股份$
金額		$
金額
截至2023年6月30日的餘額11,518 $115 $(6,147)$830,048 $(587,914)$(16,004)$220,098 
淨收入— — — — 6,895 — 6,895 
其他綜合收入— — — — — 578 578 
根據員工股票計劃發行普通股281 3 — 827 — — 830 
因與股權獎勵歸屬相關的税款而預扣的股份(4)— — (123)— — (123)
股票回購(11)— (332)— — — (332)
基於股份的薪酬— — — 3,659 — — 3,659 
與收購有關的普通股737 7 — 22,324 — — 22,331 
截至 2023 年 12 月 29 日的餘額12,521 $125 $(6,479)$856,735 $(581,019)$(15,426)$253,936 

截至2022年12月30日的六個月
普通股國庫股額外
付費
資本		累計赤字累計其他綜合虧損權益總額
（以千計）股份$
金額		$
金額
截至2022年7月1日的餘額11,161 $112 $(6,147)$823,259 $(599,442)$(16,029)$201,753 
淨收入— — — — 3,300 — 3,300 
其他綜合損失— — — — — (112)(112)
根據員工股票計劃發行普通股239 3 — 744 — — 747 
因與股權獎勵歸屬相關的税款而預扣的股份(22)(1)— (688)— — (689)
基於股份的薪酬— — — 3,497 — — 3,497 
截至2022年12月30日的餘額11,378 $114 $(6,147)$826,812 $(596,142)$(16,141)$208,496 

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。





8


AVIAT NETWORKS, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。 公司和演示依據
該公司
Aviat Networks, Inc.（“Aviat”、“公司”、“我們” 和 “我們的”）為全球的移動和固定電話服務提供商、專用網絡運營商、政府機構、運輸和公用事業公司、公共安全機構和廣播系統運營商設計、製造和銷售無線網絡和接入網絡解決方案和服務。Aviat 的產品包括用於固定和移動的寬帶無線接入基站和客户駐地設備，用於接入、回程、中繼和免許可應用的點對點數字微波無線電系統，支持新的網絡部署、網絡擴展和容量升級。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務信息的規則和條例編制的，Aviat對未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告的金額做出了估計、假設和判斷，詳情見下文。因此，報表不包括美國公認會計原則要求的年度合併財務報表的所有信息和腳註。公司管理層認為，此類中期財務報表反映了為公允列報這些時期的財務狀況、經營業績和現金流而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）。截至2023年12月29日的六個月的業績不一定代表整個財年或未來運營期的預期業績。本10-Q表季度報告中包含的信息應與Aviat截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資和控股子公司的賬目。所有公司間交易和賬户均已刪除。為了比較起見，財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
Aviat的財政年度包括52或53周，在最接近6月30日的星期五結束。截至2023年12月29日和2022年12月30日的三個月，均包括13周。2024 財年包含 52 周，將於 2024 年 6 月 28 日結束。2023 財年包含 52 周，於 2023 年 6 月 30 日結束。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求公司做出影響申報金額和相關披露的估計、假設和判斷。估算基於歷史因素、當前情況以及公司管理層的經驗和判斷。公司持續評估估算值和假設，並可能聘請外部專家協助進行這些評估。基於更準確的信息或不同的假設或條件的此類估計數的變化可能會影響未來各期報告的數額。此類估算會影響重要項目，包括收入確認、無法收回的應收賬款準備金、庫存估值、企業合併中的商譽和已確定的無形資產、遞延所得税資產的估值補貼、所得税的不確定性、意外開支和長期資產的可收回性。實際結果可能與估計值存在重大差異。
重要會計政策摘要
與公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中描述的重大會計政策相比，截至2023年12月29日的六個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。
9


會計準則尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。亞利桑那州立大學擴大了可報告的分部披露要求，主要是通過加強定期向首席運營決策者提交的重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07要求的披露也適用於擁有單一可報告細分市場的公共實體。亞利桑那州立大學2023-07對公司從2025財年開始的年度報告和從2026財年開始的過渡期有效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學對其合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學通過改善主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的披露，提高了所得税信息的透明度和實用性。亞利桑那州立大學2023-09年度對公司從2026財年開始的年度報告生效。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併財務報表的影響
該公司考慮了FASB發行的所有ASU的適用性和影響。該公司目前確定，所有其他已發行但尚未採用的華碩要麼不適用，要麼預計對其財務狀況和經營業績的影響微乎其微。
注意事項 2。 普通股每股淨收益
下表顯示了基本和攤薄後每股淨收益的計算：
三個月已結束六個月已結束
（以千計，每股金額除外）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
分子：
淨收入$2,890 $6,046 $6,895 $3,300 
分母：
加權平均已發行股票，基本
12,001 11,347 11,788 11,273 
潛在攤薄等價股份的影響
228 458 305 522 
攤薄後的加權平均已發行股票
12,229 11,805 12,093 11,795 
已發行普通股每股淨收益：
基本
$0.24 $0.53 $0.59 $0.29 
稀釋
$0.24 $0.51 $0.57 $0.28 
下表彙總了由於反稀釋而被排除在攤薄後的每股淨收益計算之外的加權平均股票獎勵：
三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
股票期權348 220 304 190 
限制性庫存單位和績效庫存單位126 38 97 71 
不包括普通股的總股數474 258 401 261 

注意事項 3。 收入確認
合同餘額、履約義務和積壓
10



（以千計）
2023年12月29日2023年6月30日
合同資產
 
應收賬款，淨額$149,919 $101,653 
合同資產
77,176 58,588 
資本化佣金3,620 3,492 
合同負債
 
預付款和未賺取的收入$54,984 $44,268 
長期未賺取的收入8,039 7,416 
隨着時間的推移確認服務、設備控制權的移交以及定期付款（包括拖欠和預付款），合同餘額可能會發生重大變化。
公司可能會不時遇到不可預見的事件，這些事件可能導致與安排相關的範圍或價格發生變化。當此類事件發生時，交易價格和履約義務進展情況的衡量標準將得到更新，這種變化被確認為收入的累計補充。由於合同的性質和類型，完成和履行當前和未來履約義務的時間框架可能會發生變化；但是，這不會影響公司未來的賬單和收款義務。
截至2023年12月29日，該公司報告了美元63.0百萬美元的預付款、未賺取的收入和長期未賺取的收入，其中大約 30預計百分比將在2024財年的剩餘時間內確認為收入，其餘部分將在此後確認為收入。大約 $8.7百萬和美元16.1在截至2023年12月29日的三個月和六個月中，分別確認了100萬美元的收入，其中包括截至2023年6月30日的預付款和未得收入。
剩餘的履約義務
分配給未履行（或部分未履行的）履約義務的交易價格總額約為美元152.6截至2023年12月29日為百萬美元。在這筆金額中，大約 50百分比預計將在下次確認為收入 12月, 其餘數額將在此後確認.未兑現（或部分未履行的）履約義務不包括NEC交易（定義見下文）的影響。該公司正在審查收購的合同。但是，由於交易的時機，沒有足夠的時間完成分析，無法將其納入本披露中。
注意事項 4。 租賃
三個月已結束六個月已結束
12月29日
2023		2022年12月30日12月29日
2023		2022年12月30日
（以千計）
運營租賃成本$264 $235 $485 $547 
短期租賃成本734 696 1,463 1,499 
可變租賃成本18 45 30 80 
租賃費用總額
$1,016 $976 $1,978 $2,126 
截至2023年12月29日的加權平均租賃期限和折扣率如下：
剩餘租賃期限的加權平均值6.3年份
加權平均折扣率5.4 %
11


截至2023年12月29日，所有初始期限超過一年的不可取消經營租賃的未來最低租賃付款額如下（以千計）：
2024 財年的剩餘時間$558 
2025900 
2026773 
2027338 
2028322 
此後1,235 
租賃付款總額4,126 
減去：利息(831)
租賃負債的現值$3,295 

注意事項 5。 資產負債表組成部分
現金、現金等價物和限制性現金
以下內容彙總了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金，這些資產負債表與未經審計的簡明合併現金流量表中的相應金額對賬：

（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
現金和現金等價物$45,914 $22,242 
限制性現金包含在其他資產中278 279 
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額$46,192 $22,521 

庫存

（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
成品$49,416 $18,502 
原材料和用品15,627 12,794 
客户服務清單$1,741 $1,761 
庫存總額
$66,784 $33,057 
原材料和供應品中包含寄售庫存
$14,560 $11,224 

由於銷售預測降低、產品過渡或停產導致庫存過剩和過時，公司記錄了調整庫存的費用。 在截至2023年12月29日和2022年12月30日的三個月和六個月中產生的費用已包含在產品銷售成本中，如下所示：
 三個月已結束六個月已結束
（以千計）
12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
過剩和過時的庫存$392 $411 $686 $581 
客户服務庫存減記246 322 499 557 
庫存費用總額$638 $733 $1,185 $1,138 
12


其他流動資產

（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
合同製造資產$4,250 $6,487 
税收9,302 2,417 
預付資產和其他流動資產13,616 13,260 
其他流動資產總額$27,168 $22,164 
不動產、廠房和設備，淨額

（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
土地$210 $210 
建築物和租賃權改善5,889 5,889 
軟件16,998 16,989 
機械和設備48,400 47,150 
不動產、廠場和設備總額，毛額71,497 70,238 
減去：累計折舊
(62,056)(60,786)
不動產、廠房和設備總額，淨額$9,441 $9,452 
    
包括在不動產、廠房和設備總額中，總額為 $0.7百萬和美元0.4截至2023年12月29日和2023年6月30日，分別有數百萬項在建資產尚未投入使用。 與不動產、廠房和設備相關的折舊費用如下：
 三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
折舊$905 $1,421 $2,073 $2,765 
應計費用
（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
薪酬和福利$8,716 $10,368 
税收6,808 4,616 
項目成本5,016 1,319 
專業費用4,600 2,104 
擔保2,746 2,100 
佣金1,344 1,453 
其他4,486 2,482 
應計費用總額$33,716 $24,442 
13


公司在保修期內累積維修或更換產品的估計成本。 保修責任的變化如下：
三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
期初餘額$2,100 $2,755 $2,100 $2,913 
在此期間記錄的保修條款639 199 1,014 374 
在收購時假設446 — 446 55 
在此期間的消費(439)(405)(814)(793)
截至期末的餘額$2,746 $2,549 $2,746 $2,549 
預付款和未得收入

（以千計）12月29日
2023		6月30日
2023
預付款$3,013 $1,607 
未賺取的收入51,971 42,661 
預付款和未實現收入總額$54,984 $44,268 
以上餘額中不包括美元8.0百萬和美元7.4截至2023年12月29日和2023年6月30日，長期未賺收入分別為百萬美元。
注意事項 6。 資產和負債的公允價值計量
公允價值被定義為截至計量日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或負債將獲得的價格，或為在主要市場（在沒有主市場的情況下為最有利的市場）轉讓資產或負債而支付的價格。該公司最大限度地使用可觀測投入，在衡量公允價值時儘量減少使用不可觀察的投入，並建立了三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的可觀察投入進行優先排序。用於衡量公允價值的三個投入水平如下：
•第 1 級 — 可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價；
•第 2 級 — 市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或可觀察的輸入；以及
•第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
截至2023年12月29日和2023年6月30日，定期按公允價值計量的資產和負債的估計公允價值和估值投入水平如下：
 2023年12月29日2023年6月30日估值輸入
（以千計）公允價值公允價值
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$8,536 $571 第 1 級
銀行存款證$3,277 $3,793 第 2 級
如果活躍市場上有報價，則商品被歸類為1級。該公司的1級項目主要是貨幣市場基金。截至2023年12月29日和2023年6月30日，這些貨幣市場基金的價值為美元1.00每股淨資產價值。
14


如果報價市場價格、基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價或替代定價來源的可觀察輸入具有合理的價格透明度，則項目被歸類為2級。公司的銀行存款證被歸類為2級。銀行存款證的賬面價值接近其公允價值。
截至2023年12月29日和2023年6月30日，沒有使用大量不可觀察的投入對經常性資產或負債進行估值。
公司的政策是確認截至導致轉移的事件發生或情況變化的實際發生之日起的1級、2級和3級之間的資產或負債轉移。在2024財年和2023財年的前六個月中，公允價值層次結構各級之間沒有按公允價值計量的資產或負債的轉移。
注意事項 7。 信貸額度和債務
公司簽訂了日期為2023年5月9日的擔保信貸額度協議（“信貸額度”），該協議於2023年11月22日修訂，富國銀行、全國協會為行政代理人、swingline貸款人和發行貸款機構，富國銀行證券有限責任公司、花旗集團全球市場公司和地區資本市場作為貸款機構。信貸額度提供了 $40.0百萬美元循環信貸額度（“循環貸款”）和一美元50.0百萬美元延遲提款定期貸款額度（“定期貸款”），到期日為2028年5月8日。那個 $40.0百萬左輪手槍可以用 $ 借用10.0百萬分項信用證限額，以及 $10.0百萬的swingline貸款次級限額。
2023 年 11 月，該公司借入了美元50.0百萬美元抵押定期貸款，主要用於結算與NEC交易（定義見下文）相關的對價的現金部分。參見注釋 12。收購以獲取更多信息。
截至 2023 年 12 月 29 日，Revolver 下的可用積分為 $37.7百萬，反映了美元的可用限額40.0減少百萬張未付信用證 $2.3百萬。公司借了美元33.2百萬美元並已償還 $33.2在截至2023年12月29日的六個月中，用左輪手槍兑了百萬美元。截至 2023 年 12 月 29 日，該公司有 $50.0其定期貸款項下未償還的百萬美元，以及 不在其左輪手槍下借款。
以下彙總了公司截至2023年12月29日的未償長期債務：
（以千計）
定期貸款$50,000 
減去：未攤銷的遞延融資費用(454)
債務總額，淨額49,546 
減去：長期債務的當期部分，淨額(2,395)
長期債務總額，淨額$47,151 
信貸額度下的未償借款的利息為：（a）調整後的定期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的利潤；或（b）基準利率加上適用的利潤。利率利率的定價水平是根據每季度確定和調整的合併總槓桿比率確定的。截至2023年12月29日，調整後定期SOFR和基準利率借款的適用利潤率為 2.75% 和 1.75分別為％。截至2023年12月29日，未償定期貸款借款的有效利率為 8.2%.
信貸額度要求公司及其子公司將固定費用覆蓋率維持在大於 1.25截至公司任何財季的最後一天，降至1.00。信貸額度還要求公司將最大槓桿率維持在 3.00乘以息税折舊攤銷前利潤，降至 2.75乘以息税折舊攤銷前利潤 四整整四分之一，以及 2.50乘以息税折舊攤銷前利潤 八整整四分之一。信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司及其子公司處置資產、允許控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、授予留置權、進行投資、支付某些限制性付款以及與關聯公司進行交易的能力的契約，但每種情況都有慣例例外情況。截至2023年12月29日，公司遵守了信貸額度中包含的所有財務契約。
15


截至2023年12月29日，未償長期債務的預定到期日如下：
（以千計）
2024 年的剩餘時間$1,250 
20252,500 
20263,750 
20276,250 
202836,250 
總計$50,000 

注意事項 8。 重組
員工遣散費和福利
（以千計）
2024 財年計劃
往年的計劃
總計
應計餘額，2023 年 6 月 30 日$— $600 $600 
費用，淨額333 348 681 
現金支付(221)(948)(1,169)
應計餘額，2023 年 9 月 29 日112 — 112 
費用，淨額2,000 — 2,000 
現金支付(580)— (580)
應計餘額，2023 年 12 月 29 日$1,532 $— $1,532 
截至2023年12月29日，應計餘額為美元1.5百萬被歸類為當前。

2024 財年計劃
在2024財年，公司董事會批准了重組計劃，主要與NEC交易（定義見下文）和裁減公司某些業務的員工隊伍有關，以優化技能和調整成本結構。2024財年的計劃預計將在2024年年底之前完成。

往年的計劃
前幾年計劃下的活動主要包括裁員，這與收購Redline（定義見下文）和公司在美國以外的某些業務有關。與這些計劃的應計重組餘額相關的付款已完成。
注意事項 9。 股東權益
股票回購計劃
2021 年 11 月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，最多可購買 $10.0公司數百萬股普通股。截至2023年12月29日，美元6.9百萬美元仍可用，Aviat可以隨時選擇暫停或終止回購計劃。回購的股票記作庫存股。在2024財年第二季度，公司回購了 11,208其在公開市場上的普通股，總收購價格（包括佣金）為美元0.3百萬。

股票激勵計劃
截至 2023 年 12 月 29 日，該公司已經 一針對其員工和非僱員董事的股票激勵計劃，即2018年激勵計劃（“2018年計劃”）。2018年計劃規定以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和單位以及績效股票獎勵和單位的形式發行股票獎勵。
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根據2018年計劃，期權行使價等於使用收盤股價授予期權之日Aviat普通股的公允市場價值。歸屬後，期權通常可以在內部行使 七年在授予之日之後。
限制性股票單位在歸屬之前不可轉讓，並且限制在規定的時間內實現持續就業或服務後失效。發放給員工的限制性股票單位通常歸屬 三年自撥款之日起（三年懸崖或每年超過 三年）。每年向非執行董事會成員發行的限制性股票單位通常在年度股東大會的前一天歸屬。
績效份額獎勵和單位的歸屬取決於是否達到預先確定的財務業績和股價標準，以及在適用期限結束之前的持續僱用。
在截至2023年12月29日的六個月中，公司批准了 98,816限制性股票單位， 64,643績效份額獎勵和 151,094股票期權。
公司在必要的服務期內以直線方式確認基於股份的支付獎勵的薪酬成本。對於具有績效條件歸屬功能的獎勵，當認為可能達到績效條件時，將確認基於股份的薪酬成本。沒收將在發生時予以確認。
未經審計的簡明合併運營報表中包含的股票獎勵的總薪酬支出如下：
三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
按支出類別劃分：
收入成本$1 $166 $184 $338 
研究和開發151 137 297 272 
銷售和管理1,673 1,356 3,178 2,887 
基於股份的薪酬支出總額$1,825 $1,659 $3,659 $3,497 
按獎勵類型分類：
選項$419 $306 $765 $816 
限制性股票和績效股票獎勵和單位
1,406 1,353 2,894 2,681 
基於股份的薪酬支出總額$1,825 $1,659 $3,659 $3,497 
截至 2023 年 12 月 29 日，大約有 $3.1未確認的薪酬支出總額為百萬美元，與授予的非既得股票期權有關，預計將在加權平均期內確認 2.1年份。截至 2023 年 12 月 29 日，有 $9.8未確認的薪酬支出總額為百萬美元，與非既得股票獎勵有關，預計將在加權平均期內確認 1.5年份。
注意 10。 細分和地理信息
Aviat 運營於 一可報告的業務領域：無線網絡產品、解決方案和服務的設計、製造和銷售。公司的財務業績定期由其首席運營決策者——首席執行官（“首席執行官”）進行審查。
17


公司根據客户接受產品和服務交付的地點按地區和國家報告收入。 截至2023年12月29日和2022年12月30日的三個月和六個月中，按地區劃分的收入如下：

 三個月已結束六個月已結束
（以千計）12月29日
2023		12月30日，
2022		12月29日
2023		12月30日，
2022
北美
$51,326 $52,049 $106,834 $100,897 
非洲和中東14,502 14,135 24,455 25,119 
歐洲5,578 5,334 10,830 9,834 
拉丁美洲和亞太地區23,630 19,165 40,483 36,084 
總收入
$95,036 $90,683 $182,602 $171,934 


注意 11。 所得税
該公司的有效税率與美國聯邦法定税率的21％不同，這主要是由於美國的全球無形低税收收入包容性（GILTI）、州税和某些司法管轄區未確認上一年度虧損的税收優惠。在過渡期間，預計將在2024財年實現盈利的司法管轄區應計税收支出。
截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月的所得税的確定基於公司的估計年度有效税率，該税率是根據某些無法確認税收優惠的司法管轄區的虧損進行調整的。截至2023年12月29日的六個月的税收支出主要來自與美國和盈利的外國子公司相關的税收支出。截至2022年12月30日的六個月的税收支出主要來自與美國和盈利的外國子公司相關的税收支出，包括與2022年7月收購Redline相關的遞延税收支出，以及隨後的多步重組計劃，在該計劃中，兩家加拿大Redline公司轉換為無限責任公司，然後在2022年9月底之前合併。
Aviat多年來一直在進行公開的税務審計，這些審計因司法管轄區而異。開放且可能接受審計的主要税務管轄區包括美國、新加坡、加納、肯尼亞、尼日利亞、沙特阿拉伯和坦桑尼亞。這些司法管轄區的最早年份如下：美國——2003年；新加坡——2015年；加納——2016年；肯尼亞——2018年；尼日利亞——2006年；沙特阿拉伯——2019年和坦桑尼亞——2017年。
與未確認的税收優惠相關的利息和罰款作為聯邦、外國和州所得税準備金的一部分入賬。在截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月中，此類利息支出並不重要。
2021年3月11日，美國頒佈了2021年《美國救援計劃法》（“ARPA”），擴大了第162（m）條，涵蓋了應納税年度接下來的五名薪酬最高的員工，以及自2026年12月31日之後的應納税年度有效的 “受保員工”。公司將繼續研究ARPA的內容及其對未來業務可能產生的影響。
2022年8月16日，美國頒佈了2022年通貨膨脹降低法案（“IRA”），其中包括對利潤超過10億美元的公司的調整後財務報表收入徵收15％的新企業替代性最低税，有效期為2022年12月31日之後的應納税年度，以及對上市公司在2022年12月31日之後回購股票徵收1％的消費税。隨着更多指導的發佈，公司將繼續評估IRA的適用性和效果。

注意事項 12。 收購

NEC的無線傳輸業務
2023年5月9日，公司與NEC公司（“NEC”）簽訂了總銷售業務協議（經2023年11月30日修訂的 “購買協議”），以收購NEC的無線傳輸業務（“NEC交易”）。該公司於2023年11月30日（“截止日期”）完成了NEC交易。
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在截止日期之前，NEC是無線回程網絡領域的領導者，其Pasolink系列產品的安裝基礎廣泛。NEC交易的完成擴大了Aviat的規模，增強了公司的產品組合，增強了創新能力，並創建了更加多元化的業務。自截止日起，NEC交易的經營業績已包含在合併財務報表中。
NEC交易結束時轉讓的對價的公允價值包括（i）美元現金32.2百萬，以及（ii）發行 736,750股票或 $22.3公司百萬股普通股。已發行股票的公允價值是根據截止日公司普通股的收盤市場價格確定的。收盤時轉移的總對價約為 $54.5百萬，這會受到某些收盤後調整的影響。該公司估計額外現金對價約為 $22.9百萬美元將在2024財年第四季度轉給NEC，主要與收盤後營運資金調整的結算有關。截至2023年12月29日，與估計額外對價相關的應計餘額已包含在未經審計的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。該公司通過信貸額度下的定期貸款借款為對價的現金部分提供了資金。參見注釋 7。信貸額度和債務以獲取更多信息。
使用收購會計方法，將NEC交易記作業務組合。公司正在確定分配給某些資產的金額，包括收購的無形資產和收購的商譽。公司正在對收購的某些無形和有形資產進行獨立的第三方估值。收購的無形資產的公允價值基於公司認為合理的估計和假設。截至收購之日，公司已按各自的估計公允價值記錄了收購的資產和承擔的負債。認可的商譽歸因於收購業務的員工隊伍和預期的協同效應。出於税收目的，此次收購產生的商譽預計可全額扣除。
與收購相關的交易成本在發生時記為支出，幷包含在合併運營報表中的銷售和管理費用中。在截至2023年12月29日的三個月和六個月中，公司產生的交易成本為美元3.7百萬和美元6.4分別是百萬。
初步收購價格分配摘要如下：
（以千計）
應收賬款，淨額$51,892 
庫存35,572 
財產、廠房和設備，淨額547 
可識別的有限壽命無形資產：
客户關係4,100 
科技3,000 
其他資產237 
應付賬款(12,388)
預付款和未賺取的收入(3,419)
其他負債(2,661)
善意541 
收購的淨資產$77,421 
初步收購價格分配將根據公司獲得的最終獨立第三方估值、確定收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值和收購價格分配，以及確定最終對價，包括與結算後最終營運資金調整相關的調整，進行調整。截至2023年11月30日記錄的金額是初步的，因為從收購日期到期末之間沒有足夠的時間來完成分析。因此，公允價值的臨時衡量標準和初步的收購價格分配不是最終的，可能會發生變化。
以下未經審計的合併預估信息以NEC交易於2022年7月2日進行的方式列報，其依據是歷史經營業績以及扣除所得税後的額外利息、折舊和攤銷支出的某些預計調整。
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三個月已結束六個月已結束
12月29日
2023		2022年12月30日12月29日
2023		2022年12月30日
收入
$131,156 $138,061 $267,515 $269,264 
淨收益（虧損）
8,644 3,018 15,091 (5,813)
上面提供的未經審計的預計信息僅供參考，不一定代表如果NEC交易發生在2023財年初，本來會出現的經營業績，也不一定代表未來的經營業績。

Redline 通信集團公司
在2023財年第一季度，公司以美元的收購價收購了Redline Communications Group Inc.（“Redline”）的所有已發行和流通股份20.4百萬。Redline是關鍵任務數據基礎設施的領先提供商。
參見注釋 12。對合並財務報表的收購，這些報表包含在公司截至2023年6月30日的財年10-K表年度報告中，以獲取最終收購價格分配、估值方法以及與完成Redline收購有關的其他信息。

注意 13。 承付款和或有開支
採購訂單和其他承諾
在正常業務過程中，公司可以不時與供應商簽訂採購協議，要求公司在取消或終止採購協議的情況下，接受已訂購的成品、要求作為安全庫存的成品的交付並匯出全額付款，並代表其開始在制工作。由於這些協議沒有規定固定或最低數量，沒有具體規定最低或可變價格條款，也沒有具體説明交易的大致時間，而且公司目前無意取消或終止任何這些協議，因此公司目前認為其未來不承擔這些協議規定的任何責任。截至2023年12月29日，該公司向其供應商或合同製造商的未清購買義務為美元36.7百萬。此外, 該公司的合同義務約為 $5.2百萬與軟件許可證相關。
財務擔保和商業承諾
銀行、保險公司或其他金融機構簽發的擔保是為保證借款安排下的履約而簽發的或有承諾，例如銀行透支便利、税收和關税義務以及類似交易，或為確保客户或供應商合同下的履約而發放的或有承諾。擔保條款通常等於相關債務或其他債務的剩餘期限，通常僅限於 兩年或更少。截至2023年12月29日，該公司沒有任何適用於其債務安排的擔保。
公司已在正常業務過程中籤訂了商業承諾，包括擔保債券、備用信用證協議以及與金融機構達成的其他安排，主要涉及擔保向客户提供產品和服務的某些合同的未來履約。截至2023年12月29日，該公司的未償商業承諾為美元57.3百萬，未記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中。根據歷史經驗和目前獲得的信息，該公司認為，將來不太可能需要為這些履約擔保支付任何大筆款項。
下表詳細介紹了公司的商業承諾：
（以千計）
12月29日
2023
信用證$3,454 
債券53,834 
$57,288 
20


賠償
根據公司幾乎所有許可協議的條款，該公司已同意為客户辯護並支付任何最終判決，這些客户因公司產品侵犯了第三方的知識產權而向這些客户提出的索賠。截至2023年12月29日，公司尚未收到任何關於任何客户因使用其產品而受到侵權索賠的通知；公司沒有收到任何保護任何客户免受因使用其產品而產生的侵權索賠的請求；公司沒有代表任何客户就因使用其產品而產生的侵權索賠支付任何最終判決。由於侵權糾紛的結果與每個案件的具體事實有關，並且鑑於之前或目前沒有賠償索賠，公司無法估計與其賠償條款相關的未來可能支付的最大金額（如果有）。截至2023年12月29日，公司尚未記錄任何與這些賠償相關的負債。
法律訴訟
本公司不時與客户發生有關其產品和服務的爭議。公司可能會不時參與其正常運營過程中出現的各種其他法律索賠和訴訟。該公司正在積極為所有當前的訴訟事項進行辯護。儘管無法作出保證，而且這些事項的結果目前尚無法確定，但該公司目前認為，這些索賠或訴訟都不可能對其財務狀況產生重大不利影響。任何訴訟都存在許多不確定性，針對公司的這些訴訟或其他第三方索賠可能會導致公司產生昂貴的訴訟和/或鉅額的和解費用。因此，公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。任何此類事項的實際責任可能與公司的估計（如果有）存在重大差異。
當可能產生責任並且可以合理估計損失金額時，公司會記錄其未決法律訴訟、調查或索賠的應計收入。公司至少每季度評估可能影響應計金額的法律訴訟、調查或索賠的進展，以及任何可能導致可能發生的損失變為可能和合理估計的事態發展。公司沒有記錄與上述此類法律索賠或訴訟相關的重大應計損失。
或有負債
在以下情況下，公司將應急損失記作運營費用：(i) 在財務報表發佈之日資產可能已減值或負債已發生；(ii) 損失金額可以合理估計。如果有合理可能發生損失，則需要在財務報表附註中披露不符合這兩個條件的意外損失。在實現收益之前，不會記錄意外收益。公司將為解決監管、法律和税務問題而產生的所有法律費用全部列支。
2016年3月，印度財政部税務局對Aviat的子公司Aviat Networks（印度）私人有限公司（“Aviat India”）提起了執法行動，該行動涉及未在印度根據《外匯管理法》規定的時限內實現1999年至2012年的公司間應收賬款和未支付公司間應付賬款。2017年11月，印度財政部税務局還對公司的子公司Telsima Communications Private Limited（“Telsima India”）提起了類似的訴訟，該訴訟涉及未實現公司間應收賬款和未支付源自我們於2009年2月收購印度Telsima之前的時期的公司間應付賬款。2019年9月，該公司印度Aviat的董事在財政部執法局出庭。會議上沒有討論任何和解提議，此事仍在進行中，截至2023年12月29日沒有安排後續聽證會。該公司累積了一筆非實質性金額，相當於其將要解決此事的估計可能損失。該公司目前無法估算超過其已應計金額的損失範圍。如果此事的結果大於當前應計的非實質性金額，則公司打算對此提出激烈的異議。
公司定期審查每項重大事項的狀況，以評估潛在的財務風險。如果認為潛在損失是可能的，並且可以合理估計損失金額，則估計的損失將反映在我們的經營業績中。要確定負債發生或資產減值的可能性以及這種損失是否可以合理估計，需要作出重大判斷。此外，這種性質的估計是高度主觀的，這些問題的最終結果可能與合併財務報表中包含的金額有很大差異。
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隨着更多信息的出現，公司將重新評估與其未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能相應地修改估計。潛在負債估計值的此類修訂可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

注意 14。 商譽和無形資產
以下是商譽和無形資產的詳細信息：
（以千計）
2023年12月29日2023年6月30日
善意$5,653 $5,112 

公司確認的商譽為 $0.5根據收購資產和承擔的負債的初步估計公允價值，2024財年第二季度與NEC交易相關的數百萬美元。
該公司在第四財季的第一天進行年度商譽減值測試。 沒有減值指標是在本期確定的，要求公司進行中期評估或可收回性測試。

（以千計，使用壽命除外）
使用壽命（年）2023年12月29日2023年6月30日
無形資產：
科技5$3,000 $— 
專利10690 690 
客户關係
10 — 14
11,830 7,730 
商標名稱161,330 1,330 
無形資產總額 $16,850 $9,750 
累計攤銷(1,115)(704)
無形資產淨值總額$15,735 $9,046 

截至2023年12月29日的三個月和六個月中，有限壽命無形資產的攤銷額為美元0.2百萬和美元0.4分別為百萬元，幷包含在銷售和管理費用中。曾經有 不截至2023年12月29日和2022年12月30日的六個月中記錄的減值費用。
截至2023年12月29日，有限壽命無形資產的未來估計攤銷費用如下（以千計）：

2024 年的剩餘時間$882 
20251,714 
20261,714 
20271,714 
20281,714 
此後7,997 
總計$15,735 

注意 15。 關聯方交易
NEC 公司
2023 年 11 月 30 日，公司完成了 NEC 交易。NEC交易總對價的一部分包括髮行 736,750NEC的公司普通股股份。在截止日期，
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公司與NEC簽訂了註冊權和封鎖協議，限制了NEC在截止日期（“初始封鎖到期日”）一天之前轉讓股份（“封鎖”）的能力，但註冊權和封鎖協議中規定的某些有限例外情況除外。從初始鎖倉到期日後的第二天起，每個月應從鎖倉中解除十二分之一的已發行股份，因此所有已發行股份應由鎖定期解除鎖定 兩年截止日期週年紀念日。根據購買協議，NEC將有權從截止日期起提名公司董事會董事，任期為 兩年此後。截至 2023 年 12 月 29 日，NEC 持有大約 5.9佔公司已發行普通股的百分比。
在NEC交易的完成方面，截至截止日期，公司與NEC簽訂了涵蓋某些收盤後服務和許可安排的履行的協議。這些協議包括涵蓋製造服務和產品供應、過渡服務、分銷服務、研發服務以及商標和知識產權（“IP”）許可的安排。
製造和供應協議包括NEC代表公司及其客户製造和供應Pasolink產品的安排。過渡服務協議包括公司和NEC提供和接收某些過渡服務的安排，這些服務主要與管理職能有關。分銷服務協議包括根據NEC將在某些國際市場和地區代表公司及其客户提供分銷服務的安排。現有產品的研發合作協議包括NEC向公司提供某些與開發工作有關的服務的安排，以維護NEC業務的現有產品。許可協議包括公司向NEC授予日本某些Pasolink商標的非排他性許可的安排，以及NEC將授予公司對某些NEC知識產權（包括移動回程相關專利）的非排他性全球（日本除外）許可。許可協議是免版税和永久性的。
在截至2023年12月29日的三個月和六個月中，公司產生的支出為美元1.1百萬美元用於過渡服務，美元1.1百萬美元用於研發服務，這包含在未經審計的簡明合併資產負債表的應計支出中。



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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這份表格 10-Q 的季度報告，包括 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設，如果這些假設沒有實現或被證明是正確的，可能會導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於以下陳述：我們的未來運營計劃、戰略和目標，包括與發展業務和維持盈利能力有關的計劃、戰略和目標；我們的重組工作；我們的研發工作以及新產品發佈和服務；收入趨勢；我們的業務驅動因素和我們開展業務的市場；未來的經濟狀況、業績或行業和所服務市場的展望和變化；突發事件的結果；合同授予的價值；信念或期望；現金充足以及資本需求和支出；我們的知識產權保護；我們對監管要求和相關支出的遵守情況；對訴訟的預期；我們不打算支付現金分紅的意圖；業務的季節性；外匯和通貨膨脹的影響；税收；以及上述任何假設。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“戰略”、“項目”、“目標”、“目標”、“看到”、“交付”、“繼續”、“預測”、“未來”、“預測、”” 這些術語的 “可能”、“可能”、“潛力” 或否定詞語以及類似的詞語或表達。
這些前瞻性陳述基於反映Aviat Networks, Inc.（“Aviat”、“公司”、“我們” 和 “我們的”）高級管理層當前信念的估計。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。因此，應根據各種重要因素來考慮前瞻性陳述，包括本10-Q表季度報告中列出的因素。
請參閲 “第 1A 項”。風險因素”，載於公司於2023年8月30日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告，以獲取有關可能導致其業績與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的因素的更多信息。
您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映我們管理層截至提交本10-Q表季度報告之日的觀點。前瞻性陳述是根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款以及1995年《私人證券訴訟改革法》的規定作出的，除法律要求外，我們明確表示沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映提交之日後的進一步發展或獲得的信息這份 10-Q 表格的季度報告，或者，如果是任何文件以引用方式納入該文件的日期。

業務概述；運營環境和影響 2024 財年和 2023 財年業績的關鍵因素
以下管理層的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解Aviat的經營業績和財務狀況。管理層和分析是對公司未經審計的簡明合併財務報表和附註的補充，應與之一起閲讀。在本文的討論中，截至2024年6月28日的財政年度被稱為 “2024財年” 或 “2024財年”，截至2023年6月30日的財政年度被稱為 “2023財年” 或 “2023財年”。
概述
Aviat 是微波網絡和接入網絡解決方案的全球供應商，以廣泛的專業服務和支持為後盾。Aviat 銷售與數據傳輸網絡運行不可或缺的無線電、路由器、軟件和服務。Aviat 擁有 3,000 多家客户，並與全球服務提供商和專用網絡運營商建立了重要關係。Aviat 的北美製造基地由合同製造、裝配和測試組成，由 Aviat 在德克薩斯州奧斯汀運營。此外，Aviat利用一家總部位於亞洲的合同製造商來滿足其大部分國際設備需求。Aviat 的技術以 500 多項專利為基礎。Aviat 以總擁有成本、微波無線電專業知識和關鍵任務通信解決方案為基礎進行競爭。Aviat 的業務遍及全球。
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收購

NEC的無線傳輸業務
2023年11月30日（“截止日期”），公司完成了NEC交易，收購了NEC的無線傳輸業務。在截止日期之前，NEC是無線回程網絡領域的領導者，其Pasolink系列產品的安裝基礎廣泛。NEC交易的完成擴大了Aviat的規模，增強了公司的產品組合，增強了創新能力，並創建了更加多元化的業務。參見注釋 12。收購本10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表附註，以獲取更多信息。
NEC交易結束時轉讓的對價的公允價值包括（i）3,220萬美元的現金，以及（ii）發行的736,750股或2,230萬美元的公司普通股。收盤時轉移的總對價約為5,450萬美元，這會受到某些收盤後調整的影響。該公司估計，在2024財年第四季度將向NEC轉移約2,290萬美元的額外現金對價，主要與收盤後營運資金調整的結算有關。該公司通過其信貸額度下的定期貸款借款為NEC交易的現金部分提供了資金。參見注釋 7。信貸額度和債務以獲取更多信息。

Redline 通信集團公司
在2023財年第一季度，公司以2,040萬美元的收購價收購了Redline Communications Group Inc.（“Redline”）的所有已發行和流通股份。Redline 是關鍵任務數據基礎設施的領先提供商。
運營回顧
在2024財年的前六個月，移動回程市場仍然是公司在全球範圍內主要的潛在細分市場。在北美，該公司支持其移動運營商客户的5G和長期演進（“LTE”）部署、州和地方政府的公共安全網絡部署以及公用事業和其他客户的專用網絡實施。在國際市場上，該公司的業務繼續依賴於客户提高其應對用户增長的能力，以及一些大型LTE和5G部署的持續擴展。Aviat 的立場仍然是支持其客户為 5G 和 LTE 做好準備，並確保其技術路線圖與不斷變化的市場需求保持一致。Aviat 在統包和售後支持服務方面的實力是一個差異化因素，它為公司贏得了業務，使其能夠與現有客户擴大業務。此外，Aviat 運營的電子商務平臺為移動運營商和專用網絡客户提供低成本服務、簡單體驗和快速交付。但是，正如上文以及2023年8月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 部分所披露的那樣，許多因素可能會阻礙公司實現其目標，包括因其所服務的地域市場的競爭和宏觀經濟狀況而造成的持續定價壓力。
收入
該公司主要在北美和三個國際地理區域管理其銷售活動：（1）非洲和中東，（2）歐洲，（3）拉丁美洲和亞太地區。截至2023年12月29日和2022年12月30日的三個月和六個月按地區劃分的收入及相關變化如下：
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
北美$51,326 $52,049 $(723)(1.4)%$106,834 $100,897 $5,937 5.9 %
非洲和中東14,502 14,135 367 2.6 %24,455 25,119 (664)(2.6)%
歐洲5,578 5,334 244 4.6 %10,830 9,834 996 10.1 %
拉丁美洲和亞太地區23,630 19,165 4,465 23.3 %40,483 36,084 4,399 12.2 %
總收入$95,036 $90,683 $4,353 4.8 %$182,602 $171,934 $10,668 6.2 %
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與2023財年同期相比，北美2024財年第二季度的收入減少了70萬美元，這主要是由於公共安全項目的時機所致。與2023財年同期相比，2024財年前六個月北美的收入增加了590萬美元，這主要是由於強勁的私有網絡和一級需求。
與2023財年同期相比，2024財年第二季度非洲和中東的收入增加了40萬美元。與2023財年同期相比，2024財年前六個月非洲和中東的收入減少了70萬美元。2024財年前六個月的下降主要是由於該地區大型移動運營商資本支出計劃的週期性疲軟以及當地提供的服務對貨幣的影響。
與2023財年同期相比，2024財年第二季度歐洲的收入增加了20萬美元。與2023財年同期相比，2024財年前六個月歐洲的收入增加了100萬美元。2024財年第二季度和前六個月的增長主要是由於對該地區移動運營商的銷售增加。
與2023財年同期相比，拉丁美洲和亞太地區的收入在2024財年第二季度和前六個月增加了440萬美元。增長主要是由於與移動運營商合作的項目數量增加。
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
產品銷售$66,392 $65,561 $831 1.3 %$125,937 $120,662 $5,275 4.4 %
服務28,644 25,122 3,522 14.0 %56,665 51,272 5,393 10.5 %
總收入$95,036 $90,683 $4,353 4.8 %$182,602 $171,934 $10,668 6.2 %
與2023財年同期相比，2024財年第二季度的產品銷售和服務收入分別增長了1.3％和14.0％。與2023財年同期相比，2024財年前六個月的產品銷售和服務收入分別增長了4.4％和10.5％。相對成比例的增長是由前面討論的相同收入增長的總體因素推動的。
毛利率
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
收入$95,036 $90,683 $4,353 4.8 %$182,602 $171,934 $10,668 6.2 %
收入成本58,206 58,463 (257)(0.4)%113,920 110,260 3,660 3.3 %
毛利率$36,830 $32,220 $4,610 14.3 %$68,682 $61,674 $7,008 11.4 %
佔收入的百分比38.8 %35.5 %37.6 %35.9 %
產品利潤率%43.3 %38.1 %41.3 %37.2 %
服務利潤率%28.3 %28.8 %29.5 %32.8 %
與2023財年同期相比，2024財年第二季度的毛利率增加了460萬美元。2024財年前六個月的毛利率增加了700萬美元。
與上年相比，第二季度和2024財年前六個月的毛利率美元和佔收入的百分比均有所增加，這主要是由於軟件收入增加、項目層面組合的有利以及運費和材料成本的緩和。
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研究和開發
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
研究和開發$8,394 $6,047 $2,347 38.8 %$14,818 $12,134 $2,684 22.1 %
佔收入的百分比8.8 %6.7 %8.1 %7.1 %
與2023財年同期相比，2024財年第二季度和前六個月的研發費用分別增加了230萬美元和270萬美元。研發費用的增加主要是由於產品開發活動的增加以及NEC交易帶來的額外成本。
銷售和管理
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
銷售和管理$21,442 $16,567 $4,875 29.4 %$40,679 $34,071 $6,608 19.4 %
佔收入的百分比22.6 %18.3 %22.3 %19.8 %
與2023財年同期相比，2024財年第二季度和前六個月的銷售和管理費用分別增加了490萬美元和660萬美元。銷售和管理費用的增加主要是由於與NEC交易相關的併購費用。
重組
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
重組費用$2,000 $928 $1,072 115.5 %$2,644 $2,878 $(234)(8.1)%
在2024財年第二季度，重組費用為200萬美元，與2023財年同期相比增加了110萬美元。重組費用的增加主要是由於與NEC交易相關的重組活動。上一年度包括主要與2023財年第一季度完成的Redline收購相關的非經常性重組費用。
公司成功執行的重組計劃使其能夠重組特定羣體，以優化技能組合，調整組織結構以執行戰略交付成果，此外還使成本結構與業務核心保持一致。
其他（收入）支出，淨額
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
其他（收入）支出，淨額$(243)$(460)$217 (47.2)%$658 $2,322 $(1,664)(71.7)%
其他收入在2024財年第二季度淨減少了20萬美元，這主要是由於用於為NEC交易提供資金的定期貸款借款產生的利息支出。其他支出在2024財年前六個月淨減少了170萬美元，這主要是由於上年度在出售有價證券時確認的170萬美元非經常性虧損。
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所得税
 三個月已結束六個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化2023年12月29日2022年12月30日$ Change% 變化
所得税前收入$5,237 $9,138 $(3,901)(42.7)%$9,883 $10,269 $(386)(3.8)%
所得税準備金$2,347 $3,092 $(745)(24.1)%$2,988 $6,969 $(3,981)(57.1)%
公司在每個季度末估算其年度有效税率，並記錄某些離散項目在其發生的過渡期內的税收影響，包括對不確定税收狀況和遞延所得税估值補貼的判斷變化。
2024財年前六個月的税收支出主要歸因於美國實體和盈利的外國子公司的税收支出。2023財年前六個月的税收支出主要歸因於與美國和盈利的外國子公司相關的税收支出，包括與2022年7月收購Redline相關的遞延税收支出，以及隨後的多步重組，其中兩家加拿大Redline公司轉換為無限責任公司，然後在2022年9月底之前合併。
流動性、資本資源和財務策略
現金來源
截至2023年12月29日，該公司的現金及現金等價物總額為4590萬美元。在美國持有約2,000萬美元。剩餘的2 590萬美元餘額由美國以外的實體持有。在公司外國子公司於2023年12月29日持有的現金和現金等價物中，有2540萬美元存放在其未分配收益無限期再投資的司法管轄區，如果匯回本國，將繳納外國預扣税。
經營活動
運營現金流以經某些非現金項目以及運營資產和負債變動調整後的淨收益列報。2024財年前六個月，（用於）經營活動提供的淨現金為690萬美元，而去年同期為840萬美元。與去年相比，1,530萬美元的增長主要歸因於營運資金的改善以及非現金調整前的淨收入增加。
投資活動
2024財年前六個月用於投資活動的淨現金為3,350萬美元，而去年同期為730萬美元。2620萬美元的增長主要是由於支付了與NEC交易相關的現金對價以及資本支出的增加，但部分被去年與出售有價證券所得收益相關的非經常性活動所抵消。
融資活動
融資現金流主要包括公司信貸額度下的借款和還款以及行使員工股票期權的收益。2024財年前六個月融資活動提供的淨現金為5,030萬美元，而去年同期為10萬美元。5,020萬美元的增長主要是由於5,000萬美元的定期貸款借款主要用於結算與NEC交易相關的對價的現金部分。
截至2023年12月29日，公司的主要流動性來源包括4590萬美元的現金及現金等價物、其信貸額度下的3,770萬美元可用信貸以及未來向客户收取的應收賬款。公司經常要求某些客户出具信用證，這些信用證在發貨後不久會不時地貼現無追索權，以滿足即時的流動性要求並降低其信貸和主權風險。從歷史上看，公司的主要流動性來源是來自運營和信貸額度的現金流。此外，公司在S-3表格上有一份有效的上架註冊聲明，允許其在一次或多次發行中單獨或組合發行和出售上架註冊聲明或相關招股説明書補充文件中描述的證券的任何組合，總額不超過約2億美元。
28


該公司認為，其現有的現金和現金等價物、信貸額度下的可用借款、有效上架登記表下的可用資金以及未來從客户那裏收取的現金，將足以滿足其至少未來12個月的預期現金需求和計劃。此外，該公司認為，這些流動性來源將足以滿足其未來12個月以後的預期現金需求和計劃。
在2024財年的前六個月中，該公司向左輪手槍借款並償還了3320萬美元。在2024財年第二季度，公司借入了5,000萬美元的定期貸款，主要用於結算與NEC交易相關的對價中的現金部分。截至2023年12月29日，該公司的定期貸款項下未償還了5,000萬美元，循環貸款下沒有借款，並且遵守了信貸額度中包含的所有財務契約。
截至2023年12月29日，該公司的未償商業承諾為5,730萬美元，未記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中。根據歷史經驗和目前可用的信息，公司認為，將來不可能需要為這些履約擔保支付任何大筆款項。

關鍵會計估計
有關公司關鍵會計估算的信息，請參閲 “項目7” 的 “關鍵會計估算” 部分。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，載於其2023財年10-K表年度報告。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經商過程中，公司面臨與外幣匯率和利率變動相關的風險。公司採用管理金融工具使用的既定政策和程序來管理其面臨的此類風險敞口。有關公司市場風險的信息載於其2023財年年度報告第10-K表的第二部分第7A項。在2024財年的前六個月中，公司的市場風險沒有實質性變化。
匯率風險
該公司以多種貨幣在全球開展業務，因此面臨外幣風險。公司不時使用衍生工具來降低與外幣匯率變動相關的收益和現金流的波動性。公司不持有或發行用於交易目的的衍生品，也不會以外幣進行投機性投資。
公司簽訂外匯遠期合約，以減輕資產負債表上特定非功能貨幣資產和負債公允價值的變化。所有資產負債表套期保值均通過每個週期的收益計入市場。這些衍生品公允價值的變化在很大程度上被標的資產和負債的重新衡量所抵消。截至2023年12月29日，該公司沒有任何未償還的外匯遠期合約。
公司的某些國際業務以非美元（“美元”）貨幣進行交易。公司不時使用外幣對衝工具來最大限度地降低非美元交易的貨幣風險。將外國業務的資產和負債轉換為美元的影響作為股東權益的組成部分包括在內。截至2023年12月29日和2023年6月30日，累計折算調整分別使股東權益減少了1,540萬美元和1,600萬美元。
利率風險
公司因利率變動而面臨的市場風險主要與其現金等價物和信貸額度下的借款有關。
現金等價物的風險敞口
截至2023年12月29日，該公司的現金及現金等價物總額為4590萬美元。截至2023年12月29日，現金等價物總額為1180萬美元，由貨幣市場基金和銀行存款證組成。現金
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等價物已按公允價值入賬。公允價值是使用屬於三級層次結構的輸入來衡量的，該層次結構根據此類輸入的可觀察性對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序。有關現金等價物的公允價值計量的更多信息，請參閲附註6。本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中資產負債的公允價值計量。
公司的現金等價物按固定利率賺取利息；因此，除非在到期前出售這些投資，否則利率的變化不會產生收益或虧損。截至2023年12月29日，持有的現金等價物的加權平均到期天數為47天，這些投資的平均年收益率約為4.7％。預計公司現金等價物的利率變動10％不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
借款風險敞口
截至2023年12月29日，該公司的定期貸款項下有5,000萬美元的未償還款項，其Revolver下沒有借款。
公司在當前信貸額度下的借款利息為：（a）調整後的期限SOFR加上適用的利息；或（b）基準利率加上適用的利潤。利率利率的定價水平是根據每季度確定和調整的合併總槓桿比率確定的。截至2023年12月29日，調整後定期SOFR和基準利率借款的適用利潤率分別為2.75％和1.75％。截至2023年12月29日，公司未償定期貸款借款的實際利率為8.2％。
據估計，截至2023年12月29日，10％的利率變動將對公司未償長期債務的年度利息支出產生40萬美元的影響。
第 4 項。控制和程序
對披露控制和程序的評估
根據管理層的評估，在總裁兼首席執行官和首席財務官（“CFO”）的參與下，截至2023年12月29日，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，我們的披露控制和程序可以有效地為我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息積累提供合理的保證並以允許及時做出決策的方式與包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層進行了溝通必要的披露，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月29日的季度中，根據第13a-15（f）條或第15d-15（f）條的定義，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源有限這一事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何對控制措施的評估都無法絕對保證不會發生由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或者所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都已被發現。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制措施有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化，控制措施可能會變得不足。
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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟
有關截至2023年12月29日的法律訴訟的討論，請參閲附註13下的 “法律訴訟” 和 “或有負債”。本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支，這些附註以引用方式納入本項目。

第 1A 項。風險因素
投資者應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響的某些因素的信息，這些因素在我們於2023年8月30日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 中列出。
儘管我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露這些因素的變化或披露其他因素，但與我們的年度報告中描述的風險因素相比沒有實質性變化。我們目前尚不瞭解或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購計劃
2021 年 11 月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以購買高達 1,000 萬美元的公司普通股。截至2023年12月29日，仍有690萬美元可用，Aviat可以隨時選擇暫停或終止回購計劃。回購的股票記作庫存股。
下表彙總了公司在2024財年第二季度回購普通股的情況：
時期
購買的股票總數
每股支付的平均價格
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值（以千計）
2023 年 9 月 30 日 — 2023 年 10 月 27 日— $— — $7,260 
2023 年 10 月 28 日 — 2023 年 11 月 24 日11,208 29.59 11,208 6,928 
2023 年 11 月 25 日 — 2023 年 12 月 29 日— — — 6,928 
總計
11,208 11,208 $6,928 
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
以下證物隨函提交或提供，或參照先前向美國證券交易委員會提交的證據：
展品編號描述
2.1#¥
公司與NEC於2023年5月9日簽訂的商業銷售總協議（參照Aviat於2023年5月9日提交的8-K表最新報告附錄2.1合併，文件編號001-33278）。
2.2#¥
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的商業銷售總協議修正案（參照Aviat於2023年12月1日提交的8-K表最新報告附錄2.2併入，文件編號001-33279）。
3.1
經修訂和重述的Aviat Networks, Inc.公司註冊證書（參照2023年11月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1併入，文件編號001-33278）。
3.2
經修訂和重述的Aviat Networks, Inc. 章程（參照2023年8月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告附錄3.1，文件編號001-33278）。
10.1#+
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的註冊權和封鎖協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入，文件編號001-33278）。
10.2#+
公司、NECPF和NEC於2023年11月30日簽訂的製造和供應協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2納入，文件編號001-33278）。
10.3#+
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的全球過渡服務協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.3納入，文件編號001-33278）。
10.4#+
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的全球賣方過渡服務協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.4併入，文件編號001-33278）。
10.5#+
新加坡Aviat和南非NEC於2023年11月30日簽訂的分銷協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.5納入，文件編號001-33278）。
10.6#+
新加坡Aviat和沙特阿拉伯NEC於2023年11月30日簽訂的框架協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.6納入，文件編號001-33278）。
10.7#+
新加坡Aviat和新西蘭NEC於2023年11月30日簽訂的分銷協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.7，文件編號001-33278）。
10.8#+
新加坡Aviat和馬來西亞NEC於2023年11月30日簽訂的分銷協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.8納入，文件編號001-33278）。
10.9#+
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的商標許可協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.9納入，文件編號001-33278）。
10.10#+
公司與NEC於2023年11月30日簽訂的知識產權許可協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.10併入，文件編號001-33278）。
10.11#+    
公司與NEC之間於2023年11月30日簽訂的商標轉讓協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.11併入，文件編號001-33278）。
10.12#+
Opco和NEC於2023年11月30日簽訂的開發服務協議（參照2023年12月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.12併入，文件編號001-33278）。
10.13#+
公司、Opco、新加坡借款人和貸款人於2023年5月9日簽訂的信貸協議（參照2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入，文件編號001-33278）。
10.14#+
借款人和貸款人於2023年11月22日簽訂的信貸協議第一修正案（參照2023年11月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入，文件編號001-33278）。
32


10.15
Aviat U.S., Inc.和Bryan Tucker於2023年10月3日簽訂的獨立承包商協議（參照2023年10月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2納入，文件編號001-33278）。
31.1*
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 總裁兼首席執行官的認證
31.2*
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證
32.1**
第 1350 節首席執行官和首席財務官的認證
101.INSXBRL 實例文檔
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
**隨函提供。
#
根據S-K法規第601（a）（5）項，本協議的某些附表和附錄已被省略。任何遺漏的附表和/或附錄的副本將應要求提供給美國證券交易委員會。
¥
本附件的某些部分是根據S-K法規第601 (b) (2) (ii) 項編輯的。
+
本證件的某些部分是根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項編輯的。
 
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
AVIAT 網絡公司
（註冊人）
日期：2024 年 2 月 6 日
來自：/s/大衞 ·M·格雷
大衞·M·格雷
高級副總裁兼首席財務官（正式授權官員）

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