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傑克·亨利律師事務所公佈2024財年第二季度業績

第二季度摘要：

• 與上一財年季度相比，截至2023年12月31日的三個月的GAAP收入增長了8.0％，GAAP營業收入增長了10.8％。

• 與上一財年季度相比，截至2023年12月31日的三個月非公認會計準則調整後收入增長了8.4％，非公認會計準則調整後的營業收入增長了14.4％。1

▪ 截至2023年12月31日的三個財月，GAAP每股攤薄後每股收益為1.26美元，而上一財年季度為1.10美元。

財政年度迄今摘要：

• 與上一財年相比，截至2023年12月31日的六個財月，GAAP收入增長了8.0％，GAAP營業收入增長了1.4％。

• 與上一財年相比，截至2023年12月31日的六個財月，非公認會計準則調整後的收入增長了8.1％，非公認會計準則調整後的營業收入增長了13.6％。1

▪ 截至2023年12月31日的六個財月，GAAP每股攤薄後每股收益為2.65美元，而上一財年為2.56美元。

▪ 截至2023年12月31日，現金為2700萬美元，截至2022年12月31日，現金為2600萬美元。

▪ 截至2023年12月31日，與信貸額度相關的債務為2.55億美元，截至2022年12月31日，與信貸額度相關的債務為2.75億美元。

2024財年全年指引：2

密蘇裏州莫內特，2024年2月6日——領先的金融技術提供商傑克·亨利律師事務所（納斯達克股票代碼：JKHY）今天公佈了截至2023年12月31日的第二財季業績。

1 參見下文第4頁的表格，將非公認會計準則財務指標與公認會計原則進行對賬。

2 全年指引假設在2024財年期間不進行任何收購。

3 參見下文第9頁的表格，將2024財年公認會計原則與非公認會計準則的對賬情況。

4 參見下表第15頁將淨收入與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤進行對賬。

經營業績

與截至2022年12月31日的三個月和六個月相比，截至2023年12月31日的三個月和六個月的收入、運營支出、營業收入和淨收入如下（本節中的所有美元金額均以千美元為單位，每股金額除外）：

•截至2023年12月31日的三個月中，服務和支持收入有所增長，這主要是受數據處理和託管收入增長11.0％的推動。另一個驅動因素是，與去年相比，由於今年用户組會議的時間安排，用户羣收入有所增加。截至2023年12月31日的三個月，處理收入有所增長，這主要是由傑克·亨利數字收入（包括Banno）和信用卡收入分別增長29.6％和5.6％的推動的。其他驅動因素是遠程捕獲和 ACH、其他處理和支付處理收入的增加。

•截至2023年12月31日的六個月中，服務和支持收入有所增長，這主要是由數據處理和託管收入增長10.7％推動的。其他驅動因素是軟件使用量和硬件收入的增加。截至2023年12月31日的六個月中，處理收入有所增長，這主要是受卡和傑克·亨利數字（包括Banno）收入分別增長5.6％和28.5％的推動。其他驅動因素是其他處理、付款處理、遠程捕獲和ACH收入的增加。

•在截至2023年12月31日的三個月中，核心板塊收入增長了7.9％，支付板塊收入增長了6.5％，補充板塊收入增長了7.3％，公司和其他板塊收入增長了30.9％。非公認會計準則調整後的核心板塊收入增長了8.1％，非公認會計準則調整後的支付板塊收入增長了6.4％，非公認會計準則調整後的補充分部收入增長了8.6％，非公認會計準則調整後的公司和其他分部收入增長了30.8％（見下文第5和6頁的分部分項表的收入項目）。

•在截至2023年12月31日的六個月中，核心板塊收入增長了7.7％，支付板塊收入增長了6.7％，補充板塊收入增長了8.0％，公司和其他細分市場收入增長了22.7％。非公認會計準則調整後的核心板塊收入增長了7.9％，非公認會計準則調整後的支付板塊收入增長了6.2％，非公認會計準則調整後的補充分部收入增長了8.6％，非公認會計準則調整後的公司和其他分部收入增長了22.7％（見下文第7和8頁的分部分項表的收入項目）。

•截至2023年12月31日的三個月中，收入成本有所增加，這主要是由於直接成本增加，與相關收入的增長一致，內部許可和費用的增加，以及由於過去十二個月員工人數增加而導致的人事成本增加。在截至2023年12月31日的六個月中，收入成本有所增加，這主要是由於與相關收入的增長相關的直接成本增加，在過去十二個月中員工人數增加導致的人事成本增加，以及內部許可和費用增加。

•截至2023年12月31日的三個月中，研發費用有所下降，這主要是由於過去十二個月員工人數減少導致人員成本（扣除資本化人員成本後）降低。在截至2023年12月31日的六個月中，研發費用增加，這主要是由於與收購Payrailz, LLC（“Payrailz”）6和傑克·亨利平臺相關的人員成本（扣除資本化人員成本）增加。

•在截至2023年12月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於醫療保險和佣金的增加、差旅和娛樂的增加以及會議費用導致的人事成本增加，兩者均與本季度的用户羣會議有關。在截至2023年12月31日的六個月中，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於員工自願離職激勵金（VEDIP）計劃7的人事成本增加到16,443,7美元，以及資產出售淨收益同比減少。

淨收入

•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，有效税率分別為23.5％和23.2％。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的有效税率分別為23.6％和23.4％。

5 營業利潤率的計算方法是將營業收入除以收入。由於四捨五入，營業利潤率加上運營費用部分佔總收入的百分比可能不等於100％。

6 2022年8月31日，公司收購了Payrailz的所有股權。

7 VEDIP計劃是公司從2023年7月開始向某些符合條件的員工提供的自願離職計劃。

非公認會計準則調整的影響

下表顯示了截至2023年12月31日的三個月和六個月的收入、營業收入和淨收益（以千計），與截至2022年12月31日的三個月和六個月相比之下，不包括去轉換、收購、VEDIP計劃支出*和資產出售收益的影響。

2022年8月31日，公司收購了Payrailz的所有股權（“收購”）。截至2023年12月31日的六個月中，下表中不包括Payrailz的相關收入、運營支出、營業收入和淨收入，僅包括本財年前兩個月的Payrailz活動。

*截至2023年12月31日的六個月中，VEDIP計劃支出與公司從2023年7月開始向某些符合條件的員工提供的自願離職計劃有關。

**非公認會計準則調整後的營業利潤率的計算方法是將非公認會計準則調整後的營業收入除以非公認會計準則調整後的收入。

***調整的税收影響是使用2023年三個月和六個月期以及2022年三個月和六個月期間的24％的税率計算得出的。我們的非公認會計準則調整項目的税率廣泛考慮了我們的經常性税收調整，並將其應用於本身沒有特定税收影響的非公認會計準則收入。

下表顯示了經上述項目調整後的每個報告期收入和收入成本的分部明細，幷包括與上述非公認會計準則調整後營業收入的對賬。

			截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
（未經審計，以千計）			核心						付款						互補						企業和其他						總計
GAAP 收入			$	165,601					$	203,839					$	152,466					$	23,795					$	545,701
非公認會計準則調整*			(1,929)						(1,555)						(1,355)						(43)						(4,882)
非公認會計準則調整後的收入			163,672						202,284						151,111						23,752						540,819
GAAP 收入成本			69,370						111,623						64,023						75,963						320,979
非公認會計準則調整*			(321)						(51)						(249)						—						(621)
經非公認會計準則調整後的收入成本			69,049						111,572						63,774						75,963						320,358
GAAP 分部收入			$	96,231					$	92,216					$	88,443					$	(52,168)
分部收入利潤率**			58.1		%				45.2		%				58.0		%				(219.2)		%
非公認會計準則調整後的分部收入			$	94,623					$	90,712					$	87,337					$	(52,211)
非公認會計準則調整後的分部收入利潤率**			57.8		%				44.8		%				57.8		%				(219.8)		%
研究和開發																											35,478
銷售、一般和管理																											70,277
未分配給某個細分市場的非公認會計準則調整***																											(458)
NON-GAAP 調整後的運營支出總額																											425,655
非公認會計準則調整後的營業收入																											$	115,164

*所有細分市場的收入非公認會計準則調整均為去轉換收入。所有細分市場的收入成本非公認會計準則調整均為去轉換成本。

**分部收入利潤率的計算方法是將分部收入除以收入。非公認會計準則調整後的分部收入利潤率的計算方法是將非公認會計準則調整後的分部收入除以非公認會計準則調整後的收入。

***未分配給某個分部的非公認會計準則調整是去轉換成本。

			截至2022年12月31日的三個月
（未經審計，以千計）			核心						付款						互補						企業和其他						總計
GAAP 收入			$	153,539					$	191,477					$	142,121					$	18,177					$	505,314
非公認會計準則調整*			(2,115)						(1,336)						(2,914)						(15)						(6,380)
非公認會計準則調整後的收入			151,424						190,141						139,207						18,162						498,934
GAAP 收入成本			66,666						107,413						58,944						71,566						304,589
非公認會計準則調整*			(277)						(95)						(174)						(9)						(555)
經非公認會計準則調整後的收入成本			66,389						107,318						58,770						71,557						304,034
GAAP 分部收入			$	86,873					$	84,064					$	83,177					$	(53,389)
分部收入利潤率			56.6		%				43.9		%				58.5		%				(293.7)		%
非公認會計準則調整後的分部收入			$	85,035					$	82,823					$	80,437					$	(53,395)
非公認會計準則調整後的分部收入利潤率			56.2		%				43.6		%				57.8		%				(294.0)		%
研究和開發																											36,561
銷售、一般和管理																											56,788
未分配給細分市場的非公認會計準則調整**																											845
NON-GAAP 調整後的運營支出總額																											398,228
非公認會計準則調整後的營業收入																											$	100,706

*非公認會計準則收入調整均為去轉換收入。收入成本非公認會計準則調整都與去轉化有關。

**未分配給某個分部的非公認會計準則調整為362美元的去轉換成本和淨資產出售收益1,207美元。

*核心、互補和企業及其他板塊的非公認會計準則收入調整為去轉換收入。支付板塊的非公認會計準則收入調整為去轉換收入為2,560美元，收購收入為1,945美元。核心和互補的收入成本非公認會計準則調整。細分市場是去轉換成本。支付和企業及其他板塊的收入成本非公認會計準則調整分別為去轉換成本為98美元和1美元，收購成本分別為3,313美元和20美元。

**未分配給某個分部的非公認會計準則調整為VEDIP支出（16,443美元）、收購成本（848美元）和去轉換成本（570美元）。

*所有細分市場的收入非公認會計準則調整均為去轉換收入。所有細分市場的收入成本非公認會計準則調整均為去轉換成本。

**未分配給某個分部的非公認會計準則調整為去轉換成本為604美元，資產出售淨收益為7,383美元。

下表顯示了我們截至2024年6月30日的財政年度的GAAP與非GAAP的指導方針。非公認會計準則指引不包括去轉換收入和相關運營費用、與2022年8月31日收購Payrailz相關的收購收入和成本、*與2023年7月VEDIP計劃相關的成本的影響，並假設在2024財年沒有進行任何收購或處置。

*不包括的收購收入和成本僅適用於該財年的前兩個月（參見第 4 頁上的 “非公認會計準則調整的影響”）。

**由於四捨五入，GAAP收入與非GAAP收入、運營支出和營業收入可能不一致。

***Deconversion收入和相關運營費用基於截至2023年12月31日的六個月的實際業績以及基於最近最低實際歷史業績的2024財年剩餘時間的估計。參見公司於2024年1月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表格。

****該費用涉及參與公司於2023年7月提供的VEDIP計劃的員工羣體，該計劃適用於特定最低年齡且已達到公司規定最低服務年限的某些員工。

資產負債表和現金流審查

            

•截至2023年12月31日，現金及現金等價物從2022年12月31日的2600萬美元增加到2700萬美元。

•截至2023年12月31日，貿易應收賬款總額為2.71億美元，而截至2022年12月31日為2.46億美元。

•截至2023年12月31日，該公司的借款額為2.55億美元，而截至2022年12月31日，該公司的借款額為2.75億美元。

•截至2023年12月31日，遞延收入總額從去年同期的2.85億美元降至2.69億美元。

•截至2023年12月31日，股東權益從去年同期的15.11億美元增至17.24億美元。

    

*經營活動提供的淨現金見下表，平均股東權益回報率見第15頁。非公認會計準則指標自由現金流和投資資本回報率（ROIC）與公認會計準則指標的對賬表也在第15頁上。有關自由現金流和投資回報率的定義，請參閲下面的非公認會計準則財務信息的使用部分。

下表彙總了來自經營活動的淨現金：

下表彙總了來自投資活動的淨現金：

*在2023財年第一季度，公司完成了對Payrailz的收購。

下表彙總了來自融資活動的淨現金：

*公司在2023財年第一季度對Payrailz的收購主要由公司信貸額度下的新借款提供資金。

非公認會計準則財務信息的使用

公認會計原則（GAAP）是指美國財務會計準則標準框架的術語。GAAP 包括會計師在編制財務報表時記錄和彙總交易時遵循的標準、慣例和規則。除了根據公認會計原則報告財務業績外，我們還提供了某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的收入、調整後的營業收入、調整後的分部收入、調整後的收入成本、調整後的運營費用、調整後的營業利潤率、調整後的分部收入利潤率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的非公認會計準則收益（非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤）、自由現金流、投資資本回報率（ROIC）和非公認會計準則調整後的淨收益。

我們認為，非公認會計準則財務指標可以幫助投資者更好地瞭解我們業務的基本面和實際運營。調整後的收入、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的分部收入、調整後的分部收入利潤率、調整後的收入成本、調整後的運營費用和調整後的淨收益消除了一次性去轉換收入和相關成本、收購和剝離的影響、VEDIP計劃支出和資產出售的淨收益，管理層認為所有這些都不代表公司的經營業績。這樣的調整使投資者能夠進一步瞭解我們的表現。非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤定義為在利息支出、税項、折舊和攤銷影響之前歸屬於公司的淨收益，經扣除一次性去轉換、收購和資產剝離、VEDIP計劃支出和出售資產收益所產生的利息支出、税項、折舊和攤銷前的淨收益。自由現金流定義為來自經營活動的淨現金、減去資本化支出、內部使用軟件和資本化軟件，加上出售資產的收益。投資回報率的定義是淨收益除以平均投資資本，平均投資資本是給定時期的期初和期末長期債務和股東權益的平均值。管理層認為，非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤是衡量公司整體經營業績的重要指標，不包括管理層認為一次性或非運營性質的某些成本和其他交易；自由現金流可用於衡量在給定時期內產生的可用於還本付息要求和戰略資本決策的資金；投資回報率是衡量公司配置效率和投資資本有效性的指標。出於這些原因，管理層在評估和管理公司業績時還使用這些非公認會計準則財務指標。

公司使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標相提並論。非公認會計準則財務指標沒有公認會計原則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司的類似指標的計算結果相提並論。

任何非公認會計準則財務指標都應在公認會計原則財務列報的背景下考慮，不應孤立地考慮或作為公認會計準則指標的替代品。包括非公認會計準則財務指標與相關公認會計準則指標的對賬。