美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
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根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 1934 年《證券交易法》 |
在截至的季度期間
要麼
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根據本節提交的過渡報告13 或 15 (d) 1934 年《證券交易法》 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號
景順貨幣股票®日元信託
由景順專業產品有限責任公司贊助
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
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( （註冊人的電話號碼，包括區號） |
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根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件（d在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中（本章第 232.405 節）。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至2021年6月30日的已發行可贖回資本股的數量：
景順貨幣股票®日元信託
截至 2021 年 6 月 30 日的季度
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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1 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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1 |
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未經審計的財務報表附註 |
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8 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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12 |
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第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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15 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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15 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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16 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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16 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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16 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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16 |
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第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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16 |
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第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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16 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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16 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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17 |
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簽名 |
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19 |
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
景順貨幣股票®日元信託
財務狀況表
2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
（未經審計）
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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日元存款，計息 |
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應收訂閲 |
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總資產 |
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負債 |
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應計贊助商費用 |
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貨幣存款的應計利息支出 |
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負債總額 |
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承付款和或有負債（附註8） |
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可贖回資本份額和股東權益 |
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按贖回價值計算的可贖回資本股，無面值， 分別已發行和未償還 |
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股東權益： |
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留存收益 |
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總負債、可贖回資本份額和股東權益 |
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見隨附的未經審計的財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
1
景順貨幣股票®日元信託
綜合收益表
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中
（未經審計）
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三個月已結束 6月30日 |
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六個月已結束 6月30日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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利息收入 |
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總收入 |
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開支 |
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贊助商費用 |
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貨幣存款的利息支出 |
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總開支 |
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淨綜合收益（虧損） |
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每股基本和攤薄收益（虧損） |
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加權平均流通股數 |
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見隨附的未經審計的財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
2
景順貨幣股票®日元信託
股東權益和可贖回資本股份變動表
截至2021年6月30日的三個月
（未經審計）
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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可贖回資本股 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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購買股票 |
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贖回股份 |
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股票交易導致的淨增加（減少） |
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— |
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— |
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( |
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淨綜合收益（虧損） |
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— |
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將可贖回資本份額調整為 與留存收益相關的贖回價值 |
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( |
) |
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將可贖回資本份額調整為 兑換價值 |
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— |
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— |
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( |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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見所附的未經審計財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
3
景順貨幣股票®日元信託
股東權益和可贖回資本股份變動表
在截至2020年6月30日的三個月中
（未經審計）
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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可贖回資本股 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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購買股票 |
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贖回股份 |
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股票交易導致的淨增加（減少） |
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淨綜合收益（虧損） |
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將可贖回資本份額調整為 與留存收益相關的贖回價值 |
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將可贖回資本份額調整為 兑換價值 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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見隨附的未經審計的財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
4
景順貨幣股票®日元信託
股東權益和可贖回資本股份變動表
對於 六 已結束的月份 2021年6月30日
（未經審計）
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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可贖回資本股 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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購買股票 |
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贖回股份 |
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股票交易導致的淨增加（減少） |
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淨綜合收益（虧損） |
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將可贖回資本份額調整為 與留存收益相關的贖回價值 |
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將可贖回資本份額調整為 兑換價值 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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見所附的未經審計財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
5
景順貨幣股票®日元信託
股東權益和可贖回資本股份變動表
對於 六 截至2020年6月30日的月份
（未經審計）
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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股份 |
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可贖回資本股 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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購買股票 |
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贖回股份 |
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股票交易導致的淨增加（減少） |
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淨綜合收益（虧損） |
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將可贖回資本份額調整為 與留存收益相關的贖回價值 |
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將可贖回資本份額調整為 兑換價值 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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見所附的未經審計財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
6
景順貨幣股票®日元信託
現金流量表
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中
（未經審計）
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六個月已結束 6月30日 |
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2021 |
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2020 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨綜合收益（虧損） |
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為核對綜合淨額而進行的調整 收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金之比： |
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運營資產和負債的變化： |
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應計贊助商費用 |
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應計利息支出 |
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經營活動提供的（用於）的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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購買可贖回資本股的收益 |
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贖回可贖回資本股 |
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應付存款的日元存款 |
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融資活動提供的（用於）的淨現金 |
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匯率對現金的影響 |
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現金淨變動 |
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期末現金 |
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現金流信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
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見隨附的未經審計的財務報表附註，這些附註是財務報表的組成部分。
7
景順貨幣股票®日元信託
未經審計的財務報表附註
2021年6月30日
註釋 1-背景
2017年9月28日，古根海姆資本有限責任公司（“古根海姆”）與景順有限公司簽訂了交易協議（“交易協議”），根據該協議，古根海姆同意將古根海姆專業產品有限責任公司（“贊助商”）的所有會員權益轉讓給景順資本管理有限責任公司（“景順資本管理”）。
交易協議於2018年4月6日（“收盤”）完成，交易結束後，景順資本管理立即將贊助商的名稱更改為景順專業產品有限責任公司。
附註2-組織
景順CurrencyShares® 日元信託（“信託”）是根據紐約州法律成立的
信託的投資目標是使信託的股份（“股份”）反映日元的美元（“美元”）價格加上應計利息（如果有）減去信託的費用和負債。這些股票旨在為投資者提供一種簡單、具有成本效益的獲得投資收益的方式，類似於持有日元的投資收益。信託的資產主要包括日元活期存款
本季度報告（“報告”）涵蓋截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月。隨附的未經審計的財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及10-Q表的説明和美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例編制的。管理層認為，所有重大調整，僅包括正常的經常性調整，被認為是公允列報中期財務報表所必需的。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表一起閲讀。
附註3 — 重要會計政策摘要
A. 演示基礎
信託的財務報表是使用美國公認會計原則編制的。
B. 會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有很大差異。此外，信託基金監測在期末日之後和財務報表發佈日期之前可能發生或已知的重大事件或交易。
C. 外幣轉換
為了計算淨資產價值（“NAV”），日元存款（現金）按收盤即期匯率折算，即日元兑美元匯率，即WM公司在紐約證券交易所Arca, Inc.（“NYSE Arca”）開放常規交易的每天下午 4:00（倫敦時間/倫敦定盤）確定和公佈的日元/美元匯率。
該信託基金的賬簿和記錄以日元保存。出於財務報表報告的目的，美元是報告貨幣。結果，信託的財務記錄從日元轉換為美元。該期間最後一天的收盤即期匯率用於財務狀況報表的折算。該期間的平均收盤即期匯率用於折算綜合收益表和現金流量表。可贖回資本股份根據贖回價值進行調整，這些調整將計入留存收益。
8
D. 利息收入
主要存款賬户的利息（如果有）按日應計收入，並按月收取或支付。該期間任何低於零的利息均反映為貨幣存款的利息支出。根據市場狀況的變化或存管機構的流動性需求，存管機構可以更改應計利息的利率，包括將利率降至零或低於零。
E. 分配
如果信託賺取的利息（如果有）超過贊助商上個月的費用加上其他信託支出（如果有）的總和，則信託將以日元賺取的超額利息作為股息（以下稱為股息或分配）進行分配，該利息在下個月的第一個工作日生效。受託人（定義見下文）將指示將多餘的日元按現行市場匯率轉換為美元，受託人將盡快按比例（根據股東擁有的股票數量）將美元分配給股東。
F. 日常業務、行政和其他一般開支
保薦人負責信託的所有日常運營、管理和其他普通費用，包括但不限於受託人的月費、紐約證券交易所Arca上市費、美國證券交易委員會註冊費、存管機構的典型維護和交易費、印刷和郵寄成本、審計費用和開支，最高為美元
G. 非經常性費用和開支
在某些情況下，除了贊助商的費用外，信託還會支付一些費用。這些例外情況包括保薦人未承擔的費用（即前段所述費用以外的費用）、負利率、税收和政府費用產生的費用、受託人或保薦人代表信託提供的任何特殊服務或受託人或保薦人為保護信託或股東利益而採取的行動的費用和成本、根據存託信託協議對保薦人的賠償、審計費用和超過美元的法律費用
H. 聯邦所得税
出於聯邦所得税的目的，該信託被視為 “設保人信託”，因此，
出於美國聯邦所得税的目的，股東通常會被視為他們直接擁有信託中按比例持有的資產。股東也將被視為他們直接獲得了信託收入中各自的按比例分配的部分（如果有），就好像他們直接承擔了信託支出中各自按比例分攤的部分一樣。作為創建籃子計劃的一部分，美國股東收購股票對股東來説不是應納税事件。
贊助商的費用每日累計，按月支付。出於美國聯邦所得税的目的，應計制美國股東通常需要將保薦人每天應計費用中美元等值的可分配部分計為支出，此類美元等值金額由相應當天的有效貨幣匯率決定。如果支付保薦人應計費用金額之日的貨幣匯率與應計當天的有效貨幣匯率不同，則美國股東將出於美國聯邦所得税目的確認貨幣收益或損失。
除利息收入（如果有）和出售日元的收益（如果有）外，信託預計不會產生應納税所得額。A 非美國股東通常無需就出售或以其他方式處置股票或信託出售日元時確認的收益繳納美國聯邦所得税，除非：（1）非美國股東股東是一個個人，在美國居住的年份是
非美國股東在信託賺取的任何利息收入中所佔的部分通常無需繳納美國聯邦所得税，除非該非美國人擁有的股份。股東與非美國人的行為有實際關係美國貿易或企業的股東。
9
附註4-日元存款
日元本金存款存放在以日本日元計價的計息活期賬户中。截至2021年6月30日的有效利率為年名義利率為-
與創建和贖回活動相關的淨利息（如果有）存放在日本日元計價的非計息賬户中，任何餘額將作為月收入分配（如果有）的一部分進行全額分配。
附註5-集中風險
該信託的所有資產均為日元，這構成了與日元價格波動相關的集中風險。因此，日元兑美元匯率的下跌將對股票的價值產生不利影響。可能導致日元價格下跌的因素包括國家債務水平和貿易赤字、國內外通貨膨脹率、國內外利率、機構的投資和貿易活動以及全球或區域的政治、經濟或金融事件和情況。官方部門（買入、賣出和持有日元作為儲備資產一部分的中央銀行、其他政府機構和相關機構）大量出售日元可能會對股票的投資產生不利影響。
信託的所有日元均由存管機構持有。因此，存在與信託資產集中於單一金融機構持有的賬户相關的風險，如果存管機構破產，信託和信託受益人遭受損失的可能性就會增加。
附註 6-服務提供商和關聯方協議
受託人
紐約梅隆銀行（“受託人”）是一家根據紐約州法律組建的擁有信託權力的銀行公司，擔任受託人。受託人負責信託的日常管理，包括保存信託的運營記錄。
贊助商
信託的保薦人通常監督受託人和信託主要服務提供商的表現。贊助商是景順專業產品有限責任公司，一家特拉華州有限責任公司，也是該信託的關聯方。信託向贊助商支付贊助商費用，該費用每天累計，年名義利率為
附註7——股票購買和贖回
股票以籃子形式持續發行和贖回，以換取日元。個人投資者不能通過與信託的直接交易購買或贖回股份。只有授權參與者（定義見下文）才能下訂單以創建和兑換購物籃。授權參與者是存託信託公司（“DTC”）參與者，是註冊的經紀交易商或其他機構，有資格通過DTC的賬面記賬工具結算證券交易，並且已與信託和保薦人簽訂了合同安排，除其他事項外，包括創建和贖回過程。授權參與者可以隨時在Baskets中贖回其股份。
由於預計Baskets會繼續創作和兑換 每次創建或贖回的結算期限，信託反映了交易日作為應收賬款創建的股份。贖回的股票在交易日反映為負債。已發行股票反映在贖回價值上，即期末每股資產淨值。按贖回價值對可贖回資本股份的調整直接記錄在可贖回資本份額和留存收益中。
10
受託人在每個工作日計算信託的資產淨值。為了計算資產淨值，受託管理人從信託持有的日元（包括前一天累積的所有未付利息，如果有）中減去保薦人前一天的應計費用，然後根據收盤即期利率計算日元的美元價值。如果在特定的評估日，收盤即期利率尚未在下午 6:00（倫敦時間）之前確定和公佈，則將使用最新的收盤即期利率來確定信託的資產淨值，除非受託管理人在與保薦人協商後確定該價格不宜用作估值基礎。如果受託人和保薦人確定最新的收盤即期利率不是信託日元估值的適當依據，他們將確定另一種估值依據。受託人還確定每股資產淨值，該資產淨值等於信託的資產淨值除以已發行股票的數量。就確定每股資產淨值而言，根據採購訂單可交割的股票被視為流通股份；為此，贖回令下可交割的股票不被視為已發行股份。
附註8-承付款和意外開支
信託的組織文件規定，信託基金將在適用法律允許的最大範圍內對保薦人和向信託提供服務的贊助商的任何關聯公司進行賠償，但贊助商或此類關聯公司取消資格的行為有某些例外情況。信託基金在這些安排下的最大風險敞口尚不清楚，因為這將涉及未來可能向信託提出的尚未發生的索賠。此外，信託基金此前沒有根據這些合同提出過索賠或損失。因此，贊助商預計損失風險微乎其微。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“展望” 和 “估計” 等詞語以及其他類似詞語來識別。前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。此類前瞻性陳述並不能保證未來的表現。各種因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。這些因素包括日元價格的波動，因為股票的價值與信託基金持有的日元的價值直接相關，價格波動可能會對股票的投資產生重大不利影響。我們敦促讀者閲讀信託基金最新的10-K表年度報告中包含的 “風險因素” 部分，以描述可能影響股票投資的其他風險和不確定性。
景順專業產品有限責任公司（“贊助商”）和任何其他人均不對本報告中包含的前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。前瞻性陳述自本報告發布之日起作出，不會進行修改或更新以反映實際業績或贊助商預期或預測的變化。
概述/簡介
景順CurrencyShares® 日元信託（“信託”）是一家設保人信託，成立於2007年2月1日。這些股票於2007年2月13日開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “FXY”。股票的主要上市已於2007年10月30日移交給紐約證券交易所Arca, Inc.（“紐約證券交易所Arca”）。該信託以50,000個區塊（“籃子”）發行股票（“股份”），以換取日元存款，並分發與贖回籃子有關的日元。
信託的投資目標是讓股票反映日元的美元價格加上應計利息（如果有）減去信託的運營費用。這些股票旨在為投資者提供通過證券投資參與日元市場的機會。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、具有成本效益的方式，以獲得與持有日元相似的投資收益。與任何其他在交易所上市的證券一樣，股票在紐約證券交易所Arca上買入和賣出。股票由信託資產支持，信託不持有或使用衍生產品。信託是一種被動的投資工具，沒有任何高管、董事或員工。信託基金不從事任何旨在從日元價格變動中獲利或減輕日元價格變動造成的損失的活動。投資股票並不能使投資者免受某些風險，包括價格波動。信託基金的持股價值在每個工作日都會在信託的網站www.investco.com/etfs上公佈。
淨資產價值的定義
受託人計算每個工作日的信託淨資產價值（“NAV”），並由保薦人公佈信託的淨資產價值（“NAV”）。為了計算資產淨值，受託管理人在前一天結束時將信託中應計但未付的利息（如果有）、待處理採購訂單下的日元應收賬款和其他信託資產的價值相加，減去應計但未付的保薦人費用、待贖回單下應付的日元以及其他信託費用和負債（如果有）。資產淨值以美元表示，基於日本日元/美元匯率，該匯率由WM公司在紐約證券交易所Arca開放常規交易的每天下午 4:00（倫敦時間/倫敦定盤價）（“收盤即期匯率”）確定。如果在特定的評估日，收盤即期利率尚未在下午 6:00（倫敦時間）之前確定和公佈，則使用最新的收盤即期利率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人協商後確定該價格不宜用作估值基礎。
受託人還確定每股資產淨值，該資產淨值等於信託的資產淨值除以已發行股票的數量。信託的資產淨值和每股資產淨值由贊助商在紐約證券交易所Arca開放常規交易的每天公佈，併發布在信託的網站www.invesco.com/etfs上。
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日元價格的變動
信託的投資目標是讓股票反映日元的美元價格加上應計利息（如果有）減去信託運營費用。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、具有成本效益的方式，以獲得與持有日元相似的投資收益。每股已發行股票代表信託基金持有的日元比例權益。下圖顯示了日元價格的最新趨勢。該圖表基於收盤即期匯率，説明瞭以美元計的日元價格的走勢：
每股資產淨值；日元估值
下圖説明瞭基於（1）每股資產淨值、（2）紐約證券交易所Arca提供的 “買入” 和 “賣出” 中點以及（3）收盤即期匯率（以10,000日元的倍數表示）的股票價格走勢：
13
流動性
保薦人不知道有任何合理可能導致信託流動性需求發生重大變化的趨勢、需求、條件或事件。該信託的存款機構摩根大通銀行北美倫敦分行為信託開設了兩個存款賬户，一個可以賺取利息的主要存款賬户和一個不賺取利息的二級存款賬户。主要存款賬户的利息（如果有）每天應計並按月支付。截至2021年6月30日的有效利率為年名義利率為-0.20％。下圖提供了自2016年6月30日以來存管機構支付的每日利率：
作為費用的交換，贊助商承擔信託產生的大部分費用。因此，在本報告所涉期間，信託的唯一普通支出是保薦人的費用。存託人每月向二級存款賬户存入應計但未付利息（如果有），受託人從二級存款賬户中提取日元，用於支付上個月的應計贊助商費用以及其他信託費用（包括但不限於負利率產生的費用）（如果有）。當存入的利息（如果有）超過保薦人前一個月的費用加上其他信託費用（如果有）的總額時，受託管理人將多餘的部分按現行市場匯率轉換為美元，並在可行的情況下儘快按比例分配給股東（根據股東擁有的股票數量）。在截至2021年6月30日的季度中，信託沒有進行任何分配。
關鍵會計政策
財務報表和附註根據美國公認會計原則編制。這些財務報表的編制依賴於影響信託財務狀況和經營業績的估計和假設。這些估計和假設影響信託對會計政策的適用。此外，有關信託會計政策的進一步討論，請參閲信託財務報表附註3，以及截至2020年12月31日止年度的第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——10-K表中的重要會計政策。
運營結果
在截至2021年6月30日的六個月中，又創造了35萬股股票以換取3,296,499,194日元，並贖回了90萬股股票以換取8,487,484,406日元。此外，由於利率為負，提取了67,358,278日元用於支付贊助商的費用和貨幣存款的利息支出。截至2021年6月30日，該信託基金擁有的日元數量為20,248,724,967美元，可贖回資本股價值為182,357,233美元。在截至2020年12月31日的年度中，又創造了2600,000股股票以換取24,652,512,877日元，並贖回了2,100,000股股票以換取19,901,290,156日元。此外，由於利率為負，提取了153,028,653日元用於支付贊助商的費用和貨幣存款的利息支出。截至2020年12月31日，該信託基金擁有的日元數量為25,507,068,457美元，可贖回資本股價值為246,926,201美元。
信託的可贖回資本股價值從2020年12月31日的246,926,201美元下降至2021年6月30日的182,357,233美元，這主要是由於已發行股票數量從2020年12月31日的2700,000股減少至2021年6月30日的215萬股，以及收盤即期利率從2020年12月31日的0.00969降至6月30日的0.00901美元，2021。
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在此期間沒有獲得任何利息收入 三 和 六幾個月已結束 2021年6月30日還有 2020,由於每年 名義利率保持不變 在或 在此期間低於0.00％，如FXY 每日匯率上面的圖表。
贊助商的費用按信託中日元的0.40％的年名義利率每天累計。主要由於信託基金中加權平均日元的下降，保薦人的費用從截至2020年6月30日的三個月的259,398美元降至截至2021年6月30日的三個月的165,317美元，並從截至2020年6月30日的六個月的465,792美元下降至截至2021年6月30日的六個月的389,384美元。由於存管機構支付的年利率在2021年6月30日底保持在0.00％以下，因此信託產生了貨幣存款的利息支出。主要由於信託基金中加權平均日元的下降，貨幣存款的利息支出從截至2020年6月30日的三個月的131,949美元下降至截至2021年6月30日的三個月的83,833美元，並從截至2020年6月30日的六個月的237,259美元下降至截至2021年6月30日的六個月的197,454美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，信託的唯一支出是保薦人的費用和貨幣存款利息支出。
截至2021年6月30日的三個月，信託的淨綜合收益（虧損）為249,150美元（249,150美元），這是由於保薦人的費用為165,317美元，貨幣存款的利息支出為83,833美元，超過了0美元的利息收入。截至2020年6月30日的三個月，信託的淨綜合收益（虧損）為391,347美元（391,347美元），這是由於保薦人的費用為259,398美元，貨幣存款的利息支出為131,949美元，超過了0美元的利息收入。截至2021年6月30日的六個月中，信託的淨綜合收益（虧損）為586,838美元，這是由於保薦人的費用為389,384美元，貨幣存款的利息支出為197,454美元，超過了0美元的利息收入。截至2020年6月30日的六個月中，信託的淨綜合收益（虧損）為703,051美元，這是由於保薦人的費用為465,792美元，貨幣存款的利息支出為237,259美元，超過了0美元的利息收入。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，信託沒有支付現金分紅，因為信託的利息收入沒有超過信託在此期間的支出。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除上述日元/美元匯率的波動以及存管機構對信託持有的日元支付的名義年利率的變化外，信託不受市場風險的影響。信託不持有證券，也不投資衍生工具。
第 4 項控制和程序
在包括其首席執行官安娜·帕利亞及其投資池首席財務和會計官凱利·加列戈斯在內的保薦人管理層的監督和參與下，信託對其披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性進行了評估”) 截至本季度報告所涉期末，根據該評估，安娜保薦人首席執行官帕格利亞和保薦人投資池首席財務和會計官凱利·加列戈斯得出結論，信託的披露控制和程序有效提供了合理的保證，即信託在根據《交易法》向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提交的報告中必須披露的信息將在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格，並提供合理保證，信託基金在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將酌情累積並傳達給保薦人的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在信託截至2021年6月30日的季度中，對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對信託對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
與先前在2021年2月26日提交的截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 沒有未註冊的股票出售。根據股權補償計劃，信託無權發行任何股票。
(b) 不適用。
(c) 儘管信託沒有直接從股東那裏贖回股份，但在截至2021年6月30日的三個月中，信託從授權參與者那裏贖回了股票籃子，具體如下：
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贖回期限 |
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總數 的股份 已兑換 |
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平均價格 按每人支付 分享 |
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2021 年 4 月 1 日至 2021 年 4 月 30 日 |
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350,000 |
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$ |
86.25 |
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2021 年 5 月 1 日至 2021 年 5 月 31 日 |
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— |
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$ |
— |
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2021 年 6 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 |
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— |
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$ |
— |
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總計 |
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350,000 |
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$ |
86.25 |
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
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展覽 沒有。 |
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描述 |
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3.1 |
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保薦人成立證書日期為2005年9月14日，參照信託於2006年11月21日提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333 138881）附錄3.1納入此處。 |
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3.2 |
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2012年3月27日保薦人成立證書修正證書，參照信託於2013年1月14日提交的10-K表年度報告附錄3.2納入此處。 |
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3.3 |
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2018年4月6日保薦人成立證書修正證書，該證書參照信託於2018年4月9日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處。 |
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3.4 |
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保薦人第三次經修訂和重述的有限責任公司協議，參照信託於2018年4月9日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入此處。 |
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4.1 |
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保薦人紐約梅隆銀行、根據該協議發行的日元股票的所有註冊所有者和受益所有人以及所有存款人之間的存託信託協議，該協議是參照信託於2011年3月10日提交的10-K/A表年度報告附錄4.1納入此的。 |
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4.2 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2008年11月13日達成的存託信託協議修正案，該修正案參照信託於2010年9月9日提交的10-Q表季度報告附錄4.1納入此處。 |
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4.3 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2012年3月6日達成的存託信託協議全球修正案，該修正案參照信託於2012年3月12日提交的10-Q表季度報告附錄4.1納入此處。 |
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4.4 |
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截至2013年4月8日的某些存託信託協議的全球修正案，該修正案是參照信託於2013年4月9日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此的。 |
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4.5 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2017年9月5日達成的存託信託協議全球修正案，該修正案參照信託於2017年9月11日提交的10-Q表季度報告附錄4.9納入此處。 |
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4.6 |
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保薦人與紐約梅隆銀行於2018年6月4日達成的存託信託協議全球修正案，該修正案參照信託於2018年6月4日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入此處。 |
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4.7 |
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截至2019年1月9日保薦人與紐約梅隆銀行之間的存託信託協議全球修正案，該修正案參照信託於2019年1月11日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入此處。 |
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4.8 |
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根據S-K法規第601項第2號指示，紐約梅隆銀行、保薦人和附表中列出的授權參與者之間的參與者協議表格，該協議是參照信託於2019年1月11日提交的10-K表年度報告附錄4.7納入此的。 |
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10.1 |
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紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2007年1月7日簽訂的存款賬户協議，該協議是參照信託於2011年3月10日提交的10-K/A表年度報告附錄10.1納入此的。 |
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10.2 |
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截至2008年11月13日紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行之間的存款賬户協議修正案，該修正案參照信託於2010年9月9日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入此處。 |
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10.3 |
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紐約梅隆銀行與保薦人之間的許可協議日期為2018年4月6日，該協議是參照信託於2018年4月9日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此的。 |
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31.1 |
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首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條進行認證。 |
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31.2 |
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首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條進行認證。 |
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32.1 |
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首席執行官根據《美國法典》第18章第1350條進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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32.2 |
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首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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信託基金截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用內聯XBRL格式。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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景順貨幣股票®日元信託 |
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來自： |
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景順特種產品有限責任公司 |
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它的贊助商 |
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日期：2021 年 8 月 5 日 |
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來自： |
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/s/Anna Paglia |
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姓名： |
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安娜·帕格里亞 |
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標題： |
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首席執行官 |
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日期：2021 年 8 月 5 日 |
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來自： |
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/s/Kelli Gallegos |
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姓名： |
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凱莉·加列戈斯 |
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標題： |
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投資池首席財務和會計官 |
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