附錄 99.1
應用工業技術公佈2024財年第二季度業績
•淨銷售額為11億美元,同比增長1.6%;有機增長0.1%
•淨收入為9,120萬美元,合每股收益2.32美元
•調整後的淨收入為8,820萬美元,合每股收益2.24美元,同比增長9.3%
•息税折舊攤銷前利潤為1.308億美元,同比增長4.2%
•運營現金流為1.018億美元;自由現金流為9,620萬美元
•季度股息增長6%,至每股0.37美元
•更新2024財年指導方針
俄亥俄州克利夫蘭(2024年1月25日)——工業運動、流體動力、流量控制、自動化技術和相關維護用品的領先增值分銷商和技術解決方案提供商應用工業技術公司(紐約證券交易所代碼:AIT)今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第二季度業績。
本季度淨銷售額為11億美元,比上年增長1.6%。這一變化包括收購增長1.4%,外幣折算增長0.3%。不包括這些因素,銷售額有機下降了0.1%,這反映了服務中心板塊增長了1.4%,工程解決方案板塊下降了3.0%。該公司公佈的淨收入為9,120萬美元,合每股收益2.32美元,息税折舊攤銷前利潤為1.308億美元。結果包括遞延所得税估值補貼調整產生的300萬美元税收優惠,合每股0.08美元。不包括該項目,該公司報告的非公認會計準則調整後淨收益為8,820萬美元,合每股2.24美元。按税前計算,業績包括340萬美元(每股税後0.07美元)的LIFO支出,而去年同期的LIFO支出為890萬美元(每股税後0.17美元)。
應用材料公司總裁兼首席執行官尼爾·施裏姆舍爾評論説:“考慮到全行業終端市場活動正常化,我們的第二季度業績令我感到鼓舞。儘管我們面臨着今年最艱難的比較,而且正如上個季度指出的科技行業活動放緩,但有機銷售仍超出了我們的預期,與去年同期的水平相比保持穩定。我們還在本季度持續保持毛利率和息税折舊攤銷前利潤率的增長,這反映了LIFO支出、運營執行和成本控制的正常化。此外,我們在第二季度創造了創紀錄的現金流,這進一步擴大了我們在未來加速增長投資和其他資本部署機會的能力。總體而言,我們今年迄今為止的業績的耐久性凸顯了我們在當今工業領域的強大而差異化的地位,以及應用材料公司的持續發展。”
施裏姆舍爾補充説:“在我們進入2024財年下半年之際,我們有望兑現財務承諾,同時在實現55億美元銷售額和13%的息税折舊攤銷前利潤率的中期目標方面取得穩步進展。短期內,我們預計,隨着終端市場繼續圍繞供應鏈正常化和更高的利率進行調整,基礎工業活動將保持低迷。這在一定程度上反映在1月份的銷售額呈有機下降趨勢,與去年同期相比下降了個位數的低位數,儘管與去年1月份的低20%增長相比很困難。儘管如此,鑑於放鬆去年同期比較和減輕科技行業的不利因素,以及內部舉措的持續受益,銷售和收益增長有可能重新加速,因此我們仍將朝着建設性的方向邁進。此外,我們預計,隨着客户對設備進行現代化改造和擴大生產設施,以滿足北美剛剛開始的多年長期增長週期,技術MRO和資本支出要求將繼續提高。鑑於我們的多方面戰略側重於增強和利用我們的優勢,我們在這種背景下處於有利地位
核心服務中心運營,同時擴展到更高設計的解決方案。我們相信,從長遠來看,這一戰略和我們的資產負債表能力將支持顯著的價值創造。”
更新的 2024 財年指導方針
對於2024財年,公司現在預計調整後的每股收益為9.35美元至9.70美元(之前為9.25美元至9.80美元),銷售額增長1%至3%(之前為1%至4%),包括每日有機增長0%至2%,息税折舊攤銷前利潤率為12.1%至12.3%(之前為12.0%至12.3%)。更新的調整後每股收益指引不包括2024財年第二季度與遞延所得税估值補貼調整相關的300萬美元税收優惠。指導方針納入了當前的經濟不確定性和短期內終端市場需求寬鬆的假設,以及持續的通貨膨脹和供應鏈不利因素。指導方針不假設未來收購的貢獻。
分紅
今天,公司還宣佈,其董事會批准將季度現金股息提高至每股普通股0.37美元,將於2024年2月29日支付給2024年2月15日的登記股東。這是自2010年以來的第15次股息增長。
電話會議信息
Applied將於美國東部時間今天上午10點舉行電話會議,審查公司的財務業績和前景。詳細介紹業績的補充投資者簡報可在公司網站www.applied.com的投資者關係部分中查閲。要通過電話加入通話,請使用會議編號6868675撥打888-660-6573(免費電話)或929-203-0881。可以通過公司網站www.applied.com的投資者關係部分在線觀看網絡直播。電話會議將通過網絡直播重播,也可以通過電話撥打800-770-2030(免費電話)或使用會議編號6868675撥打647-362-9199,為期一週。
關於 Applied®
應用工業技術公司是工業運動、流體動力、流量控制、自動化技術和相關維護用品的領先增值分銷商和技術解決方案提供商。我們的領先品牌、專業服務和全面的知識通過提供選擇、便利和專業知識的多渠道能力為幾乎所有工業市場的 MRO 和 OEM 終端用户提供服務。欲瞭解更多信息,請訪問www.applied.com。
本新聞稿包含前瞻性陳述,該術語由美國證券交易委員會在其規則、規章和新聞稿中定義。Applied希望此類前瞻性陳述受由此建立的安全港的約束。前瞻性陳述通常由 “預期”、“意願”、“指導” 和衍生或類似表述等限定詞來識別。所有前瞻性陳述均基於當前對重要風險因素的預期,包括經濟工業部門的趨勢和事件(例如通貨膨脹環境和供應鏈壓力)、經營業績和財務狀況,以及應用材料公司最新定期報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的其他風險因素。因此,實際業績可能與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異,此類陳述的發表不應被視為應用材料公司或任何其他人對其中所表達的結果將實現的陳述。無論是由於新信息、事件還是其他原因,Applied均不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
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聯繫信息
Ryan D. Cieslak 投資者關係與財政部總監
216-426-4887/rcieslak@applied.com
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應用工業技術有限公司和子公司 |
簡明合併收益表 |
(未經審計) |
(以千計,每股數據除外) |
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的六個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,077,153 | | $ | 1,060,280 | | | $ | 2,172,341 | | $ | 2,122,685 | |
銷售成本 | 760,063 | | 751,775 | | | 1,530,169 | | 1,507,397 | |
毛利 | 317,090 | | 308,505 | | | 642,172 | | 615,288 | |
銷售、分銷和管理費用,包括折舊 | 202,496 | | 195,612 | | | 406,898 | | 395,863 | |
營業收入 | 114,594 | | 112,893 | | | 235,274 | | 219,425 | |
利息支出,淨額 | 1,917 | | 6,185 | | | 3,237 | | 12,665 | |
其他(收入)支出,淨額 | (2,924) | | 758 | | | (2,493) | | 1,766 | |
所得税前收入 | 115,601 | | 105,950 | | | 234,530 | | 204,994 | |
所得税支出 | 24,373 | | 25,493 | | | 49,476 | | 47,657 | |
淨收入 | $ | 91,228 | | $ | 80,457 | | | $ | 185,054 | | $ | 157,337 | |
每股淨收益-基本 | $ | 2.35 | | $ | 2.09 | | | $ | 4.78 | | $ | 4.08 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 2.32 | | $ | 2.05 | | | $ | 4.71 | | $ | 4.02 | |
已發行平均股數-基本 | 38,744 | | 38,579 | | | 38,722 | | 38,552 | |
平均已發行股票——攤薄 | 39,302 | | 39,208 | | | 39,307 | | 39,162 | |
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1) 應用材料公司使用後進先出 (LIFO) 方法對美國庫存進行估值。根據LIFO方法,只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。因此,中期後進先出計算基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計,並以最終的年終後進先出庫存確定為準。
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應用工業技術有限公司和子公司 |
簡明的合併資產負債表 |
(未經審計) |
(以千計) |
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| | | | 十二月三十一日 | | 6月30日 |
| | | | 2023 | | 2023 |
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資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 412,855 | | | $ | 344,036 | |
應收賬款,淨額 | | 659,196 | | | 708,395 | |
庫存 | | | 520,155 | | | 501,184 | |
其他流動資產 | | | 89,786 | | | 93,192 | |
流動資產總額 | | 1,681,992 | | | 1,646,807 | |
財產,淨額 | | | 113,706 | | | 115,041 | |
經營租賃資產,淨額 | | 104,517 | | | 100,677 | |
無形資產,淨額 | | | 227,831 | | | 235,549 | |
善意 | | | | 589,356 | | | 578,418 | |
其他資產 | | | 65,363 | | | 66,840 | |
總資產 | | | $ | 2,782,765 | | | $ | 2,743,332 | |
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負債 | | | | | | |
應付賬款 | | | $ | 253,739 | | | $ | 301,685 | |
長期債務的當前部分 | | 25,159 | | | 25,170 | |
其他應計負債 | | 170,228 | | | 213,489 | |
流動負債總額 | | 449,126 | | | 540,344 | |
長期債務 | | | 571,854 | | | 596,926 | |
其他負債 | | | 153,757 | | | 147,625 | |
負債總額 | | | 1,174,737 | | | 1,284,895 | |
股東權益 | | 1,608,028 | | | 1,458,437 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,782,765 | | | $ | 2,743,332 | |
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應用工業技術有限公司和子公司 |
合併現金流量簡明表 |
(未經審計) |
(以千計) |
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| | 六個月已結束 十二月三十一日 |
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| | 2023 | | 2022 |
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來自經營活動的現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 185,054 | | | $ | 157,337 | |
調整淨收入與提供的淨現金 | | | | |
按經營活動劃分: | | | | |
財產折舊和攤銷 | | 11,765 | | | 11,033 | |
無形資產的攤銷 | | 14,650 | | | 15,519 | |
應收賬款損失準備金 | | 1,026 | | | 9,573 | |
股票增值權和期權的攤銷 | | 1,710 | | | 1,871 | |
其他基於股份的薪酬支出 | | 4,237 | | | 4,001 | |
扣除收購後的資產和負債變動 | | (47,855) | | | (111,542) | |
其他,淨額 | | (2,620) | | | 1,031 | |
運營活動提供的淨現金 | | 167,967 | | | 88,823 | |
來自投資活動的現金流 | | | | |
收購企業,扣除收購的現金 | | (21,440) | | | (25,516) | |
資本支出 | | (9,863) | | | (12,817) | |
房地產銷售收益 | | 471 | | | 128 | |
用於投資活動的淨現金 | | (30,832) | | | (38,205) | |
來自融資活動的現金流 | | | | |
長期債務償還 | | (25,125) | | | (40,123) | |
利率互換結算收入 | | 7,194 | | | 2,684 | |
購買庫存股 | | (10,677) | | | (716) | |
已支付的股息 | | (27,155) | | | (26,259) | |
收購延期付款 | | (681) | | | (1,510) | |
為股權獎勵預扣的股票支付的税款 | | (12,914) | | | (3,340) | |
行使股票增值權和期權 | | 127 | | | 127 | |
用於融資活動的淨現金 | | (69,231) | | | (69,137) | |
匯率變動對現金的影響 | | 915 | | | (417) | |
現金和現金等價物的增加(減少) | | 68,819 | | | (18,936) | |
期初的現金和現金等價物 | | 344,036 | | | 184,474 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 412,855 | | | $ | 165,538 | |
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應用工業技術有限公司和子公司 |
補充信息 |
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬 |
(未經審計) |
(以千計) |
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公司對根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息的報告進行了補充,報告了非公認會計準則(GAAP)財務指標。公司認為,這些非公認會計準則指標提供了有意義的信息,可幫助股東瞭解財務業績,評估未來業績前景,併為分析基礎業務的趨勢提供更好的基準。由於非公認會計準則財務指標未標準化,因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,也不得將其作為報告的業績的替代品。這些非公認會計準則財務指標反映了一種查看運營各個方面的另一種方式,從公認會計原則的業績來看,可以更全面地瞭解業務。公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。 |
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淨收益和每股淨收益、GAAP財務指標與調整後淨收益的對賬和 調整後的每股淨收益,非公認會計準則財務指標: |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
| 税前 | 税收影響 | | 扣除税款 | 每股 稀釋後的影響力 | 税率 |
淨收益和每股淨收益 | $ | 115,601 | | $ | 24,373 | | | $ | 91,228 | | $ | 2.32 | | 21.1 | % |
税收估值補貼調整 | — | | 3,046 | | | (3,046) | | (0.08) | | 2.6 | % |
調整後的淨收益和每股淨收益 | $ | 115,601 | | $ | 27,419 | | | $ | 88,182 | | $ | 2.24 | | 23.7 | % |
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| 截至2023年12月31日的六個月 |
| 税前 | 税收影響 | | 扣除税款 | 每股 稀釋後的影響力 | 税率 |
淨收益和每股淨收益 | $ | 234,530 | | $ | 49,476 | | | $ | 185,054 | | $ | 4.71 | | 21.1 | % |
税收估值補貼調整 | — | | 3,046 | | | (3,046) | | (0.08) | | 1.3 | % |
調整後的淨收益和每股淨收益 | $ | 234,530 | | $ | 52,522 | | | $ | 182,008 | | $ | 4.63 | | 22.4 | % |
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淨收益(公認會計準則財務指標)與息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)的對賬: |
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| 截至12月31日的三個月 | 六個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨收入 | $ | 91,228 | | $ | 80,457 | | $ | 185,054 | | $ | 157,337 | |
利息支出,淨額 | 1,917 | | 6,185 | | 3,237 | | 12,665 | |
所得税支出 | 24,373 | | 25,493 | | 49,476 | | 47,657 | |
財產的折舊和攤銷 | 6,048 | | 5,552 | | 11,765 | | 11,033 | |
無形資產的攤銷 | 7,257 | | 7,814 | | 14,650 | | 15,519 | |
EBITDA | $ | 130,823 | | $ | 125,501 | | $ | 264,182 | | $ | 244,211 | |
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公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的運營收益,這是一項非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤不包括可能不代表核心經營業績(一項非公認會計準則財務指標)的項目。 |
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將經營活動(一種公認會計準則財務指標)提供的淨現金與自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)的對賬: |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | 六個月已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
運營活動提供的淨現金 | $ | 101,758 | | $ | 62,880 | | $ | 167,967 | | $ | 88,823 | |
資本支出 | (5,523) | | (7,263) | | (9,863) | | (12,817) | |
自由現金流 | $ | 96,235 | | $ | 55,617 | | $ | 158,104 | | $ | 76,006 | |
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自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出,這是一項非公認會計準則財務指標。 |