附錄 99.1
XPO 公佈 2023 年第四季度業績
康涅狄格州格林威治——2024年2月7日——XPO（紐約證券交易所代碼：XPO）今天公佈了2023年第四季度的財務業績，反映了在貨運行業疲軟環境下 的強勁表現。該公司報告稱，持續經營業務的攤薄後每股收益 為0.49美元，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為0.77美元。
2023 年第四季度業績摘要
| 截至12月31日的三個月 | 收入 | 營業收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | ||||||||||||||||||
| 北美汽運零擔細分市場 | $ | 1,187 | $ | 1,093 | 8.6 | % | $ | 149 | $ | 152 | -2.0 | % | ||||||||||||
| 歐洲交通板塊 | 753 | 738 | 2.0 | % | (2 | ) | (60 | ) | -96.7 | % | ||||||||||||||
| 企業 | - | - | 0.0 | % | (28 | ) | (88 | ) | -68.2 | % | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,940 | $ | 1,831 | 6.0 | % | $ | 119 | $ | 4 | NM | |||||||||||||
| 備忘錄：NA LTL的房地產交易收益 | - | 55 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | 調整後的營業收入(1) | 調整後 EBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | ||||||||||||||||||
| 北美汽運零擔細分市場 | $ | 160 | $ | 106 | 50.9 | % | $ | 233 | $ | 232 | 0.4 | % | ||||||||||||
| 歐洲交通板塊 | 5 | 12 | -58.3 | % | 36 | 39 | -7.7 | % | ||||||||||||||||
| 企業 | 不是 | 不是 | 不是 | (5 | ) | (9 | ) | -44.4 | % | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 不是 | $ | 不是 | 不是 | $ | 264 | $ | 262 | 0.8 | % | |||||||||||||
| 備忘錄：NA LTL的房地產交易收益 | - | 55 | ||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | 淨收益（虧損）(2) | 攤薄後每股(3) | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 58 | $ | (36 | ) | NM | $ | 0.49 | $ | (0.31 | ) | NM | ||||||||||||
| 截至12月31日的三個月 | 攤薄後加權平均已發行普通股 | 調整後的攤薄每股收(1)(3) | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬計，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 總計 | 120 | 115 | 0.77 | 0.98 | -21.4 | % | ||||||||||||||||||
NM-沒意義
NA-不適用
(1)調整後營業收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益的對賬情況見所附財務表
(2)持續經營業務的淨收益（虧損）
(3)持續經營每股攤薄收益（虧損）
XPO首席執行官馬裏奧·哈里克表示：“我們公佈的 第四季度業績穩步高於預期，反映了服務質量、定價和生產率的強勁勢頭。 在全公司範圍內，我們的收入同比增長了6％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了28％，其中不包括2022年的房地產收益。
“在北美汽運零擔中，我們在所有關鍵運營 指標上的表現都跑贏了。這包括第四季度收益率增長（不包括燃料）10.3％，調整後營業收入增長51％，調整後營業收入增長380個基點。我們的每日噸位比去年同期增長了2％，每天的出貨量增加了近6％。
1
“每一項收益的背後都是我們的零擔2.0增長計劃以及我們提供優質客户服務的 承諾。在第四季度，我們將損失索賠比率提高到公司創紀錄的 0.3%。我們提供的服務質量越高，我們的客户通過與我們開展業務實現的價值就越大。這種動態是我們利潤擴張的關鍵驅動力 。”
哈里克繼續説：“令人欣慰的是，我們的戰略在2023年紮根，這是XPO在北美作為獨立零擔公司的第一個整年。業務的每一個積極趨勢都來自於 我們團隊的強大執行力。我們很高興能繼續利用我們的勢頭，同時為未來的 年奠定更多基礎。”
第四季度亮點
2023年第四季度的收入為19.4億美元，而2022年同期的收入為18.3億美元。收入同比增長主要是由於不包括燃料在內的產量增加，以及 北美汽運零擔細分市場每日噸位的增加，但燃油附加費收入的降低部分抵消了這一點。
第四季 季度來自持續經營業務的淨收入為5800萬美元，而2022年同期的淨虧損為3,600萬美元。第四季度的營業收入為1.19億美元， ，而2022年同期為400萬美元。第四季度持續經營業務的攤薄後每股收益為0.49美元， ，而2022年同期的每股虧損為0.31美元。
根據非公認會計準則財務 衡量標準，第四季度調整後的持續經營淨收入為9,300萬美元，而2022年同期為1.13億美元。根據非公認會計準則財務指標， 持續經營業務每股調整後的攤薄收益（“調整後的攤薄後每股收益”）第四季度為0.77美元， 而2022年同期為0.98美元。
非公認會計準則財務指標調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 （“調整後息税折舊攤銷前利潤”）第四季度為2.64億美元，而2022年同期 的調整後收益為2.62億美元。2022年第四季度包括5500萬美元的房地產收益。
該公司在第四季度通過經營活動創造了2.51億美元的現金流 ，在本季度末，在淨資本支出10.3億美元（包括與收購28個服務中心地點相關的8.78億美元）之後，手頭有4.12億美元的現金和現金等價物。
按業務部門劃分的業績
| · | 北美 卡車零擔運輸 (LTL)： 該細分市場在2023年第四季度創造了11.9億美元的收入， ，而2022年同期的收入為10.9億美元。同比而言，每天的出貨量增長了5.7％，每天的噸位 增長了2.0％，不包括燃料在內的產量增長了10.3％。包括燃料在內，產量提高了5.8％。 |
2
2023年第四季度的營業收入為1.49億美元，而2022年同期為1.52億美元。調整後的營業收入是非公認會計準則財務指標，第四季度為1.6億美元 ，而2022年同期為1.06億美元。調整後的運營比率是非公認會計準則財務指標， 為86.5％，同比增長380個基點。
2023年第四季度 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.33億美元，而2022年同期為2.32億美元。調整後的 息税折舊攤銷前利潤同比增長主要是由於不包括燃料在內的收益率的提高，以及每日噸位的增加，但部分被較低的燃油附加費 收入和養老金收入以及2022年期間的5,500萬美元房地產銷售收益所抵消，而2023年沒有增長。 不包括房地產銷售的影響，2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長32％。
| · | 歐洲交通：該細分市場在2023年第四季度創造了7.53億美元 的收入，而2022年同期的收入為7.38億美元。 |
2023年第四季度的營業虧損為200萬美元 ，而2022年同期的虧損為6000萬美元。
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,600萬美元，而2022年同期的 為3,900萬美元。
| · | 企業：該板塊在2023年第四季度產生了2,800萬美元 的營業虧損，而2022年同期的虧損為8,800萬美元。經營 虧損同比下降主要是由於公司繼續合理調整公司管理費用，交易和整合成本減少了2900萬美元，重組成本減少了2900萬美元 。2023年與預期解決先前披露的環境問題相關的800萬美元非現金應計款項部分抵消了這一點。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，第四季度虧損500萬美元，而2022年同期虧損900萬美元。
電話會議
該公司將於美國東部時間 2024 年 2 月 7 日星期三上午 8:30 舉行電話會議 。參與者可以撥打免費電話（來自美國/加拿大）1-877-269-7756；國際 來電者撥打 +1-201-689-7817。該會議的網絡直播將在該公司 網站xpo.com/investors的投資者關係專區播出。該會議將存檔至2024年3月9日。要通過電話觀看重播，請撥打免費電話 （來自美國/加拿大）1-877-660-6853；國際來電者撥打 +1-201-612-7415。使用參與者密碼 13743551。
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關於 XPO
XPO, Inc.（紐約證券交易所代碼：XPO）是北美最大的資產零擔運輸（LTL）提供商之一，其專有技術可通過其網絡高效運輸 貨物。連同其在歐洲的業務，XPO為約52,000名客户提供服務，擁有596個分支機構 和38,000名員工。該公司總部位於美國康涅狄格州格林威治。訪問 xpo.com 獲取更多信息， 並在 Facebook、X、LinkedIn、Instagram 和 YouTube 上與 XPO 建立聯繫。
非公認會計準則財務指標
根據美國證券交易委員會 （“SEC”）規則的要求，我們將本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與公認會計原則下最直接的 可比指標進行對賬，後者載於本新聞稿所附財務表。
XPO在本新聞稿中的非公認會計準則財務指標包括： 調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）；調整後的息税折舊攤銷前利潤率；調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括合併 基礎上的房地產交易收益以及北美零卡車載量板塊的收益；調整後的持續經營淨收益；調整後的攤薄後每股收益 （“調整後的攤薄後每股收益”）；我們的調整後營業收入北美零擔運輸 和歐洲運輸板塊；以及我們的北美汽運零擔板塊調整後的運營比率。
我們認為，上述調整後的財務指標有助於對我們持續業務運營的分析 ，因為它們排除了可能無法反映或與XPO及其業務 細分市場的核心經營業績無關的項目，並可能有助於投資者與前期進行比較和評估我們的標的 業務的趨勢。其他公司可能以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，因此我們的指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。這些非公認會計準則財務指標只能用作衡量我們 經營業績的補充指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、不包括 房地產交易收益的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業收入和 調整後的經營比率包括交易和整合成本的調整，以及附表中列出的重組成本和其他調整 。交易和整合調整通常是實際的 或計劃中的收購、剝離或分拆產生的增量成本，可能包括交易成本、諮詢費、股票薪酬、留存 獎勵、內部薪金和工資（如果指派個人全職從事整合和轉型活動） 以及與整合和融合 IT 系統相關的某些成本。重組成本主要與與業務優化計劃相關的 遣散費用有關。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃 決策，並評估XPO和每個業務部門的持續業績。
4
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率通過消除資本結構（利息和融資費用）、資產基礎（折舊 和攤銷）、商譽減值費用、税收影響和其他調整的影響， 管理層認定這些調整無法反映核心經營活動，從而幫助投資者評估標的業務趨勢，從而幫助投資者評估標的業務趨勢，從而幫助投資者評估標的業務趨勢，從而幫助投資者評估標的業務趨勢，從而提高了調整後的息税折舊攤銷前利潤率，從而提高了 的可比性。 我們認為，調整後的持續經營淨收入和調整後的攤薄後每股收益通過消除管理層確定並未反映我們核心 經營活動的某些成本和收益的影響，包括收購相關無形資產的攤銷、交易和整合成本、重組 成本以及附表中列出的其他調整，從而提高了我們各期經營業績的可比性 。我們認為，調整後的營業收入和調整後的運營比率 通過消除某些交易和整合 成本和重組成本以及附表中列出的攤銷費用的影響，提高了我們不同時期經營業績的可比性。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述 都是前瞻性陳述，也可以被視為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述 可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“估計”、“相信”、 “繼續”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測” “目標”、” “指導”、“展望”、“努力”、“目標”、“軌跡” 或這些術語或其他類似術語的否定部分。這些前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及 以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設和分析 。
這些前瞻性陳述受已知和未知的 風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異 。可能導致或促成重大差異的因素 包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險以及以下內容：商業、經濟、政治、法律和監管影響或衝突對我們運營的影響；供應鏈中斷、半導體芯片等某些組件的全球短缺、原材料生產或開採壓力、成本上漲 以及勞動力和設備短缺；我們的協調能力我們在資本資產上的投資，包括設備、服務中心和倉庫 和其他網絡設施，以滿足客户的需求；我們實施成本和收入計劃的能力；改善北美零擔業務的行動計劃和其他管理行動的有效性 ；我們從一個或多個業務部門的出售、分立 或其他剝離中受益的能力；我們成功整合和實現預期協同效應、成本節省 和利潤改善機會的能力對被收購的公司；商譽減值，包括與業務有關的減值 單位銷售或其他資產剝離；關税、貿易限制、貿易協議、税收政策的變化、我們的固定收益 計劃的影響、管理或監督外國業務和外部代理人的困難、不同的責任標準、與我們提供服務的國家/地區遵守數據保護法、競爭法和知識產權法有關的問題；貨幣匯率的波動 ；燃油價格和燃油附加費的變化；預期的收益 GXO Logistics, Inc. 和 RXO 的分拆公司， Inc.關於我們公司的規模和業務多樣性；我們開發和實施適當信息技術系統的能力； 潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞或故障的影響；我們的債務；我們籌集債務和股權資本的能力；固定和浮動利率的波動；季節性波動；與我們的知識 產權有關的問題；我們與第三方運輸提供商網絡保持積極關係的能力；我們的成功的能力 管理某些管理職位的過渡；我們吸引和留住關鍵員工（包括合格的 司機）的能力；勞動事務；訴訟；與我們的自保索賠相關的風險；政府或政治行動；以及競爭 和定價壓力。
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本新聞稿中提出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限定 ，無法保證我們預期的實際業績或發展會實現 ，或者即使已基本實現，也無法保證它們會對我們或我們的業務或運營產生預期的後果或影響。本新聞稿中列出的前瞻性 陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則我們不承擔任何更新前瞻性 陳述的義務。
投資者聯繫人
布萊恩·斯卡塞拉
+1 617-607-6429
brian.scasserra@xpo.com
媒體聯繫人
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+1 475-400-5003
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XPO, Inc.
合併收益（虧損）報表
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| 三個月已結束 | 年份已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,940 | $ | 1,831 | 6.0 | % | $ | 7,744 | $ | 7,718 | 0.3 | % | ||||||||||||
| 工資、工資和僱員福利 | 805 | 729 | 10.4 | % | 3,159 | 2,945 | 7.3 | % | ||||||||||||||||
| 購買的交通工具 | 422 | 449 | -6.0 | % | 1,760 | 1,964 | -10.4 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、運營費用和用品 | 400 | 410 | -2.4 | % | 1,623 | 1,687 | -3.8 | % | ||||||||||||||||
| 營業税和執照 | 15 | 14 | 7.1 | % | 60 | 58 | 3.4 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 38 | 38 | 0.0 | % | 167 | 183 | -8.7 | % | ||||||||||||||||
| 不動產和設備銷售收益 | (1 | ) | (57 | ) | -98.2 | % | (5 | ) | (60 | ) | -91.7 | % | ||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 114 | 103 | 10.7 | % | 432 | 392 | 10.2 | % | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | 64 | -100.0 | % | - | 64 | -100.0 | % | ||||||||||||||||
| 訴訟事項 (1) | 8 | - | NM | 8 | - | NM | ||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | 11 | 42 | -73.8 | % | 58 | 58 | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 9 | 35 | -74.3 | % | 44 | 50 | -12.0 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 119 | 4 | NM | 438 | 377 | 16.2 | % | |||||||||||||||||
| 其他收入 | (3 | ) | (13 | ) | -76.9 | % | (15 | ) | (55 | ) | -72.7 | % | ||||||||||||
| 債務清償損失 | 2 | 13 | -84.6 | % | 25 | 39 | -35.9 | % | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 42 | 32 | 31.3 | % | 168 | 135 | 24.4 | % | ||||||||||||||||
| 所得税準備金前的持續經營收入（虧損） | 78 | (28 | ) | NM | 260 | 258 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | 20 | 8 | 150.0 | % | 68 | 74 | -8.1 | % | ||||||||||||||||
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | 58 | (36 | ) | NM | 192 | 184 | 4.3 | % | ||||||||||||||||
| 已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | - | (58 | ) | -100.0 | % | (3 | ) | 482 | NM | |||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 58 | $ | (94 | ) | NM | $ | 189 | $ | 666 | -71.6 | % | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | $ | 58 | $ | (36 | ) | $ | 192 | $ | 184 | |||||||||||||||
| 已終止的業務 | - | (58 | ) | (3 | ) | 482 | ||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 58 | $ | (94 | ) | $ | 189 | $ | 666 | |||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損） (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | $ | 0.50 | $ | (0.31 | ) | $ | 1.66 | $ | 1.60 | |||||||||||||||
| 已終止的業務 | - | (0.50 | ) | (0.02 | ) | 4.19 | ||||||||||||||||||
| 每股基本收益（虧損） | $ | 0.50 | $ | (0.81 | ) | $ | 1.64 | $ | 5.79 | |||||||||||||||
| 攤薄後每股收益（虧損） (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | $ | 0.49 | $ | (0.31 | ) | $ | 1.62 | $ | 1.59 | |||||||||||||||
| 已終止的業務 | - | (0.50 | ) | (0.02 | ) | 4.17 | ||||||||||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） | $ | 0.49 | $ | (0.81 | ) | $ | 1.60 | $ | 5.76 | |||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||||||||||
| 已發行基本加權平均普通股 | 116 | 115 | 116 | 115 | ||||||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | 120 | 115 | 118 | 116 | ||||||||||||||||||||
NM-沒有意義。
(1) 與加州環境事務有關，如公司第三季度10-Q表附註9中所述。
(2) 每股季度收益（虧損）總和可能不等於年初至今的金額，原因是相應時期內 已發行股票的加權平均數存在差異。
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XPO, Inc.
合併資產負債表
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 412 | $ | 460 | ||||
| 應收賬款，分別扣除45美元和43美元的備抵金 | 973 | 954 | ||||||
| 其他流動資產 | 208 | 199 | ||||||
| 已終止業務的流動資產 | - | 17 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,593 | 1,630 | ||||||
| 長期資產 | ||||||||
| 財產和設備，分別扣除1,853美元和1,679美元的累計折舊 | 3,075 | 1,832 | ||||||
| 經營租賃資產 | 708 | 719 | ||||||
| 善意 | 1,498 | 1,472 | ||||||
| 可識別的無形資產，分別扣除452美元和392美元的累計攤銷額 | 422 | 407 | ||||||
| 其他長期資產 | 196 | 209 | ||||||
| 長期資產總額 | 5,899 | 4,639 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,492 | $ | 6,269 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 532 | $ | 521 | ||||
| 應計費用 | 775 | 774 | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 69 | 59 | ||||||
| 短期經營租賃負債 | 121 | 107 | ||||||
| 其他流動負債 | 93 | 30 | ||||||
| 已終止業務的流動負債 | - | 16 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,590 | 1,507 | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 長期債務 | 3,335 | 2,473 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 337 | 319 | ||||||
| 員工福利義務 | 91 | 93 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 588 | 606 | ||||||
| 其他長期負債 | 285 | 259 | ||||||
| 長期負債總額 | 4,636 | 3,750 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值0.001美元；授權300股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通116股和115股股票 | - | - | ||||||
| 額外的實收資本 | 1,298 | 1,238 | ||||||
| 留存收益（累計赤字） | 185 | (4 | ) | |||||
| 累計其他綜合虧損 | (217 | ) | (222 | ) | ||||
| 權益總額 | 1,266 | 1,012 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 7,492 | $ | 6,269 | ||||
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XPO, Inc.
合併現金流量表
（未經審計）
（以百萬計）
| 年份已結束 | ||||||||
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自持續經營業務經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 189 | $ | 666 | ||||
| 已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | (3 | ) | 482 | |||||
| 持續經營的收入 | 192 | 184 | ||||||
| 調整以將持續經營收入與經營活動淨現金進行對賬 | ||||||||
| 折舊、攤銷和淨租賃活動 | 432 | 392 | ||||||
| 商譽減值 | - | 64 | ||||||
| 股票補償費用 | 78 | 77 | ||||||
| 債務增加 | 11 | 16 | ||||||
| 遞延所得税支出 | 31 | 80 | ||||||
| 不動產和設備銷售收益 | (5 | ) | (60 | ) | ||||
| 其他 | 54 | 70 | ||||||
| 資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | (46 | ) | (100 | ) | ||||
| 其他資產 | (9 | ) | (3 | ) | ||||
| 應付賬款 | (48 | ) | 62 | |||||
| 應計費用和其他負債 | 4 | 42 | ||||||
| 持續經營活動提供的淨現金 | 694 | 824 | ||||||
| 來自持續經營業務投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備的付款 | (1,533 | ) | (521 | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 | 29 | 88 | ||||||
| 交叉貨幣互換結算的收益 | 2 | 29 | ||||||
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | (1,502 | ) | (404 | ) | ||||
| 來自持續經營業務融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行債務的收益 | 2,962 | - | ||||||
| 回購債務 | (2,117 | ) | (1,068 | ) | ||||
| ABL 貸款的借款收益 | - | 275 | ||||||
| 償還ABL貸款的借款 | - | (275 | ) | |||||
| 償還債務和融資租賃 | (71 | ) | (61 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (27 | ) | - | |||||
| 銀行透支的變化 | 34 | (20 | ) | |||||
| 支付限制性股票的預扣税 | (19 | ) | (27 | ) | ||||
| 來自 RXO 和 GXO 自旋的分佈，淨額 | - | 312 | ||||||
| 其他 | (1 | ) | 3 | |||||
| 持續經營的融資活動提供的（用於）淨現金 | 761 | (861 | ) | |||||
| 來自已終止業務的現金流 | ||||||||
| 已終止業務的經營活動 | (12 | ) | 8 | |||||
| 已終止業務的投資活動 | 3 | 649 | ||||||
| 已終止業務的融資活動 | - | (1 | ) | |||||
| 由（用於）已終止業務提供的淨現金 | (9 | ) | 656 | |||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 5 | (18 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (51 | ) | 197 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 470 | 273 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 419 | $ | 470 | ||||
9
北美汽運零擔細分市場
摘要財務表
（未經審計）
（以百萬計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 收入（不包括燃油附加費收入） | $ | 966 | $ | 851 | 13.5 | % | $ | 3,814 | $ | 3,631 | 5.0 | % | ||||||||||||
| 燃油附加費收入 | 221 | 242 | -8.7 | % | 857 | 1,014 | -15.5 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 1,187 | 1,093 | 8.6 | % | 4,671 | 4,645 | 0.6 | % | ||||||||||||||||
| 工資、工資和僱員福利 | 602 | 546 | 10.3 | % | 2,346 | 2,176 | 7.8 | % | ||||||||||||||||
| 購買的交通工具 | 83 | 106 | -21.7 | % | 366 | 499 | -26.7 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、運營費用和用品 (1) | 238 | 242 | -1.7 | % | 956 | 983 | -2.7 | % | ||||||||||||||||
| 營業税和執照 | 13 | 11 | 18.2 | % | 48 | 48 | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 21 | 25 | -16.0 | % | 102 | 123 | -17.1 | % | ||||||||||||||||
| 出售財產和設備的（收益）損失 | 2 | (54 | ) | NM | 8 | (54 | ) | NM | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 77 | 64 | 20.3 | % | 291 | 239 | 21.8 | % | ||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | - | 1 | -100.0 | % | - | 3 | -100.0 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 2 | - | NM | 12 | 5 | 140.0 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 149 | 152 | -2.0 | % | 542 | 623 | -13.0 | % | ||||||||||||||||
| 運營比率 (2) | 87.4 | % | 86.1 | % | 88.4 | % | 86.6 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 1 | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 8 | 8 | 34 | 34 | ||||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | - | 1 | - | 3 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 2 | - | 12 | 5 | ||||||||||||||||||||
| 房地產交易的收益 | - | (55 | ) | - | (55 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入 (3) | $ | 160 | $ | 106 | 50.9 | % | $ | 589 | $ | 611 | -3.6 | % | ||||||||||||
| 調整後的運營比率 (3) (4) | 86.5 | % | 90.3 | % | 87.4 | % | 86.8 | % | ||||||||||||||||
| 折舊費用 | 69 | 56 | 257 | 205 | ||||||||||||||||||||
| 養老金收入 | 4 | 15 | 17 | 59 | ||||||||||||||||||||
| 房地產交易的收益 | - | 55 | - | 55 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA (5) | $ | 233 | $ | 232 | 0.4 | % | $ | 864 | $ | 932 | -7.3 | % | ||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (6) | 19.6 | % | 21.2 | % | 18.5 | % | 20.1 | % | ||||||||||||||||
| 房地產交易的收益 | - | 55 | - | 55 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括房地產交易的收益 (3) | $ | 233 | $ | 177 | 31.6 | % | $ | 864 | $ | 877 | -1.5 | % | ||||||||||||
NM-沒有意義。
(1)燃料、運營費用和供應包括與燃料相關的税收。
(2)運營比率的計算公式為（1-（營業收入除以收入））。
(3)請參閲新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(4)調整後的運營比率按照（1-（調整後的營業收入除以收入））計算；調整後的營業利潤率是調整後運營比率的逆數。
(5)根據ASC 280，我們的首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估分部利潤（虧損）。
(6)調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
10
北美零擔貨物
摘要數據表
（未經審計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 每天英鎊（千） | 69,357 | 67,996 | 2.0 | % | 70,196 | 70,163 | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 每天的出貨量 | 51,382 | 48,622 | 5.7 | % | 51,322 | 49,257 | 4.2 | % | ||||||||||||||||
| 每批貨物的平均重量（以磅為單位） | 1,350 | 1,398 | -3.4 | % | 1,368 | 1,424 | -3.9 | % | ||||||||||||||||
| 每批貨物的收入 | $ | 378.49 | $ | 368.27 | 2.8 | % | $ | 362.38 | $ | 373.10 | -2.9 | % | ||||||||||||
| 每百重的總收入（包括燃油附加費） (1) | $ | 28.60 | $ | 27.03 | 5.8 | % | $ | 27.07 | $ | 26.90 | 0.6 | % | ||||||||||||
| 每百重的總收入（不包括燃油附加費） (1) | $ | 23.37 | $ | 21.19 | 10.3 | % | $ | 22.21 | $ | 21.18 | 4.9 | % | ||||||||||||
| 平均運輸長度（以英里為單位） | 852.6 | 832.3 | 842.6 | 831.1 | ||||||||||||||||||||
| 總平均負荷係數 (2) | 22,564 | 23,099 | -2.3 | % | 22,789 | 23,718 | -3.9 | % | ||||||||||||||||
| 拖拉機車隊的平均車齡（年） | 5.0 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||
| 工作天數 | 61.0 | 61.0 | 251.0 | 252.5 | ||||||||||||||||||||
(1)根據公司的收入確認政策，每百重的總收入不包括財務報表所需的調整。
(2)總平均載荷係數等於貨運磅里程除以總長途里程。
注意：該表不包括該公司的拖車製造業務。
11
歐洲交通板塊
摘要財務表
（未經審計）
（以百萬計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 753 | $ | 738 | 2.0 | % | $ | 3,073 | $ | 3,073 | 0.0 | % | ||||||||||||
| 工資、工資和僱員福利 | 200 | 180 | 11.1 | % | 795 | 717 | 10.9 | % | ||||||||||||||||
| 購買的交通工具 | 339 | 343 | -1.2 | % | 1,394 | 1,465 | -4.8 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、運營費用和用品 (1) | 162 | 161 | 0.6 | % | 661 | 660 | 0.2 | % | ||||||||||||||||
| 營業税和執照 | 2 | 3 | -33.3 | % | 12 | 10 | 20.0 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 16 | 15 | 6.7 | % | 59 | 57 | 3.5 | % | ||||||||||||||||
| 不動產和設備銷售收益 | (3 | ) | (3 | ) | 0.0 | % | (13 | ) | (6 | ) | 116.7 | % | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36 | 32 | 12.5 | % | 136 | 128 | 6.3 | % | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | 64 | -100.0 | % | - | 64 | -100.0 | % | ||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | - | 1 | -100.0 | % | 2 | 6 | -66.7 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 3 | 2 | 50.0 | % | 12 | 6 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | $ | (2 | ) | $ | (60 | ) | -96.7 | % | $ | 15 | $ | (34 | ) | NM | ||||||||||
| 其他費用 | (1 | ) | - | (2 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 5 | 5 | 21 | 20 | ||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | - | 1 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 3 | 2 | 12 | 6 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入 (2) | $ | 5 | $ | 12 | -58.3 | % | $ | 48 | $ | 61 | -21.3 | % | ||||||||||||
| 折舊費用 | 31 | 27 | 115 | 108 | ||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA (3) | $ | 36 | $ | 39 | -7.7 | % | $ | 163 | $ | 169 | -3.6 | % | ||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (4) | 4.7 | % | 5.2 | % | 5.3 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||
NM-沒有意義。
(1)燃料、運營費用和供應包括與燃料相關的税收。
(2) 請參閲新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(3) 根據ASC 280，我們的首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估分部利潤（虧損）。
(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
12
企業
摘要財務表
（未經審計）
（以百萬計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
| 工資、工資和僱員福利 | 3 | 3 | 0.0 | % | 18 | 52 | -65.4 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、運營費用和用品 | - | 7 | -100.0 | % | 6 | 44 | -86.4 | % | ||||||||||||||||
| 營業税和執照 | - | - | 0.0 | % | - | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 1 | (2 | ) | -150.0 | % | 6 | 3 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1 | 7 | -85.7 | % | 5 | 25 | -80.0 | % | ||||||||||||||||
| 訴訟事項 (1) | 8 | - | NM | 8 | - | NM | ||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | 11 | 40 | -72.5 | % | 56 | 49 | 14.3 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 4 | 33 | -87.9 | % | 20 | 39 | -48.7 | % | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | (28 | ) | $ | (88 | ) | -68.2 | % | $ | (119 | ) | $ | (212 | ) | -43.9 | % | ||||||||
| 其他收入（支出） (2) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1 | 7 | 5 | 25 | ||||||||||||||||||||
| 訴訟事項 (1) | 8 | - | 8 | - | ||||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | 11 | 40 | 56 | 49 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 4 | 33 | 20 | 39 | ||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA (3) | $ | (5 | ) | $ | (9 | ) | -44.4 | % | $ | (31 | ) | $ | (104 | ) | -70.2 | % | ||||||||
NM-沒有意義。
(1) 與加州環境事務有關，如公司第三季度10-Q表附註9中所述。
(2) 其他收入（支出）包括外幣收益（虧損）和其他收入（支出）。
(3) 參見新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
13
XPO, Inc.
非公認會計準則指標的對賬
（未經審計）
（以百萬計）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化% | 2023 | 2022 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 持續經營淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的淨收益（虧損） | $ | 58 | $ | (36 | ) | NM | $ | 192 | $ | 184 | 4.3 | % | ||||||||||||
| 債務清償損失 | 2 | 13 | 25 | 39 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 42 | 32 | 168 | 135 | ||||||||||||||||||||
| 所得税準備金 | 20 | 8 | 68 | 74 | ||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 114 | 103 | 432 | 392 | ||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||
| 訴訟事項 (1) | 8 | - | 8 | - | ||||||||||||||||||||
| 交易和整合成本 | 11 | 42 | 58 | 58 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 9 | 35 | 44 | 50 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | - | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA (2) | $ | 264 | $ | 262 | 0.8 | % | $ | 996 | $ | 997 | -0.1 | % | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,940 | $ | 1,831 | 6.0 | % | $ | 7,744 | $ | 7,718 | 0.3 | % | ||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2) (3) | 13.6 | % | 14.3 | % | 12.9 | % | 12.9 | % | ||||||||||||||||
| 房地產交易的收益 | - | 55 | - | 55 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括房地產交易的收益 (2) | $ | 264 | $ | 207 | 27.5 | % | $ | 996 | $ | 942 | 5.7 | % | ||||||||||||
NM-沒有意義。
(1)與加州環境事務有關，如公司第三季度10-Q表附註9所述。
(2)請參閲新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(3)調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
14
XPO, Inc.
非公認會計準則指標的調節（續）
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 持續經營的淨收益（虧損）和持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損）與持續經營業務的調整後淨收益和持續經營業務的調整後每股收益的對賬 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務的淨收益（虧損） | $ | 58 | $ | (36 | ) | $ | 192 | $ | 184 | |||||||
| 債務清償損失 | 2 | 13 | 25 | 39 | ||||||||||||
| 與收購相關的無形資產的攤銷 | 13 | 14 | 55 | 54 | ||||||||||||
| 商譽減值 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||
| 訴訟事項 (1) | 8 | - | 8 | - | ||||||||||||
| 交易和整合成本 | 11 | 42 | 58 | 58 | ||||||||||||
| 重組成本 | 9 | 35 | 44 | 50 | ||||||||||||
| 與上述調整相關的所得税 (2) | (8 | ) | (19 | ) | (36 | ) | (41 | ) | ||||||||
| 調整後的持續經營淨收益 (4) | $ | 93 | $ | 113 | $ | 346 | $ | 408 | ||||||||
| 調整後的每股持續經營業務攤薄收益 (4) | $ | 0.77 | $ | 0.98 | $ | 2.92 | $ | 3.53 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | 120 | 115 | 118 | 116 | ||||||||||||
| 股票獎勵的增量稀釋效應 | - | 1 | - | - | ||||||||||||
| 調整後的攤薄加權平均已發行普通股 | 120 | 116 | 118 | 116 | ||||||||||||
(1) 與加州環境事務有關，如公司第三季度10-Q表附註9所述。
(2)該細列項目反映了上表中反映的所有非税收相關調整的總税收優惠。按行項目劃分的詳細信息如下：
| 債務清償損失 | $ | - | $ | 3 | $ | 5 | $ | 9 | ||||||||
| 與收購相關的無形資產的攤銷 | 3 | 3 | 13 | 12 | ||||||||||||
| 商譽減值 (3) | - | - | - | - | ||||||||||||
| 訴訟事項 | 2 | - | 2 | - | ||||||||||||
| 交易和整合成本 | 1 | 7 | 6 | 11 | ||||||||||||
| 重組成本 | 2 | 6 | 10 | 9 | ||||||||||||
| $ | 8 | $ | 19 | $ | 36 | $ | 41 |
適用於對賬項目的所得税税率基於GAAP年度有效税率，不包括離散項目、不可扣除的薪酬以及基於繳款和利潤的税收。
(3) 商譽減值是一項不可扣除的費用。
(4)請參閲新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
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