HII-20231231假象2023-12-31財年20230001501585--12-31123600.010.01150,000,000150,000,00053,595,74853,503,31739,618,88039,863,4561,0098815.024.784.60P9Y100.40.495952,7551,5681,187333.4833.4833.8443.8444.24.20.6702.0432.0437.817.814.554.551.4751.2252.100Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentP3YP2YP1YP1Y40404040202000015015852023-01-012023-12-3100015015852023-06-30ISO 4217:美元00015015852024-01-26Xbrli:共享0001501585HII:NewportNewsShipBuildingMembers2023-12-31Xbrli:純00015015852023-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________
表格:10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止2023年12月31日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金文件編號001-34910
______________________________________________
亨廷頓英格斯工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0607005 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
華盛頓大道4101號, 紐波特新聞, 維吉尼亞23607
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(757) 380-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | | HII | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。 ☐*☒
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於股票在紐約證券交易所的收盤價)約為$9,075百萬美元。
截至2024年1月26日,39,590,687註冊人的普通股已發行。
______________________________________________
以引用方式併入的文件
根據規則14A向美國證券交易委員會提交的註冊人2024年股東年會委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
目錄 | | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 生意場 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
項目1C。 | 網絡安全 | 26 |
第二項。 | 特性 | 28 |
第三項。 | 法律程序 | 29 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 30 |
第六項。 | [已保留] | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 31 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 54 |
| 合併業務表和全面收益表 | 58 |
| 合併財務狀況表 | 59 |
| 合併現金流量表 | 61 |
| 合併權益變動表 | 62 |
| 合併財務報表附註 | 63 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 99 |
第9A項。 | 控制和程序 | 99 |
項目9B。 | 其他信息 | 99 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 100 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管和公司治理 | 101 |
第11項。 | 高管薪酬 | 104 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 104 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 105 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 105 |
| | |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 106 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
| | |
簽名 | | 112 |
第一部分
項目1.業務
歷史與組織
亨廷頓英格斯工業公司(“HII”,“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球性、全方位的國防合作伙伴,建造和交付世界上最強大、最具生存能力的海軍艦艇和技術,以保護美國的海洋、天空、陸地、太空和網絡。一個多世紀以來,我們在密西西比州的Ingalls造船部門(“Ingalls”)和弗吉尼亞州的Newport News造船部門(“Newport News”)建造的船舶種類比任何其他美國海軍造船公司都多,使我們成為美國最大的造船公司。我們的使命技術部門開發集成的技術解決方案和產品,使當今的互聯、全域力量成為可能。我們總部設在弗吉尼亞州紐波特紐斯,在國內和國際上擁有超過44,000名員工。
我們與美國政府,主要是國防部(“國防部”)開展了大部分業務。作為主承包商、主分包商、團隊成員或合作伙伴,我們參與了許多高度優先的美國國防項目。Ingalls包括我們的非核電船舶設計、建造、維修和維護業務。Newport News包括我們所有的核電船設計、建造、大修、加油以及維修和維護業務。我們的任務技術部門提供廣泛的服務和產品,包括指揮、控制、計算機、通信、網絡、智能、監視和偵察(“C5ISR”)系統和操作;人工智能和機器學習在戰場決策中的應用;防禦和進攻性網絡空間戰略和電子戰;無人自主系統;實況、虛擬和建設性的訓練解決方案;艦隊維護;以及關鍵的核操作。
英戈爾斯
通過我們的Ingalls部門,我們為美國海軍和美國海岸警衞隊設計和建造非核艦艇,包括兩棲攻擊艦、探險艦、水面戰鬥艦和國家安全切割機(NSC)。我們是水陸兩棲攻擊艦的唯一建造商,也是美國海軍水面戰鬥艦的兩家建造商之一。我們是美國海岸警衞隊大型多任務NSC的唯一建造商。我們的Ingalls部分位於密西西比州帕斯卡古拉,沿着帕斯卡古拉河佔地800英畝。
兩棲攻擊艦
我們為美國海軍建造兩棲攻擊艦和遠徵戰艦,分別包括美國海軍大甲板兩棲攻擊艦(LHA)和兩棲運輸船塢艦(LPD)。LHA是美國海軍遠徵打擊羣/兩棲戰備羣需求的關鍵組成部分,而LHA的設計、建造和現代化是我們Ingalls行動的核心。2007年,我們獲得了美國航空母艦的建造合同美國(LHA 6),第一艘從龍骨向上設計的增強型兩棲攻擊艦,是一個航空優化的海軍突擊平臺。我們目前正在建造布幹維爾(LHA 8)及費盧傑(LHA9)。2023年,我們獲得了LHA 10(未具名)的長交貨期材料合同。
LPD計劃是一個長期運行的遠徵戰艦生產計劃,在這個計劃中,我們通過船對船的學習來提高效率。 我們交付了USS勞德代爾堡(LPD 28),我們目前正在建設小理查德·M·麥克庫爾。(LPD 29),哈里斯堡(LPD 30),以及匹茲堡 (LPD 31)。2023年,我們獲得了一份建造合同費城(LPD 32)。
水面戰鬥員
我們是設計代理商,也是僅有的兩家建造建築的公司之一,阿利·伯克導彈驅逐艦(DDG 51),水面戰鬥艦的一種。我們已經交付了35個阿利·伯克美國海軍的(DDG 51)級驅逐艦,包括USS傑克·H·盧卡斯(DDG 125)2023年,USS萊納·H·薩克利夫·希格比(DDG 123),2022年,USS小弗蘭克·E·彼得森(DDG 121)在2021年。2018年,我們獲得了六個項目的多年建設合同阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦,並於2020年簽訂合同,建造額外的阿利·伯克(DDG 51)級驅逐艦。2023年,我們獲得了一份多年合同,建設另外六個項目阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦,以及第一選項艦,共7艘。我們目前正在
建設泰德·史蒂文斯(DDG128)、耶利米·丹頓(DDG 129),喬治·M·尼爾(DDG 131),薩姆·納恩(DDG 133),以及薩德·科克倫(DDG 135)。
國家安全切割機
美國海岸警衞隊的資本重組計劃正在更換老化和作戰規模龐大的船隻和飛機,這些船隻和飛機用於在距離海岸線50英里以上的地方執行任務。這項計劃的旗艦是傳説Class NSC,這是我們設計並繼續構建的多任務平臺。2018年,我們獲得了長交貨期的材料和施工合同卡爾霍恩(NSC 10),於2023年交付給美國海岸警衞隊,以及弗裏德曼(NSC 11),目前正在建設中。
紐波特新聞
我們Newport News欄目的核心業務是設計和建造核動力航空母艦和潛艇,以及核動力航空母艦的加油、檢修和停用。我們的紐波特紐斯造船廠佔地約550英畝,靠近與切薩皮克灣毗鄰的詹姆斯河入海口。
航空母艦的設計、建造、加油以及複雜的大修和停用
美國海軍核航母(CVN)的工程、設計和建造是Newport News運營的核心。航空母艦是美國海軍艦隊中最大的艦艇,排水量超過9萬噸。自1933年以來,Newport News已經為美國海軍設計和建造了31艘航空母艦,其中包括全部10艘尼米茲目前服役的(CVN 68)級航空母艦,以及第一艘下一代艦艇傑拉爾德·R·福特(CVN 78)級航空母艦。
我們交付了USS傑拉爾德·R·福特(CVN 78),美國第一艘航空母艦傑拉爾德·R·福特2017年向美國海軍授課。從2009年開始,我們獲得了總計87億美元的合同,用於第二期工程的施工準備、詳細設計和施工傑拉爾德·R·福特(CVN 78)級航母,約翰·肯尼迪(CVN 79)。此外,我們還獲得了價值153億美元的合同,用於詳細設計和建造傑拉爾德·R·福特CVN 78級航空母艦企業(CVN 80)和多麗絲·米勒(CVN 81)。
我們仍然是核航母加油和複雜大修(“RCOH”)的獨家主承包商。每艘RCOH需要近四年的時間才能完成,在航空母艦50年的使用壽命中,這項工作約佔所有維護和現代化工作的35%。RCOH服務包括推進工作(反應堆加油、推進裝置現代化和推進裝置維修)、使用壽命恢復(幹船塢、油箱和空艙維護、船體、軸系、螺旋槳和方向舵、發射和回收系統、管道維修和部件翻新)和現代化(電氣系統、航空支持系統、戰爭、互操作性和環境合規)。我們通過RCOH和全球艦隊支持服務為美國海軍航空母艦艦隊提供持續的維護服務。
USS 喬治·華盛頓(CVN 73)在完成RCOH後於2023年重新交付給美國海軍,我們目前正在執行USS的RCOH約翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)。我們相信我們目前作為核動力航空母艦獨家設計者和製造者的地位,我們在前七艘航母上的RCOH表現尼米茲級(CVN 68)航母,我們訓練有素的勞動力,RCOH工作的資本密集型性質,以及由於所需的核專業知識而導致的高准入門檻,使我們在剩餘的RCOH合同授予方面具有很好的優勢尼米茲類別(CVN 68)運營商,以及未來RCOH在傑拉爾德·R·福特(CVN 78)級航空母艦。
航空母艦的壽命大約為50年,我們相信10艘航母尼米茲我們交付的目前正在服役的類別(CVN 68)運輸機,以及傑拉爾德·R·福特隨着航母壽命的結束,CVN級(CVN 78)航母為退役合同提供了重要的機會。我們相信,我們處於有利地位,可以成為美國海軍獲得這些合同的首選造船廠。
核動力潛艇的設計與建造
我們是美國目前僅有的兩家有能力為美國海軍設計和建造核動力潛艇的公司之一。自1960年以來,紐波特新聞公司已經向美國海軍交付了63艘潛艇,其中包括49艘快速攻擊潛艇和14艘彈道導彈潛艇。在49艘核動力快速攻擊潛艇中,目前
現役軍人中,有23人是由紐波特新聞提供的。我們的核潛艇項目位於紐波特紐斯造船廠,包括建造、工程、設計、研究和綜合規劃。
弗吉尼亞級(SSN 774)潛艇
我們與通用動力公司(General Dynamic Corporation)旗下的電動船艇公司(Electric Boat Corporation)達成了一項合作協議,將建造維吉尼亞級(SSN 774)快速攻擊核潛艇。在組隊安排下,我們建造船尾、宜居和機艙、魚雷室、風帆和船頭,而電動船建造機艙、控制室和耐壓船體結構。反應堆工廠的工作以及潛艇的最終組裝、測試、裝備和交付給美國海軍的工作在電船和我們之間輪流進行。
第一區塊的4艘潛艇,第二區塊的6艘潛艇,第三區塊的8艘潛艇維吉尼亞級(SSN 774)潛艇已經交付。2014年,該團隊獲得了第四個十個區塊的施工合同維吉尼亞(SSN 774)級潛艇,計劃每年生產兩艘潛艇。第四塊合同的第一艘潛艇於2020年交付,另有三艘潛艇已交付至2023年。第四區塊合同的其餘六艘船正處於建造的最後組裝和測試階段。
2019年,該團隊獲得了九座第五座的施工合同維吉尼亞2021年,行使了購買第10艘潛艇的選擇權,延續了每年兩艘潛艇的生產速度。V區塊的10艘船正處於製造和裝備建造階段。
2023年,該小組獲得了為支持另外兩艘第V座船隻而提前採購長時間材料的合同修訂合同,使第V座船隻總數達到12艘。此外,該小組還獲得了一份為支持前兩艘第VI塊船隻而預先採購長準備時間材料的合同。
哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇
Newport News正在參與設計和建造哥倫比亞作為當前老化的替代品的SSBN 826級潛艇俄亥俄州核彈道導彈潛艇(“SSBN”),於1981年首次服役。這個哥倫比亞826級(SSBN 826)計劃目前預計將有12艘新的彈道導彈潛艇。我們作為Electric Boat的分包商進行設計工作,我們已經與Electric Boat簽訂了一項合作協議,為整個哥倫比亞一類(SSBN 826)潛艇計劃,利用我們的維吉尼亞班級(SSN 774)經驗。前兩項合同獲得者哥倫比亞級潛艇(SSBN 826和SSBN 827)和第一艘開始建造哥倫比亞SSBN 826級潛艇發生在2020年底。2023年,我們獲得了一份修改長交貨期材料和先期施工的合同,以支持另外五項哥倫比亞(SSBN 826)級船,也稱為建造II級。
海軍核支援服務
Newport News為美國海軍提供額外的服務,包括支持美國海軍航母和潛艇艦隊的服務,以及美國海軍訓練設施的維護服務。艦隊支持服務包括通過移動和內部能力為世界各地的現役美國海軍核艦艇進行設計、建造、維護和處置活動。我們還提供核反應堆原型的維護服務,例如位於紐約的支持美國海軍的研發設施Kenneth A.Kesselring的原型。
任務技術
我們的任務技術部門開發集成的解決方案,使當今的互聯、全域力量成為可能。我們的能力包括C5ISR系統和操作;人工智能(“AI”)和機器學習在戰場決策中的應用;防禦和進攻網絡空間戰略和電子戰(“CEW&S”);實時、虛擬、建設性的解決方案(“LVC”);無人自主系統;艦隊維護;以及關鍵核操作。我們的領域專業知識和先進技術為我們在全球的使命合作伙伴提供支持。
C5ISR
C5ISR設計、開發、集成和管理支持集成ISR操作和加速決策所需的傳感器、系統和其他資產。這些業務活動為國防部、作戰司令部和情報界提供數據融合和任務管理能力。
CEW和S
CEW和S在我們國家的情報和網絡作戰界工作,以捍衞美國在網絡空間的利益,並預見新出現的威脅。我們在網絡安全、網絡架構、逆向工程、軟件和硬件開發方面的能力使我們能夠為美國軍方和聯邦機構合作伙伴支持敏感任務。我們還開發、測試和集成尖端的人工智能和機器學習算法,以優化和加速國家的任務關鍵型系統和平臺。
LVC
LVC培訓將真實環境與虛擬平臺和模擬(建設性)威脅聯繫起來,使學員在遇到危險之前通過集成的真實世界場景做好準備。LVC是一種現代化的分佈式美國軍事訓練方法。
艦隊維繫
艦隊維護為美國海軍艦隊和其他國防部和商業海事客户提供全面的生命週期維護。服務包括所有船級的維護、現代化和維修;海軍結構、海洋工程和設計;綜合後勤支持;技術文件開發;倉儲、資產管理和材料準備;操作和維護培訓開發和交付;軟件設計和開發;IT基礎設施支持和數據交付和管理;以及網絡安全和信息保證。我們還提供海底運載器和專門的工藝開發和原型服務。
無人駕駛系統
無人系統公司為國防、海洋研究和商業應用開發先進的無人系統。我們為30多個國家和地區的客户提供無人系統的設計、自主性、製造、測試、運營和支持,包括無人水下航行器和無人水面艦艇。
核與環境服務
核與環境服務部門通過能源部場地的管理和運營,以及全國各地遺留廢物的安全清理,為能源部的國家安全任務提供支持。通過參與包括Newport News Core BWXT Los Alamos,LLC(“N3B”)、任務支持和測試服務公司(“MSTS”)和薩凡納河核解決方案公司(“SRNS”)在內的合資企業,我們應對客户最嚴峻的核和環境挑戰。
顧客
我們的收入主要來自美國政府,包括美國海軍、美國海岸警衞隊、國防部、能源部和其他聯邦機構。2023年、2022年和2021年,我們大約81%、82%和90%的收入分別來自美國海軍。
知識產權
我們開發的新技術被整合到我們為客户提供的產品和服務中。我們還開發新的製造工藝和系統集成技術和工藝,用於生產我們的產品和為客户提供服務。除了擁有知識產權外,我們還向其他方授權知識產權。美國政府通常獲得我們在履行美國政府合同時開發的某些知識產權的非獨家許可,以及在開發此類數據時根據我們的美國政府合同開發的技術數據的無限許可權
完全由政府承擔費用。美國政府可以使用或授權其他方使用我們授權給政府的知識產權。雖然我們的知識產權對我們的運營很重要,但我們不認為任何現有的專利、許可證或其他知識產權如此重要,以至於其丟失或終止會對我們的業務產生實質性影響。
季節性
我們的業務中沒有任何實質性的部分是季節性的。我們確認收入的時間是基於多種因素,包括授予合同的時間、合同成本的產生、合同成本估計和單位交付。見附註2:重要會計政策摘要,見項目8。
積壓
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們的總積壓分別約為481億美元和471億美元。我們預計,截至2023年12月31日,約22%的積壓訂單將在2024年轉化為銷售。
原材料
我們依賴第三方提供原材料。我們使用的最重要的材料是鋼。我們大量使用的其他材料包括油漆、鋁、管道、電纜、電子元件、配件、定製機器項目和傳感器。所有這些材料目前都有充足的供應。根據我們的美國政府合同,我們需要從美國政府批准的供應來源採購某些材料和零部件。對於長期合同,我們通常向多家供應商徵求我們的許多材料需求的報價,以確保具有競爭力的定價。雖然我們一般不依賴任何一種供應來源,但由於國防工業的整合,我們目前只有一家供應商提供某些零部件。我們相信,這些單一來源的供應商,以及我們的整體供應商基礎,足以滿足我們可預見的需求。任何不能及時為我們的產品採購必要的原材料、零部件和其他供應的情況都可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生負面影響。此外,通脹持續大幅上升可能會對原材料、零部件和其他供應的成本產生負面影響。我們通過與某些原材料供應商談判達成長期協議來緩解一些供應風險,並通過某些客户合同中的價格上漲條款在一定程度上緩解與原材料相關的通脹風險。
監管事項
我們在嚴格監管的市場中運營,必須遵守各種法律和法規,包括與授予、管理和履行美國政府合同有關的法律和法規,以及與網絡安全、環境保護和我們的核運營相關的法律和法規要求。政府合同要求增加了我們的合同履行成本和合規成本和風險。見第1A項的風險因素。
政府承包
我們受到美國政府及其機構的監督和審計,包括美國海軍造船監督員、國防合同審計署(DCAA)和國防合同管理署(DCMA)。這些機構評估我們的合同履行情況、成本結構以及對適用法律、法規和標準的遵守情況。如果審計發現不當或非法活動,我們可能會受到行政、民事或刑事訴訟,這可能導致罰款、處罰、償還或補償性、三倍或其他損害賠償。美國政府針對承包商的某些調查結果還可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格,或失去出口特權。
美國政府機構還評估我們的業務系統和流程相對於美國政府要求的充分性。我們需要審核或審查的業務系統包括我們的會計系統、採購系統、政府財產管理系統、估算系統、掙值管理系統和材料管理會計系統。如果美國政府確定我們的一個或多個業務系統存在重大缺陷,它有能力減少或扣留合同付款。
美國政府通常有能力在很少或沒有事先通知的情況下終止全部或部分合同,以方便或基於履約違約。如果為方便起見而終止合同,
承包商通常能夠收回合同上已經發生的費用和已發生費用的利潤,最高可達合同授權的金額,但不能收回合同完成時應獲得的利潤。這樣的終止也可能導致相關方案未來工作的取消。違約導致的終止可能使我們承擔各種債務,包括額外的再採購成本,並可能對我們競爭未來合同的能力產生實質性影響。
我們與美國政府簽訂的合同有時會導致公平調整請求(“REAS”),即要求美國政府對合同條款進行適當調整,包括定價、交貨時間表、技術要求或其他受影響的條款,原因是原始合同要求發生變化以及由此造成的延誤和中斷,由美國政府負責。我們在正常的業務過程中提交和談判REA,在新的建設和RCOH活動結束時,大的REA並不少見。在我們無法與美國政府達成協議的情況下,REAS可能會導致根據1978年《合同爭端法》提出索賠。
美國政府的法規決定了承包商的成本是允許的,因此可以從政府那裏收回,而某些成本是不允許的,因此不能收回。美國政府還規定了將包括管理費用在內的允許成本分配給政府合同的方法。我們產生的成本根據聯邦採購條例(FAR)或美國成本會計準則(CAS)是不允許的,或者被確定為不允許或不適當地分配給特定合同的成本不能收回,或者如果已經報銷,必須退還。
我們的業務,包括與美國政府機構的合同和與其他主承包商的分包合同,必須遵守各種法律和法規,包括FAR、國防聯邦採購條例附錄(DFARS)、談判中的真相法案、採購誠信法案、虛假索賠法案、CAS、根據武器出口控制法頒佈的國際武器販運法規、關閉承包商欺詐漏洞法案和外國腐敗行為法案。政府機構的違規判定可能導致合同價值降低、合同修改或終止、處罰、罰款、償還、補償性損害賠償、三倍損害賠償或其他損害賠償,或暫停或取消資格。我們還受到不斷變化的網絡安全、數據隱私和保護法律法規的約束,這增加了我們的成本和合規風險,可能會影響我們的競爭力,造成聲譽損害,並使我們面臨損害索賠、鉅額罰款和其他懲罰。關於我們合同的進一步信息,見附註7:第8項下的收入和第1A項中的“風險因素”。
核子
我們的核作業受美國海軍、美國能源部和美國核管理委員會強加的各種安全相關要求的約束。在不遵守規定的情況下,這些機構可能會增加監管監督、處以罰款或關閉我們的業務,這取決於它們對違反規定的嚴重程度的評估。此外,美國海軍、能源部和核管理委員會強加的新的或修訂的安全和安全要求可能需要大量的資本和其他支出。
在符合某些要求和限制的情況下,我們與美國海軍和能源部簽訂的合同一般規定由美國政府賠償因我們的核操作而造成的損失。對於我們的商業核運營,我們主要依靠核設施運營商承保的保險來降低風險,我們對超出設施運營商承保範圍的損失保持有限的保險覆蓋範圍。關於核管理事項的進一步信息,見項目1A中的“風險因素”。
環境
我們的運營受到聯邦、州和地方有關環境保護的法律和法規的約束。如果不遵守規定,可能會被處以鉅額罰款、處罰和刑事制裁,某些環境法還會對石油和有害物質的泄漏和泄漏進行補救,施加連帶的“嚴格責任”。此類法律和法規將環境清理和補救費用和損害的責任強加給一方,而不考慮該方的疏忽或過失,並可能使我們對第三方的行為或造成的情況承擔責任。
當我們確定我們將來可能會產生我們可以合理估計的數額的費用,以解決當前或以前擁有或租賃的運營設施的環境狀況,或在我們被指定為潛在責任方的地點時,我們就應計執行環境補救的估計成本
(“PRP”)由美國環境保護署(“EPA”)或由另一個環境機構以類似方式指定。關於所需補救的範圍、法律責任方的確定以及法律法規的現狀及其解釋的不確定性,使得未來的環境補救成本很難估計,並可能導致我們估計的補救成本發生變化。
我們相信,我們在實質上遵守了環境法律法規,而歷史環境合規成本對我們的業務並不重要。我們可能會受到新的環境法律或法規的影響,包括為迴應對氣候變化、環境的其他方面或自然資源的擔憂而制定的任何法律和法規。我們已經進行了我們認為必要的投資,以符合環境法律要求,但我們預計將產生未來的資本和運營成本,以符合當前和未來的環境法律和法規。我們目前認為,此類成本不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。關於環境事項的進一步資料,見項目1A中的“風險因素”和項目8下的附註16:承付款和或有事項。
競爭環境
在我們設計、建造、檢修和修理軍用船舶的業務中,我們主要與通用動力公司競爭,在某些非核造船項目中,我們還與較小的造船廠競爭。較小的造船廠有時會與大型國防承包商合作。在項目、資源、資金、運營週期等方面的激烈競爭,是我們造船企業和整個造船國防工業的關鍵特徵。在許多公司之間共享主要項目的工作是行業慣例。競爭成為主承包方的公司在最終將合同授予另一方當事人後,可以成為主承包方的分包方。與同行公司競爭合同授予,同時在其他合同中充當該競爭對手的供應商或客户的情況並不少見。根據具有約束力的長期合同實施的主要國防項目的性質,使表現良好的公司能夠從許多行業中並不常見的項目連續性水平中受益。
我們相信,我們在造船市場上處於有利地位。由於我們是目前唯一有能力建造、加油和停用美國海軍核動力航空母艦的公司,我們相信我們處於有利地位,可以獲得未來執行此類活動的合同。即便如此,政府仍會定期重新考慮核動力航空母艦的加油是在私人設施還是在公共設施進行。如果美國政府造船廠有能力並從事核動力航空母艦的加油,我們的市場地位可能會受到嚴重和不利的影響。
雖然我們已經與另一家大型國防承包商競爭建造大型甲板兩棲艦艇,但我們目前是美國海軍大型甲板兩棲攻擊艦和遠徵戰艦的唯一建造商,包括LHAs和LPD。我們也是美國海岸警衞隊NSC的唯一建造商。我們是目前僅有的兩家有能力為美國海軍設計和建造核動力潛艇的公司之一,我們與另一家公司簽訂了長期合作協議,生產這兩種潛艇維吉尼亞級(SSN 774)快速攻擊核潛艇和哥倫比亞級(SSBN 826)彈道導彈潛艇。我們是僅有的兩家建造美國海軍目前艦隊的公司之一阿利·伯克DG51級驅逐艦,並處於有利地位,也將獲得未來水面戰鬥艦艇的合同。
特派團技術部門的主要競爭因素包括:技術能力;創新的網絡進步和人工智能;開發和實施複雜的綜合解決方案的能力;滿足交付時間表的能力;以及成本效益。我們的成功有賴於對我們的人員、技術和產品的投資,以滿足客户不斷變化的需求。為了保持競爭力,我們必須能夠識別新興的技術趨勢並始終如一地提供卓越的服務,同時瞭解客户的優先事項並維護客户關係。
我們的任務技術部門在國內和國際上與大型航空航天和國防(“A&D”)公司競爭,主要是L3 Harris、Amentum、ManTech、Leidos,以及越來越多的為情報界服務的小企業。在較小程度上,我們的業務線與主要的A&D承包商在某些合同上進行競爭,包括洛克希德·馬丁公司、通用動力公司、諾斯羅普·格魯曼公司、雷神公司和波音公司。
我們的成功取決於我們以符合客户期望的成本開發、營銷、生產和提供我們的產品和服務的能力,以及我們提供以最高效率交付這些產品和服務所需的勞動力、技術、設施、設備和財務能力的能力。
人力資本資源
我們認識到,員工是我們最重要的資源,是我們實現財務和戰略目標的基礎。我們的員工對於推動運營執行、滿足客户期望、提供強勁的財務業績、推進創新以及保持強大的質量和合規計劃至關重要。我們的領導相信,每一位員工都為我們的成功做出了貢獻。
我們有超過44,000名員工。我們是弗吉尼亞州最大的工業僱主,也是密西西比州最大的私人僱主。我們僱傭了19個手工藝和行業的專業人員,擁有大約7,000名工程師和設計師,以及大約3,700名具有高級學位的員工。我們的員工隊伍包括許多第三代、第四代和第五代員工,以及大約1600名連續服務40年以上的員工。我們造船部門的員工連續服務超過40年,獲得了“造船大師”的稱號。截至2023年12月31日,Newport News和Ingalls分別有1322名和227名造船大師。我們還在整個企業僱傭了6700多名退伍軍人。
此外,在我們的兩個造船部門,有1400多名學徒參加了27個以上的手工藝和高級課程。從核管焊工到高級管理人員,我們在Newport News和Ingalls僱傭了大約4100名見習校友。
我們大約45%的員工受到總共九項集體談判協議和一項場地穩定協議的保護。紐波特新聞已經三涵蓋有代表的員工的集體談判協議,將於2024年4月、2027年2月和2027年12月到期。Newport News在紐約州薩拉託加斯普林斯附近的Kesselring工地僱用的手工工人是根據美國能源部的一份無限期工地協議代表的。Ingalls有五項集體談判協議,涵蓋有代表的員工,所有協議都將於2026年3月到期。任務技術公司在俄勒岡州克拉馬斯福爾斯的大約15名員工受到一項將於2025年6月到期的集體談判協議的保護。
我們在Newport News工作了24年多,在Ingalls工作了16年多,沒有經歷過停工。我們致力於與我們現有的工會有效合作,並相信我們與我們的代表員工的關係是令人滿意的。
我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們能否吸引、留住和培養一支技術嫻熟、多樣化的員工隊伍,這些員工包括我們組織各級的有才華和高表現的員工。為了在我們競爭勞動力的市場上取得成功,我們制定了關鍵的勞動力發展、招聘和留住戰略和目標,作為我們業務整體管理的一部分。這些戰略和目標構成了我們人力資本管理框架的支柱,並通過以下計劃、政策和倡議加以推進:
有競爭力的薪酬和福利 - 我們的薪酬計劃旨在確保我們有能力吸引、留住和激勵員工實現我們的目標。
•我們為員工提供具有競爭力的基本工資,並與員工的職位、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致。
•我們利用國家認可的調查和外部薪酬和福利諮詢公司來獨立評估我們的員工和高管薪酬和福利計劃的有效性,並與我們的行業同行進行比較。
•我們高管薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收益,我們將高管長期股權薪酬指標與長期股東利益保持一致。
•員工有資格享受醫療保險、帶薪和無薪假期、401(k)計劃以及人壽和殘疾/事故保險。我們還提供各種福利,允許員工選擇滿足其需求的選項,包括:年假/帶薪休假;帶薪假期,靈活的工作安排/時間表;遠程醫療;育兒假;跨性別醫療保險;以及包括身體,精神和財務健康組成部分的健康計劃。我們還資助兩家造船廠附近的家庭健康中心的運營,這些中心提供全方位的醫療、實驗室、藥房、牙科、物理治療和視力服務。
招聘、培訓和勞動力發展 - 我們的三個部門每年僱用數千名員工。於二零二三年,我們聘用約9,500名新員工。為了幫助我們滿足對人才的巨大需求,我們
創建、開發和維護多個人才管道。我們的員工隊伍發展方法的關鍵組成部分之一是“發展我們自己的員工”。我們經營兩所學徒學校,一所在英格爾斯,一所在紐波特紐斯。紐波特紐斯學徒學校成立於1919年,英格爾斯學徒學校成立於1952年。
這兩所學徒學校自成立以來共畢業了14,400多名畢業生。這些學校在全國享有盛譽,對培訓我們的工藝/行業和技術勞動力以及培養我們公司未來的領導者至關重要。英格爾斯學徒學校與密西西比灣海岸社區學院合作,允許他們的學徒獲得副學士學位的學分。紐波特紐斯學徒學校與兩所社區學院以及Old Dominion大學合作,使學徒能夠獲得機械工程,電氣工程或建模與仿真的學士學位。
除了經營自己的學徒學校外,我們還與學院和大學,過渡退伍軍人的軍事基地以及區域社區學院保持有效的合作關係,使我們能夠招募和僱用工程,IT和其他技術人才。與州和地方政府領導人密切合作,我們成功地促進了地方,區域和全州範圍內的勞動力發展和教育計劃,包括學前教育計劃,高中貿易計劃/人才發展實驗室,預聘貿易/技術社區學院計劃,實習生/合作社與學院和大學,成人貿易計劃,退伍軍人和軍人配偶培訓計劃,和失業/就業不足的培訓方案。
我們認為員工發展程序對我們的成功至關重要,並制定了一套穩健有效的繼任規劃程序,以確保我們領導層的連續性。自2011年成立以來,我們在82%的情況下按照繼任計劃更換現有副總裁職位,82%的新設副總裁職位由內部招聘人員填補。有關我們人力資源的進一步資料,請參閲第1A項的“風險因素”。
環境、健康與安全(“EH&S”)- 員工的健康、安全和福祉,以及保護我們經營所在社區的環境,是我們的核心價值觀之一,並植根於我們整個企業的文化。我們優先考慮、管理和仔細跟蹤安全績效,並整合良好的環境、安全和健康實踐,以在我們運營的各個方面產生有意義的影響,特別是在我們的造船部門和Mission Technologies部門員工工作的DoE工廠。
安全目標包括在紐波特紐斯和英格爾斯補償計劃下的運營指標中。我們還利用各種培訓課程、職前“五次”船員談話、醫療監督計劃和員工參與,使我們的員工專注於EH&S。在Newport News and Ingalls,我們EH&S計劃的一個關鍵組成部分是利用健康和安全團隊,該團隊由生產和維護員工以及一線經理組成,其目標是教育、吸引和授權我們的員工,以形成一種努力減少傷害、疾病和環境影響的文化。我們採用專注於識別,報告和減少未遂事件的計劃以及旨在識別,評估和控制危險的其他計劃。
我們跟蹤與職業傷害相關的多個指標,作為監控我們安全績效的幾種方法之一。其中一項關鍵指標為總個案率(“總個案率”),即每100名同等僱員中職業安全及健康管理局(“OSHA”)可記錄的受傷人數。紐波特紐斯的TCR於二零二三年為5. 15、二零二二年為5. 58及二零二一年為5. 64,而英格爾斯的TCR於二零二三年為6. 31、二零二二年為5. 67及二零二一年為6. 26。紐波特紐斯還跟蹤休假、限制或轉移天數(DART),這是每100名同等員工中員工無法工作、因限制而無法工作或因受傷而可以工作的OSHA可記錄案例的數量。紐波特紐斯的DART在2023年為4.10,2022年為4.86,2021年為4.45。於二零二三年前,Ingalls追蹤兩項其他安全指標:損失工時個案率(“LTCR”)(即每100名僱員損失工時的僱員數目)及損失工作日率(“LWDR”)(即每100名全職僱員損失工作日的數目)。於二零二二年,Ingalls的LTCR及LWDR分別為2. 55及73. 06,而於二零二一年則分別為2. 75及76. 32。 2023年,英格爾斯開始追蹤DART,代替LTCR和LWDR。2023年,英格爾斯的DART為3.34。
促進和慶祝多樣性和包容性(“D&I”)-我們相信,通過建立一個重視來自各種背景、技能和經驗的貢獻和觀點的勞動力社區,無論種族、民族、膚色、宗教、性別、殘疾、國籍或其他差異,我們都能獲得關鍵的競爭優勢,我們的領導人利用他們團隊中的差異。我們也相信研發對於我們在以下領域的發展和創新能力至關重要
一個日新月異、快節奏的環境。我們多元化和包容性的工作場所鼓勵不同的觀點和想法,我們相信這有助於做出更好的商業決策。以下是我們D&I計劃的亮點:
•員工資源小組(ERG)是我們企業文化的重要組成部分,也是我們多元化和包容性戰略的重要組成部分。我們目前贊助23個ERG,代表10個不同的親和力團體,包括支持非洲裔美國人、亞洲和太平洋島民、西班牙裔美國人、婦女和工程界婦女、LGBTQ+員工、退伍軍人、多代人、新僱用的員工和健康。我們的ERG是由員工主導的,對所有員工開放。
•我們已經建立了研發理事會,為我們的研發倡議和進步提供戰略指導、指導和宣傳。這些委員會由高級管理人員領導,包括我們企業中表現出色的員工和領導人。
•我們參加了許多年度國家多樣性會議,包括年度黑人工程師獎(BEYA)、西班牙裔工程師和專業人士協會(SHPE)、亞洲科學家和工程師協會(SASE)和有色人種女性STEM會議。這些活動為我們多樣化的員工隊伍提供招聘、認可和發展機會。
可用信息
我們在以下地址維護一個網站:www.hii.com。本報告中對我們網站的引用是為了方便起見,不構成也不應被視為通過引用網站上包含的或通過網站獲得的信息而納入。因此,這些信息不應被視為本報告的一部分。根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”),我們在我們的網站上或通過我們的網站提供我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的某些報告和對這些報告的修訂。這些報告包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K的當前報告。在我們以電子方式將信息存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些信息。
此外,我們經常在我們網站(www.ir.hii.com)的“Investors”頁面上發佈有關我們的業務和運營結果的新聞稿、公告和其他聲明,其中一些可能包含對投資者而言具有重大意義的信息。因此,我們鼓勵投資者關注我們網站的“投資者”頁面,並查看我們在該頁面上發佈的信息。
美國證券交易委員會還在www.sec.gov上建立了一個網站,其中包含有關美國證券交易委員會註冊人(包括我們)的報告、委託書和其他信息。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告中的Form 10-K和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的陳述,以及我們不時可能做出的其他陳述,除歷史事實的陳述外,均屬“前瞻性陳述”,定義為“1995年私人證券訴訟改革法”。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的詞語或短語或這些詞語或短語的否定來識別前瞻性陳述。這些表述與未來事件或我們未來的財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於:
•政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);
•我們有能力估計未來的合同成本,包括通貨膨脹導致的成本增加,並有效地履行合同;
•採購程序和政府規章的變化以及我們遵守這些要求的能力;
•我們有能力以負擔得起的生命週期成本提供我們的產品和服務,並在我們的市場中競爭;
•自然災害和環境災難以及政治不穩定;
•我們執行戰略計劃的能力,包括股票回購、股息、資本支出和戰略收購;
•美國和全球不利的經濟狀況;
•衞生流行病、大流行和類似疫情;
•我們吸引、留住和培訓合格勞動力的能力;
•影響全球供應的中斷,包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續衝突造成的中斷;
•關於我們的養老金和退休人員醫療保健成本的主要估計和假設的變化;
•安全威脅,包括網絡安全威脅和相關中斷;以及
•本文和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險因素。
可能存在我們目前無法預測的其他風險和不確定性,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。您不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性陳述。
第1A項。風險因素
我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流受到各種風險的影響,其中許多風險並不完全在我們的控制之內,這些風險可能會導致實際業績與歷史或預期的未來業績大不相同。我們鼓勵您在評估本報告所包含的信息時仔細考慮以下描述的風險因素,因為其中一個或多個風險的結果可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
行業和經濟風險因素
我們的所有業務基本上都依賴於美國政府,與美國政府開展業務所產生的風險可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
我們的大部分業務包括為美國海軍設計、建造、維修和維護核動力艦艇和非核動力艦艇,為美國海岸警衞隊設計、建造、維修和維護海防水面艦艇,以及為美國海軍設計、建造、檢修和停用核動力艦艇。我們還提供集成解決方案,使當今互聯的、全領域的部隊得以實現,包括C5ISR系統和行動;人工智能和機器學習在戰場決策中的應用;防禦和進攻性網絡空間戰略和電子戰;無人自主系統;實況、虛擬和建設性的訓練解決方案;艦隊維護;以及關鍵核操作。2023年,我們幾乎所有的收入都來自出售給美國政府的產品和服務,我們預計在可預見的未來,這一趨勢將繼續下去。此外,截至2023年12月31日,我們幾乎所有的積壓都與可向美國政府交付的產品和服務有關。我們的美國政府合同受各種風險的影響,包括客户的政治和預算限制和流程、客户短期和長期戰略計劃的變化、授予合同的時間、合同日程的重大變化、對政府支出的衰退影響、激烈的合同授予和資金競爭、開發和尖端技術工作的投標成本和時間表的預測挑戰,以及在發生某些法律或法規違規的情況下承包商被停職或除名。這些因素中的任何一個都可能對我們與美國政府的業務產生實質性影響,進而對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們計劃撥款的重大延遲或減少、客户優先事項的變化以及潛在的合同終止可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們直接依賴於國會對美國海軍、美國海岸警衞隊和其他聯邦機構項目的資助。根據正常的立法程序,國會每個財政年度完成12項年度撥款法案,為聯邦機構的活動提供資金。當國會無法在財政年度開始前通過撥款法案時,可以制定一項持續的決議,以特定的比率在特定的時間段內提供權宜之計的資金,通常是前一年的撥款水平。當美國政府在持續的決議下運作時,可以對增產、多年採購和新項目的啟動施加限制,這可能會導致新合同授予的延遲或取消。當美國政府未能通過年度撥款或持續決議時,聯邦政府可能會全部或部分停擺。聯邦政府停擺反過來可能導致政府項目的延遲或取消,或者合同付款的延遲,這可能會對我們的現金流產生負面影響,並對我們未來的運營結果產生不利影響。
國會有時會在年度財政年度的基礎上為執行期可能延長多年的項目撥款。這樣的項目最初是部分資助的,只有在國會做出進一步撥款時,才會承諾提供額外的資金。如果我們產生的成本超過了合同上現有的資金,我們可能無法收回這些成本,除非撥出額外的資金。我們無法預測,作為年度預算過程的一部分,或通過持續的決議或個別補充撥款,將在多大程度上包括、增加或減少對個別項目的總資金或資金。
有關美國國防預算的更多信息,請參見項目7中管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析下的商業環境部分。
美國政府目前用於國防相關或其他項目的支出水平可能無法持續,未來的支出和項目授權可能不會增加,也可能會減少或轉向我們不提供產品或服務或不太可能獲得合同的領域的項目。支出授權和預算優先順序的這種變化可能是以下因素的結果:圍繞聯邦預算的不確定性、不斷增加的政治壓力和立法、由於對聯邦資金的競爭需求而導致與國防或其他項目相關的支出優先順序的轉變、軍事衝突的數量和強度或其他因素。例如,俄羅斯與烏克蘭以及以色列與哈馬斯之間的軍事衝突分別導致對烏克蘭和以色列的安全援助增加。由於這種衝突或其他原因導致的國防預算優先事項的變化可能會對我們的結果產生不利影響。
對我們產品和服務的需求也可能受到軍事戰略和規劃變化導致的客户優先事項變化的影響。為了應對對更便宜的替代品的需求和先進武器的日益擴散,國防部未來的戰略重新評估可能會導致對我們的造船項目的需求減少,包括我們的航母項目。我們無法預測客户優先級更改對現有計劃、後續計劃、更換計劃或未來計劃的影響。將重點轉移到我們不參與的計劃,以及我們確實參與的計劃的資金減少或終止,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日,我們的總積壓金額為481億美元,其中包括260億美元的資金積壓。美國政府通常有能力在很少或沒有事先通知的情況下終止全部或部分合同,以方便或基於履約違約。如果為了美國政府的方便而終止合同,承包商通常能夠收回合同上已經發生的成本和已發生成本的利潤,最高可達合同授權的金額,但不能收回合同完成時本應賺取的利潤。我們的無資金積壓包含管理層對預期在無資金合同上實現的收入的估計,這些合同可能永遠不會實現。任何終止也可能導致相關計劃未來工作的取消。違約導致的終止可能使我們承擔各種債務,包括額外的重新採購成本,並可能對我們競爭未來合同的能力產生負面影響。任何合同的終止都可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。
國防部業務實踐的變化可能會對國防部的採購流程產生實質性影響,並對我們當前的計劃和潛在的新獎勵產生不利影響。
我們的行業已經經歷了,我們預計將繼續經歷業務實踐的重大變化,這是由於更多地關注可負擔性、效率、業務系統、成本回收以及重新調整國防資金的優先順序。這些舉措和採購做法的改變可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式,並可能影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。傾向於基於激勵的費用安排的採購做法的變化、不同的授標費用標準(如對環境因素的評估)、非傳統合同條款以及政府的成本授權可能會影響我們的盈利能力和利潤率的可預測性。
美國政府也在尋求替代方案,將額外的責任和業績風險轉嫁給承包商。例如,國防部正在通過快速採購替代方案和程序,包括通過其他交易授權協議(“OTA”),加快新技術的開發和採購。近年來,國防部增加了在線旅行社的頻率和規模,我們預計這一趨勢將在未來繼續下去。在線旅行社不受包括FAR在內的許多傳統採購法的約束,並可在滿足某些條件的情況下用於研究、原型開發和後續生產,以獲得成功的原型。在某些情況下,OTA獎勵包括OTA項下的很大一部分工作由非傳統國防承包商執行,或者原型項目的部分費用由非政府來源資助。如果我們不能成功適應國防部加速的採購流程,或者如果國防部大幅增加與非傳統國防承包商合作的在線旅行社的使用,或者增加成本分擔任務,我們可能會在高增長領域失去新的戰略商機,我們未來的運營業績和結果可能會受到不利影響。
除了國防部的業務實踐舉措外,DCMA和DCAA還實施了成本回收/節約舉措,以確定成本回收/節約的優先順序。因此,我們已經經歷並可能繼續
經歷更多的審計和/或延長了關閉打開的審計所需的時間。此外,包括補償費用在內的某些可允許費用的門檻已大大降低,其他類型費用的可允許性正在受到質疑、辯論,在某些情況下還被修改。允許成本的門檻或某些成本的允許範圍的重大變化可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們市場內的競爭或投標抗議活動的增加可能會減少我們的收入和市場份額。
美國國防開支水平不確定,難以預測。美國海軍造船活動的長期趨勢是減少,艦隊規模從1989年的566艘減少到2023年12月31日的291艘,導致勞動力減少,但基礎設施整合有限。總體結果是,授予相同數量的造船廠的合同減少。美國五家主要的私人造船廠(其中兩家是我們擁有的),加上其他許多較小的私人造船廠,都在爭奪建造、大修、修理和改裝海軍艦艇的合同。此外,我們的產品,如航空母艦、潛艇、兩棲攻擊艦、水面戰鬥艦和其他艦艇,相互競爭資金,也與其他國防產品和服務競爭資金。我們預計未來造船項目的競爭將非常激烈。
我們與另一家大型國防承包商競爭建造水面戰鬥機的合同,潛艇,大型甲板兩棲艦和小型造船廠進入水面艦艇市場。未來,我們可能會與同一家承包商和其他造船廠競爭,建造新的和不同級別的船舶,以及我們目前唯一的船舶來源,包括遠徵戰和兩棲攻擊艦。此外,美國國防開支的削減減少了對我們建造的船舶類型和我們提供的服務的需求,增加了我們面臨的市場競爭風險。如果我們無法繼續成功競爭,我們可能會產生更低的收入並失去市場份額,這將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響,並可能影響我們競爭未來國防合同的能力。
雖然我們是目前唯一一家能夠為核動力航母加油的公司,但如果美國政府現有的兩家造船廠在設施、人員和培訓方面進行大量投資,它們可能能夠為核動力航母加油。美國政府擁有的造船廠目前從事加油,大修和停用, 洛杉磯該公司擁有一艘(SSN 688)級潛艇,能夠修理和檢修非核潛艇。如果美國政府擁有的造船廠有能力為核動力航空母艦加油,我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到不利影響。
我們還在造船工程、規劃和設計市場上與提供工程支持服務的公司競爭。這種競爭增加了我們可能無法成為未來美國海軍工程提案的中標者的風險,這些提案包括航空母艦研發、潛艇設計以及水面戰鬥和兩棲攻擊艦項目合同。
任務技術通過我們的業務能力在國內和國際上與大型A&D公司競爭,主要是L3 Harris、Amentum、ManTech、Leidos,以及越來越多的為情報界服務的小企業。在較小程度上,我們的業務線與主要的A&D承包商在某些合同上進行競爭,包括洛克希德·馬丁公司、通用動力公司、諾斯羅普·格魯曼公司、雷神公司和波音公司。
我們的競爭環境也受到新項目獎項未中標者的投標抗議的影響。隨着競爭環境的加劇,競標抗議的數量可能會增加。投標抗議可能導致授標決定被推翻,需要重新投標合同。即使投標抗議沒有導致重新投標,問題的解決通常也會延長合同開始履行的時間,這可能會減少我們在合同履行期間的收益。
合同會計中使用的估計的變化可能會影響我們的盈利能力和我們的整體財務狀況。
合同會計要求對風險評估、合同收入和成本估算以及有關進度和技術問題的假設作出判斷。我們許多合同的規模和性質使得完成時的總收入和成本的估計變得複雜,並受到許多變量的影響。對於新的造船計劃,我們估計、談判和簽訂建造未完全設計的船舶的合同,這將使我們的風險評估、收入和成本估計以及假設受到最終船舶設計的可變性和不斷變化的工作範圍的影響。我們的評估,估測,和假設過程
這可能會對我們的合同會計產生重大影響,如果使用不同的假設或實際事件與我們的假設不同,可能會產生實質性的不同金額。未來假設、環境或估計的變化可能會對我們未來的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“合同”一節。
我們的負債水平以及我們償還或償還債務的能力可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生不利影響。
我們對當前或未來的債務進行償付和再融資的能力將取決於我們從運營、融資或資產出售中產生現金的能力,這些可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法在債務到期時償還或再融資,我們可能會被迫出售資產或採取其他不利行動,包括減少營運資本、資本支出和一般企業用途的資金;降低現金股息率和/或股票回購;或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外,我們承受競爭壓力和對國防工業變化做出反應的能力可能會受到損害。如果我們的任何債務發生違約,持有此類債務的貸款人可能會加速到期金額,這可能會引發我們其他債務的違約或加速。
我們與美國政府簽訂了保密合同,這限制了投資者對我們業務部分的洞察。
我們收入的一部分來自與美國政府及其機構的項目,這些項目受到安全限制(例如,涉及機密信息和機密項目的合同),這些限制禁止傳播根據適用法律和法規出於國家安全目的而被保密的信息和技術。一般來説,訪問機密信息、技術、設施或計劃需要適當的人員安全許可,受到額外的合同監督和潛在的責任,還可能需要適當的設施許可和其他專門的基礎設施。如果發生涉及機密信息、技術、設施、計劃或持有許可的人員的安全事件,我們可能會受到法律、財務、運營和聲譽方面的損害。我們提供有關這些保密計劃、其風險或與此類計劃相關的任何爭議或索賠的信息的能力有限。因此,投資者對我們的分類業務或整體業務的洞察力較差。然而,從歷史上看,與我們在機密項目上的工作相關的商業風險與我們的其他政府合同沒有實質性的不同。
業務和運營風險因素
靈活定價合同的成本增長不會因客户而導致更高的合同價格,這降低了我們的利潤,並使我們面臨未來業務的潛在損失。
當我們產生某些合同成本或無法向客户開具賬單的合同成本增加時,我們的運營收入就會受到不利影響。如果完成合同的費用因通貨膨脹、技術挑戰、製造困難、延誤、與勞動力相關的問題或初始合同成本估計不準確而增加,則可能會發生成本增長。原因可能包括勞動力短缺或生產率降低、所執行工作的性質和複雜性、材料或設備的及時性和可用性、分包商性能或產品質量問題、性能延遲、客户資金的可用性和時機以及自然災害。一份或多份合同的合同成本較我們最初的成本估計大幅增加,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們收回成本並通過與美國政府客户的合同實現利潤的能力取決於我們履行合同的類型:固定固定價格、固定價格激勵、成本類型或時間和材料。有關構成我們業務的合同類型的説明,請參閲項目7中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析下的合同部分。
2023年,我們約51%的收入來自固定價格激勵合同,約44%來自成本類合同,約2%來自時間和材料合同,約3%來自固定固定價格合同。固定價格合同增加了我們可能無法收回所有成本或產生更少利潤或虧損的風險。在每種類型的合同下,我們
如果我們無法控制成本,特別是如果我們無法與客户談判提高合同價格,經營業績可能會受到不利影響。
美國政府的合同可以延長數年,不可預見的事件,如技術困難、原材料價格波動、通貨膨脹率大幅上升或持續較高時期、供應商問題,包括設備延誤、勞動力市場狀況和成本超支,都可能導致合同價格隨着時間的推移對我們變得不那麼有利,甚至無利可圖。通脹壓力導致的更高利率也會影響我們合同的公允價值。此外,如果我們未能在合同期限或規格前完成合同,我們可能會被要求以不太有利的條款重新談判合同,被迫支付罰款或違約金,或者如果客户行使其解約權,我們可能會遭受重大損失。
我們的一些合同有關於成本控制和審計權的條款,如果我們不能滿足這些合同中規定的條款,我們可能無法實現其全部好處。成本超支將對我們的運營結果產生不利影響,這取決於我們從合同中獲得最大收益的能力,如果我們的合同轉向更大比例的固定價格合同,特別是固定價格合同,潛在風險將更大。成本超支或未能執行現有計劃也可能對我們保留現有計劃和贏得未來合同的能力產生不利影響。此外,固定價格合同的合同融資政策的變化,如績效和進度付款政策的變化,包括撤銷或修改國防部2020年3月將適用的進度付款費率從80%提高到90%,可能會對我們現金流的時間產生重大影響。
有時,我們可能會在完成合同談判之前,以不超過價格的未確定合同行動開始履行合同,以支持美國政府的優先事項。與最終合同價格、規格和條款有關的不確定性,或與合同確定相關的談判籌碼的損失,可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們依賴於招聘和留住合格人員,如果我們不能吸引、培訓和留住這些人員,可能會嚴重損害我們的業務。
由於我們業務的專業性,我們的業績取決於我們識別、吸引、培訓和留住在多個領域擁有必要技能的員工的能力,包括:工程、核、貿易和工藝、製造、信息技術和網絡安全。我們的運營業績還取決於持有安全許可並接受過大量培訓的人員,以便在某些計劃或任務上工作,如果我們遇到計劃外的自然減員,可能很難及時更換。
我們現有的勞動力中,越來越多的人接近退休或有資格退休。在我們失去有經驗的人員的程度上,我們必須僱用新的合格人員,培養和培訓沒有經驗的員工,併成功地管理關鍵知識和技能的短期和長期轉移。人才競爭非常激烈,這可能會影響我們成功吸引或留住具備必要技能或資質的人員的能力。我們與造船和國防行業以外的商業技術公司競爭合格的技術職位。這樣的公司可能會嚮應聘者提供更具吸引力的薪酬和其他福利,包括在招聘我們現有員工方面。由於上述因素,我們已經並預計將繼續經歷招聘和留住具有相關資質和經驗的人員的重大困難,這已經並可能繼續對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響,並可能影響我們履行合同和競爭新合同的能力。為了吸引和留住這些員工,我們還經歷了更高的勞動力、招聘和培訓成本,這對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生了負面影響。熟練員工的短缺已經並可能繼續影響我們履行合同的能力,並可能影響我們競爭新合同的能力。
我們的收益和盈利能力在一定程度上取決於分包商的表現以及原材料和零部件的供應和定價。
我們依賴第三方提供原材料。,主要組件和子系統,硬件要素,根據適用的法律和法規,包括適用的國防部網絡安全要求,為我們的產品和組件提供服務,並執行我們向客户提供的某些服務。我們的供應商和分包商的中斷和性能問題,或者我們對客户的合同義務與我們與分包商和供應商的協議之間的不一致,可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響。我們及時履行義務的能力受到不利影響,如果一個或
我們的更多供應商或分包商無法以及時、合規和經濟高效的方式提供商定的產品、材料或服務,或者它們無法滿足合同要求。如果我們的供應商或分包商不能滿足預期,也可能導致我們需要過渡到替代方,這可能會導致大量的增量成本和延遲,或者我們需要向現有的供應商和分包商提供其他補充支持。
我們生產產品的成本可能會超過合同條款,包括材料成本和工資的增加。儘管我們可以通過成本上升條款保護我們不受材料成本增加的影響,但我們的實際材料成本和行業指數之間的基礎差異可能會使我們面臨成本回收的風險。我們對長期固定價格合同的投標通常包括對勞動力和其他合同成本的假設,這些成本在歷史上足以彌補業績期間的成本增長。然而,如果最近的通脹狀況長期持續,我們的成本假設可能不足以覆蓋潛在的合同成本增長。此外,關鍵原材料的交付可能因短缺或定價而出現重大延誤,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在某些情況下,製造我們產品所需的某些組件和部件可能只有一家供應商。如果獨家供應商無法及時、合規且經濟高效地提供必要的部件或部件,可能會增加我們的合同成本,並影響我們履行合同義務的能力。
我們的採購做法旨在提供符合合同規格的材料、部件、部件和服務,並降低我們採購未經授權、不合規或有缺陷的商品和服務的可能性。我們依賴我們的分包商和供應商通過我們的分包商和供應商關於此類合規性的陳述和認證來遵守適用的法律、法規和《HII供應商行為準則》中規定的義務。必要時,我們還對分包商和供應商進行技術評估、檢查和審計。儘管我們採取措施降低收到不合規材料、組件、部件和服務的風險,但分包商和供應商有時會向我們提供未經授權、不合規或有缺陷的商品和服務,這可能會增加我們的合同成本,並影響我們履行對客户的合同義務的能力。
我們的許多合同都包括績效義務,其中包括創新設計、最先進的製造專業知識或新技術,或者其他依賴於不完全在我們控制範圍內的因素的績效義務,如果不能滿足績效預期,可能會對我們的盈利能力和未來前景產生不利影響。
我們設計、開發和製造產品,並提供通常涉及創新設計、新技術和複雜製造工藝的服務。產品開發、技術實施、製造或分包商組件或服務方面的延遲和問題可能會影響我們的合同履行。
一流艦艇,也被稱為領頭艦,通常包括由美國海軍或其他承包商提供或由我們開發的新技術。與開發或實施這些新技術或在施工過程中更改設計有關的問題可能會導致設計和施工進度的延誤。在建造過程中,與新技術或設計更改相關的風險既會增加船舶的成本,也會延誤交付。
我們的產品不能總是經過測試和驗證,否則會出現不可預見的問題,包括無法維修或更換的元件過早損壞、質量或工藝不合格以及產品性能意外下降。這些故障可能導致生命或財產損失,並可能對我們的運營結果產生負面影響,原因包括我們無法收回的意外費用、管理層注意力的轉移、後續工作的損失,以及在某些合同的情況下,向客户償還以前收到的合同成本和費用。
我們向美國政府客户銷售的產品和服務定期遇到質量問題。這些問題可以而且已經需要大量資源來確定缺陷的來源並實施糾正措施。我們可能會在未來發現與我們的產品和服務相關的質量問題,需要分析和糾正措施。這些問題以及我們的迴應和糾正措施可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
與退休後福利計劃相關的關鍵估計和假設的變化,如折現率和假設的長期資產回報,我們養老金計劃資產的實際投資回報,以及立法和監管行動可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們的養老金和退休人員醫療保健成本取決於各種估計和假設,特別是關於計劃資產的貼現率和預期長期回報率,這在很大程度上反映了金融市場和經濟狀況。這些估計和假設的變化以及計劃資產的預期和實際回報之間的差異可能會對我們的退休相關費用、福利計劃的資金狀況以及對我們的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的貢獻產生重大影響,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外,根據CAS為我們的美國政府合同收回的養老金成本發生在不同的時期,與根據美國公認會計原則(“GAAP”)確認的養老金支出或我們向我們的福利計劃供款的時期不同,估計和假設的變化以及預期和實際回報之間的差異可能會對該等養老金成本收回的時間產生不利影響。
我們已採取行動,通過養老金風險轉移交易,使用養老金信託基金的資產向保險公司購買團體年金合同(“GAC”),以降低與我們的固定收益養老金計劃相關的風險。我們預計未來將繼續對此類交易進行評估。儘管我們被解除了迄今已購買的GAC下的所有相關養老金義務的責任,但我們可能在未來購買GAC,根據該義務,保險公司將報銷養老金計劃,但我們仍有責任根據計劃向承保的退休人員和受益人支付福利,並面臨保險公司違約償還養老金信託基金的義務的風險。雖然我們相信養老金風險轉移交易是有益的,但未來的交易可能會導致我們向養老金信託基金做出額外貢獻,和/或要求我們在適用的報告期內在收益中確認非現金結算費用,具體取決於交易規模。
我們的業務受到自然災害、環境災難和其他事件造成的中斷的影響,這些事件可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們在美國的一些地區有重要的業務活動,這些地區已經並可能在未來受到破壞性風暴的影響,如颶風和洪水,其強度和頻率正在因氣候變化、氣候變化的其他影響(包括海平面上升)和環境災難(如漏油)而加劇。自然災害可能會擾亂我們的勞動力、電力和其他配電網絡、計算機和互聯網操作和可訪問性,以及正常業務運營所需的關鍵工業基礎設施,這可能會對我們的合同履行以及我們的財務業績產生不利影響。環境災難,特別是我們用來運輸和測試船隻的水道和水體中的石油泄漏,根據我們與美國海軍和美國海岸警衞隊的合同,可能會導致進度延誤。
自然災害和環境災難造成的破壞和破壞可能是嚴重的。如果保險或其他風險轉移機制無法獲得或不足以收回與自然或環境災難或其他事件相關的材料成本,我們可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。看見我們的保險範圍可能不足以承保我們的所有重大風險,或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失,這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們的供應商和分包商也會受到自然災害和環境災難的影響,這可能會影響他們交付產品或服務或以其他方式履行合同的能力。我們的分包商或供應商因自然災害或環境災難而導致的履約失敗可能會對我們履行合同的能力產生不利影響,如果無法從分包商或供應商、我們的客户或保險公司獲得損害或其他成本,這可能會降低我們的盈利能力。這類事件還可能導致主要合同的終止,並對我們競爭未來合同的能力產生不利影響。
我們面臨與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的風險。
我們面臨着與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的各種風險,包括像新冠肺炎這樣的全球衞生危機。此類風險包括中斷或限制我們員工的工作能力或有效工作,
我們的設施或我們客户或供應商的設施暫時關閉,供應商交貨延遲,以及客户合同授予延遲。新冠肺炎導致我們的員工缺勤率上升,這增加了我們的成本,產生了延誤和中斷,影響了我們的合同履行,並降低了我們的財務業績。我們未來可能會在衞生流行病、大流行或類似疫情方面產生類似的影響,相關成本增加可能無法根據我們的合同完全收回,也可能無法由保險充分覆蓋,這可能會影響我們的盈利能力。
新冠肺炎健康危機還給我們的供應商帶來了相對於他們的勞動力、以合理價格獲得必要的零部件、材料和其他供應以及運輸和運輸等支持服務的挑戰。這些挑戰影響了供應商以及時、合規和具有成本效益的方式提供商定的貨物和服務的能力。我們未來可能會招致更多的成本和性能挑戰,包括由於更高的價格、進度延遲或需要尋找和開發替代供應商。
如果我們談判新的集體談判協議不成功,我們的業務可能會受到負面影響。
大致45我們%的員工都參加了九集體談判協議和一場地穩定協議。紐波特新聞已經三涵蓋有代表的員工的集體談判協議,將於2024年4月、2027年2月和2027年12月到期。Newport News在紐約州薩拉託加斯普林斯附近的Kesselring工地僱用的手工工人是根據美國能源部的一份無限期工地協議代表的。Ingalls有五項集體談判協議,涵蓋有代表的員工,所有協議都將於2026年3月到期。任務技術公司在俄勒岡州克拉馬斯福爾斯的大約15名員工受到一項將於2025年6月到期的集體談判協議的保護。
集體談判協議一般在三到五年後到期,屆時需要重新談判。雖然我們相信我們與我們的代表工人保持着令人滿意的關係,但我們可能會在重新談判即將到期的集體談判協議方面遇到困難。我們過去經歷了與新勞動協議的集體談判有關的停工、罷工和其他勞動力中斷。如果我們在未來遇到這樣的事件,我們可能會產生額外的成本或工作延誤,這可能會對集體談判協議涵蓋的員工所服務的計劃產生不利影響。
我們可能會受到安全威脅的負面影響,包括網絡安全威脅和相關的中斷。
作為一家國防承包商,我們依靠我們的信息技術基礎設施來處理、傳輸和存儲電子信息,包括美國政府的機密和其他敏感信息。我們的信息技術基礎設施面臨着巨大的網絡安全威脅,包括來自先進國家威脅行為者、複雜的網絡犯罪集團、黑客活動家和內部人士對我們和美國政府的專有和機密信息的威脅。此類網絡安全威脅包括通過互聯網的安全漏洞(無論是通過網絡攻擊、網絡入侵還是內部威脅);惡意軟件,包括勒索軟件;計算機病毒;電子郵件附件;我們組織內部或能夠訪問我們組織內部系統的人員;分包商或供應商;或我們的信息技術網絡和相關係統或我們供應商或分包商的信息技術網絡和相關係統的其他重大中斷。
我們的資訊科技基礎設施對我們業務的有效運作至為重要,對我們執行日常運作的能力亦至為重要。我們的信息技術泄露預計將導致以下類型的不良後果:敏感信息或功能的丟失或濫用;數據被盜或損壞;人員、基礎設施或產品受到傷害;財務成本和負債;我們的運營和業績長期中斷;鉅額恢復和恢復費用;現有合同的性能下降;我們的產品被濫用;以及面臨聲譽損害、潛在責任或當前或未來合同的損失,包括美國政府敏感或機密系統的工作,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
在我們實施應對措施以應對網絡安全威脅帶來的風險的同時,外部和內部威脅行為者不斷尋求規避我們的網絡安全對策,以在未經授權和非法的情況下訪問我們的信息技術基礎設施、資產和數據,無論是在內部還是在雲中。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也可能受到攻擊,因為
安全漏洞,特別是網絡攻擊和網絡入侵或破壞,經常發生,並將在未來繼續發生,這類企圖中使用的技術不斷演變,通常在對目標發動攻擊之前不會被識別。因此,我們並不總是能夠預見到技術或實施足夠的安全屏障或其他預防措施。
我們的供應商、分包商和其他業務合作伙伴也面臨網絡安全和其他安全威脅。雖然我們與我們的客户、供應商、分包商和其他業務夥伴合作,以促進他們瞭解他們面臨的網絡安全威脅和潛在的網絡安全對策,以減輕潛在的網絡攻擊和其他安全威脅,但我們在很大程度上依賴於這些組織實施的保障措施,這會影響我們的信息安全。這些組織擁有不同水平的網絡安全專業知識和保障措施,它們與美國政府承包商的關係增加了它們成為或將成為我們面臨的相同網絡安全威脅的目標的可能性。
我們還可能遇到對我們的人身安全的威脅,包括我們的設施和人員,以及來自工作場所暴力、內亂、破壞行為或恐怖主義的威脅,以及其他當地安全問題,任何這些問題都可能擾亂我們的業務。這類事件可能要求我們招致更大的安全成本,或關閉一段時間的業務。
未來業務狀況的變化可能會導致業務投資、記錄的商譽和/或購買的無形資產減值,導致虧損和減記,從而減少我們的運營收入。
我們的業務戰略包括戰略性業務收購和對業務的非控制性投資。我們在仔細分析和盡職調查後進行收購和投資,以實現預期的戰略目標或獲得預期的能力或技術。收購包括估計、假設和判斷,以得出收購價格,這些價格根據公平的市場價值在包括商譽在內的收購資產中分配。儘管我們的收購過程和業務整合努力,但我們收購或投資的業務的實際運營結果可能與預期不同。在這種情況下,我們可能被要求減記相關商譽、購買的無形資產或投資的賬面價值。此外,我們普通股或整個市場的交易價格下降可能會導致與我們現有業務相關的商譽和/或購買的無形資產減值費用。
截至2023年12月31日,來自先前業務收購的商譽和購買的無形資產分別約佔我們總資產的23%和8%。我們每年評估商譽減值,或在存在潛在減值證據時評估商譽價值。當存在潛在減值的證據時,我們也評估購買的無形資產的價值。損害測試基於幾個涉及判斷的因素。一般來説,預期現金流的顯著減少或市場狀況的不利變化可能表明記錄的商譽或購買的無形資產可能出現減值。
法律和監管風險因素
作為一家美國政府承包商,我們受到嚴格的監管,可能會受到法規變化或美國政府審計或調查的負面結果的不利影響。
作為美國政府承包商,我們必須遵守重要的監管要求,包括與授予、管理和履行美國政府合同有關的要求,以及與網絡安全、環境保護和我們的核運營相關的法律和監管要求。政府承包要求增加了我們的合同履行成本和合規成本和風險,並在常規基礎上發生變化。此外,我們的核運營受到加強的監管環境的制約,這導致了更高的性能和合規要求和更高的成本。新的法律、法規或採購要求或現有法規的變化(例如,包括與補償成本回收、網絡安全、假冒零部件、特殊金屬、衝突礦物和氣候相關披露相關的法規)可能會增加我們的績效成本、合規成本和風險,並降低我們的盈利能力。
我們受到美國政府及其各個機構的監督和審計,包括美國海軍造船監督局、DCAA和DCMA。這些機構評估我們的合同履行情況、成本結構、遵守適用的法律、法規和標準,以及我們的業務系統和流程是否符合美國政府的要求。如果審計發現不當或非法活動,我們可能會受到行政、民事或刑事訴訟,這可能導致罰款、處罰、
償還,或補償性的,三倍的,或其他損害。美國政府針對承包商的某些調查結果還可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格或喪失出口特權. 對不當行為的指控也可能造成嚴重的聲譽損害。
如果美國政府確定我們的一個或多個業務系統存在重大缺陷,它也有能力減少或扣留合同付款。在某些情況下,美國政府因評估我們的一個或多個業務系統存在缺陷而扣留合同付款,這可能會對我們現金收入的時間產生實質性影響。
美國政府不時建議降低我們的某些合同價格,或不允許分配給我們合同的某些成本,這有時涉及大量美元金額。作為對美國政府審計、調查和詢問的迴應,我們還不時調整我們的合同價格和分配給我們政府合同的成本。這樣的審計、調查和詢問可能會導致我們未來的合同價格下降,這可能是相當大的。我們所產生的被確定為不允許或不適當地分配給特定合同的成本將不會被收回,或者如果以前已報銷,則必須退還給客户。
我們必須遵守各種聯邦法律和法規,包括FAR、DFARS、談判中的真相法、虛假申報法、採購誠信法、根據武器出口控制法頒佈的國際武器販運條例、關閉承包商欺詐漏洞法、反海外腐敗法和CAS。如果根據FAR的定義,確定我們從事了非法活動或我們目前沒有責任,我們可能會受到合同價值的減少、合同修改或終止、處罰、罰款、償還、補償性、三倍或其他損害賠償,或停職或停職,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外,網絡安全、數據隱私和保護法律法規正在演變,並帶來越來越多的合規挑戰,這增加了我們的成本,可能會影響我們的競爭力,造成聲譽損害,並使我們面臨損害賠償、鉅額罰款或其他處罰。
環境成本可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的運營受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束和影響,這些法律和法規與我們運營中使用的某些材料、物質和廢物的排放、儲存、處理、搬運、處置和補救有關。未來的環境法律或法規也可能對我們產生影響。環境法律和法規可能要求安裝昂貴的污染控制設備或改變操作,以限制排放或排放和/或減少意外危險物質泄漏的可能性。我們預計未來將產生資本和運營成本,以符合當前和未來的環境保護和補救法律法規,這些成本可能是巨大的,這取決於未來環境要求的激增以及我們發現目前未知環境條件的程度。
造船作業需要使用危險材料。我們的造船廠還會產生大量的廢水,我們在按照適用的許可證排放之前對其進行處理。為了管理這些材料,我們的造船廠擁有一個由地面和地下儲罐組成的廣泛網絡,其中一些儲罐過去曾發生泄漏,需要修復。此外,我們使用危險材料有時會導致我們的造船廠泄漏,有時還會導致我們作業的鄰近河流和水道發生泄漏。
各種聯邦、州和地方環境法律和法規對向環境排放污染物施加限制,並建立有毒和危險廢物的運輸、儲存和處置標準。如果不遵守規定,可能會被處以鉅額罰款、處罰和刑事制裁,某些環境法還會對石油和有害物質的泄漏和泄漏進行補救,施加連帶的“嚴格責任”。這種法律和法規將環境清理和補救費用和損害的責任強加給一方,而不考慮該方的疏忽或過錯,並可能使我們對第三方的行為或造成的情況承擔責任。此外,如果我們違反了《清潔空氣法》或《清潔水法》,涉及違規的一個或多個設施可由環境保護局列入由總務管理局維護的“排除當事人名單”,這將繼續下去,直到環境保護局得出結論,違規的原因已被治癒。“排除方名單”上的設施被禁止在任何美國政府合同上工作。
我們的業務可能會受到氣候變化以及政府和行業採取的應對行動的影響。環境和氣候相關法律或法規的變化,包括有關温室氣體排放、碳定價、能源税、產品能效標準、強制性披露義務和美國政府採購要求的法規的變化,可能會增加我們和我們供應商的運營和合規支出,包括增加能源和原材料成本以及與製造變化相關的成本,並導致在產品設計和設施升級方面的新投資或額外投資。客户、股東和機構投資者繼續加大對環境、社會和治理問題的關注,包括我們在運營、產品和供應商方面的環境可持續性實踐和承諾。因此,我們預計我們將需要對新技術和能力進行額外的投資,並投入額外的管理和其他資源來應對上述情況。
採用新的環境或氣候變化法律和法規、更嚴格地執行現有法律和法規、實施新的清理要求、發現以前未知或更廣泛的污染、涉及環境問題的訴訟、我們無法收回政府合同下的相關成本,或者其他責任方的財務破產,都可能導致我們產生可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的成本。
我們的核運營使我們面臨環境、監管、金融和其他風險。
核動力航空母艦和核動力潛艇的設計、建造、加油和檢修、維修和停用,我們用於支持此類活動的核設施,我們在能源部地點的核作業,以及我們在商業核市場的活動使我們面臨各種風險,包括:
•與核作業和包括核組件及其部件在內的放射性材料的儲存、處理和處置對環境和人類健康造成的有害影響有關的潛在責任;
•與維護、操作、安全和維修有關的計劃外支出,包括美國海軍、核管理委員會或能源部要求的維修;
•名譽損害;
•核事故引起的潛在責任,無論它是否在我們的控制範圍之內;以及
•監管不合規,以及我們運營所需的授權或賠償損失。
如果不能妥善儲存、處理和處置核材料,可能會對人類和野生動物的健康構成威脅,並可能造成人身傷害和財產損失,包括環境污染。如果發生核事故,其嚴重程度可能會受到我們和應急人員採取補救行動的數量和速度以及其他我們無法控制的因素的重大影響,例如天氣和風力條件。我們在應對事故時可能採取的行動可能會導致巨大的成本。
我們的核作業受到美國海軍、能源部和核管理委員會施加的各種安全相關要求的約束。在不遵守規定的情況下,這些機構可能會增加監管監督、處以罰款或關閉我們的業務,這取決於它們對違反規定的嚴重程度的評估。此外,美國海軍、能源部和核管理委員會強加的新的或修訂的安全和安全要求可能需要大量資本和其他支出。
在符合某些要求和限制的情況下,我們與美國海軍和能源部簽訂的合同一般規定由美國政府賠償因我們的核操作而產生或產生的費用。然而,我們可能不會因與我們的核活動有關的所有責任而得到賠償。為了減少與我們的商業核運營相關的風險,我們主要依靠核設施運營商承保的保險,以及我們自己為超出設施運營商承保範圍的損失提供的有限保險。然而,這種保險可能不足以支付我們在發生與我們的商業核運營有關的事故或業務中斷時的成本,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到員工、代理或業務合作伙伴不當行為的影響。
我們的合規計劃包括詳細的合規計劃和相關的合規控制、政策、程序和培訓,旨在防止和發現員工、代理商、業務合作伙伴和代表我們工作的其他人(包括供應商和分包商)的不當行為,這些行為將違反我們經營所在司法管轄區的法律,包括向政府官員支付款項的法律、保護出口受控或機密信息、成本核算和賬單、競爭和數據隱私。我們不時會受到員工和業務合作伙伴不當行為的影響,我們未來可能會受到員工、代理、業務合作伙伴和代表我們工作的其他人(包括供應商和分包商)的不當行為的影響。隨着我們將業務擴展到外國司法管轄區,不當行為的風險可能會增加。我們的員工、代理、業務合作伙伴和代表我們工作的其他人的任何不當行為都可能使我們受到行政、民事或刑事調查以及金錢和非金錢懲罰,包括停職或除名,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。此外,與我們的價值觀不一致的行為,包括產品安全或質量、法律或法規遵從性、財務報告或人員管理方面的行為,可能會給我們造成重大聲譽損害。
税收法律法規的變化或承擔額外的納税義務可能會對我們的財務業績產生不利影響。
美國(聯邦或州)或外國税收法律法規的變化,或其解釋和應用,包括那些具有追溯力的法律和法規,可能會導致我們的税費增加,並影響盈利能力和現金流。例如,從2022年開始,2017年的減税和就業法案取消了在發生的年份立即扣除研發支出的選項,並要求納税人在五年內將此類支出資本化和攤銷。這一變化使我們2023年的運營現金減少了6800萬美元,我們估計這將使我們2024年的運營現金減少約5900萬美元。運營對2024年現金的實際影響將取決於國會是否以及何時推遲、修改或廢除這些條款,包括任何追溯申請等因素。
除了税法的未來變化外,遞延税負淨額還將因一系列因素而定期變化,包括對我們的固定收益養老金計劃的衡量、對我們的固定收益養老金計劃的實際現金貢獻、合同應税收入時間的變化,以及折舊和攤銷扣除金額和時間的變化。我們還定期接受包括外國税務機關在內的税務機關的審計或審查。税負的最終確定和任何相關訴訟同樣可能導致我們的税費意外增加,並影響盈利能力和現金流。
我們面臨最終可能被解決的索賠和訴訟,要求我們支付未來的重大現金和/或未來對我們的運營收入的重大費用,這將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
我們業務的規模、性質和複雜性使我們非常容易受到索賠和訴訟的影響。我們面臨各種行政、民事和刑事訴訟、環境索賠、所得税訴訟、合規訴訟、客户索賠以及審計和調查,這可能會轉移財務和管理資源,並導致罰款、處罰、補償性、三倍或其他損害賠償,或非貨幣制裁。政府條例還規定,對承包商的某些指控可能導致暫停或取消政府合同或暫停出口特權。暫停或取消禁令將對我們的業務產生實質性的不利影響,因為我們依賴政府合同和授權。訴訟、索賠或調查的消極解決可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。任何訴訟、索賠、審計或調查,即使是完全賠償或投保,都可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。見項目8中的注14:調查、索賠和訴訟。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,這可能會影響我們的競爭能力。
我們擁有與我們的業務相關的專利、商標、版權和其他形式的知識產權,我們向第三方授權知識產權,並從第三方獲得知識產權許可。美國政府通常會收到非排他性
我們在履行美國政府合同時開發的某些知識產權的許可,美國政府可能會使用或在某些情況下授權第三方使用此類知識產權。美國政府可以在他們認為政府使用權適用的知識產權和獲得廣泛的許可權方面採取激進的立場。如果美國政府取得成功,我們所依賴的知識產權以及我們獲得和使用某些供應商知識產權的機會可能會受到負面影響。
我們還依賴不受專利保護的專有技術、信息、流程和訣竅。我們尋求通過與我們的員工、顧問、分包商和其他各方簽訂的商業祕密或保密協議以及其他措施來保護這些信息。然而,這些協議和其他措施可能不足以保護我們所依賴的商業祕密。此外,商業祕密可能由競爭對手自主開發。
我們的知識產權也會受到第三方的挑戰、無效、侵權、挪用或規避。如果發生侵權、挪用、違反保密協議或未經授權披露專有信息,我們可能沒有足夠的法律補救措施來保護我們的知識產權。為確定我們的權利範圍或保護我們的權利而提起的訴訟,即使成功,也可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們還使用第三方授權給我們的某些知識產權。在此類許可知識產權的情況下,我們未來可能無法獲得使用此類知識產權所需的許可,或無法以商業合理的條款獲得許可。
我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款以及監管要求可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們的重新註冊證書和重新制定的附則中的某些條款可能會延遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。例如,我們的重新註冊證書和重新註冊的章程目前要求對股東建議和董事提名提前通知,並授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股。特拉華州法律還對持有我們已發行普通股15%或更多的任何股東與我們之間的合併和其他業務合併施加了限制。
我們的核造船行動被認為對美國海軍至關重要。因此,我們的海軍合同包括海軍的通知權和審批權,以及在我們的核造船業務控制權發生變化的情況下,海軍有義務賠償我們與海軍核業務有關的損失的條件。這些條款要求我們向美國海軍發出通知,通知美國海軍我們核造船業務的任何可能的控制權變更,並獲得海軍的同意,轉讓某些相關許可證,以便於海軍能夠確認潛在買家將繼續以令人滿意的方式開展我們的業務。
我們的重新註冊證書和我們重新制定的章程以及我們與美國海軍的現有合同的規定可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更,這可能對我們的股東有利,並可能對我們的股票價格產生負面影響。
我們重新修訂的章程包括對可能由我們的股東發起的某些訴訟的獨家法庭要求,這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高管或員工的此類糾紛獲得有利的司法法庭的能力。
我們重新修訂的附例規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州聯邦地區法院)應在法律允許的最大範圍內,成為(I)代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、其他員工或股東對我們或我們股東的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)根據特拉華州公司法的任何規定產生的任何訴訟,或特拉華州的公司法賦予衡平法院管轄權的任何訴訟,(Iv)根據我們的公司註冊證書或重新制定的附例的任何規定提出索賠的任何訴訟,(V)根據總公司第115條定義的“內部公司索賠”的任何訴訟
特拉華州法律,或(Vi)受內部事務原則管轄的任何行動。這一排他性法院條款不適用於為執行《證券法》或《交易法》規定的聯邦法院專屬管轄權而產生的義務或責任而提起的訴訟。
排他性法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們重新制定的附例中包含的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用和責任。
一般風險因素
我們的保險範圍可能不足以承保我們的所有重大風險,或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失,這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們尋求為我們的重大風險和可保險的潛在責任投保,其中包括自然災害造成的財產損失、產品責任以及因投保財產損失而導致的業務中斷。在某些情況下,美國政府可能會賠償我們的損失,但要看撥付的資金是否可用。並非每一種風險或責任都能得到保險的保護,對於可保風險,我們合理購買的承保範圍可能不足以覆蓋我們實際損失或債務的全部金額,例如,在災難性颶風的情況下。此外,我們的業務性質可能使我們很難量化此類事件造成的破壞性影響和損失。對保險覆蓋範圍的限制可能會導致大量未投保的損失,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。即使在我們有保險承保的情況下,與保險公司就承保範圍的糾紛也可能影響現金流的時間,並導致我們在尋求保險索賠時產生鉅額費用。此外,在與保險公司發生訴訟的情況下,不利的結果可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
市場波動和不利的資本市場狀況可能會影響我們獲得具有成本效益的資金來源的能力,並可能使我們面臨與供應商和分包商的財務生存能力相關的風險。
金融市場不時經歷高水平的波動和幹擾,減少了某些發行人的信貸可獲得性。我們不時進入這些市場,以支持某些業務活動,包括為收購和資本項目提供資金,以及為現有債務進行再融資。我們還可以進入這些市場,為我們的工人補償、自我保險計劃和信用證獲得信貸支持。許多因素可能會導致我們產生更高的借貸成本,並在進入公共和私人債務市場方面遇到更大的困難,包括全球資本市場的中斷或下跌和/或我們的財務業績、前景或信用評級下降。任何或所有這些事件的發生可能會對我們為我們的運營提供資金、履行合同承諾、進行未來投資或理想的收購或應對競爭挑戰的能力造成不利影響。
收緊資本市場也可能對我們的供應商和分包商獲得融資的能力產生不利影響。我們的供應商或分包商獲得融資的能力延遲,或無法獲得融資,可能會對他們履行與我們的合同的能力產生負面影響,從而影響我們履行合同義務的能力。我們的供應商和分包商無法獲得融資也可能導致我們需要過渡到替代供應商和分包商,這可能導致我們產生巨大的增量成本和延誤。
如果我們未能成功管理收購、合資企業、股權投資和其他交易,或者如果被收購的業務或股權投資未能如預期那樣表現,我們的財務業績、業務和未來前景可能會受到損害。
作為我們業務戰略的一部分,我們識別和評估潛在的收購、合資企業和投資。在評估此類交易時,我們對商機、技術和其他資產的價值、潛在負債的風險和成本以及戰略收購的未來前景做出重大判斷。我們經常與其他潛在買家爭奪同樣的機會。為了取得成功,我們進行盡職調查,以確定估值問題和潛在的或有損失;談判交易條款;
完成和完成複雜的交易;整合被收購的公司和員工;並高效和有效地實現預期的運營協同效應。收購、合資和投資交易通常需要大量的管理資源,有可能轉移我們對現有業務的注意力。未確認或未確認但未得到賠償或未投保的成交前負債可能會影響我們未來的財務業績,特別是通過採購法律和法規下的後續責任,例如《虛假申報法》或《談判中的真相法》、反腐敗、環境、税收、進出口和技術轉讓法律,這些法律規定了民事和刑事處罰,並有可能被取消資格。我們還可能產生意想不到的成本或支出,包括關閉後的資產減值費用、與消除重複設施相關的費用、留住員工、交易相關或其他訴訟以及其他負債。上述任何一項都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
合資企業和其他非控股投資在與其他各方的共同控制下運營。這些投資通常包括許多與我們遇到的相同的風險和不確定性,但如果我們保持完全控制,也可能使我們面臨不存在的額外風險。合資夥伴的經濟或其他商業利益可能與我們的利益不一致,我們可能無法阻止可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的戰略決策。我們還可能受到我們不受控制的合資企業採取的行動的不利影響,或對其承擔責任,包括違反反腐敗、進出口、税收和反抵制法律。
我們不能保證我們將繼續增加我們的股息或在目前的水平回購我們普通股的股票。
現金股息的支付和普通股的回購受到適用法律的限制,董事會可以根據當時的情況(包括我們的收益、其他經營業績和資本要求)酌情考慮。資產價值的下降或負債的增加,包括與福利計劃相關的負債以及與税收相關的資產和負債,都可能減少股東權益。根據特拉華州的法律,股東權益的赤字可能會限制我們未來支付股息和回購股票的能力。此外,根據董事會批准的股份回購計劃,股份回購的時間和金額由管理層酌情決定,並取決於許多因素,包括我們的股價、經營業績、資本要求、一般業務條件以及適用的法律。
項目1B。未解決的員工意見
沒有未解決的員工評論。
項目1C。網絡安全
我們的網絡安全計劃(“網絡安全計劃”)包括識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程。 網絡安全計劃程序採用基於風險的方法,包括書面的網絡安全和信息技術政策和程序,包括網絡安全事件應對計劃。
網絡安全計劃在一定程度上受到國家標準與技術研究所網絡安全框架的指導方針的啟發,以定義重大風險並建立旨在保護、檢測、響應和恢復網絡安全事件的控制。控制嵌入到我們的流程和技術中,系統活動由我們不同業務部門的網絡安全和信息安全主題專家和適用的安全運營中心進行測量和監控。我們利用企業範圍的“縱深防禦”風險管理策略來有效地集成人員、流程和技術。
在適當的情況下,我們使用外部主題專家來提供事件響應服務,並對內部響應準備情況進行獨立評估。作為內部響應準備評估的一部分,我們進行桌面情景規劃,涵蓋一系列潛在的網絡安全威脅。我們還維護供應鏈網絡安全合規和風險緩解計劃,以評估來自第三方的重大網絡安全風險。
治理
2019年,我們的董事會成立了常設網絡安全委員會,負責對網絡安全計劃進行監督,包括:(一)戰略和治理;(二)運營;(三)風險管理和監管合規。
網絡安全委員會的職責包括:
•審查我們的企業網絡安全戰略和框架,包括我們對網絡安全威脅和風險的評估、數據安全計劃,以及我們對網絡安全和信息技術風險和潛在入侵事件的管理和緩解;
•審查已發生的任何重大網絡安全事件、向監管機構報告或來自監管機構的報告,以及為防止再次發生而採取的步驟;
•根據我們的網絡安全威脅情況,評估我們的網絡風險管理和數據安全計劃的有效性;
•評估我們的數據泄露事件應對計劃的有效性;
•檢討和評估我們的資訊科技容災能力;以及
•審查我們對與供應鏈相關的網絡安全威脅和風險的評估,以及我們正在採取的應對此類威脅和風險的行動。
網絡安全委員會在委員會會議上收到我們的首席信息官(CIO)、首席信息安全官(CISO)以及其他高管和網絡安全專家的報告和最新情況。每次委員會會議後,網絡安全委員會主席都會向董事會全體成員介紹上一次網絡安全委員會會議上討論的事項。委員會還定期聽取關於新趨勢的簡報,以提高其對網絡安全問題的認識。網絡安全委員會至少每年都會收到關於網絡安全計劃審查結果的最新消息。
網絡安全委員會定期與管理層一起參加“桌面”演習,以評估我們的數據泄露事件應對計劃。
管理人員在評估和管理網絡安全方面的作用和專門知識
我們的網絡安全和信息技術組織由我們的CIO領導,負責網絡安全風險管理,受董事會網絡安全委員會的監督。我們的首席信息官在IT行業擁有超過25年的經驗。自2008年以來,他曾在幾家公司擔任高級和首席信息官職位,每家公司都負責或影響網絡安全實施交付和監督。
我們的CISO在網絡安全管理團隊的支持下執行網絡安全計劃,該團隊擁有豐富的網絡安全專業知識,可以保護和保護我們的網絡、物理系統、基礎設施和數據免受網絡安全風險。我們的CISO在網絡安全、IT網絡和電子安全方面擁有30年的經驗,並擁有信息系統(網絡安全專業)學位。他在以下網絡安全領域擁有具體經驗:全球IT安全政策和治理;信息風險管理;網絡安全戰略規劃和整合;企業基礎設施網絡安全工程;事件響應和補救;全球供應鏈網絡風險管理;網絡安全意識培訓;併購網絡風險管理;雲安全;身份管理;災難恢復;以及網絡安全損害評估。
我們的網絡安全事件響應框架由企業網絡安全事件響應計劃(IRP)管理,該計劃規定了我們對網絡安全事件進行分類、應對和緩解的方法。IRP提供了關鍵術語、利益攸關方角色和責任以及響應治理和上報流程的定義。
我們有一個由CISO、行政領導、管理層以及內部和外部法律顧問組成的事件響應團隊,其主要職責包括:
•評估和驗證事件的影響;
•批准某些事件應對對策和補救行動;
•不斷升級的事件和應對措施,以供審批;以及
•酌情以諮詢身份支持網絡安全事件補救。
我們還有一個執行網絡安全和信息技術指導委員會,由首席執行官、首席信息官和執行領導團隊的其他成員組成,其主要職責包括:
•批准對升級的網絡事件的遏制和補救程序;
•在適當情況下啟動危機管理小組的應對措施;以及
•批准某些事件應對措施。
當網絡安全事件可能對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響時,我們維持危機管理計劃,以應對危機後的準備、管理、恢復和最終恢復業務,包括緊急響應、持續恢復和業務恢復活動,如信息系統恢復。
截至本報告日期,我們未發現任何對我們產生重大影響或有合理可能對我們產生重大影響的網絡安全威脅,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,正如在“項目1A.風險因素”中所討論的,特別是題為“我們可能受到包括網絡安全威脅和相關中斷在內的安全威脅的負面影響”和“我們的收益和盈利在一定程度上取決於分包商的表現以及原材料和組件的供應和定價”的風險,網絡威脅的複雜性繼續增加,我們為降低網絡事件風險和保護我們的系統和信息而採取的預防措施可能是不夠的。因此,無論我們的控制設計或執行得多麼好,我們都無法預見所有的安全漏洞,我們也可能無法及時針對此類安全漏洞實施有效的預防措施。
項目2.財產
我們的主要物業位於密西西比州的帕斯卡古拉;弗吉尼亞州的費爾法克斯、麥克萊恩和紐波特新聞;以及華盛頓特區。
英戈爾斯-構成我們Ingalls運營部門的主要物業位於密西西比州帕斯卡古拉。
我們的帕斯卡古拉造船廠位於帕斯卡古拉河岸邊,佔地約800英畝,在那裏流入密西西比河。該造船廠提供一系列製造能力,包括一臺660噸的龍門起重機和一臺陸基測試設施。我們從密西西比州租用我們帕斯卡古拉造船廠的西岸,租期為99年,包括40年的基本租期和6個可選條款。我們預計,在租約的剩餘43年及以後,該設施將繼續使用。
紐波特新聞-組成我們Newport News運營部門的主要物業位於弗吉尼亞州Newport News。
我們的紐波特新聞設施位於詹姆斯河入海口附近,佔地約550英畝,毗鄰切薩皮克灣,切薩皮克灣是美國東海岸最重要的深水港。我們的紐波特紐斯造船廠是美國最大的造船廠之一,包括七個墳墓碼頭、一個漂浮的幹船塢、兩個裝備泊位、五個裝備碼頭和各種其他商店。它還擁有各種各樣的其他設施,包括一個佔地18英畝的全天候鋼鐵製造車間,鐵路和運輸都可以到達;模塊裝備設施,使我們能夠在室內和陸地上組裝船舶的基本結構模塊;機械車間,總面積300,000平方英尺;以及一個學徒學校,它提供一個經過認證的四年制學徒計劃,以培訓造船工人。
任務技術-組成我們使命技術運營部門的物業分佈在美國、英國和澳大利亞各地。我們的任務技術總部位於弗吉尼亞州的費爾法克斯和麥克萊恩。任務技術公司在大約52個城市租賃和擁有與其業務相關的物業,包括公司支持地點和合同履行地點。任務技術公司也有員工在美國和其他國家的客户地點工作。
截至2023年12月31日,C5ISR、CEW&S和LVC在馬裏蘭州的安納波利斯和漢諾威、紐約的錫拉丘茲、俄亥俄州的比弗克里克和代頓以及弗吉尼亞州的亞歷山大市擁有主要業務。艦隊維持在新罕布夏州的朴茨茅斯,賓夕法尼亞州的費城,以及弗吉尼亞州的薩福克和弗吉尼亞海灘都有業務。無人系統公司在馬薩諸塞州的波塞特和弗吉尼亞州的漢普頓有業務,核和環境服務公司在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯、南卡羅來納州的艾肯和弗吉尼亞州的紐波特新聞有業務。
我們保持着強大的資本支持和維護計劃,並相信我們的有形設施和設備總體上得到了良好的維護,處於良好的運營狀況,並滿足了我們目前的需求。我們在Ingalls和Newport News部門進行了大量的資本支出計劃,旨在提高我們的競爭力,並使我們能夠履行我們日益增長的造船計劃積壓下的未來義務。
項目3.法律程序
有關法律程序的信息,請參閲第8項中的附註14:調查、索賠和訴訟。根據美國證券交易委員會S-K法規第103項的要求,我們披露任何涉及政府當局的環境法律程序的門檻是我們管理層認為將超過100萬美元的潛在罰款。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“HII”。
股東
截至2024年1月26日,我們的普通股股東約為12,644人。
股東周年大會
我們的年度股東大會目前計劃於2024年5月1日舉行。
分紅
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們宣佈普通股股息總計為美元。5.02及$4.78分別為每股。雖然我們打算繼續支付股息,但宣佈現金股息由我們的董事會根據目前的情況考慮,包括我們的收益、其他經營業績、資本要求和適用的法律。
股票表現圖表
下圖將2019年1月1日投資於我們普通股的累計總回報率與標準普爾(“S”)500指數和S航空航天和國防精選指數進行了比較。
◦累計總回報假設股息進行再投資。
◦S航空航天和國防精選指數由波音公司、通用動力公司、亨廷頓英格斯工業公司、L3哈里斯技術公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、RTX公司、德事隆公司和TransDigm集團公司等公司組成。
發行人及關聯購買人購買股權證券
根據我們的股票回購計劃,根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。HII普通股的所有回購都記錄為庫存股。下表彙總了在截至2023年12月31日的季度內,公司或代表公司購買公司普通股的相關信息。
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)1,2 |
2023年10月1日至2023年10月31日 | | 65,076 | | | $ | 214.52 | | | 65,076 | | | $ | 937.4 | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | | 48,276 | | | 231.48 | | | 48,276 | | | 926.2 | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | | 48,100 | | | 241.27 | | | 48,100 | | | 914.6 | |
總計 | | 161,452 | | | $ | 227.56 | | | 161,452 | | | $ | 914.6 | |
1 從股票回購計劃開始到2023年12月31日,我們已經購買了13,976,868
股票均價為每股163.51美元,總計23億美元。
2 2012年11月,我們宣佈設立股票回購計劃。2024年1月,我們的董事會
%的董事批准將股票回購計劃增加到$3.810億美元,並將期限延長至
2028年12月31日。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
以下討論應與本年度報告(Form 10-K)第8項以及截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中包含的經審計綜合財務報表一併閲讀。
營商環境
我們繼續看到國內和全球的不確定性,客户和供應商面臨的挑戰、勞動力短缺、供應鏈挑戰和通脹等影響。
國防開支環境-國會對2024年財政年度8860億美元總裁的國防開支預算請求在2023年3月9日提交國會後開始審議。此外,在1月份達到31.4萬億美元的法定債務上限後,總裁於2023年6月3日簽署了《2023年財政責任法案》(簡稱FRA),將聯邦債務上限暫停至2025年1月1日,併為國防和非國防賬户設立了新的可自由支配的資金上限。法蘭克福機場將2024財年的國防支出上限定為8,860億美元(與總裁的預算請求水平一致),2025財年的國防支出上限為8,950億美元。根據FRA,由於國會在2023年底之前沒有通過所有可自由支配支出的全年撥款,2024財年的可自由支配支出在2024年4月30日之後將受到自動減支的約束。2024年和2025年財政年度的任何額外緊急補充資金立法都不受預算上限的限制。
2023年12月,參眾兩院就2024財年國防授權法案(NDAA)達成折衷協議。總體而言,2024財年NDAA批准了8860億美元的國防項目,與法蘭克福機場規定的支出上限一致。這項折衷的立法支持我們的造船優先事項,總共授權329億美元用於造船項目,包括授權一艘LPD 33 Flight II兩棲輪船以及增加資金授權,兩個維吉尼亞一級(SSN 774)潛艇,一艘哥倫比亞級(SSBN 826)彈道導彈潛艇,和兩艘阿利·伯克班級(DDG 51)
驅逐艦。此外,2024財年NDAA授權第六區塊的多年採購權維吉尼亞第類(SSN 774)潛艇合同,包括幫助執行澳大利亞-聯合王國-美國安全夥伴關係的權力,包括轉讓權力維吉尼亞將於2025財年生效的澳大利亞級潛艇。
眾議院和參議院的撥款法案都已在委員會中通過,眾議院國防撥款法案已獲得眾議院全體議員的批准。眾議院國防撥款措施大體上支持總裁的造船預算請求,包括為兩個維吉尼亞一級(SSN 774)潛艇,一艘哥倫比亞級(SSBN 826)彈道導彈潛艇和兩艘阿利·伯克(DDG 51)級驅逐艦。參議院撥款委員會包括為LPD 33(未具名)預購的5億美元和第三臺預購的預購阿利·伯克2025財年的驅逐級(DDG 51)驅逐艦,以及兩艘阿利·伯克一級(DDG 51)驅逐艦,兩艘維吉尼亞級(SSN 774)潛艇和一艘哥倫比亞2024財年為SSBN 826級潛艇。
儘管新的財政年度於2023年10月1日開始,但2024財年為聯邦政府提供資金的年度撥款尚未頒佈。為了讓國會有更多的時間就聯邦機構的資金水平達成協議,2023年9月30日頒佈了一項持續決議(CR),將2023財年的資金延長至2023年11月17日。國會於2023年11月通過了第二份CR,將四項撥款法案涵蓋的機構延長至2024年1月19日,將包括國防部在內的機構餘額延長至2024年2月2日。國會於2024年1月通過的另一項CR進一步延長了先前CR撥款法案下的政府資金最後期限至2024年3月1日和2024年3月8日。
雖然國防部通常被禁止在CR下啟動新的項目或增加現有項目的資金,但當前的CR包括一個例外,允許國防部偏離典型的限制,並強制提供資金開始建設第二個項目哥倫比亞級核潛艇(SSBN 827)。我們無法預測2024財政年度預算程序的結果,也無法預測如果年度撥款措施在本公約與建議委員會的到期日之前沒有最後確定,是否需要額外的短期資金。
全球地緣政治環境-我們目前的經營環境存在於政治和社會經濟優先事項的更廣泛背景下,並繼續受到不確定性、地緣政治緊張局勢加劇和不穩定的影響。地緣政治關係繼續發生變化,美國及其盟友面臨的全球安全環境包括來自國家和非國家行為者(包括全球主要大國)以及恐怖組織的威脅、新出現的核緊張局勢、多樣化的地區安全擔憂和政治不穩定。
2022年2月,俄羅斯軍隊入侵烏克蘭,衝突仍在繼續。作為迴應,美國和其他國家對俄羅斯實施了經貿制裁、出口管制和其他限制。這場衝突及其相關制裁影響了全球經濟,導致網絡安全風險加劇,供應鏈挑戰加劇,能源成本上升,通脹壓力加劇。此外,更廣泛地説,與中國的緊張關係以及國際貿易政策的變化,包括對進口商品和材料徵收更高關税,可能會影響全球國防產品、服務和解決方案市場。與此同時,圍繞以色列和加沙不斷演變的衝突的持續時間和影響尚不清楚,但可能會對全球經濟和政治產生影響。
與中國的戰略競爭不斷升級,俄羅斯入侵烏克蘭和以色列加沙衝突的影響,使亞洲、大洋洲和歐洲國家重新關注其軍費預算。2021年,全球軍費開支首次超過2萬億美元,烏克蘭和以色列最近的衝突可能會帶來更多需求。
經濟環境-衝突或衝突威脅導致經濟和貿易制裁和出口管制增加。與其他國家的經濟緊張局勢以及國際貿易政策的變化,包括對進口商品和材料徵收更高的關税,以及重新談判自由貿易協定,都影響了全球國防產品、服務和解決方案的市場。全球供應鏈和勞動力市場繼續高度中斷,導致嚴重的材料和零部件短缺,包括原材料、微電子和大宗商品短缺,以及交貨延誤、勞動力短缺和價格上漲。
在國內,國家債務水平的政治後果,加上通貨膨脹、國內生產總值增長和從冠狀病毒大流行中恢復的速度等經濟指數的不確定性,可能會增加可自由支配支出的壓力。儘管月度通貨膨脹率自達到峯值以來一直在穩步下降
9.1%2022年6月,不斷上漲的軍事人員和運營維護成本繼續對五角大樓的投資組合購買力構成壓力。如果高於平均水平的通脹狀況長期持續,可能需要額外的資源來解決合同和勞動力成本增長問題。
勞動力市場繼續帶來重大挑戰。我們監測勞動力市場狀況和趨勢,並通過有針對性的計劃持續努力緩解勞動力限制的影響。勞動力市場的挑戰通過有針對性的人才獲取、與社區大學的合作伙伴關係、學徒學校的招聘和招聘、勞動力繼任計劃以及留住現有員工的舉措來解決。勞動力短缺也影響了我們的供應鏈,導致材料、零部件和其他供應的交貨期延長。我們與我們的供應商和分包商合作,以降低風險,安排供應來源替代方案,增加可用材料和部件的庫存,並定期通過材料的數量訂單來降低成本。
吸引和留住人才以及保持合格勞動力的能力不僅影響到行業主承包商,也影響到供應商。我們的供應商相對於其勞動力所產生的挑戰、以合理的價格獲得必要的組件、材料和其他供應品以及獲得運輸和運輸等支持服務的能力,可能會影響供應商以及時、合規和經濟高效的方式提供商定的商品和服務的能力。我們未來可能會招致更多的成本和性能挑戰,包括由於更高的價格、進度延遲或需要尋找和開發替代供應商。
雖然與新冠肺炎活動相關的成本是美國政府合同允許的,但我們的合同財務估計反映了成本回收的不確定性,因為此類成本可能不會導致公平調整,特別是對固定價格和固定價格激勵合同,或者保險可能沒有足夠的覆蓋範圍。我們財產保險的再保險公司沒有承保與新冠肺炎相關的各種損失,我們向佛蒙特州法院提出申訴,要求做出裁決,宣佈我們的財產保險計劃承保我們的業務中斷和其他與新冠肺炎相關的損失。我們亦向其他尋求類似濟助的再保險公司提起仲裁程序。佛蒙特州法院駁回了我們的申訴,我們向佛蒙特州最高法院提出上訴,佛蒙特州最高法院於2022年9月推翻併發回了下級法院的決定,允許我們的索賠繼續進行。不能保證這一問題的最終解決。見注14:調查、索賠和訴訟。
美國的政治環境-雖然地緣政治壓力可能會指向一個美國國防和安全支出應該增加的世界,但如何最好地平衡國防和其他可自由支配的支出與不斷上升的福利成本,以及華盛頓對聯邦赤字的關注,仍有待國會和行政部門決定。第118屆國會幾乎平分秋色,參眾兩院都獲得了微弱多數。考慮到可能會持續到2024年選舉的黨派政治環境,屆時總統職位、全部435個眾議院席位和34個參議院席位都將接受考慮,2024年重大立法活動的可能性很小。
計劃説明
為方便起見,本年度報告中以10-K表形式討論的某些計劃的簡要説明包含在《計劃詞彙表》中。
合同
我們的大部分收入來自美國政府為生產商品和服務而簽訂的長期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料成本、人工成本和分包成本,以及某些間接成本,包括允許的一般和行政費用。除非合同中另有規定,否則根據FAR和CAS法規,向與美國政府的合同開具賬單的成本被視為可允許和可分配的成本。FAR和CAS規定不允許發生的成本包括某些法律成本、遊説成本、慈善捐款、利息成本、組織成本(包括某些合併和收購成本)以及廣告成本。
我們定期監控與我們的合同有關的政策和程序,以確保在類似條款和條件下的一致申請,以及遵守所有適用的政府法規。此外,DCAA還定期審計我們分配給美國政府合同的成本。
我們的合同通常分為四類:固定價格合同、固定價格激勵合同、成本型合同以及時間和材料合同。見注7:項目8中的收入。
•固定價格合同-固定價格合同是指以投標或談判預先確定的價格商定具體工作範圍的合同,通常不受承包商所發生費用的調整。
•固定價格激勵合同-固定價格獎勵合同規定償還承包商的允許成本,但受影響盈利的成本份額限制。一旦達到成本份額限制,固定價格激勵合同實際上就變成了固定價格合同。
•成本型合同-成本類合同規定償還承包者的允許成本,外加代表利潤的費用。成本類合同一般要求承包者盡其合理努力在規定的時間和規定的金額限制內完成工程範圍。
•時間與材料-時間和材料合同規定了所花費的每個直接人工小時的固定小時費率,並規定了允許的材料成本和費用的補償。
合同費-商定的合同費用結構包括:固定費用數額、分別獎勵或懲罰低於或高於目標成本的承包商的費用分攤安排、正數授標費用和負數處罰安排。利潤率可能有很大差異,這取決於商定的合同費用安排、合同完成率、業績目標的實現情況以及最終確定收取費用的權利的業績階段,特別是根據獎勵和授予費合同。
獎勵費用 - 某些合同包含基於成本、進度、質量和技術性能等績效標準的獎勵費用。獎勵費乃根據客户對我們的表現按該等議定標準作出的評估釐定及賺取。我們認為獎勵費用為可變代價,並一般採用最可能金額法將該等費用計入交易價格。獎勵費以客户分配及可用於履約的資金及不大可能出現重大收益撥回的金額為限。
關鍵會計政策、估計和判斷
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該原則要求管理層做出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計、判斷和假設。管理層認為,倘會計政策對我們的財務狀況及經營業績而言屬重要,且在應用時需要管理層作出重大判斷及估計,則該會計政策為關鍵會計政策。該等重要會計政策之制定及選擇由管理層決定。我們已與董事會轄下的審核委員會審閲我們的重要會計政策及估計。由於選擇該等政策所用若干假設涉及重大判斷,不同人士可能選擇不同假設並得出不同結論。雖然我們的估計和假設是基於我們對當前事件和我們未來可能採取的行動的瞭解,但實際結果最終可能與這些估計和假設不同。我們認為與以下事項有關的政策涉及我們最重要的會計政策及估計:
•收入確認;
•與退休有關的福利計劃;以及
•工人賠償金。
收入確認
我們的大部分收入來自為美國政府生產商品和提供服務的長期合同,這些合同通常通過使用成本對成本的進度衡量來確認收入。在估計合同成本時,我們使用基於業績預期的利潤預訂率,其中包括與技術要求、可行性、進度和合同成本相關的風險的多項假設和估計。管理層定期審查合同,以評估潛在風險,這可能會增加利潤預訂率,因為我們能夠減輕和取消此類風險。
風險有關估計變動對我們的綜合經營報表及全面收益的影響,請參閲第8項的附註7:收入及附註8:分部資料。
退休相關福利計劃
我們按個別計劃將退休相關福利計劃的資金狀況確認為資產負債表上的資產或負債,並對除税後累計其他全面虧損及遞延税項資產或負債作出相應調整。資金到位狀態是指福利義務與計劃資產公允價值之間的差額。見第8項附註17:僱員退休金及其他退休後福利。
我們根據CAS和美國GAAP財務會計準則(“FAS”)計算我們的退休相關福利計劃成本。CAS和FAS下的計算需要重大判斷。CAS通過產品和服務的定價,規定了美國政府合同中與退休相關的福利計劃成本的確定、分配和回收。FAS規定了用於確定退休相關福利計劃支出或收入以及負債的方法,以用於財務報告目的。CAS對這些成本的要求及其計算方法與FAS不同。因此,雖然CAS和FAS在計算方法中使用假設,但每種方法都會導致不同的退休相關福利計劃成本計算金額。
我們通過美國政府合同的產品和服務定價來收回CAS成本,因此CAS成本在分部產品銷售和服務收入以及這些產品銷售和服務收入的成本中確認。為了按照FAS列報我們的合併財務報表,我們將FAS費用與CAS成本之間的差額(“FAS/CAS調整”)記錄為分部經營收入和非經營退休福利(費用)中的經營收入。
我們的合資格退休金計劃的最低資金要求是根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)確定的,該法案主要基於當年的預期服務成本和其他先前未撥備資金的負債的攤銷。自2011年1月1日起,我們受到2006年養老金保護法(“PPA”)的資金要求的約束,該法案修訂了ERISA。根據購股權計劃及2021年美國救援計劃法案,我們須於每年年初根據資金狀況釐定的15年期間內,為我們的退休金計劃提供全部資金。PPA還引入了各種福利限制,適用於如果一個計劃低於一定的資助百分比,如國內税收法所定義的。在為我們的計劃提供資金時,我們會考慮各種因素,包括最低資金要求、避免潛在福利限制和其他不利後果所需的資金狀態、最低CAS資金要求以及每個計劃的當前和預期資金水平。
自2021年1月1日起,我們採用安全港方法確定中科院養老金成本。因此,在財務會計制度下用於計算養卹金負債的利率與根據ERISA確定最低籌資要求時使用的利率是一致的。
根據ERISA,計劃發起人的養老金資金要求必須以更高利率假設的形式獲得養老金減免,該假設是由21世紀推進進步法案引入的,隨後被2021年美國救援計劃法案延長。使用這些最低融資利率來確定CAS項下的養老金成本,可減少CAS成本的年波動性,併為我們的客户提供更可預測的成本,同時更好地使我們合同項下的養老金成本報銷與ERISA項下我們所需的養老金計劃繳費保持一致。
由於Fas和CAS的要求和計算方法不同,我們的Fas養老金支出不一定代表PPA下的資金需求或我們在CAS下從美國政府收回的金額。
假設S-我們的退休福利計劃是以應計製為基礎的財務會計制度。對債務、成本、資產和負債的衡量需要重大判斷。我們每年審查我們的假設,這些假設是在每年年底設定的,通常在下一年不會改變,除非發生重大計劃事件,如可能引發重新衡量的修訂、削減或結算。這些衡量中的關鍵假設是用於貼現未來福利支付的利率和計劃資產的預期長期回報率。
貼現率-Fas項下的假設貼現率用於確定與退休相關的福利計劃債務和費用,並代表在衡量日期可有效結算計劃福利債務的假設利率。因此,貼現率可能每年都會波動。每個計劃的貼現率假設是通過構建一個假設的高質量債券投資組合來確定的,這些債券的現金流與未來福利支付的估計流出相匹配,以確定單一的等值貼現率。福利支付不僅取決於計劃的條款,還取決於基本的參與者人口結構,包括當前年齡和假設死亡率。我們只使用以美元計價、被國家公認的統計評級機構評為AA或更高評級、截至衡量日期未償還債券最低為5000萬美元、不可贖回、可轉換或與指數掛鈎的債券。
預期長期回報率-預期長期資產回報率用於計算定期費用淨額,基於歷史收益、定向資產配置、投資政策、久期、個別資產類別的預期未來長期表現、利率、通脹、投資組合波動率、投資管理和行政費用以及風險管理策略等因素。在預測未來收益時,僅憑歷史計劃資產表現本身就存在固有的侷限性。雖然研究有助於理解過去和當前的趨勢和表現,但回報率假設更多地基於長期前瞻性觀點,以避免短期市場影響。除非計劃資產和福利債務在年內需要重新計量,否則養老金資產的預期回報以年初計劃資產的公允價值為基礎。
死亡率-死亡率假設用於確定與退休相關的福利義務和費用,並代表根據歷史經驗和預測壽命向計劃參與者支付福利的可能性和持續時間。如果情況允許,我們會定期更新我們的死亡率假設。
由於實際經驗或假設的變化而產生的差異可能會對與退休有關的福利計劃義務和供資狀況產生重大影響。假設與實際經驗之間的差異或假設的變化所產生的精算損益在累計其他全面虧損中遞延。這筆未確認的金額在超過計劃福利義務或計劃資產較大部分的10%時,作為淨費用的一部分攤銷。精算損益攤銷期間是計劃參與人的估計平均剩餘服務年限。2023年,實際資產收益率約為12.3%,高於8.00%的預期收益率假設。在截至2023年12月31日的一年中,我們的養老金和其他退休後福利計劃的加權平均貼現率分別下降了19和15個基點。資產回報的差異導致精算收益2.63億美元,貼現率的差異導致截至2023年12月31日的年度精算虧損1.44億美元。
折現率和預期長期回報率假設每增加或減少25個基點,對養卹金支出和債務的影響大致如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2024年支出增加(減少) | | 2023年12月31日增加(減少)債務 |
貼現率下調25個基點 | | $ | 7 | | | $ | 193 | |
貼現率上調25個基點 | | (6) | | | (184) | |
預期資產回報率下降25個基點 | | 17 | | | |
預期資產回報率提高25個基點 | | (17) | | | |
假設8.00%的預期資產回報率假設,5,000萬美元的養老金計劃繳費通常預計將對本年度的預期資產回報率產生約200萬美元的有利影響,具體取決於繳費的時間。
對假設的敏感性不一定是線性的,而且特定於所提到的時間段。
CAS成本-除了提供計算與退休有關的福利計劃成本的方法外,CAS還規定了將這些成本分配到特定時期的方法。雖然財務會計準則和財務會計準則下對這類費用的最終責任相似,但費用確認的模式不同。CAS養老金成本的關鍵驅動因素包括我們每個計劃的資金狀況和計算CAS報銷的方法。計劃的CAS養老金成本只能在計劃根據CAS要求定義的資金完全到位之前分配。
其他FAS和CAS養老金考慮因素-FAS費用和CAS成本之間的差異(以及因此的FAS/CAS調整)的一個關鍵驅動因素是當我們的資產和負債經驗與我們在每組要求下的假設不同時產生的精算損益的收益和費用確認模式。在FAS下,我們的淨精算收益和損失超過10%的走廊是攤銷的估計平均剩餘服務壽命的計劃參與者。根據《企業會計準則協調》,精算損益的攤銷期為10年。FAS和CAS都使用計劃資產的“市場相關價值”方法來計算待攤銷的遞延資產損益金額。在CAS下,實際資產收益和損失在五年內系統地平滑,但有一定的限制。對於FAS,我們不使用這種平滑方法,而是使用公允價值來確定我們的FAS費用。因此,FAS費用通常比CAS更快地反映最近的資產損益。
此外,CAS成本僅對CAS定義的未完全供資的計劃予以確認。如果由於我們的資產或負債經驗,計劃成為或停止獲得全額資金,我們的CAS成本將相應變化。
退休計劃資產- 退休計劃資產按公平值列賬。股本證券投資(普通及優先)於活躍市場存在時按最後申報銷售價估值。固定收益證券投資一般根據可比證券的市場交易以及機構交易者普遍認可的證券之間的各種關係進行估值。對對衝基金、房地產投資基金、私人合夥基金、集體信託基金和混合基金的投資通常按其資產淨值(“NAV”)或同等價值進行估值,該資產淨值或同等價值基於基金相關資產的當前公允價值。
管理層審查獨立評估的價值、經審計的財務報表和其他定價信息,以評估資產淨值或其等同物。
就未能即時取得市場報價或上述估值程序被視為未能反映公平值之有限類別投資而言,本集團會向投資經理取得額外資料,並進行內部評估,以釐定是否需要作出任何調整以反映公平值。見第8項附註17:僱員退休金及其他退休後福利。
累計其他綜合損失- 由於精算假設與實際結果之間的差異而導致的假設變動以及計劃資產和福利責任的變動均列報為精算收益和虧損,並與計劃修訂產生的未確認先前服務成本一起計入累計其他全面虧損。如附註17:第8項的僱員退休金及其他退休後福利所披露,截至2023年及2022年12月31日的税前未確認精算虧損淨額分別為4. 55億元及6. 78億元。2023年精算虧損減少主要是由於資產回報高於預期回報2. 63億美元,更新死亡率假設1. 18億美元,以及攤銷先前未確認的精算虧損200萬美元,但被用於確定福利義務的貼現率降低1. 44億美元所抵消。
截至2023年和2022年12月31日的税前未確認先前服務成本(抵免)淨額分別為1.25億美元和1.4億美元。這些淨遞延成本(抵免)主要來自計劃修訂,包括集體談判協議產生的費用。2023年未確認的先前服務費用(貸項)的變化是由於計劃修訂和先前累計的先前服務費用(貸項)的攤銷。
工傷賠償
我們的運營受到聯邦和州工人賠償法的約束。我們維護自我保險的工人賠償計劃,並參加聯邦管理的第二次受傷工人賠償基金。我們根據多項假設(包括我們的過往虧損經驗及預計虧損發展因素),採用精算方法按貼現基準估計該等索償的負債及資金需求。我們定期(至少每年一次)根據精算分析更新我們的假設。有關工人補償的進一步信息,請參見第1項中的環境、健康和安全以及第8項中的附註16:承諾和或有事項。
會計準則更新
詳見第8項附註3:會計準則更新。
綜合經營業績
下表列示部分財務概要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 9,524 | | | $ | 778 | | | 7 | % | | $ | 1,152 | | | 12 | % |
產品銷售成本和服務收入 | | 9,808 | | | 9,236 | | | 8,156 | | | 572 | | | 6 | % | | 1,080 | | | 13 | % |
營業投資收益,淨額 | | 37 | | | 48 | | | 41 | | | (11) | | | (23) | % | | 7 | | | 17 | % |
其他收入和收益,淨額 | | 120 | | | 1 | | | 2 | | | 119 | | | 11,900 | % | | (1) | | | (50) | % |
一般和行政費用 | | 1,022 | | | 924 | | | 898 | | | 98 | | | 11 | % | | 26 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 781 | | | 565 | | | 513 | | | 216 | | | 38 | % | | 52 | | | 10 | % |
利息支出 | | (95) | | | (102) | | | (89) | | | 7 | | | 7 | % | | (13) | | | (15) | % |
非經營性退休金 | | 148 | | | 276 | | | 181 | | | (128) | | | (46) | % | | 95 | | | 52 | % |
其他,淨額 | | 19 | | | (20) | | | 17 | | | 39 | | | 195 | % | | (37) | | | (218) | % |
聯邦所得税和外國所得税 | | 172 | | | 140 | | | 78 | | | 32 | | | 23 | % | | 62 | | | 79 | % |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | $ | 102 | | | 18 | % | | $ | 35 | | | 6 | % |
經營業績評估和報告
我們根據個別合同和計劃的業績,使用下文提到的財務衡量標準,並考慮本節提到的關鍵會計政策、估計和判斷,來管理和評估我們的業務業績。我們的長期合同組合很大程度上是靈活定價的。因此,在我們龐大的有效合同組合中,銷售額往往與成本同步波動,營業收入是衡量經營業績的關鍵指標。根據管理我們與美國政府業務的FAR規則,大多數類型的成本都是允許的,我們不像關注總合同成本那樣關注個別成本分組,如銷售成本或一般和行政費用,這是確定合同運營收入的關鍵因素。因此,在評估我們的經營業績時,我們主要考慮銷售和服務收入以及營業收入的變化,包括由於合同財務估計的變化以及根據公認會計原則使用累積追趕會計方法而導致的營業收入重大變化的影響。這種做法與我們合同的長期生命週期是一致的,因為管理層通過側重於淨銷售額和營業利潤來評估每一份合同的投標情況,並以類似的方式監測合同完成情況。因此,我們對業務部門業績的討論集中在淨銷售額和營業利潤上,這與我們管理業務的方法是一致的。
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料成本、人工成本和分包成本,以及間接管理費用的分配。我們在合同層面管理成本的類型和金額,這是我們在合同完成時估算總成本的基礎。我們的分析中描述了由於多個合同中特定成本要素的變化而導致的經營業績的異常波動。
銷售和服務收入
期間間收入反映了新合同和正在進行的合同的執行情況。銷售和服務的變化
收入通常是以數量表示的。除非另有説明,否則卷通常指
由於生產活動水平、交貨率或服務的不同,報告收入增加(或減少)
個別合同的級別。交易量的變化通常會帶來相應的收入變化
特定合同的利潤率。
在截至2023年12月31日的一年中,銷售和服務收入比2022年同期增加了7.78億美元,增幅為7%,這是由於任務技術公司、紐波特新聞公司和英格爾公司銷量增加所致。
銷售成本和服務收入
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料成本、人工成本和分包成本,以及間接管理費用的分配。我們在合同層面管理成本的類型和金額,
這是在合同完成時估算我們總成本的基礎。我們的分析中描述了由於多個合同中特定成本要素的變化而導致的經營業績的異常波動。
有關產品銷售和服務收入的銷售成本的詳細信息,請參閲本節中的“部門經營業績”和“產品和服務分析”。
營業投資收益,淨額
我們運營投資的活動與持有投資的部門的運營密切相關。因此,我們在營業收入中記錄了與權益法投資收益相關的收入。
有關營運投資收入的詳情,請參閲本節的“分部經營業績”。
其他收入和收益,淨額
其他收入和收益,2023年淨額為1.2億美元,而2022年為10億美元。增加的原因是,出售了我們對委內瑞拉玻利瓦爾共和國不利的法院判決,收回了外國建造護衞艦的先前維修、翻新和現代化所需的未付應收款,並結清了與收購海力德有關的陳述和保修保險索賠。
一般和行政費用
根據行業慣例和規範政府合同成本核算要求的條例,大多數一般和行政費用被認為是政府合同允許和分配的成本。這些費用在系統的基礎上分配給進行中的合同,合同履約因數包括這一費用構成部分作為費用的一個要素。
與2022年相比,2023年的一般和行政費用增加了9800萬美元,或11%。這一增長主要是由於管理費用和州所得税增加所致。
營業收入
我們認為營業收入是評估我們經營業績的重要指標,並與行業慣例一致,我們將營業收入定義為收入減去產生收入的相關成本以及一般和行政費用。
我們在內部管理我們的業務時參考了“分部營業收入”,它被定義為營業收入調整前的營業收入和非當期國家所得税,這兩者都不會影響合同履行。分部營業收入不是公認會計準則下的衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應該使用部門營業收入,而不是作為營業收入或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代。這是我們用來評估我們核心運營業績的指標。我們認為,分部營業收入反映了另一種看待我們業務各方面的方式,當與我們的GAAP結果一起查看時,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,這一指標被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於不是所有公司都使用相同的計算方法,我們對部門營業收入的列報可能不能與其他公司的類似標題的衡量標準相比較。有關分部營業收入以及各分部內的活動的詳情,請參閲本節中的“分部經營業績”。
下表將營業收入與分段營業收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
營業收入 | | $ | 781 | | | $ | 565 | | | $ | 513 | | | $ | 216 | | | 38 | % | | $ | 52 | | | 10 | % |
正在運行的FAS/CAS調整 | | 72 | | | 145 | | | 157 | | | (73) | | | (50) | % | | (12) | | | (8) | % |
非當期國家所得税 | | (11) | | | 2 | | | 13 | | | (13) | | | (650) | % | | (11) | | | (85) | % |
分部營業收入 | | $ | 842 | | | $ | 712 | | | $ | 683 | | | $ | 130 | | | 18 | % | | $ | 29 | | | 4 | % |
Fas/CAS調整和運行中的Fas/CAS調整
財務會計及財務會計準則調整反映根據公認會計原則釐定的退休金及其他退休後福利開支與按會計準則分部營業收入計入該等項目的開支之間的差額。財務和財務分析系統/財務會計系統業務調整不包括定期福利淨成本的下列組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務費用(貸方)和精算損失(收益)的攤銷以及結算和削減影響。
運作中的財務和財務報表/財務和財務報表調整的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
Fas收益(費用) | | $ | 30 | | | $ | 86 | | | $ | (28) | | | $ | (56) | | | (65) | % | | $ | 114 | | | 407 | % |
CAS成本 | | 46 | | | 45 | | | 52 | | | 1 | | | 2 | % | | (7) | | | (13) | % |
Fas/CAS調整 | | 76 | | | 131 | | | 24 | | | (55) | | | (42) | % | | 107 | | | 446 | % |
非經營性退休金 | | (148) | | | (276) | | | (181) | | | 128 | | | 46 | % | | (95) | | | (52) | % |
運營FA/CAS調整(費用)福利 | | $ | (72) | | | $ | (145) | | | $ | (157) | | | $ | 73 | | | 50 | % | | $ | 12 | | | 8 | % |
2023年運營的FAS/CAS調整為淨支出7200萬美元,而2022年的淨支出為1.45億美元。有利的變化主要是由FAS下更高的利率推動的。
我們預計2024年FAS/CAS調整將帶來約1.15億美元((6,500萬美元)FAS和5,000萬CAS)的淨收益,主要是由於更快地確認2023年的資產回報,但被FAS下較低的利率所抵消。
我們預計2024年運營的FAS/CAS調整將淨支出約6,300萬美元(1.13億美元的FAS和5,000萬美元的CAS),這主要是由於FAS項下較低的利率所致。預計的FAS/CAS調整可能會在2024年期間發生變化,屆時我們將使用更新的人口普查數據和今年晚些時候的其他項目重新衡量我們對無資金支持的福利債務的精算估計。
非當期國家所得税
非當期國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間國家未確認税收優惠變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,並計入銷售成本和服務收入分部營業收入。
2023年的非當期州所得税優惠為1100萬美元,而2022年的非當期州所得税支出為200萬美元。非當期州所得税的有利變化主要是由於遞延州所得税支出的減少,這主要歸因於出於税收目的對長期合同收入的安排。
分部經營業績
陳述的基礎
我們對業務部門業績的討論集中在銷售和服務收入以及營業收入上,
與我們管理業務的方法一致。我們分為三個可報告的細分市場:英格斯、紐波特新聞和任務技術。
下表列出了各部門的經營結果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 2,752 | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,528 | | | $ | 182 | | | 7 | % | | $ | 42 | | | 2 | % |
紐波特新聞 | | 6,133 | | | 5,852 | | | 5,663 | | | 281 | | | 5 | % | | 189 | | | 3 | % |
任務技術 | | 2,699 | | | 2,387 | | | 1,476 | | | 312 | | | 13 | % | | 911 | | | 62 | % |
部門間抵銷 | | (130) | | | (133) | | | (143) | | | 3 | | | 2 | % | | 10 | | | 7 | % |
銷售和服務收入 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 9,524 | | | $ | 778 | | | 7 | % | | $ | 1,152 | | | 12 | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 362 | | | $ | 292 | | | $ | 281 | | | $ | 70 | | | 24 | % | | $ | 11 | | | 4 | % |
紐波特新聞 | | 379 | | | 357 | | | 352 | | | 22 | | | 6 | % | | 5 | | | 1 | % |
任務技術 | | 101 | | | 63 | | | 50 | | | 38 | | | 60 | % | | 13 | | | 26 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
分部營業收入 | | 842 | | | 712 | | | 683 | | | 130 | | | 18 | % | | 29 | | | 4 | % |
影響營業收入的非分部因素 | | | | | | | | | | | | | | |
正在運行的FAS/CAS調整 | | (72) | | | (145) | | | (157) | | | 73 | | | 50 | % | | 12 | | | 8 | % |
非當期國家所得税 | | 11 | | | (2) | | | (13) | | | 13 | | | 650 | % | | 11 | | | 85 | % |
營業收入 | | $ | 781 | | | $ | 565 | | | $ | 513 | | | $ | 216 | | | 38 | % | | $ | 52 | | | 10 | % |
關鍵部分財務措施
銷售和服務收入
期間間收入反映了新合同和正在進行的合同的執行情況。銷售和服務收入的變化通常以數量表示。除非另有説明,否則數量通常是指由於生產活動水平、交貨率或個別合同的服務水平不同而導致的報告收入的增加(或減少)。成交量的變化通常會根據特定合同的利潤率帶來相應的收入變化。
分部營業收入
分部營業收入反映了分部內合同的綜合履約結果。這一措施不包括與合同履行沒有直接聯繫的某些費用,如經營財務和財務分析系統/財務會計系統調整和非現行國家所得税。分部營業收入的變化通常以數量或業績表示,如上所述。業績是指合同利潤率的變化。這些變化通常涉及與修訂完工時估計成本(“EAC”)相關的利潤確認,這反映了該合同的經營業績有所改善或惡化。營業收入變動在記錄EAC變動時按迄今累計基礎計入。分部的營業收入也可能受到合同履行、勞動力中斷的影響、颶風等自然災害的影響、與客户的爭議項目的解決、保險收益的追回以及其他獨立事件的影響。在完成長期合同時,任何最初估計的未發生的成本或未充分利用的準備金,如保修準備金,也可能影響合同收益。如該等事項已發生,而其影響屬重大,則須另作描述。
淨累計追趕收入調整
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,有利和不利的累積追趕收入調整如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
毛利調整 | | $ | 309 | | | $ | 325 | | | $ | 244 | |
不利調整總額 | | (191) | | | (212) | | | (129) | |
淨調整數 | | $ | 118 | | | $ | 113 | | | $ | 115 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,按細分市場劃分的淨累計追趕收入調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
英戈爾斯 | | $ | 91 | | | $ | 109 | | | $ | 103 | |
紐波特新聞 | | 9 | | | (13) | | | 6 | |
任務技術 | | 18 | | | 17 | | | 6 | |
淨調整數 | | $ | 118 | | | $ | 113 | | | $ | 115 | |
英戈爾斯 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 2,752 | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,528 | | | $ | 182 | | | 7 | % | | $ | 42 | | | 2 | % |
分部營業收入 | | 362 | | | 292 | | | 281 | | | 70 | | | 24 | % | | 11 | | | 4 | % |
佔分部銷售額的百分比 | | 13.2 | % | | 11.4 | % | | 11.1 | % | | | | | | | | |
銷售和服務收入
英格爾斯的銷售和服務收入,包括部門間銷售,在2023年比2022年增加了1.82億美元,即7%,主要是由於水面戰鬥艦和兩棲攻擊艦的銷量增加,部分被NSC計劃的銷量減少所抵消。
分部營業收入
英格爾斯分部2023年的營業收入為3. 62億美元,而2022年的營業收入為2. 92億美元。這一增長主要是由於出售我們對委內瑞拉玻利瓦爾共和國的法院判決,以收回外國建造的護衞艦的先前修理、翻新和現代化的未付應收款,上述數量增加,以及合同激勵。 耶利米·丹頓(DDG 129),部分被USS退休風險降低所抵消 勞德代爾堡(LPD 2022年交付,以及 哈里斯堡(LPD 30)。
紐波特新聞 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 6,133 | | | $ | 5,852 | | | $ | 5,663 | | | $ | 281 | | | 5 | % | | $ | 189 | | | 3 | % |
分部營業收入 | | 379 | | | 357 | | | 352 | | | 22 | | | 6 | % | | 5 | | | 1 | % |
佔分部銷售額的百分比 | | 6.2 | % | | 6.1 | % | | 6.2 | % | | | | | | | | |
銷售和服務收入
紐波特紐斯的銷售和服務收入(包括部門間銷售)在2023年比2022年增加了2.81億美元,即5%,主要是由於航空母艦建造和工程的數量增加, 哥倫比亞
級(SSBN 826)潛艇計劃,潛艇服務,以及 維吉尼亞(SSN 774)級潛艇計劃,部分抵消了航空母艦RCOH和海軍核支持服務的數量減少。
分部營業收入
2023年Newport News部門的營業收入為3.79億美元,而2022年的部門營業收入為3.57億美元。增加的原因是上述數量增加以及美國航空母艦RCOH的收入調整喬治·華盛頓(CVN 73),部分被合同激勵抵消哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃在2022年。
任務技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 2,699 | | | $ | 2,387 | | | $ | 1,476 | | | $ | 312 | | | 13 | % | | $ | 911 | | | 62 | % |
分部營業收入 | | 101 | | | 63 | | | 50 | | | 38 | | | 60 | % | | 13 | | | 26 | % |
佔分部銷售額的百分比 | | 3.7 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % | | | | | | | | |
銷售和服務收入
在截至2023年12月31日的一年中,任務技術的銷售和服務收入(包括部門間銷售)比2022年增加了3.12億美元,增幅為13%,這主要是由於C5ISR和CEW&S合同的數量增加。
分部營業收入
截至2023年12月31日的一年,任務技術部門的營業收入為1.01億美元,而2022年的部門營業收入為6300萬美元。這一增長主要是由於與收購海力德和上述更大數量相關的陳述和保證保險索賠達成和解,但被合同損失和出售我們在一家未合併的船舶維修和特種製造合資企業的投資所產生的股權收入減少部分抵消。
產品和服務收入及成本分析
下表按產品和服務列出了細分市場的銷售和服務收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 細分市場銷售和服務收入 |
(百萬美元) | | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
細分市場信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
英戈爾斯 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 2,495 | | | $ | 2,372 | | | $ | 2,357 | | | $ | 123 | | | 5 | % | | $ | 15 | | | 1 | % |
服務 | | 248 | | | 186 | | | 156 | | | 62 | | | 33 | % | | 30 | | | 19 | % |
網段間 | | 9 | | | 12 | | | 15 | | | (3) | | | (25) | % | | (3) | | | (20) | % |
總英格爾數 | | 2,752 | | | 2,570 | | | 2,528 | | | 182 | | | 7 | % | | 42 | | | 2 | % |
紐波特新聞 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 5,053 | | | 4,821 | | | 4,543 | | | $ | 232 | | | 5 | % | | 278 | | | 6 | % |
服務 | | 1,077 | | | 1,026 | | | 1,109 | | | $ | 51 | | | 5 | % | | (83) | | | (7) | % |
網段間 | | 3 | | | 5 | | | 11 | | | $ | (2) | | | (40) | % | | (6) | | | (55) | % |
全紐波特紐斯 | | 6,133 | | | 5,852 | | | 5,663 | | | 281 | | | 5 | % | | 189 | | | 3 | % |
任務技術 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 116 | | | 90 | | | 100 | | | $ | 26 | | | 29 | % | | (10) | | | (10) | % |
服務 | | 2,465 | | | 2,181 | | | 1,259 | | | $ | 284 | | | 13 | % | | 922 | | | 73 | % |
網段間 | | 118 | | | 116 | | | 117 | | | $ | 2 | | | 2 | % | | (1) | | | (1) | % |
特派團技術共計 | | 2,699 | | | 2,387 | | | 1,476 | | | 312 | | | 13 | % | | 911 | | | 62 | % |
分部合計 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 7,664 | | | $ | 7,283 | | | $ | 7,000 | | | $ | 381 | | | 5 | % | | $ | 283 | | | 4 | % |
服務 | | 3,790 | | | 3,393 | | | 2,524 | | | $ | 397 | | | 12 | % | | 869 | | | 34 | % |
總細分市場 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 9,524 | | | $ | 778 | | | 7 | % | | $ | 1,152 | | | 12 | % |
下表呈列按產品及服務劃分之分部銷售成本及服務收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分部銷售成本和服務收入 |
(百萬美元) | | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
細分市場信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
英戈爾斯 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 2,031 | | | $ | 1,931 | | | $ | 1,885 | | | $ | 100 | | | 5 | % | | $ | 46 | | | 2 | % |
服務 | | 207 | | | 162 | | | 132 | | | 45 | | | 28 | % | | 30 | | | 23 | % |
網段間 | | 9 | | | 12 | | | 15 | | | (3) | | | (25) | % | | (3) | | | (20) | % |
總英格爾數 | | 2,247 | | | 2,105 | | | 2,032 | | | 142 | | | 7 | % | | 73 | | | 4 | % |
紐波特新聞 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 4,254 | | | 4,097 | | | 3,856 | | | $ | 157 | | | 4 | % | | 241 | | | 6 | % |
服務 | | 900 | | | 858 | | | 941 | | | $ | 42 | | | 5 | % | | (83) | | | (9) | % |
網段間 | | 3 | | | 5 | | | 11 | | | $ | (2) | | | (40) | % | | (6) | | | (55) | % |
全紐波特紐斯 | | 5,157 | | | 4,960 | | | 4,808 | | | 197 | | | 4 | % | | 152 | | | 3 | % |
任務技術 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 121 | | | 73 | | | 85 | | | $ | 48 | | | 66 | % | | (12) | | | (14) | % |
服務 | | 2,223 | | | 1,970 | | | 1,100 | | | $ | 253 | | | 13 | % | | 870 | | | 79 | % |
網段間 | | 118 | | | 116 | | | 117 | | | $ | 2 | | | 2 | % | | (1) | | | (1) | % |
特派團技術共計 | | 2,462 | | | 2,159 | | | 1,302 | | | 303 | | | 14 | % | | 857 | | | 66 | % |
分部合計 | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 6,406 | | | $ | 6,101 | | | $ | 5,826 | | | $ | 305 | | | 5 | % | | $ | 275 | | | 5 | % |
服務 | | 3,330 | | | 2,990 | | | 2,173 | | | $ | 340 | | | 11 | % | | 817 | | | 38 | % |
總細分市場(1) | | $ | 9,736 | | | $ | 9,091 | | | $ | 7,999 | | | $ | 645 | | | 7 | % | | $ | 1,092 | | | 14 | % |
(1)經營FAS/CAS調整不包括在產品銷售和服務收入的分部成本中。
產品銷售額和產品銷售分部成本
2023年的產品銷售額比2022年增加了3.81億美元,即5%,主要是由於紐波特紐斯在航母建造方面的產量增加, 哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃,以及 維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,以及英格爾斯在水面戰鬥艦和兩棲攻擊艦方面的更高產量,部分被紐波特紐斯航空母艦RCOH的較低產量和英格爾斯在NSC計劃中的較低產量所抵消。
二零二三年的產品銷售成本較二零二二年增加3. 05億元或5%,與上述較高的產品銷售額一致。
服務收入和服務收入的分部成本
2023年的服務收入比2022年增加了3.97億美元,即12%,主要是由於任務技術公司在C5 ISR和CEW&S合同中的數量增加,紐波特紐斯在航母工程和潛艇服務中的數量增加,以及英格爾斯在水面作戰服務中的數量增加,部分被紐波特紐斯在海軍核支持服務中的數量減少所抵消。
與2022年相比,2023年的服務收入成本增加了3. 4億美元,即11%,與上述更高的服務量一致。
其他財務信息
利息支出
2023年的利息支出為9,500萬美元,而2022年為1. 02億美元。這一變化是由於在建工程的資本化利息成本增加所致。
非營運退休福利
非經營性退休福利包括定期福利費用淨額的以下組成部分:利息費用、計劃資產的預期回報、先前服務費用(貸記)和精算損失(收益)的攤銷以及結算和縮減影響。
2023年的非營業退休福利為1.48億美元,而2022年為2.76億美元。不利的變化主要是由2022年計劃資產回報率下降推動的。
其他,淨額
其他,2023年的淨收入為1900萬美元,而2022年的其他淨支出為2000萬美元。這一增長主要是由投資的未實現淨收益推動的。
聯邦所得税和外國所得税
2023年,我們持續運營收益的有效税率為20.2%,而2022年為19.5%。我們2023年有效税率的增加主要歸因於2022年錄得的前期研究和開發税收抵免。
2021年10月,經濟合作與發展組織(“經合組織”)宣佈了經合組織/20國集團關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架(“框架”),該框架同意一個雙支柱解決方案,以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。2021年12月,經合組織發佈了第二支柱示範規則,定義了全球最低税率規則,設想最低税率為15%。到目前為止,各司法管轄區已經或正在制定關於這些規則的立法,經合組織繼續發佈補充指導意見。雖然目前還不確定美國是否會立法通過最低税收指令,但我們開展業務的某些國家已經通過了立法,其他國家正在立法實施最低税收指令。此外,經合組織發佈了行政指導,提供了過渡和避風港規則,可能會推遲最低税收指令的影響。我們將繼續監測我們開展業務的國家執行該框架的情況。我們目前預計該框架不會對我們的有效税率或我們的綜合經營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。
積壓
截至2023年12月31日,總積壓金額約為481億美元。總積壓既包括有資金的訂單(客户根據合同承擔資金義務的公司訂單),也包括無資金的訂單(客户目前沒有合同義務提供資金的公司訂單)。積壓不包括未執行的合同選項和無資金的不確定交貨/不確定數量訂單。對於沒有規定合同價值的合同,積壓只包括客户承諾的金額。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的有資金和無資金積壓: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | 總計 | | | | | | 總計 |
(百萬美元) | | 資金支持 | | 無資金支持 | | 積壓 | | 資金支持 | | 無資金支持 | | 積壓 |
英戈爾斯 | | $ | 12,546 | | | $ | 3,201 | | | $ | 15,747 | | | $ | 9,231 | | | $ | 3,546 | | | $ | 12,777 | |
紐波特新聞 | | 11,890 | | | 15,349 | | | 27,239 | | | 11,665 | | | 17,742 | | | 29,407 | |
任務技術 | | 1,545 | | | 3,590 | | | 5,135 | | | 1,317 | | | 3,622 | | | 4,939 | |
總積壓 | | $ | 25,981 | | | $ | 22,140 | | | $ | 48,121 | | | $ | 22,213 | | | $ | 24,910 | | | $ | 47,123 | |
我們預計,截至2023年12月31日的481億美元總積壓中約有22%將在2024年轉化為銷售。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日,美國政府訂單包括絕大部分積壓訂單。
合同授予
截至2023年12月31日止年度,新授出的合約價值約為125億元,其中包括一項建造 阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦,聯合網絡工程和新興作戰任務訂單的獎勵,詳細設計和建造的獎勵修改, 費城(LPD 32),對長交貨期材料和提前施工活動的授標修改, 哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃,這是對建造合同的修改, 約翰·肯尼迪(CVN 79),以及為額外的Block V艇的長交貨期材料進行的合同修改。 維吉尼亞SSN 774型潛艇
流動資金和資本資源
我們尋求有效地將經營業績轉化為現金,用於經營我們的業務,實施我們的業務戰略,並最大限度地提高股東價值。我們使用各種財務指標來告知我們的資本部署策略,包括經營活動提供的現金淨額和自由現金流。我們相信這些指標對投資者評估我們的財務表現是有用的。
下表概述經營活動提供的現金流量的主要組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | $ | 102 | | | 18 | % | | $ | 35 | | | 6 | % |
折舊及攤銷 | | 355 | | | 366 | | | 301 | | | (11) | | | (3) | % | | 65 | | | 22 | % |
預期信貸損失準備金 | | 6 | | | (7) | | | 7 | | | 13 | | | 186 | % | | (14) | | | (200) | % |
基於股票的薪酬 | | 34 | | | 36 | | | 33 | | | (2) | | | (6) | % | | 3 | | | 9 | % |
遞延所得税 | | (113) | | | 2 | | | 98 | | | (115) | | | (5,750) | % | | (96) | | | (98) | % |
有價證券投資的損失(收益) | | (23) | | | 25 | | | (19) | | | (48) | | | (192) | % | | 44 | | | 232 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
退休人員福利 | | (75) | | | (127) | | | (78) | | | 52 | | | 41 | % | | (49) | | | (63) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
貿易營運資金減少(增加) | | 105 | | | (108) | | | (126) | | | 213 | | | 197 | % | | 18 | | | 14 | % |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 970 | | | $ | 766 | | | $ | 760 | | | $ | 204 | | | 27 | % | | $ | 6 | | | 1 | % |
從歷史上看,我們一直維持着一種由股權和債務融資組成的資本結構。我們改變槓桿,既是為了優化我們的股本回報,也是為了尋求收購。我們希望在債務到期日之前通過來自當前業務水平的內部產生的資金和/或通過債務市場的再融資來履行我們目前的債務義務。
現金流
我們下面討論我們在截至2023年12月31日的三年中每年影響現金流的重大運營、投資和融資活動,這些活動在我們的綜合現金流量表中進行了分類。
經營活動
2023年經營活動提供的現金為9.7億美元,而2022年經營活動提供的現金為7.66億美元。現金的有利變化主要是由於應收賬款的接收速度加快和收益增加,但部分被所得税支付的增加所抵消。
我們預計,2024年運營產生的現金,加上我們目前的現金和現金等價物,以及現有的借款設施,將足以償還債務和退休福利計劃,履行合同義務,並根據我們目前的業務計劃,至少在未來12個月內為資本支出提供資金。
投資活動
2023年用於投資活動的現金為2.36億美元,而2022年用於投資活動的現金為2.68億美元。投資活動中使用的現金的變化主要是由於出售一艘未合併的船舶。
2023年,我們將成立一家維修和特種製造合資企業,這部分抵消了2023年對我們一家未合併的核和環境合資企業的投資增加。
2024年,我們預計用於維護和維持的資本支出約佔年收入的1.5%,可自由支配的資本支出約佔年收入的3.5%至4.0%。我們預計,由於造船能力的擴大,我們的資本支出將會增加。
融資活動
2023年用於融資活動的現金為7.71億美元,而2022年用於融資活動的現金為6.58億美元。用於融資活動的現金的變化主要是由於長期債務的償還額增加。
自由現金流
自由現金流是指經營活動提供(用於)的現金減去資本支出後的相關贈款收益。自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,不應與衡量我們業績的淨收益或作為衡量我們流動性的經營活動提供的淨現金的指標分開考慮,或將其作為替代。我們相信,自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的流動性指標,因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標,以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相媲美。
下表對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 970 | | | $ | 766 | | | $ | 760 | |
減少資本支出: | | | | | | |
資本支出增加額 | | (292) | | | (284) | | | (331) | |
為資本支出撥付收益 | | 14 | | | 12 | | | 20 | |
自由現金流 | | $ | 692 | | | $ | 494 | | | $ | 449 | |
2023年的自由現金流比2022年增加了1.98億美元,主要是由於上述經營活動的現金增加。
退休相關福利計劃繳費
ERISA,包括養老金救濟立法下的修正案,定義了我們必須為我們的合格固定收益養老金計劃繳納的最低金額。在決定是否向這些計劃提供超過最低所需數額的酌情捐款時,我們考慮了各種因素,包括保持必要的資金狀況以避免潛在的福利限制和其他不利後果,保持CAS的最低資金要求,以及每個計劃目前和預期的未來資金水平。對我們合格的固定收益養老金計劃的繳費受到許多因素的影響,包括公佈的美國國税局利率、計劃資產的實際回報、精算假設和人口統計經驗。這些因素和我們由此產生的捐款也影響計劃的供資狀況。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中,我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃做出了以下最低和可自由支配的繳費: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
養老金計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
可自由支配 | | | | | | |
合格 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | |
不合格 | | 12 | | | 10 | | | 9 | |
其他福利計劃 | | 32 | | | 31 | | | 37 | |
捐款總額 | | $ | 44 | | | $ | 41 | | | $ | 106 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們合格的養老金計劃分別獲得了114%和109%的資金支持。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,這些計劃在ERISA的基礎上獲得了足夠的資金,從而不會受到福利支付限制的限制。由於用於計算各自債務的假設和方法的內在差異,機構風險評估和財務會計準則下的供資百分比有所不同。我們預計我們2024年對我們合格的固定收益養老金計劃的現金繳費將低於100萬美元,我們預計所有這些都將是可自由支配的,不包括我們合同下的CAS成本回收。由於計算方法的不同,我們的FA費用不一定代表我們的資金需求或CAS成本回收。
我們預計2024年對我們其他退休後福利計劃的貢獻約為3500萬美元,這還不包括我們合同下的CAS成本回收。其他退休後福利計劃的繳款不需要預付資金,按發生時支付。
資本的其他來源和用途
股東分配-2023年11月,我們的董事會批准將我們的季度現金股息增加到$1.30每股。董事會此前將季度現金股息增加到1美元1.242022年11月每股收益和美元1.182021年11月每股。我們支付了現金股息,總額為$200百萬美元(每股5.02美元),$192百萬美元(每股4.78美元),以及186在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分別為100萬歐元(每股4.60美元)。
2024年1月,我們的董事會批准將我們的股票回購計劃從1美元增加到3.210億至3,000美元3.810億美元,並將該計劃的期限延長至2028年12月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。在截至2023年12月31日的年度,我們回購了337,007總成本為$$的股票75百萬美元。對於截至2022年和2021年12月31日的年度,我們回購了244,561和544,440股票,總成本為$52百萬美元和美元101分別為100萬美元。回購股份的成本在合併財務狀況表中作為庫存股入賬。
額外資本- I2021年,我們發行了本金總額10億美元的優先票據,並達成了6.5億美元的3年期延遲提取定期貸款。淨收益用於支付收購Aion的部分收購價格。
2021年,我們修訂和重述了現有的12.5億美元信貸安排,將其下的能力增加到美元。1.5億美元,並將到期日延長至五年簽署(“循環信貸安排”)。循環信貸安排包括一項金額為#美元的信用證次級安排。300百萬美元。
我們維持着一個無擔保的商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行最多$110億美元的無擔保商業票據。
合同義務-我們未來的合同義務與債務、租賃、養老金負債、未確認的税收優惠、工人補償和購買義務有關。見附註13:債務,附註15:租賃,附註17:僱員養卹金和其他退休後福利,附註12:所得税,以及項目8中的附註2:重要會計政策摘要,以瞭解有關這些債務的信息。截至2023年12月31日,我們的購買義務約為51.22億美元,其中約27.02億美元預計將在
2024年和之後的24.2億美元。購買義務被定義為購買可強制執行並對我們具有法律約束力的商品或服務的協議,並規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。截至2023年12月31日,我們未償長期債務的未來預定定期利息支付,包括我們有義務為現有美元支付的承諾費1.5循環信貸額度約為3.33億美元,預計2024年將支付約8700萬美元,此後將支付2.46億美元。
表外安排
在正常業務過程中,我們使用商業銀行出具的信用證支持某些租賃、保險單和合同履行義務,以及保險公司發行的保證債券,主要用於支持我們的自我保險工傷補償計劃。截至2023年12月31日,美元12已開立但未提取的信用證為百萬美元,360有100萬的擔保債券未償還。截至2023年12月31日,我們沒有其他重大的表外安排。
節目詞彙
以下是本年度報告中以Form 10-K形式討論的一些方案的簡要説明。 | | | | | | | | |
程序名稱 | | 計劃説明 |
| | |
RCOH號航空母艦 | | 對核動力航空母艦進行加油和複雜的大修(“RCOH”),這是其50年生命週期的中點所必需的。約翰·C·斯坦尼斯號航空母艦(CVN 74)於2021年5月抵達紐波特新聞,開始其RCOH,喬治·華盛頓號航空母艦(CVN 73)於2023年5月重新交付給美國海軍。 |
| | |
美國LHA 6級兩棲攻擊艦 | | 設計和建造大型甲板兩棲攻擊艦,作為聯合、跨部門和多國海上探險部隊的組成部分,提供前沿存在和力量投射。這個美國第LHA6類船舶,連同黃蜂LHD 1級船舶,是退役船舶的繼任者塔拉瓦第LHA1類船舶。這個美國LHA6級艦艇優化航空運營和保障能力。我們目前正在建造布幹維爾(LHA 8)及費盧傑(LHA9)。2023年,我們獲得了LHA 10(未具名)的長交貨期材料合同。 |
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阿利·伯克51型(DDG)驅逐艦 | | 建造導彈驅逐艦,用於執行防空、反潛、反面和打擊行動。裝備神盾的神盾阿利·伯克DDG 51級驅逐艦是美國海軍的主要水面戰鬥艦,已經建造了不同的型號,允許在建造過程中實現技術進步。我們交付了USS小弗蘭克·E·彼得森(DDG 121),萊納·H·薩克利夫·希格比(DDG 123),以及傑克·H·盧卡斯(DDG 125)分別在2021年、2022年和2023年。我們有建造以下建築的合同阿利·伯克第類(DDG 51)驅逐艦:泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129),喬治·M·尼爾(DDG 131),薩姆·納恩(DDG 133),薩德·科克倫(DDG 135),約翰·F·雷曼(DDG 137),特立尼達Telesforo(DDG 139),歐內斯特·E·埃文斯(DDG 141),以及查爾斯·J·弗倫奇(DDG 142)。 |
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哥倫比亞826級(SSBN)潛艇
| | 設計和構建模塊以哥倫比亞SSBN 826級核彈道導彈潛艇(“SSBN”),作為電力船的分包商。在我國的核威懾三合會中,SSBN是最安全和最具生存能力的。哥倫比亞SSBN級核彈將攜帶美國約70%的核武庫。這個哥倫比亞班級(SSBN 826)項目記錄計劃是建設12個新的SSBN,以取代現有老化的俄亥俄州班級。我們與Electric Boat達成了一項合作協議,將為整個哥倫比亞一類(SSBN 826)潛艇計劃,利用我們的維吉尼亞班級(SSN 774)經驗。我們已經從Electric Boat獲得了集成產品和工藝開發的合同,提供長期的交貨期材料和先期施工,並建造哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇計劃。建造第一座哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇始於2020年。2023年,我們獲得了為接下來的五艘船改裝長交貨期材料和提前建造的獎項。 |
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USS 傑拉爾德·R·福特CVN 78級航空母艦 | | 大橋的設計和施工福特級計劃,這是退役航空母艦的更換計劃企業(CVN 65)和尼米茲級(CVN 68)航空母艦。美國航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),世界上第一艘船福特2017年第二季度交付給美國海軍。2015年6月,我們獲得了一份詳細設計和施工合同約翰·肯尼迪(CVN 79),經過幾年的工程設計、先期施工和採購長期交貨期的部件和材料。此外,我們還獲得了細節設計和施工的獎項企業(CVN 80)和多麗絲·米勒(CVN 81)。這一類別還包括該課程的非經常性工程。預計該課程將帶來更高的作戰能力,改善水兵的生活質量,並降低生命週期成本。 |
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傳説類國家安全切割機 | | 設計和製造美國海岸警衞隊的國家安全切割機(NSC),這是美國海岸警衞隊中最大、技術最先進的切割機。國家安全委員會有能力執行海上國土安全、海上安全、保護自然資源、海上機動性和國防任務。這項計劃計劃有11艘船,其中首批10艘已經交付,弗裏德曼(NSC 11)目前正在建設中。 |
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海軍核支持服務 | | 為美國海軍提供服務和支持,從支持海軍航母和潛艇艦隊到美國海軍訓練設施的維護服務。海軍核支持服務包括通過機動和內部能力為世界各地的現役美國海軍核艦艇進行設計、建造、維護和處置活動。服務包括核反應堆原型的維護服務。 |
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核與環境服務 | | 通過能源部場地的管理和運營,以及對全國各地遺留廢物的安全清理,支持能源部的國家安全使命。我們滿足客户最嚴峻的核和環境挑戰,併為不斷增長的商業核電站退役市場做好準備。我們參與了幾家合資企業,包括Newport News Nuclear BWXT Los Alamos,LLC(“N3B”),任務支持和測試服務有限責任公司(“MSTS”)和薩凡納河核解決方案有限責任公司(“SRNS”),我們是三合會國家安全的綜合分包商。N3B在能源部/國家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯國家實驗室獲得了洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。MSTS獲得了內華達州國家安全站點的站點管理和運營合同。SRNS為能源部在南卡羅來納州艾肯附近的薩凡納河站點提供現場管理和運營。Triad在能源部的洛斯阿拉莫斯國家實驗室提供現場管理和運營。 |
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聖安東尼奧LPD 17級兩棲運輸船塢船 | | 設計和建造兩棲運輸船塢艦,這是為各種遠徵戰爭任務登上、運輸和登陸部隊的戰艦,也是兩棲戰備羣的二級航空平臺。這個聖安東尼奧LPD 17級是美國海軍21世紀兩棲突擊部隊的最新成員,這些艦艇是美國海軍海基轉型的關鍵要素。2022年,我們交付了USS勞德代爾堡(LPD 28),我們獲得了一份長期交貨期材料合同費城(LPD 32)。2023年,我們因細節設計和施工而獲得改裝獎費城(LPD 32)。我們目前正在建造Richard M.小麥庫爾(LPD 29), 哈里斯堡(LPD 30),以及匹茲堡(LPD 31)。 |
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維吉尼亞SSN 774型快速攻擊潛艇 | | 作為電船的主要分包商建造攻擊潛艇。的 維吉尼亞SSN 774是冷戰後的設計,適用於廣泛的作戰任務,包括反潛和水面艦艇戰;特種作戰部隊;打擊;情報,監視和偵察;航母和遠徵打擊羣支持;以及水雷戰。 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨若干市場風險,包括與利率及通脹有關的風險。
利率- 我們的浮動利率金融工具受利率風險,包括定期貸款,1.510億美元的循環信貸基金,以及1億元商業票據計劃。截至2023年12月31日,我們擁有$145在我們的循環信貸或商業票據計劃下,沒有未償還的債務。根據截至2023年12月31日我們定期貸款項下的未償還金額,
利率每上升1%,我們的債務利息支出每年將增加約100萬美元。2024年1月,我們支付了剩餘的$145100萬元的定期貸款。
通貨膨脹率-宏觀經濟因素已經並將繼續推動原材料、零部件和供應的成本上漲。我們通過與某些原材料供應商談判長期協議,並儘可能在客户合同中納入價格上漲條款,來緩解一些成本通脹風險。我們在制定完成成本估算時包括對預期成本增長的假設,但如果通脹狀況長期持續,我們的成本假設可能不足以涵蓋所有成本上升,或可能影響執行各自合同的資源的可用性。長期持續的成本上漲可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
亨廷頓英格斯工業公司
弗吉尼亞州紐波特新聞
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附亨廷頓英格斯工業公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合營運及全面收益表、權益變動及現金流量表、列於指數第15項的相關附註及財務報表附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月1日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入--造船合同--見財務報表附註2和7
關鍵審計事項説明
隨着船舶建造的進展,該公司確認與美國政府客户簽訂的造船合同的收入,因為控制權不斷移交給客户。通常,由於標的貨物的高度相互依存和相互關聯的性質,該公司的合同代表着單一的、不同的履約義務。使用成本比法衡量一段時間內的績效進展得到了相關合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。這些合同的會計核算涉及判斷,特別是當它涉及到
估算履約義務的總材料成本、勞動力成本和利潤。銷售成本被確認為已發生,收入是通過將估計利潤的一定比例與報告的銷售成本相加來確定的。
鑑於估計總材料成本、勞動力成本和利潤以確認某些造船合同的收入所需的判斷,由於合同的複雜性和審計師的高度判斷,審計此類估計需要廣泛的審計工作,特別是對於歷史數據有限的合同。
如何在審計中處理關鍵審計事項
•為了確認某些造船合同的收入,我們與管理層對總材料成本、勞動力成本和利潤的估計有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了造船合同收入控制的有效性,包括管理層對總材料成本、勞動力成本和履行義務利潤的估計的控制。
•我們根據歷史利潤率和本年度記錄的成本對收入進行了獨立的估計。我們將這些估計與公司確認的收入進行了比較。
•我們獲得了2023年的合同總數,並根據我們通過前一年對公司的審計獲得的知識、行業經驗以及與計劃管理層成員就合同履行情況進行的持續對話,評估了合同的財務和履約風險,以確定我們認為風險較高的合同。對於選定的合同,我們執行了量身定製的審計程序,以解決已確定的審計興趣的具體特徵。除其他外,所執行的程序可能包括:
◦閲讀合同的相關部分,包括任何最近的合同修改,以瞭解合同條款,包括激勵措施、費用安排、工作範圍和其他不尋常的合同條款。
◦評估履約義務的總成本和利潤估計數,方法是執行下列各項的某些組合:
▪向業務經理進行了詢問,並與其他對合同進展、遇到的問題和整體生產狀況有詳細瞭解的各方證實了從這些詢問中獲得的信息。
▪對照歷史業績、基本業績指標和類似業績義務的指標評估管理層的材料和勞動力估計。
▪測試估計數變化的時機和準確性的適當性,包括檢查基本的來源文件,並考慮任何相互矛盾的信息。
▪評估針對任何可變考慮因素應用的任何約束的必要性和適當性。
商譽--特派團技術報告股--見財務報表附註2和11
關鍵審計事項説明
本公司通過將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較,對任務技術報告單位的商譽進行了量化減值評估。該公司的測試方法結合了貼現現金流分析和基於市場的比較估值方法來確定報告單位的公允價值,以便與其相應的賬面價值進行比較。估計報告單位的公允價值需要行使重大判斷和假設,包括對預測收入、預測所得税、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的判斷,以及長期增長率和貼現率的選擇。這些假設的變化可能會對報告單位的公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
截至2023年12月31日,商譽餘額為26億美元,其中17億美元與特派團技術報告股有關。截至計量日期,任務技術報告單位的公允價值比賬面價值高出10.4%,因此沒有確認減值。
鑑於管理層對估計任務技術報告單位的公允價值及其公允價值與賬面價值之間的差異做出了重大判斷,執行審計程序以測試公司對任務技術報告單位的公允價值的估計,包括評估與預測收入、預測EBITDA相關的估計和假設,以及選擇長期增長率和貼現率,需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們為特派團技術報告股選擇預測收入、預測EBITDA以及選擇長期增長率和貼現率的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性,包括對公允價值模型中使用的假設的選擇的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測收入和EBITDA的能力。
•我們通過比較管理層和董事會的內部溝通預測,以及與第三方經濟和行業數據的預測,評估了管理層預測的收入和EBITDA的合理性。
•我們進行了敏感性分析,以評估關鍵假設發生變化時的減值風險。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了(1)管理層使用的估值方法的合理性,以及(2)選定的長期增長率和貼現率的合理性:
◦比較用於普遍接受的評估實踐的評估方法。
◦測試管理層使用的來源信息的適當性,以選擇管理層使用的長期增長率和貼現率。
◦制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們評估了特派團技術報告股的賬面價值,包括公司撥款。
/s/ 德勤律師事務所
弗吉尼亞州里士滿
2024年2月1日
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
亨廷頓英格斯工業公司
弗吉尼亞州紐波特新聞
財務報告內部控制之我見
我們審計了亨廷頓英格斯工業公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月1日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
弗吉尼亞州里士滿
2024年2月1日
亨廷頓英格斯工業公司。
合併業務表和全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售和服務收入 | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 7,664 | | | $ | 7,283 | | | $ | 7,000 | |
服務收入 | | 3,790 | | | 3,393 | | | 2,524 | |
銷售和服務收入 | | 11,454 | | | 10,676 | | | 9,524 | |
銷售成本和服務收入 | | | | | | |
產品銷售成本 | | 6,467 | | | 6,225 | | | 5,958 | |
服務成本收入 | | 3,341 | | | 3,011 | | | 2,198 | |
營業投資收益,淨額 | | 37 | | | 48 | | | 41 | |
其他收入和收益,淨額 | | 120 | | | 1 | | | 2 | |
一般和行政費用 | | 1,022 | | | 924 | | | 898 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 781 | | | 565 | | | 513 | |
其他收入(費用) | | | | | | |
利息支出 | | (95) | | | (102) | | | (89) | |
非經營性退休金 | | 148 | | | 276 | | | 181 | |
其他,淨額 | | 19 | | | (20) | | | 17 | |
所得税前收益 | | 853 | | | 719 | | | 622 | |
聯邦所得税和外國所得税 | | 172 | | | 140 | | | 78 | |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | |
加權平均已發行普通股 | | 39.9 | | | 40.1 | | | 40.3 | |
| | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | |
加權平均稀釋後流通股 | | 39.9 | | | 40.1 | | | 40.3 | |
| | | | | | |
以上淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
未攤銷福利計劃成本變動 | | 238 | | | 436 | | | 838 | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (61) | | | (112) | | | (214) | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 177 | | | 324 | | | 624 | |
綜合收益 | | $ | 858 | | | $ | 903 | | | $ | 1,168 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
合併財務狀況表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 430 | | | $ | 467 | |
應收賬款淨額 | | 461 | | | 636 | |
合同資產 | | 1,537 | | | 1,240 | |
庫存成本,淨額 | | 186 | | | 183 | |
應收所得税 | | 183 | | | 170 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 83 | | | 50 | |
流動資產總額 | | 2,880 | | | 2,746 | |
物業、廠房和設備 | | | | |
土地和土地改良 | | 351 | | | 344 | |
建築物和租賃設施的改進 | | 2,954 | | | 2,805 | |
機械及其他設備 | | 2,197 | | | 2,122 | |
資本化的軟件成本 | | 261 | | | 246 | |
| | 5,763 | | | 5,517 | |
累計折舊和攤銷 | | (2,467) | | | (2,319) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 3,296 | | | 3,198 | |
其他資產 | | | | |
經營性租賃資產 | | 262 | | | 282 | |
商譽 | | 2,618 | | | 2,618 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元1,009截至2023年的100萬美元和881截至2022年為100萬 | | 891 | | | 1,019 | |
養老金計劃資產 | | 888 | | | 600 | |
| | | | |
雜項其他資產 | | 380 | | | 394 | |
其他資產總額 | | 5,039 | | | 4,913 | |
總資產 | | $ | 11,215 | | | $ | 10,857 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
綜合財務狀況表--續 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 554 | | | $ | 642 | |
累算僱員補償 | | 382 | | | 345 | |
長期債務的當期部分 | | 231 | | | 399 | |
退休後計劃負債的當期部分 | | 129 | | | 134 | |
工傷賠償責任的當期部分 | | 224 | | | 229 | |
合同責任 | | 1,063 | | | 766 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 449 | | | 380 | |
流動負債總額 | | 3,032 | | | 2,895 | |
長期債務 | | 2,214 | | | 2,506 | |
養老金計劃負債 | | 212 | | | 214 | |
其他退休後計劃負債 | | 241 | | | 260 | |
工傷賠償責任 | | 449 | | | 463 | |
長期經營租賃負債 | | 228 | | | 246 | |
遞延税項負債 | | 367 | | | 418 | |
其他長期負債 | | 379 | | | 366 | |
總負債 | | 7,122 | | | 7,368 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,$0.01票面價值;150,000,000授權股份;53,595,748已發佈,並39,618,880截至2023年12月31日的未償還債務,以及53,503,317已發佈,並39,863,456截至2022年12月31日的未償還款項 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 2,045 | | | 2,022 | |
留存收益 | | 4,755 | | | 4,276 | |
庫存股 | | (2,286) | | | (2,211) | |
累計其他綜合損失 | | (422) | | | (599) | |
股東權益總額 | | 4,093 | | | 3,489 | |
總負債和股東權益 | | $ | 11,215 | | | $ | 10,857 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | |
對業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | | |
折舊 | | 219 | | | 218 | | | 207 | |
購入無形資產的攤銷 | | 128 | | | 140 | | | 86 | |
債務發行成本攤銷 | | 8 | | | 8 | | | 8 | |
預期信貸損失準備金 | | 6 | | | (7) | | | 7 | |
基於股票的薪酬 | | 34 | | | 36 | | | 33 | |
遞延所得税 | | (113) | | | 2 | | | 98 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
有價證券投資的損失(收益) | | (23) | | | 25 | | | (19) | |
| | | | | | |
更改中 | | | | | | |
應收賬款 | | 168 | | | (196) | | | 58 | |
合同資產 | | (297) | | | 70 | | | (126) | |
庫存成本 | | (3) | | | (22) | | | (25) | |
預付費用和其他流動資產 | | (42) | | | 20 | | | (88) | |
應付賬款和應計項目 | | 264 | | | 6 | | | 45 | |
退休人員福利 | | (75) | | | (127) | | | (78) | |
其他非現金交易,淨額 | | 15 | | | 14 | | | 10 | |
經營活動提供的淨現金 | | 970 | | | 766 | | | 760 | |
投資活動 | | | | | | |
資本支出 | | | | | | |
資本支出增加額 | | (292) | | | (284) | | | (331) | |
為資本支出撥付收益 | | 14 | | | 12 | | | 20 | |
收購業務,扣除收到的現金 | | — | | | — | | | (1,643) | |
對關聯公司的投資 | | (24) | | | (5) | | | (22) | |
權益法投資收益 | | 63 | | | 6 | | | — | |
處置業務所得收益 | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | | |
其他投資活動,淨額 | | 3 | | | 3 | | | 2 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (236) | | | (268) | | | (1,954) | |
融資活動 | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | | — | | | — | | | 1,650 | |
償還長期債務 | | (480) | | | (400) | | | (25) | |
信貸額度借款收益 | | — | | | 24 | | | — | |
償還信用額度借款 | | — | | | (24) | | | — | |
發債成本 | | — | | | — | | | (22) | |
| | | | | | |
已支付的股息 | | (200) | | | (192) | | | (186) | |
普通股回購 | | (75) | | | (52) | | | (101) | |
某些基於股份的支付安排的僱員税 | | (13) | | | (14) | | | (7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他籌資活動,淨額 | | (3) | | | — | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (771) | | | (658) | | | 1,309 | |
現金及現金等價物的變動 | | (37) | | | (160) | | | 115 | |
期初現金及現金等價物 | | 467 | | | 627 | | | 512 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 430 | | | $ | 467 | | | $ | 627 | |
補充現金流量披露 | | | | | | |
繳納所得税的現金(扣除退款) | | $ | 330 | | | $ | 127 | | | $ | 33 | |
支付利息的現金 | | $ | 101 | | | $ | 100 | | | $ | 76 | |
非現金投融資活動 | | | | | | |
應付賬款中應計資本支出 | | $ | 29 | | | $ | 12 | | | $ | 6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
2020年12月31日的餘額 | | | | $ | 1 | | | $ | 1,972 | | | $ | 3,533 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,547) | | | $ | 1,901 | |
淨收益 | | | | — | | | — | | | 544 | | | — | | | — | | | 544 | |
宣佈的股息($4.60每股) | | | | — | | | — | | | (186) | | | — | | | — | | | (186) | |
股票薪酬 | | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 624 | | | 624 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
庫藏股活動 | | | | — | | | — | | | — | | | (101) | | | — | | | (101) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | 1 | | | 1,998 | | | 3,891 | | | (2,159) | | | (923) | | | 2,808 | |
淨收益 | | | | — | | | — | | | 579 | | | — | | | — | | | 579 | |
宣佈的股息($4.78每股) | | | | — | | | — | | | (192) | | | — | | | — | | | (192) | |
股票薪酬 | | | | — | | | 24 | | | (2) | | | — | | | — | | | 22 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 324 | | | 324 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
庫藏股活動 | | | | — | | | — | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | 1 | | | 2,022 | | | 4,276 | | | (2,211) | | | (599) | | | 3,489 | |
淨收益 | | | | — | | | — | | | 681 | | | — | | | — | | | 681 | |
宣佈的股息($5.02每股) | | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | — | | | (200) | |
股票薪酬 | | | | — | | | 23 | | | (2) | | | — | | | — | | | 21 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177 | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
庫藏股活動 | | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
截至2023年12月31日的餘額 | | | | $ | 1 | | | $ | 2,045 | | | $ | 4,755 | | | $ | (2,286) | | | $ | (422) | | | $ | 4,093 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
合併財務報表附註
1. 業務説明
亨廷頓英格斯工業公司(“HII”或“公司”)是一家全球全方位的國防合作伙伴,建造和交付世界上最強大、最具生存能力的海軍艦艇和技術,以保護美國的海洋、天空、陸地、太空和網絡。HII被組織成三可報告的部門:Ingalls造船(“Ingalls”)、Newport News造船(“Newport News”)和任務技術。一個多世紀以來,該公司在密西西比州的Ingalls部門和弗吉尼亞州的Newport News部門建造的船舶種類比任何其他美國海軍造船公司都多,使HII成為美國最大的造船公司。任務技術部門開發集成解決方案,使今天的互聯、全域力量成為可能。
2. 重要會計政策摘要
合併原則-HII及其子公司的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的10-K報表編制説明編制的。如綜合財務報表附註所用,“HII”及“本公司”指HII及其附屬公司。所有公司間交易和餘額在合併中被沖銷。對於與長期生產合同有關的流動資產和負債的分類,公司使用這些合同的期限作為其經營週期,通常長於一年。此外,上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
會計估計-編制公司的合併財務報表要求管理層作出估計和判斷,這些估計和判斷影響財務報表日期的資產和負債報告金額和或有事項的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。估計數是根據最新和最好的現有資料編制的,實際結果可能與這些估計數大不相同。
收入確認-該公司的大部分收入來自為其美國政府客户提供的產品和服務的生產的長期合同。該公司通常使用成本對成本的進度衡量標準來確認與美國政府客户在一段時間內的合同收入。使用成本比法衡量一段時間內的績效進展得到了相關合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。公司使用成本比法來衡量業績進展,因為它最好地反映了隨着公司履行其業績義務,對相關商品和服務的控制權不斷轉移給客户。
如果客户不是美國政府實體,公司可能會根據相關安排的事實和情況,隨時間或在交付時控制權轉移的時間點確認收入。當公司確定收入應隨時間推移確認時,公司使用的進度衡量標準最好地描述了將相關商品和服務的控制權轉移給客户的情況。一般來説,合同的條款和條件導致在公司履行其履行義務時轉移對相關商品和服務的控制權。因此,該公司使用成本比法來衡量業績進展,以確認一段時間內的收入。然而,如果安排的條款和條件要求進行這樣的核算,公司可以使用成本比以外的進度衡量標準,例如基於勞動力的進度衡量標準。
在使用成本比法衡量績效進度時,某些合同可能包括不能代表績效進度的成本,例如前期大量購買未安裝的材料、意外浪費或效率低下。在這些情況下,公司調整其進度措施以排除此類成本,目的是更好地反映對相關商品或服務的控制權移交給客户,並僅在反映公司根據合同履行情況的成本範圍內確認收入。
此外,在時間和物質安排方面,公司經常使用實際權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的履約付款。
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是確認收入的會計單位。為了確定適當的收入確認方法,應考慮是否應合併兩個或兩個以上合同並將其記為一份合同,以及一份合同是否包括一項以上的履約義務。對於有多個履約義務的合同,合同交易價格是根據預期成本加上合同開始時的保證金(通常是合同中披露的價格)的獨立銷售價格的估計分配給每個履約義務的。合同經常被修改,以考慮到合同規範和要求的變化。在大多數情況下,修改不會產生有別於合同中現有履約義務的額外履約義務,修改的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。或者,在修改中的履行義務被認為是不同的情況下,合同修改將被前瞻性地考慮在內。
確認為公司履行與客户合同相關的履約義務的收入數額是基於交易價格的確定。交易價格反映公司根據相關合同的條款和條件預期有權獲得的對價金額,並可能反映固定和可變部分,包括共享獎勵費用(合同價值根據發生的成本金額而變化),以及基於合同進度承諾或合同中其他指定標準的實現情況的其他獎勵費用。分享線獎勵費用是根據相關合同下的公式,使用公司每期完成的估計成本來確定的。本公司一般採用最大可能金額法來估計可變代價。在所有這些情況下,估計收入代表該公司認為收入不可能出現重大逆轉的金額。
合同概算-在估算合同成本時,公司使用基於業績預期的利潤預訂率,該預期考慮了與技術要求、可行性、進度和合同成本相關的風險的一些假設和估計。管理層對合同進行定期審查,以評估潛在風險,這可能會增加利潤入賬率,因為公司能夠緩解和消除此類風險。相反,如果公司不能取消這些風險,成本估計可能會增加,從而導致較低的利潤率。
成本估算過程需要基於公司工程師、項目經理和財務專業人員的專業知識和經驗做出重要判斷。在估計要完成的工作和最終合同恢復時考慮的因素包括:可獲得性、生產力和勞動力成本、要執行的工作的性質和複雜性、變更單的影響、材料的可用性、任何履行延遲的影響、從客户獲得資金的可用性和時間以及估計要完成的任何索賠的可回收性。
業績債務的銷售、成本和利潤估計數的變化採用累積追趕會計法確認,該方法確認本期和上期變化的累積影響。在一個時期內對一份或多份合同的估計發生重大變化,可能會對公司在該時期的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。
當發生的總成本估計數超過與複雜的建築型合同有關的履約義務應獲得的總收入估計數時,應在確定損失期間為履約義務的全部損失計提準備金。
應收帳款-應收賬款包括與公司獲得對價的任何無條件權利有關的金額,並在合併財務狀況報表中作為應收賬款列報,與其他合同餘額分開。應收賬款由客户的應收賬款和應收賬款組成。該公司報告扣除預期信貸損失準備後的應收賬款。由於本公司的應收賬款主要來自美國政府或作為美國政府承包商的公司,因此本公司對應收賬款信用風險沒有重大風險敞口。
合同資產-合同資產主要涉及公司對截至報告日期已完成但未開具賬單的工作的對價權利,當時獲得付款的權利不僅限於時間推移,包括保留額。合同資產被歸類為流動資產,根據行業慣例,包括由於公司許多合同的長期性質而可能在一年後開具和收取的金額。當對價權成為無條件時,合同資產轉移到應收賬款。
合同責任-合同負債包括預付款、超過收入的賬單和遞延收入金額。這類預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它們用於支付一年內的合同費用。一旦取得必要的業績進展,合同債務額就被確認為收入。
庫存成本-庫存成本主要涉及公司擁有的原材料,通常採用平均成本法以成本或可變現淨值中較低的一種方式列報,以及根據聯邦購置條例(FAR)和美國成本會計準則(CAS)的適用條款資本化的成本。根據該公司的美國政府合同,由於合同預付款、績效付款和進度付款,客户聲稱擁有與此類合同相關的庫存的所有權或擔保權益。根據行業慣例,庫存成本被歸類為流動資產,包括與生產週期超過一年的合同有關的金額。
獲得或履行合同的費用 - 獲得合同的成本是為獲得與客户的合同而產生的增量直接成本,如果是材料,則將其資本化。履行合同的成本包括與合同或特定預期合同(例如,動員和建立)直接相關的成本,這些成本產生或增強了我們履行合同規定的履行義務的能力。這些費用的資本化程度應達到預期從相關合同中收回的程度。獲得或履行合同的資本化成本在預期受益期內攤銷為費用。截至2023年12月31日,獲得或履行合同的資本化成本為24百萬美元,計入綜合財務狀況表中的預付費用和其他流動資產。
保修成本-公司的某些合同包含保證型保證條款,這些條款一般承諾服務或船隻將符合商定的規格。在該等情況下,本公司會將估計虧損計入有關期間的收入。在有限的情況下,公司的複雜建築類型合同可為客户提供購買保修或提供擴展保修服務以及基本保修的選項。在這種情況下,公司將保修作為一項單獨的履約義務進行會計處理,只要它在合同範圍內是重要的。保修負債是在其他流動負債中報告的,並不重要。
政府補助金-本公司確認聯邦、州和地方政府提供的獎勵性贈款,包括轉移的折舊資產,在符合收到條件併合理保證將收到贈款或轉移折舊資產的情況下,按公允價值確認。與特定費用相關的贈款在發生費用的期間確認為相關費用的抵銷。與折舊資產有關的贈款按確認這些資產的折舊費用的期間和比例確認。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,公司確認現金贈款福利為$14百萬,$12百萬美元,以及$20分別在合併財務狀況表中的其他長期負債中。
一般和行政費用-根據行業慣例和規範政府合同成本會計要求的法規,在部門和公司地點發生的大多數一般公司費用都是政府合同允許和可分配的成本。這些費用在系統基礎上分配給進行中的合同,合同履約因素將此作為費用的一個要素包括在內。
一般和行政費用還包括不影響部門經營收入的某些其他成本,主要是非當期州所得税。非當期國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間國家未確認税收優惠變化相關的税收支出或收益。
研究與開發-公司贊助的研究和開發活動主要包括與政府項目的實驗、設計、開發和測試活動相關的獨立研究和開發(IR&D)。研發費用包括在一般和行政費用中,一般可分配到政府合同中。公司贊助的IR&D費用總額為$35百萬,$40百萬美元,以及$34截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。由客户贊助的研發費用直接計入相關合同。
環境成本-當公司確定補救成本是可能的,並且此類成本可以合理評估時,應計環境責任。如果只確定了一個成本範圍,並且該範圍內的任何金額都比另一個範圍內的金額更可能,則應計該範圍內的最小金額。環境負債是在未貼現的基礎上記錄的,並不是實質性的。環境支出酌情計入費用或資本化。資本化支出(如果有的話)與當前運營設施的長期改善有關。在可能收取之前,本公司不記錄保險追回。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司沒有任何與保險報銷或環境問題回收相關的應計應收賬款。
金融工具的公允價值-公允價值計量會計準則為計量公允價值提供了一個框架,並要求擴大關於公允價值計量的披露。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。會計準則提供了公允價值等級,這要求一個實體儘可能最大限度地利用可觀察到的投入。這三個級別的投入包括:
級別1:投資者對相同的資產和負債在活躍的市場上報價。
第二級:指除第一級價格外的其他可觀察到的投入,例如:類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到的投入或公司與相關資產或負債基本上整個期限的可觀察市場數據相印證的其他投入。
第3級:指對資產和負債的公允價值具有重大意義的、由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。
除本公司的長期債務外,由於本公司金融工具的短期性質及與有關交易對手相關的低信貸風險,按歷史成本入賬的本公司金融工具的賬面值接近公允價值。
該公司維持多個授予人信託基金,為某些不合格的養老金計劃提供資金。這些信託基金的價值為#美元。220百萬美元和美元209截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別為600萬美元,並在合併財務狀況表內列入雜項其他資產。這些信託主要包括對有價證券的投資,這些有價證券以公允價值在公允價值等級的第一級內持有。
資產報廢債務-當公司停止使用某些設施時,可能需要環境補救和/或資產退役。本公司在其他流動負債或其他長期負債(視情況而定)內,記錄所有可合理估計負債公允價值的已知資產報廢債務,包括某些石棉清除、資產退役及恢復租約的債務。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,可以合理估計負債公允價值的資產報廢義務並不重要。
所得税-所得税、費用和其他相關信息以美國聯邦所得税的現行法定税率和公司每個期間的綜合州所得税税率為基礎。非當期國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間國家未確認税收優惠變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中,而本期國家所得税支出通常允許並可分配到合同中,計入合同成本,並計入銷售成本和服務收入中的部門營業收入。
遞延所得税是在收入和費用在不同時期確認時記錄的,用於財務報表和納税申報。遞延税項資產或負債賬户餘額的計算方法為
使用現行税法和税率的資產負債表日期預計將在遞延税項在未來期間沖銷時生效。
本公司確認遞延税項資產的程度取決於其認為這些資產更有可能變現的程度。在作出這樣的決定時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的經營結果。根據公司對這些遞延税項資產的評估,估值免税額為#美元。29百萬美元和美元28截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別確認了100萬人。
不確定的税務頭寸根據頭寸的價值,符合更有可能的確認門檻,在財務報表中確認。本公司確認税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算後可能變現的%。如果税務狀況未達到避免支付罰款的最低法定門檻,本公司將確認在納税申報單中申報或預期申報該納税狀況期間的罰款金額的支出。與未確認的税收優惠相關的罰款和應計利息被確認為所得税費用的組成部分。與未確認税項優惠相關的應計項目變動計入確定期間的收益。
現金和現金等價物-由於這些資產的短期性質,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值,這些資產的原始到期日為90幾天或更短時間。
集中風險-該公司面臨集中信貸風險的資產主要由現金和現金等價物組成。該公司將其現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構,並限制其中任何一家的信貸敞口。本公司定期評估這些金融機構的信譽,並通過與高質量的交易對手進行交易、限制對每個交易對手的風險敞口以及監控其交易對手的財務狀況來緩解這種信用風險。
根據其美國政府合同,該公司必須從美國政府批准的供應來源採購某些原材料、部件和部件。製造公司產品所需的某些部件和部件可能只有一家供應商。
物業、廠房和設備-本公司擁有的折舊財產按成本入賬,並在個別資產的預計使用年限內折舊。重大改進被資本化,而維護、維修和次要改進的支出被支出。為內部使用而開發或購買的計算機軟件所發生的成本應在軟件的預期使用壽命內資本化和攤銷,但不得超過九好幾年了。租賃改進按其使用年限或租賃期較短的時間攤銷。
其餘資產採用直線法折舊,使用年限如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年份 |
土地改良 | | 2 | | - | | 40 |
建築物和改善措施 | | 2 | | - | | 60 |
資本化的軟件成本 | | 3 | | - | | 9 |
機械及其他設備 | | 2 | | - | | 40 |
當經濟環境或業務目標的變化表明賬面價值可能無法收回時,本公司評估其財產、廠房和設備的可回收性。該公司的評估包括估計的未來現金流、盈利能力和其他影響公允價值的因素。由於這些假設和估計可能會隨着時間的推移而變化,因此可能需要也可能不需要記錄減值費用。
租契-公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。當合同向一方當事人轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權以換取對價時,租賃就存在了。本公司於租賃開始日確認租賃負債為未來租賃付款的現值,採用本公司將支付的估計利率,以抵押性基準在同等期限內借入等值資金。租賃資產是根據租賃確認的。
負債價值,並根據任何預付租賃付款、初始直接成本或租賃激勵金額進行調整。於開始日期的租賃期包括任何續期期權或終止期權,而該等期權或終止期權是在合理確定本公司將分別行使或不行使該等期權時作出的。
與經營租賃相關的使用權資產在綜合財務狀況表中確認為經營租賃資產。與經營租賃相關的租賃負債在長期經營租賃負債中確認,短期租賃負債額計入綜合財務狀況表中的其他流動負債。與融資租賃相關的使用權資產計入綜合財務狀況表中的雜項其他資產。融資租賃負債在合併財務狀況表中計入長期債務和長期債務的當期部分。
經營租賃的租金支出在租賃期內按直線法確認,並在綜合經營報表和全面收益中計入銷售成本和服務收入。可變租賃付款確認為已發生,幷包括基於合同租賃條款的租賃運營費用。
本公司選擇將所有資產類別的12個月或以下期限的租賃(短期租賃)從其綜合財務狀況報表中剔除,並選擇在確定其長期租賃合同的租賃付款義務時不將租賃和非租賃部分分開。
商譽及其他無形資產-該公司每年進行商譽減值測試,如果存在潛在減值的證據,則在年度減值測試之間進行減值測試。在2023年第二季度,公司選擇將其年度商譽減值測試的計量日期從11月30日改為10月31日。這一變化對合並財務報表並不重要,因為它不會導致延遲、加速或避免減值費用,而且測試仍在第四季度進行。本公司通過評估定性因素來測試減值,以確定分配給報告單位的其他無形資產或商譽的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估顯示可能出現減值,資產或報告單位的賬面價值將與其公允價值進行比較。如果公允價值被確定低於賬面價值,本公司將向報告單位計入減值費用。購入的無形資產按直線法或基於其估計可用年限的收益模式進行攤銷,當事件表明可能發生潛在減值時,對這些資產的賬面價值進行減值審查。
權益法投資-公司有能力對被投資方施加重大影響,但不擁有多數股權或其他控制權的投資,按照權益會計方法核算,並在其綜合財務狀況報表中計入雜項其他資產。公司的股權投資在戰略上是一致的,並與公司的運營相結合。因此,公司在被投資方淨收益或虧損中的份額計入營業收入。當業務環境的事件或變化顯示其股權投資的賬面值可能無法完全收回時,本公司會評估其股權投資的暫時性減值以外的項目。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的,損失將計入當期收益。
自保團體醫療保險-本公司維持一項自我保險的團體醫療保險計劃。該計劃旨在為員工及其家屬提供特定級別的保險。已發生但未支付索賠的估計負債採用基於各種假設的精算方法,這些假設包括但不限於HII的歷史損失經驗和預計損失發展因素。這些負債記錄在其他流動負債中,並不重要。
自保工傷補償計劃-公司的運營受聯邦和州工人補償法的約束。該公司維持自我保險的工人補償計劃,並參與聯邦管理的第二次傷害工人補償基金。本公司採用基於各種假設的精算方法,在貼現的基礎上估計索賠和資金需求的負債,這些假設包括但不限於公司的歷史虧損經驗和年度精算研究中彙編的預計虧損發展因素。自我保險應計項目包括與已報告索賠的負債有關的數額,以及已發生但未報告的索賠的估計應計項目。公司的工人賠償責任折現為3.93%和3.88截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。這些貼現率是使用基於未來付款流的無風險利率確定的。未貼現基礎上的工人補償福利義務為#美元。784百萬美元和美元778分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
訴訟、承諾和意外情況-當管理層在考慮了每一事項的事實和情況後,包括任何和解要約和預計損失或索賠發展因素,確定很可能發生了負債,並且損失金額可以合理估計時,與訴訟、承諾和或有事項相關的金額被計入收益。
應收貸款-該公司持有一筆與出售其先前擁有的Avondale造船廠設施融資有關的應收貸款。應收款按攤銷成本#美元入賬。41百萬,淨額為$9截至2023年12月31日的貸款貼現百萬美元,攤銷成本為美元39百萬,淨額為$11百萬貸款貼現,截至2022年12月31日。應收貸款接近公允價值,並在合併財務狀況表中記入雜項其他資產。利息收入採用有效收益率法按權責發生制確認。在應收貸款的估計年限內,使用實際收益率法將貼現增加到收入中。
退休相關福利成本-公司按應計制對其退休相關福利計劃進行會計處理。對債務、成本、資產和負債的衡量需要重大判斷。固定福利養老金計劃提供的福利的成本記錄在參與員工提供服務的期間。其他退休後福利計劃提供的福利的成本記錄在參與員工達到完全資格期間。根據公認會計原則,貼現率假設被定義為一個計劃的債務可以有效清償的比率。在每個與退休相關的福利計劃各自的衡量日期為其建立貼現率。
報廢相關成本的計劃資產預期回報率部分用於計算定期費用淨額。除非計劃資產及福利債務於年內須重新計量,否則預期資產回報以計劃資產於年初的公允價值為基礎。提供計劃參與人已經賺取的福利的計劃修訂費用(以前的服務費用和貸項)在累積的其他全面損失中遞延,並在修訂之日在役參與人的預期未來服務期間攤銷。假設與實際經驗之間的差異或假設的變化所產生的精算損益在累計其他全面虧損中遞延。這筆未確認的金額將按超過的程度攤銷10計劃的福利義務或計劃資產的較大部分的百分比。精算損益攤銷期間是計劃參與人的估計剩餘使用年限。
該公司在其綜合財務狀況表中將每個退休相關福利計劃的資金狀況確認為資產或負債。資金狀況代表計劃的福利義務與計劃資產的公允價值之間的差額。未確認的遞延金額,如人口或資產收益或損失以及計劃修訂的影響,計入累計其他全面損失,並如上所述攤銷。
股票薪酬-基於股票的補償價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的,費用在授予期間確認。在每個報告日期,股份數量將根據公司對相關業績和服務標準的預期進行調整,使其與最終預期授予的數量相等。
3. 會計準則更新
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,其中為與從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡相關的某些交易提供了GAAP的可選例外。經修訂的指引旨在免除因參考匯率改革而修改協議(例如貸款、債務證券、衍生工具、借款)所需的會計分析和影響。它還提供了可選的權宜之計,使公司能夠繼續將對衝會計應用於受參考匯率改革影響的某些對衝關係。修正案中指南的應用是可選的,僅在某些情況下可用,並且僅適用於公司申請,截止日期為2022年12月31日。這一標準不影響公司的財務結果或披露。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。新指南要求新的表格和敍述性部分披露重要的
定期向首席運營決策者報告的費用以及用於管理運營的部門費用信息的性質。新指引適用於2023年12月15日之後開始的年度報告期,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期。該公司目前正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露。新的指導意見要求提供關於有效税率對賬的分類信息,以及關於符合數量門檻的已繳納税款的補充信息。新指南在2024年12月15日之後的年度報告期內生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。
已發佈但在2023年12月31日之後才生效的其他會計聲明預計不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
4. 收購和資產剝離
收購Aion
2021年8月,本公司收購了Alion Holding Corp.的全部已發行普通股,Alion Holding Corp.是技術驅動型解決方案提供商Alion Science and Technology Corporation(“Alion”)的母公司。該公司按照會計準則編撰(“ASC”)805--“企業合併”的會計收購方法,將這項交易作為企業合併進行會計處理。買入價是$。1.79億美元,其中包括148在收購中收到了數百萬美元的現金。
備考財務信息
以下未經審計的綜合備考摘要是通過調整公司的歷史數據編制的,以使收購Alion的交易生效,就好像它發生在2021年1月1日一樣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 備考(未經審計) |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售和服務收入 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 10,364 | |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 539 | |
基本每股收益 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.37 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.37 | |
這些未經審計的預計結果包括與收購相關的調整,如已收購無形資產的攤銷和債務融資的利息支出。
未經審核綜合備考財務資料乃根據公認會計原則編制,並不一定顯示收購於指定日期完成時將會出現的經營結果,亦不顯示本公司未來的經營業績。
未經審計的備考結果不反映已經發生或未來可能發生的事件,包括但不限於預期在後續期間實現經營協同效應。這些結果也不適用於公司與收購相關的某些費用,包括但不限於額外的專業費用和員工整合。
資產剝離
2021年2月,本公司將其聖地亞哥造船廠業務轉讓給一家合資企業泰坦收購控股有限公司(“泰坦”),以換取10%的非控股權益。泰坦是為政府和商業客户提供船舶維修和特種製造服務的領先供應商。合資公司的出資是作為公司經營戰略的一部分完成的。公司按公允價值確認其在泰坦的權益,約為#美元。83百萬美元。交易中未確認任何收益或損失。公司被轉移
$22作為交換的一部分,向泰坦支付100萬美元。公司在泰坦的投資,包括股權收益和分派,為#美元70截至2022年12月31日的100萬美元,在合併財務狀況表中記入雜項其他資產。2023年6月,該公司出售了其在泰坦的投資。在截至2023年12月31日的年度內,公司收到63百萬美元的收益,並確認了出售時的非物質損失。
5. 股東權益
普通股-截至2023年12月31日的年度,公司流通股數量的變化是由於根據公司的股票回購計劃在公開市場購買的股票以及根據其股票補償計劃的股票活動。見附註18:股票補償計劃。
庫存股-輸入2024年1月,公司董事會批准將公司的股票回購計劃從3.210億至3,000美元3.810億美元,並將該計劃的期限延長至2028年12月31日。 管理層根據適用的聯邦證券法酌情決定不時進行回購。截至2023年12月31日止年度,本公司購回 337,007總成本為$$的股票75萬截至2022年及2021年12月31日止年度,本公司購回 244,561和544,440股票,總成本為$52百萬美元和美元101百萬,分別。購入股份之成本於綜合財務狀況表內列為庫存股份。
分紅- 2023年11月,公司董事會授權將公司的季度現金股息從2019年的1.25億美元增加到2019年的1.25億美元。1.24每股減至$1.30每股2022年11月,公司董事會授權將公司的季度現金股息從2019年的2019年12月的2019年10月1.18每股減至$1.24每股2021年11月,公司董事會授權將公司的季度現金股息從2019年的1.25億美元增加到2019年的1.25億美元。1.14每股減至$1.18每股公司派發現金股利共計元200百萬(美元)5.02每股),$192百萬(美元)4.78每股)和$186百萬(美元)4.60分別為2023年、2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
累計其他綜合損失-其他全面虧損是指作為股東權益的一個要素記錄的損益,但不包括在淨收益中。累計其他全面虧損包括未攤銷福利計劃費用#美元。422百萬美元和美元599分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的累計其他綜合虧損變動情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | (1,546) | | | $ | (1) | | | $ | (1,547) | |
改敍前的其他全面收入 | | 720 | | | — | | | 720 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務費用1 | | 11 | | | — | | | 11 | |
精算損失淨額攤銷1 | | 107 | | | — | | | 107 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目的税收優惠(費用) | | (215) | | | 1 | | | (214) | |
本期其他綜合收益淨額 | | 623 | | | 1 | | | 624 | |
截至2021年12月31日的餘額 | | (923) | | | — | | | (923) | |
改敍前的其他全面收入 | | 390 | | | — | | | 390 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務費用1 | | 18 | | | — | | | 18 | |
精算損失淨額攤銷1 | | 32 | | | — | | | 32 | |
沉降收益1 | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (112) | | | — | | | (112) | |
本期其他綜合收益淨額 | | 324 | | | — | | | 324 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | (599) | | | — | | | (599) | |
改敍前的其他全面收入 | | 221 | | | — | | | 221 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務費用1 | | 15 | | | — | | | 15 | |
精算損失淨額攤銷1 | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (61) | | | — | | | (61) | |
本期其他綜合收益淨額 | | 177 | | | — | | | 177 | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | (422) | | | $ | — | | | $ | (422) | |
1 這些累積的綜合損失部分計入淨定期收益成本的計算中。見附註17:僱員養卹金和其他退休後福利。在股東權益中記錄的從截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的累計其他綜合虧損中重新分類的金額的税費為#美元。4百萬,$12百萬美元,以及$30分別為100萬美元。
6. 每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | | $ | 681 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 39.9 | | | 40.1 | | | 40.3 | |
稀釋性股票期權和獎勵的淨影響 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀釋性加權平均已發行普通股 | | 39.9 | | | 40.1 | | | 40.3 | |
| | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 17.07 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | |
該公司普通股每股攤薄收益的計算包括假定行使股票期權和根據庫存股方法歸屬限制性股票的攤薄影響。根據庫存股法,本公司已從上述攤薄股份中剔除下列影響0.4截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的百萬股受限業績股票(“RPSR”)。
7. 收入
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。有關可報告細分市場的更多詳細信息,請參閲附註8:細分市場信息。欲瞭解有關公司收入的重要會計政策的更多詳細信息,請參閲附註2:重要會計政策摘要。
美國政府的合同
Ingalls和Newport News部門的收入主要來自與美國政府(通常是美國海軍和美國海岸警衞隊)簽訂的多年合同或與美國政府簽訂的合同的主承包商的業績,這些合同涉及核動力船舶和非核動力船舶的提前規劃、設計、建造、維修、維護、加油、大修或停用。本公司的履約期限可能超過五年。任務技術部門的大部分收入也來自與美國政府(包括美國政府機構)的合同。公司通常根據業績進度開具發票並收取相關款項,頻率不低於每月。
造船-對於公司的大多數造船合同,客户與公司簽訂合同,提供設計、採購長期交貨期材料、製造以及將複雜的設備和技術集成到單一船舶或項目中的綜合服務,這往往導致單一的履行義務。經客户批准後,應考慮到規格和要求的更改而對合同進行修改。在大多數情況下,修改不會產生有別於合同中現有履約義務的額外履約義務,修改的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。或者,在修改中的履行義務被認為是不同的情況下,合同修改將被前瞻性地考慮在內。
本公司認為獎勵和獎勵費用為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價,通常使用最可能金額法進行估計。預計收入是指該公司認為收入不可能出現重大逆轉的金額。
本公司確認與造船合同相關的收入,因為隨着時間的推移,該公司使用成本比輸入法來衡量績效進度,以滿足相關的履約義務,這最能反映控制權轉移給客户。
服務-任務技術部門主要根據美國政府合同產生收入。合同一般是使用不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)工具或獨立合同構成的,在該工具下發出訂單。合同可以是固定價格或成本類型的,包括獎勵和獎勵等可變對價,並以IDIQ合同工具或需求合同工具下的任務訂單的形式構成。在任何一種情況下,本公司通常在較短的持續時間內提供服務,並可在行使同樣較短持續時間的相關期間的履約選擇權時繼續履行。公司的履約義務在性質上各不相同,可能是隨時可用的,在這種情況下,公司根據客户的需求響應客户的需求,經常性服務,通常是經常性維護服務,或不包括一系列不同服務的單一履約義務。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價,通常使用最可能金額法進行估計。交易價格受客户分配並可用於業績的資金範圍的限制,估計收入代表公司認為收入不可能大幅逆轉的金額。如果確定了一系列不同的服務,公司通常會將可變對價分配給不同的服務時間增量。
本公司一般確認收入,因其在一段時間內使用成本對成本輸入法來衡量業績進展,以履行相關的業績義務,因為即使本公司確定了一系列服務,其成本發生模式通常也不應計價,因為本公司提供的服務具有複雜性。根據業績進展情況開具發票並收到相關付款,
頻率不亞於每月一次。此外,該公司在美國的許多政府服務合同都是時間和物質安排。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的績效付款。
非美國政府合同
商業、州和地方政府機構合同產生的收入主要來自提供核服務和環境服務。非美國政府合同的期限通常為一到兩年。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價,通常使用最可能金額法進行估計。在可變對價的情況下,公司將交易價格限制在公司認為收入不可能出現重大逆轉的金額。此類金額可能與超過資金的交易價格、客户歷史記錄的缺失、所提供的商品或服務的歷史記錄缺失或其他項目有關。
收入一般根據相關合同的條款和條件隨着時間的推移予以確認。公司通常採用成本比成本輸入法來衡量業績進展,這最能反映控制權轉移給客户的情況。該公司的非美國政府合同組合包括大量的時間和物質安排。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的績效付款。
收入的分類
下表列出了以下類別的收入分類:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要計劃,其方式與公司可報告的部門披露一致。請參閲注8:細分市場信息。本公司認為,這一水平的拆分為投資者提供了評估公司財務業績的信息,併為公司提供了以最合適的方式做出資本分配決策的信息。
下表按分類列出了收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 紐波特新聞 | | 任務技術 | | 段間剔除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 2,495 | | | $ | 5,053 | | | $ | 116 | | | $ | — | | | $ | 7,664 | |
服務收入 | | 248 | | | 1,077 | | | 2,465 | | | — | | | 3,790 | |
網段間 | | 9 | | | 3 | | | 118 | | | (130) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,752 | | | $ | 6,133 | | | $ | 2,699 | | | $ | (130) | | | $ | 11,454 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 2,743 | | | $ | 6,129 | | | $ | 2,558 | | | $ | — | | | $ | 11,430 | |
商業廣告 | | — | | | 1 | | | 22 | | | — | | | 23 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 9 | | | 3 | | | 118 | | | (130) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,752 | | | $ | 6,133 | | | $ | 2,699 | | | $ | (130) | | | $ | 11,454 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 322 | | | $ | — | | | $ | 328 | |
固定價格激勵 | | 2,497 | | | 3,364 | | | 6 | | | — | | | 5,867 | |
成本型 | | 244 | | | 2,762 | | | 2,039 | | | — | | | 5,045 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
網段間 | | 9 | | | 3 | | | 118 | | | (130) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,752 | | | $ | 6,133 | | | $ | 2,699 | | | $ | (130) | | | $ | 11,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 紐波特新聞 | | 任務技術 | | 段間剔除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 2,372 | | | $ | 4,821 | | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 7,283 | |
服務收入 | | 186 | | | 1,026 | | | 2,181 | | | — | | | 3,393 | |
網段間 | | 12 | | | 5 | | | 116 | | | (133) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,570 | | | $ | 5,852 | | | $ | 2,387 | | | $ | (133) | | | $ | 10,676 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 2,558 | | | $ | 5,846 | | | $ | 2,221 | | | $ | — | | | $ | 10,625 | |
商業廣告 | | — | | | 1 | | | 49 | | | — | | | 50 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 12 | | | 5 | | | 116 | | | (133) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,570 | | | $ | 5,852 | | | $ | 2,387 | | | $ | (133) | | | $ | 10,676 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | 299 | |
固定價格激勵 | | 2,369 | | | 3,009 | | | — | | | — | | | 5,378 | |
成本型 | | 181 | | | 2,824 | | | 1,725 | | | — | | | 4,730 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 269 | | | — | | | 269 | |
網段間 | | 12 | | | 5 | | | 116 | | | (133) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,570 | | | $ | 5,852 | | | $ | 2,387 | | | $ | (133) | | | $ | 10,676 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 紐波特新聞 | | 任務技術 | | 段間剔除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 2,357 | | | $ | 4,543 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 7,000 | |
服務收入 | | 156 | | | 1,109 | | | 1,259 | | | — | | | 2,524 | |
網段間 | | 15 | | | 11 | | | 117 | | | (143) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,528 | | | $ | 5,663 | | | $ | 1,476 | | | $ | (143) | | | $ | 9,524 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 2,513 | | | $ | 5,652 | | | $ | 1,310 | | | $ | — | | | $ | 9,475 | |
商業廣告 | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 15 | | | 11 | | | 117 | | | (143) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,528 | | | $ | 5,663 | | | $ | 1,476 | | | $ | (143) | | | $ | 9,524 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 33 | | | $ | 41 | | | $ | 205 | | | $ | — | | | $ | 279 | |
固定價格激勵 | | 2,329 | | | 2,913 | | | 5 | | | — | | | 5,247 | |
成本型 | | 151 | | | 2,698 | | | 894 | | | — | | | 3,743 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 255 | | | — | | | 255 | |
網段間 | | 15 | | | 11 | | | 117 | | | (143) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,528 | | | $ | 5,663 | | | $ | 1,476 | | | $ | (143) | | | $ | 9,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
重大項目 | | | | | | | | |
兩棲攻擊艦 | | $ | 1,511 | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,328 | | | |
水面戰鬥人員和海岸警衞隊快艇 | | 1,225 | | | 1,138 | | | 1,179 | | | |
其他 | | 16 | | | 17 | | | 21 | | | |
總英格爾數 | | 2,752 | | | 2,570 | | | 2,528 | | | |
航母 | | 3,374 | | | 3,203 | | | 3,073 | | | |
潛艇 | | 2,161 | | | 2,002 | | | 1,917 | | | |
其他 | | 598 | | | 647 | | | 673 | | | |
全紐波特紐斯 | | 6,133 | | | 5,852 | | | 5,663 | | | |
C5ISR、CEW&S、LVC | | 2,232 | | | 1,950 | | | 1,034 | | | |
石油和天然氣服務 | | — | | | — | | | 14 | | | |
其他 | | 467 | | | 437 | | | 428 | | | |
特派團技術共計 | | 2,699 | | | 2,387 | | | 1,476 | | | |
部門間抵銷 | | (130) | | | (133) | | | (143) | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 9,524 | | | |
截至2023年12月31日,該公司擁有48.1剩餘的履約債務為10億美元。該公司預計將確認大約22到2024年,其剩餘業績債務的%作為收入,額外30到2026年,以及之後的餘額。
累計追趕收入調整
下表列出了淨累積追趕收入調整對營業收入和稀釋後每股收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
對營業收入的影響 | | $ | 118 | | | $ | 113 | | | $ | 115 | |
對稀釋後每股收益的影響 | | $ | 2.33 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.26 | |
在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度,沒有任何個別有利的累積追趕收入調整對公司的綜合經營報表和全面收益具有重大影響。在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度,沒有任何個別不利的累積追趕收入調整對公司的綜合經營報表和全面收益具有重大影響。
合同餘額
合同資產主要涉及公司對截至報告日期已完成但未開具帳單的工作的對價權利,而在這種情況下,付款權利不僅限於時間的推移。合同負債涉及預付款、超出收入的賬單和遞延收入金額。
合同資產包括留存金額,基本上所有留存金額都是根據美國政府合同進行的,包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
應由美國政府支付 | | $ | 1,471 | | | $ | 1,165 | |
來自其他客户的欠款 | | 66 | | | 75 | |
合同總資產 | | $ | 1,537 | | | $ | 1,240 | |
公司在每個報告期結束時逐個合同地報告合同淨資產或合同負債頭寸中的合同餘額。合同淨資產構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023年比2022年 |
合同資產 | | $ | 1,537 | | | $ | 1,240 | | | $ | 297 | |
合同責任 | | 1,063 | | | 766 | | | 297 | |
合同淨資產 | | $ | 474 | | | $ | 474 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日的年度,公司確認收入為690截至2022年12月31日,與其合同負債相關的百萬美元。截至2022年12月31日的年度,公司確認收入為562截至2021年12月31日,與其合同負債相關的百萬美元。截至2021年12月31日止年度,本公司確認收入為382截至2020年12月31日,與其合同負債相關的百萬美元。
8. 細分市場信息
本公司的組織形式為三可報告的細分市場:Ingalls、Newport News和使命技術,與管理層做出運營決策和評估業績的方式一致。
美國政府銷售數據-來自美國政府的收入包括HII作為主承包商的合同收入,以及本公司作為分包商和最終客户是美國政府的合同的收入。該公司派生出了95截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年,其來自美國政府的收入的百分比。
資產-該公司的幾乎所有資產都位於或維護在美國。
按細分市場劃分的運營結果
下表按部門介紹了公司的經營業績: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售和服務收入 | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 2,752 | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,528 | |
紐波特新聞 | | 6,133 | | | 5,852 | | | 5,663 | |
任務技術 | | 2,699 | | | 2,387 | | | 1,476 | |
部門間抵銷 | | (130) | | | (133) | | | (143) | |
銷售和服務總收入 | | $ | 11,454 | | | $ | 10,676 | | | $ | 9,524 | |
營業收入 | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 362 | | | $ | 292 | | | $ | 281 | |
紐波特新聞 | | 379 | | | 357 | | | 352 | |
任務技術 | | 101 | | | 63 | | | 50 | |
| | | | | | |
部門總營業收入 | | 842 | | | 712 | | | 683 | |
影響營業收入的非分部因素 | | | | | | |
正在運行的FAS/CAS調整 | | (72) | | | (145) | | | (157) | |
非當期國家所得税 | | 11 | | | (2) | | | (13) | |
營業總收入 | | $ | 781 | | | $ | 565 | | | $ | 513 | |
分部間之銷售交易一般按成本入賬。
其他財務信息
下表按分部列出了公司的資產、資本支出、折舊和攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 1,619 | | | $ | 1,633 | | | $ | 1,659 | |
紐波特新聞 | | 4,612 | | | 4,344 | | | 4,179 | |
任務技術 | | 3,161 | | | 3,347 | | | 3,553 | |
公司 | | 1,823 | | | 1,533 | | | 1,236 | |
總資產 | | $ | 11,215 | | | $ | 10,857 | | | $ | 10,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資本支出(1) | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 65 | | | $ | 69 | | | $ | 72 | |
紐波特新聞 | | 196 | | | 182 | | | 201 | |
任務技術 | | 11 | | | 20 | | | 38 | |
公司 | | 6 | | | 1 | | | — | |
資本支出總額 | | $ | 278 | | | $ | 272 | | | $ | 311 | |
(1) 資本支出扣除贈款收益後的淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊及攤銷 | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 76 | | | $ | 79 | | | $ | 74 | |
紐波特新聞 | | 150 | | | 148 | | | 146 | |
任務技術 | | 120 | | | 130 | | | 72 | |
公司 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 347 | | | $ | 358 | | | $ | 293 | |
9. 應收賬款
應收賬款包括與公司獲得對價的任何無條件權利有關的金額。截至2023年12月31日,應收賬款中包括的幾乎所有金額預計都將在2024年收回。該公司的應收賬款主要來自美國政府,其中包括作為美國政府主承包商的公司的餘額。本公司不存在應收賬款信用風險的重大風險敞口。
應收賬款由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
應由美國政府支付 | | $ | 464 | | | $ | 631 | |
來自其他客户的欠款 | | 5 | | | 7 | |
應收賬款總額 | | 469 | | | 638 | |
預期信貸損失準備 | | (8) | | | (2) | |
應收賬款總額,淨額 | | $ | 461 | | | $ | 636 | |
10. 庫存成本,淨額
庫存成本主要與美國政府是主要客户的合同有關。因此,本公司不認為其對與庫存成本相關的可回收風險有重大風險敞口。
盤存成本由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
正在處理的合同的生產成本 | | $ | 40 | | | $ | 54 | |
原材料庫存 | | 146 | | | 129 | |
總庫存成本,淨額 | | $ | 186 | | | $ | 183 | |
11. 商譽和其他無形資產
商譽
HII每年進行商譽減值測試,若發生事件或情況變化,本公司報告單位的公允價值很可能會低於賬面價值,則在年度減值測試之間進行減值測試。報告單位與公司的業務保持一致。本公司評估定性因素,以確定分配給報告單位的商譽的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果定性評估顯示可能出現減值,則本公司將結合貼現現金流分析和比較市盈率來確定其業務的公允價值,以便與其相應的賬面價值進行比較。
關於本公司截至2023年10月31日的年度商譽減值測試,管理層測試了其三有商譽餘額的報告單位。以年度商譽減值為基礎
分析後,本公司估計任務技術部門的公允價值比其賬面價值高出約10%。本公司確定其剩餘報告單位的估計公允價值超過10截至2023年10月31日的相應賬面價值的百分比。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,累計商譽減值損失為1美元。2,755百萬美元,其中包括$1,568百萬美元和美元1,187在Ingalls和Newport News分別為100萬美元。
截至2022年12月31日止年度,本公司錄得商譽調整數$10與2021年收購Aion相關的100萬美元,原因是Alion的税務結轉更新以及對收購前期間提交的所得税納税申報單的估計税款真實無誤。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,商譽賬面金額變動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 紐波特新聞 | | 任務技術 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 1,732 | | | $ | 2,628 | |
| | | | | | | | |
調整 | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 175 | | | 721 | | | 1,722 | | | 2,618 | |
| | | | | | | | |
調整 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 1,722 | | | $ | 2,618 | |
其他無形資產
每當事件或情況表明長期資產可能減值時,本公司就進行長期資產減值測試。該公司購買的無形資產正在按直線攤銷,或根據其估計使用壽命內的收益模式進行攤銷。無形資產淨額主要包括與客户關係和任務技術公司現有合同積壓有關的數額,以及核動力航空母艦和潛艇項目無形資產,總加權平均使用年限為29根據相關方案的較長生命週期計算的年份。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度攤銷費用總額為美元128百萬,$140百萬美元,以及$86分別為100萬美元。
該公司預計當前記錄的購入無形資產的攤銷為#美元1092024年,百萬美元992025年為100萬美元,802026年,百萬美元602027年為100萬美元,以及53到2028年將達到100萬。
12. 所得税
該公司的盈利主要是國內的,其截至2023年12月31日止年度的運營盈利的實際税率為 20.2%,與 19.5%和12.52022年和2021年分別為%。
截至2023年12月31日止年度,公司的實際税率與法定聯邦企業所得税税率不同,主要是由於2023年及以往年度的估計研發税收抵免。截至2022年12月31日止年度,公司的實際税率與法定聯邦企業所得税税率不同,主要是由於2022年及以往年度的估計研發税收抵免。截至2021年12月31日止年度,公司的實際税率與法定聯邦企業所得税税率不同,主要是由於與出售公司石油和天然氣業務相關的税收虧損以及2021年和以前年度的估計研發税收抵免。
非當期州所得税包括遞延州所得税,反映相關期間遞延州所得税資產和負債的變化以及與州未確認税收利益變化相關的税收費用或利益。該等金額計入營業收入。本期州所得税費用計入合同成本,並計入分部經營收入的銷售成本和服務收入。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的聯邦及外國所得税開支包括以下各項: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營所得税 | | | | | | |
目前應付的聯邦和外國所得税(應收) | | $ | 273 | | | $ | 138 | | | $ | (12) | |
遞延聯邦和外國所得税的變化 | | (101) | | | 2 | | | 90 | |
聯邦和外國所得税總額 | | $ | 172 | | | $ | 140 | | | $ | 78 | |
於任何呈列期間,來自海外業務之盈利及所得税並不重大。
下表根據法定的聯邦公司所得税税率將我們的實際所得税費用與所得税費用進行核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的企業所得税支出(收益) | | $ | 179 | | | $ | 151 | | | $ | 131 | |
| | | | | | |
税收優惠--出售業務 | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未確認的税收優惠 | | 7 | | | 7 | | | 30 | |
研發税收抵免 | | (22) | | | (25) | | | (78) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | 8 | | | 7 | | | 6 | |
聯邦和外國所得税總額 | | $ | 172 | | | $ | 140 | | | $ | 78 | |
未確認的税收優惠-未確認的税收優惠是指公司未在綜合經營報表和全面收益表中反映的不確定税務頭寸的毛值。如果最終實現了來自聯邦税收頭寸的所得税優惠,這種實現將影響公司的所得税支出,而實現州税收優惠將記錄在一般和行政費用中。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初未確認的税收優惠 | | $ | 90 | | | $ | 81 | | | $ | 47 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | | 11 | | | 8 | | | 7 | |
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | | — | | | 3 | | | 27 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
訴訟時效失效 | | (3) | | | (2) | | | — | |
| | | | | | |
未確認税收優惠的淨變化 | | 8 | | | 9 | | | 34 | |
年底未確認的税收優惠 | | $ | 98 | | | $ | 90 | | | 81 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,不包括利息和罰款的公司不確定税收頭寸的估計金額為負債#美元。98百萬美元和美元90分別為100萬美元。假設維持這些頭寸,截至2023年12月31日和2022年,美元的逆轉。76百萬美元和美元70分別計提的100萬美元的應計金額將有利地影響公司在未來時期的有效聯邦所得税税率。
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。由於上述未確認的税收優惠,所得税支出增加了#美元。42023年利息為100萬美元,利息負債為$9截至2023年12月31日,為100萬。2022年,所得税支出增加了美元2利息100萬美元,產生利息負債#美元5截至2022年12月31日,為1.2億美元。2021年,所得税支出增加了美元1利息100萬美元,產生利息負債#美元3截至2021年12月31日,為1.2億美元。
下表彙總了目前正在審查或根據適用的訴訟時效仍處於開放狀態並受到公司運營所在主要税務管轄區審查的納税年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
管轄權 | | 年份 |
美國-聯邦(1) | | 2016 | | - | | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
康涅狄格州 | | 2020 | | - | | 2022 |
密西西比州 | | 2018 | | - | | 2022 |
維吉尼亞 | | 2020 | | - | | 2022 |
(1) 2016、2018、2019、2021、2022納税年度除研發税收抵免外關閉,2017納税年度除製造抵扣和研發税收抵免外關閉。
雖然本公司相信已為所有未確認的税務優惠作足夠撥備,但税務機關所聲稱的倉位可能會導致金額高於本公司的應計倉位。因此,隨着修訂估計的作出或基本問題得到有效解決或以其他方式解決,未來可能會記錄與聯邦和州所得税相關事項的額外撥備。相反,本公司可以與税務機關就低於應計金額的頭寸進行結算。有理由認為,在未來12個月內,未確認的税收優惠金額可能會減少#美元。17由於訴訟時效的失效,賠償金額為1000萬美元。
2013年,公司與美國國税局簽訂了2011年和2012年的合規前保障程序。2014和2015納税年度已經與美國國税局關閉。該公司是2014至2023納税年度美國國税局合規保障流程計劃的一部分。與州司法管轄區相關的開放納税年度仍有待審查。
遞延所得税-遞延所得税反映了用於財務報告目的和用於所得税目的的資產和負債的賬面價值之間的臨時差異的淨税收影響。如上所述,於資產負債表日,遞延税項資產及負債按現行税法及預期當遞延税項於未來期間轉回時生效的税率計算。遞延税項淨負債在綜合財務狀況表中歸類為長期遞延税項負債。
綜合財務狀況表中列報的導致年終遞延税項結餘的重大暫時性差異和結轉對税收的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產 | | | | |
退休福利 | | $ | — | | | $ | 23 | |
工傷賠償 | | 157 | | | 160 | |
經營租賃負債 | | 77 | | | 77 | |
目前不能為税務目的扣除的準備金 | | 61 | | | 61 | |
股票薪酬 | | 7 | | | 7 | |
淨營業虧損、税收抵免和其他結轉 | | 35 | | | 37 | |
資本化研究與開發費用 | | 200 | | | 122 | |
其他 | | 10 | | | 13 | |
遞延税項總資產 | | 547 | | | 500 | |
減去估值免税額 | | 29 | | | 28 | |
遞延税項淨資產 | | 518 | | | 472 | |
遞延税項負債 | | | | |
折舊及攤銷 | | 447 | | | 444 | |
合同會計差異 | | 78 | | | 123 | |
購買的無形資產 | | 234 | | | 250 | |
經營性租賃資產 | | 72 | | | 73 | |
退休福利 | | 54 | | | — | |
| | | | |
遞延税項負債總額 | | 885 | | | 890 | |
遞延納税淨負債總額 | | $ | (367) | | | $ | (418) | |
截至2023年12月31日,公司的州所得税抵免結轉約為$20100萬美元,從2024年到2026年到期。遞延税項資產約為$16與這些州所得税抵免結轉有關的百萬美元(扣除聯邦福利)已記錄在案,估值津貼為#美元12截至2023年12月31日,對此類遞延税項資產的抵押金為100萬英鎊。國家淨營業虧損結轉對公司的遞延税金餘額分別和累積都不重要,從2030年到2042年到期。
13. 債務
該公司的長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
優先債券,2027年12月1日到期,3.483% | | $ | 600 | | | $ | 600 | |
優先債券將於2025年5月1日到期,利率3.844% | | 500 | | | 500 | |
優先債券將於2030年5月1日到期,利率4.200% | | 500 | | | 500 | |
優先債券將於2023年8月16日到期,利率0.670% | | — | | | 400 | |
優先債券將於2028年8月16日到期,利率2.043% | | 600 | | | 600 | |
2024年8月19日到期的定期貸款 | | 145 | | | 225 | |
2024年5月1日到期的密西西比州經濟發展收入債券,7.81% | | 84 | | | 84 | |
海灣機遇區工業發展收入債券2028年12月1日到期,4.55% | | 21 | | | 21 | |
| | | | |
融資租賃義務 | | 12 | | | — | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (17) | | | (25) | |
長期債務總額 | | $ | 2,445 | | | $ | 2,905 | |
較小電流部分 | | 231 | | | 399 | |
長期債務,扣除當期部分 | | $ | 2,214 | | | $ | 2,506 | |
債務工具-2023年4月,該公司修訂了現有的美元1.510億美元的信貸安排,其中包括一項金額為#美元的信用證次安排3002024年8月19日到期的定期貸款(“定期貸款”),將基準利率由倫敦銀行同業拆息改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。這兩項貸款的利率是以SOFR加利差為基礎的,目前1.475%,基於公司的信用評級,信用評級可能在1.225%和2.100%。截至2023年12月31日,循環信貸安排的承諾費費率為0.200%,並且可能會在0.125%和0.300%。本公司預計,向SOFR基準的過渡不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
截至2023年12月31日,該公司擁有12已開立但未開立的信用證和美元1,488循環信貸機制下未使用的100萬美元。該公司與其債務安排相關的未攤銷債務發行成本為#美元。6百萬美元和美元10分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
循環信貸安排和定期貸款包含慣常的肯定和否定契約,以及以最高總槓桿率為基礎的金融契約。除特別指定為無限制附屬公司的附屬公司外,本公司現有及未來的主要全資境內附屬公司現時及將會成為循環信貸安排及定期貸款的擔保人。見附註19:附屬擔保人。
本公司維持一項無擔保商業票據計劃,根據該計劃,本公司最多可發行$110億美元的無擔保商業票據。截至2023年12月31日,公司在商業票據計劃下沒有未償債務。
高級附註-公司優先票據的條款限制了公司創建留置權、進行出售和回租交易、出售資產以及進行合併或合併的能力和某些子公司的能力。優先票據的利息每半年支付一次。本公司與優先票據相關的未攤銷債務發行成本為#美元。11百萬美元和美元15分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
I2023年8月,公司償還了$400本金總額為1,000萬美元0.670到期的優先票據的百分比。
密西西比州經濟發展收入債券和海灣機會區工業發展收入債券的利息每半年支付一次。
管理該公司債務的協議包含慣常的肯定和否定公約。本公司於截至2023年12月31日止年度內遵守所有債務契諾。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司長期債務總額(包括長期債務的當前部分,不包括融資租賃負債)的估計公允價值為$2,309百萬美元和美元2,703分別為100萬美元。該公司長期債務的當前部分(不包括融資租賃負債)的估計公允價值為#美元。229百萬美元和美元390分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。本公司長期債務的公允價值是根據本公司債務工具最近在非活躍市場的交易計算的,這些交易屬於公允價值等級下的第二級。
截至2023年12月31日,未來五年內應支付的長期債務本金總額(不包括融資租賃負債)包括2292024年到期的100萬美元,5002025年到期,100萬美元6002027年到期的100萬美元,以及621100萬美元將於2028年到期。2024年1月,公司預付了剩餘的$145100萬元的定期貸款。
14. 調查、索賠和訴訟
本公司涉及多個法院和行政機構的法律程序,並定期接受政府的檢查、詢問和調查。-根據FASB ASC 450-“或有”,在與調查、索賠和訴訟相關的損失金額可能且可以合理估計的情況下,公司已累計與調查、索賠和訴訟相關的損失。解決此類調查、索賠和訴訟可能產生的實際損失可能高於或低於應計金額。本公司亦已就合理可能出現重大損失但因重大損失的可能性不大而未計提準備金的事項提供腳註披露。
反壟斷申訴-2023年10月6日,美國弗吉尼亞州東區地區法院對該公司和其他被告提起集體訴訟。訴訟將幾家HII公司以及其他公司列為被告。被點名的原告普遍聲稱,被告公司遵守了一項“君子協定”,禁止任何被告積極從其他被告招聘海軍工程師。起訴書尋求等級證明、三倍損害賠償以及原告有權獲得的任何其他救濟。根據訴訟的結果,該公司可能會受到罰款和損害賠償,這可能會對其綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此案尚處於早期階段,因此,本公司目前無法估計合理可能的損失金額或範圍,也無法就事件的最終結果發表意見。
《虛假申報法》投訴-2016年,公司被告知它是一起魁擔美國佛羅裏達州中區地區法院正在審理的虛假索賠法案訴訟涉及該公司從供應商那裏購買據稱不合格的部件,用於與美國政府合同相關的用途。2019年8月,美國司法部(DoJ)拒絕介入這起訴訟,訴訟被揭開。法院於2021年9月駁回了申訴,原告向美國第11巡迴上訴法院提出上訴。2023年8月,第11巡迴法院確認了地區法院駁回申訴的決定。
保險索賠-2020年9月,該公司對32再保險人在佛蒙特州高等法院富蘭克林分部尋求判決,宣佈公司的業務中斷和與新冠肺炎相關的其他損失由公司的財產保險計劃承保。公司還對以下案件提起仲裁程序六其他尋求類似救濟的再保險公司。2021年7月,佛蒙特州法院批准了再保險人要求對訴狀做出判決的動議,這將結束該公司的索賠。該公司向佛蒙特州最高法院提起上訴,佛蒙特州最高法院於2022年9月推翻併發回了下級法院的裁決,允許公司繼續索賠。不能保證這一問題的最終解決。
2021年9月,該公司向特拉華州高等法院提出申訴,尋求對某些保險公司做出裁決,指控其違反合同,違反與公司收購海力德相關的三份陳述和保證保單下的誠信和公平交易默示契約。這些保單為公司提供了保險,使其免受賣方違反海德魯收購協議中的某些陳述和保證所造成的損失。2023年12月,本公司和保險公司就此事達成和解,支付了#美元。49.5在任務技術部門的其他收入和收益中確認的給公司的100萬美元,在綜合經營報表和全面收益中的淨額。
美國政府的調查和索賠-美國政府部門和機構有權調查公司的各種交易和運營,調查結果可能導致行政、民事或刑事訴訟,最終結果可能是罰款、罰款、償還或補償性、三倍或其他損害賠償。美國政府法規規定,針對承包商的某些調查結果還可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格,或失去出口特權。由於該公司依賴政府合同,任何停牌或除名都將對該公司產生實質性影響。
與石棉有關的索賠-HII及其前身是一系列長期案件的被告,這些案件已經並將繼續在全國各地的各個司法管轄區提起訴訟,在這些案件中,前僱員和現任僱員以及各種第三方聲稱,在HII房地或與HII相關的場所或在HII建造或維修的船隻上工作時,接觸到含有石棉的材料。在某些情況下,公司的債務可投保部分或全部保險。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中,解決案件的成本不是單獨或總計的重大成本。該公司對與石棉有關的負債的估計受到不確定性的影響,因為負債受到許多本身難以預測的變量的影響。儘管該公司認為當前案件的最終解決不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,但它無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟,或者可能披露哪些信息,因此無法保證與石棉相關的訴訟的最終結果。
其他訴訟-自2002年以來,公司及其前身一直在與委內瑞拉玻利瓦爾共和國(“共和國”)就Ingalls的維修、翻新和現代化合同提起訴訟二外國建造的護衞艦。在雙方之間進行仲裁程序後,仲裁庭於2018年2月判給該公司約1美元151100萬美元的索賠,並判給共和國約$22在其反訴中獲得了100萬美元。2023年11月,公司將其對共和國不利的判決出售給第三方,以換取初步現金支付#美元。70.5100萬美元,在Ingalls部門的其他收入和收益中確認,在綜合經營報表和全面收益中淨額。本公司的代價還包括收回的最後金額中的或有參與權益。
本公司是正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律程序和調查的一方,包括可能導致涉及本公司的行政、民事或刑事訴訟的美國政府調查。該公司是美國政府的承包商,因此此類訴訟可能包括針對該公司的虛假索賠法案指控。儘管公司認為這些其他索賠、法律程序和調查的解決不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,但公司無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟或可能披露哪些信息,因此不能對這些事項的最終結果作出保證。
15. 租契
該公司租賃某些土地、倉庫、辦公場所以及生產、辦公和技術設備等。大多數設備是按月租賃的。許多土地、倉庫和辦公空間租約都包括可以延長租期的續訂條款。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。資產和租賃改進的折舊年限一般受預期租賃期限的限制。該公司的租賃協議一般不包含重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或購買選擇權。本公司的租賃組合主要包括綜合財務報表中包含的經營性租賃和非實質性融資租賃。見附註2:重要會計政策摘要和附註:13債務。
下表列出了與公司租賃有關的成本和其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | | $ | 67 | | | $ | 69 | | | $ | 53 | |
短期經營租賃成本 | | $ | 54 | | | $ | 44 | | | $ | 43 | |
可變經營租賃費用 | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | (66) | | | $ | (65) | | | $ | (52) | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 80 | | | $ | 111 | | | $ | 97 | |
加權-平均剩餘租期(年)-經營租賃 | | 9年份 | | 9年份 | | 8年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 5.0 | % | | 4.5 | % | | 3.6 | % |
截至2023年12月31日,公司經營租賃項下的未貼現的未來不可撤銷租賃付款如下: | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023年12月31日 |
2024 | | $ | 61 | |
2025 | | 56 | |
2026 | | 44 | |
2027 | | 37 | |
2028 | | 27 | |
此後 | | 128 | |
租賃付款總額 | | 353 | |
減去:推定利息 | | 74 | |
經營租賃負債現值 | | $ | 279 | |
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況報表中包括的租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
短期經營租賃負債 | | $ | 51 | | | $ | 52 | |
| | | | |
長期經營租賃負債 | | 228 | | | 246 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 279 | | | $ | 298 | |
16. 承付款和或有事項
合同履行或有事項-合同利潤率可能包括客户和公司尚未達成協議的事項的收入估計,例如談判過程中的結算、合同變更、索賠以及對意外合同成本進行公平調整的請求。這些估計是基於管理層對潛在因果事件和情況的最佳評估,並根據合同權利和與客户成功談判的可能性確認到預期恢復的程度。該公司相信,其未解決的客户結算將在不對其財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響的情況下得到解決。
環境問題-當本公司為解決目前或以前擁有或租用的經營設施的環境狀況,或在其已被環境保護局指定為潛在責任方或由另一環境機構以類似方式指定的地點的環境狀況而在未來可能產生該等成本時,完成環境補救的估計成本已累計,而相關成本可由管理層估計。這些應計項目不包括與環境事項有關的任何訴訟費用,也不包括記錄為資產報廢債務的金額。管理層估計,截至2023年12月31日,環境修復未來可能的可估測成本並不重要。儘管管理層無法預測隨着補救進展而獲得的新信息或公司承擔的額外補救義務是否會對估計的應計負債產生重大影響,但管理層不相信
未來的補救支出將對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
財務安排-在正常業務過程中,HII使用商業銀行簽發的信用證支持某些租賃、保單和合同履行義務,以及保險公司發行的保證債券,主要用於支持公司的自我保險工人補償計劃。截至2023年12月31日,該公司擁有12如附註13:債務所示,已開立但未提取的信用證為100萬美元;360未償還的擔保債券達百萬美元。
美國政府聲稱-美國政府不時向公司傳達美國政府不同意的有關公司先前成本的潛在索賠、不允許的成本和處罰。當提交這些初步調查結果時,公司和美國政府代表進行討論,公司從討論中評估索賠的是非曲直,並評估被質疑的金額。儘管本公司相信上述任何事項的解決不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但無法預測這些事項的最終結果。
其他事項-自2023年1月以來,該公司一直在與使命技術公司的一家客户進行談判,以解決與製造合同相關的問題。該公司已記錄了對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流並不重要的合同損失準備金。雙方尚未就此事的解決方案達成一致,該公司未來可能會在合同上蒙受更多損失。因此,公司不能預測或保證這件事的最終結果。
該公司此前披露了一個問題,涉及用於製造的某些鋼板的腐蝕程度弗裏德曼(NSC 11)。公司對與客户解決問題的期望包括在合同成本和利潤估計中。這些估計包括管理層對潛在因果事件、合同權利和與客户成功解決問題的可能性的最佳評估。公司預計此事的最終解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
集體談判協議-公司已經結束了44,000員工,大約45%的保險覆蓋範圍包括九集體談判協議和一場地穩定協議。紐波特新聞已經三涵蓋有代表的員工的集體談判協議,將於2024年4月、2027年2月和2027年12月到期。Newport News在紐約州薩拉託加斯普林斯附近的Kesselring工地僱用的手工工人是根據能源部(DoE)的無限期工地協議代表的。Ingalls有五涵蓋有代表性員工的集體談判協議,所有這些協議都將於2026年3月到期。大致15任務技術公司在俄勒岡州克拉馬斯福爾斯的員工受到一將於2025年6月到期的集體談判協議。
集體談判協議通常在以下時間後到期三至五年並在那時接受重新談判。該公司相信其與員工的關係令人滿意。
17. 僱員退休金及其他退休後福利
公司為符合條件的員工提供固定福利養老金計劃、固定繳款福利計劃和其他退休後福利計劃。2009年,對根據傳統服務年限和薪酬公式應計福利的非集體談判固定福利養卹金計劃進行了修訂,以凍結未來的服務應計項目,取而代之的是所有當前非集體談判僱員的現金結餘福利。除了Ingalls的主要集體談判計劃外,公司的合格固定收益養老金計劃對新進入者凍結。該公司的政策是為其合格的固定收益養老金計劃提供資金,至少達到美國政府法規要求的最低金額。
確定的福利計劃債務是根據迄今提供的服務向參與人支付的預計未來福利的現值來衡量的。對預計未來收益的衡量取決於每個單獨計劃的條款、人口統計數據和估值假設。除本公司目前承諾的福利撥備外,例如根據現有的集體談判協議,本公司並無就福利撥備的任何潛在變動作出假設。
該公司還發起了401(K)固定繳款養老金計劃,大多數員工都有資格參加。大多數固定繳費養老金計劃的公司繳費基於員工繳費的匹配,最高可達4符合條件的薪酬的%。某些小時工受到目標福利計劃的覆蓋。除了401(K)固定繳款養老金福利公式外,2008年6月30日之後聘用的非集體談判員工和2017年7月10日之後聘用的某些集體談判員工有資格參加固定繳款福利計劃,而不是固定福利養老金計劃。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司對合格固定繳款養老金計劃的繳費為$158百萬,$153百萬美元,以及$140分別為100萬美元。
該公司還發起了固定福利和固定繳款養老金計劃,以提供超過納税資格限制的福利。截至2023年12月31日,與這些計劃相關的負債為$202百萬美元和美元44億美元,截至2022年12月31日,分別為192百萬美元和美元38分別為100萬美元。設保人信託資產,主要以一級有價證券的形式,旨在為其中某些債務提供資金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,支持這些負債的信託公允價值為220百萬美元和美元209分別為100萬美元,其中174百萬美元和美元169100萬美元分別與不合格的固定收益養卹金計劃有關。
該公司為符合資格的員工、退休人員及其符合資格的家屬組成的主要封閉羣體提供繳費退休後醫療保健和人壽保險福利。承保員工如果符合指定的年齡、服務年限和祖輩要求,則在從現役服務退休後有資格參加這些繳費計劃。福利不受保障,本公司保留隨時修改或終止承保範圍的權利。公司對退休人員醫療福利的繳費受到上限的限制,當達到支出門檻時,公司的繳費就會受到限制。
本公司所有退休相關計劃的衡量日期為12月31日。本公司的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的成本如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 112 | | | $ | 181 | | | $ | 199 | | | $ | 6 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | |
利息成本 | | 343 | | | 258 | | | 240 | | | 21 | | | 14 | | | 14 | |
計劃資產的預期回報 | | (529) | | | (594) | | | (553) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(貸方) | | 17 | | | 22 | | | 15 | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
精算淨損失(收益)攤銷 | | 17 | | | 35 | | | 110 | | | (15) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | |
沉降收益 | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
定期收益(收益)淨成本 | | $ | (40) | | | $ | (102) | | | $ | 11 | | | $ | 10 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,這些計劃的資金狀況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 和其他好處 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變更 | | | | | | | | |
年初的福利義務 | | $ | 6,438 | | | $ | 8,569 | | | $ | 394 | | | $ | 505 | |
服務成本 | | 112 | | | 181 | | | 6 | | | 9 | |
利息成本 | | 343 | | | 258 | | | 21 | | | 14 | |
計劃參與者的繳費 | | 10 | | | 6 | | | 9 | | | 11 | |
圖則修訂 | | — | | | 97 | | | — | | | — | |
精算損失(收益) | | 62 | | | (2,327) | | | (19) | | | (103) | |
已支付的福利 | | (333) | | | (314) | | | (41) | | | (42) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
安置點 | | (390) | | | (32) | | | — | | | — | |
年終福利義務 | | 6,242 | | | 6,438 | | | 370 | | | 394 | |
計劃資產變動 | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | 6,781 | | | 8,460 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | | 793 | | | (1,349) | | | — | | | — | |
僱主供款 | | 12 | | | 10 | | | 32 | | | 31 | |
計劃參與者的繳費 | | 10 | | | 6 | | | 9 | | | 11 | |
已支付的福利 | | (333) | | | (314) | | | (41) | | | (42) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
安置點 | | (390) | | | (32) | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值 | | 6,873 | | | 6,781 | | | — | | | — | |
資金狀況 | | $ | 631 | | | $ | 343 | | | $ | (370) | | | $ | (394) | |
| | | | | | | | |
在綜合財務狀況表中確認的金額: | | | | | | | | |
養老金計劃資產 | | $ | 888 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債(1) | | (45) | | | (43) | | | (129) | | | (134) | |
非流動負債(2) | | (212) | | | (214) | | | (241) | | | (260) | |
累計其他綜合虧損(收入)(税前)涉及: | | | | | | | | |
以前的服務成本(積分) | | 138 | | | 156 | | | (13) | | | (16) | |
淨精算損失(收益) | | 562 | | | 780 | | | (107) | | | (102) | |
(1) 分別計入其他流動負債和退休後計劃負債的流動部分。
(2) 分別計入養老金計劃負債和其他退休後計劃負債。
2023年11月3日,公司購買了年金合同,將411給保險公司的總固定收益養老金債務和相關計劃資產約為10,000退休人員和受益人。年金合同是使用養卹金總信託的資產購買的,不需要額外的資金捐助。這項交易對每月支付給受影響退休人員和受益人的金額、時間或形式沒有影響。這筆交易沒有觸發ASC 715--“補償-退休福利”項下的結算會計。
2022年,公司購買了年金合同,將32給保險公司的總固定收益養老金債務和相關計劃資產約為500退休人員和受益人。年金合同是使用養卹金總信託的資產購買的,不需要額外的資金捐助。這項交易對每月支付給受影響退休人員和受益人的金額、時間或形式沒有影響。在這筆交易中,公司確認了一筆非現金、非經營性養老金結算收益#美元。4這意味着加速確認計入股東權益內累計其他全面損失的精算損失。
公司合格養老金計劃的預計福利債務(“PBO”)、累計福利債務(“ABO”)和資產價值為#美元。6,040百萬,$5,820百萬美元,以及$6,873分別為2023年12月31日和2023年12月31日6,246百萬,$6,017百萬美元,以及$6,781截至2022年12月31日,分別為100萬。PBO代表截至年底賺取的養卹金的現值,其中包括未來加薪的津貼。ABO類似於PBO,但沒有為未來的加薪做準備。
所有PBO超過計劃資產的合格和非合格養卹金計劃的PBO和計劃資產公允價值為#美元。864百萬美元和美元607分別為2023年12月31日和2023年12月31日868百萬美元和美元611截至2022年12月31日,分別為100萬。
所有資產超過計劃資產的合格和非合格養老金計劃的資產負債額為$。1861000萬美元和300萬美元176截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。所有養老金計劃的ABO為$6,006百萬美元和美元6,193分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
在累計其他全面收益(虧損)中記錄的金額變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
以前的服務積分(成本) | | $ | — | | | $ | (97) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | |
攤銷先前服務費用(貸方) | | 17 | | | 22 | | | 15 | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
淨精算收益 | | 202 | | | 384 | | | 704 | | | 19 | | | 103 | | | 2 | |
精算淨損失(收益)攤銷 | | 17 | | | 35 | | | 110 | | | (15) | | | (3) | | | (3) | |
其他 | | — | | | (4) | | | (1) | | | — | | | (1) | | | 1 | |
累計其他綜合收益變動合計(虧損) | $ | 236 | | | $ | 340 | | | $ | 828 | | | $ | 2 | | | $ | 95 | | | $ | 10 | |
用於確定12月31日終了年度的定期福利淨費用的加權平均假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
貼現率 | | 5.47 | % | | 3.00 | % | | 2.80 | % |
計劃資產預期長期利率 | | 8.00 | % | | 7.25 | % | | 7.25 | % |
補償增值率 | | 3.63 | % | | 3.58 | % | | 3.62 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 和其他好處 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
貼現率 | | 5.50 | % | | 2.94 | % | | 2.75 | % |
假設明年的初始醫療成本趨勢比率 | | 6.00 | % | | 5.50 | % | | 5.50 | % |
逐漸下降到 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率達到極限利率的年份 | | 2028 | | | 2027 | | | 2026 | |
用於確定截至每年12月31日的福利義務的加權平均假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 和其他好處 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
貼現率 | | 5.28 | % | | 5.47 | % | | 5.35 | % | | 5.50 | % |
加權平均利率 | | 3.58 | % | | 3.63 | % | | | | |
補償增值率 | | 3.63 | % | | 3.63 | % | | | | |
假設明年的初始醫療成本趨勢比率 | | | | | | 6.00 | % | | 6.00 | % |
逐漸下降到 | | | | | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率達到極限利率的年份 | | | | | | 2029 | | | 2028 | |
醫療保健成本趨勢率-醫療保健成本趨勢率代表基於醫療保健通貨膨脹估計、醫療保健利用或提供模式的變化、技術進步、政府規定的福利和其他考慮因素的醫療福利成本的年變化率。結合市場預期和截至2023年12月31日的經濟預測,該公司選擇了預期的初始醫療成本趨勢率為6.00%,最終的醫療費用趨勢率為4.50在以下時間達到的百分比2029。截至2022年12月31日,本公司假設預期初始醫療成本趨勢率為6.00%,最終的醫療費用趨勢率為4.50在以下時間達到的百分比2028.
1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”),包括退休金救濟立法的修正案,規定了公司必須為其合格的固定收益養老金計劃繳納的最低金額。在決定是否對這些計劃作出高於最低所需金額的酌情供款時,本公司會考慮各種因素,包括達到避免福利限制及其他不利後果所需的資金百分比、最低CAS資金需求,以及每項計劃目前及預期的未來資金水平。該公司對其合格的固定收益養老金計劃的繳費受到許多因素的影響,包括公佈的美國國税局利率、計劃資產的實際回報、精算假設和人口統計經驗。這些因素和公司由此產生的捐款也影響每個計劃的資金狀況。本公司在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度為其固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃做出了以下貢獻: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
養老金計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
可自由支配 | | | | | | |
合格 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | |
不合格 | | 12 | | | 10 | | | 9 | |
其他福利計劃 | | 32 | | | 31 | | | 37 | |
捐款總額 | | $ | 44 | | | $ | 41 | | | $ | 106 | |
在截至2024年12月31日的年度,公司預計其對其合格固定收益養老金計劃的現金繳款將低於$1100萬美元,所有這些都將是可自由支配的。在截至2024年12月31日的一年中,公司預計其對其他退休後福利計劃的現金繳款約為$35百萬美元。
下表列出了截至2023年12月31日的估計未來福利支付,使用的假設與確定公司福利義務時使用的假設相同。福利支付取決於未來的就業和補償水平、服務年限和死亡率。這些因素中的任何一個的變化都可能對這些估計金額產生重大影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 養老金福利 | | 其他福利付款 | | |
2024 | | $ | 321 | | | $ | 35 | | | |
2025 | | 340 | | | 36 | | | |
2026 | | 360 | | | 36 | | | |
2027 | | 378 | | | 36 | | | |
2028 | | 395 | | | 35 | | | |
2029年至2033年 | | $ | 2,160 | | | $ | 145 | | | |
養老金計劃資產
養老金資產包括公開股票、政府和公司債券、現金和現金等價物、私人房地產基金、私人合夥企業、對衝基金和其他資產。計劃資產由總信託持有,並由公司的投資委員會監督。所有資產都通過主動和被動戰略相結合的方式進行外部管理。基金經理只能投資於他們被任命的資產類別。
投資委員會負責制定政策,為計劃資產的管理提供框架。投資委員會為截至2023年12月31日的年度為公司養老金計劃總信託中的每個資產類別設定了最低和最高允許值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 射程 |
美國和國際股市 | | 35 | | | - | | 60% |
固定收益證券 | | 20 | | | - | | 45% |
另類投資 | | 10 | | | - | | 35% |
公司養老金資產戰略的總體目標是隨着時間的推移賺取回報率,以滿足計劃的福利義務,滿足ERISA的最低資金要求,並保持足夠的流動性,以支付福利和滿足總信託內的其他現金需求。具體的投資目標包括降低養卹金資產相對於福利債務的波動性,實現具有競爭力的總投資回報,實現資產類別之間和資產類別內的多樣化,以及管理其他風險。每種資產類別的投資目標是根據確定的具體風險和投資機會確定的。關於投資政策和資產分配的決定是在瞭解各種資產類別的歷史和預期回報和風險特徵、資產分配對資金狀況的影響、未來公司繳費和包括福利支付在內的預計支出後做出的。該公司定期更新其資產配置。該公司使用各種分析來確定最佳資產組合,並考慮計劃債務特徵、持續時間、流動性特徵、資金需求、預期回報率、定期再平衡和回報分佈。對每個資產類別的實際分配可能會有所不同,包括因定期投資策略變化而產生的目標分配、短期市值波動、完全實施投資分配頭寸(如房地產和其他替代投資)所需的時間長度,以及福利支付和公司繳費的時間。
考慮到資產分配範圍,本公司決定主信託在各種資產類別內的投資的具體分配。總信託使用精選的投資策略,這些策略通過獨立的賬户或基金結構與外部投資經理一起執行,這些外部投資經理在適當的資產類別和風格方面表現出經驗和專業知識。在選擇投資經理時,要仔細評估業績和風險的所有方面,證明受託責任、投資管理經驗,並審查投資經理的政策和流程。經常對照適當的基準監測投資業績,並在第三方顧問和業績評價工具和指標的協助下跟蹤遵守準則。
計劃資產按公允價值列報。該公司使用各種定價來源來估計其養老金計劃資產的公允價值,包括獨立定價供應商、交易商或交易對手提供的估值、第三方評估以及由公司投資經理或其他專家準備的評估。
股權證券投資,無論是普通股還是優先股,在市場活躍的情況下,按最後報告的銷售價格估值。在活躍的交易所有官方或最後交易定價的證券被歸類為一級。如果收盤價不可用,證券的估值以最後交易價(如果被認為是合理的)或非活躍市場的經紀商報價為基礎,通常被歸類為二級。
對固定收益證券的投資通常由獨立的定價服務機構或從事此類證券市場的交易商進行估值。定價方法基於可比證券的市場交易和機構交易者通常認可的證券之間的各種關係,固定收益證券通常被歸類為第二級。
使用資產淨值(“資產淨值”)的集合信託基金及混合基金的投資,按總信託擁有的單位的贖回價格估值,而贖回價格則以投資經理報告的基金資產當時的公允價值為基礎。
根據投資經理的報告,對衝基金的投資一般沒有現成的市場報價,並按公允價值估計,公允價值主要利用資產淨值或同等價值作為實際權宜之計。對衝基金通常對贖回有限制,這可能會影響短期內以資產淨值出售投資的能力。
房地產基金通常通過更新的獨立第三方評估進行估值,這些評估根據現金流、市場狀況、房地產表現和租賃狀態的變化進行調整。由於房地產基金沒有現成的市場報價,資產管理公司報告稱,作為一種實際的權宜之計,房地產基金的估值通常為資產淨值或其等價物。房地產基金的贖回也受到各種限制。
私人合夥企業的利益包括債務和股權投資。這些投資根據各自普通合夥人報告的淨資產淨值或其等價物進行估值,並根據資本催繳和分配進行調整。合夥關係的期限從七年到十年或更長時間不等,投資者無權贖回他們在這些合夥關係中的權益。截至2023年12月31日,對私人夥伴關係的無資金承諾為$595百萬美元。
管理層審查獨立評估的價值、經審計的財務報表和其他定價信息,以評估資產淨值。對於缺乏市場報價或上述估值程序被認為不能反映公允價值的非常有限的投資類別,將從投資經理那裏獲得額外信息並進行內部評估,以確定是否需要進行任何調整以反映公允價值。
公司可能無法以接近或等於公允價值的金額迅速清算部分資產,以滿足計劃流動性要求或對特定事件做出反應,例如任何特定發行人或交易對手的信用狀況。非流動資產通常是補充公司養老金義務的長期性質的長期投資,一般不用於為短期的福利支付提供資金。管理層持續監測流動資金風險,並制定程序以維持充足的流動資金以滿足計劃要求。
主信託對固定收益證券有相當大的投資,而某一特定工具的相關利率的變動可能會導致該工具在到期或出售時無法獲得類似的回報。現行利率的變化可能會導致該工具的公允價值增加或減少。投資經理被允許使用利率互換和其他金融衍生品來管理利率和信貸風險。
交易對手風險是指總信託持有的金融工具的交易對手違約的風險。交易對手風險通常與用於管理長期債務證券利率風險敞口的場外衍生工具有關。與交易對手簽訂的某些協議採用了抵銷協議、抵押品支持安排和其他風險緩解措施,旨在減少交易對手違約時的淨信用風險敞口。該公司有信貸政策和程序,通過尋求與資本充足的大型交易對手進行交易並通過監測這些交易對手的信譽來管理風險集中。
作為實際權宜之計,按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資不需要在公允價值等級表中分類。這些投資的公允價值總額列於下表,以便將公允價值層次結構與上文資金狀況表中列示的金額進行核對。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
(百萬美元) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
對需要調整的資產進行計劃 | | | | | | | | |
美國和國際股市 | | $ | 1,723 | | | $ | 1,723 | | | $ | — | | | $ | — | |
政府和機構債務證券 | | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
公司和其他債務證券 | | 1,469 | | | — | | | 1,469 | | | — | |
團體年金合同 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
計劃資產淨額須予平準 | | $ | 3,643 | | | $ | 1,723 | | | $ | 1,920 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
計劃資產不進行平準 | | | | | | | | |
美國和國際股票(a) | | 1,134 | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | | 234 | | | | | | | |
房地產投資 | | 532 | | | | | | | |
私營夥伴關係 | | 828 | | | | | | | |
對衝基金 | | 388 | | | | | | | |
現金及現金等價物,淨額(b) | | 114 | | | | | | | |
不受平準限制的計劃資產總額 | | 3,230 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨計劃資產 | | $ | 6,873 | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
(a) 美國和國際股票證券包括對混合信託基金持有的上市公司的小型、中型和大型資本化股票的投資。
(b) 現金及現金等價物為流動性短期投資基金,包括信託的應收賬款及應付賬款淨額。這些資金可立即用於為日常運營提供資金,執行投資政策,並作為臨時投資工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
對需要調整的資產進行計劃 | | | | | | | | |
美國和國際股市 | | $ | 1,910 | | | $ | 1,910 | | | $ | — | | | $ | — | |
政府和機構債務證券 | | 334 | | | — | | | 334 | | | — | |
公司和其他債務證券 | | 1,106 | | | — | | | 1,106 | | | — | |
團體年金合同 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
現金及現金等價物,淨額 | | 28 | | | 28 | | | — | | | — | |
計劃資產淨額須予平準 | | $ | 3,381 | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,443 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
計劃資產不進行平準 | | | | | | | | |
美國和國際股票(a) | | 1,494 | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | | 222 | | | | | | | |
房地產投資 | | 471 | | | | | | | |
私營夥伴關係 | | 670 | | | | | | | |
對衝基金 | | 382 | | | | | | | |
現金及現金等價物,淨額(b) | | 161 | | | | | | | |
不受平準限制的計劃資產總額 | | 3,400 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨計劃資產 | | $ | 6,781 | | | | | | | |
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(a) 美國和國際股票證券包括對混合信託基金持有的上市公司的小型、中型和大型資本化股票的投資。
(b) 現金及現金等價物為流動性短期投資基金,包括信託的應收賬款及應付賬款淨額。這些資金可立即用於為日常運營提供資金,執行投資政策,並作為臨時投資工具。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,沒有可歸因於3級退休計劃資產的活動。
18. 股票補償計劃
截至2023年12月31日,HII在以下計劃下擁有基於股票的薪酬獎勵:Huntington Ingalls Industries,Inc.2011長期激勵股票計劃(“2011計劃”)、Huntington Ingalls Industries,Inc.2012長期激勵股票計劃(“2012計劃”)和Huntington Ingalls Industries,Inc.2022長期激勵股票計劃(“2022計劃”)。
股票補償計劃
2022年3月1日,公司董事會通過了2022年計劃,有待股東批准,公司股東於2022年5月3日批准了2022年計劃。在2022年5月3日或之後發放的獎金是根據2022年計劃發放的。在2022年5月3日之前發放的獎金是根據2011年計劃或2012年計劃發放的。不會在2011年計劃或2012年計劃下提供未來的贈款。
2022年計劃允許授予股票期權、股票增值權和其他股票獎勵。股票獎勵以RPSR、限制性股票權利(RSR)和股票權利的形式授予關鍵員工和董事會成員,而不向公司支付費用。批准的2022年規劃(一)1.3(Ii)任何根據二零一二年計劃或二零一一年計劃須予獎勵但其後被沒收歸本公司所有的新股;以及(Iii)任何須根據二零一二年計劃或二零一一年計劃獲獎勵但其後由參與者就任何該等獎勵交換作為向本公司支付全部或部分款項的任何股份,或由參與者交換或由本公司代扣代繳的任何股份,以履行與任何該等獎勵有關的扣繳税款責任。截至2023年12月31日,根據2022年計劃授權發行的公司普通股剩餘股份總數為1.2百萬美元。
2012年計劃允許授予股票期權、股票增值權和其他股票獎勵。以RPSR、RSR和股權的形式向關鍵員工和董事會成員授予股票獎勵,而不向公司支付報酬。
2011年計劃允許授予股票期權和其他股票獎勵。以股權形式授予董事會成員的股票獎勵不向本公司支付。
股票大獎
股票獎勵包括RPSR、RSRs和股權。股票獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的。股票獎勵的補償費用是根據授予日期的公允價值計量的,並在歸屬期間確認,通常三年.
為了衡量薪酬支出,最終預期歸屬的股份金額是根據管理層對相關服務或業績標準的預期在每個報告日期估計的。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,公司頒發了以下股票獎勵:
受限業績股權-截至2023年12月31日止年度,本公司授予約0.2百萬股RPSR,加權平均股價為$215.24。這些權利將於2025年12月31日生效。截至2022年12月31日止年度,本公司授予約0.2百萬股RPSR,加權平均股價為$204.41。這些權利將於2024年12月31日生效。截至2021年12月31日止年度,本公司授予約0.2百萬股RPSR,加權平均股價為$180.06。這些權利於2023年12月31日完全歸屬。所有RPSR均須在各歸屬期間結束時達致以表現為本的目標,並最終歸屬於0%和200授予日期值的%。
限制性股票權益-向關鍵員工授予留任股票獎勵,主要是為了確保業務連續性。在2023年,公司授予了大約9,500RSRS,加權平均股價為$213.37,懸崖歸屬二至三年從授予之日起。在2022年,公司授予了大約2,400RSRS,加權平均股價為$208.81,懸崖歸屬一至三年從授予之日起。在2021年,公司授予了大約31,400RSRS,加權平均股價為$187.59,懸崖歸屬一至三年從授予之日起。截至2023年12月31日,大約13,600RSR表現突出。
在此期間,公司還從員工那裏收到了股票獎勵的轉移,以滿足與股票獎勵歸屬相關的最低預扣税義務。該公司不認為這些轉移是庫存股,因為股票不是發行的;相反,獎勵被交出,以代替支付現金來清償納税義務。
股權與股票發行-公司於2023年按季度向非僱員董事授予股權,每次授予少於10,000股份。授予非僱員董事的所有股票權利於授予日全部歸屬。若非僱員董事已符合若干股權要求,非僱員董事可根據經修訂及重訂董事薪酬政策及經修訂及重訂董事會遞延補償政策的條款,選擇以本公司普通股或股份單位的形式收取下一歷年的年度股權獎勵,該等款項須於獲得年度股權獎勵的年度後的第五個歷年支付,或如較早,在董事的董事會服務終止時支付。
非僱員董事也可以選擇以股票單位的形式獲得他們的年度現金預聘金,這些現金單位在董事董事會服務終止時支付。選擇以股票單位形式收取年度現金預聘金並已符合其股權要求的非僱員董事,可根據經修訂及恢復董事薪酬政策及經修訂及重新釐定董事會延期支付薪酬政策的條款,選擇在下一歷年收取於賺取股票單位當年後第五個歷年應付的本公司普通股或股票單位股份,或在董事董事會服務終止時(如較早)收取。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度股票獎勵活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大獎 (單位:萬人) | | 加權平均 贈與日期交易會 價值 | | 加權 平均值 剩餘 合同期限 |
截至2020年12月31日的未償還債務 | | 381 | | | $ | 211.77 | | | 1.0年 |
授與 | | 213 | | | 181.66 | | | |
因業績而調整 | | 19 | | | 259.03 | | | |
既得 | | (100) | | | 259.03 | | | |
被沒收 | | (28) | | | 202.81 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | | 485 | | | 190.36 | | | 1.0年 |
授與 | | 166 | | | 204.65 | | | |
因業績而調整 | | 52 | | | 209.04 | | | |
既得 | | (170) | | | 209.04 | | | |
被沒收 | | (27) | | | 199.40 | | | |
截至2022年12月31日的未償還債務 | | 506 | | | 189.68 | | | 1.0年 |
授與 | | 177 | | | 215.16 | | | |
因業績而調整 | | 32 | | | 224.35 | | | |
既得 | | (155) | | | 224.35 | | | |
被沒收 | | (25) | | | 178.68 | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 535 | | | $ | 189.98 | | | 1.0年 |
已歸屬獎勵包括根據相關表現目標之達成程度於年內悉數歸屬之股份獎勵。2023年、2022年和2021年授予的未完成RPSR的業績目標基於贈款協議中定義的三個指標:未計利息、税項、折舊、攤銷和養老金的盈利(“EBITDAP”),加權為 40%,養老金調整投資資本回報率(“ROIC”),加權 40%,以及相對EBITDAP增長,加權 20%.該公司的EBITDAP增長是根據標準普爾航空航天和國防精選指數的EBITDAP增長來衡量的。
補償費用
該公司記錄了$34百萬,$36百萬美元,以及$33截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,與股票獎勵有關的開支分別為2,000,000港元。該公司記錄了$10百萬,$9百萬美元,以及$8截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團分別就與股票獎勵有關的税項優惠(約為100,000,000港元)計提撥備。
本公司確認截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的税項利益為$7百萬,$8百萬美元,以及$4萬元,分別從發行股票中結算股票獎勵。
未確認的補償費用
截至2023年12月31日,該公司擁有2與2023年、2022年和2021年授予的RSR相關的未確認補償費用,將在加權平均期間內確認, 1.1年,和美元332023年和2022年批准的與RPSR相關的未確認費用,將在#年的加權平均期內確認1年。
19. 附屬擔保人
如附註13:債務所述,本公司透過合併母公司HII發行優先票據。本公司履行其於2023年12月31日未償還優先票據項下的義務,包括因控制權變更而產生的任何回購義務,由HII現有及未來的主要國內附屬公司(“附屬擔保人”)在無抵押的基礎上共同及個別提供全面及無條件的擔保。附屬擔保人為100沒有提供擔保的每一家HII子公司(“非擔保人”)都不是實質性的,HII作為母公司發行人,沒有獨立的資產或業務。母公司和子公司的能力沒有重大限制
擔保人有權通過分紅或貸款從各自的子公司獲得資金,適用法律規定的除外。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日公司的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)得出結論,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給管理層,以便他們能夠及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,為了評估財務報告內部控制的有效性,管理層在公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,使用以下標準進行了評估,包括測試內部控制--綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。本公司的財務報告內部控制制度旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據其評估,管理層得出結論,本公司截至2023年12月31日,根據內部控制--綜合框架(2013),由COSO發佈。本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,其報告載於第8項。
項目9B。其他信息
採用或終止交易安排
我們的董事和高級管理人員的薪酬的很大一部分是股權獎勵的形式,董事和高級管理人員不時參與公開市場交易,涉及他們根據此類股權獎勵獲得的證券或我們發行的其他證券,包括多樣化或其他個人原因。
董事和高級管理人員對我們證券的交易必須按照我們的內幕交易政策進行,該政策要求交易遵守適用的美國聯邦證券法,該法律禁止在擁有重大非公開信息的情況下進行交易。《交易法》第10 b5 -1條規定了一種積極的辯護,使董事和高級管理人員能夠預先安排我們證券的交易,以避免在擁有重大非公開信息的情況下啟動交易的擔憂。
下表描述了在截至2023年12月31日的三個月內,我們的董事或高級職員(根據《交易法》第16 a-1(f)條的定義)採用的購買或出售證券的合同、指示或書面計劃,旨在滿足第10 b5 -1(c)條的積極防禦條件。在此期間,我們的董事或高級職員沒有訂立或終止其他規則10 b5 -1交易安排或“非規則10 b5 -1交易安排”(如S-K條款408(c)所定義):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和頭銜 | | 領養日期 | | 貿易安排的期限1 | | 待售證券總數2 | | 類型 |
埃德加·A綠色III
| | 2023年11月15日 | | 2024年3月15日 | | 7,895 | | 普通股 |
Mission Technologies執行副總裁兼總裁 | | | | | | | | |
1 計劃期限延長至本欄所列日期或所有交易完成後的較早日期
根據該計劃(或與未執行的此類交易有關的訂單到期)或發生該計劃中規定的其他終止事件。
2 出售的股份總數將部分取決於公司2021年、2022年和2023年的業績。
2023.
為了促進管理層和股東利益的一致性,我們的董事和高級管理人員必須遵守股票所有權準則,這些準則在我們於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的2023年股東年會的最終委託聲明的第63和64頁中進行了描述。截至10-K表格的本報告日期,上述規則10 b5 -1交易安排的執行不會導致該人違反適用於他的股票所有權準則。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、執行幹事和公司治理
董事
有關我們董事的信息將參考我們2024年股東年會的委託書納入本文,該委託書將在公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了有關我們執行幹事的某些信息,包括五年的受僱歷史。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
克里斯托弗·D·卡斯特納 | | 60 | | 總裁與首席執行官 |
託德·R·博基 | | 60 | | 常務副總裁兼首席技術官 |
查德·N·佈德羅 | | 50 | | 常務副總裁兼首席法務官 |
詹妮弗·R·博伊金 | | 59 | | 新港新聞造船常務副總經理總裁總裁 |
Eric D.Chewning | | 46 | | 總裁常務副總裁,戰略與發展 |
埃德加·A綠色III | | 58 | | Mission Technologies執行副總裁兼總裁 |
保羅·C·哈里斯 | | 59 | | 執行副總裁總裁,首席可持續發展和合規官 |
布魯克·A·哈特 | | 53 | | 交通部常務副主任總裁 |
斯圖爾特·H·霍姆斯 | | 62 | | 總裁常務副總裁,政府與客户關係 |
埃德蒙·E·休斯 | | 60 | | 常務副總裁兼首席人力資源官 |
尼古拉斯·G·舒克 | | 50 | | 公司副總裁、財務總監兼首席會計官總裁 |
**** | | 51 | | 常務副總裁兼首席信息官 |
託馬斯·E·斯蒂爾 | | 58 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
卡拉·R·威爾金森 | | 49 | | 英格爾造船公司常務副經理總裁、總裁 |
D.R.懷亞特 | | 65 | | 公司副總經理兼財務主管總裁 |
克里斯托弗·D·卡斯特納, 總裁與首席執行官- Kastner先生當選為總裁兼首席執行官,2022年3月1日生效。自2021年2月起直至當選現任職務,他擔任執行副總裁兼首席運營官。2016年3月至2021年2月,他擔任執行副總裁兼首席財務官。從2012年8月至2016年3月,Kastner先生擔任公司副總裁兼公司發展總經理。在此之前,從2011年3月起,他擔任英格爾斯造船部門的副總裁兼首席財務官。在此之前以及從2008年起,Kastner先生擔任墨西哥灣沿岸NGSB的業務管理副總裁兼首席財務官,並於2006年至2008年擔任諾斯羅普·格魯曼船舶系統公司的合同和風險管理副總裁。在此之前,他曾在諾斯羅普·格魯曼公司的其他業務部門擔任過多個職位,包括戰略交易公司總監。卡斯特納先生擁有學士學位。他擁有加州大學聖巴巴拉分校政治學碩士學位和佩珀代因大學工商管理碩士學位。
託德·A. Borkey,執行副總裁兼首席技術官- Borkey先生當選為執行副總裁兼首席技術官,自2022年9月26日起生效。在此之前,從2017年10月起,他擔任Alion Science and Technology的首席技術官。在加入Alion之前,Borkey先生曾擔任Thales Defense and Security和DRS Defense Solutions的首席技術官,負責各種產品的技術路線圖和項目運營,包括射頻通信、C5 ISR解決方案、遙感器、雷達、聲納和網絡/電子戰產品。在職業生涯的早期,Borkey先生曾在諾斯羅普·格魯曼公司和AT&T貝爾實驗室執行過一系列工程和管理任務。他擁有史蒂文斯理工學院工程管理碩士學位和阿爾伯克基大學應用數學本科學位。
查德·N執行副總裁兼首席法務官Boudreaux- Boudreaux先生被任命為執行副總裁兼首席法務官,自2020年4月1日起生效。在這個職位上,他有全面的領導能力
負責我們的法律部門和外部顧問在此之前,Boudreaux先生管理HII的訴訟案件,並作為公司的第一位首席合規官監督我們的合規計劃。他於2011年加入HII,擔任訴訟、調查和合規部副總裁。在加入我們之前,Boudreaux先生在Baker Botts LLP從事法律工作,在那裏他建立了律師事務所的全球安全和企業風險諮詢業務組。在此之前,他曾在美國政府擔任多個高級職位,包括美國國土安全部副參謀長和美國司法部領導職位。佈德羅先生擁有學士學位。貝勒大學法學博士來自孟菲斯大學法學院
珍妮佛河Boykin,執行副總裁兼總裁,紐波特紐斯造船- Boykin女士於2017年7月當選紐波特紐斯造船公司執行副總裁兼總裁。從2012年到擔任現職,Boykin女士擔任紐波特紐斯造船廠工程和設計副總裁。自1987年加入紐波特紐斯造船公司核事業部以來,Boykin女士承擔了各種職責,包括擔任質量和流程卓越副總裁、設施和濱水支持總監以及核工程事業部項目經理。博伊金女士還擔任建設監督的航空母艦計劃在建設美國 約翰·C·斯坦尼斯 和USS Harry S.杜魯門.博伊金女士擁有學士學位他擁有美國商船學院的海事工程碩士學位和喬治華盛頓大學的工程管理碩士學位。
Eric D. Chewing,戰略與發展執行副總裁- Chewning先生當選為戰略與發展執行副總裁,自2023年1月30日起生效。在加入HII之前,Chewning先生從2020年4月開始共同領導麥肯錫公司在美洲的航空航天與國防業務。2019年1月至2020年1月,他擔任美國國防部長辦公廳主任。在此之前,從2017年10月起,Chewning先生擔任負責工業政策的國防部副助理部長。他是前美國陸軍軍事情報官員,在此之前,他是摩根士丹利公司的投資銀行家。和文學碩士學位芝加哥大學國際關係學碩士來自弗吉尼亞大學達頓商學院。
埃德加·A Mission Technologies執行副總裁兼總裁Green III- Green先生於2016年12月被任命為Mission Technologies執行副總裁兼總裁。在此之前,自2015年1月起,他擔任企業發展副總裁。從2013年1月至2015年1月,Green先生擔任紐波特紐斯造船公司的部件製造副總裁,從2011年3月至2013年1月,他擔任HII的投資者關係公司副總裁。在2011年加入HII之前,Green先生曾擔任Celanese Corp.的投資者關係副總裁。在此之前,他曾擔任Wells Fargo Securities的董事總經理和研究分析師,負責國防和航空航天行業,並在Eaton Corp.擔任製造工廠工程師。的卡車零部件部門。格林先生還曾擔任美國海軍核潛艇軍官, 特庫姆塞(SSBN-628)。他有學士學位。美國海軍學院系統工程專業畢業,杜克大學的
保羅·C·哈里斯,執行副總裁總裁兼首席可持續與合規官-哈里斯先生被任命為執行副總裁總裁兼首席可持續發展和合規官,自2022年3月14日起生效。在此之前,自2020年9月加入HII以來,Harris先生擔任企業副總裁、首席合規和隱私官總裁。在加入HII之前,他於2016年9月開始在他的母校漢普頓大學擔任高級副總裁。在回到漢普頓之前,哈里斯先生在索迪斯公司、諾斯羅普·格魯曼公司和雷神公司等公司法部門擔任過幾個權力和責任越來越大的職位。在加入雷神公司之前,他曾在美國司法部擔任副助理司法部長,後來在司法部晉升為副助理司法部長。在司法部任職之前,哈里斯先生曾在1998年至2001年期間擔任弗吉尼亞州眾議院議員。作為一名美國退伍軍人,他獲得了漢普頓大學的文學學士學位和喬治華盛頓大學法學院的法學博士學位。
布魯克·A·哈特,傳播部執行副總裁總裁-Hart女士加入HII後,被任命為執行副總裁總裁,自2021年9月27日起生效。從2015年8月到加入HII,她在國防承包商內華達山脈公司擔任傳播和品牌部副總裁,負責監督公司在促進和保護企業品牌方面的內部和外部溝通工作。在此之前,哈特女士是Disrupt Corporation和Crystal Tech Fund的風險投資合夥人兼副總裁,在此之前,她曾在皮尤慈善信託基金擔任高級傳播官。她擔任了16年的電視直播記者,包括1999年6月至2010年6月擔任NBC新聞的國家記者。哈特女士擁有斯坦福大學的學士學位和喬治敦大學的文學碩士學位。
斯圖爾特·H·霍姆斯,執行副總裁總裁,政府和客户關係-霍姆斯先生加入HII後,於2021年9月27日被任命為執行副總裁總裁,負責政府和客户關係。從2017年4月到加入HII,他在德事隆公司擔任華盛頓運營部門的高級副總裁,負責領導德事隆的政府事務活動,並與立法和行政部門、聯邦機構和行業協會接觸. 2015年1月至2017年3月,他擔任德事隆華盛頓運營副總裁總裁,主要負責領導遊説工作。在2015年1月加入德事隆之前,霍姆斯先生曾在參議院國防撥款小組委員會擔任董事/少數族裔事務助理,在此之前,他曾在參議院撥款委員會擔任工作人員,並擔任密西西比州參議員薩德·科克倫的助手。霍姆斯在美國海軍陸戰隊服役20多年,畢業於城堡學院和海軍研究生院。
愛德蒙·E·休斯-執行副總裁兼首席人力資源官總裁-休斯先生被任命為執行副總裁總裁兼首席人力資源官,自2022年4月1日起生效。在此之前,從2006年3月起,他擔任英格爾造船人力資源和管理部總裁副主任。在加入英格爾造船之前,休斯先生曾在通用汽車和TRW汽車公司擔任人力資源職務,職責日益繁重。他獲得了Tougaloo學院的學士學位和印第安納大學的工商管理碩士學位。
尼古拉斯·G·舒克,公司副總裁總裁,財務總監兼首席會計官-舒克先生被任命為公司副總裁總裁、財務總監兼首席會計官,自2015年8月起生效。在此之前,他是紐波特新聞造船部門的助理總監。在此之前,自2012年1月加入我們以來,他曾擔任企業助理財務總監。2009年12月至2011年12月,舒克先生在曼特克國際公司擔任董事財務部。在此之前,他曾在普華永道和安達信工作。舒克曾就讀於巴黎的國家經濟與會計學院。他擁有會計和金融學學士學位和碩士學位,是一名註冊會計師。
****常務副總裁兼首席信息官總裁-****先生於2023年4月當選為常務副總裁兼首席信息官。在此之前,從2021年8月起,他擔任HII任務技術業務部門的首席信息官。2018年10月至2021年8月,****先生在阿里昂科技擔任高級副總裁兼首席信息官。他還曾在博思艾倫、漢密爾頓和斯普林特擔任過高管職位。****擁有弗吉尼亞理工大學土木工程學士學位。他擁有馬裏蘭大學的領導力證書,並參加了麻省理工學院斯隆管理學院的CIO研究所。
託馬斯·E·斯蒂爾,執行副總裁總裁兼首席財務官-斯蒂爾先生當選為執行副總裁總裁兼首席財務官,自2021年2月12日起生效。從2012年10月至現在,他擔任英格爾斯造船事業部的總裁副總兼首席財務官。在此之前,Stiehle先生在英格爾造船公司擔任負責合同和定價的副總裁。在2011年加入HII之前,他在諾斯羅普·格魯曼航空航天部門工作了24年。Stiehle先生擁有霍夫斯特拉大學的機械工程學士學位和阿德爾菲大學的MBA學位,以及佛羅裏達理工學院的採購和合同管理碩士學位。
卡拉·R·威爾金森,執行副總裁總裁和總裁,英格爾造船-威爾金森女士當選為英格爾造船執行副總裁總裁和總裁,自2021年4月1日起生效。從2016年5月到現在的職位,她在英格爾造船公司擔任項目管理副總裁。在此之前,Wilkinson女士在Ingalls造船公司擔任業務開發和工程方面的多個職位,並於1996年在Ingalls造船公司開始了她的職業生涯,擔任造船設計師。她擁有密歇根大學的海軍建築和海洋工程學士學位和坦普爾大學的工商管理碩士學位。
D·R·懷亞特,公司副總裁兼財務主管總裁-懷亞特先生自2011年3月起擔任企業副總裁總裁兼財務主管。在此之前,他是新加坡國家航空航天局企業管理部門的董事,負責航母、航母艦隊支持和能源業務。在被任命為企業管理董事之前,懷亞特先生曾擔任Newport News造船公司的財務主管、助理財務主管和財務經理,並在財務領域擔任過各種職位,包括成本估算、成本控制、會計、財務分析和政府會計。他擁有豐富的財務經驗,包括負責公司財務、現金管理、風險管理和所有融資、資本結構、資本市場接口、評級機構關係、現金和財務預測、營運資本管理、短期投資、戰略交易、養老金資產管理以及保險和損失控制。懷亞特先生擁有漢普登-悉尼學院經濟學學士學位和老道明大學工商管理碩士學位。
審計委員會財務專家
有關審計委員會和審計委員會財務專家的信息將通過參考將在公司財政年度結束後120天內提交的2024年股東年會的委託書納入本文。
道德守則
我們為所有員工制定了道德和商業行為準則,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。道德和商業行為準則可在我們的互聯網網站www.HII.com的“投資者-公司-公司治理”下找到。任何股東都可以通過以下方式索取《道德和商業行為準則》的副本:亨廷頓·英格斯工業公司,C/O祕書辦公室,華盛頓大道4101號,弗吉尼亞州紐波特新聞,郵編:23607。如果吾等對“道德及商業行為守則”作出任何實質性修訂,或向吾等的主要行政總裁、主要財務官、首席會計官或主控人或履行類似職能的人士授予任何豁免,包括任何默示的豁免,包括就適用的“美國證券交易委員會”規則或證券交易所規則中指定的“道德及商業行為守則”的任何條文而作出的任何默示豁免,吾等將在本公司的網站上披露修訂或豁免的性質。
我們的網站和我們網站上包含的或合併到我們網站上的信息不打算納入本報告中的Form 10-K或提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
其他披露
本項目要求的其他披露內容將參考本公司2024年股東年會的委託書納入本文,該委託書將在本公司會計年度結束後120天內提交。
項目11.高管薪酬
有關高管薪酬的信息(不包括與績效薪酬有關的信息),包括有關薪酬委員會聯鎖、內部人士參與和薪酬委員會報告的信息,將參考本公司將在本公司會計年度結束後120天內提交的2024年股東年會的委託書納入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜的信息將通過參考我們將在公司會計年度結束後120天內提交的2024年股東年會的委託書納入本文件。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2023年12月31日根據我們的股權薪酬計劃可供發行的股權證券的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權薪酬計劃信息 |
計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目(1) | | 未償還期權的加權平均行權價, 認股權證和權利 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括證券 反映在(A)欄) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 534,704 | | | $0.00 | | 1,164,896 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 534,704 | | | $0.00 | | 1,164,896 | |
(1)包括我們股東於2022年5月3日批准的Huntington Ingalls Industries,Inc.2022長期激勵股票計劃(“2022計劃”)、我們股東於2012年5月2日批准的Huntington Ingalls Industries,Inc.2012年長期激勵股票計劃(“2012計劃”)以及HII從諾斯羅普·格魯曼公司剝離前由唯一股東批准的Huntington Ingalls Industries,Inc.2011年長期激勵股票計劃(“2011計劃”)。這些股份包括根據二零一一年計劃授出的14,972股股份、根據二零一二年計劃授出的50,548股股份、4,113股受限股份及291,628股受限業績股份,以及根據2022年計劃授出的7,333股股份、9,521股受限股份及156,589股受限業績股份(假設達致目標業績)。
(2) 沒有根據未經證券持有人批准的計劃授予任何獎項。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息將參考我們將在公司財政年度結束後120天內提交的2024年股東年會的委託書納入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
有關主要會計師費用和服務的信息將參考我們將在公司會計年度結束後120天內提交的2024年股東年會的委託書納入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
1.獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID No.34)
財務報表
合併經營表和全面收益表
合併財務狀況表
合併現金流量表
合併權益變動表
合併財務報表附註
2.財務報表附表
附表二-估值及合資格賬目
所有其他附表都被省略,因為它們不適用、不是必需的,或者這些信息已在財務報表或財務報表附註中以其他方式提供。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附表二-估值及合資格賬目 |
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| | 期初餘額 | | (福利)/按收入收費 | | 其他 | | 期末餘額 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
遞延税項資產的估值準備 | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
遞延税項資產的估值準備 | | 22 | | | 2 | | | 4 | | | 28 | |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | |
遞延税項資產的估值準備 | | $ | 28 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 29 | |
3.展品 | | | | | | | | |
2.1 | | 分離和分銷協議,日期為2011年3月29日,由泰坦II公司(前諾斯羅普·格魯曼公司)、諾斯羅普·格魯曼公司(前New P,Inc.)、亨廷頓英格斯工業公司、諾斯羅普·格魯曼造船公司和諾斯羅普·格魯曼系統公司簽訂(通過參考2011年4月4日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。 |
| | |
3.1 | | 2011年3月30日提交的Huntington Ingalls Industries,Inc.重述的公司註冊證書(通過參考2011年4月4日提交的公司當前報告的8-K表的附件3.1併入)。 |
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3.2 | | 2014年5月28日亨廷頓英格斯工業公司重新註冊證書的修訂證書(通過參考公司於2014年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.2合併而成)。 |
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3.3 | | 亨廷頓英格斯工業公司2015年5月21日重新註冊證書的修訂證書(通過引用公司於2015年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.3併入)。 |
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3.4 | | 亨廷頓英格斯工業公司重新註冊證書的修訂證書,日期為2021年5月12日(通過引用2021年3月19日提交的委託書的附件B併入)。 |
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3.5 | | 亨廷頓英格斯工業公司的附則重述(通過引用本公司於2022年11月8日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1併入)。 |
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4.1 | | 契約,日期為2017年12月1日,由亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)作為擔保方,作為受託人由亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)和全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2017年12月4日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
| | |
4.2 | | 第一補充契約,日期為2019年8月27日的契約,日期為2017年12月1日,由Huntington Ingalls Industries,Inc.(其擔保方)和Wells Fargo Bank National Association作為受託人(通過參考公司於2019年11月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.2合併而成)。 |
| | |
4.3 | | 第二補充契約,日期為2020年6月30日的契約,日期為2017年12月1日,由亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(擔保方)和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過參考公司於2021年2月11日提交的Form 10-K年度報告的附件4.3合併而成)。 |
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4.4 | | 第三補充契約,日期為2021年12月14日的契約,日期為2017年12月1日,由亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(擔保方)和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過參考2022年2月10日提交的公司10-K表格年度報告的附件4.4合併而成)。 |
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4.5 | | 由亨廷頓·英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)作為擔保方和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank)作為受託人(通過參考2020年3月30日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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4.6 | | 第一補充契約,日期為2020年6月30日的契約,日期為2020年3月30日,由亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(擔保方)和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過參考公司於2021年2月11日提交的Form 10-K年度報告的附件4.5合併而成)。 |
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4.7 | | 第二次補充契約,日期為2021年12月14日的契約,日期為2020年3月30日,由亨廷頓·英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)作為擔保方,由作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過參考2022年2月10日提交的公司10-K表格年度報告的附件4.7合併而成)。 |
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4.8 | | 契約,日期為2021年8月16日,由Huntington Ingalls Industries,Inc.、Huntington Ingalls Industries,Inc.的某些子公司和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考2021年8月16日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
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4.9 | | 第一補充契約,日期為2021年12月14日的契約,日期為2021年8月16日,由Huntington Ingalls Industries,Inc.、Huntington Ingalls Industries,Inc.的某些子公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考公司2022年2月10日提交的Form 10-K年度報告的附件4.9合併)。 |
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4.10 | | 證券説明 |
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10.1 | | 修訂和重新簽署了日期為2021年8月2日的循環信貸協議,該協議的貸款人亨廷頓·英格斯工業公司與作為行政代理和開證行的北卡羅來納州摩根大通銀行(通過參考公司2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
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10.2 | | 信貸協議,日期為2021年8月2日,由Huntington Ingalls Industries,Inc.作為貸款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理(引用本公司於2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。 |
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10.3 | | 經修訂及重訂的賠償協議表格及訂立該等協議的董事及高級管理人員的附表(參閲本公司於2015年2月19日提交的10-K表格年度報告附件10.2)。 |
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10.4 | | 諾斯羅普·格魯曼系統公司和諾斯羅普·格魯曼造船公司之間的知識產權許可協議,日期為2011年3月29日(通過參考2011年4月4日提交的公司當前8-K報表的附件10.4併入)。 |
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10.5 | | 諾斯羅普·格魯曼公司(前New P,Inc.)、亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)和泰坦II公司(Titan II Inc.)(前諾斯羅普·格魯曼公司)於2011年3月29日簽署的税務協議(通過參考2011年4月4日提交的公司當前8-K報表的附件10.5合併而成)。 |
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10.6 | | Ingalls造船公司和密西西比州商業金融公司於1999年5月1日簽署的關於2024年到期的經濟發展收入債券(Ingalls造船公司項目)應税系列1999A的貸款協議(通過引用公司於2010年11月24日提交的Form 10註冊聲明第1號修正案的附件10.6而併入)。 |
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10.7 | | 密西西比州商業金融公司和作為受託人的芝加哥第一國民銀行之間的信託契約,日期為1999年5月1日,涉及2024年到期的經濟發展收入債券(Ingalls造船公司項目)應税系列1999A(通過參考公司於2010年11月24日提交的表格10註冊聲明第1號修正案第10.7號附件)。 |
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10.8 | | 諾斯羅普·格魯曼船舶系統公司和密西西比州商業金融公司於2006年12月1日簽署的關於海灣機遇區工業發展收入債券(諾斯羅普·格魯曼船舶系統公司項目)的貸款協議,2006年至2028年到期(通過參考公司於2010年11月24日提交的表格10註冊聲明第1號修正案第10.8號附件)。 |
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10.9 | | 截至2006年12月1日,由密西西比州商業金融公司和作為受託人的紐約銀行信託公司簽署的關於海灣機遇區工業發展收入債券(諾斯羅普·格魯曼船舶系統公司項目),2006年至2028年到期的系列債券(通過參考公司於2010年11月24日提交的表格10註冊聲明修正案第1號的附件10.9合併)。 |
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10.10 | | Litton Industries,Inc.與芝加哥第一國民銀行簽訂的擔保協議,日期為1999年5月1日,作為受託人(通過參考公司於2010年12月21日提交的Form 10註冊聲明第2號修正案的附件10.10而成立)。 |
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10.11 | | 諾斯羅普·格魯曼系統公司於2003年1月1日對Litton Industries,Inc.的擔保承擔(通過參考公司於2010年12月21日提交的Form 10註冊表第2號修正案的附件10.11合併而成)。 |
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10.12 | | 諾斯羅普·格魯曼公司和紐約銀行信託公司作為受託人於2006年12月1日簽署的擔保協議(通過參考公司於2010年12月21日提交的表格10註冊聲明修正案第2號的附件10.12合併而成)。 |
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10.13 | | 亨廷頓英格斯工業公司和泰坦II公司(前諾斯羅普·格魯曼公司)於2011年3月30日簽署的關於海灣機遇區工業發展收入債券的業績和賠償協議(通過引用公司2011年5月11日提交的10-Q表格季度報告的附件10.6併入)。 |
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10.14 | | 亨廷頓英戈斯工業公司和泰坦II公司(前諾斯羅普·格魯曼公司)於2011年3月30日簽署的關於與某些美國海軍造船合同(通過引用2011年5月11日提交的公司10-Q季度報告附件10.7併入)相關的某些性能保證的性能和賠償協議。 |
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10.15 | | 亨廷頓英戈斯工業公司、諾斯羅普·格魯曼系統公司和諾斯羅普·格魯曼造船公司之間於2011年3月29日簽署的英格斯擔保履約、賠償和終止協議(通過引用公司2011年5月11日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.8合併而成)。 |
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10.16 | | Huntington Ingalls Industries補充計劃2(通過參考本公司於2011年1月18日提交的表格10註冊聲明第4號修正案附件10.16併入)以及對該計劃附錄G的修訂。 |
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10.17* | | 對亨廷頓英格斯工業補充計劃2-高級管理人員補充退休計劃附錄G的第二次修訂,該計劃於2015年1月7日修訂(通過引用附件10.1併入公司於2018年12月19日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.18* | | 亨廷頓英格斯工業ERISA補充計劃(通過參考2011年1月18日提交的公司表格10註冊聲明第4號修正案附件10.17併入)。 |
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10.19* | | 亨廷頓英格斯工業公司當選和任命官員的遣散費計劃,自2019年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.2併入公司於2018年12月19日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.20* | | 亨廷頓英格斯工業遞延補償計劃(通過參考2011年1月18日提交的公司註冊表10第4號修正案附件10.19併入)。 |
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10.21* | | 亨廷頓英格斯實業儲蓄超額計劃(參照公司於2011年1月18日提交的Form 10註冊表第4號修正案附件10.20)。 |
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10.22* | | 亨廷頓英格斯工業儲蓄超額計劃第一修正案(通過引用公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
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10.23* | | 亨廷頓英格斯工業官員退休賬户供款計劃(參照本公司於2011年1月18日提交的表格10註冊聲明第4號修正案附件10.21)。 |
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10.24* | | HII Newport News造船公司退休福利恢復計劃(通過參考公司於2011年1月18日提交的表格10註冊聲明第4號修正案的附件10.22合併而成)。 |
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10.25* | | 亨廷頓英格斯工業電子系統高管養老金計劃(通過參考公司於2011年1月18日提交的表格10註冊聲明第4號修正案的附件10.23而併入)。 |
| | |
10.26* | | Huntington Ingalls Industries,Inc.特別官員退休醫療計劃(通過參考公司於2011年1月18日提交的Form 10註冊聲明第4號修正案的附件10.24而合併)。 |
| | |
10.27* | | 亨廷頓英格斯工業公司2011年長期激勵股票計劃(通過參考公司於2011年3月15日提交的表格10註冊聲明第8號修正案的附件10.25合併而成)。 |
| | |
10.28* | | Huntington Ingalls Industries,Inc.年度激勵計劃,經2018年12月13日修訂和重述(通過參考2018年12月19日提交的公司當前8-K報表的附件10.3併入)。 |
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10.29* | | 根據2011年和2012年長期激勵股票計劃授予的董事非員工股票單位適用的獎勵證書格式(結合於2013年2月27日提交的公司年報10-K表格中的附件10.30)。 |
| | |
10.30* | | 適用於根據2011年和2012年長期激勵股票計劃授予的受限業績股票的獎勵證書格式(合併於公司於2014年2月27日提交的Form 10-K年報附件10.31)。 |
| | |
10.31* | | 適用於根據2011年和2012年長期激勵股票計劃授予的限制性股票的獎勵證書格式(通過參考2014年2月27日提交的公司年報10-K表格第10.32號附件併入)。 |
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10.32* | | 適用於根據2011年和2012年長期激勵股票計劃授予的股票期權的獎勵證書格式(通過參考2014年2月27日提交的公司年度報告表格10-K中的附件10.33合併)。 |
| | |
10.33* | | 亨廷頓英戈爾工業公司2012年長期激勵股票計劃(參考2012年4月3日提交的委託書附件A)。 |
| | |
10.34* | | Huntington Ingalls Industries,Inc.基於績效的薪酬政策(通過引用併入2012年4月3日提交的代理聲明附件B)。 |
| | |
10.35* | | 亨廷頓英戈爾工業公司2022年長期激勵股票計劃(通過引用本公司於2022年3月21日提交的最終委託書聲明的附件B併入本文)。 |
| | |
10.36* | | 適用於根據2022年長期激勵股票計劃授予的受限制績效股票權利的條款和條件(經修訂)。 |
| | |
10.37* | | 適用於根據2022年長期激勵股票計劃授出的應課税歸屬限制性股票權利的條款及條件。 |
| | |
10.38* | | 適用於根據2022年長期激勵股票計劃授予的懸崖歸屬限制性股票權利的條款及條件。 |
| | |
10.39* | | 適用於根據2022年長期激勵股票計劃授予的非僱員董事股票單位的條款和條件(通過參考2023年11月2日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.2合併)。 |
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10.40* | | 根據2022年長期激勵股票計劃(經修訂),適用於非員工董事股票授予的條款和條件(通過引用於2023年11月2日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.1納入本文)。 |
| | |
10.41* | | 亨廷頓英戈爾工業公司經修訂及重訂的董事薪酬政策。 |
| | |
10.42* | | 亨廷頓英戈爾工業公司董事薪酬政策--經修訂和重申的董事會遞延薪酬政策(通過參考2023年2月9日提交的公司10-K表格年度報告附件10.42合併)。 |
| | |
10.43 | | 2023年4月24日對公司2021年8月2日修訂和重述的信貸協議的第1號修正案,Huntington Ingalls Industries,Inc.,貸款方JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人和髮卡銀行,以及某些其他髮卡銀行(通過參考2023年4月28日提交的公司當前報告8-K表格的附件10.1合併)。 |
| | |
10.44 | | 2023年4月24日對2021年8月2日Huntington Ingalls Industries,Inc.貸款方,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.,作為行政代理人(通過引用合併到2023年4月28日提交的公司表格8-K當前報告的附件10.2)。 |
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21.1 | | Huntington Ingalls Industries,Inc. |
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22 | | Huntington Ingalls Industries,Inc.註冊證券的子公司發行人名單 |
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23.1 | | 德勤律師事務所同意。 |
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31.1 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13 a-14(a)/15 d-14(a)條,對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13 a-14(a)/15 d-14(a)條,對首席財務官進行認證。 |
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| | | | | | | | |
32.1 | | 根據18 U.S.C.的首席執行官證書。第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
| | |
32.2 | | 根據18 U.S.C.第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。 |
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97* | | 亨廷頓英格斯工業公司補償追回政策。 |
| | |
101 | | 以下是以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的公司財務信息:(I)綜合經營報表和全面收益(虧損),(Ii)綜合財務狀況表,(Iii)綜合現金流量表,(Iv)綜合權益變動表,(V)綜合財務報表附註。 |
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104 | | 本公司年度報告的封面為Form 10-K,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2024年2月1日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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亨廷頓英格斯工業公司 | | | | |
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/S/克里斯托弗·D·卡斯特納 | | | | |
克里斯托弗·D·卡斯特納 | | | | |
總裁與首席執行官 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署: |
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/克里斯托弗·D·卡斯特納 | | 董事首席執行官總裁 | | |
克里斯托弗·D·卡斯特納 | | (首席行政主任) | | 2024年2月1日 |
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/S/託馬斯·E·斯蒂爾 | | 常務副祕書長總裁和 | | |
託馬斯·E·斯蒂爾 | | 首席財務官 | | |
| | (首席財務官) | | 2024年2月1日 |
| | | | |
/S/尼古拉斯·舒克 | | 公司副主計長總裁 | | |
尼古拉斯·舒克 | | 和首席會計官 | | |
| | (首席會計主任) | | 2024年2月1日 |
| | | | |
/S/柯克蘭·H·唐納德 | | | | |
柯克蘭·H·唐納德 | | 主席 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
/S/奧古斯都·L·柯林斯 | | | | |
奧古斯都·L·柯林斯 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
/S/利奧·P·德諾 | | | | |
利奧·P·德諾 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
/S/克雷格·S·法勒 | | | | |
克雷格·S·法勒 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
撰稿S/維多利亞·D·哈克 | | | | |
維多利亞·D·哈克 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
/S/弗蘭克·R·希門尼斯 | | | | |
弗蘭克·R·希門尼斯 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
/S/阿納斯塔西婭·D·凱利 | | | | |
阿納斯塔西婭·D·凱利 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
| | | | |
Tracy B. McKibben | | | | |
特雷西灣McKibben | | 董事 | | 2024年2月1日 |
| | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
Stephanie L.奧沙利文 | | | | |
斯蒂芬妮湖奧沙利文 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
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| | | | |
託馬斯·C.席韋爾拜因 | | | | |
Thomas C.席韋爾拜因 | | 董事 | | 2024年2月1日 |
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約翰·K.韋爾奇 | | | | |
John K.韋爾奇 | | 董事 | | 2024年2月1日 |