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卡萊爾公司公佈第四季度業績

亞利桑那州斯科茨代爾，2024年2月6日——卡萊爾公司公司（紐約證券交易所代碼：CSL）今天公佈了其2023年第四季度財務業績。

•創紀錄的第四季度業績，GAAP攤薄後的每股收益為3.91美元，調整後的每股收益為4.17美元

◦收入為11億美元，同比下降1.9％（“同比”）

◦營業利潤率為22.5％，經調整的息税折舊攤銷前利潤率為26.4％，同比增長440個基點

•全年以9億美元的價格回購了350萬股股票

•啟動了2030年願景戰略，包括調整後的每股收益目標為40美元

•簽署了出售CIT的協議，這是轉向純遊戲建築產品組合的最後一步

•2024年的展望包括中等個位數的收入增長和不斷擴大的息税折舊攤銷前利潤率

主席、總裁兼首席執行官克里斯·科赫的評論

“我們高興地報告，到2023年，卡萊爾表現強勁，第四季度調整後每股收益為4.17美元，同比增長29.5％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為26.4％，同比增長440個基點，銷售額下降1.9％。這些業績是由CCM和CWT的CCM銷售增長和盈利能力的提高所推動的，這得益於有利的天氣條件、穩定的承包商積壓和更高的運營效率。我們繼續強調通過卡萊爾操作系統（“COS”）追求業務的完美執行，通過為建築圍護結構提供創新的解決方案為客户提供價值，併為我們的客户提供卡萊爾體驗。

“隨着我們在2023年取得的強勁成績，以及過去一年我們渠道庫存減少的結束，我們的團隊在進入2024年的時候充滿活力，顯然與我們最近發佈的2030年願景保持一致。宣佈的CIT業務銷售協議是我們成功向一流的純遊戲建築產品公司轉型的關鍵最後一步。作為我們卓越的資本配置理念的一部分，我們在2021年做出了戰略決策，即通過專注於持續帶來最高回報的建築產品業務，分配未來的現金流和人力資本，以最大限度地提高總回報。根據此次出售的預期收益，我們着眼於在2024年開始為股東創造可觀的價值，並有望再實現一年超過25％的更高投資回報率。

“我們預計，由於勞動力有限而積壓的屋面項目以及去年客户去庫存帶來的不利影響，將帶來綜合效益，有助於緩解潛在的宏觀經濟風險。我們以積極的增長前景進入2024年，我們認為這是合理的、可實現的，並得到我們的2030年願景戰略目標的充分支持。我們相信，以能源效率和勞動力節約解決方案為重點的創新將使我們走上推動市場以上增長並在市場上獲得溢價的正確道路。”

2023 年第四季度

第四季度收入為11億美元，同比下降1.9％。有機收入下降了2.3％（有機收入定義為不包括過去12個月內的收購收入以及外匯兑美元匯率變動影響的收入）。

第四季度的營業收入為2.536億美元，較2022年第四季度的2.095億美元增長了21.1％。第四季度持續經營業務收入為1.917億美元，較2022年第四季度的1.530億美元增長了25.3％。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.971億美元，較2022年第四季度的2.527億美元增長了17.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長440個基點。

第四季度持續經營業務的攤薄後每股收益（“EPS”）為3.91美元，較2022年第四季度的2.93美元增長了33.4％。受利潤率提高和股票回購的推動，第四季度調整後的每股收益為4.17美元，較2022年第四季度的3.22美元增長了29.5％。

2023 年第四季度細分市場亮點

卡萊爾建築材料（“CCM”）

•受有利天氣和渠道終止庫存的推動，收入為8.159億美元，同比增長1.9％（有機增長1.7％）。

•營業收入為2.383億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.549億美元，同比增長11.8％，反映出調整後的息税折舊攤銷前利潤率為31.2％。270個基點的增長是由成本降低和通過COS利用交易量推動的。

卡萊爾防水技術（“CWT”）

•收入為3.116億美元，同比下降10.8％（有機增長11.6％），這主要是由於住宅需求疲軟，項目延誤和非核心業務的退出。

•營業收入為4550萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,930萬美元，同比增長54.3％，反映出調整後的息税折舊攤銷前利潤率為22.2％，比上年增長940個基點。這一增長是由戰略採購、通過有針對性的重組提高的運營效率以及收購亨利實現的協同效應所推動的。

現金流

截至2023年12月31日的財年，來自持續經營業務的運營現金流為10億美元，比上年增長9,680萬美元。來自持續經營業務的自由現金流為9.259億美元，比上年增加了1.443億美元（定義為經營活動提供的現金減去資本支出，由持續經營組成）。這一增長是由主要與庫存減少相關的營運資金使用減少所推動的。

在截至2023年12月31日的年度中，我們投入了9億美元用於股票回購，其中包括本季度的3.2億美元，並支付了1.603億美元的現金分紅，其中包括本季度的4,100萬美元。截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，我們有740萬股股票可供回購。此外，2023年9月1日，我們償還了3億美元的優先票據。截至2023年12月31日，我們的循環信貸額度下有5.767億美元的現金及現金等價物和10億美元的可用資金。

2024 年展望

•2024財年收入將增長約5％

◦CCM-2024財年收入將同比增長約6％

◦CWT——2024財年收入將同比增長約4％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率擴大了約50個基點

電話會議和網絡直播

卡萊爾將在美國東部時間今天下午 5:00 的電話會議上討論2023年第四季度的業績。電話會議可通過網絡直播及相關材料、www.carlisle.com/investors/events-and-presents-and-presents-and-presents和presents-and-presents和

國內免費電話：888-259-6580

國際：416-764-8624

會議 ID：65889674

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用 “期望”、“預見”、“預測”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將”、“計劃”、“打算”、“打算”、“預測” 等詞語和類似表達，並反映我們對未來的預期。此類聲明是根據發佈時的已知事件和情況作出的，因此，將來會面臨不可預見的風險和不確定性。我們有可能是

由於多種因素，未來表現可能與這些前瞻性陳述中表達的當前預期存在重大差異，例如：包括新進入者在內的國內外競爭對手的價格和產品/服務競爭加劇；技術發展和變革；繼續在及時、具有成本效益的基礎上推出具有競爭力的新產品和服務的能力；我們的產品/服務組合；產品定價中無法回收的原材料成本增加；國內外政府和公共政策變化包括環境和行業法規；實現與預期減少温室氣體排放相關的目標的能力，包括我們的淨零承諾；與恐怖主義相關的威脅和打擊恐怖主義的努力；專利和其他知識產權的保護和有效性；戰略收購目標的確定以及我們成功完成任何交易和戰略收購的整合；我們成功完成戰略處置；我們業務的週期性；影響我們的企業或第三方存在的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞；未決和未來的訴訟和政府訴訟的結果；諸如 COVID-19 疫情之類的廣泛突發衞生事件的出現或持續，包括例如對其對客户需求、供應鏈和分銷系統、生產、我們維持適當勞動力水平的能力、我們向客户運送產品的能力、我們的未來業績或我們的全年業績的預期財務前景；以及我們不時向美國證券交易委員會提交或提供的報告中討論的其他因素。此外，此類聲明可能受到一般行業和市場狀況及增長率、金融和信貸市場狀況以及包括通貨膨脹、利率和貨幣匯率波動在內的國內和國際總體經濟狀況的影響。此外，國際舞臺上的任何衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭和中東戰爭，都可能對總體市場狀況和我們的未來表現產生不利影響。任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日，除非法律另有規定，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該陳述發表之日之後的事件或情況，包括意外事件。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，也無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

非公認會計準則披露

卡萊爾根據美國公認會計原則（GAAP）報告其財務業績。本新聞稿還包含某些財務指標，例如調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、有機收入、投資資本回報率（ROIC）和GAAP未確認的自由現金流。管理層認為，調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、有機收入和投資回報率對投資者很有用，因為它們可以與卡萊爾及其細分市場前一時期的表現進行比較，而不會受到這些項目的影響，這些項目由於這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異，這些項目在本質上往往會掩蓋核心經營業績。管理層還認為，自由現金流對投資者很有用，是查看卡萊爾流動性的另一種方式，可以更全面地瞭解影響卡萊爾現金流的因素和趨勢。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析卡萊爾業務趨勢和評估卡萊爾相對於處境相似公司的業績的能力。這些指標與卡萊爾合併財務報表中報告的金額的對賬載於本新聞稿的補充附表。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。卡萊爾沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬，因為卡萊爾沒有提供前瞻性的GAAP財務指標，因為卡萊爾無法以不合理的努力合理地預測調整後項目的最終結果。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對卡萊爾根據公認會計原則計算的財務業績具有重要意義。

卡萊爾公司簡介

卡萊爾公司是創新建築圍護產品和解決方案的領先供應商，旨在為更節能的建築提供解決方案。通過其建築產品業務——卡萊爾建築材料（“CCM”）和卡萊爾防水技術（“CWT”）——以及一系列領先品牌，卡萊爾通過卡萊爾體驗向客户提供創新、減少勞動力和對環境負責的產品和解決方案。卡萊爾致力於創造卓越的股東回報並保持平衡的資本部署方法，包括對我們業務的投資、戰略收購、股票回購和持續的股息增加。利用卡萊爾操作系統（“COS”）所體現的持續改進文化，卡萊爾承諾到2050年實現温室氣體淨零排放。

卡萊爾公司公司

未經審計的合併收益表

 

						三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
（以百萬計，每股金額除外）						2023						2022						2023						2022
收入						$	1,127.5					$	1,149.9					$	4,586.9					$	5,449.4
銷售商品的成本						707.8						794.4						2,952.7						3,583.4
銷售和管理費用						157.6						142.1						625.2						623.5
研究和開發費用						8.0						4.8						28.7						19.0
其他運營支出（收入），淨額						0.5						(0.9)						(2.5)						18.7
營業收入						253.6						209.5						982.8						1,204.8
利息支出，淨額						18.6						18.3						75.6						85.9
利息收入						(7.6)						(3.2)						(20.1)						(6.8)
其他非營業（收入）支出，淨額						(1.9)						(3.2)						(3.1)						2.0
所得税前持續經營的收入						244.5						197.6						930.4						1,123.7
所得税準備金						52.8						44.6						211.5						265.7
持續經營的收入						191.7						153.0						718.9						858.0
已終止的業務：
所得税前收入						1.5						20.4						21.7						66.6
（受益）所得税準備金						(12.3)						(0.8)						(26.8)						0.6
來自已終止業務的收入						13.8						21.2						48.5						66.0
淨收入						$	205.5					$	174.2					$	767.4					$	924.0
歸屬於普通股的每股基本收益：
持續經營的收入						$	3.96					$	2.97					$	14.38					$	16.53
來自已終止業務的收入						0.29						0.40						0.97						1.27
每股基本收益						$	4.25					$	3.37					$	15.35					$	17.80
歸屬於普通股的攤薄後每股收益：
持續經營的收入						$	3.91					$	2.93					$	14.22					$	16.30
來自已終止業務的收入						0.29						0.40						0.96						1.26
攤薄後的每股收益						$	4.20					$	3.33					$	15.18					$	17.56
平均已發行股數：
基本						48.2						51.5						49.9						51.8
稀釋						48.9						52.1						50.4						52.5
每股申報和支付的股息						$	0.85					$	0.75					$	3.20					$	2.58

卡萊爾公司公司

未經審計的簡明合併現金流量表

卡萊爾公司公司

未經審計的選定合併資產負債表數據

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——有機收入

有機收入（定義為不包括過去12個月內的收購收入以及外匯兑美元匯率變動影響的收入）旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾及其細分市場的經常性經營業績的信息。這些信息不同於根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確定的收入，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。卡萊爾及其細分市場的有機收入緊隨其後，這可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——自由現金流

自由現金流旨在為投資者和其他人提供有關卡萊爾流動性的信息，並使人們更全面地瞭解影響卡萊爾現金流的因素和趨勢。這些信息與根據公認會計原則確定的運營現金流不同，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。隨之而來的是卡萊爾的自由現金流，這可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——息税前利潤、調整後息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

利息和税前收益（“EBIT”）、調整後的息税前利潤、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾及其細分市場的業績的信息，而這些項目由於這些項目的時間、頻率和規模可能在不同時期發生變化，這些項目在本質上往往會掩蓋核心經營業績。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析卡萊爾業務趨勢和評估卡萊爾相對於處境相似公司的業績的能力。這些信息不同於根據公認會計原則確定的淨收入和營業收入，不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。卡萊爾及其細分市場的息税前利潤、調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率緊隨其後，這可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——息税前利潤、調整後息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

(1) 包括其他非營業（收益）支出，淨額，可在未經審計的合併收益表中以單獨的細列項目列報。

(1) 包括其他非營業（收益）支出，淨額，可在未經審計的合併收益表中以單獨的細列項目列報。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——息税前利潤、調整後息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

						截至2023年12月31日的年度
（單位：百萬）						CCM						CWT												公司和未分配
營業收入（虧損）（GAAP）						$	913.9					$	187.9											$	(119.0)
非營業（收入）支出，淨額 (1)						(0.4)						0.2												(2.9)
息税前利潤						914.3						187.7												(116.1)
退出和處置以及設施合理化成本						5.1						2.7												—
庫存增值攤銷和收購成本						—						0.5												1.5
減值費用						—						1.8												—
收購和出售造成的損失（收益）						0.4						2.5												(0.1)
訴訟損失（收益）						—						1.5												(0.1)
不可比較的物品總數						5.5						9.0												1.3
調整後的息税前利潤						919.8						196.7												(114.8)
折舊						45.0						17.5												3.8
攤銷						12.0						70.6												2.2
調整後 EBITDA						$	976.8					$	284.8											$	(108.8)
總收入						$	3,253.4					$	1,333.5											$	—
調整後息折舊攤銷前利潤率						30.0		%				21.4		%										NM

(1) 包括其他非營業（收益）支出，淨額，可在未經審計的合併收益表中以單獨的細列項目列報。

(1) 包括其他非營業（收益）支出，淨額，可在未經審計的合併收益表中以單獨的細列項目列報。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾業績的信息，而不會受到這些項目的影響，這些項目本質上往往會掩蓋卡萊爾的核心經營業績，因為這些項目的時間、頻率和規模可能在不同時期發生變化。這些信息不同於根據公認會計原則確定的淨收益和攤薄後每股收益，不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。卡萊爾調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益緊隨其後，這可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

(1) 對淨收入的影響反映了附註項目的税收影響，該影響基於費用或收入可扣除或應納税的司法管轄區的法定税率。

(2) 每個時期的調整對每股的影響是基於使用兩類方法的攤薄後的已發行股份。

(3) 與收購相關的攤銷包括收購會計中記錄的與業務合併相關的客户關係、技術、商品名稱和其他無形資產的攤銷。這些無形資產有助於創收，這些資產的攤銷將持續到此類無形資產全部攤銷為止。

(4) 離散税收項目包括與上一年度項目相關的本期税收支出或福利、外幣損益的税收影響或税法或税率的變化。

卡萊爾公司公司

未經審計的非公認會計準則財務指標——調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益

(1) 對淨收入的影響反映了附註項目的税收影響，該影響基於費用或收入可扣除或應納税的司法管轄區的法定税率。

(2) 每個時期的調整對每股的影響是基於使用兩類方法的攤薄後的已發行股份。

(3) 與收購相關的攤銷包括收購會計中記錄的與業務合併相關的客户關係、技術、商品名稱和其他無形資產的攤銷。這些無形資產有助於創收，這些資產的攤銷將持續到此類無形資產全部攤銷為止。

(4) 離散税收項目包括與上一年度項目相關的本期税收支出或福利、外幣損益的税收影響或税法或税率的變化。