皇冠控股有限公司報告 2023 年第四季度和全年業績

佛羅裏達州坦帕市-2024 年 2 月 5 日。皇冠控股有限公司（紐約證券交易所代碼：CCK）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

第四季度業績

第四季度的淨銷售額為28.58億美元，而2022年第四季度為30.12億美元，這反映了美洲飲料的飲料罐銷量增加和4200萬美元的有利外幣折算，但被材料成本降低和大多數其他業務的1.45億美元銷量減少所抵消。

第四季度的運營收入為2.59億美元，而2022年第四季度為2.29億美元。2023年第四季度的細分市場收入為3.82億美元，而去年第四季度為2.92億美元，這反映了美洲飲料的飲料罐銷量增加以及歐洲飲料前幾年通貨膨脹成本增長的合同回升，兩者都足以抵消固定成本吸收不足的情況。

董事長、總裁兼首席執行官蒂莫西·多納休表示：“受益於美洲飲料業務的利潤表現，第四季度細分市場的收入比上年增長了30％以上，該業務受益於北美5％的銷量增長和巴西的2％的增長。

“第四季度進一步調整了生產計劃，各業務的營運資金大幅減少。儘管第四季度的固定成本吸收率要低得多，但儘管資產負債表外融資安排的現金流減少了約2億美元，但這些努力仍使自由現金流遠高於先前的預期。”

在第四季度，該公司決定停止其密西西比州貝茨維爾的飲料罐工廠和伊利諾伊州迪凱特的氣溶膠罐工廠的運營。此外，作為製造現代化計劃的一部分，該公司已停止其位於越南胡志明市和新加坡的飲料罐工廠的運營，產能轉移到該公司位於越南頭頓的新高速工廠。這些行動將提高運營效率、利用率和固定成本吸收。

2023年第四季度的利息支出為1.13億美元，而2022年第四季度的利息支出為9,000萬美元，反映了更高的利率。

第四季度歸屬於皇冠控股的淨收益為3200萬美元，而2022年第四季度為8900萬美元。2023年第四季度報告的攤薄後每股收益為0.27美元，而2022年為0.74美元。調整後的攤薄後每股收益為1.24美元，而2022年為1.17美元，低於我們先前的預期，這主要是由於固定成本吸收不足和股票收益減少。

全年業績

2023年的淨銷售額為120.1億美元，而2022年為129.43億美元，這反映了美洲飲料的飲料罐銷量增加和7700萬美元的有利外幣折算，但被7.2億美元的較低材料成本和較低的總淨銷量所抵消。

2023年的運營收入為12.69億美元，其中包括1.14億美元的重組費用，而2022年為13.36億美元，其中包括5200萬美元的淨重組收益。2023年全年的分部收入為15.46億美元，上年同期為14.43億美元，這反映了美洲飲料飲料罐銷量增加、歐洲飲料前幾年通貨膨脹成本增加的合同恢復以及運輸包裝成本削減舉措所帶來的好處，但大多數其他業務的總淨銷量下降以及其他細分市場鋼鐵重新定價造成的6000萬美元庫存同比影響部分抵消。

多納休進一步評論説：“儘管大多數市場的宏觀經濟狀況充滿挑戰，但該公司仍實現了創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤，比上年增長了8％。受我們最大的三大業務（美洲飲料、歐洲飲料和運輸包裝）的穩健業績的推動，2023年的經營業績保持強勁。美洲飲料和運輸包裝在2023年均創下了創紀錄的收入水平，均比上年增長了18％。儘管銷量疲軟，但歐洲飲料的收入表現還是顯著改善，這主要是通過更全面的原材料和合同中的其他通貨膨脹直通條款。北美的飲料罐銷量在年內增長了6％，其中巴西增長了4％，而歐洲和亞太地區的出貨量繼續疲軟，這反映了消費者需求的疲軟。

2023年全年的利息支出為4.36億美元，而2022年為2.84億美元，這主要是由於更高的利率。

2023年歸屬於皇冠控股的淨收益為4.5億美元，而2022年為7.27億美元。報告的攤薄後每股收益為3.76美元，而2022年為5.99美元；調整後的攤薄後每股收益為5.86美元，而2022年為6.75美元。

外表

“展望2024年，我們的重點將放在現金產生和持續運營改善上。該公司已經建立了一個製造平臺，這將使我們能夠在大幅減少資本投資水平的情況下滿足現有和額外的市場需求。該公司預計，2024年和2025年每年的資本支出不超過5億美元，由此產生的現金流增加將用於進一步降低淨槓桿率和向股東返還資本。”，多納休説。

該公司目前估計，2024年全年調整後的攤薄後每股收益將在5.80美元至6.20美元之間，而2023年為5.86美元，這反映了公司飲料罐製造設備和北美氣霧劑業務的需求疲軟，以及大多數市場的消費者仍面臨壓力。我們預計税率約為25％，經營活動提供的現金約為12.3億美元。

第一季度調整後的攤薄後每股收益預計在0.90美元至1.00美元之間。

非公認會計準則指標

根據美國公認會計原則（非公認會計原則），分部收入、調整後的自由現金流、調整後的淨槓桿比率、調整後的淨收益率、調整後的有效税率、調整後的攤薄後每股收益、淨利息支出、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是定義條款。不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為運營收入、現金流、槓桿比率、淨收益、有效税率、攤薄後每股收益或利息支出和利息收入的替代品，也不得與其他公司對類似標題的指標的計算進行比較。

公司將分部收入視為衡量其運營業績的主要指標，調整後的自由現金流和調整後的淨槓桿率是衡量其流動性的主要指標。公司在分配資源時考慮了所有這些措施。但是，調整後的自由現金流有一定的侷限性，包括它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為其他非全權支出，例如強制性還本付息要求，未從該措施中扣除。不同時期之間，強制性支出與全權支出金額可能有很大差異。公司認為，調整後的自由現金流和調整後的淨槓桿比率為流動性提供了有意義的衡量標準，也是評估公司為其活動提供資金的能力的有用基礎，包括收購融資、債務償還、股票回購或分紅。該公司認為，調整後的淨收益、分部收入、調整後的有效税率和調整後的攤薄後每股收益有助於評估公司的運營，因為這些指標是根據影響期際可比性的項目進行調整的。分部收入、調整後的自由現金流、調整後的淨槓桿比率、調整後的淨利潤、調整後的有效税率、調整後的攤薄後每股收益、淨利息支出、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（如適用）來自公司的合併運營報表、現金流和合並資產負債表，以及分部收入、調整後自由現金流、調整後淨槓桿率、調整後淨收益、調整後有效税率、調整後攤薄收益的對賬每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤見於

這個版本。本新聞稿中未提供2024年第一季度和全年估計的攤薄後每股收益與按公認會計原則計算的攤薄後每股收益的對賬，原因是無法獲得以下估計，如果沒有不合理的努力，公司無法可靠地預測其時間和規模，這些估計不包括在調整後的攤薄後每股收益估計數中，並可能對GAAP基礎上的每股收益產生重大影響：或出售企業或其他資產的損失，重組和其他成本、資產減值費用、石棉相關費用、提前清償債務造成的損失、養老金結算和削減費用、上述項目對税收和非控股權益的影響，以及税法變更或其他税收事項的影響。

電話會議

該公司將於明天，即2024年2月6日上午9點（美國東部標準時間）舉行電話會議，討論該新聞稿。電話會議上可能會討論前瞻性信息和其他重要信息。電話會議的撥入號碼是 630-395-0194 或免費電話 888-324-8108，接入密碼是 “打包”。電話會議的網絡直播將在公司網站www.crowncork.com上向公眾公開。電話會議的重播將持續一週，將於2024年2月13日午夜結束。重播的電話號碼是 203-369-0184 或免費電話 866-361-4936。

關於前瞻性陳述的警示説明

除歷史信息外，本新聞稿中的所有其他信息均包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和其他因素，包括公司繼續運營工廠、分銷產品和維持供應鏈的能力；貨幣折算的未來影響；2024年的持續業績和市場趨勢，包括消費者對飲料罐和全球飲料罐需求的偏好；通貨膨脹的未來影響，包括利率和能源價格上漲的可能性以及公司回收原材料和其他通貨膨脹的能力成本；食品罐頭的未來需求；公司成功完成先前宣佈的產能擴張項目並在預期的時間表內開始生產的能力；以及公司減少資本支出、增加現金流和進一步降低淨槓桿率的能力，這可能會導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及在本報告發布日期之前或之後提交的後續文件中，在 “前瞻性陳述” 標題下討論了可能導致本新聞稿中的陳述或公司實際經營業績或財務狀況出現差異的重要因素。鑑於未來事件，公司無意審查或修改任何特定的前瞻性陳述。

Crown Holdings, Inc. 通過其子公司是設計、製造和銷售消費品和工業產品包裝產品的全球領導者。全球總部位於佛羅裏達州坦帕市。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Kevin C. Clothier，高級副總裁兼首席財務官，(215) 698-5281

Thomas T. Fischer，投資者關係和公司事務副總裁，(215) 552-3720

未經審計的合併運營報表、資產負債表、現金流量表、分部信息和補充數據如下。

合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，股票和每股數據除外）

(1) 以下是運營收入與分部收入的對賬。

合併補充財務數據（未經審計）

（單位：百萬）

運營收入與分部收入的對賬

該公司將分部收入（定義見下文）視為衡量其運營業績和資源配置的主要指標。公司將分部收入定義為經調整的運營收入，不包括無形資產、攤銷費用和重組準備金及其他準備金。

細分信息

在第四季度，該公司重組了其分部報告，將先前包含在公司和其他未分配項目中的歐洲公司成本重新歸類為歐洲飲料板塊。該變更已於2023年12月31日生效，為了與新的列報方式保持一致，對前幾個時期的分部業績進行了重新估算。

(1) 包括公司在北美的食品罐、氣霧罐和瓶蓋業務以及在美國和英國的飲料工具和設備業務。

(2) 有關季度分部收入的重計，請參閲合併補充數據。

合併補充數據（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

淨收益和攤薄後每股收益與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的對賬

下表將歸屬於公司的報告淨收益和攤薄後每股收益與本新聞稿其他地方使用的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益進行了對賬。

調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和調整後的有效税率是非公認會計準則的衡量標準，不應單獨考慮，也不能作為淨收益、攤薄後每股收益和根據美國公認會計原則確定的有效税率的替代品。公司認為，這些非公認會計準則指標為評估公司持續業務的業績提供了有用的信息。

(1) 在2023年第四季度和全年，公司記錄了先前收購產生的4,100萬美元（扣除税後3,100萬美元）和1.63億美元（扣除税後1.23億美元）的無形資產攤銷費用。在第四季度和2022年全年，公司記錄了先前收購產生的4000萬美元（扣除税後3000萬美元）和1.59億美元（扣除税後1.22億美元）的無形資產攤銷費用。

(2) 在2023年第四季度和全年，公司記錄的淨重組和其他費用為8200萬美元（扣除税後為6,700萬美元）和1.14億美元（扣除税後為9,600萬美元）。全年而言，這些費用主要與7200萬美元的資產減值以及與美洲飲料、亞太和其他板塊工廠關閉相關的遣散費和其他退出成本有關。在2022年第四季度和全年，公司記錄的淨重組和其他費用為2300萬美元（扣除税後為1,800萬美元），淨重組和其他收益為5200萬美元（扣除税後為5,500萬美元），主要與出售運輸包裝板塊Kiwiplan業務的1.13億美元（扣除税後1.02億美元）的收益有關，部分被2900萬美元（扣除2,200萬美元淨額）的重組費用所抵消税）與運輸包裝領域的管理費用削減計劃有關。

(3) 2022年全年，公司因提前贖回2023年到期的優先票據以及循環信貸額度和定期貸款的再融資而記錄了1,100萬美元（扣除税後1000萬美元）的債務清償虧損。

(4) 在2023年全年，公司記錄了與歐洲業務重組活動有關的一次性解僱費用，金額為600萬美元（扣除税後為500萬美元）。

(5) 公司在2023年第四季度和全年錄得700萬美元和4000萬澳元的所得税優惠，在2022年第四季度和全年錄得與税收事宜相關的1,400萬美元和3,400萬澳元的所得税優惠，包括税法變更、税收結算和審計以及上述項目。

(6) 在2023年和2022年第四季度和全年，公司按股權收益項計入其歐洲馬口鐵股票法投資所記錄的扣除税款的無形攤銷和重組費用的比例份額。

(7) 在2023年第四季度和全年，公司記錄了與上述項目相關的非控股權益收益。

合併現金流量表（簡要和未經審計）

（單位：百萬）

(1) 現金及現金等價物包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的9000萬美元和8900萬美元的限制性現金。

公司將調整後的自由現金流定義為來自經營活動的淨現金減去資本支出和某些其他項目。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的經營活動淨現金與調整後的自由現金流的對賬。

(2) 2021年9月，公司向其英國固定養老金計劃繳款1.96億英鎊，然後於2021年11月全面結清該計劃的債務。截至2023年12月31日，該公司已獲得1.03億英鎊的捐款，預計未來幾年還將再收到2400萬英鎊的捐款。

(3) 投資活動中包含的交叉貨幣互換的利息收益。

(4) 2023年收到的與2021年12月鮑靈格林工廠龍捲風有關的保險收益。

合併補充數據（未經審計）

（單位：百萬）

分部收入——重計

(1) 在第四季度，公司重組了其分部報告，將先前包含在企業和其他未分配項目中的歐洲企業成本重新歸類為歐洲飲料板塊。該變更已於2023年12月31日生效，為了與新的列報方式保持一致，對前幾個時期的分部業績進行了重新估算。

不動產、廠房和設備

公司根據其鋁飲料罐業務設備和建築物的使用期限方面的經驗，定期審查不動產、廠房和設備的使用壽命。該公司最近聘請了一位第三方評估師協助進行此次審查，公司預計，與使用先前折舊年限確認的折舊費用相比，從截至2024年3月31日的季度開始，2024年估計使用壽命的變化將導致2024年每季度的折舊費用淨減少約1200萬美元。

外幣折算的影響 — 有利/（不利）(1)

(1) 外幣折算的影響表示本年度實際美元業績與假設兩個時期的外幣折算匯率保持不變的預計金額之間的差額。為了計算差額，公司將實際美元業績與計算得出的金額進行了比較，計算方法是將當前的美元業績除以本年度的平均匯率，然後將這些金額乘以適用的上年平均外匯匯率。

調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨槓桿比率的對賬