附錄 99
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1783180/000178318024000007/carrierlogo100.gif
開利公佈強勁的2023年業績並公佈2024年展望


2023 年第四季度亮點
•銷售額為51億美元
•營業利潤率擴大340個基點，調整後的營業利潤率擴大80個基點
•GAAP每股收益為0.49美元，與2022年相比增長53％，調整後的每股收益為0.53美元，與2022年相比增長33％
•來自經營活動的淨現金流為11億美元，自由現金流為8.29億美元

2023 年全年亮點
•銷售額為221億美元，與2022年相比增長8％，其中包括3％的有機增長
•與2022年相比，毛利率增長了210個基點
•GAAP每股收益為1.58美元，調整後每股收益為2.73美元
•來自經營活動的淨現金流為26億美元，自由現金流為21億美元，分別增長49％和53％

2024 年展望
•2024年6月30日前包括全球准入解決方案和商用製冷
•Viessmann氣候解決方案的銷售額預計將增長中等個位數
•假設企業退出的淨收益約45億美元用於債務減免
•銷售額約為265億美元，有機*增長中等個位數
•調整後的營業利潤率*為15.0％至15.5％，與2023年相比增長超過50個基點
•調整後的每股收益*為2.80美元至2.90美元
•自由現金流*約為7億美元（包括已宣佈的業務退出、重組和交易相關成本收益的17億美元預期税款）：不包括這些預期項目，增長約10％

佛羅裏達州棕櫚灘花園，2024年2月6日——智能氣候和能源解決方案領域的全球領導者開利環球公司（紐約證券交易所代碼：CARR）今天公佈了2023年第四季度和全年強勁的財務業績。該公司預計，在售後市場連續第四年實現兩位數增長、創新和重大長期利好因素的支持下，2024年將繼續保持穩健的有機增長。
1

“我們的第四季度業績繼續顯示開利在轉型時的表現能力，營業利潤增長強勁，每股收益與去年相比增長了30％以上。2023年全年，我們的毛利率在3％的有機銷售增長基礎上增長了210個基點，運營和自由現金流均比上年增長了約50％。” 開利董事長兼首席執行官戴維·吉特林説。“除了在今年的預期中取得業績外，我們還在1月份完成了與Viessmann Climate Solutions的顛覆性合併，並達成了最終協議，以合計近60億美元的價格出售我們的全球准入解決方案和商用製冷業務。展望2024年，我們穩健的待辦事項水平和可持續發展領導地位將使開利再次保持強勁的財務業績。”

2023 年第四季度業績
開利第四季度的銷售額為51億美元，與去年同期相比持平，包括有機銷售增長持平、匯率折算帶來的1％的利好以及收購和資產剝離帶來的1％的淨負面影響。暖通空調板塊的銷售額有機下降了1％。由於分銷商降低庫存水平，住宅銷售低於預期，北美住宅和輕型商用暖通空調銷售額下降了個位數。這被全球商用暖通空調的高個位數增長所抵消。製冷板塊本季度恢復增長，受運輸製冷增長的推動，有機銷售額增長了6％。在全球准入解決方案的推動下，消防和安全有機銷售額下降了1％，工業消防的增長部分抵消了住宅消防的增長。
該季度的GAAP營業利潤為6.07億美元，較2022年第四季度增長了40％。調整後的營業利潤為5.57億美元，增長了8％。
淨收入和調整後淨收入分別為4.2億美元和4.52億美元。GAAP每股收益為0.49美元，調整後每股收益為0.53美元，這得益於營業利潤率的擴大和有效税率的降低。本季度經營活動提供的淨現金流約為11億美元，資本支出為2.33億美元，自由現金流為8.29億美元。
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2023 年全年業績
開利2023年221億美元的銷售額與去年同期相比增長了8％，其中包括3％的有機銷售增長以及收購和資產剝離的5％影響。毛利率與去年同期相比增長了210個基點。由於去年出售安達和收購東芝開利的收益，GAAP營業利潤為23億美元，下降了49％，而調整後的營業利潤增長了11％，至32億美元。由於去年安達和東芝開利相關收益的影響，營業利潤率下降。儘管受到東芝開利整合的影響，調整後的營業利潤率仍有所增加。強勁的價格變動足以抵消持續的通貨膨脹和生產率的降低，遠遠抵消了戰略增量投資。
GAAP每股收益為1.58美元，調整後的每股收益為2.73美元。淨收入為13億美元，調整後的淨收入為23億美元。經營活動提供的淨現金流為26億美元，資本支出為4.69億美元，自由現金流為21億美元。在本季度，該公司發行了與收購維斯曼氣候解決方案相關的56億美元債務。

2024 年全年指引
運營商宣佈了2024年的以下展望：
2024 年指南**
銷售
~$26.5B
Organic* up MSD
FX 0%
收購 +20%
資產剝離 (5%)
調整後的營業利潤率*
15.0% - 15.5%
調整後的每股收益*
$2.80 - $2.90
自由現金流*
~$0.7B
包括因已宣佈的業務退出、重組和交易相關成本而產生的收益的17億美元預期納税

*注意：當公司在前瞻性基礎上提供對有機銷售額、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的每股收益和自由現金流的預期時，如果不進行不合理的努力，通常無法調和非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異。有關更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標的使用和定義”。
**截至 2024 年 2 月 6 日


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電話會議
開利將於今天，即美國東部時間2024年2月6日星期二上午 7:30 主持其財報電話會議的網絡直播。要觀看網絡直播，請訪問開利投資者關係網站的活動和演示部分，網址為ir.carrier.com/news-and-events/events-and-presents，或者要通過電話收聽財報電話會議，參與者必須在運營商財報電話註冊處進行預登記。所有註冊者都將收到撥入信息和允許訪問實時通話的PIN碼。

警示聲明
本通信所包含的陳述如果不是歷史或當前事實的陳述，則構成證券法規定的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對開利未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“信心”、“情景” 等詞語來識別，以及與討論未來運營或財務相關的其他具有類似含義的詞語性能。除其他外，前瞻性陳述可能包括與未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金用途、股票回購、税率和其他財務業績或潛在未來計劃、戰略或交易的衡量標準、開利的負債計劃以及其他非歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲開利不時向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表報告。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，開利均不承擔更新或修改此類陳述的義務。

關於承運人
開利環球公司是智能氣候和能源解決方案領域的全球領導者，致力於為子孫後代創造對人類和地球至關重要的解決方案。從一開始，我們就在發明新技術和全新行業方面處於領先地位。今天，我們之所以繼續保持領先地位，是因為我們擁有一支世界一流的多元化員工隊伍，將客户置於我們所做的一切的中心。欲瞭解更多信息，請訪問 corporate.carrier.com 或在社交媒體上關注 Carrier，網址為 @Carrier。


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聯繫人：
投資者關係
山姆·珀爾斯坦
561-365-2251
Sam.Pearlstein@Carrier.com

媒體查詢
艾什莉·巴里
561-365-1260
Ashley.Barrie@Carrier.com



部分財務數據、非公認會計準則指標和定義

下表顯示了開利環球公司的部分財務數據。還包括非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬。

非公認會計準則財務指標的使用和定義
開利環球公司（“我們” 或 “我們的”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。我們在報告根據公認會計原則確定的財務信息時，會補充某些非公認會計準則財務信息。所提供的非公認會計準則信息為投資者提供了其他有用的信息，但不應孤立地考慮，也不應將其作為相關的GAAP指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計準則指標的定義可能有所不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。非公認會計準則指標與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見本附錄的表格。這些表格提供了關於調整後措施中未包括的項目和金額的補充信息。

有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、增量利潤率/收益轉換、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的每股收益（“EPS”）、調整後的利息支出、淨額、調整後的有效税率和淨負債均為非公認會計準則財務指標。

有機銷售額代表合併淨銷售額（GAAP衡量標準），不包括過去十二個月內完成的外幣折算、收購和剝離以及其他非運營性質的重要項目（以下稱為 “其他重要項目”）的影響。調整後的營業利潤代表營業利潤（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本、收購的無形資產的攤銷和其他重要項目。調整後的營業利潤率表示調整後的營業利潤佔淨銷售額的百分比（公認會計原則衡量標準）。增量利潤率/收益轉換率表示調整後營業利潤的同比變化除以淨銷售額的同比變化。息税折舊攤銷前利潤表示歸屬於普通股股東的淨收益（公認會計原則衡量標準），經利息收入和支出、所得税支出以及折舊和攤銷調整後。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表息税折舊攤銷前利潤，不包括非服務養老金福利、子公司運營收益中的非控股權益、重組成本和其他重要項目。調整後的淨收益代表歸屬於普通股股東的淨收益（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本、收購的無形資產的攤銷和其他重要項目。調整後的每股收益代表攤薄後的每股收益（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本、收購的無形資產的攤銷和其他重要項目。調整後的利息支出，淨額代表利息支出（GAAP指標）和利息收入（GAAP指標），淨額不包括其他重要項目。調整後的有效税率代表有效税率（GAAP衡量標準），不包括重組成本、收購的無形資產的攤銷和其他重要項目。淨負債是指長期債務（公認會計原則衡量標準）減去現金和現金等價物（公認會計原則衡量標準）。對於業務領域，
5

適用時，營業利潤和營業利潤率的調整代表營業利潤，不包括重組、收購的無形資產的攤銷和其他重要項目。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，代表經營活動（GAAP指標）提供的淨現金流減去資本支出。管理層認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，也是評估我們為其活動提供資金的能力的額外基礎，包括收購融資、還本付息、回購普通股和向股東分配收益。

訂單是與客户簽訂的合同承諾，以商定的價格提供特定的商品或服務，如果取消，可能不會受到處罰。

當我們在前瞻性基礎上提供對有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤、調整後的利息支出、淨利潤率/收益轉換、調整後的每股收益和自由現金流的預期時，非公認會計準則預期與相應的公認會計原則指標（預期淨銷售額、營業利潤、營業利潤、利息支出、有效税率、增量營業利潤率、攤薄後每股收益和經營活動提供的淨現金流）之間的差異的對賬)通常，如果沒有不合理的努力，就無法獲得，因為未來相關時期內將被排除在GAAP指標之外的項目可能存在很大的可變性、複雜性和可見性，例如異常收益和損失、未決訴訟的最終結果、外幣匯率的波動、潛在收購和剝離的影響和時機、未來的重組成本以及其他結構性變化或其可能的重要性。排除項的可變性可能會對我們未來的GAAP業績產生重大且可能不可預測的影響。







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開利環球公司
合併運營報表
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
（以百萬計，每股金額除外）2023202220232022
淨銷售額
產品銷售$4,441 $4,527 $19,563 $18,250 
服務銷售661 578 2,535 2,171 
總淨銷售額5,102 5,105 22,098 20,421 
成本和開支
銷售產品的成本(3,176)(3,407)(13,831)(13,337)
已售服務成本(492)(451)(1,884)(1,620)
研究和開發(170)(149)(617)(539)
銷售、一般和管理(961)(673)(3,297)(2,512)
總成本和支出(4,799)(4,680)(19,629)(18,008)
權益法投資淨收益40 40 211 262 
其他收入（支出），淨額264 (32)(384)1,840 
營業利潤607 433 2,296 4,515 
非服務養老金福利（費用）(1)(2)(1)(4)
利息（支出）收入，淨額(47)(54)(211)(219)
所得税前的運營收入559 377 2,084 4,292 
所得税支出(120)(99)(644)(708)
運營淨收入439 278 1,440 3,584 
減去：子公司運營收益中的非控股權益19 8 91 50 
歸屬於普通股股東的淨收益$420 $270 $1,349 $3,534 
每股收益
基本$0.50 $0.32 $1.61 $4.19 
稀釋$0.49 $0.32 $1.58 $4.10 
已發行股票的加權平均數
基本839.6835.6837.3843.4
稀釋854.2852.2853.0861.2


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開利環球公司
合併資產負債表
（未經審計）
截至12月31日，
（以百萬計）20232022
資產
現金和現金等價物$10,015 $3,520 
應收賬款，淨額2,481 2,833 
合約資產，流動306 537 
庫存，淨額2,217 2,640 
持有待售資產3,314 — 
其他資產，當前447 349 
流動資產總額18,780 9,879 
未來的所得税優惠739 612 
固定資產，淨額2,293 2,241 
經營租賃使用權資產491 642 
無形資產，淨額1,028 1,342 
善意7,989 9,977 
養老金和退休後資產32 26 
權益法投資1,140 1,148 
其他資產330 219 
總資產$32,822 $26,086 
負債和權益
應付賬款$2,742 $2,833 
應計負債2,811 2,610 
合同負債，當前425 449 
待售負債862 — 
長期債務的當前部分51 140 
流動負債總額6,891 6,032 
長期債務14,242 8,702 
未來的養老金和退休後債務155 349 
未來的所得税義務535 568 
經營租賃負債391 529 
其他長期負債1,603 1,830 
負債總額23,817 18,010 
公平
普通股，面值0.01美元；已授權4,000,000股；已發行883,068,393股和876,487,480股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行839,910,275和834,664,966股9 9 
庫存股(1,972)(1,910)
額外的實收資本5,535 5,481 
留存收益6,591 5,866 
累計其他綜合虧損(1,486)(1,688)
非控股權益328 318 
權益總額9,005 8,076 
負債和權益總額$32,822 $26,086 


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開利環球公司
合併現金流量表
（未經審計）
截至12月31日的財年
（以百萬計）20232022
經營活動
運營淨收入$1,440 $3,584 
調整以調節運營淨收入與經營活動淨現金流量
折舊和攤銷542 380 
遞延所得税準備金(233)(124)
基於股票的薪酬成本81 77 
權益法投資淨收益(211)(262)
清償債務的（收益）虧損— (36)
出售投資/解散的（收益）虧損278 (1,815)
經營資產和負債的變化
應收賬款，淨額(148)(145)
合約資產，流動93 (51)
庫存，淨額237 (334)
其他資產，當前(117)104 
應付賬款和應計負債477 61 
合同負債，當前74 29 
固定福利計劃繳款(33)(16)
權益法投資的分配129 148 
其他經營活動，淨額(2)143 
（用於）經營活動提供的淨現金流2,607 1,743 
投資活動
資本支出(469)(353)
對企業的投資，扣除收購的現金(84)(506)
企業的處置54 2,902 
衍生合約的結算，淨額(50)(194)
向TCC的前股東付款— (104)
Kidde-Fenwal, Inc. 解除整合(134)— 
其他投資活動，淨額23 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金流(660)1,745 
融資活動
短期借款淨額（減少）增加(15)(140)
發行長期債券5,609 432 
償還長期債務(111)(1,275)
回購普通股(62)(1,380)
普通股支付的股息(620)(509)
支付給非控股權益的股息(58)(46)
其他籌資活動，淨額(131)(13)
（用於）融資活動提供的淨現金流量4,612 (2,931)
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響88 (56)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少），包括歸類為待售流動資產的現金6,647 501 
減去：歸類為待售資產的現金餘額變動157 — 
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） 6,490 501 
現金、現金等價物和限制性現金，期初3,527 3,026 
現金、現金等價物和限制性現金，期末10,017 3,527 
減去：限制性現金2 7 
現金和現金等價物，期末$10,015 $3,520 

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開利環球公司
分部淨銷售額和營業利潤
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023202220232022
（以百萬計）已報告調整後已報告調整後已報告調整後已報告調整後
淨銷售額
暖通空調$3,293$3,293$3,316$3,316$15,139$15,139$13,408$13,408
製冷1,0241,0249439433,8183,8183,8833,883
消防與安全9099099609603,6333,6333,5703,570
細分市場銷售額5,2265,2265,2195,21922,59022,59020,86120,861
淘汰和其他(124)(124)(114)(114)(492)(492)(440)(440)
淨銷售額$5,102$5,102$5,105$5,105$22,098$22,098$20,421$20,421
營業利潤
暖通空調$335$397$241$317$2,275$2,511$2,610$2,032
製冷101108113114428449483496
消防與安全1091291361392095431,630541
分部營業利潤5456344905702,9123,5034,7233,069
淘汰和其他207(55)(30)(30)(275)(166)(80)(78)
一般公司開支(145)(22)(27)(24)(341)(130)(128)(97)
營業利潤$607$557$433$516$2,296$3,207$4,515$2,894
營業利潤率
暖通空調10.2 %12.1 %7.3 %9.6 %15.0 %16.6 %19.5 %15.2 %
製冷9.9 %10.5 %12.0 %12.1 %11.2 %11.8 %12.4 %12.8 %
消防與安全12.0 %14.2 %14.2 %14.5 %5.8 %14.9 %45.7 %15.2 %
承運人總數11.9 %10.9 %8.5 %10.1 %10.4 %14.5 %22.1 %14.2 %

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開利環球公司
報告（GAAP）與調整後（非GAAP）的對賬
營業利潤

（未經審計）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
（以百萬計）暖通空調製冷消防與安全淘汰及其他一般公司費用承運人
淨銷售額$3,293 $1,024 $909 $(124)$— $5,102 
分部營業利潤$335 $101 $109 $207 $(145)$607 
報告的營業利潤率10.2 %9.9 %12.0 %11.9 %
對分部營業利潤的調整：
重組成本$17 $7 $11 $8 $— $43 
收購的無形資產的攤銷35 — — — — 35 
收購分期攤銷 (1)
10 — — — — 10 
收購/剝離相關成本— — 9 — 123 132 
過橋貸款融資成本— — — 2 — 2 
與維斯曼相關的套期保值— — — (272)— (272)
營業利潤調整總額$62 $7 $20 $(262)$123 $(50)
調整後的營業利潤$397 $108 $129 $(55)$(22)$557 
調整後的營業利潤率12.1 %10.5 %14.2 %10.9 %


（未經審計）
截至2022年12月31日的三個月
（以百萬計）暖通空調製冷消防與安全淘汰及其他一般公司費用承運人
淨銷售額$3,316 $943 $960 $(114)$— $5,105 
分部營業利潤$241 $113 $136 $(30)$(27)$433 
報告的營業利潤率7.3 %12.0 %14.2 %8.5 %
對分部營業利潤的調整：
重組成本$— $1 $1 $— $— $2 
收購的無形資產的攤銷22 — 1 — — 23 
收購分期攤銷 (1)
27 — — — — 27 
收購/剝離相關成本— — — — 3 3 
TCC 收購相關收益 (2)
27 — — — — 27 
俄羅斯/烏克蘭資產減值— — 1 — — 1 
營業利潤調整總額$76 $1 $3 $— $3 $83 
調整後的營業利潤$317 $114 $139 $(30)$(24)$516 
調整後的營業利潤率9.6 %12.1 %14.5 %10.1 %
(1) 攤銷已購庫存和積壓庫存的公允價值上升額。
(2) 我們先前持有的TCC股票投資的賬面價值在TCC收購之日按公允價值確認。
11

開利環球公司
報告（GAAP）與調整後（非GAAP）的對賬
營業利潤

（未經審計）
截至2023年12月31日的年度
（以百萬計）暖通空調製冷消防與安全淘汰及其他一般公司費用承運人
淨銷售額$15,139 $3,818 $3,633 $(492)$— $22,098 
分部營業利潤$2,275 $428 $209 $(275)$(341)$2,296 
報告的營業利潤率15.0 %11.2 %5.8 %10.4 %
對分部營業利潤的調整：
重組成本$44 $21 $22 $10 $— $97 
收購的無形資產的攤銷143 — 6 — — 149 
收購分期攤銷 (1)
41 — — — — 41 
收購/剝離相關成本— — 9 — 211 220 
過橋貸款融資成本— — — 3 — 3 
TCC 收購相關收益 (2)
8 — — — — 8 
與維斯曼相關的套期保值— — — 96 — 96 
KFI 解除整合— — 297 — — 297 
營業利潤調整總額$236 $21 $334 $109 $211 $911 
調整後的營業利潤$2,511 $449 $543 $(166)$(130)$3,207 
調整後的營業利潤率16.6 %11.8 %14.9 %14.5 %

（未經審計）
截至2022年12月31日的年度
（以百萬計）暖通空調製冷消防與安全淘汰及其他一般公司費用承運人
淨銷售額$13,408 $3,883 $3,570 $(440)$— $20,421 
分部營業利潤$2,610 $483 $1,630 $(80)$(128)$4,515 
報告的營業利潤率19.5 %12.4 %45.7 %22.1 %
對分部營業利潤的調整：
重組成本$8 $10 $11 $2 $— $31 
收購的無形資產的攤銷46 — 4 — — 50 
收購分期攤銷 (1)
51 — — — — 51 
收購/剝離相關成本— — — — 31 31 
Chubb Gain— — (1,105)— — (1,105)
TCC 收購相關收益 (2)
(705)— — — — (705)
俄羅斯/烏克蘭資產減值— 3 1 — — 4 
由法律事務產生的指控22 — — — — 22 
營業利潤調整總額$(578)$13 $(1,089)$2 $31 $(1,621)
調整後的營業利潤$2,032 $496 $541 $(78)$(97)$2,894 
調整後的營業利潤率15.2 %12.8 %15.2 %14.2 %
(1) 攤銷已購庫存和積壓庫存的公允價值上升額。
(2) 我們先前持有的TCC股票投資的賬面價值在TCC收購之日按公允價值確認。
12

開利環球公司
已報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）業績的對賬
淨收益、每股收益和有效税率

（未經審計）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月截至2023年12月31日的年度
（以百萬計，每股金額除外）已報告調整調整後已報告調整調整後
淨銷售額$5,102 $— $5,102 $22,098 $— $22,098 
營業利潤$607 (50)a$557 $2,296 911 a$3,207 
營業利潤率11.9 %10.9 %10.4 %14.5 %
所得税前的運營收入$559 (33)a、b$526 $2,084 960 a、b$3,044 
所得税支出$(120)65 c$(55)$(644)20 c$(624)
所得税税率21.5 %10.5 %30.9 %20.5 %
歸屬於普通股股東的淨收益$420 $32 $452 $1,349 $980 $2,329 
調整摘要：
重組成本$43 a$97 a
收購的無形資產的攤銷35 a149 a
收購分期攤銷 (1)
10 a41 a
收購/剝離相關成本132 a220 a
與維斯曼相關的套期保值(272)a96 a
TCC 收購相關收益 (2)
— a8 a
KFI 解除整合— a297 a
過橋貸款融資成本 (3)
19 a、b52 a、b
調整總額$(33)$960 
税收對上述調整的影響$(36)$(114)
特定税收調整101 134 
税收調整總額$65 c$20 c
已發行股份-攤薄854.2 854.2 853.0 853.0 
每股收益——攤薄$0.49 $0.53 $1.58 $2.73 
(1) 攤銷已購庫存和積壓庫存的公允價值上升額。
(2) 我們先前持有的TCC股票投資的賬面價值按公允價值確認，隨後進行了調整。
(3) 包括營業利潤中確認的承諾費。
13

開利環球公司
已報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）業績的對賬
淨收益、每股收益和有效税率

（未經審計）
截至2022年12月31日的三個月截至2022年12月31日的年度
（以百萬計，每股金額除外）已報告調整調整後已報告調整調整後
淨銷售額$5,105 $— $5,105 $20,421 $— $20,421 
營業利潤$433 83 a$516 $4,515 (1,621)a$2,894 
營業利潤率8.5 %10.1 %22.1 %14.2 %
所得税前的運營收入$377 83 a$460 $4,292 (1,649)a、b$2,643 
所得税支出$(99)(13)c$(112)$(708)135 c$(573)
所得税税率26.3 %24.3 %16.5 %21.7 %
歸屬於普通股股東的淨收益$270 $70 $340 $3,534 $(1,514)$2,020 
調整摘要：
重組成本$2 a$31 a
收購的無形資產的攤銷23 a50 a
收購分期攤銷 (1)
27 a51 a
收購/剝離相關成本3 a31 a
Chubb Gain— a(1,105)a
TCC 收購相關收益 (2)
27 a(705)a
俄羅斯/烏克蘭資產減值1 a4 a
由法律事務產生的指控— a22 a
債務清償（收益），淨額（3）
— b(28)b
調整總額$83 $(1,649)
税收對上述調整的影響$(13)$172 
特定税收調整— (37)
税收調整總額$(13)c$135 c
已發行股份-攤薄852.2 852.2 861.2 861.2 
每股收益——攤薄$0.32 $0.40 $4.10 $2.34 
(1) 攤銷已購庫存和積壓庫存的公允價值上升額。
(2) 我們先前持有的TCC股票投資的賬面價值在TCC收購之日按公允價值確認。
(3) 公司於2022年3月30日回購了總額約11.5億美元的優先票據，確認了3,300萬美元的淨收益，並註銷了500萬美元的未攤銷遞延融資成本作為淨利息（支出）收入。
14

開利環球公司
已報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）業績的對賬


淨銷售額變化的組成部分

截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比

（未經審計）
影響淨銷售額總變動百分比的因素
有機外匯翻譯收購/資產剝離，淨額其他總計
暖通空調 (1)%1%(1)%—%(1)%
製冷6%3%—%—%9%
消防與安全(1)%1%(5)%—%(5)%
合併—%1%(1)%—%—%

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比

（未經審計）
影響淨銷售額總變動百分比的因素
有機外匯翻譯收購/資產剝離，淨額其他總計
暖通空調 5%(1)%9%—%13%
製冷(2)%1%(1)%—%(2)%
消防與安全6%(1)%(3)%—%2%
合併3%—%5%—%8%


收購的無形資產攤銷的歷史金額
（未經審計）
Q1Q2Q3Q4FYQ1Q2Q3Q4FY
（以百萬計）2022202220222022202220232023202320232023
暖通空調$4 $4 $16 $22 $46 $37 $36 $35 $35 $143 
消防與安全1 1 1 1 4 2 2 2 — 6 
承運人總數5 5 17 2350 39 38 37 35 149 
相關的税收影響(1)(1)(7)(4)(13)(12)(11)(11)(11)(45)
對調整後業績的淨影響$4 $4 $10 $19 $37 $27 $27 $26 $24 $104 



自由現金流對賬
（未經審計）
Q1Q2Q3Q4FYQ1Q2Q3Q4FY
（以百萬計）2022202220222022202220232023202320232023
經營活動提供的淨現金流$(202)$32 $790 $1,123 $1,743 $120 $384 $1,041 $1,062 $2,607 
減去：資本支出56 66 91 140 353 70 74 92 233 469 
自由現金流$(258)$(34)$699 $983 $1,390 $50 $310 $949 $829 $2,138 

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淨債務對賬
（未經審計）
截至12月31日，
（以百萬計）20232022
長期債務$14,242 $8,702 
長期債務的當前部分51 140 
減去：現金和現金等價物10,015 3,520 
淨負債$4,278 $5,322 

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