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ATI 公佈 2023 年第四季度和全年業績

航空航天和國防領域持續強勁表現和收入同比增長

◦2023年第四季度銷售額為10.6億美元，比2022年第四季度增長5％；2023年全年銷售額為41.7億美元，比2022年全年增長9％

◦2023 年第四季度歸屬於ATI的淨收益為1.457億美元，合每股收益0.99美元；歸屬於ATI的2023年全年淨收益為4.108億美元，合每股2.81美元

◦航空航天和國防佔2023年第四季度銷售額的63％，高於2023年第三季度銷售額的61％和2022年第四季度銷售額的53％

◦全年運營現金流為8,590萬美元，包括2.720億美元的固定福利養老金計劃繳款

◦非公認會計準則信息**

▪ 歸屬於ATI的第四季度調整後淨收益為9,300萬美元，合每股收益0.64美元

▪ 2023 年第四季度 ATI 調整後的息税折舊攤銷前利潤為 1.607 億美元，佔銷售額的 15.1%

▪ 全年自由現金流為1.647億美元

德克薩斯州達拉斯--（美通社）--2024年2月1日--ATI Inc.（紐約證券交易所代碼：ATI）公佈了2023年第四季度業績，銷售額為10.6億美元，歸屬於ATI的淨收益為1.457億美元，合每股收益0.99美元。

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

** 隨附的財務表中包括根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）報告的信息與調整後的非公認會計準則數據的詳細對賬。

2023年第四季度調整後的每股收益**為0.64美元，ATI調整後的息税折舊攤銷前利潤**為1.607億美元，佔銷售額的15.1％。2023年第四季度調整後的業績不包括8,830萬美元的税前費用，主要包括與養老金相關的結算和調整損失、與歐洲業務轉型相關的費用以及啟動成本。這些特殊項目的税後影響，包括遞延所得税資產估值補貼的發放，為5,270萬美元的收益，合每股收益0.35美元。2023年第三季度調整後的業績不包括與啟動成本和計劃外停電相關的420萬美元税前費用，部分被重組信貸抵消。2022年第四季度調整後的業績不包括養老金計劃資產和債務年度調整產生的1.003億美元税前收益。非公認會計準則表中的對賬提供了有關特殊項目的更多詳細信息。

董事會主席兼首席執行官羅伯特·韋瑟比表示：“截至2023年，ATI取得了強勁的業績，創下了年度最高的季度收入。”“隨着對我們差異化材料的需求加速，全年銷售額比2022年增長了9％。我們在航空航天和國防領導力戰略方面取得了重大進展，第四季度達到這些市場總銷售額的63％，比去年增長了10個百分點。我們正在迅速朝着65％的目標邁進，” 他説。

Wetherbee表示：“航空航天和國防領域的增長推動了我們的HPMC板塊的業績，全年銷售額增長了29％，息税折舊攤銷前利潤率比上年大幅增長。”“該細分市場2023年全年商用機身產品銷售額與去年同期相比增長了90％，這反映了隨着航空航天事業的持續發展，對我們材料的強勁需求。”

各細分市場的經營業績

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

•與2023年第三季度相比，HPMC2023年第四季度的銷售額增長了4,300萬美元，增長了8％，這主要是由噴氣發動機市場的增長推動的。2023年第四季度，航空航天和國防的總銷售額佔HPMC總銷售額的86％。與2022年第四季度相比，2023年第四季度的銷售額增長了31％，與航空航天和國防相關的總銷售額與去年同期相比增長了35％。

•HPMC板塊的息税折舊攤銷前利潤為1.251億美元，佔銷售額的21.5％。利潤率更高的下一代商用航空航天平臺銷量的增加繼續推動強勁的增量利潤率。

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

•與2023年第三季度和2022年第四季度相比，AA＆S2023年第四季度的銷售額分別下降了500萬美元和8300萬美元。國防產品的銷售與去年同期相比增長了25％，部分抵消了一般工業市場疲軟導致的銷售下降。

•A&S板塊的息税折舊攤銷前利潤為5,730萬美元，佔銷售額的11.9％。2023年第四季度鎳基合金交付量的減少抵消了鈦廠產品交付量的增加。

公司物品和現金

•在2023年第四季度，ATI自願更改了我們的固定福利養老金計劃的精算損益確認會計方法。這一變更已在追溯的基礎上適用於所有已提交的固定福利養老金計劃。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

•正如先前宣佈的那樣，在第四季度，公司通過購買團體年金合同，將其美國合格固定福利養老金計劃債務和相關資產的約85％轉移給了第三方保險公司。集團年金合同是使用ATI的主養老金信託的資產購買的。該交易導致4170萬美元的養老金結算損失。

•由於養老金會計政策的自願變化，精算損益現在計入本期收益。2023年對養老金計劃資產和債務的重新計量導致2680萬美元的精算虧損，這些損失已在第四季度確認。2022年第四季度對養老金計劃資產和債務的調整使2022年第四季度確認了1.003億美元的收益。

•重組和其他費用：

◦2023年第四季度：1,680萬美元包括與我們的歐洲組織轉型相關的1,380萬美元税前費用和300萬美元的啟動成本。

◦2023年第三季度：420萬美元包括280萬澳元的税前開支和與我們在紐約洛克波特熔鍊廠計劃外停電相關的190萬美元成本，其中一部分被50萬美元的重組信貸抵消。

•2023年第四季度的公司支出為1,520萬美元，而2023年第三季度為1,250萬美元，去年同期為1,400萬美元。與2023年第三季度相比，2023年第四季度的公司支出有所增加，部分原因是激勵性薪酬增加。

•2023年第四季度的封閉業務和其他支出為650萬美元，而2023年第三季度為360萬美元，上一季度的收入為230萬美元。與2023年第三季度相比，2023年第四季度的成本上漲與涉及我們的專屬保險公司的未決保險索賠有關。

•2023年12月31日，ATI確定，由於盈利能力提高以及退出美國聯邦和州司法管轄區的三年累計虧損，不再需要很大一部分所得税估值補貼。結果，1.374億美元的離散税收優惠在第四季度得到確認，這主要與公司估值補貼的撤銷有關。預計該公司將使用22.5％至23.5％的税率來記錄所得税支出。但是，由於淨營業虧損結轉和結轉抵免，該公司預計在2025年之前不會繳納任何鉅額的美國聯邦或州所得税。

•今年迄今為止，經營活動提供的現金為8,600萬美元。不包括2023年全年2.72億美元的自願固定福利養老金繳款，經營活動提供的現金將為3.58億美元。持續努力專注於運營改善對我們業務的庫存強度產生了積極影響，並減少了我們不斷增長的業務中所需的管理營運資金投資。2023年第四季度管理的營運資金佔銷售額的百分比為31.1％。第四季度的資本支出為5,300萬美元，全年資本支出為2.01億美元。

•截至2023年12月31日，手頭現金為7.44億美元，資產貸款（ABL）信貸額度下的可用額外流動性約為5.3億美元。截至2023年12月31日，我們在ABL信貸額度中沒有未償還的借款。直到2025年，ATI沒有大量的債務到期日。

•在2023年第四季度，公司使用董事會於2023年批准的7500萬美元回購計劃中的剩餘3000萬美元回購股票。此外，2023年11月29日，我們的董事會批准再回購1.5億美元的ATI股票。

•截至2023年12月31日，我們的美國合格固定福利養老金計劃的資金為114％，以財務報告為基礎。我們的合併淨養老金負債，包括與我們的合格和非合格固定福利養老金計劃相關的債務，為900萬美元，根據財務報告提供97％的資金，與截至2022年12月31日的2.19億美元負債或88％的資金狀況相比有了顯著改善。

2023 年全年業績

*2022年全年業績反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

** 隨附的財務表中包括根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）報告的信息與調整後的非公認會計準則數據的詳細對賬。

與2022年相比，2023年的全年業績有所改善。2023年調整後的業績不包括總額為1.043億美元的税前特別費用。但是，特殊項目（包括遞延項目）的税後影響

税收資產估值補貼的發放是一項3,740萬美元的收益。税前特別費用主要包括與養老金相關的結算和調整損失、與歐洲業務轉型相關的費用以及啟動成本。2022年全年調整後的業績不包括出售英國謝菲爾德業務的虧損以及與2016年猶他州羅利海綿鈦生產設施閒置相關的訴訟和解相關的費用。2022年的費用被年度重新評估養老金計劃資產和債務以及根據計劃運營費率的變化和經修訂的勞動力裁減估計數進行離職相關準備金調整所產生的收益部分抵消。非公認會計準則表中的對賬提供了有關特殊項目的更多詳細信息。

外表

Wetherbee説：“現在，公司行業積壓的商用噴氣發動機比歷史上任何時候都要多。”他説：“我們完全有能力滿足我們最大的終端市場創紀錄的需求，並推動盈利增長。”“我們有正確的戰略、正確的能力和合適的團隊來實現我們的長期目標。正如我們的業績所示，我們有望到2027年實現超過50億美元的收入和10億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。”

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ATI將於美國東部時間2024年2月1日星期四上午10點30分與投資者和分析師舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將在Atimaterials.com上播出，隨附的演示幻燈片將公佈。要訪問廣播，請單擊 “電話會議”。電話會議的重播將在ATI網站上公佈。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中的某些陳述與未來事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包含 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將”、“將會”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目” 等詞語，基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法預測或控制的。由於以下因素，我們的業績或成就可能與任何前瞻性陳述中明示或暗示的業績或成就存在重大差異：（a）總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括全球供需狀況和特種材料的價格；（b）我們所服務的市場發生重大不利變化；（c）我們無法實現管理層從戰略投資和整合中預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益的水平被收購的企業；（d）對我們產品製造至關重要的原材料的價格和可用性的波動；（e）我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃資金的法律或法規的不利變化；（f）勞資糾紛或停工；（g）設備中斷以及（h）與戰爭、恐怖主義等我們無法控制的特殊事件相關的業務和經濟混亂，國際衝突，公共衞生問題，例如流行病或流行病，自然未來可能發生的災害和氣候相關事件，以及（i）我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中總結的其他風險因素。我們不認為有義務更新我們的前瞻性陳述。

ATI：久經考驗。

ATI（紐約證券交易所代碼：ATI）是全球航空航天和國防市場以及電子、醫療和特種能源關鍵應用的高性能材料和解決方案的全球生產商。我們正在通過材料科學解決世界上最困難的挑戰。我們與客户合作，提供非凡的材料，使他們能夠取得最大的成就：他們的產品飛得更高、更快、燃燒得更熱、潛得更深、更堅固、使用壽命更長。我們的專有工藝技術、獨特的客户合作伙伴關係和對創新的承諾為當今和未來更具挑戰性的環境提供了材料和解決方案。事實證明，我們在任何地方都能表現出色。要了解更多信息，請訪問 Atimaterials.com。

ATI Inc.

合併運營報表

（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日的財政年度反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

ATI Inc.

各業務板塊的銷售額和息税折舊攤銷前利潤

（未經審計，以百萬美元計）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日的財政年度反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

ATI Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計，以百萬美元計）

*2022年12月31日反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。由於這一變化，對2022年12月31日沒有進行任何調整，如上所示。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

ATI Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計，以百萬美元計）

*截至2022年12月31日的財政年度反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

ATI Inc.

按市場劃分的收入

（未經審計，以百萬美元計）

ATI Inc.

精選財務數據

（未經審計）

注意：本演示不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施轉換服務的銷售。

ATI Inc.

計算歸屬於ATI的每股基本收益和攤薄後每股收益

（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日的財政年度反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

ATI Inc.

非公認會計準則財務指標

（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）

公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務信息的用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。例如，我們認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性分析公司。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估運營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層全權使用，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是作為其替代方案。下表提供了本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的計算結果：

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月以及截至2022年12月31日的財政年度反映了確認公司固定福利養老金計劃精算損益的會計政策的變化。與政策變更相關的其他詳細信息已在我們於2024年1月19日發佈的8-K表最新報告中提供。

(a) 2023年第四季度包括總額為1,980萬美元的税前費用，其中包括300萬美元的啟動成本，主要用於歐洲業務重組的550萬美元與離職相關的重組費用，以及1,130萬美元的與歐洲業務重組相關的資產註銷，其中300萬美元是固定資產的加速折舊，包含在上表的折舊和攤銷中。2023年第三季度包括總額為420萬澳元的税前費用，其中包括280萬美元的啟動成本和與紐約洛克波特熔鍊廠計劃外停電相關的190萬美元成本，部分被50萬澳元的重組費用税前抵免抵免所抵消，主要與根據計劃運營費率的變化和修訂後的裁員估計降低與離職相關的儲備金有關。2022年第四季度包括20萬澳元的税前重組費用。2023年全年業績包括總額為3520萬美元的税前費用，其中包括1150萬美元的啟動成本、190萬美元與我們在紐約州洛克波特的工廠意外停電相關的成本、770萬美元的與遣散相關的重組費用，主要用於重組我們的歐洲業務和削減ATI國內業務以及主要用於歐洲業務重組的1410萬美元資產註銷我們在賓夕法尼亞州羅賓遜的業務關閉其中380萬美元是固定資產的加速折舊，包含在上表的折舊和攤銷中。2022年全年業績包括2850萬澳元的税前訴訟準備金，部分被480萬澳元的重組費用税前抵免抵免所抵消，這主要與根據計劃運營利率的變化和修訂後的員工裁員估計降低與離職相關的準備金有關。

(b) 第四季度和2023年全年業績包括2680萬美元的虧損，2022年第四季度和全年業績包括因公司養老金資產和債務調整而產生的1.003億美元精算損益收益。

(c) 2023年10月17日，我們完成了定期既得員工的自願兑現以及與約8,200名美國合格固定福利養老金計劃參與者相關的年金收購。因此，第四季度和2023年全年業績包括4170萬美元的税前結算虧損。

(d) 2023年全年業績包括出售我們在伊利諾伊州諾斯布魯克的業務的60萬美元虧損。2022年全年業績包括出售我們在英國謝菲爾德的業務的虧損1.122億美元，該業務已於2022年第二季度完成。該損失包括與英國固定福利養老金計劃相關的2680萬美元，其中2610萬美元為淨養老金資產，70萬美元累計其他綜合虧損，以及2,000萬美元的累計折算調整國外損失

匯兑損失。這一虧損被出售加利福尼亞州皮科裏維拉小型業務的680萬美元税前收益所抵消，這是我們退出標準不鏽鋼產品戰略的一部分。

(e) 2022年全年和第四季度的業績包括ATI在阿勒格尼和青山不鏽鋼合資企業重組費用信貸中的50％股份的90萬美元税前抵免。

(f) 第四季度和2023年全年業績包括1.403億美元的離散税收優惠，主要與2023年底退出美國聯邦和州司法管轄區的三年累計虧損條件而撤銷的部分遞延所得税估值補貼有關，部分被與歐洲業務重組相關的290萬美元預扣税款所抵消。

自由現金流

ATI定義的自由現金流包括合併現金流量表中列報的（用於）運營活動和投資活動提供的現金總額，經調整後不包括對公司美國合格固定福利養老金計劃的現金繳款。

管理營運資金

作為管理業務業績的一部分，我們專注於控制管理營運資金，我們將其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存，減去應付賬款和短期合同負債。在計算這種非公認會計準則績效指標時，我們排除了庫存估值儲備和不可收回應收賬款儲備的影響，該指標無意取代營運資金或用作流動性的衡量標準。我們將管理營運資本業績評估為前三個月年化銷售額的百分比，以評估我們業務的資產密集度。