附錄 99.1
杜邦公佈2023年第四季度和全年業績
宣佈新的股票回購授權和季度股息增加
2023 年第四季度亮點
•淨銷售額為29億美元,下降了7%;有機銷售額比去年同期下降了10%
•來自持續經營業務的GAAP虧損為3億美元,包括約8億美元的非現金商譽減值費用;7.15億美元的營業息税折舊攤銷前利潤
•來自持續經營業務的GAAP每股收益為0.72美元;調整後的每股收益為0.87美元
•來自持續經營業務的經營活動提供的現金為6.46億美元;調整後的自由現金流為5.01億美元
2023 年全年亮點
•淨銷售額為121億美元,下降了7%;有機銷售額比上年下降了6%
•來自持續經營業務的GAAP收入為5.33億美元;營業息税折舊攤銷前利潤為29億美元
•來自持續經營業務的GAAP每股收益為1.09美元;調整後的每股收益為3.48美元
•來自持續經營業務的經營活動提供的現金為22億美元;調整後的自由現金流為16億美元
資本配置更新
•完成了2023年9月啟動的20億美元加速股票回購交易
•宣佈董事會批准新的10億美元股票回購計劃授權,並計劃立即啟動5億美元的加速股票回購交易
•宣佈董事會宣佈派發2024年第一季度股息,相當於季度股息增長6%
特拉華州威爾明頓,2024年2月6日——杜邦(紐約證券交易所代碼:DD)公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績(1)。
杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩表示:“面對2023年影響我們許多終端市場的庫存減少以及中國經濟持續疲軟,我們的團隊仍然專注於健全的運營執行以及提高生產力和成本紀律。”“我們在2023年實現了顯著的現金流同比改善,包括強勁的第四季度業績,這凸顯了我們對營運資金管理的持續優先考慮。”
“我們繼續看到半導體技術和互連解決方案的需求穩定,我們對2024年電子材料的廣泛復甦仍然充滿信心。但是,隨着2023年結束,我們確實看到工業類業務的渠道庫存減少量增加,隨着我們進入2024年,我們看到類似的趨勢仍在繼續,隨着年度的推移,預計復甦時機將因終端市場而異,” 布雷恩補充説。“我們對投資組合的貫穿週期實力仍然充滿信心,因為隨着庫存正常化和關鍵終端市場的復甦,我們的業務已做好充分準備,可以利用市場領先地位並加速增長。”
布雷恩繼續説:“我們還將繼續執行我們的資本配置戰略。”“今天我們宣佈完成去年9月啟動的20億美元加速股票回購交易,這完成了我們之前在2022年11月宣佈的50億美元股票回購計劃。我們還宣佈批准一項新的10億美元股票回購計劃,並將季度股息增加6%。這些行動表明了我們對平衡資本配置方法的持續承諾,該方法側重於為股東創造價值。”
(1) 業績和現金流以持續經營為基礎列報。有關更多信息,包括本版本中包含的演示基礎,請參閲第 8 頁。
(2) 調整後的每股收益、營業息税折舊攤銷前利潤、有機銷售額、調整後的自由現金流和調整後的自由現金流轉換均為非公認會計準則衡量標準,僅反映持續經營。更多討論見第9-10頁,包括重要項目的定義。與最直接可比的GAAP衡量標準(包括重要項目的詳細信息)的對賬從本通報的第15頁開始。第6頁調整後的每股收益展望假設到2024年年底將基本完成10億美元的股票回購計劃。
(3) 未來的分紅由杜邦董事會自行決定。
2023 年第四季度業績 (1)
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | 4Q’23 | 4Q’22 | 改變 與 22 年第四季度相比 | 有機銷售 (2) 與 22 年第四季度相比 |
淨銷售額 | $2,898 | $3,104 | (7)% | (10)% |
來自持續經營業務的GAAP(虧損)收入 | $(300) | $105 | (385)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) | $715 | $758 | (6)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) 利潤率% | 24.7% | 24.4% | 30 bps | |
來自持續經營業務的GAAP每股收益 | $(0.72) | $0.20 | (460)% | |
調整後每股收益 (2) | $0.87 | $0.89 | (2)% | |
運營活動提供的現金 — 續 | $646 | $185 | 249% | |
調整後的自由現金流 (2) | $501 | $188 | 166% | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了7%,原因是有機銷售額(2)下降了10%,部分被3%的有利投資組合影響所抵消,這主要反映了8月1日對Spectrum的收購。
•有機銷售(2)下降10%,包括銷量下降9%和價格下降1%。
◦銷量下降的主要原因是安全解決方案內部渠道庫存減少的影響,尤其是醫療包裝,以及水務解決方案內部主要是中國的渠道庫存減少的影響。
•有機銷售額下降15%(2)水與保護業務的有機銷售額下降了15%;電子和工業的有機銷售額下降了7%(2);公司報告的保留業務的有機銷售額下降了4%(2)。
• 美國和加拿大的有機銷售額下降了13%(2);亞太地區的有機銷售額(2)下降了11%;歐洲、中東和非洲的有機銷售額(2)下降了9%。
持續經營產生的GAAP虧損
•與去年同期持續經營業務的GAAP收入相比,持續經營業務的GAAP虧損主要是由於商譽減值費用被與內部重組相關的税收優惠部分抵消。
商譽減值
在主要影響建築市場的艱難宏觀經濟環境的持續以及醫療包裝和工業終端市場的渠道庫存減少的推動下,杜邦確定了截至2023年12月31日的觸發事件,並對保護報告部門進行了減值分析,該部門由水與保護領域的住房解決方案和安全解決方案業務部門組成。在2023年年底財務報表的編制過程中,杜邦確定了觸發事件。保護報告單位的賬面價值包含杜邦歷史資產和負債,這些資產和負債是以公允價值計量的,與陶氏和杜邦的合併,包括確認大量商譽和無形資產餘額。根據分析,杜邦記錄了8.04億美元的非現金商譽減值費用,這反映在第四季度和2023年全年GAAP收益業績中。
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)
•營業息税折舊攤銷前利潤(2)下降,這是由於銷量的下降以及為更好地使庫存與需求保持一致而降低產量所產生的影響,較低的投入成本、使收益受益約4000萬美元的某些離散項目以及收購Spectrum的收益貢獻部分抵消。
調整後每股收益 (2)
•調整後的每股收益(2)下降,原因是分部收益減少、阿根廷比索貶值導致的外匯虧損以及更高的折舊率抵消了股票數量減少和税率降低的影響。
持續經營業務中經營活動提供的現金
•本季度持續經營活動提供的現金為6.46億美元,資本支出為1.45億美元,調整後的自由現金流(2)為5.01億美元。本季度調整後的自由現金流轉換(2)為133%。
2023 年全年業績 (1)
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | FY'23 | 22財年 | 改變 與 22 財年相比 | 有機銷售 (2) 與 22 財年相比 |
淨銷售額 | $12,068 | $13,017 | (7)% | (6)% |
來自持續經營業務的GAAP收入 | $533 | $1,061 | (50)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) | $2,942 | $3,261 | (10)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) 利潤率% | 24.4% | 25.1% | (70) 個基點 | |
來自持續經營業務的GAAP每股收益 | $1.09 | $2.02 | (46)% | |
調整後每股收益 (2) | $3.48 | $3.41 | 2% | |
運營活動提供的現金 — 續 | $2,191 | $1,249 | 75% | |
調整後的自由現金流 (2) | $1,572 | $750 | 110% | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了7%,原因是有機銷售額(2)下降了6%,貨幣不利因素為1%。
•有機銷售(2)下降6%,其中包括銷量下降8%,部分被價格上漲2%所抵消。
•電子與工業的有機銷售額下降了11%(2);水和保護的有機銷售額下降了4%(2);公司報告的保留業務的有機銷售額增長了3%(2)。
• 亞太地區的有機銷售額下降了11%(2);美國和加拿大的有機銷售額下降了6%(2);歐洲、中東和非洲的有機銷售額下降了1%(2)。
來自持續經營業務的GAAP收益/GAAP每股收益
•來自持續經營業務的GAAP收益/GAAP每股收益下降,這是商譽減值費用和分部收益的下降抵消了與內部重組、淨利息支出減少和股票數量減少相關的税收優惠。
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)
•隨着銷量的下降,營業息税折舊攤銷前利潤(2)下降,以及為更好地使庫存與需求保持一致而降低產量所產生的影響,被定價行動和較低的投入成本的結轉影響部分抵消。
調整後每股收益 (2)
•調整後的每股收益(2)增加,原因是股票數量減少和淨利息支出減少的影響足以抵消分部收益的下降。
持續經營業務中經營活動提供的現金
•全年持續經營活動提供的現金為22億美元,資本支出為6億美元,調整後的自由現金流(2)為16億美元。該年度調整後的自由現金流轉換(2)為100%。
股票回購
杜邦今天宣佈完成2023年9月啟動的20億美元加速股票回購(“ASR”)交易,該交易完成了其於2022年11月宣佈的50億美元股票回購計劃。隨着20億美元的ASR交易的完成,杜邦在2024年第一季度又收到並退回了670萬股普通股。在這筆20億美元的ASR交易中,杜邦總共收到並退回了2790萬股普通股。
此外,杜邦宣佈,其董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和報廢高達10億美元的普通股(“10億美元計劃”)。杜邦打算根據10億美元計劃進行ASR交易,首先是預計即將啟動的ASR交易,總共回購5億美元的普通股。杜邦預計將在2024年底之前完成10億美元的計劃。
根據10億美元計劃,可以不時在公開市場上以現行市場價格進行回購,也可以通過私下協商的場外交易進行回購。除非董事會延長或縮短,否則10億美元的計劃將於2025年6月30日終止。回購股票的時間和數量將取決於股票價格、經濟和市場狀況以及公司和監管要求等因素。
季度分紅
該公司今天還宣佈,其董事會已宣佈其已發行普通股的第一季度股息為每股0.38美元,比2024年3月15日支付給2024年2月29日營業結束時的登記在冊持有人的季度股息(3)增加了6%。
細分市場亮點
2023 年第四季度
電子與工業
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | 4Q’23 | 4Q’22 | 改變 與 22 年第四季度相比 | 有機銷售 (2) 與 22 年第四季度相比 |
淨銷售額 | $1,361 | $1,343 | 1% | (7)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $378 | $407 | (7)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 27.8% | 30.3% | (250) bps | |
淨銷售額
•淨銷售額增長了1%,原因是反映了Spectrum收購的8%的有利投資組合影響被7%的自然銷售額(2)下降所抵消。
•有機銷售(2)下降7%,反映了銷量下降了5%,價格下降了2%。
◦由於客户庫存持續減少和半導體晶圓廠利用率降低,半導體技術公司的銷售額在有機基礎上實現了高個位數的下降。半導體科技第四季度銷售額連續增長2%。
◦互連解決方案的銷售額有機下降了中個位數,這是由於低個位數的銷量增長被直通金屬價格下降的影響所抵消。
◦工業解決方案銷售額有機下降了中個位數,這主要是由於生物製藥市場和半導體相關資本支出設備的渠道庫存減少,但對OLED材料需求的增加略有抵消。
營業税折舊攤銷前利潤
•營業息税折舊攤銷前利潤下降是由於銷量下降以及為了更好地使庫存與需求保持一致而降低了產量,但與Spectrum相關的收益部分抵消了這一下降。
水與保護
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | 4Q’23 | 4Q’22 | 改變 與 22 年第四季度相比 | 有機銷售 (2) 與 22 年第四季度相比 |
淨銷售額 | $1,277 | $1,497 | (15)% | (15)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $314 | $360 | (13)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 24.6% | 24.0% | 60 bps | |
淨銷售額
•由於銷量減少,淨銷售額下降了15%。
◦安全解決方案的銷售額在有機(2)基礎上下降了20%,這主要是由於渠道庫存減少所致,最明顯的是醫療保健市場的醫療包裝產品。
◦受分銷商庫存減少和中國工業需求疲軟導致銷量減少的推動,Water Solutions的銷售額在有機(2)基礎上下降了十幾倍。
◦按有機(2)計算,Shelter Solutions的銷售額下降了中個位數,但是,同比下降持續改善,渠道庫存去庫存已經完成。
營業税折舊攤銷前利潤
•由於銷量減少和產量下降,營業息税折舊攤銷前利潤下降被投入成本降低和某些受益收益的約2500萬美元離散項目的影響部分抵消。
2023 年全年
電子與工業
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | FY'23 | 22財年 | 改變 與 22 財年相比 | 有機銷售 (2) 與 22 財年相比 |
淨銷售額 | $5,337 | $5,917 | (10)% | (11)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $1,472 | $1,836 | (20)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 27.6% | 31.0% | (340) bps | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了10%,原因是有機銷售額(2)下降了11%,貨幣不利因素1%被2%的有利投資組合影響略有抵消,這主要反映了對Spectrum的收購。
•有機銷售額(2)下降了11%,反映了銷量的下降。
◦由於渠道庫存減少和半導體晶圓廠利用率降低,半導體技術公司的銷售額在十幾歲左右自然下降。
◦受消費電子產品銷量下降和渠道庫存減少以及直通金屬價格下降的影響,互連解決方案的銷售額在十幾歲左右有機下降。
◦工業解決方案銷售額有機下降了低個位數,這主要是由於生物製藥市場的渠道庫存減少以及電子相關市場的需求持續下降,但對OLED材料需求的增加略有抵消。
營業税折舊攤銷前利潤
•營業息税折舊攤銷前利潤下降是由於銷量下降以及為了更好地使庫存與需求保持一致而降低了產量,但與Spectrum相關的貢獻略有抵消。
水與保護
| | | | | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | FY'23 | 22財年 | 改變 與 22 財年相比 | 有機銷售 (2) 與 22 財年相比 |
淨銷售額 | $5,633 | $5,957 | (5)% | (4)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $1,388 | $1,431 | (3)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 24.6% | 24.0% | 60 bps | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了5%,這是由於有機銷售額(2)下降了4%,貨幣不利因素為1%。
•有機銷售(2)下降4%,包括銷量下降7%,部分被價格上漲3%所抵消,這反映了去年為抵消通貨膨脹而採取的行動的結轉影響。
◦Shelter Solutions的銷售額在有機(2)基礎上實現了高個位數的下降。
◦由於渠道庫存減少導致銷量下降,安全解決方案的銷售額在自然(2)基礎上下降了中個位數。
◦Water Solutions的銷售額在有機(2)基礎上下降了低個位數,這要歸因於銷量減少導致分銷商庫存減少以及中國工業需求疲軟。
營業税折舊攤銷前利潤
•由於銷量減少、產量下降和貨幣不利因素,營業息税折舊攤銷前利潤下降被淨定價收益的影響部分抵消。
2024 年財務展望
| | | | | | | | | | | |
除非另有説明,否則以百萬美元計 | |
1Q'24E |
2024E 全年數據 |
淨銷售額 | | ~$2,800 | $11,900 - $12,300 |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) | | ~$610 | $2,800 - $3,000 |
調整後每股收益 (2) | | $0.63 - $0.65 | $3.25 - $3.65 |
杜邦首席財務官洛裏·科赫表示:“儘管2023年銷量壓力巨大,但我們仍將重點放在可控的運營槓桿上,努力將利潤率影響降至最低,同時推動現金流與去年相比大幅改善。”“此外,我們迅速採取行動,執行了去年11月宣佈的重組行動以降低成本,並將在第一季度晚些時候開始實現相關的節省。”
“我們預計,2024年第一季度的銷售額和收益將從第四季度開始連續下降,這要歸因於我們的工業業務中渠道庫存的增加,以及中國需求持續疲軟。我們還注意到,缺少約4000萬美元的某些分立項目,這些項目使第四季度營業息税折舊攤銷前利潤受益,” 科赫繼續説道。“我們預計,在一些庫存減免、季節性因素和成本節約的實現的推動下,2024年第二季度的銷售額將連續改善,營業息税折舊攤銷前利潤將比第一季度增長約10%。”
科赫總結説:“我們目前對2024年全年的預期預測,在預期的電子市場復甦的推動下,下半年銷售額和收益將恢復同比增長,包括半導體晶圓廠利用率的提高,以及隨着客户庫存水平的正常化,工業市場訂單的改善。”
電話會議
從美國東部時間今天上午 8:00 開始,該公司將與投資者舉行季度財報電話會議的網絡直播,討論其業績和業務前景。電話會議附帶的幻燈片演示將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上。直播活動結束後,還將在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上重播網絡直播。
杜邦簡介
杜邦(紐約證券交易所代碼:DD)是全球創新領導者,提供基於技術的材料和解決方案,幫助改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識,幫助客户在電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息,請訪問 www.dupont.com。投資者可以訪問網站投資者關係部分包含的信息,網址為investors.dupont.com。
| | | | | |
欲瞭解更多信息,請聯繫:
杜邦 投資者: Chris Mecray chris.mecray@dupont.com +1 917-517-3388 |
媒體: 丹·特納 daniel.a.turner@dupont.com +1 302-299-7628 |
除非另有説明,否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品,均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。
概述
2022年11月1日,杜邦完成了先前於2022年2月18日宣佈的向塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)剝離歷史上大部分的交通與材料板塊,包括工程聚合物業務線以及先進解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線(“M&M剝離”)。該公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 縮醛均聚物(H-POM)業務。2023 年 11 月 1 日,杜邦完成了對 TJC LP 的 Delrin® 業務的剝離(“Delrin® 資產剝離”,與 M&M 資產剝離一起稱為 “M&M 資產剝離”)
截至2023年12月31日的三個月和十二個月的經營業績將Delrin® Divestiure的財務業績列為已終止業務。在比較期內,M&M資產剝離和Delrin® 資產剝離的運營業績均以已終止業務的形式列報。除非另有説明,否則對業績的討論,包括下文進一步討論的財務措施,僅涉及杜邦的持續業務,不包括對M&M資產剝離餘額或活動的討論。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本通信包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況,通常包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看見”、“將”、“將”、“目標”、“穩定”、“信心”、“初步”、“初步” 等詞語以及這些詞語的類似表述和變體或否定詞。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關前景的陳述。
前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項,其中許多是杜邦無法控制的,可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於:(i) 公司可能無法實現2024年2月6日宣佈的10億美元股票回購計劃的預期收益,以及該計劃可能在2025年6月30日終止之前暫停、終止或未完成;(ii) 與和解協議相關的風險和不確定性關於 2023 年 6 月達到的 PFAS 負債Chemours、Corteva、EIDP和杜邦的原告自來水公司,包括法院批准的時機;(iii)杜邦、Corteva和Chemours共同分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸成本的安排所產生的風險和成本,包括與全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸有關的任何未決或未來訴訟的結果,包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠;範圍以及正在履行的補救義務和未來可能的補救義務的成本; 法律的變化以及適用於全氟辛烷磺酸化學品的法規;(iv)在已完成和將來(如果有)的剝離、合併、收購和其他投資組合變更行動方面實現預期税收待遇的能力,以及相關税收和其他法律變化的影響;(v)某些遺留負債的賠償;(vi)未能實現預期收益,也未能有效管理和實現與已完成和未來(如果有)的剝離、合併相關的協同效應和運營效率、收購和其他投資組合管理,生產力和基礎設施行動;(vii) 風險和不確定性,包括疫情和應對措施等事件中獲得原材料和滿足客户需求的能力;面向消費者的市場(包括中國)需求下降的時機和復甦;全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化;以及公司無法控制的其他因素,包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突,自然而且其他影響公司、其客户和/或供應商運營的災難或天氣相關事件;(viii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本增長的能力;(ix) 與半導體行業及相關終端市場的需求和市場狀況相關的風險,包括持續或擴大的貿易爭端或限制,包括對中國出口受美國監管的產品和技術的風險;(x) 風險,包括實現能力和相關成本藉助杜邦的可持續發展戰略,包括公司活動的實際行為及其結果,以及已討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續;以及 (xi) 杜邦業務和運營面臨的其他風險,包括減值風險;每項風險均在杜邦最新的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的本期和定期報告中進一步討論。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中的預期結果相比,業績出現重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,所有這些都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求,否則杜邦沒有義務在情況發生變化時公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
除非另有説明,否則顯示的所有財務指標僅反映持續經營情況。
本通報包含的信息不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),被視為非公認會計準則衡量標準。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績,包括分配資源。杜邦管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息,可以提供與未來經營業績相關的更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的披露的補充,不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外,此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。這些非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬見第15頁開頭的精選財務信息和非公認會計準則指標,以及公司網站 “投資者” 部分的 “非公認會計準則指標對賬”。本信息通報中包含的非公認會計準則指標定義如下。由於公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果,公司沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標,也沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬表。除其他外,這些事件包括投資組合變動的影響,包括資產出售、合併、收購和資產剝離;與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債;減值和離散税收項目。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對指導期內的美國公認會計準則業績產生重大影響。
間接成本,例如先前分配給M&M資產剝離的與公司和共享服務職能相關的成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續經營業務中列報。這些間接成本的一部分包括與公司在M&M資產剝離交易結束後正在進行的活動或將在Delrin資產剝離結束後進行並將在/將要獲得報銷的活動相關的成本(“未來可報銷的間接成本”)。未來的可報銷間接費用在持續經營業務中報告,但不包括在營業息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接成本的其餘部分無需在未來補償(“擱淺成本”)。擱淺成本在企業及其他部門的持續經營業務中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
調整後收益(以前稱為 “調整後業績”)定義為來自持續經營業務的收入,不包括重要項目的税後影響、無形資產攤銷支出的税後影響、非營業性養老金/其他離職後福利(“OPEB”)抵免額/成本和未來可報銷間接成本的税後影響。調整後收益是計算調整後每股收益時使用的分子,也是下文討論的修訂後的調整後自由現金流轉換定義中的分母。
調整後每股收益定義為調整後普通股每股收益——攤薄。管理層估計,2024年與無形資產相關的攤銷費用約為6億美元,約合每股1.10美元。
出於分部報告目的,公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB福利/費用以及外匯收益/虧損,不包括未來可報銷間接成本,並經重要項目調整後的收益(即 “所得税前持續經營的收入”)。以下頁面提供了這些措施的對賬情況。
營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
重要項目是指在公司正常業務過程之外出現的項目,管理層認為這些項目可能由於項目的部分或全部規模、異常性質和不經常發生而導致對歷史和未來基本業務業績的誤解。管理層將與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的某些成本和支出歸類為重要項目,因為它們被認為與持續的業務績效無關。
有機銷售額定義為淨銷售額,不包括貨幣和投資組合的影響。
調整後的自由現金流定義為持續經營業務提供/用於經營活動的現金減去資本支出,不包括本質上不尋常和/或不經常發生的與公司正常業務流程無關且不反映公司基礎業務流動性的現金流入/流出的影響。因此,調整後的自由現金流是指公司在投資其資產基礎後可用的現金,使用公司的主要流動性來源,即持續經營活動提供的現金,為債務提供資金。管理層認為,調整後的自由現金流,儘管其定義可能與其他公司不同,但對投資者、分析師和其他人評估公司的現金流和財務業績很有用,也是公司財務規劃過程中不可或缺的衡量標準。
從2023年第二季度開始,公司根據ASC 230現金流量表將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。與此變更相關的是,公司更新了調整後自由現金流的定義,僅包括來自持續經營的活動。該公司認為,將已終止業務的現金流排除在外,可以使公司的投資者更好地瞭解基礎業務為持續業務創造的現金。為了反映定義的變化,調整後的自由現金流已重新估算了所有時期。
正如先前披露的那樣,在發佈2022年第三季度財報時,公司更新了調整後自由現金流的定義,以排除一定規模、性質不尋常和/或不經常發生且與公司正常業務流程無關、也未反映公司基礎業務流動性的現金流入/流出的影響。因此,為排除本質上不尋常和/或不經常發生的、與公司正常業務流程無關且不反映公司基礎業務流動性的現金流入/流出所產生的影響而進行的調整將在與持續經營相關的範圍內進行調整。管理層指出,在截至2023年12月31日的三個月和十二個月期間,不排除性質異常和/或不經常發生的項目。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月期間,不包括與終止的羅傑斯意向交易相關的1.63億美元終止費,管理層認為該交易在性質和發生方面都不尋常且不頻繁。
管理層使用調整後的自由現金流換算作為我們將收益轉換為現金的能力的指標。公司更新了調整後自由現金流轉換為調整後自由現金流除以調整後收益的定義。調整後收益也是計算調整後每股收益(非公認會計準則)時使用的現有收入衡量標準。先前對調整後自由現金流轉換的定義是調整後的持續經營業務的自由現金流除以持續經營業務的淨收益,經調整後不包括非現金減值費用、資產剝離收益或虧損以及無形資產攤銷費用的税後影響。管理層認為,調整後自由現金流轉換的修訂定義使計算績效指標時使用的投入更加一致,也更符合我們現金流量表中持續經營業務的分離。在截至2023年12月31日的三個月和十二個月期間,計算方法與先前定義相比的主要變化是由於涉及某些外國子公司的內部重組而排除了3.24億美元的税收優惠,這是2023年第四季度收益中確認的重要項目。為了反映定義的變化,調整後的自由現金流轉換已經重新計算了所有時期,在此期間沒有發生如此規模的類似事件。從第15頁開始的非公認會計準則指標中的信息基於當前的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的十二個月 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 2,898 | | $ | 3,104 | | $ | 12,068 | | $ | 13,017 | |
銷售成本 | 1,868 | | 2,048 | | 7,835 | | 8,402 | |
研究和開發費用 | 128 | | 123 | | 508 | | 536 | |
銷售、一般和管理費用 | 350 | | 337 | | 1,408 | | 1,467 | |
無形資產的攤銷 | 152 | | 143 | | 600 | | 590 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 107 | | 54 | | 146 | | 155 | |
商譽減值費用 | 804 | | — | | 804 | | — | |
收購、整合和分離成本 | 5 | | 165 | | 20 | | 193 | |
非合併關聯公司的收益權益 | 11 | | 13 | | 51 | | 75 | |
雜項收入(支出)——淨額 | (10) | | 68 | | 102 | | 191 | |
利息支出 | 101 | | 122 | | 396 | | 492 | |
(虧損)所得税前持續經營收入 | (616) | | 193 | | 504 | | 1,448 | |
(受益於)持續經營所得税準備金 | (316) | | 88 | | (29) | | 387 | |
(虧損)來自持續經營的收入,扣除税款 | (300) | | 105 | | 533 | | 1,061 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 286 | | 4,133 | | (71) | | 4,856 | |
淨(虧損)收入 | (14) | | 4,238 | | 462 | | 5,917 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 8 | | 12 | | 39 | | 49 | |
杜邦普通股股東可獲得的淨(虧損)收入 | $ | (22) | | $ | 4,226 | | $ | 423 | | $ | 5,868 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股數據: | | | | |
來自持續經營業務的每股普通股(虧損)收益——基本 | $ | (0.72) | | $ | 0.20 | | $ | 1.10 | | $ | 2.02 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——基本 | 0.66 | | 8.66 | | (0.16) | | 9.75 | |
普通股每股(虧損)收益——基本 | $ | (0.05) | | $ | 8.85 | | $ | 0.94 | | $ | 11.77 | |
來自持續經營業務的每股普通股(虧損)收益——攤薄後 | $ | (0.72) | | $ | 0.20 | | $ | 1.09 | | $ | 2.02 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄後 | 0.66 | | 8.64 | | (0.16) | | 9.73 | |
普通股每股(虧損)收益——攤薄後 | $ | (0.05) | | $ | 8.83 | | $ | 0.94 | | $ | 11.75 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 430.3 | | 477.3 | | 449.9 | | 498.5 | |
加權平均已發行普通股——攤薄 | 430.3 | | 478.4 | | 451.2 | | 499.4 | |
| | | | | | | | |
(以百萬計,股票和每股金額除外) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,392 | | $ | 3,662 | |
有價證券 | — | | 1,302 | |
限制性現金和現金等價物 | 411 | | 7 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 2,370 | | 2,518 | |
庫存 | 2,147 | | 2,329 | |
預付資產和其他流動資產 | 194 | | 161 | |
| | |
已終止業務的資產 | — | | 1,291 | |
流動資產總額 | 7,514 | | 11,270 | |
財產 | | |
不動產、廠房和設備 | 10,725 | | 10,179 | |
減去:累計折舊 | 4,841 | | 4,448 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 5,884 | | 5,731 | |
其他資產 | | |
善意 | 16,720 | | 16,663 | |
其他無形資產 | 5,814 | | 5,495 | |
限制性現金和現金等價物-非流動 | — | | 103 | |
投資和非流動應收賬款 | 1,071 | | 733 | |
遞延所得税資產 | 312 | | 109 | |
遞延費用和其他資產 | 1,237 | | 1,251 | |
其他資產總額 | 25,154 | | 24,354 | |
總資產 | $ | 38,552 | | $ | 41,355 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
短期借款 | $ | — | | $ | 300 | |
應付賬款 | 1,675 | | 2,103 | |
應繳所得税 | 154 | | 233 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,269 | | 951 | |
| | |
已終止業務的負債 | — | | 146 | |
流動負債總額 | 3,098 | | 3,733 | |
長期債務 | 7,800 | | 7,774 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 1,130 | | 1,158 | |
養老金和其他離職後福利-非當前 | 565 | | 522 | |
其他非流動債務 | 1,234 | | 1,151 | |
其他非流動負債總額 | 2,929 | | 2,831 | |
負債總額 | 13,827 | | 14,338 | |
承付款和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(授權為1,666,666,667股,每股面值0.01美元;2023年發行量:430,110,140股;2022年:458,124,262股) | 4 | | 5 | |
額外的實收資本 | 48,059 | | 48,420 | |
累計赤字 | (22,874) | | (21,065) | |
累計其他綜合虧損 | (910) | | (791) | |
| | |
| | |
杜邦股東權益總額 | 24,279 | | 26,569 | |
非控股權益 | 446 | | 448 | |
權益總額 | 24,725 | | 27,017 | |
負債和權益總額 | $ | 38,552 | | $ | 41,355 | |
| | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 截至12月31日的十二個月 |
2023 | 2022 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 462 | | $ | 5,917 | |
來自已終止業務的(虧損)收入 | (71) | | 4,856 | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 533 | | $ | 1,061 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 1,147 | | 1,135 | |
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (381) | | (157) | |
非合併關聯公司的收益低於(超過)收到的股息 | 20 | | 36 | |
定期養老金福利淨成本 | 31 | | 2 | |
定期福利計劃繳款 | (63) | | (66) | |
出售資產、業務和投資的淨收益 | (19) | | (78) | |
重組和資產相關費用——淨額 | 146 | | 155 | |
商譽減值費用 | 804 | | — | |
| | |
其他淨虧損 | 128 | | 16 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | 202 | | (79) | |
庫存 | 227 | | (215) | |
應付賬款 | (310) | | (138) | |
其他資產和負債,淨額 | (274) | | (423) | |
經營活動提供的現金——持續經營 | 2,191 | | 1,249 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (619) | | (662) | |
| | |
| | |
出售非合併關聯公司的財產、業務和所有權權益的收益,扣除剝離的現金 | 1,244 | | 10,951 | |
收購不動產和業務,扣除獲得的現金 | (1,761) | | 5 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
購買投資 | (32) | | (1,317) | |
出售收益和投資到期日 | 1,334 | | 15 | |
| | |
其他投資活動,淨額 | 6 | | 12 | |
投資活動提供的現金——持續經營 | 172 | | 9,004 | |
融資活動 | | |
短期借款的變化 | — | | (150) | |
| | |
| | |
信貸額度的收益 | — | | 600 | |
償還信貸額度 | — | | (600) | |
償還長期債務 | (300) | | (2,500) | |
購買普通股和遠期合約 | (2,000) | | (4,375) | |
發行公司股票的收益 | 27 | | 88 | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (27) | | (27) | |
對非控股權益的分配 | (37) | | (26) | |
支付給股東的股息 | (651) | | (652) | |
| | |
其他籌資活動,淨額 | (1) | | (4) | |
用於融資活動的現金——持續經營 | (2,989) | | (7,646) | |
來自已終止業務的現金流 | | |
用於運營的現金——已終止的業務 | (273) | | (661) | |
用於投資活動的現金-已終止的業務 | (33) | | (81) | |
用於融資活動的現金-已終止的業務 | — | | (21) | |
已終止業務中使用的現金 | (306) | | (763) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (37) | | (148) | |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | (969) | | 1,696 | |
期初來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 3,772 | | 2,037 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | 39 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,772 | | 2,076 | |
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金,期末 | 2,803 | | 3,772 | |
期末來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | — | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,803 | | $ | 3,772 | |
杜邦·德·內穆爾公司
按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額 | 三個月已結束 | 十二個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
電子與工業 | $ | 1,361 | | $ | 1,343 | | $ | 5,337 | | $ | 5,917 | |
水與保護 | 1,277 | | 1,497 | | 5,633 | | 5,957 | |
企業及其他 1 | 260 | | 264 | | 1,098 | | 1,143 | |
總計 | $ | 2,898 | | $ | 3,104 | | $ | 12,068 | | $ | 13,017 | |
美國和加拿大 | $ | 1,024 | | $ | 1,066 | | $ | 4,185 | | $ | 4,359 | |
歐洲、中東 2 | 501 | | 528 | | 2,203 | | 2,193 | |
亞太地區3 | 1,246 | | 1,400 | | 5,191 | | 6,022 | |
拉丁美洲 | 127 | | 110 | | 489 | | 443 | |
總計 | $ | 2,898 | | $ | 3,104 | | $ | 12,068 | | $ | 13,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和地理區域劃分的淨銷售差異 | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
當地價格和產品組合 | 音量 | 總計 有機 | 貨幣 | 投資組合及其他 | 總計 |
與上年相比的百分比變化(未經審計) |
電子與工業 | (2) | % | (5) | % | (7) | % | — | % | 8 | % | 1 | % |
水與保護 | — | | (15) | | (15) | | — | | — | | (15) | |
企業及其他 1 | (3) | | (1) | | (4) | | 2 | | — | | (2) | |
總計 | (1) | % | (9) | % | (10) | % | — | % | 3 | % | (7) | % |
美國和加拿大 | (1) | % | (12) | % | (13) | % | — | % | 9 | % | (4) | % |
EMEA2 | 2 | | (11) | | (9) | | 4 | | — | | (5) | |
亞太地區3 | (2) | | (9) | | (11) | | — | | — | | (11) | |
拉丁美洲 | (2) | | 10 | | 8 | | 1 | | 6 | | 15 | |
總計 | (1) | % | (9) | % | (10) | % | — | % | 3 | % | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和地理區域劃分的淨銷售差異 | 截至2023年12月31日的十二個月 |
當地價格和產品組合 | 音量 | 總計 有機 | 貨幣 | 投資組合及其他 | 總計 |
與上年相比的百分比變化(未經審計) |
電子與工業 | — | % | (11) | % | (11) | % | (1) | % | 2 | % | (10) | % |
水與保護 | 3 | | (7) | | (4) | | (1) | | — | | (5) | |
企業及其他 1 | 1 | | 2 | | 3 | | — | | (7) | | (4) | |
總計 | 2 | % | (8) | % | (6) | % | (1) | % | — | % | (7) | % |
美國和加拿大 | 3 | % | (9) | % | (6) | % | — | % | 2 | % | (4) | % |
EMEA2 | 3 | | (4) | | (1) | | 1 | | — | | — | |
亞太地區3 | — | | (11) | | (11) | | (2) | | (1) | | (14) | |
拉丁美洲 | 1 | | 7 | | 8 | | — | | 2 | | 10 | |
總計 | 2 | % | (8) | % | (6) | % | (1) | % | — | % | (7) | % |
1.企業及其他包括保留業務和生物材料在2022年5月剝離之前的活動。
2. 歐洲、中東和非洲。
3.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,歸因於中國/香港的淨銷售額分別為5.37億美元和6.25億美元,而在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,歸因於中國/香港的淨銷售額分別為22.06億美元和27.44億美元。
杜邦·德·內穆爾公司
部分財務信息和非公認會計準則指標
| | | | | | | | | | | | | | |
各分部營業息税折舊攤銷前利潤 | 三個月已結束 | 十二個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
電子與工業 | $ | 378 | | $ | 407 | | $ | 1,472 | | $ | 1,836 | |
水與保護 | 314 | | 360 | | 1,388 | | 1,431 | |
企業及其他 1 | 23 | | (9) | | 82 | | (6) | |
總計 | $ | 715 | | $ | 758 | | $ | 2,942 | | $ | 3,261 | |
1。除公司支出外,企業及其他業務還包括保留業務和生物材料在2022年5月剝離之前的活動。 |
|
| | | | |
按分部劃分的非合併關聯公司的收益權益 | 三個月已結束 | 十二個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
電子與工業 | $ | 5 | | $ | 5 | | $ | 16 | | $ | 31 | |
水與保護 | 6 | | 8 | | 35 | | 39 | |
企業及其他 1 | — | | — | | — | | 5 | |
總股權收益包含在營業息税折舊攤銷前利潤(GAAP)中 | $ | 11 | | $ | 13 | | $ | 51 | | $ | 75 | |
1。企業及其他業務包括保留業務和生物材料在2022年5月剝離之前的活動。 |
|
| | | | |
“扣除税項的持續經營收入” 與 “營業息税折舊攤銷前利潤” 的對賬 | 三個月已結束 | 十二個月已結束 |
|
以百萬計(未經審計) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
扣除税款的持續經營收入(虧損)(GAAP) | $ | (300) | | $ | 105 | | $ | 533 | | $ | 1,061 | |
+(受益於)持續經營所得税準備金 | (316) | | 88 | | (29) | | 387 | |
所得税前持續經營業務的(虧損)收入 | $ | (616) | | $ | 193 | | $ | 504 | | $ | 1,448 | |
+ 折舊和攤銷 | 294 | | 274 | | 1,147 | | 1,135 | |
-利息收入 1 | 23 | | 42 | | 155 | | 50 | |
+ 利息支出 | 101 | | 121 | | 396 | | 486 | |
'-非營業性養老金/OPEB福利(成本)抵免額 1 | (2) | | 8 | | (9) | | 28 | |
'-外匯(虧損)收益,淨額 1 | (42) | | 6 | | (73) | | 15 | |
+ 未來可償還的間接費用 | 1 | | 7 | | 7 | | 52 | |
-重要項目(收費)福利 | (914) | | (219) | | (961) | | (233) | |
營業息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 715 | | $ | 758 | | $ | 2,942 | | $ | 3,261 | |
1. 包含在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
對賬經營活動提供的 “現金” ——續 運營” 改為 “調整後的自由現金流” 1 以及 “調整後自由現金流轉換” 的計算 | 三個月已結束 | 十二個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
經營活動提供的現金——持續經營(GAAP)2 | $ | 646 | | $ | 185 | | $ | 2,191 | | $ | 1,249 | |
資本支出 | (145) | | (160) | | (619) | | (662) | |
羅傑斯解僱費 3 | — | | 163 | | — | | 163 | |
調整後的自由現金流(非公認會計準則) | $ | 501 | | $ | 188 | | $ | 1,572 | | $ | 750 | |
調整後收益4(非公認會計準則) | $ | 376 | | $ | 425 | | $ | 1,570 | | $ | 1,702 | |
調整後的自由現金流轉換(非公認會計準則)5 | 133 | % | 44 | % | 100 | % | 44 | % |
1. 調整後的自由現金流是根據列報的所有期間的持續經營基礎計算的。有關其他信息,請參閲第 9-10 頁上非公認會計準則指標的定義。
2. 有關主要的GAAP現金流類別,請參閲上述附表中包含的合併現金流量表,以及與上述十二個月期間 “經營活動提供的現金——持續經營” 變化的更多詳情。
3. 代表與已終止的預期羅傑斯交易相關的終止費。
4. 有關杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益與調整後收益(非公認會計準則)的非公認會計準則對賬,請參閲第16-17頁。
5. 在截至2023年12月31日的三個月和十二個月期間,計算方法與先前定義相比的主要變化是由於涉及某些外國子公司的內部重組而排除了3.24億美元的税收優惠,這是2023年第四季度收益中確認的重要項目。為了反映定義的變化,調整後的自由現金流轉換已經重新計算了所有時期,在此期間沒有發生如此規模的類似事件。有關更多信息,請參閲第 10 頁的定義。
杜邦·德·內穆爾公司
部分財務信息和非公認會計準則指標
| | | | | | | | | | | | | | |
影響截至2023年12月31日的三個月業績的重要項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | (616) | | $ | (308) | | $ | (0.72) | | |
減去:重要項目 | | | | |
收購、整合和分離成本 4 | (5) | | (4) | | (0.01) | | 收購、整合和分離成本 |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (107) | | (81) | | (0.19) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
商譽減值費用 6 | (804) | | (804) | | (1.86) | | 商譽減值費用 |
剝離收益 | 2 | | 1 | | — | | 雜項收入(支出)——淨額 |
所得税相關項目 7 | — | | 324 | | 0.75 | | 持續經營所得税準備金(受益) |
| | | | |
重要物品總數 | $ | (914) | | $ | (564) | | $ | (1.31) | | |
減去:無形資產攤銷 | (152) | | (118) | | (0.27) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非OP養老金/OPEB福利成本 | (2) | | (2) | | (0.01) | | 雜項收入(支出)——淨額 |
減去:未來可償還的間接費用 | (1) | | — | | — | | 銷售、一般和管理費用 |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 453 | | $ | 376 | | $ | 0.87 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
影響截至2022年12月31日的三個月業績的重要項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | 193 | | $ | 94 | | $ | 0.20 | | |
減去:重要項目 | | | | |
收購、整合和分離成本 8 | (165) | | (128) | | (0.27) | | 收購、整合和分離成本 |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (54) | | (42) | | (0.09) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
資產剝離收益 9 | 1 | | 1 | | — | | 雜項收入(支出)——淨額 |
預期的羅傑斯收購融資費用 10 | (1) | | (1) | | — | | 利息支出 |
所得税相關項目 | — | | (51) | | (0.10) | | 持續經營所得税準備金(受益) |
重要物品總數 | $ | (219) | | $ | (221) | | $ | (0.46) | | |
減去:無形資產攤銷 | (143) | | (112) | | (0.23) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非手術養老金/OPEB 福利抵免 | 8 | | 7 | | 0.01 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
減去:未來可償還的間接費用 | (7) | | (5) | | (0.01) | | 銷售成本;研發費用;銷售、一般和管理費用 |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 554 | | $ | 425 | | $ | 0.89 | | |
1.所得税前持續經營的收入(虧損)。
2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益(虧損)。重要項目的所得税影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整的税收司法管轄區的法定所得税率計算的。
3.來自持續經營業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄。
4. 與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
5. 包括重組行動和資產相關費用。
6. 反映保護報告部門的非現金商譽減值費用(安全和庇護業務彙總)。
7. 反映了涉及某些外國子公司的內部重組對全球所得税的影響。
8. 收購、整合和離職成本主要反映與已終止的羅傑斯計劃收購相關的終止費用。
9. 反映了與《企業與其他》中反映的Solamet® 和TCS/HSC歷史銷售額相關的收益調整。
10. 反映結構費用和與終止的羅傑斯預定收購協議相關的承諾費的攤銷。
杜邦·德·內穆爾公司
部分財務信息和非公認會計準則指標
| | | | | | | | | | | | | | |
影響截至2023年12月31日的十二個月業績的重要項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | 504 | | $ | 494 | | $ | 1.09 | | |
減去:重要項目 | | | | |
收購、整合和分離成本 4 | (20) | | (18) | | (0.04) | | 收購、整合和分離成本 |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (146) | | (111) | | (0.25) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
商譽減值費用 6 | (804) | | (804) | | (1.78) | | 商譽減值費用 |
資產剝離收益 7 | 9 | | 7 | | 0.02 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
| | | | |
所得税相關項目 8 | — | | 329 | | 0.73 | | 持續經營所得税準備金 |
| | | | |
重要物品總數 | $ | (961) | | $ | (597) | | $ | (1.32) | | |
減去:無形資產攤銷 | (600) | | (468) | | (1.04) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非OP養老金/OPEB福利成本 | (9) | | (7) | | (0.02) | | 雜項收入(支出)——淨額 |
減去:未來可償還的間接費用 | (7) | | (4) | | (0.01) | | 銷售、一般和管理費用 |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 2,081 | | $ | 1,570 | | $ | 3.48 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
影響截至2022年12月31日的十二個月業績的重要項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | 1,448 | | $ | 1,008 | | $ | 2.02 | | |
減去:重要項目 | | | | |
收購、整合和分離成本 9 | (193) | | (150) | | (0.30) | | 收購、整合和分離成本 |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (61) | | (47) | | (0.09) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
資產減值費用 10 | (94) | | (65) | | (0.13) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
資產剝離收益 11 | 69 | | 61 | | 0.12 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
預期的羅傑斯收購融資費用 12 | (6) | | (5) | | (0.01) | | 利息支出 |
所得税相關項目 | — | | (52) | | (0.11) | | 持續經營所得税準備金(受益於) |
員工留存積分 13 | 52 | | 40 | | 0.08 | | 銷售成本;研發費用;銷售、一般和管理費用 |
重要物品總數 | $ | (233) | | $ | (218) | | $ | (0.44) | | |
減去:無形資產攤銷 | (590) | | (459) | | (0.92) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非手術養老金/OPEB 福利抵免 | 28 | | 23 | | 0.05 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
減去:未來可償還的間接費用 | (52) | | (40) | | (0.08) | | 銷售成本;研發費用;銷售、一般和管理費用 |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 2,295 | | $ | 1,702 | | $ | 3.41 | | |
1.所得税前持續經營的收入(虧損)。
2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收入。所得税對重要項目的影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整税收管轄區的法定所得税率計算得出的。
3.來自持續經營業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄。
4. 與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
5. 包括重組行動和資產相關費用。
6. 反映保護報告部門的非現金商譽減值費用(安全和庇護業務彙總)。
7. 反映了與先前剝離的業務相關的收盤後調整。
8. 反映了涉及某些外國子公司的內部重組對全球所得税的影響。
9. 收購、整合和分離成本主要與計劃收購羅傑斯有關,以及與剝離生物材料業務部門相關的成本。
10. 反映與權益法投資相關的税前減值費用。
11.反映了主要與公司及其他中反映的生物材料歷史銷售相關的收益調整。
12. 反映結構費用和與終止的羅傑斯預定收購協議相關的承諾費的攤銷。
13. 根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)獲得的員工留用抵免,該法案由《合併撥款法》(“CAA”)和《美國救援計劃法》(“ARPA”)增強。