j
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
b
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
（美國國税局僱主識別號） |
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（主要行政辦公室地址）
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註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券： |
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至2023年10月26日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
2 |
第 1 項。 |
財務報表: |
2 |
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合併資產負債表 |
2 |
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合併收益表（損失） |
3 |
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綜合收益（虧損）合併報表 |
4 |
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股東權益合併報表 |
5 |
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合併現金流量表 |
6 |
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合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
23 |
第二部分。 |
其他信息 |
24 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
24 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
24 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
24 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
24 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
24 |
第 5 項。 |
其他信息 |
24 |
第 6 項。 |
展品 |
26 |
簽名 |
27 |
|
1
第一部分——財務所有信息
第 1 項。財務所有聲明。
Cars.com Inc.
合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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投資和其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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長期債務的流動部分，淨額 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務，淨額 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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按面值計算的優先股，美元 |
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按面值計算的普通股，美元 |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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隨附的附註是合併財務報表不可分割的一部分。
2
Cars.com Inc.
合併統計收入（虧損）
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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經銷商 |
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OEM 和全國 |
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其他 |
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總收入 |
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運營費用： |
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收入和運營成本 |
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產品和技術 |
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市場營銷和銷售 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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營業外費用： |
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利息支出，淨額 |
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其他（支出）收入，淨額 |
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營業外支出總額，淨額 |
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所得税前收入（虧損） |
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所得税（福利）支出 |
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( |
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淨收益（虧損） |
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已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股收益（虧損）： |
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基本 |
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稀釋 |
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( |
) |
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|||
隨附的附註是合併財務報表不可分割的一部分。
3
Cars.com Inc.
合併報表綜合收益（虧損）
（以千計）
（未經審計）
|
截至9月30日的三個月 |
|
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益（虧損） |
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扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
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累計其他綜合利息虧損的重新分類 |
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其他綜合收益總額（虧損） |
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綜合收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
隨附的附註是合併財務報表不可分割的一部分。
4
Cars.com Inc.
合併報表股東權益
（以千計）
（未經審計）
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優先股 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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累積的 |
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股東 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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公平 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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淨收入 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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優先股 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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累積的 |
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股東 |
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金額 |
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金額 |
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赤字 |
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損失 |
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公平 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益，扣除税款 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益，扣除税款 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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淨虧損 |
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扣除税款的其他綜合虧損 |
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回購普通股 |
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與之相關的已發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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— |
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$ |
— |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
隨附的附註是合併財務報表不可分割的一部分。
5
Cars.com Inc.
合併報表的現金流
（以千計）
（未經審計）
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整： |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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利率互換累計其他綜合虧損的攤銷 |
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或有對價公允價值的變化 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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可疑賬款準備金 |
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債務發行成本的攤銷 |
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與Accu-Trade收購相關的遞延收入的攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
其他，淨額 |
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扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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應計補償 |
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) |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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收購付款，扣除獲得的現金 |
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( |
) |
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內部開發技術的資本化 |
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( |
) |
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) |
購買財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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循環貸款借款的收益 |
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長期債務的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬計劃的付款，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
回購普通股 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物的淨增加（減少） |
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( |
) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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補充現金流信息： |
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為所得税支付的現金 |
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$ |
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$ |
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為利息和掉期支付的現金 |
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隨附的附註是合併財務報表不可分割的一部分。
6
Cars.com Inc.
合併後的附註 財務報表
（未經審計）
注意事項 1。業務描述和重要會計政策摘要
業務描述。 Cars.com Inc. d/b/a Cars Commerce（“公司” 或 “汽車商務”）是一家以受眾為導向的科技公司，為汽車行業提供支持。汽車商務平臺涵蓋預售、零售和售後活動，圍繞公司的四個行業領先品牌組織：Cars.com、Dealer Inspire、Accu-Trade和汽車商務媒體網絡。Cars Commerce通過消除複雜性並提高整個本地零售體驗的透明度來簡化汽車買賣，從而最方便地促進銷售和服務。
演示基礎。隨附的未經審計的中期合併財務報表（“合併財務報表”）是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和證券交易委員會（“SEC”）中期財務報表的規則和條例編制的。因此，根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，後者包含在公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“2022年12月31日財務報表”）中。
編制這些合併財務報表時使用的重要會計政策的適用基礎與2022年12月31日財務報表中反映的會計政策一致。管理層認為，合併財務報表包含所有必要的調整（包括正常、經常性的），以公允列報截至所述日期和期間的公司財務狀況、經營業績、現金流和股東權益變動。截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度可能的預期業績。
估算值的使用。根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和相關披露中報告的金額的估計和假設。儘管這些估計是基於管理層對時事和公司未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計有所不同。
重新分類。某些前一年的餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注意事項 2。收入
收入摘要. 在下表（以千計）中，收入按主要產品和服務分類。該公司只有
|
|
截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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||||||||||
主要產品和服務 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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訂閲廣告和數字解決方案 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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顯示廣告 |
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按潛在客户付費 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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註釋 3.業務組合
Accu-Trade 收購。 2022年3月1日，公司收購了Accu-Trade, LLC、加拿大Accu-Trade, LLC、Galves Market Data和Headstart Logistics, LLC d/b/a MADE Logistics（統稱為 “Accu-Trade”）的某些資產並承擔了某些負債，後者為經銷商提供VIN專用車輛估值和評估數據、即時報價能力和物流技術（“Accu-Trade收購”）。
7
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
公司支出作為已發生的總收購成本為 $
購買價格分配。 收購的有形和無形資產及承擔的負債的公允價值是根據管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息確定的，包括使用慣常估值程序和技術（例如多期超額收益和特許權使用費減免法）的第三方估值。Accu-Trade 收購價格分配如下（以千計）：
|
|
收購日期 |
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現金對價 |
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$ |
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其他注意事項 (1) |
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或有考慮 (2) |
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總購買對價 |
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$ |
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收購的資產 (3) |
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$ |
|
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已識別的無形資產 (4) |
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|
收購的資產總額 |
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承擔的負債總額 (5) |
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( |
) |
可識別的淨資產 |
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善意 |
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總購買對價 |
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$ |
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收購日期 |
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加權平均攤銷期 |
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收購的軟件 |
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$ |
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商標名稱 |
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客户關係 |
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|
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總計 |
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$ |
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|
|
|
8
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
與Accu-Trade收購有關，該公司記錄的商譽金額為美元
備註 4.公允價值測量
按公允價值計量的公司經常性負債包括以下內容（以千計）：
|
|
|
|
報告日的公允價值計量 |
|
||||||||||
|
截至目前為止的總計 |
|
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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或有考慮 |
$ |
|
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$ |
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$ |
|
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$ |
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||||
總計 |
$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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||||
|
|
|
|
報告日的公允價值計量 |
|
||||||||||
|
截至目前為止的總計 |
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
||||
或有考慮 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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||||
自2022年12月31日起，三級特遣隊對價的展期如下（以千計）：
|
截至截至 |
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|
公允價值 |
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|
截至截至 |
|
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或有考慮 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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公司的或有對價義務源於收購所產生的安排，這些安排涉及未來可能支付的對價，而對價的支付取決於某些財務指標或貸款機構市場份額的實現情況。或有對價根據預期的付款日期在合併資產負債表上進行分類。截至 2023 年 9 月 30 日，美元
公司審查並重新評估每個報告期或有對價負債的估計公允價值，更新後的公允價值可能與初步估計存在重大差異。公司使用歸類為三級投入的重大不可觀察投入定期衡量與收購相關的或有對價，以公允價值計算。公允價值是根據蒙特卡羅模擬或基於情景的方法衡量的，具體取決於收益目標。公允價值計量包括以下重要投入：波動率和預計財務信息。孤立地大幅增加或減少任何投入都可能導致負債大幅增加或降低。最終，負債將等於已支付的金額，收購日和每個報告期的公允價值估計值與已支付金額之間的差額將確認為收益。
截至2023年9月30日，除預期的財務信息外，波動率是或有對價估值中唯一重要的輸入和假設。波動率輸入範圍為
該公司預計將在2024年和2025年支付或有對價。有關或有對價的更多信息，請參閲附註3（業務合併）).
備註 5.債務
截至2023年9月30日，公司遵守了其債務協議下的契約。
9
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
定期貸款。 截至2023年9月30日，定期貸款下的未償本金為美元
循環貸款。 截至 2023 年 9 月 30 日，$
信貸協議第四修正案。2023年第二季度，公司簽署了信貸協議修正案（“第四修正案”）。除其他外，第四修正案記住了信貸協議的某些條款，以取代從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）到擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的相關基準條款，並進行了某些其他符合性的機械性修改。該修正案還包括更優惠的信用利差調整。除非經第四修正案修改，否則信貸協議的現有條款仍然有效。
高級無抵押票據。2020 年 10 月，該公司發行了 $
公允價值。 公司的債務在公允價值層次結構中被歸類為二級，公允價值是根據類似工具的可比交易價格、評級、行業、息票和到期日來衡量的。
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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公允價值 |
$ |
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$ |
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賬面價值 |
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||
注意事項 6。利率互換
公司定期貸款和循環貸款下的借款利率是浮動的，因此可能會出現波動。為了管理與2020年10月再融資之前定期貸款和循環貸款下的借款利率變動相關的風險，公司簽訂了自2018年12月31日起生效的利率互換（“互換”）。根據互換條款，該公司的固定利率為
掉期於2022年5月31日到期，因此不再記錄在合併資產負債表中。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，
注意 7。承付款和意外開支
公司及其子公司可能會不時參與正常業務過程中產生的訴訟、索賠、訴訟或其他法律或行政程序。如果公司認為既有可能發生損失，又可以合理估計損失金額，則會記錄負債。公司至少每季度評估可能影響先前應計負債金額的承諾和意外開支的發展情況，並酌情進行調整。需要作出重大判斷才能確定概率和估計金額。管理層認為，公司目前沒有參與任何未決或威脅要提起的訴訟或索賠，這些訴訟或索賠如果對公司個人或總體造成不利影響，將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
10
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
備註 8.股東權益
2022年2月24日，公司宣佈其董事會批准了一項
備註 9.基於股票的薪酬
限制性股票單位（“RSU”）。 限制性股票單位代表在歸屬時獲得公司普通股的非限制性股份的權利，但須遵守個人持有人獎勵協議中規定的任何限制。RSU 需要進行分級歸屬，通常介於 和 年份和限制性股票單位的公允價值等於公司在授予之日的普通股價格。
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|
數字 |
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加權平均值 |
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截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 |
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$ |
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已授予 |
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歸屬並交付 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2023 年 9 月 30 日的未繳款項 (1) |
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$ |
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||
績效共享單位（“PSU”）。 PSU代表在歸屬時獲得公司普通股的非限制性股票的權利。PSU的公允價值等於公司在授予之日的普通股價格。與PSU相關的費用在可能達到性能條件時予以確認。應歸屬的 PSU 百分比將介於
|
|
數字 |
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加權平均值 |
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||
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 |
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$ |
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已授予 |
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歸屬並交付 |
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被沒收 |
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截至2023年9月30日未償還 |
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|
$ |
|
||
股票期權。 股票期權代表在歸屬時購買公司普通股的權利，但須遵守個人持有人獎勵協議中規定的任何限制。股票期權受以下條件的約束
11
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
|
|
期權數量 |
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|
加權平均值 |
|
|
加權平均剩餘合同期限（以年為單位） |
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聚合 |
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截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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已鍛鍊 |
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— |
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被沒收 |
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— |
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— |
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截至2023年9月30日未償還 |
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$ |
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$ |
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||||
自2023年9月30日起可行使 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年9月30日的九個月中，沒有授予任何股票期權。
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2022 |
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無風險利率 |
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% |
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加權平均波動率 |
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% |
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股息收益率 |
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% |
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距離運動還有多少年 |
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備註 10。每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以公司已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）的計算方法類似，唯一的不同是該計算包括根據股票薪酬計劃假定發行的股票的稀釋效應，除非納入此類股票會產生反稀釋影響。作為Accu-Trade收購的一部分, 公司最多可能支付 $
|
|
截至9月30日的三個月 |
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|
截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益（虧損） (1) |
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$ |
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( |
) |
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已發行基本加權平均普通股 |
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攤薄型股票薪酬獎勵的影響 (2) |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益（虧損） (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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攤薄後的每股收益（虧損） (1) |
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) |
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12
Cars.com Inc.
合併財務報表附註（續）
（未經審計）
注意 11。所得税
遞延所得税資產和估值補貼。2023年6月30日之前，公司得出結論，需要為其遞延所得税資產提供估值補貼。在得出這一結論時，根據美國公認會計原則，公司評估了所有可用的正面和負面證據，並確定公司近期虧損，主要是商譽和無限期無形資產減值所致，是需要估值補貼的重要負面證據。因此，公司記錄了估值補貼，以將其遞延所得税資產減少到未來時期更有可能變現的金額。在每個報告日，公司都會評估其遞延所得税資產的可變現性，以確定是否需要估值補貼。
截至2023年6月30日，公司評估了所有可用證據，並確定公司最近的業績和未來預測使公司能夠發放先前記錄的公司估值補貼的很大一部分。在截至2023年9月30日的三個月中，公司還發放了部分剩餘估值補貼。
有效税率。通過計算所得税（福利）支出佔所得税前收入的百分比來表示的有效所得税税率與法定聯邦所得税税率有很大不同
備註 12。後續活動
2023年11月1日，公司收購了D2C Media Inc. 的所有已發行股權。D2C Media Inc. 是一家加拿大企業，是加拿大領先的網站和數字廣告解決方案提供商。公司支付了加元
13
關於前瞻性陳述的説明
本報告包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述經常使用諸如 “相信”、“期望”、“項目”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“估計”、“目標”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“使命”、“努力”、“更多”、“目標” 或類似的表述。本報告中包含的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。前瞻性陳述基於我們當前的預期、信念、戰略、估計、預測和假設、行業經驗，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展、全球供應鏈短缺、燃油價格波動、利率上升、通貨膨脹和我們認為適當的其他因素的看法。此類前瞻性陳述基於估計和假設，儘管公司及其管理層根據他們對業務和行業的瞭解和理解認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。儘管公司及其管理層本着誠意發表此類聲明並認為此類判斷是合理的，但您應理解，這些陳述並不能保證未來的戰略行動、業績或成果。我們的實際業績、業績、成就、戰略行動或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。當我們對本期和前期的結果進行比較時，除非有這樣的表述，否則我們無意表達任何未來趨勢或未來表現，並且您只能將此類比較視為歷史數據。前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績和戰略行動與本報告所載的前瞻性陳述中表達的結果和戰略行動存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於：
14
有關這些風險和不確定性的詳細討論，請參閲我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “第一部分，第1A項，風險因素” 和 “第二部分第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件可在我們的投資者網站上查閲 .cars.com 或通過 EDGAR 訪問 www.sec.gov。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，僅代表截至本報告發布之日。除法律要求外，我們沒有義務更新或修改本報告中的任何前瞻性陳述或警示性陳述，以反映假設的變化、意想不到的或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間推移或其他因素的變化。本報告中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法規定的安全港保護的約束。
15
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
以下對我們的業務、財務狀況、經營業績以及定量和定性披露的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析還包含前瞻性陳述，應與本10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述附註” 中包含的披露和信息一起閲讀。下文討論以及本10-Q表季度報告中其他地方的財務信息不一定反映我們未來的財務狀況、經營業績和現金流情況。
除非上下文另有説明，否則本討論和分析中提及的 “我們”、“我們的” 及類似術語統指 Cars.com Inc. 及其子公司。
業務概述
我們是一家以受眾為導向的科技公司，為汽車行業提供支持。我們的平臺涵蓋預售、零售和售後活動，圍繞我們的四個行業領先品牌組織：Cars.com、Dealer Inspire、Accu-Trade和汽車商務媒體網絡。我們通過消除複雜性和提高整個本地零售體驗的透明度來簡化購車和銷售，從而為銷售和服務提供最好的便利。
結果概述
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|
截至9月30日的三個月 |
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|
截至9月30日的九個月 |
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（以千計） |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
174,333 |
|
|
$ |
164,595 |
|
|
$ |
509,577 |
|
|
$ |
485,675 |
|
淨收益（虧損） (1) |
|
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4,491 |
|
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(2,941 |
) |
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110,096 |
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|
6,944 |
|
關鍵運營指標
我們會定期審查一些關鍵指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定財務預測並做出運營和戰略決策。主要運營指標如下（以千計，每個經銷商的月平均收入和百分比除外）：
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|
截至9月30日的三個月 |
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|
|
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截至9月30日的九個月 |
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|
||||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
交通 |
|
|
151,379 |
|
|
|
150,449 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
472,119 |
|
|
|
446,949 |
|
|
|
6 |
% |
平均每月獨立訪客 |
|
|
25,980 |
|
|
|
27,309 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
27,136 |
|
|
|
26,983 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
QoQ |
|
|||||
經銷商客户 |
|
|
18,715 |
|
|
|
19,585 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
|
18,785 |
|
|
|
— |
% |
每位經銷商的月平均收入 |
|
$ |
2,548 |
|
|
$ |
2,334 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
2,472 |
|
|
|
3 |
% |
每月平均獨立訪客（“UV”）和流量（“訪問量”）。 UV 和交通是我們業務的基礎。它們表明了我們的消費者覆蓋面以及他們對我們平臺的參與度。儘管我們的消費者參與度不會直接帶來收入，但我們相信我們吸引市場內購車者的能力對我們的經銷商、原始設備製造商和全國廣告商具有吸引力，也是他們與我們開展業務的主要原因。我們已經實現了以UV和Traffic衡量的受眾規模，並且通過UV的持續增長以及更高的重複訪問量和參與度相結合，我們推動了流量的增長。流量增加可以增加曝光量、點擊量和其他潛在客户活動，我們最終可以通過我們的產品和服務從中獲利。
我們將給定月份的UV定義為該月內與我們的平臺互動的不同訪客的數量。當用户首次使用個人設備/瀏覽器組合訪問個人 Cars Commerce 房產或在個人設備上安裝我們的移動應用程序時，訪客即被識別。如果訪客訪問我們的多個網絡資產或應用程序，或者使用多個設備或瀏覽器，則每種獨特的屬性/瀏覽器/應用程序/設備組合都會計入UV的數量。流量定義為 Cars Commerce 桌面和移動資產（響應式網站和移動應用程序）的訪問次數。我們通過 Adobe Analytics 來衡量 UV 和流量。這些指標不包括經銷商Inspire網站的流量。
16
鑑於歷史上漲的汽車價格、較高的融資成本和通貨膨脹，消費者繼續調整購買期限，在截至2023年9月30日的三個月中，UV略有下降。UV也受到今年第一季度棄用PickupTrucks.com和Auto.com的決定的影響。這一決定鞏固了我們在Cars.com領域的SEO優勢，在該域中，我們為客户提供了更強的重複訪問和價值交付。正如預期的那樣，隨着我們將消費者轉向更具吸引力的體驗並繼續投資我們的移動應用程序，同期的流量有所增加。在截至2023年9月30日的九個月中，流量和用户體驗的增長是由付費用户獲取策略的轉變以及應用程序和網站體驗的增強所帶來的消費者需求增加所推動的。
經銷商客户。經銷商客户代表截至每個報告期結束時使用我們產品的經銷商。無論是單一地點的獨資企業還是大型合併經銷商集團的一部分，每個實體或虛擬經銷商地點都要單獨計算。位於單一地點的多家特許經營經銷商被視為一個經銷商。從2022年6月30日起，這一關鍵運營指標包括Accu-Trade；但是，由於這樣做是不切實際的，因此沒有重訂之前的時期。
自2022年9月30日以來，經銷商客户減少了4％。這個變化 同比來看，經銷商客户主要是由於我們2023年市場重新包裝計劃的預期流失以及數字經銷商在前幾個季度的回落。自2023年6月30日以來，經銷商客户保持相對平穩。
每個經銷商的月平均收入（“ARPD”）。 我們認為，我們發展ARPD的能力是我們平臺價值主張的指標。我們將ARPD定義為該期間的經銷商收入（不包括數字廣告服務）除以同期經銷商客户的月平均數量。從截至2022年6月30日的三個月開始，Accu-Trade已包含在我們的ARPD指標中。由於這樣做是不切實際的，因此沒有對以前的時期進行過重組，而且納入Accu-Trade不會對前一時期的ARPD產生實質性的影響。
在截至2023年9月30日的三個月中，ARPD與截至2022年9月30日和2023年6月30日的三個月相比分別增長了9％和3％。自2022年9月30日以來的增長主要是由市場重組計劃推動的，包括採用更高級別的套餐以及數字解決方案的增長。自2023年6月30日以來的增長主要是由市場重新打包計劃推動的，包括採用更高級別的套餐以及我們的Accu-Trade解決方案的持續滲透。
影響我們績效的因素。 我們的業務受到更大汽車生態系統變化的影響，包括庫存供應、供應鏈中斷、半導體短缺、車輛購置成本、電動汽車採用率、員工留用率和與汽車廣告相關的變化以及其他宏觀經濟因素。美國汽車銷量的變化也影響了原始設備製造商和經銷商增加對技術解決方案和汽車市場（例如Cars.com）的投資的意願，並可能影響我們的定價策略和/或收入組合。
我們的長期成功將部分取決於我們能否繼續將業務轉變為一套多方面的數字解決方案，以補充我們的在線市場產品。我們相信，我們的核心戰略優勢，包括強大的品牌家族、不斷增長的高質量受眾以及為廣告商提供的一套數字解決方案，將幫助我們駕馭瞬息萬變的汽車環境。此外，我們專注於為客户提供數字解決方案，使他們能夠在越來越多的購車客户在線購物的環境中競爭。這些解決方案包括虛擬展廳、在線聊天、車輛融資、評估和估值、即時報價功能以及我們以受眾為導向的營銷解決方案，後者允許經銷商在流媒體平臺上鎖定市場內購物者。我們持續成功的基礎是我們通過龐大的市場受眾、購車者和創新解決方案為客户提供價值。
17
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經銷商 |
|
$ |
157,116 |
|
|
$ |
145,395 |
|
|
$ |
11,721 |
|
|
|
8 |
% |
OEM 和全國 |
|
|
14,549 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
(360 |
) |
|
|
(2 |
)% |
其他 |
|
|
2,668 |
|
|
|
4,291 |
|
|
|
(1,623 |
) |
|
|
(38 |
)% |
總收入 |
|
|
174,333 |
|
|
|
164,595 |
|
|
|
9,738 |
|
|
|
6 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入和運營成本 |
|
|
31,077 |
|
|
|
28,828 |
|
|
|
2,249 |
|
|
|
8 |
% |
產品和技術 |
|
|
25,297 |
|
|
|
21,425 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
18 |
% |
市場營銷和銷售 |
|
|
60,186 |
|
|
|
53,615 |
|
|
|
6,571 |
|
|
|
12 |
% |
一般和行政 |
|
|
17,785 |
|
|
|
17,694 |
|
|
|
91 |
|
|
|
1 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
25,670 |
|
|
|
23,134 |
|
|
|
2,536 |
|
|
|
11 |
% |
運營費用總額 |
|
|
160,015 |
|
|
|
144,696 |
|
|
|
15,319 |
|
|
|
11 |
% |
營業收入 |
|
|
14,318 |
|
|
|
19,899 |
|
|
|
(5,581 |
) |
|
|
(28 |
)% |
營業外費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
(7,777 |
) |
|
|
(8,501 |
) |
|
|
724 |
|
|
|
(9 |
)% |
其他費用，淨額 |
|
|
(3,902 |
) |
|
|
(13,387 |
) |
|
|
9,485 |
|
|
|
(71 |
)% |
營業外支出總額，淨額 |
|
|
(11,679 |
) |
|
|
(21,888 |
) |
|
|
10,209 |
|
|
|
(47 |
)% |
所得税前收入（虧損） |
|
|
2,639 |
|
|
|
(1,989 |
) |
|
|
4,628 |
|
|
***% |
|
|
所得税（福利）支出 |
|
|
(1,852 |
) |
|
|
952 |
|
|
|
(2,804 |
) |
|
***% |
|
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
4,491 |
|
|
$ |
(2,941 |
) |
|
$ |
7,432 |
|
|
***% |
|
|
*** 沒有意義
經銷商收入。 經銷商收入包括市場、數字解決方案，包括網站解決方案以及向經銷商客户銷售的Accu-Trade和媒體產品，本質上通常以訂閲為導向。經銷商收入是我們最大的收入來源，分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總收入的90％和88％。與截至2022年9月30日的三個月相比，經銷商收入增長了1170萬美元，增長了8％，這主要是由解決方案收入的增長和市場重組計劃帶動的市場增長所推動的，但被數字經銷商收入的減少部分抵消。
OEM 和全國收入。OEM 和全國收入包括向汽車製造商、廣告代理商、汽車經銷商協會和汽車鄰接企業（包括保險公司）出售的展示廣告和其他解決方案。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，OEM和全國收入分別佔總收入的8％和9％。OEM和全國收入下降了40萬美元，下降了2％，這是由於我們的一些保險客户因某些宏觀經濟因素而減少了支出。
其他收入。其他收入主要包括與出售給第三方的車輛清單數據和主要產品以及Accu-Trade許可協議相關的收入。其他收入分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總收入的2％和3％。其他收入下降了160萬美元，下降了38％，這主要是由於作為收購一部分而簽訂的Accu-Trade許可協議預計將於2023年第一季度到期。有關更多信息，請參閲附註3（業務合併）。
收入和運營成本.收入成本和運營費用主要包括與處理經銷商車輛庫存、產品配送、按主要產品支付以及產品配送和客户服務團隊的薪酬成本相關的成本。收入成本和運營費用佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總收入的18％。收入和運營成本增加，主要是由於更高的薪酬和第三方成本。
產品和技術。 產品團隊創建和管理面向消費者和經銷商的創新和用户體驗。技術團隊開發和支持我們的產品、網站和移動應用程序。產品和技術費用包括薪酬成本、諮詢和承包商成本、硬件和軟件維護、軟件許可證和其他基礎設施成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，產品和技術支出分別佔總收入的15％和13％。產品和技術支出增加，主要是由於薪酬的增加，包括股票薪酬，以及包括許可證和諮詢在內的第三方成本。
18
市場營銷和銷售.營銷和銷售費用主要包括流量和潛在客户獲取成本、績效和品牌營銷、貿易活動、營銷、銷售和銷售支持團隊的薪酬成本和差旅費，以及與可疑賬户備抵相關的壞賬支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，營銷和銷售費用分別佔總收入的35％和33％。營銷和銷售費用增加，這主要是由於我們新的Cars.com可能性活動導致的營銷和廣告成本增加、面對面活動以及更高的薪酬。
一般和行政. 一般和管理費用主要包括某些行政、財務、法律、人力資源、設施和其他行政僱員的薪酬成本。此外，一般和管理費用包括辦公空間租金、法律、會計和其他專業服務、交易相關費用、遣散費、改造和其他退出成本以及與資產註銷相關的成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，一般和管理費用分別佔總收入的10％和11％。一般和管理費用的增加主要是由於薪酬成本的增加，包括股票薪酬，但部分被專業費用和離職費相關成本的減少所抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷支出的增加，主要是由於收購的額外資產的折舊和攤銷，但與去年同期相比，某些資產的全部折舊和攤銷部分抵消了這一增加。
利息支出，淨額. 由於利息收入增加和總負債減少，利息支出淨額與上年同期相比減少了70萬美元，但部分被2023年利率上升所抵消。有關我們債務的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註5（債務）。
其他費用，淨額。其他支出，淨變動主要是由於與CreditIQ和Accu-Trade收購相關的或有對價的公允價值的變化。有關或有對價的更多信息，請參閲下面的流動性和資本資源部分，附註3（業務合併）和附註4（公允價值計量）。
所得税（福利）支出. 截至2023年9月30日的三個月，所得税優惠為190萬美元， 主要是由於估值補貼的變化.
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經銷商 |
|
$ |
460,268 |
|
|
$ |
429,798 |
|
|
$ |
30,470 |
|
|
|
7 |
% |
OEM 和全國 |
|
|
40,494 |
|
|
|
44,227 |
|
|
|
(3,733 |
) |
|
|
(8 |
)% |
其他 |
|
|
8,815 |
|
|
|
11,650 |
|
|
|
(2,835 |
) |
|
|
(24 |
)% |
總收入 |
|
|
509,577 |
|
|
|
485,675 |
|
|
|
23,902 |
|
|
|
5 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入和運營成本 |
|
|
91,287 |
|
|
|
86,084 |
|
|
|
5,203 |
|
|
|
6 |
% |
產品和技術 |
|
|
74,354 |
|
|
|
65,849 |
|
|
|
8,505 |
|
|
|
13 |
% |
市場營銷和銷售 |
|
|
176,636 |
|
|
|
165,364 |
|
|
|
11,272 |
|
|
|
7 |
% |
一般和行政 |
|
|
53,738 |
|
|
|
51,465 |
|
|
|
2,273 |
|
|
|
4 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
74,381 |
|
|
|
70,688 |
|
|
|
3,693 |
|
|
|
5 |
% |
運營費用總額 |
|
|
470,396 |
|
|
|
439,450 |
|
|
|
30,946 |
|
|
|
7 |
% |
營業收入 |
|
|
39,181 |
|
|
|
46,225 |
|
|
|
(7,044 |
) |
|
|
(15 |
)% |
營業外費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
(24,171 |
) |
|
|
(26,878 |
) |
|
|
2,707 |
|
|
|
(10 |
)% |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
1,204 |
|
|
|
(13,233 |
) |
|
|
14,437 |
|
|
*** |
|
|
營業外支出總額，淨額 |
|
|
(22,967 |
) |
|
|
(40,111 |
) |
|
|
17,144 |
|
|
|
(43 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
16,214 |
|
|
|
6,114 |
|
|
|
10,100 |
|
|
*** |
|
|
所得税優惠 |
|
|
(93,882 |
) |
|
|
(830 |
) |
|
|
(93,052 |
) |
|
*** |
|
|
淨收入 |
|
$ |
110,096 |
|
|
$ |
6,944 |
|
|
$ |
103,152 |
|
|
*** |
|
|
*** 沒有意義
經銷商收入。 經銷商收入是我們最大的收入來源，分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月總收入的90％和88％。與截至的九個月相比，經銷商收入增加了3,050萬美元，增長了7％
19
2022年9月30日，主要受解決方案收入增長的推動，市場重組計劃帶動的市場增長，但被數字經銷商收入的減少部分抵消。
OEM 和全國收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，OEM和全國收入分別佔總收入的8％和9％。OEM和全國收入下降了370萬美元，下降了8％，這是由於我們的一些保險客户因某些宏觀經濟因素而減少了支出。
其他收入。 其他收入分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月總收入的2％和3％。其他收入下降了280萬美元，下降了24％，這主要是由於作為收購一部分而簽訂的Accu-Trade許可協議預計將於2023年第一季度到期。有關更多信息，請參閲附註3（業務合併）。
收入和運營成本.收入成本和運營費用佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月總收入的18％。收入和運營成本增加，這主要是由於薪酬成本的增加。
產品和技術。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，產品和技術支出分別佔總收入的15％和14％。產品和技術支出增加，主要是由於薪酬的增加，包括股票薪酬，以及包括許可證和諮詢在內的第三方成本。
市場營銷和銷售.在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，營銷和銷售費用分別佔總收入的35％和34％。營銷和銷售費用增加，這主要是由於我們新的Cars.com可能性活動導致的薪酬、營銷和廣告成本增加，以及第三方成本，以及我們提供的可疑賬户的增加。由於該年度流量產生強勁，業績媒體支出下降部分抵消了這一點。
一般和行政. 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，一般和管理費用佔總收入的11％。一般和管理費用增加，主要是由於薪酬的增加，包括股票薪酬，但被專業費用的減少部分抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷支出的增加，主要是由於收購的額外資產的折舊和攤銷，但與去年同期相比，某些資產的全部折舊和攤銷部分抵消了這一增加。
利息支出，淨額. 利息支出淨額與上年同期相比減少了270萬美元，這是由於利率互換到期，負債總額減少和利息收入增加，但部分被2023年利率上升所抵消。有關我們債務的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註5（債務）和附註6（利率互換）。
其他收入（支出），淨額。其他收入（支出），淨變動主要是由於與CreditIQ和Accu-Trade收購相關的或有對價的公允價值的變化。有關或有對價的更多信息，請參閲下面的流動性和資本資源部分，附註3（業務合併）和附註4（公允價值計量）。
所得税優惠. 截至2023年9月30日的九個月中，所得税優惠為9,390萬美元， 主要是由於我們公佈了因2020年商譽和無限期無形資產減值而入賬的遞延所得税資產估值補貼的很大一部分。有關更多信息，請參閲附註11（所得税）。
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流動性和資本資源
概述。 我們的主要流動性來源是運營現金流、可用現金儲備和信貸額度下的可用借貸能力。我們的正運營現金流以及循環貸款提供了足夠的流動性，以滿足我們未來12個月及以後的業務需求，包括投資、還本付息、股票回購、或有對價支付和戰略收購的需求。但是，我們未來保持充足流動性的能力取決於許多因素，包括我們的收入、控制成本（包括資本支出）的能力以及收取應收賬款的能力以及其他各種宏觀經濟因素，其中許多因素是我們無法直接控制的。
如下文所述，我們受經修訂的債務協議中包含的某些財務和其他契約的約束，包括《信貸協議第四修正案》。有關經修訂的信貸修正案的相關信息，請參閲我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註7（債務）。
未來，我們還可能尋求通過債務或股權融資籌集資金，為符合我們戰略的運營、重大投資或收購提供資金。如果我們需要進入資本市場，就無法保證能夠以有吸引力的條件獲得融資。截至2023年9月30日，現金及現金等價物為4,910萬美元，包括未提取的循環貸款，我們的總流動性為2.791億美元。
債務。 截至2023年9月30日，我們的未償債務本金總額為4.55億美元，實際利率為6.5％，其中包括4億美元的債券未償本金，利率為6.375％，以及截至2023年9月30日的定期貸款下的5,500萬美元未償本金，定期貸款的未償本金為7.4％。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們支付了1,130萬美元的強制性定期貸款，並償還了1,500萬美元的循環貸款。截至2023年9月30日，循環貸款下有2.30億美元可供借款。除其他因素外，我們的借款還受到我們的優先擔保槓桿比率和合並利息覆蓋率的限制。根據我們的信貸協議計算，截至2023年9月30日，這些比率分別為0.3倍和5.8倍。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註5（債務）。
在2023年第二季度，我們簽訂了信貸協議修正案（“第四修正案”），日期為2017年5月31日。除其他外，第四修正案記住了信貸協議的某些條款，以取代從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）到擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的相關基準條款，並進行了某些其他符合性的機械性修改。該修正案還包括更優惠的信用利差調整。除非經第四修正案修改，否則信貸協議的現有條款仍然有效。
股票回購計劃. 2022年2月24日，我們宣佈董事會批准了一項為期三年的股票回購計劃，以收購高達2億美元的普通股。根據適用的聯邦證券法和其他適用的法律要求，我們可能會不時通過公開市場交易或通過私下協商的交易回購股票，但須遵守我們的封鎖期。我們打算主要使用運營現金為股票回購計劃提供資金。在截至2023年9月30日的九個月中，我們以2360萬美元的價格回購並隨後退回了130萬股股票，平均每股價格為18.30美元。
偶然考慮。截至2023年9月30日，與CreditIQ和Accu-Trade收購相關的或有對價的公允價值為5,460萬美元。在接下來的十二個月內，我們預計將支付下文討論的潛在或有對價金額中的2610萬美元。
作為Accu-Trade收購的一部分，我們可能需要根據收益相關指標的實現情況向前所有者支付額外對價。對於Accu-Trade或有對價，我們可以選擇以現金或一定金額的股票支付對價，這可能會導致股票數量的發行可變。實際支付金額將基於收購業務在截至2025年2月的三年業績期內實現的未來業績。
作為CreditIQ收購的一部分，我們可能需要根據兩個盈利成就目標，包括與收益相關的指標和貸款機構的市場份額，向前所有者支付額外的現金對價。實際支付金額將基於收購業務在截至2024年12月的三年業績期內實現的未來業績。有關或有對價的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 和附註3（業務）所附合並財務報表附註4（公允價值計量）
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組合）見我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據”。
現金流量。 我們的現金流詳情如下（以千計）：
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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改變 |
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提供的淨現金（用於）： |
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運營活動 |
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$ |
91,580 |
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$ |
91,291 |
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$ |
289 |
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投資活動 |
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(15,575 |
) |
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(79,169 |
) |
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63,594 |
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融資活動 |
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(58,635 |
) |
|
|
(19,271 |
) |
|
|
(39,364 |
) |
現金及現金等價物的淨變動 |
|
$ |
17,370 |
|
|
$ |
(7,149 |
) |
|
$ |
24,519 |
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經營活動。 C與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金相對持平。
投資活動。用於投資活動的現金減少主要與2022年Accu-Trade收購的付款有關。
融資活動。在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金主要與債務償還、普通股回購以及與某些股權獎勵的歸屬相關的納税款有關。在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金主要與普通股回購以及我們的定期貸款和循環貸款的償還有關，部分被與Accu-Trade收購相關的循環貸款借款的4,500萬美元收益所抵消。有關我們的債務和普通股回購的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註5（債務）和附註8（股東權益）。
承諾和意外開支。 有關承付款和意外開支的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註7（承付款和意外開支）。
資產負債表外安排。 我們沒有任何重大的資產負債表外安排。
後續活動。 2023 年 11 月 1 日，我們收購了 D2C Media Inc. 的所有已發行股權。D2C Media Inc. 是一家加拿大企業，是加拿大領先的網站和數字廣告解決方案提供商。我們在收盤時支付了1.05億加元（合7,600萬美元）的現金，資金來自手頭現金和現有循環信貸額度下的借款。此外，根據某些財務門檻的實現，我們可能會額外支付高達3500萬加元（截至2023年11月1日約合2500萬美元）作為基於業績的對價。
關鍵會計政策。 有關關鍵會計政策的信息，請參閲我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計”，並參見第一部分第1項所附合並財務報表附註1（業務描述和重要會計政策摘要）。本10-Q表季度報告的 “財務報表”。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的關鍵會計政策沒有變化。
最近的會計公告。 在此期間，沒有適用於我們的重要的新會計公告。
22
第 3 項。定量和質量有關市場風險的實時披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。自2022年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。控制s 和程序
披露控制和程序。 管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序已有效，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官以便及時就所需的披露作出決定。
管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用自己的判斷。
財務報告內部控制的變化。 在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。Legal 議事錄
有關法律訴訟的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中隨附的合併財務報表附註7（承付款和意外開支）。
第 1A 項。Ri天空因子
我們的業務和普通股所有權受到許多風險和不確定性的影響，包括我們在2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來業績產生重大影響。與我們在10-K表年度報告中描述的風險因素相比，沒有實質性變化。
第 2 項。Eq 的未註冊銷售股本證券和所得款項的使用
發行人出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
截至2023年9月30日的三個月，我們的股票回購活動如下：
時期 |
的總數 |
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每股支付的平均價格 (1) |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值（以千計） (3) |
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||||
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
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25,167 |
|
$ |
21.84 |
|
|
25,167 |
|
$ |
133,302 |
|
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
|
138,583 |
|
|
19.32 |
|
|
138,583 |
|
|
130,624 |
|
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
|
180,645 |
|
|
17.73 |
|
|
180,645 |
|
|
127,422 |
|
|
|
344,395 |
|
|
|
|
344,395 |
|
|
|
||
Item 3.優先證券違約
沒有。
它em 4.礦山安全披露
不適用。
物品5。其他信息
內幕收養或終止交易安排
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公司沒有董事或高級職員
25
第 6 項。E展覽
展品索引
展覽 數字 |
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描述 |
3.1** |
|
經修訂和重述的Cars.com公司註冊證書（參照Cars.com公司於2017年6月5日提交的8-K表附錄3.1納入，文件編號為001-37869）。 |
3.2** |
|
經修訂和重述的Cars.com公司章程（參考2018年10月23日Cars.com公司提交的8-K表附錄3.2，文件編號為001-37869）。 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 |
|
截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，採用Inline XBRL格式（包含在附錄101的附件中） |
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* 隨函提交。
** 先前已提交。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Cars.com Inc. |
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日期：2023 年 11 月 2 日 |
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來自： |
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/s/ T. Alex Vetter |
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T. Alex Vetter |
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首席執行官 |
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日期：2023 年 11 月 2 日 |
|
來自： |
|
/s/ 索尼婭·賈恩 |
|
|
|
|
索尼婭·賈恩 |
|
|
|
|
首席財務官 |
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