Spirit AeroSystems 控股有限公司

3801 S. Oliver

堪薩斯州威奇托 67210

www.spiritaer

Spirit AeroSystems 報告

2023 年第四季度

•收入為18億美元

•每股收益為0.52美元；調整後的每股收益*為0.48美元

•運營提供的現金為1.13億美元；自由現金流*為4,200萬美元

堪薩斯州威奇托，2024年2月6日——Spirit AeroSystems Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：SPR）（“Spirit”、“Spirit AeroSystems” 或 “公司”）公佈了2023年第四季度和全年財務業績。

Spirit AeroSystems總裁兼首席執行官帕特·沙納漢説：“代表Spirit的所有人説，我們生產的產品的質量和安全最為重要。”“在過去的一個月中，我們一直在與客户並肩合作，採取一系列行動來加強我們的系統和流程，以加速改善我們的運營。”

收入

Spirit在2023年第四季度的收入較2022年同期有所增加，這主要是由於商業項目的產量增加，國防、太空和售後市場細分市場的收入增加，以及先前披露的影響所致

波音公司於2023年10月簽署的協議備忘錄（“MOA”）包括對波音787計劃的優惠定價調整以及撤銷與波音737垂直翅片連接配件問題相關的潛在索賠。2023年第四季度的總交付量增加到398套，而2022年同期的交付量為343套。這包括波音737交付的104架飛機，而去年同期為81架。

截至2023年第四季度末，Spirit的積壓量約為490億美元，其中包括空客和波音公司待辦事項中所有商業平臺的工作包。

收益

與2022年同期相比，2023年第四季度的營業收入有所改善，這主要是由2023年10月執行的波音諒解備忘錄對波音787計劃的有利影響，包括估計值的有利變化以及2023年第四季度確認的重大權利義務負債逆轉。

由於波音787計劃於2023年10月執行的MOA對波音787計劃進行了有利的定價調整，Spirit在2023年第四季度記錄了與波音787計劃相關的2.056億美元的遠期虧損逆轉和1.55億美元的重大權利義務責任逆轉。

2023年第四季度估計值的總變化包括3,430萬美元的遠期淨虧損逆轉，以及第四季度之前的5,540萬美元不利的累計追補調整。如上所述，淨遠期虧損逆轉主要是由波音787計劃推動的，以及空中客車A350計劃和空中客車A220計劃的額外遠期虧損主要是由對供應鏈、勞動力和其他成本的更高估計所推動的。空中客車A350計劃的遠期虧損7,600萬美元和空中客車A220計劃的5,770萬美元遠期虧損包括2025年以後預期績效義務的淨增虧損2,880萬美元。不利的累計追趕調整主要與波音737計劃有關，這反映了工廠績效成本的增加。2023年第四季度的產能過剩成本為3,120萬美元。相比之下，在2022年第四季度，Spirit確認了1.137億美元的淨遠期虧損費用，5,870萬美元的不利累計補貼調整和3,120萬美元的過剩產能成本。

2023年第四季度的每股收益為0.52美元，而2022年同期為2.32美元。2023年第四季度調整後的每股收益*為0.48美元，其中不包括遞延所得税資產估值補貼和淨養老金終止費用。在2022年的同一時期，

調整後的每股收益*為1.46美元，其中不包括遞延所得税資產估值補貼和養老金終止費用。（表 1）

現金

2023年第四季度的運營現金包括先前披露的根據2023年10月簽署的MOA條款從波音公司收到的約1億美元的資金，這些資金用於2025年之前的工具和資本，用於某些計劃和潛在的波音737和787計劃加息。2023年第四季度的自由現金流*為4200萬美元。

2023年第四季度末的現金餘額為8.24億美元，反映了2023年第四季度普通股和可交換優先票據的發行收益。（表 2）

2024 年財務展望

Spirit目前不會提供指導，直到我們的客户根據美國聯邦航空局的批准和與空中客車公司的持續價格談判進一步明確提高737 MAX產量的時機。

分部業績

商用

2023年第四季度的商業板塊收入較上年同期有所增加，這主要是由於所有項目的產量增加，以及2023年10月執行的波音MOA對波音787計劃產生了有利的定價影響。與2022年同期相比，2023年第四季度的營業利潤率有所提高，這主要是由於本期的估計值出現了有利的變化。在2023年第四季度，該細分市場的估計變動包括4,750萬美元的淨收入

遠期虧損逆轉和5,100萬美元的不利累積補償調整。此外，在2023年第四季度，商業板塊包括3,030萬美元的過剩產能成本。相比之下，在2022年第四季度，該細分市場確認了1.113億美元的遠期淨虧損，5,830萬美元的不利累計補貼調整和2970萬美元的產能過剩成本。

國防與太空

2023 年第四季度的國防和太空板塊收入較上年同期有所增加，這主要是由於本期開發項目活動的增加以及 KC-46 油輪計劃的產量增加。與2022年同期相比，2023年第四季度的營業利潤率有所下降，這主要是由於本期的估計值出現了更高的不利變化。該板塊在2023年第四季度錄得1,320萬美元的遠期淨虧損，不利的累計補貼調整為440萬美元，過剩產能成本為90萬美元。遠期虧損主要是由西科斯基 CH-53K 計劃的生產成本估計上漲所致，而不利的累積補貼調整主要是由波音 P-8 計劃推動的。相比之下，在2022年第四季度，該分部確認的遠期淨虧損為240萬美元，不利的累計補貼調整為40萬美元，過剩產能成本為150萬美元。

售後市場

2023年第四季度的售後細分市場收入與2022年同期相比有所增加，這主要是由於備件銷售的增加。與2022年同期相比，2023年第四季度的營業利潤率有所增加，這主要是由於沒有在2022年第四季度確認的一次性庫存調整費用。

表 4.分部報告（未經審計）
						第四季度																		十二個月
（百萬美元）						2023						2022						改變						2023						2022						改變
分部收入
商用						$1,517.1						$1,064.0						42.6		%				$4,885.0						$4,068.4						20.1		%
國防與太空						205.3						183.2						12.1		%				789.0						649.8						21.4		%
售後市場						90.5						72.9						24.1		%				373.9						311.4						20.1		%
分部總收入						$1,812.9						$1,320.1						37.3		%				$6,047.9						$5,029.6						20.2		%
分部運營收益（虧損）
商用						$249.7						($79.4)						**						$49.2						($82.9)						**
國防與太空						3.7						20.7						(82.1		%)				44.7						72.8						(38.6		%)
售後市場						21.0						9.2						**						82.4						58.5						40.9		%
分部總營業收益（虧損）						$274.4						($49.5)						**						$176.3						$48.4						**
分部營業收益（虧損）佔收入的百分比
商用						16.5		%				(7.5		%)				**						1.0		%				(2.0		%)				300 個基點
國防與太空						1.8		%				11.3		%				**						5.7		%				11.2		%				(550) 個基點
售後市場						23.2		%				12.6		%				**						22.0		%				18.8		%				320 個基點
分部總營業收益（虧損）佔收入的百分比						15.1		%				(3.7		%)				**						2.9		%				1.0		%				190 個基點
未分配的費用
SG&A						($64.6)						($75.4)						14.3		%				($281.8)						($279.2)						(0.9		%)
研究與開發						(11.5)						(13.9)						17.3		%				(45.4)						(50.4)						9.9		%
運營總收益（虧損）						$198.3						($138.8)						**						($150.9)						($281.2)						46.3		%
總營業收益（虧損）佔收入的百分比						10.9		%				(10.5		%)				**						(2.5		%)				(5.6		%)				310 個基點

** 表示超過 100% 的金額或沒有意義的金額。

聯繫信息：

投資者關係：瑞安·艾維 (316) 523-7040

媒體：查克·卡德納 (316) 526-3910

在網上：http://www.spiritaero.com

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含涉及許多風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “目標”、“預測”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”，

“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“模型”、“目標”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 以及其他類似的詞語或短語，或其否定詞，除非上下文另有要求。這些陳述基於截至發表聲明之日的情況，反映了管理層當前對未來事件的看法，並受已知和未知的風險和不確定性的影響，包括但不限於2023年10-K表格 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預期有重大差異。我們提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述。

可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異並在評估我們的前景時應考慮的重要因素包括但不限於以下因素：

•全球航空航天供應鏈持續脆弱，包括我們對供應商的依賴，以及原材料和採購零部件的成本和可用性，包括通貨膨脹或持續的全球通貨膨脹壓力導致的能源、運費和其他原材料成本的增加；

•我們和供應商滿足嚴格的交付（包括質量和及時性）標準並適應現有合同承諾下飛機建造率或型號組合變化的能力和能力，包括為當前產量和預期的產量增長配備適當人員或花費資本的能力或意願；

•我們在製造設施和供應商設施中保持持續、不間斷生產的能力；

•我們的能力和供應商在競爭激烈的市場中吸引和留住生產和開發所需的熟練勞動力的能力；

•經濟狀況，包括利率和通貨膨脹的上升，對我們和我們客户的產品和服務的需求，對我們在美國和全球開展業務的行業和市場以及對全球航空航天供應鏈的影響；

•地緣政治條件的總體影響，包括俄羅斯入侵烏克蘭以及由此產生的針對衝突的制裁，包括任何貿易和運輸限制；

•最近在以色列和加沙地帶爆發的戰爭以及周邊地區衝突擴大的可能性，這可能會影響某些供應商繼續生產或及時交付生產和及時交付產品所需的物資的能力，並可能導致為應對衝突而實施制裁，包括貿易和運輸限制；

•我們與代表我們許多員工的工會的關係，包括我們成功談判新協議的能力，以及避免與工會僱員有關的勞資糾紛和停工的能力；

•重大健康事件，例如疫情、傳染病或其他突發公共衞生事件（包括 COVID-19 疫情）或對此類事件的恐懼，對我們和我們客户的產品和服務的需求、我們在美國和全球開展業務的行業和市場的影響；

•B737 MAX在全球範圍內全面恢復服務（包括獲得剩餘的監管批准）的時間和條件、對飛機的未來需求以及B737 MAX停飛對飛機生產率的任何剩餘影響；

•我們在很大一部分收入中依賴波音公司（“波音”）和空中客車集團股份有限公司及其附屬公司（統稱為 “空中客車”）；

•我們客户的業務狀況和流動性以及他們履行對公司的合同義務的能力；

•我們待辦事項的確定性，包括客户在發貨前在短時間內取消或延遲訂單的能力，以及監管部門批准現有和衍生模式的潛在影響；

•我們準確估計和管理合同下的業績、成本、利潤率和收入的能力，以及新項目和到期計劃可能出現的額外遠期虧損；

•我們對合同收入和成本的會計估算以及這些估計值的潛在變化；

•我們繼續發展和實現業務多元化、執行增長戰略和確保替代計劃的能力，包括我們與其他客户達成有利可圖的供應安排的能力；

•產品保修或缺陷產品索賠的結果以及此類索賠的結算可能對我們的會計假設產生的影響；

•我們運營所在市場的競爭條件，包括商用航空航天原始設備製造商的內包；

•我們有能力根據與波音、空中客車和其他客户的供應協議成功談判或重新談判未來定價；

•我們的現金流可能不足以滿足我們的額外資本需求；

•我們的信用評級的任何降低；

•我們進入資本市場為我們的流動性需求提供資金的能力，以及任何額外融資的成本和條款；

•我們避免網絡或其他安全攻擊和其他運營中斷或從中恢復的能力；

•影響我們運營的國內外立法或監管行動，包括税法和税率變化的影響，以及我們準確計算和估計此類變更影響的能力；

•美國和其他政府的國防開支；

•養老金計劃假設和未來繳款；

•我們對財務報告的內部控制的有效性；

•正在進行或未來的訴訟、仲裁、索賠和監管行動或調查的結果或影響，包括我們面臨的潛在產品責任和保修索賠的風險；

•我們的保險覆蓋範圍是否充足；

•我們通過供應商融資計劃繼續出售某些應收賬款的能力；

•我們有能力有效地整合最近的收購以及我們進行的其他收購，並由此產生協同效應和其他成本節約，同時避免意外的成本、費用、開支以及業務關係的不利變化和業務中斷；以及

•在國際上開展業務的風險，包括外幣匯率的波動、關税或禁運的實施、貿易限制、遵守外國法律以及國內外政府政策。

這些因素並不詳盡，我們無法預測所有可能導致實際業績與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異的因素。這些因素僅代表截至本文發佈之日，可能會出現新的因素或上述因素的變化，這些因素可能會影響我們的業務。與任何預測或預測一樣，這些陳述本質上容易受到不確定性和情況變化的影響。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，也明確表示不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論這些陳述是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。您應仔細閲讀公司10-K表年度報告和公司10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分，以更全面地討論這些因素和其他可能影響我們業務的因素。

Spirit Shipset 交

（一艘飛船等於一架飛機）

 

 

Spirit AeroSystems 控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

 

						對於 三個月已結束												對於 九個月已結束
						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
			（以百萬美元計，每股數據除外）
淨收入						$1,812.9						$1,320.1						$6,047.9						$5,029.6
運營成本和支出：
銷售成本						1,538.3						1,369.6						5,858.5						4,981.0
銷售、一般和管理						64.6						75.4						281.8						279.2
重組成本						—						—						7.2						0.2
研究和開發						11.5						13.9						45.4						50.4
其他運營費用						0.2						—						5.9						—
運營成本和支出總額						1,614.6						1,458.9						6,198.8						5,310.8
營業收入（虧損）						198.3						(138.8)						(150.9)						(281.2)
利息支出和融資費用攤銷						(97.6)						(73.3)						(318.7)						(244.1)
其他費用，淨額						(20.4)						(44.3)						(140.4)						(14.1)
所得税前收益（虧損）和關聯公司淨虧損權益						80.3						(256.4)						(610.0)						(539.4)
所得税（準備金）補助						(21.4)						13.2						(22.5)						(5.2)
關聯公司淨虧損中扣除權益前的收益（虧損）						58.9						(243.2)						(632.5)						(544.6)
關聯公司淨虧損中的權益						(0.1)						(0.4)						(0.3)						(1.6)
淨收益（虧損）						58.8						(243.6)						($632.8)						($546.2)
減去子公司收益中的非控股權益						(0.1)						0.5						(0.1)						0.5
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）						$58.7						($243.1)						($632.9)						($545.7)
每股收益（虧損）
基本						$0.53						($2.32)						($5.94)						($5.21)
股份						111.0						104.8						106.6						104.6
稀釋						$0.52						($2.32)						($5.94)						($5.21)
股份						116.2						104.8						106.6						104.6
每股普通股申報的股息						$0.00						$0.00						$0.00						$0.03

Spirit AeroSystems 控股有限公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

Spirit AeroSystems 控股有限公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

附錄

除了使用美國公認會計原則（GAAP）報告我們的財務信息外，管理層還認為，某些非公認會計準則指標（在本報告中以*表示）為投資者提供了有關公司持續經營業績的重要視角。我們在本報告中使用的非公認會計準則指標是（i）調整後的攤薄後每股收益（虧損）和（ii）自由現金流，詳情見下文。該公司不打算孤立地考慮這些信息，也無意將其作為相關的GAAP指標的替代品。其他公司對衡量標準的定義和計算方式可能與我們不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。

調整後的每股攤薄收益（虧損）。為了提高透明度，我們披露了非公認會計準則調整後的攤薄後每股收益（虧損）（調整後每股收益）。該指標不包括被認為與我們的經營業績沒有直接關係的各種項目。管理層使用調整後的每股收益來衡量業務業績，我們認為這些信息有助於對我們的業績進行同期比較。最具可比性的GAAP指標是攤薄後的每股收益（虧損）。

自由現金流。自由現金流定義為（用於）經營活動提供的 GAAP 現金（此處也稱為 “運營現金”），減去不動產、廠房和設備的資本支出。管理層認為，自由現金流為投資者提供了一個重要的視角，瞭解股東可用的現金、包括資本租賃在內的債務償還以及在進行支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後的收購。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為它不包括某些強制性支出。最具可比性的GAAP衡量標準是運營活動提供的現金（用於）。管理層使用自由現金流作為評估業務績效和整體流動性的衡量標準。

下表提供了 GAAP 和非 GAAP 指標之間的對賬情況。

自由現金流