美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
對於從 __________________ 到 ___________________ 的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
|
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主識別號) |
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。
☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
在《交易法》第12b-2條中,用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | ||||
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
|||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
等級: |
截至 2024 年 1 月 29 日的未繳税款 |
普通股,面值0.01美元 |
|
CLEARFIELD, INC.
表格 10-Q
目錄
第一部分。財務信息 |
4 |
第 1 項。財務報表 |
4 |
第 2 項。管理’S 對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
第 4 項。控制和程序 |
26 |
第二部分。其他信息 |
26 |
第 1 項。法律訴訟 |
26 |
第 1A 項。風險因素 |
26 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
26 |
第 3 項。優先證券違約 |
27 |
第 4 項。礦山安全披露 |
27 |
第 5 項。其他信息 |
27 |
第 6 項。展品 |
27 |
簽名 |
28 |
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表
CLEARFIELD, INC.
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
2023 年 12 月 31 日(未經審計) |
9月30日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
短期投資 |
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應收賬款,淨額 |
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庫存,淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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其他資產 |
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長期投資 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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使用權租賃資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他 |
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其他資產總額 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 |
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租賃負債的當期部分 |
$ | $ | ||||||
長期債務的當前到期日 |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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保理責任 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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租賃負債的長期部分 |
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遞延所得税負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,已授權 |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
( |
) | ||||||
留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
$ | $ |
見合併財務報表附註
CLEARFIELD, INC.
合併收益表
(以千計,共享數據除外)
三個月已結束 |
三個月已結束 |
|||||||
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 年(未經審計) |
2022 |
|||||||
淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和管理 |
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運營收入 |
( |
) | ||||||
淨投資收益 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前收入 |
( |
) | ||||||
所得税支出 |
( |
) | ||||||
淨收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
每股淨收益基本 |
$ | ( |
) | $ | ||||
攤薄後每股淨收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
加權平均已發行股數: | ||||||||
基本 |
||||||||
稀釋 |
見合併財務報表附註
CLEARFIELD, INC.
綜合(虧損)收益合併報表
(以千計)
三個月已結束 |
三個月已結束 |
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十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 年(未經審計) |
2022 |
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綜合(虧損)收益: |
||||||||
淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
其他綜合收益,扣除税款 |
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可供出售投資的未實現收益 | ||||||||
外幣折算的未實現收益 |
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其他綜合收入總額 |
||||||||
綜合(虧損)收入總額 |
$ | ( |
) | $ |
見合併財務報表附註
CLEARFIELD, INC.
股東權益合併報表
(以千計)
在截至 2023 年 12 月 31 日的三個月中 |
累積了其他 |
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普通股 |
額外 |
綜合的 |
已保留 |
總份額- |
||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
實收資本 |
收入(虧損) |
收入 |
持有人權益 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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根據股權補償計劃發行普通股,淨額 |
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回購股份以支付既得限制性股票授予的預扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
通過新的會計聲明 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年12月31日的三個月 |
累積了其他 |
|||||||||||||||||||||||
普通股 |
額外 |
綜合的 |
已保留 |
總份額- |
||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
實收資本 |
收入(虧損) |
收入 |
持有人權益 |
|||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||
根據股權補償計劃發行普通股,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
回購股份以支付既得限制性股票授予的預扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
行使股票期權,扣除以換取付款的股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股發行量,淨額 |
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其他綜合收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
見合併財務報表附註
CLEARFIELD, INC.
合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
三個月 |
三個月 |
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已結束 |
已結束 |
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十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流 |
||||||||
淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
( |
) | ||||||
投資折扣的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税 |
( |
) | ( |
) | ||||
基於股票的薪酬 |
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扣除收購金額後的運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
( |
) | ||||||
庫存,淨額 |
( |
) | ||||||
其他資產 |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買不動產、廠房和設備以及無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資到期所得收益 |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流 |
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償還長期債務 |
( |
) | ||||||
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 |
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回購股票以支付預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於股票補助 |
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與行使股票期權相關的預扣税和收益 |
( |
) | ||||||
根據股權補償計劃發行股票 |
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發行普通股的淨收益 |
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回購普通股 |
( |
) | ||||||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
( |
) | ||||||
匯率對現金的影響 |
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現金和現金等價物(減少)增加 |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年底 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 |
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年內支付的所得税現金 |
$ | $ | ||||||
支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
非現金融資活動 |
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無現金行使股票期權 |
$ | $ |
見合併財務報表附註
合併財務報表附註
注意事項 1。重要會計政策摘要
除非上下文另有要求,否則就本10-Q表季度報告而言,“我們”、“我們的”、“公司” 和 “Clearfield” 一詞是指Clearfield, Inc.及其子公司。
演示基礎
隨附的(a)截至2023年9月30日的合併資產負債表(來自經審計的財務報表)以及(b)截至2023年12月31日的三個月未經審計的中期合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的規章制度根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則編制。管理層認為,合併財務報表包括公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整,包括正常的經常性應計費用。由於客户購買模式、季節性和其他因素的變化,所列中期的經營業績不一定表示全年或任何其他中期的預期業績。這些合併財務報表應與公司截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
在編制公司的合併財務報表時,管理層必須做出影響報告期內報告的資產和負債金額以及相關收入和支出的估算和假設。由於無法精確確定未來的事件及其影響,實際結果可能與這些估計有很大差異。
整合原則
合併財務報表包括Clearfield, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
最近通過的會計公告
2023年10月1日,公司通過了第2016-13號財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”), 衡量金融工具的信貸損失,以及隨後對初步指導意見的修訂:亞利桑那州立大學第2018-19號、亞利桑那州立大學第2019-04號、亞利桑那州立大學第2019-05號和亞利桑那州立大學第2020-02號(統稱主題326)。該指南引入了一種基於當前預期信用損失(CECL)估算的金融工具信用損失的新模型。CECL方法對預期信貸損失的衡量適用於以攤銷成本計量的金融資產。對於所有按攤銷成本計量的金融資產,公司採用了主題326,這些資產主要是公司的應收貿易賬款,採用了修改後的追溯方法。2023年10月1日之後開始的報告期的結果在主題326下列出,而前一時期的金額將繼續根據先前適用的美國公認會計原則進行報告。截至2023年10月1日採用主題326對合並財務報表的影響並不重要。
注意事項 2。每股淨收益(虧損)
普通股每股基本淨收益(虧損)(“EPS”)的計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益等於淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數加上攤薄時所有其他普通股等價物(例如股票期權)的總和。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中普通股淨收益(虧損)計算的分子和分母的對賬表:
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
加權平均普通股 |
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稀釋性潛在普通股 |
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已發行稀釋普通股的加權平均值 |
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普通股每股淨(虧損)收益: | ||||||||
基本 |
$ | ) | $ | |||||
稀釋 |
$ | ) | $ |
注意事項 3。現金和現金等價物
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。下表顯示了公司的現金和現金等價物餘額:
(以千計) |
十二月三十一日 2023 |
9月30日 2023 |
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現金和現金等價物: |
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包括貨幣市場賬户在內的現金 |
$ | $ | ||||||
貨幣市場基金 |
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現金和現金等價物總額 |
$ | $ |
注意事項 4。投資
公司投資於由聯邦存款保險公司(“FDIC”)全額投保的存款證和期限不超過五年的美國國債以及貨幣市場基金。該公司的投資組合被歸類為可供出售的投資組合,按公允價值報告。投資證券的未實現收益或虧損記入扣除税款的其他綜合收益(虧損)。可供出售證券的已實現收益和虧損在出售時予以確認,幷包含在合併收益表的淨投資收益中。
截至2023年12月31日,可供出售的投資包括以下內容:
2023年12月31日 |
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(以千計) |
成本 |
未實現收益 |
未實現的虧損 |
公允價值 |
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短期 |
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美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
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投資證券 — 短期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期 |
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美國國庫證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
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投資證券 — 長期 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,可供出售的投資包括以下內容:
2023年9月30日 |
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(以千計) |
成本 |
未實現收益 |
未實現的虧損 |
公允價值 |
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短期 |
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美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
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投資證券 — 短期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期 |
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美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
||||||||||||||||
投資證券 — 長期 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年12月31日,未實現虧損頭寸的債務證券投資如下:
處於未實現虧損狀態少於 12 個月 |
處於未實現虧損狀態超過 12 個月 |
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(以千計) |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
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美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
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投資證券 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,未實現虧損頭寸的債務證券投資如下:
處於未實現虧損狀態少於 12 個月 |
處於未實現虧損狀態超過 12 個月 |
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(以千計) |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
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美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存款證 |
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投資證券 |
$ | $ | $ | $ |
截至 2023 年 12 月 31 日,有
注意事項 5。公允價值測量
公司根據在計量日市場參與者之間的有序交易中資產或負債在主要市場或最有利市場中為轉移資產或負債而支付的市場價格(退出價格)來確定其資產和負債的公允價值。公司根據外部定價服務提供的估值來確定美國國債和存款證的公允價值,外部定價服務從各種行業標準數據提供商那裏獲得這些估值。
公司的投資根據三級公允價值層次結構進行分類,該層次結構區分了可觀察和不可觀察的投入,分為以下級別之一:
第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;或可觀察到的市場數據或可證實的其他輸入。
第 3 級-估值方法中不可觀察的輸入,這些輸入得到很少或根本沒有市場活動的支持,並且對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括採用公允價值計量標準的資產和負債,這些衡量標準是使用定價模型、貼現現金流估值或類似技術以及重大管理判斷或估計來確定的。
以下根據三級公允價值層次結構提供了有關截至2023年12月31日公司投資證券公允價值計量的信息:
截至2023年12月31日的公允價值計量 |
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(以千計) |
總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金等價物總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
投資證券: |
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存款證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債 |
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投資證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
以下根據三級公允價值層次結構提供了有關截至2023年9月30日公司投資證券公允價值衡量的信息:
截至2023年9月30日的公允價值衡量標準 |
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(以千計) |
總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金等價物總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
投資證券: |
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存款證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
投資證券總額 |
$ | $ | $ | $ |
在截至2023年12月31日的三個月和截至2023年9月30日的年度中,公司擁有
非金融資產,如設備和租賃權益改善、商譽和無形資產以及經營租賃的使用權資產,如果被視為減值,則應按非經常性公允價值衡量。在截至2023年12月31日的三個月和截至2023年9月30日的年度中,公司沒有按公允價值重新計量非金融資產。
注意事項 6。其他綜合收益(虧損)
扣除税款的其他綜合收益(虧損)組成部分的變化如下:
(以千計) |
可供出售證券 |
外幣兑換 |
累計其他綜合虧損 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
截至2023年12月31日的三個月的其他綜合收益 |
||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ |
注意事項 7。股票補償
該公司記錄了 $
股票期權
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的股票期權的公允價值。在截至2023年12月31日的三個月中,公司向員工授予了不合格股票期權,允許他們總共購買了
截至2023年12月31日的三個月中,股票期權獎勵的公允價值是根據以下假設估算出截至相應授予日期的:
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
||||
股息收益率 |
% | |||
預期波動率 |
% | |||
無風險利率 |
% | |||
預期壽命(年) |
|
|||
歸屬期(年) |
|
預期的股價波動基於公司股票在接近預期壽命的時間內的歷史波動率。預期壽命代表期權在授予日期之後預計未償還的期限。無風險利率反映了截至授予日的零息美國政府債券的利率,其剩餘期限與預期期權期限相似。
授予期權的行使價以授予之日確定的公允市場價值計算,歸屬通常在
到 -年期。行使股票期權時發行的股票由公司已授權但未發行的股票發行。
以下是截至2023年12月31日的三個月中股票期權活動的摘要:
期權數量 |
加權平均行使價 |
|||||||
截至2023年9月30日未償還 |
$ | |||||||
已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收或已過期 |
( |
) | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 |
$ |
期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行使價的金額。截至2023年12月31日,所有未償還和可行使股票期權的加權平均剩餘合同期限為
限制性股票
在截至2023年12月31日的三個月中,公司向員工發放的限制性股票獎勵總額為
截至2023年12月31日的三個月中,限制性股票交易彙總如下:
股票數量 |
加權平均授予日期公允價值 |
|||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的未歸屬股份 |
$ | |||||||
已授予 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
$ |
高性能股票
在截至2023年12月31日的三個月中,公司授予了47,745個績效股票單位,使參與者在實現2024財年業績目標後有權獲得相同數量的公司普通股。截至授予日,公司已確定績效股票單位獎勵的每股標的公允價值為26.18美元。
績效股票單位的薪酬支出使用授予日普通股的公允價值來衡量。截至2023年12月31日,公司認為,根據我們對既定績效標準的估計實現情況,這些績效股票單位獎勵很可能會歸屬,並在業績期內按比例確認薪酬支出。在截至2022年12月31日的三個月中,公司沒有發行任何績效股票單位。
獎勵股票
在截至2023年12月31日的三個月中,公司沒有發行任何紅股。在截至2022年12月31日的三個月中,公司共向員工發放了
員工股票購買計劃
該公司的ESPP允許參與的員工通過工資扣除以折扣價購買公司普通股。ESPP 適用於所有符合特定資格要求的員工。ESPP的條款為這些參與的員工提供了在自願税後基礎上購買公司普通股的能力。員工可以以不低於以下較低的價格購買公司的普通股
注意事項 8。收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運費和手續費。收入的衡量標準是公司為換取產品轉讓而預期獲得的對價金額。當公司履行合同規定的履約義務時,所有收入均予以確認。公司通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,幾乎所有收入都是在客户獲得產品控制權時確認的。公司在產品交付給客户或由客户提貨時確認收入,包括運費和手續費。公司的大多數合同都有單一的履約義務,本質上是短期的。外國司法管轄區向客户收取並匯給政府機構的銷售税和增值税按淨額計算,因此不包括在淨銷售額中。
收入分解
公司根據產品的運輸位置將外部客户的銷售分配到地理區域。美國以外的銷售主要面向歐洲、加勒比地區、加拿大、中美洲和南美洲的客户。
截至三個月期間,與以下地理區域相關的收入如下:
截至12月31日的三個月 |
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(以千計) |
2023 |
2022 |
||||||
美國 |
$ | $ | ||||||
所有其他國家 |
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淨銷售總額 |
$ | $ |
該公司向寬帶服務提供商市場銷售其產品。此外,該公司為需要按照其規格製造銅纜和光纖電纜組件的原始設備製造商提供傳統服務。
在截至的三個月中,我們按市場劃分的銷售額百分比如下:
截至12月31日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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寬帶服務提供商 |
% | % | ||||||
其他客户 |
% | % | ||||||
淨銷售總額 |
% | % |
寬帶服務提供商由社區寬帶(包括本地和區域電信公司、公用事業、市政當局和替代運營商,也稱為二級和三級客户);國家運營商,包括大型國內和全球有線和無線提供商,也稱為一級客户;覆蓋全國的大型區域服務提供商;包括有線電視公司在內的多個系統運營商(“MSO”);以及國際客户。
應收賬款
信貸是根據對客户財務狀況的評估發放的,通常不需要抵押品。逾期未付賬款超過合同付款期限的賬户被視為逾期未付賬款。2023年10月1日,公司採用了累計預期信用損失模型(“CECL”)。在採用CECL後,公司使用預期信用損失模型來衡量信貸損失準備金,該模型對所有應收賬款使用終身預期信用損失補償。為了衡量預期的信用損失,應收賬款根據共同的信用風險特徵和逾期天數進行分組。在計算信用損失準備金時,公司使用其歷史經驗、外部指標和前瞻性信息,使用賬齡法計算預期的信用損失。公司對應收賬款的減值進行集體評估,因為這些應收賬款具有共同的信用風險特徵,這些特徵是根據逾期天數進行分組的。預期的虧損率基於公司的歷史信用損失經歷。對歷史損失率進行了調整,以反映當前和前瞻性信息。截至2023年12月31日,公司的信貸損失備抵金為美元
截至2023年9月30日,在採用CECL之前,公司的可疑賬目備抵金為美元
有關應收賬款和淨銷售額的更多信息,請參閲附註9 “主要客户集中度”。
注意事項 9。主要客户集中
在截至2023年12月31日的三個月中,該公司
包括以下內容的客户 % 和 分別佔公司淨銷售額的百分比。兩個客户都是分銷商。在截至2022年12月31日的三個月中, 客户包括 佔公司淨銷售額的百分比。該客户是分銷商。
截至 2023 年 12 月 31 日,有兩名客户佔
% 和 分別佔應收賬款的百分比。這些客户是分銷商。截至 2023 年 9 月 30 日, 客户賬户 %, %,以及 應收賬款的百分比。這些客户是分銷商。
注意 10。庫存
庫存由製成品、原材料和在製品組成,按平均成本列報,但以成本或可變現淨值的較低者為準。公司庫存中被歸類為原材料或製成品的某些組成部分可用作製造產品的組成部分,也可以直接出售給客户。庫存使用材料成本、人工費用和分配的工廠間接費用進行估值,包括以下內容:
(以千計) |
十二月三十一日 2023 |
9月30日 2023 |
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原材料 |
$ | $ | ||||||
在處理中工作 |
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成品 |
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庫存,總額 |
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庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存,淨額 |
$ | $ |
庫存儲備是為估計的過剩庫存和過期庫存建立的,等於庫存成本與根據公司的使用情況和存貨年齡相對於歷史經驗估算的庫存淨可變現價值之間的差額。
注意 11。商譽和無形資產
公司每年在財年末對商譽進行減值測試,或者在事件或情況變化表明資產可能減值時更頻繁地對商譽進行減值測試。公司評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。截至2023年9月30日進行的分析結果確實如此
表示商譽減值。在截至2023年12月31日的三個月中,沒有發生表明存在潛在減值的觸發事件。
公司將獲得專利的法律費用資本化。一旦被美國專利局或外國同等機構接受,這些法律費用將使用直線法在剩餘的估計壽命內分攤,不超過
此外,該公司擁有各種有限壽命的無形資產,其中大部分是由於在2018財年從Calix, Inc.收購了活躍的櫥櫃產品系列以及在2022財年收購了Nestor Cables的結果。公司每年或在事件發生或情況變化表明潛在減值的中期對其無形資產進行減值分析。截至2023年9月30日進行的分析結果確實如此
表明我們的無形資產出現減值。在截至2023年12月31日的三個月中,沒有發生表明存在潛在減值的觸發事件。
注意 12。細分報告
公司的應報告分部基於公司的內部報告方法。這些結果不一定表示如果每個分部在報告所述期間都是一個獨立的獨立實體本來會取得的業務成果。這些運營部門的內部報告在一定程度上基於公司首席執行官使用的報告和審查流程來定義。
該公司有
可報告的細分市場:(1) Clearfield;以及 (2) Nestor Cables。克利爾菲爾德的芬蘭控股公司Clearfield Finland Oy於2022年7月26日收購了Nestor Cables Oy,包括其愛沙尼亞子公司Nestor Cables Baltics Oü。這些實體構成了內斯特電纜分部。
下表彙總了介於兩者之間的金額
截至2023年12月31日的三個月中應報告的細分市場:
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
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克利爾菲爾 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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(以千計) | ||||||||||||||||
來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
來自內部客户的收入(Clearfield, Inc.) |
( |
) | ||||||||||||||
淨投資收益 |
( |
) | ||||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
資本支出 |
下表彙總了截至2022年12月31日的三個月中兩個應申報分部之間的金額:
截至2022年12月31日的三個月 |
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克利爾菲爾 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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(以千計) | ||||||||||||||||
來自外部客户的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
來自內部客户的收入(Clearfield, Inc.) |
( |
) | ||||||||||||||
淨投資收益 |
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利息支出 |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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所得税 |
( |
) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
資本支出 |
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日兩個應申報分部之間的金額:
2023年12月31日 |
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克利爾菲爾 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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(以千計) | ||||||||||||||||
善意 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
2022年12月30日 |
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克利爾菲爾 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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(以千計) | ||||||||||||||||
善意 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
注意 13。融資應收賬款
Nestor Cables將其某些應收賬款考慮在內,追索權準備金記作擔保借款。Nestor Cables的保理負債總額為美元
注意 14。所得税
在截至2023年12月31日的三個月中,公司記錄的所得税優惠為美元
在截至2022年12月31日的三個月中,公司記錄的所得税支出為美元
遞延税確認了為財務報表目的記錄的資產和負債金額與根據税法計量的這些金額之間的暫時差異的影響。公司實現遞延所得税臨時差額取決於未來的應納税收益。該公司評估了圍繞其可收回性的可用正面和負面因素,使用 “很可能” 的標準對其遞延所得税資產的預期利用率進行了審查,並確定自2023年12月31日和2023年9月30日起,不需要對遞延所得税資產提供估值補貼。公司將繼續根據未來收入估計假設的變化以及未來時期的其他因素,評估估值補貼的需求。
截至2023年12月31日,該公司確實如此
有任何未被認可的税收優惠。公司的做法是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為所得税支出的一部分。該公司預計,在未來12個月中,其未確認的税收狀況不會發生任何重大變化。
注意 15。租約
公司租賃了一個
該公司間接租賃了大約
該公司租用了一個
Nestor Cables 租賃了大約
內斯特電纜在愛沙尼亞塔巴薩盧租賃了約49,000平方英尺的製造工廠,該工廠用於波羅的海內斯特電纜的運營。此外,該租約還允許Nestor Cables選擇租賃擴建設施,該設施將在2024年12月之前建成。擴建設施將建在與現有設施相同的場地上。內斯特行使了租賃擴建部分的選擇權,現有設施的租賃期限變為
租約要求每月支付約歐元的租金
使用權租賃資產和租賃負債自生效之日起根據租賃期內剩餘租賃付款的現值進行確認,其中包括公司合理確定要行使的續訂期。公司的租賃不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。在截至的三個月中,包括在銷售和銷售商品成本中的經營租賃費用、一般和管理費用如下:
以下範圍內的經營租賃費用: |
截至12月31日的三個月 |
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(以千計) |
2023 |
2022 |
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銷售成本 |
$ | $ | ||||||
銷售、一般和管理 |
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租賃費用總額 |
$ | $ |
截至2023年12月31日,租賃負債的未來到期日如下(以千計):
FY2024(剩餘) |
$ | |||
2025 財年 |
||||
2026 財年 |
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2027 財年 |
||||
2028 財年 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:利息 |
( |
) | ||
租賃負債的現值 |
$ |
截至2023年12月31日,公司租賃的加權平均期限和加權平均折扣率為
注意 16。債務
2022年4月,公司與一家銀行簽訂了貸款協議和擔保協議,向公司提供了一美元
2021 年 3 月,Nestor Cables 簽訂了貸款協議,提供了 $
第 2 項。 管理’S 對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中包含的非純歷史陳述是 “前瞻性陳述”根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義。 前瞻性陳述與未來事件有關,通常針對公司’的預期未來業務和財務業績。諸如此類的單詞 “計劃,” “期望,” “目標,” “相信,” “項目,” “目標,” “預期,” “打算,” “估計,” “將,” “應該,” “可以”以及其他含義相似的詞語和術語,通常用於識別這些前瞻性陳述。 前瞻性陳述基於對未來事件和趨勢的某些假設和預期,這些假設和預期受風險和不確定性影響。 由於第一部分中確定並以引用方式納入的因素,實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同 我,第 1A 項, “風險因素,”我們截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告和第二部分第1A項。 “風險因素”本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中,這些文件應被視為部分不可分割的一部分 我,第 2 項, “管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析。” 此處包含的所有前瞻性陳述均在本10-Q表季度報告發布之日作出,我們沒有義務更新前瞻性陳述或更新實際業績可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。
以下對公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告第1項中的財務報表和相關附註以及截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
概述
普通的
在本報告中,Clearfield, Inc. 及其子公司被稱為 “我們”、“我們”、“我們的” 和 “公司”。我們設計、製造和分銷光纖保護、光纖管理和光纖傳輸解決方案,以便在整個寬帶服務提供商領域(主要是北美地區)實現快速、經濟高效的光纖饋送部署。我們的 “光纖到任何地方” 平臺可滿足社區寬帶客户(二級和三級電信運營商、公用事業、市政當局和替代運營商)、多系統運營商(有線電視)、大型區域服務提供商(運營擁有超過50萬用户的多州網絡的ILEC)、國家運營商(有線/無線國家電信運營商(Tier 1))和國際客户(主要是歐洲、加拿大、墨西哥和加勒比市場)的獨特需求。
我們從事全球業務。我們的業務目前包括兩個應申報的部門:克利爾菲爾德運營板塊(此處稱為 “克利爾菲爾德”)和內斯特電纜運營板塊(此處稱為 “內斯特電纜” 或 “內斯特”),後者是我們在2022年7月26日收購內斯特電纜後成立的。在2022年7月26日之前,我們有一個單一的可報告的細分市場結構。
克利爾菲爾德運營部門
Clearfield 專注於提供光纖管理、光纖保護和光纖傳輸產品,以加速住宅、企業以及有線和無線接入網絡中網絡基礎設施中基於光纖的網絡的開通。我們提供廣泛的光纖產品組合,使服務提供商能夠更快地建立光纖網絡,滿足服務交付需求,並使建設成本與接納率保持一致。
Clearfield的產品允許其客户在更短的時間內使用更少的資源,從而在光纖到户(“FTTH”)版本中連接兩倍的家庭。我們的產品通過減少提供千兆位服務所需的人力和材料量,加快了多住宅單元(“MDU”)和多租户單元(“MTU”)中的服務提供商客户的創收時間。我們的產品通過更快的建築物接入、更輕鬆的重新配置和更快的服務開通,幫助提高商業服務的利潤。最後,Clearfield正在通過更好的光纖管理、測試接入和光纖保護,消除從塔到雲的回程以及從塔到蜂窩基站天線的光纖前傳中無線部署4G/5G的障礙。
幾乎所有的最終建造和組裝都是在明尼蘇達州布魯克林公園和墨西哥蒂華納的Clearfield工廠完成的,由國內和全球製造合作伙伴網絡提供製造支持。Clearfield 專門以快速交付和定期交付的方式生產這些產品。
Nestor 電纜運營部門
截至2022年7月26日,Clearfield通過其芬蘭子公司Clearfield Finland Oy收購了Nestor Cables Oy。Nestor Cables總部位於芬蘭奧盧,通過其全資子公司Nestor Cables Baltics OÖ在愛沙尼亞凱拉開展業務。Nestor Cables生產光纖和銅質電信電纜和設備,分發給電信運營商、網絡所有者、電力公司、建築承包商和工業公司。在我們收購之前,Nestor Cables作為Clearfield的供應商已有十多年,這種關係在收購完成後仍在繼續。Nestor有兩種類型的生產工藝,一種是在其芬蘭工廠生產電纜的過程,以及在愛沙尼亞完成的業務的組裝部分。Nestor Cables的客户羣包括電信運營商、網絡所有者、承包商、行業和批發商。產品通過分銷商銷售並直接出售給最終用户。Nestor Cables 受芬蘭政府監管,Nestor Cables Baltics 受愛沙尼亞政府監管。
操作結果
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月,VS.截至2022年12月31日的三個月
截至2023年12月31日的2024財年第一季度的淨銷售額為3423萬美元,較2023財年第一季度的8.5942萬美元的淨銷售額下降了約60%,下降了約60%,即517.12萬美元。2024財年第一季度寬帶服務提供商的淨銷售額為31,915,000美元,而2023財年同期的淨銷售額為83,626,000美元。2024年第一季度對其他客户的淨銷售額為2376,000美元,而2023財年同期的淨銷售額為231.5萬美元。此外,該公司2024年第一季度的國際銷售額為6,669,000美元,而2023財年同期為10,204,000美元。公司根據產品的運輸位置將外部客户的銷售分配到地理區域。國際銷售額分別佔2024年和2023年第一季度的總淨銷售額的19%和12%。
與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度淨銷售額下降了51,712,000美元,這主要是由於社區寬帶服務提供商的銷售額下降了24,589,000美元,下降了67%,MSO客户減少了15,581,000美元,佔75%,大型區域客户減少了6,873,000美元,佔47%,國際客户減少了353.5萬美元,佔35%。與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度這些市場的銷售額有所下降,這是由於客户消化先前購買的產品導致需求低迷。
2024年第一季度的訂單積壓為43,451,000美元,與截至2023年9月30日的57,28.5萬美元相比下降了24%,比2022年12月31日減少了92,818,000美元,下降了68%。連續下降也是由於客户消化先前購買的產品以及冬季季節性因素導致需求低迷。
客户的收入來自於不時提交的採購訂單,最近簽發更長時間的採購訂單的客户數量有限。公司預測未來時期的訂單或影響未來時期訂單的趨勢的能力是有限的。公司預測收入的能力進一步受到客户部署計劃和影響客户訂購模式的因素的限制。公司未來確認客户訂單收入的能力將取決於公司向客户製造和交付產品以及履行其他合同義務的能力。
2024年第一季度的銷售成本為29,533,000美元,較2023財年同期的55,29.3萬美元下降了25,76萬美元,下降了47%。2024年第一季度的毛利百分比為淨銷售額的13.7%,低於2023年第一季度淨銷售額的35.7%。截至2023年12月31日的三個月,毛利從2023財年同期的30,649,000美元下降了25,952,000美元,跌幅84.7%,至4,696,000美元。公司繼續調整產能,以適應當前的市場狀況。由於需求水平下降和冬季季節性,我們的製造設施未吸收的管理費用,毛利率受到負面影響。該公司的毛利潤也受到2024財年第一季度庫存儲備增加3,376,000美元的負面影響。庫存儲備主要是由於需求低迷導致的庫存過剩,而客户則減少了在疫情造成的漫長交貨期供應鏈期間購買的現有產品。該公司預計將在幾個季度內保持這些毛利百分比水平,隨着收入水平的提高以及持續的成本削減措施的實施,利潤率將有所提高。
銷售、一般和管理費用保持相對穩定,從2023年第一季度的12,759,000美元增長了10萬美元,增長了1%,至2024年第一季度的12,859,000美元。
截至2023年12月31日的季度運營虧損為8,162,000美元,而2023財年同期的運營收入為17,890,000美元,下降了約146%。下降是淨銷售額和毛利率下降的結果。
截至2023年12月31日的季度淨投資收入為20.69萬美元,而2023財年同期的淨投資收入為30.3萬美元。利息收入的增加是由於更高的平均投資餘額和更高的利率。投資餘額增加是由於公司在2023年第一財季完成了約1.3億美元的融資。
截至2023年12月31日的季度的利息支出為12.6萬美元,而2023財年同期的利息支出為24.3萬美元。下降的原因是該公司在進行二次發行後償還了前一時期用於收購Nestor Cables的信貸額度。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,我們分別記錄了95.1萬美元的所得税優惠和369.5萬美元的所得税支出。我們根據當年的估計年度有效税率記錄季度所得税準備金。2024財年第一季度的税收支出比2023財年第一季度減少了4,646,000美元,這主要是由於運營收入減少。2024財年第一季度的所得税支出率從2023財年第一季度的20.6%降至15.3%,這是由於該季度税前賬面收入減少以及永久不可扣除項目增加和離散事件,包括限制性股票歸屬產生的超額税收缺口和研發信貸。
截至2023年12月31日的三個月,該公司的淨虧損為526.8萬美元,合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.35美元。截至2022年12月31日的三個月,該公司的淨收益為14,255,000美元,合每股基本股1.01美元,攤薄後每股收益1.00美元。與2022年12月31日相比,截至2023年12月31日的三個月,基本和攤薄後每股收益的下降是由於淨收益減少所致,但2024財年第一季度的攤薄股票數量增加15,212,945股,高於2023財年第一季度的14,284,847股,部分抵消了這一下降。
可報告的細分市場
公司的應申報分部以公司的內部報告方法為基礎。這些結果不一定表明在報告所述期間,如果每個分部都是一個獨立的獨立實體,本來會出現什麼樣的運營結果。這些運營部門的內部報告部分基於公司首席執行官使用的報告和審查流程進行定義。
可報告的細分如下:
● |
克利爾菲爾德板塊 — Clearfield板塊設計、製造和銷售光纖管理、保護和交付解決方案。在2024財年第一季度,克利爾菲爾德板塊的淨銷售額佔公司總淨銷售額的82%。 |
● |
Nestor 電纜板塊 — Nestor Cables 分部設計、製造和銷售光纖和銅質電信電纜和設備。在2024財年第一季度,內斯特電纜板塊的淨銷售額佔公司總淨銷售額的18%。 |
克利爾菲爾德賽段
下表提供了截至三個月的Clearfield板塊的淨銷售額和淨收入:
(以千計) |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
||||||
細分市場淨銷售額 |
$ | 28,101 | $ | 78,355 | ||||
分部淨(虧損)收入 |
(3,383 | ) | 14,718 |
與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度,Clearfield板塊的淨銷售額下降了64%,至50,254,000美元,這是由於其社區寬帶、MSO/有線電視以及大型區域客户努力消化先前購買的庫存,這些客户的銷售額有所下降。
與截至2022年12月31日的季度相比,克利爾菲爾德板塊的淨收入與截至2022年12月31日的季度相比下降了123%,至18,101,000美元,這是受上述銷售變化以及毛利率下降的推動,毛利率下降受到未利用產能積累的負面影響。
Nestor 電纜板塊
下表列出了Nestor Cables板塊三個月的淨銷售額和淨收入:
(以千計) |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
||||||
分部淨外部銷售額 |
$ | 6,129 | $ | 7,587 | ||||
分部淨虧損 |
$ | (1,975 | ) | $ | (310 | ) |
與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度,內斯特電纜板塊的淨銷售額下降了19%,至14.58萬美元,不包括對克利爾菲爾德板塊的銷售。
與截至2022年12月31日的季度相比,截至2023年12月31日的季度內斯特電纜板塊的淨虧損增長了537%,達到1665,000美元。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資。截至2023年12月31日,這些來源的總額為162,836,000美元,而截至2023年9月30日為168,113,000美元。此外,我們有4000萬美元的信貸額度,截至2023年12月31日,沒有未償借款。我們的多餘現金主要投資於由聯邦存款保險公司、美國國債和貨幣市場基金支持的存款證。截至2023年12月31日,被視為長期的投資為6,505,000美元,而截至2023年9月30日為6,343,000美元。我們認為,短期現金和投資、長期投資以及我們的信貸額度的總餘額可以更準確地表明我們的可用流動性。截至2023年12月31日,我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資總額為169,342,000美元,而截至2023年9月30日為174,456,000美元。
我們認為,我們現有的現金等價物、短期投資和信貸額度以及運營現金流將足以滿足我們在未來12個月之後的營運資金和投資需求。公司打算將其可用現金和資產主要用於持續的有機增長、潛在的未來戰略交易以及公司的股票回購計劃。
經營活動
截至2023年12月31日的三個月,經營活動提供的淨現金總額為7,827,000美元。這包括淨虧損5,268,000美元、折舊和攤銷的非現金支出1,695,000美元、股票薪酬1,271,000美元、投資折扣攤銷1,160,000美元,以及提供和使用現金的運營資產和負債的變動。提供現金的運營資產和負債的主要變化是應收賬款減少了11,750,000美元,庫存減少了4,169,000美元。應收賬款的減少是由於2024財年第一季度的銷量下降。截至2023年12月31日,未償銷售天數(衡量應收賬款的收款速度)減少了6天至47天,而自2023年9月30日以來為53天。庫存減少是由於2024財年第一季度的庫存購買量減少,因為公司利用現有庫存來完成客户訂單,並降低庫存水平以支持減少的銷售訂單積壓以及增加的剩餘庫存儲備。使用現金的運營資產和負債的主要變化是應付賬款和應計費用減少了5,081,000美元,這是由於向供應商付款的時機以及2024財年第一季度庫存購買量減少。
截至2022年12月31日的三個月,經營活動提供的淨現金總額為1,103,000美元。這主要是由於淨收入為14,255,000美元,折舊和攤銷的非現金支出為1,353,000美元,股票薪酬為66萬美元,以及提供和使用現金的運營資產和負債的變化。使用現金的運營資產和負債的主要變化是應付賬款和應計費用減少了7,637,000美元,庫存增加了6,505,000美元。應付賬款和應計費用的減少是由於向供應商付款的時間安排所致。在截至2022年12月31日的季度中,公司增加了庫存水平,以支持公司的銷售訂單積壓,並考慮到當前全球供應鏈中零部件和運輸的交貨時間較長,為預期需求提供安全庫存。截至2022年12月31日,衡量應收賬款收款速度的未清銷售天數增加了7天,達到59天,而自2022年9月30日起為52天。
投資活動
我們將多餘的現金投資於貨幣市場賬户、美國國庫證券、貨幣市場基金和多家銀行的面額銀行存款證。我們認為,鑑於經濟環境和這些投資的相對風險狀況,我們獲得了有競爭力的回報率。在截至2023年12月31日的三個月中,我們收到了51,068,000美元的投資證券到期收益,並使用現金購買了47,748,000美元的投資證券。在截至2023年12月31日的三個月中,購買主要與製造設備和無形資產相關的不動產、廠房和設備消耗了241.2萬美元的現金。
在截至2022年12月31日的三個月中,我們使用現金購買了98,881,000美元的投資證券。在截至2022年12月31日的三個月中,購買主要與製造設備和無形資產相關的不動產、廠房和設備消耗了221.3萬美元的現金。
融資活動
在截至2023年12月31日的三個月中,根據股票回購計劃,我們使用現金在公開市場上回購了1218.5萬美元的普通股。我們通過ESP從員工參與和購買股票中獲得了25萬美元,並使用23.6萬美元支付了限制性股票補助歸屬的預扣税。
在截至2022年12月31日的三個月中,我們通過發行普通股獲得了130,262,000美元的淨收益。我們用16,700,000美元償還了信貸額度的本金,這筆信貸額度最初是在2022財年第四季度提取的,用於為收購Nestor Cables提供資金。我們通過ESP從員工參與和購買股票中獲得了29.9萬美元,我們獲得了與股票發行相關的954,000美元,用於支付先前獲得的激勵性薪酬,我們使用了34.2萬美元與行使股票預扣以及與無現金行使股票期權發行普通股相關的税款,並使用954,000美元支付股票贈款的預扣税。在截至2022年12月31日的三個月中,我們沒有根據股票回購計劃回購普通股。
關鍵會計估計
管理層利用其技術知識、累積的業務經驗、判斷力和其他因素來選擇和應用公司的會計估計。管理層認為會計估計是財務報表列報中最關鍵的會計估計,因為它們需要最困難、最主觀和最複雜的判斷,包括投資的公允價值、股票薪酬以及庫存、長期資產、有限壽命無形資產和商譽的估值。
第 7 項描述了這些會計估算。公司截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。在截至2023年12月31日的季度中,管理層沒有對公司的關鍵會計估計進行任何更改。
在應用關鍵會計估計數時,管理層根據現有信息在每個報告期重新評估其估計數。這些估計的變化並未對截至2023年12月31日的季度收益產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於利率、外幣匯率和大宗商品價格的不利變化所帶來的損失風險,Clearfield面臨市場風險。這些因素的變化可能會影響公司的經營業績和財務狀況。有關與這些類型的市場風險相關的敏感度分析的討論,請參閲我們截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中的第二部分第7A項,關於市場風險的定量和定性披露。截至2023年12月31日的季度,本應在第3項中提供的信息沒有實質性變化。
該公司目前將其多餘的現金投資於由聯邦存款保險公司全額保險的銀行存款證和期限不超過五年的美國國債以及貨幣市場基金。這些投資的公允價值會隨着市場利率的變化而波動。
外匯匯率
該公司使用美元作為其報告貨幣。Nestor Cables 的本位貨幣是歐元。美元與歐元關係的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。歐元兑美元匯率的波動會影響我們的合併資產負債表,以及銷售額、銷售成本和淨收入。如果歐元相對於美元升值或貶值了10%,那麼我們截至2023年12月31日的三個月的運營費用將增加或減少約22萬美元或約2%,約合2%。我們不對衝外幣波動。因此,外幣匯率的波動可能會對公司的財務報表產生重大影響。
通脹
包括工資、物流、零部件和大宗商品價格在內的成本上漲對我們的盈利能力產生了負面影響。某些購買的商品和原材料(例如光纖電纜和其他組件)的市場價格波動使我們面臨市場風險,這種波動已經超過了我們降低成本結構和可製造性或提高價格的能力。我們不對衝大宗商品價格。因此,通貨膨脹會影響我們的盈利能力,包括銷售成本和運營費用,並可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年12月31日,公司管理層在公司首席執行官和公司首席財務官的監督和參與下,對公司披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官和公司首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據1934年《證券交易法》第13a-15(f)條的定義,公司對財務報告的內部控制在截至2023年12月31日的季度中沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
針對或涉及公司的未決法律訴訟的結果可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述了適用於公司的最重要的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年12月31日的三個月中,公司回購了與行使和滿足公司股票薪酬計劃下歸屬或行使股權獎勵的員工預扣税要求相關的股票,以及根據公司的股票回購計劃在公開市場上回購股票。因此,公司在截至2023年12月31日的三個月中購買的股權證券如下:
發行人購買股票證券
時期 |
總計 |
平均值 |
的總數 |
大概的美元價值 |
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2023年10月1日至31日 |
- | - | - | $ | 14,980,671 | |||||||||||
2023年11月1日至30日 |
115,025 | $ | 26.75 | 106,000 | 30,140,356 | |||||||||||
2023 年 12 月 1 日至 31 日 |
330,000 | 27.97 | 330,000 | 20,909,578 | ||||||||||||
總計 |
445,025 | $ | 27.69 | 436,000 | $ | 20,909,578 |
(1) 自2023年11月7日起,公司董事會將股票回購計劃從之前的2200萬美元增加到總額4000萬美元。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年12月31日的季度中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報採用、修改或終止第S-K條第408(a)項中定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
3.1 — 重述了1983年11月3日APA Optics, Inc.(n/k/a Clearfield, Inc.)的公司章程以及1983年12月9日、1987年7月30日、1989年3月22日、1994年9月14日和2000年8月17日的修正條款。(參照公司截至2000年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄3.1納入。)
3.1 (a) — 2004年8月25日的《公司章程修正條款》。(參照公司截至2004年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1納入。)
3.2 — 經修訂和重述的 Clearfield, Inc. 章程(參照公司於2016年2月25日提交的8-K表最新報告納入其中。)
10.1 — Clearfield, Inc. 2022年股票補償計劃下的績效股票單位協議的形式。(參照公司截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告附錄10.16納入。)
31.1 — 根據《交易法》第 13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2 — 根據《交易法》第 13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1 — 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證
101 — Clearfield, Inc.截至2023年12月31日的10-Q表季度報告中的以下材料採用ixBRL(在線可擴展業務報告語言)格式:(i) 2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表;(ii) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的合併收益表;(iii) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的合併股東權益表;(iv) 截至2023年12月31日的三個月的合併現金流量表以及2022年;以及(v)合併財務報表附註。
104-封面交互式數據文件(採用 Inline XBRL 格式幷包含在附錄 101 中)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
CLEARFIELD, INC.
2024年2月5日 |
/s/ 謝麗爾·貝拉內克 |
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作者:謝麗爾·貝拉內克 是:總裁兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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2024年2月5日 |
/s/丹尼爾·赫爾佐格 |
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作者:丹尼爾·赫爾佐格 是:首席財務官 |
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(首席財務和會計官) |