10-Q
假的0001005284--12-31Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent三年http://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent三年0001005284美國公認會計準則：201409 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最大成員2023-09-300001005284US-GAAP：股票補償計劃成員2023-09-300001005284美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001005284US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001005284SRT: 最大成員US-GAAP：其他無形資產成員OLED：Adesisinc 會員2023-01-012023-09-300001005284OLED：特許權使用費和許可費會員2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001005284OLED：Adesisinc 會員2023-01-012023-09-3000010052842022-11-300001005284OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-09-300001005284國家:IE2023-09-300001005284OLED：其他非美國會員2023-01-012023-09-300001005284OLED：不包括北美會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001005284OLED: Basfse 會員美國通用會計準則：專利會員2023-04-280001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001005284US-GAAP：A系列優選股票會員OLED: oneNinenineNifiveFiveMember2023-09-300001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001005284US-GAAP：商標和商標名稱會員OLED：Adesisinc 會員2023-09-300001005284國家：韓國2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001005284美國通用會計準則：專利會員OLED：默克遊戲會員2023-04-282023-04-280001005284US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001005284US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：美國財政部和政府成員2023-09-300001005284OLED：合同研究服務成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：專利技術成員2022-01-012022-09-300001005284國家：韓國2022-12-310001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001005284OLED：Adesisinc 會員2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：非美國會員2023-07-012023-09-300001005284OLED：基於績效的背心要求會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001005284美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001005284OLED：材料銷售會員2022-07-012022-09-300001005284國家：日本2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001005284US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001005284US-GAAP：出售一般和管理費用會員OLED：員工股票購買計劃會員2023-07-012023-09-3000010052842022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001005284國家：美國2022-07-012022-09-300001005284OLED：材料銷售會員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001005284OLED：特許權使用費和許可費會員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300001005284OLED：其他非美國會員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001005284OLED: PDLDinc會員2023-09-300001005284OLED：員工股票購買計劃會員2022-01-012022-09-300001005284國家：韓國2023-09-300001005284美國公認會計準則：優先股成員2022-06-3000010052842022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：在建會員2022-12-310001005284US-GAAP：其他長期投資成員2022-12-310001005284OLED：內部開發的 IP 流程和食譜成員OLED：Adesisinc 會員2023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員OLED：非僱員科學顧問委員會成員US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001005284OLED：Adesisinc 會員2023-09-3000010052842023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：短期投資會員2022-12-310001005284US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001005284美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001005284US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001005284OLED：不包括北美會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001005284OLED：向非韓國專利成員分配預扣款2022-11-300001005284OLED：富士膠片會員2023-09-300001005284國家：韓國2023-01-012023-09-300001005284SRT: 董事會成員2023-01-012023-09-300001005284OLED：特許權使用費和許可費會員2022-01-012022-09-300001005284OLED：2006 年額外資助協議成員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：後續活動成員2023-10-312023-10-310001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-09-300001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-3000010052842023-09-300001005284OLED：2006 年額外資助協議成員2022-07-012022-09-300001005284OLED：其他成員OLED：Adesisinc 會員2023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001005284國家：韓國2022-01-012022-09-300001005284OLED：員工股票購買計劃會員2009-06-250001005284US-GAAP：客户集中度風險成員OLED：主要客户會員US-GAAP：應收賬款會員2023-09-300001005284US-GAAP：非美國會員2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001005284美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員OLED：Adesisinc 會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001005284OLED：不包括北美會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：研發費用會員OLED：員工股票購買計劃會員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：非美國會員2023-09-300001005284US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2023-07-012023-09-300001005284OLED：新 OLED 材料協議和 OLED 材料協議成員SRT：加權平均會員2023-01-012023-09-300001005284SRT: 最大成員US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001005284US-GAAP：研發費用會員OLED：員工股票購買計劃會員2022-07-012022-09-300001005284國家：日本2022-01-012022-09-300001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001005284美國公認會計準則：銷售成員成本OLED：員工股票購買計劃會員2022-07-012022-09-3000010052842023-06-300001005284OLED：默克遊戲會員2023-09-300001005284US-GAAP：出售一般和管理費用會員OLED：員工股票購買計劃會員2022-01-012022-09-300001005284國家：美國2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-3100010052842023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：可供經營租賃成員使用的財產2023-01-012023-09-300001005284OLED：向董事會和科學顧問委員會發行的普通股，該普通股是前一時期成員賺取和應計的2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001005284SRT: 最大成員2023-09-300001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001005284US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：績效股成員2022-07-012022-09-300001005284OLED：基於增量性能的成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-3000010052842022-12-310001005284US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001005284OLED：特許權使用費和許可費會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001005284OLED：其他非美國會員2022-07-012022-09-300001005284OLED：主要客户成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300001005284美國公認會計準則：銷售成員成本OLED：員工股票購買計劃會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001005284OLED：向非韓國專利成員分配預扣款US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2022-12-310001005284OLED：2006 年額外資助協議成員2023-09-300001005284美國通用會計準則：Landmember2023-09-300001005284US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001005284US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001005284US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-09-300001005284OLED: Basfse 會員2022-12-310001005284US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001005284US-GAAP：客户關係成員OLED：Adesisinc 會員2023-01-012023-09-300001005284OLED：合同研究服務成員2023-01-012023-09-300001005284OLED：主要客户成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員OLED：非僱員科學顧問委員會成員US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001005284OLED：摩托羅拉會員2023-09-300001005284OLED：科學顧問委員會成員的員工和非僱員成員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：研發費用會員OLED：員工股票購買計劃會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：限制性股票成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2023-09-300001005284美國公認會計準則：銷售收入淨成員OLED：主要客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001005284US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310001005284US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001005284OLED：其他非美國會員2023-07-012023-09-300001005284美國公認會計準則：201409 年會計準則更新會員2022-01-012022-09-300001005284國家:IE2022-12-310001005284US-GAAP：其他長期投資成員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310001005284US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001005284US-GAAP：非美國會員2022-12-310001005284美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001005284US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001005284OLED：默克遊戲會員2022-12-310001005284OLED：2006 年額外資助協議成員2022-01-012022-09-3000010052842023-11-010001005284OLED：材料銷售會員2023-01-012023-09-300001005284US-GAAP：建築和建築改善成員2022-12-310001005284OLED：其他成員2022-12-310001005284US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-30iso421:EURxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票OLED: 董事會成員OLED: 參與者OLED：員工OLED：專利xbrli: 股票OLED：多個OLED：執行官OLED：設施iso421:USDOLED：供應商

 

`

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ____________ 到 ___________ 的過渡期內

委員會檔案編號 1-12031

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005284/000095017023058202/img34691862_0.jpg 

環球顯示公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

賓夕法尼亞州

 

23-2372688

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

證件號）

 

 

 

菲利普斯大道 25, 尤因, 新澤西

 

08618

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(609) 671-0980

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

 

交易品種

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

新興成長型公司

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務賬户標準。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

 

 

截至2023年11月1日，註冊人的未繳款項 47,358,076普通股。

 

 

目錄

 

第一部分 — 財務信息

 

 

 

 

 

第 1 項。財務報表（未經審計）

 

 

合併資產負債表 — 2023年9月30日和2022年12月31日

 

1

合併收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

2

綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

3

合併股東權益報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

 

4

合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

 

6

合併財務報表附註

 

7

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

27

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

 

34

第 4 項。控制和程序

 

35

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

 

 

第 1 項。法律訴訟

 

35

第 1A 項。風險因素

 

35

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

35

第 3 項。優先證券違約

 

35

第 4 項。礦山安全披露

 

35

第 5 項。其他信息

 

36

第 6 項。展品

 

36

 

 

 

 

 

 

第一部分 — 財務撥號信息

第 1 項。金融所有聲明

環球顯示器公司和子公司

合併 B資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

79,323

 

 

$

93,430

 

短期投資

 

 

412,350

 

 

 

484,345

 

應收賬款

 

 

122,192

 

 

 

92,664

 

庫存

 

 

181,406

 

 

 

183,220

 

其他流動資產

 

 

83,444

 

 

 

45,791

 

流動資產總額

 

 

878,715

 

 

 

899,450

 

不動產和設備，扣除累計折舊金額137,020和 $117,118

 

 

174,638

 

 

 

143,445

 

收購的技術，扣除累計攤銷額 $182,657和 $189,671

 

 

94,518

 

 

 

38,382

 

其他無形資產，扣除累計攤銷額美元10,055和 $8,989

 

 

7,233

 

 

 

8,247

 

善意

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投資

 

 

301,193

 

 

 

259,861

 

遞延所得税

 

 

49,637

 

 

 

58,161

 

其他資產

 

 

101,447

 

 

 

109,739

 

總資產

 

$

1,622,916

 

 

$

1,532,820

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

20,624

 

 

$

9,519

 

應計費用

 

 

38,500

 

 

 

51,002

 

遞延收入

 

 

66,828

 

 

 

45,599

 

其他流動負債

 

 

5,391

 

 

 

29,577

 

流動負債總額

 

 

131,343

 

 

 

135,697

 

遞延收入

 

 

8,859

 

 

 

18,279

 

退休計劃福利負債

 

 

61,165

 

 

 

59,790

 

其他負債

 

 

39,183

 

 

 

43,685

 

負債總額

 

 

240,550

 

 

 

257,451

 

承諾和意外開支（附註18）

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值 $0.01每股， 5,000,000授權股份， 200,000 
已發行和流通的A系列不可轉換優先股的股份
（清算價值為 $7.50每股或美元1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值 $0.01每股， 200,000,000授權股份， 48,720,530
和 49,136,030已發行的股票，以及 47,354,882和 47,770,382已發行股份，位於
分別為2023年9月30日和2022年12月31日

 

 

487

 

 

 

491

 

額外的實收資本

 

 

693,899

 

 

 

681,335

 

留存收益

 

 

744,227

 

 

 

653,277

 

累計其他綜合虧損

 

 

(14,965

)

 

 

(18,452

)

庫存股，按成本計算（1,365,6482023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票）

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股東權益總額

 

 

1,382,366

 

 

 

1,275,369

 

負債總額和股東權益

 

$

1,622,916

 

 

$

1,532,820

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

1

 

環球顯示器公司和子公司

合併聲明美分的收入

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

92,492

 

 

$

84,182

 

 

$

239,789

 

 

$

242,742

 

特許權使用費和許可費

 

 

45,915

 

 

 

71,450

 

 

 

165,524

 

 

 

191,530

 

合同研究服務

 

 

2,670

 

 

 

4,924

 

 

 

12,796

 

 

 

13,315

 

總收入

 

 

141,077

 

 

 

160,556

 

 

 

418,109

 

 

 

447,587

 

銷售成本

 

 

34,248

 

 

 

37,396

 

 

 

99,357

 

 

 

97,798

 

毛利率

 

 

106,829

 

 

 

123,160

 

 

 

318,752

 

 

 

349,789

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

33,099

 

 

 

30,414

 

 

 

96,840

 

 

 

85,156

 

銷售、一般和管理

 

 

18,084

 

 

 

18,442

 

 

 

50,557

 

 

 

59,373

 

收購的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

4,557

 

 

 

3,562

 

 

 

11,442

 

 

 

14,562

 

專利成本

 

 

2,572

 

 

 

2,018

 

 

 

7,056

 

 

 

6,075

 

特許權使用費和許可費用

 

 

81

 

 

 

261

 

 

 

414

 

 

 

596

 

運營費用總額

 

 

58,393

 

 

 

54,697

 

 

 

166,309

 

 

 

165,762

 

營業收入

 

 

48,436

 

 

 

68,463

 

 

 

152,443

 

 

 

184,027

 

淨利息收入

 

 

7,136

 

 

 

2,432

 

 

 

20,301

 

 

 

4,306

 

其他損失，淨額

 

 

(1,693

)

 

 

(804

)

 

 

(3,180

)

 

 

(749

)

利息和其他收入，淨額

 

 

5,443

 

 

 

1,628

 

 

 

17,121

 

 

 

3,557

 

所得税前收入

 

 

53,879

 

 

 

70,091

 

 

 

169,564

 

 

 

187,584

 

所得税支出

 

 

(2,363

)

 

 

(16,636

)

 

 

(28,531

)

 

 

(42,657

)

淨收入

 

$

51,516

 

 

$

53,455

 

 

$

141,033

 

 

$

144,927

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本的

 

$

1.08

 

 

$

1.12

 

 

$

2.95

 

 

$

3.04

 

稀釋

 

$

1.08

 

 

$

1.12

 

 

$

2.95

 

 

$

3.04

 

用於計算淨額的加權平均份額
普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本的

 

 

47,570,099

 

 

 

47,396,495

 

 

 

47,555,734

 

 

 

47,386,426

 

稀釋

 

 

47,632,431

 

 

 

47,466,934

 

 

 

47,609,692

 

 

 

47,455,893

 

每股普通股申報的現金分紅

 

$

0.35

 

 

$

0.30

 

 

$

1.05

 

 

$

0.90

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

2

 

環球顯示器公司和子公司

C 的合併報表綜合收入

（未經審計）

（以千計）

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

51,516

 

 

$

53,455

 

 

$

141,033

 

 

$

144,927

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益（虧損），
扣除税款 ($)318), $572, ($756) 和 $2,120，分別地

 

 

1,138

 

 

 

(1,680

)

 

 

2,706

 

 

 

(7,231

)

先前服務成本和精算損失的攤銷
退休計劃包含在定期淨養老金費用中，
扣除税款 ($)71), ($159), ($212) 和 ($444），分別是

 

 

253

 

 

 

493

 

 

 

759

 

 

 

1,511

 

累計外幣折算的變化
調整

 

 

(44

)

 

 

(191

)

 

 

22

 

 

 

(601

)

其他綜合收益總額（虧損）

 

 

1,347

 

 

 

(1,378

)

 

 

3,487

 

 

 

(6,321

)

綜合收入

 

$

52,863

 

 

$

52,077

 

 

$

144,520

 

 

$

138,606

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

3

 

環球顯示器公司和子公司

合併報表 股東權益

（未經審計）

（以千計，股票數據除外）

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2023年6月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,706,932

 

 

$

487

 

 

$

686,501

 

 

$

709,372

 

 

$

(16,312

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,338,766

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51,516

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51,516

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,347

 

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,661

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,661

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,908

 

 

 

—

 

 

 

6,738

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,738

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,190

)

 

 

—

 

 

 

(466

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(466

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,304

 

 

 

—

 

 

 

423

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

423

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,576

 

 

 

—

 

 

 

703

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

703

 

平衡，
2023年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,720,530

 

 

$

487

 

 

$

693,899

 

 

$

744,227

 

 

$

(14,965

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,382,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的九個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2022年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,136,030

 

 

$

491

 

 

$

681,335

 

 

$

653,277

 

 

$

(18,452

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,275,369

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

141,033

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

141,033

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,487

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,487

 

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,083

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,083

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

139,826

 

 

 

1

 

 

 

16,946

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,947

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56,504

)

 

 

—

 

 

 

(7,895

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,895

)

取消限制性股票獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(526,241

)

 

 

(5

)

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,504

 

 

 

—

 

 

 

1,564

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,564

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,915

 

 

 

—

 

 

 

1,944

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,944

 

平衡，
2023年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,720,530

 

 

$

487

 

 

$

693,899

 

 

$

744,227

 

 

$

(14,965

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,382,366

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

 

4

 

環球顯示器公司和子公司

股東權益綜合報表

（未經審計）

（以千計，股票數據除外）

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2022年6月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,115,444

 

 

$

491

 

 

$

666,087

 

 

$

563,191

 

 

$

(23,178

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,165,309

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,455

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,378

)

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,247

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,753

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,209

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,852

)

 

 

—

 

 

 

(306

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(306

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,196

 

 

 

—

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

347

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,984

 

 

 

—

 

 

 

436

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

436

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月

 

 

 

A 系列
不可兑換

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

累積的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

優先股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

國庫股

 

 

股東

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

公平

 

平衡，
2021年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,065,924

 

 

$

491

 

 

$

658,728

 

 

$

500,212

 

 

$

(18,235

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,099,914

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

144,927

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,321

)

現金分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(42,740

)

普通股的發行
給員工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,887

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,147

 

為員工税預扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(31,334

)

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,150

)

向董事會發行普通股
和科學顧問委員會

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,022

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,421

 

根據ESPP向員工發行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,026

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,627

 

平衡，
2022年9月30日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,128,525

 

 

$

491

 

 

$

674,773

 

 

$

602,399

 

 

$

(24,556

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,211,825

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

5

 

環球顯示器公司和子公司

合併聲明十億的現金流量

（未經審計）

（以千計）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

141,033

 

 

$

144,927

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

20,128

 

 

 

17,982

 

無形資產的攤銷

 

 

11,442

 

 

 

14,562

 

投資溢價和折扣的攤銷，淨額

 

 

(9,436

)

 

 

(3,469

)

以股票為基礎的員工薪酬

 

 

17,359

 

 

 

22,528

 

向董事會和科學顧問委員會提供基於股票的薪酬

 

 

1,264

 

 

 

1,121

 

遞延所得税支出（福利）

 

 

7,556

 

 

 

(7,876

)

退休計劃支出，扣除福利金

 

 

2,347

 

 

 

3,998

 

資產減少（增加）：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(29,528

)

 

 

29,446

 

庫存

 

 

1,814

 

 

 

(46,034

)

其他流動資產

 

 

(37,653

)

 

 

(9,057

)

其他資產

 

 

8,292

 

 

 

2,282

 

負債增加（減少）：

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

 

(32

)

 

 

7,217

 

其他流動負債

 

 

(24,186

)

 

 

(543

)

遞延收入

 

 

11,809

 

 

 

(63,066

)

其他負債

 

 

(4,502

)

 

 

10,156

 

經營活動提供的淨現金

 

 

117,707

 

 

 

124,174

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(52,208

)

 

 

(31,119

)

購買無形資產

 

 

(66,563

)

 

 

(4,761

)

購買投資

 

 

(303,004

)

 

 

(464,766

)

出售和到期投資的收益

 

 

346,407

 

 

 

302,872

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(75,368

)

 

 

(197,774

)

來自融資活動的現金流量:

 

 

 

 

 

 

發行普通股的收益

 

 

1,532

 

 

 

1,247

 

向員工支付與股票薪酬相關的預扣税

 

 

(7,895

)

 

 

(9,150

)

支付的現金分紅

 

 

(50,083

)

 

 

(42,740

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(56,446

)

 

 

(50,643

)

現金和現金等價物減少

 

 

(14,107

)

 

 

(124,243

)

現金和現金等價物，期初

 

 

93,430

 

 

 

311,993

 

現金和現金等價物，期末

 

$

79,323

 

 

$

187,750

 

補充披露：

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益（虧損）

 

$

3,304

 

 

$

(9,711

)

向董事會和科學顧問委員會發行的普通股是
上一期間的收入和應計收入

 

 

300

 

 

 

300

 

與購置財產有關的應付賬款和應計費用的淨變動
和設備

 

 

887

 

 

 

4,256

 

為所得税支付的現金

 

 

81,132

 

 

 

42,227

 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

6

 

環球顯示器公司和子公司

合併附註財務報表

（未經審計）

1。業務:

環球顯示公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）在用於顯示和固態照明應用的有機發光二極管（OLED）技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位。OLED 是纖薄、輕便、節能的發光固態器件，可以在柔性和剛性基材上製造，因此非常適合用於全綵顯示器和照明產品。OLED 顯示器在顯示器市場中佔據的份額越來越大，尤其是在手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人計算機、增強現實 (AR)、虛擬現實 (VR) 和汽車市場。該公司認為，這是因為與競爭對手的顯示技術相比，OLED在能效、對比度、視角、視頻響應時間、外形尺寸和製造成本方面具有潛在的優勢。該公司還認為，OLED照明產品有可能在未來取代許多現有的光源，因為它們具有高功率效率、出色的顯色指數、較低的工作温度和新的外形尺寸。公司的技術領先地位、知識產權地位以及與領先的OLED顯示器製造商密切合作的20多年經驗是一些競爭優勢，隨着OLED顯示器和照明產品的獲得更廣泛的認可，這些競爭優勢應使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入。

該公司的主要業務戰略是（1）開發新的OLED材料，向顯示器應用產品的產品製造商出售現有和新材料，例如手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人計算機和汽車應用以及特種和通用照明產品；（2）進一步開發公司專有的OLED材料、設備設計和製造技術，並向這些製造商許可或以其他方式商業化。該公司建立了大量的專有OLED技術和材料組合，主要是通過內部研發工作和收購專利和專利申請，以及與世界一流的大學、研究機構和戰略製造合作伙伴關係保持長期和建立新的關係。公司目前擁有、獨家許可或擁有從屬許可的唯一權利 6,000全球已頒發和正在申請的專利。

該公司生產並向客户銷售其專有的OLED材料，用於評估和用於商用OLED產品。該公司還與OLED顯示器和照明產品製造商簽訂協議，根據該協議，該公司向他們授予根據公司專利執業和使用公司專有知識的許可。同時，該公司與這些公司和其他公司合作，這些公司正在評估公司的OLED材料、設備設計和製造技術，以可能用於商用OLED顯示器和照明產品。

2。重要會計政策摘要：

臨時財務信息

管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會對中期財務報告的要求編制的，包含了公允列報公司截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。儘管管理層認為所提供的披露足以使信息不具誤導性，但這些未經審計的合併財務報表應與公司最新的年終合併財務報表中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。公司在任何中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的經營業績。

整合原則

合併財務報表包括環球顯示公司及其全資子公司UDC, Inc.、UDC愛爾蘭有限公司（UDC Ireland）、環球顯示集團香港有限公司、韓國環球顯示公司、Y.H.（韓國UDC）、日本環球顯示公司 GK、環球顯示集團中國有限公司、Adesis, Inc.（Adesis）、UDC Ventures LLC、OVJP公司（OVJP Corp）和OLED的賬目材料製造有限公司（OMM）。所有公司間交易和賬户均已取消。

7

 

上一年度列報的重新分類

為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的某些前一年調整已在合併現金流量表中進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。這些調整已合併到各自的運營資產和負債賬户中，特別是庫存、其他流動資產、其他資產和遞延收入。

管理層對估算值的使用

根據美國公認會計原則（GAAP）編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。所做的估計主要涉及收入確認領域，包括對重要單位銷售額和特許權使用費的估計、收購的無形資產的使用壽命、租賃負債、使用權資產、庫存的使用和可收回性、無形資產、投資和所得税，包括遞延所得税資產的變現、股票薪酬和退休金計劃負債。實際結果可能與這些估計有所不同。

庫存

庫存由原材料、在製品和製成品組成，按先入先出或可變現淨值確定，以較低的成本列報。庫存估值和公司承諾的採購訂單評估每季度進行一次，那些被確定為過時或超過預測用量的物品將減記為其估計的可變現價值。可實現價值的估算基於管理層的分析和假設，包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來需求需求。庫存分析中使用了基於各種因素的12個月滾動預測，這些因素包括但不限於生產週期、預期產品訂單、市場預測、積壓和發貨活動。如果市場條件不如預期，或者客户的實際需求低於預期，則可能需要進一步減記庫存。如果需求高於預期，則可以出售先前減記的庫存。

金融工具的公允價值

由於這些工具的短期性質，應收賬款、其他流動資產、應付賬款和其他流動負債的賬面價值接近所附合並財務報表中的公允價值。公司的其他金融工具，包括現金等價物、投資、退休計劃福利負債和其他負債，均按公允價值記賬。

少數股權投資

公司將對未按權益法計為沒有易於確定的公允價值的公司的少數股權投資記作股權證券。這些證券的公允價值基於原始成本減去減值（如果有），加上或減去對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化。根據這種方法，此類公司的收入或損失份額不包括在合併收益表中。這些投資的賬面價值包含在合併資產負債表的投資中。

該公司的政策是在存在明確的減值證據的情況下確認其少數股權投資的價值減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化、可能表明價值下降的新股權融資的完成、在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排，或者啟動了破產管理或清算企業資產以滿足債務和股權利益相關者的索賠的程序。少數股權投資價值的減值包含在合併收益表的其他（虧損）收益淨項中。

租賃

該公司是經營租賃的承租人，主要用於促進製造、研發和銷售、一般和管理活動。在合同開始時，公司確定一項安排是否屬於或包含租賃，如果是，則在租約生效之日承認使用權資產和租賃負債。對於經營租賃，租賃負債以租賃開始之日未付租賃付款的現值計量，而對於融資租賃，租賃負債最初以未付租賃付款的現值計量，然後使用利息法按攤銷成本計量。經營租賃使用權資產包含在合併資產負債表上的其他資產中。經營租賃負債的短期部分包含在合併資產負債表上的其他流動負債中，長期部分包括在內

8

 

合併資產負債表上的其他負債。截至2023年9月30日，該公司沒有任何符合融資安排資格的租約。

關鍵估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃款折現為現值和租賃期限的貼現率。公司監控可能需要確認減值損失的事件或情況變化。

收入確認和遞延收入

材料銷售涉及公司出售其OLED材料，用於將其納入客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入通常在所有權移交時確認，通常是在裝運時或交付時，視雙方之間的合同協議而定。如果交易價格包含可變對價，則可以在材料控制權移交後確認收入。例如，可以向客户提供更長的時間來儲存材料，然後再用於批量生產，並賦予其一般退貨權，而不以違反與特定產品相關的擔保為條件。在這種情況下，收入將在客户的一般退貨權到期之日或客户不太可能行使退貨權時予以確認，以較早者為準。

公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳遞給客户。該公司認為，出於財務報告目的，根據這些合併協議出售的許可證和材料彼此沒有區別，因此，它們被列為單一履約義務。因此，合同期限內的合同總對價是根據合同期內按估計單位費用出售的材料單位進行估算和確認的。合同對價總額根據合同定價分配給合併收益表中的材料銷售、特許權使用費和許可費。

根據各種估算來確認收入。該公司根據歷史趨勢、行業估計及其預測過程來估算客户在合同期內將購買的材料單位總量。管理層使用預期價值法來估算單位材料費用。此外，管理層根據其客户在合同期內的估計淨銷售收入來估算特許權使用費收入中基於銷售的部分。

合同研究服務收入是Adesis通過合同為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務包括用於結構活性關係研究的中間體、用於組合合成的參考劑和構件、關鍵中間體的再合成、特種有機化學需求和選擇性代工製造。這些服務是根據合同以固定成本或預定費率向第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司提供的。收入是根據逐項合同商定的賬單計劃和付款條款提供服務時確認的。收到的超過確認收入的付款記作遞延收入。在其他情況下，可能會在向客户開具發票之前提供服務並確認收入。在這些情況下，確認的收入將超過賬單金額，差額（即根據合同條款目前無法向客户開具的金額）記為未開票的應收款。

技術開發和支持收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費用中獲得的收入。技術開發和支持收入包含在合併損益表的合同研究服務中。

2022年12月2日，公司與三星顯示有限公司（SDC）簽訂了商業專利許可協議，取代了自2018年以來簽訂的先前許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2023年1月1日起生效，有效期至2027年底，SDC還有兩年的延期選項。根據該協議，將向公司支付許可費，其中包括協議期限內的季度和年度付款 五年。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用公司某些知識產權資產的非排他性權利。

在公司與SDC簽訂當前商業專利許可協議的同時，公司還與SDC簽訂了新的補充材料購買協議，該協議的有效期與許可協議相同，並且有相同的延期選擇。這項新的材料購買協議取代了自2018年以來簽訂的先前購買協議。根據補充材料購買協議，SDC同意從公司購買紅色和綠色磷光發射器材料，用於製造許可產品。購買的這筆金額取決於SDC對磷光發射器材料的要求以及公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。

9

 

2015年，該公司與LG顯示有限公司（LG顯示器）簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議，該協議自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。該專利許可協議為LG Display提供了非獨家的、具有特許權使用費的投資組合許可，允許其根據公司的專利組合生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求對許可產品收取許可費、預付特許權使用費和運營特許權使用費。OLED商業供應協議規定出售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量相關的某些其他最低義務以及最低特許權使用費收入。

2016 年，公司與天馬微電子有限公司（天馬）簽訂了為期多年的長期 OLED 專利許可和材料購買協議。根據許可協議，公司授予天馬公司擁有或控制的各種專利下的非獨家許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行特許權使用費。此外，該公司向天馬供應磷光OLED材料，用於其許可產品。2021年，雙方將專利許可和材料購買協議的條款又延長了多年。

2017 年，公司與京東方科技集團有限公司（BOE）簽訂了長期的多年期協議。根據這些協議，公司根據公司擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司向京東方供應磷光OLED材料，用於其許可產品。

2018年，公司與維信諾科技公司（Visionox）簽訂了為期多年的長期OLED專利許可和材料購買協議。根據許可協議，公司根據公司擁有或控制的各種專利授予了Visionox關聯公司的某些非獨家許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行特許權使用費。此外，該公司向維信諾供應磷光OLED材料，用於其許可產品。2021年，該公司宣佈通過簽訂新協議來延長Visionox協議 五年與維信諾的新子公司維信諾合肥科技有限公司簽訂的OLED材料供應和許可協議有限公司

2019年，公司與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司（CSOT）建立了評估和商業供應關係。2020年，公司與CSOT簽訂了長期的多年期協議。根據這些協議，公司根據公司擁有或控制的各種專利授予了CSOT非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供磷光OLED材料，用於其許可產品。

所有非可變對價交易的材料銷售交易均在 90 天內計費和到期，並且基本上所有交易均以美元進行交易。

銷售成本

銷售成本包括與生產在公司製造合作伙伴PPG Industries, Inc.（PPG）的工廠和公司內部設施加工的材料相關的勞動力和材料成本。該公司的銷售成本部分還包括製造設備的折舊，以及製造管理費用和對過剩和過時庫存的庫存調整。

研究和開發

研發支出在發生時記作支出。

專利成本

與專利申請、專利申請、專利辯護和專利維護相關的費用按發生的費用記作費用。成功為專利質疑進行辯護的費用以專利價值明顯增加為限。與不成功的結果相關的費用記作費用。

收購技術的攤銷

攤銷成本主要與從德國達姆施塔特默沙東公司（默沙東 KGaA）、巴斯夫股份公司（巴斯夫）和富士膠片公司（Fujifilm Corporation）收購的技術有關（富士膠片）。 對默沙東 KGaA 的收購於 2023 年 4 月 28 日完成。巴斯夫和富士膠片的收購分別在截至2016年12月31日和2012年12月31日的年度內完成。收購成本正在攤銷

10

 

a 的時期 10默沙東 KGaA 和巴斯夫專利申請多年。富士膠片收購的技術在一段時間內全部攤銷 10於 2022 年 7 月結束的年份。

其他無形資產的攤銷

收購Adesis所產生的其他無形資產將在一段時間內攤銷 10到 15 年了。有關進一步的討論，請參見注釋 7。

外幣財務報表和外幣交易的翻譯

公司的報告貨幣是美元。UDC Ireland和UDC Korea子公司的本位幣也是美元，OMM子公司的本位幣和公司的其他每家亞太外國子公司都是其各自的當地貨幣。公司按加權平均匯率將OMM及其亞太地區外國子公司的合併收益表中包含的金額折算成美元，該公司認為這代表了交易當日的實際匯率。公司的OMM子公司和公司其他每家亞太外國子公司的資產和負債按每個報告日結束時的實際匯率從當地貨幣折算成美元，公司將由此產生的外匯折算調整作為累計其他綜合虧損的一部分，記錄在合併資產負債表中。迄今為止，外幣和外幣交易折算的總體影響微不足道。

所得税

所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的，這些後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的税基以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。只有當所得税狀況更有可能維持時，公司才會認識到這些狀況的影響。 確認的所得税狀況以最大金額來衡量，其中實現的可能性大於 50%。確認或衡量標準的變化反映在判斷髮生變化的時間段內。公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）記錄為税收支出的一部分。

基於股份的支付獎勵

公司在合併收益表中確認股票獎勵的授予日公允價值，例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發放的績效單位獎勵。

股票獎勵的授予日公允價值基於授予之日股票的收盤價。股份獎勵的公允價值在扣除沒收後的必要服務期內按直線計算的薪酬支出。公司在相應授予、行使或歸屬基於股份的支付獎勵的基礎上發行新股（如適用）。

績效單位獎勵受基於績效或基於市場的歸屬要求的約束。對於基於績效的歸屬，根據對實現適用績效目標可能性的評估，在服務期內確認獎勵的授予日公允價值，並根據實際和預期業績定期調整薪酬支出。基於市場歸屬的績效單位獎勵的薪酬支出是使用蒙特卡羅模擬模型根據截至授予日的估計公允價值計算的，並在服務期內按直線方式進行確認。

最近的會計公告

已發佈但尚未通過的會計準則

2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-03 號， 公允價值衡量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值衡量。根據該標準，在衡量證券的公允價值時不考慮對出售股票證券的合同限制。該標準還要求對受合同限制的股權證券進行某些披露。亞利桑那州立大學2022-03將於2024年1月1日生效，該公司正在評估該標準對其投資的潛在影響。

11

 

 

3.現金、現金等價物和投資:

公司的有價固定收益證券投資組合包括美國政府債券和公司債券。公司將購買的原始到期日（到期日）為三個月或更短的所有高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘的債務證券投資歸類為可供出售。這些債務證券按公允市場價值記賬，未實現的損益以股東權益的形式報告。出售證券的收益或損失基於特定的識別方法。

現金和現金等價物

下表提供了有關公司現金及現金等價物投資組合（以千計）的詳細信息：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

現金和現金等價物分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構的現金賬户

 

$

77,550

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

77,550

 

貨幣市場賬户

 

 

1,773

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,773

 

 

 

$

79,323

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

79,323

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行機構的現金賬户

 

$

86,268

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

86,268

 

貨幣市場賬户

 

 

7,162

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,162

 

 

 

$

93,430

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

93,430

 

 

短期投資

下表提供了有關公司短期投資組合的詳細信息（以千計）：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

短期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

2,386

 

 

$

3

 

 

$

(16

)

 

$

2,373

 

美國政府債券

 

 

412,539

 

 

 

—

 

 

 

(2,562

)

 

 

409,977

 

 

 

$

414,925

 

 

$

3

 

 

$

(2,578

)

 

$

412,350

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

 

150,698

 

 

 

—

 

 

 

(910

)

 

 

149,788

 

美國政府債券

 

 

339,472

 

 

 

32

 

 

 

(4,947

)

 

 

334,557

 

 

 

$

490,170

 

 

$

32

 

 

$

(5,857

)

 

$

484,345

 

 

長期公司債券和美國政府債券投資

下表提供了有關公司長期投資組合的詳細信息（以千計）：

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

聚合 公平

 

長期投資分類

 

成本

 

 

收益

 

 

（損失）

 

 

市場價值

 

2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

128

 

 

$

—

 

 

$

(118

)

 

$

10

 

美國政府債券

 

 

289,024

 

 

 

—

 

 

 

(1,887

)

 

 

287,137

 

 

 

$

289,152

 

 

$

—

 

 

$

(2,005

)

 

$

287,147

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債券

 

$

2,479

 

 

$

—

 

 

$

(28

)

 

$

2,451

 

美國政府債券

 

 

247,464

 

 

 

52

 

 

 

(2,152

)

 

 

245,364

 

 

 

$

249,943

 

 

$

52

 

 

$

(2,180

)

 

$

247,815

 

長期少數股權投資

12

 

該公司的少數股權投資組合包括對私人控股的早期公司的投資，其主要動機是公司儘早獲得新技術，而且本質上是被動的，因為公司通常不尋求在其投資公司的董事會中獲得代表。少數股權投資包含在合併資產負債表的投資中。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司對五個實體進行了少數股權投資，總賬面價值為美元14.0百萬美元被列為股票證券，公允價值不易確定，相比之下，只有四個總賬面價值為美元的少數股權投資12.0截至2022年12月31日，為百萬。

4。公允價值衡量：

下表提供了截至目前按經常性計量的公允價值記賬的資產和負債 2023 年 9 月 30 日（以千計）：

 

 

 

 

 

 

公允價值測量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至9月30日
2023

 

 

的報價
活躍市場
（第 1 級）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

顯著不可觀察
輸入
（第 3 級）

 

現金等價物

 

$

1,773

 

 

$

1,773

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司債券投資

 

 

2,373

 

 

 

2,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美國政府債券投資

 

 

409,977

 

 

 

409,977

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期公司債券投資

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期美國政府債券投資

 

 

287,137

 

 

 

287,137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

下表提供了截至2022年12月31日以經常性公允價值計量的資產和負債（以千計）：

 

 

 

 

 

 

公允價值測量，使用

 

 

 

總賬面價值
截至12月31日，
2022

 

 

的報價
活躍市場
（第 1 級）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

顯著不可觀察
輸入
（第 3 級）

 

現金等價物

 

$

7,162

 

 

$

7,162

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司債券投資

 

 

149,788

 

 

 

149,788

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美國政府債券投資

 

 

334,557

 

 

 

334,557

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期公司債券投資

 

 

2,451

 

 

 

2,451

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期美國政府債券投資

 

 

245,364

 

 

 

245,364

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價，或通過市場證實直接或間接觀察到的資產或負債的投入，基本上是整個金融工具的整個期限。根據管理層自己的假設，第三級投入是不可觀察的投入，這些假設用於按公允價值衡量資產和負債。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入確定的。

債務投資公允價值的變動記作合併資產負債表中累計其他綜合虧損的未實現損益，債務投資的任何信貸損失記為信貸損失備抵金，抵消部分抵消在合併損益表的其他（虧損）收入中。有 不截至目前債務投資的信貸損失 2023 年 9 月 30 日或 2022 年 12 月 31 日.

5。庫存：

庫存包括以下內容（以千計）：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

原材料

 

$

120,096

 

 

$

115,448

 

在處理中工作

 

 

7,494

 

 

 

7,626

 

成品

 

 

53,816

 

 

 

60,146

 

庫存

 

$

181,406

 

 

$

183,220

 

該公司的庫存儲備增加了 $2.5百萬和美元1.7百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $6.6百萬和美元2.4百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別是由於某些產品的庫存水平過高。

13

 

6。財產和設備：

財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

土地

 

$

9,393

 

 

$

2,642

 

建築和改進

 

 

118,365

 

 

 

99,586

 

辦公室和實驗室設備

 

 

144,188

 

 

 

129,697

 

傢俱、固定裝置和計算機相關資產

 

 

18,814

 

 

 

18,071

 

在建工程

 

 

20,898

 

 

 

10,567

 

 

 

 

311,658

 

 

 

260,563

 

減去：累計折舊

 

 

(137,020

)

 

 

(117,118

)

財產和設備，淨額

 

$

174,638

 

 

$

143,445

 

折舊費用為 $6.9百萬和美元6.5百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $20.1百萬和美元18.0百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。 財產和設備的增加，淨額為 截至2023年9月30日的九個月主要是由於購買了兩個先前租賃的設施，總成本為美元23.4百萬。

7. 商譽和無形資產：

公司每年或每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時監控商譽的可收回性。已購買的需要攤銷的無形資產包括收購的技術和其他無形資產，包括商品名稱、客户關係和已開發的知識產權（IP）流程。

收購的技術

收購的技術主要包括獲得的從默沙東KGaA、巴斯夫和富士膠片獲得的專利和專有技術許可權。 這些無形資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日 (1)

 

 

2022年12月31日

 

PD-LD, Inc.

 

$

—

 

 

$

1,481

 

摩托羅拉

 

 

—

 

 

 

15,909

 

默克 kGaA

 

 

66,012

 

 

 

—

 

巴斯夫

 

 

95,989

 

 

 

95,989

 

富士膠片

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

5,712

 

 

 

5,212

 

 

 

 

277,175

 

 

 

228,053

 

減去：累計攤銷

 

 

(182,657

)

 

 

(189,671

)

獲得的技術，淨值

 

$

94,518

 

 

$

38,382

 

 

(1)
在截至2023年9月30日的九個月中，由於基礎專利的使用壽命已到期，與PD-LD, Inc.和摩托羅拉專利組合相關的總價值和累計攤銷額已從表格中刪除。

與收購的技術相關的攤銷費用為 $4.2百萬和美元3.2百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $10.4百萬和美元13.5百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。攤銷費用包含在合併收益表中收購的技術和其他無形資產的攤銷支出項中，預計為美元4.2截至 2023 年 12 月 31 日的三個月，百萬美元16.8在截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 12 月 31 日止的年份中，每年收入百萬美元12.0截至 2026 年 12 月 31 日的年度為百萬美元，美元7.2截至2027年12月31日的年度為百萬美元，以及美元37.5此後總額為一百萬。

默沙東 KGaA 專利收購

2023年4月28日，愛爾蘭UDC與默沙東KGaA簽訂了專利銷售和許可協議。根據該協議，默沙東KGaA向愛爾蘭UDC出售了其所有權利、所有權和權益 550其自有和許可的與OLED相關的專利和專利申請，以換取現金支付 $66.0百萬。專利銷售和許可協議包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾。UDC Ireland 記錄了 $ 的付款66.0百萬美元作為收購的技術，將在一段時間內攤銷 10 年份。

14

 

巴斯夫專利收購

2016年6月28日，愛爾蘭UDC與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據知識產權轉讓協議，巴斯夫向愛爾蘭UDC出售了其擁有和共同擁有的某些知識產權的所有權利、所有權和權益，這些知識產權涉及OLED材料的組成、開發、製造和使用，包括OLED照明和顯示堆棧技術，以及某些有形資產。知識產權包括專有技術和更多 500磷光材料和技術領域已頒發和正在申請的專利。收購這些資產是為了換取歐元的現金86.8百萬 ($)95.8百萬）。此外，愛爾蘭UDC還根據巴斯夫加入的三項聯合研發協議承擔了某些權利和義務。知識產權轉讓協議還包含雙方的慣常陳述、擔保和承諾。UDC Ireland 記錄了歐元的付款86.8百萬 ($)95.8百萬）和產生的收購成本 $217,000作為收購的技術，將在一段時間內攤銷 10年份。

其他無形資產

由於2016年6月收購了Adesis，該公司錄得了美元16.8百萬美元的其他無形資產，包括美元10.5百萬分配給客户關係，加權平均壽命為 11.5 年份，$4.8百萬到內部開發的知識產權、流程和配方，加權平均壽命為 15 年，和 $1.5百萬到商品名和商標，加權平均壽命為 10 年份。

在 2023 年 9 月 30 日，這些其他無形資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

 

總承載量
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

客户關係

 

$

10,520

 

 

$

(6,571

)

 

$

3,949

 

開發了知識產權、流程和配方

 

 

4,820

 

 

 

(2,308

)

 

 

2,512

 

商品名稱/商標

 

 

1,500

 

 

 

(1,080

)

 

 

420

 

其他

 

 

448

 

 

 

(96

)

 

 

352

 

可識別的其他無形資產總額

 

$

17,288

 

 

$

(10,055

)

 

$

7,233

 

 

與其他無形資產相關的攤銷費用為美元359,000和 $358,000對於 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $1.1兩者均為百萬 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月。上午折舊費用包含在合併收益表中收購的技術和其他無形資產的攤銷支出項中，預計為美元359,000在截至 2023 年 12 月 31 日的三個月中，美元1.4未來三個財政年度（2024至2026年）每年為百萬美元，美元1.3截至2027年12月31日的年度為百萬美元，以及美元1.3此後總額為一百萬。

8。其他資產：

其他資產包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

長期應收税款

 

$

57,581

 

 

$

63,915

 

使用權資產

 

 

25,321

 

 

 

31,486

 

長期合同資產

 

 

16,317

 

 

 

11,651

 

其他長期資產

 

 

2,228

 

 

 

2,687

 

其他資產

 

$

101,447

 

 

$

109,739

 

有關使用權資產和長期應收税款的進一步解釋，分別見附註9和20。

9。租約：

這個 公司已簽訂運營租約，以促進其製造、研發、銷售、一般和管理活動的擴展。為了計算運營租賃負債，租賃條款可能被視為包括在合理確定會發生這些事件時延長或終止租約的選項。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定，因此，公司根據租約開始之日可用的信息使用適當的增量借款利率來確定租賃付款的現值。目前的租賃協議沒有

15

 

包含 任何剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司沒有任何融資租約，另外還有一份經營租約尚未開始。

下表顯示了公司的運營租賃成本和與公司經營租賃相關的補充現金流信息（以千計）：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

運營租賃成本

 

$

1,094

 

 

$

1,067

 

 

$

3,538

 

 

$

3,238

 

非現金活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為換取租賃義務而獲得的使用權資產

 

$

—

 

 

$

867

 

 

$

—

 

 

$

867

 

下表列出了公司的運營使用權資產和負債（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

使用權資產

 

$

25,321

 

 

$

31,486

 

短期租賃負債

 

 

3,376

 

 

 

3,737

 

長期租賃負債

 

 

23,380

 

 

 

29,039

 

 

在截至2023年9月30日的九個月中，使用權資產和長期租賃負債的減少主要是由於購買了 二設施，這些設施以前被列為經營租賃債務。

下表顯示了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設：

 

 

 

2023年9月30日

 

加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）

 

 

7.1

 

加權平均折扣率

 

 

3.7

%

 

截至2023年9月30日，目前的運營租約的剩餘條款介於 兩個月和 八年可以選擇延長租賃條款。

截至未貼現的未來最低租賃付款額 2023年9月30日，按年度和總體來看，超過一年的不可取消租賃條款如下（以千計）：

 

 

 

的到期日
經營租賃負債

 

2023 (1)

 

$

1,040

 

2024

 

 

4,119

 

2025

 

 

4,155

 

2026

 

 

4,235

 

2027

 

 

4,317

 

此後

 

 

12,077

 

租賃付款總額

 

 

29,943

 

減去：估算利息

 

 

(3,187

)

租賃付款的現值

 

$

26,756

 

 

(1)
租賃負債的預定到期日代表2023年10月1日至2023年12月31日期間。

16

 

10。應計費用：

應計費用包括以下內容（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

補償

 

$

22,685

 

 

$

31,751

 

PPG Industries, Inc. 協議

 

 

6,090

 

 

 

9,864

 

諮詢

 

 

1,832

 

 

 

910

 

專業費用

 

 

1,049

 

 

 

906

 

研究與開發協議

 

 

513

 

 

 

662

 

特許權使用費

 

 

414

 

 

 

877

 

其他

 

 

5,917

 

 

 

6,032

 

應計費用

 

$

38,500

 

 

$

51,002

 

 

11。與學術合作伙伴簽訂的研究和許可協議：

公司與許多從事資助研究項目的學術機構有長期合作關係，包括普林斯頓大學（普林斯頓）和南加州大學（USC）。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議，這些大學已授予公司在全球範圍內的獨家許可權，包括再許可、製造、製造、使用、租賃和/或銷售產品，以及根據專利申請進行實踐和頒發的專利的權利，這些權利是大學為公司開展的研究而頒發的專利。公司記錄的與本協議相關的特許權使用費支出為 $60,000和 $261,000對於 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $358,000和 $596,000對於 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

根據目前與南加州大學簽訂的研究協議，公司還根據實際支出按季度付款。截至 2023 年 9 月 30 日，公司有義務向南加州大學支付最高$的費用2.4百萬美元，用於在研究協議的剩餘期限內完成的工作。公司記錄了與根據協議進行的工作相關的研發費用 $251,000和 $245,000對於 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $666,000和 $695,000對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。

12。其他負債：

其他負債包括以下各項（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

長期租賃負債

 

$

23,380

 

 

$

29,039

 

長期應繳税款

 

 

15,749

 

 

 

14,592

 

其他長期負債

 

 

54

 

 

 

54

 

其他負債

 

$

39,183

 

 

$

43,685

 

有關長期租賃負債和長期應付税款的進一步解釋，分別見附註9和20。

13。PPG 協議下的股權和現金補償：

2011年9月22日，公司與PPG簽訂了經修訂和重述的OLED材料供應和服務協議（新OLED材料協議），該協議自2011年10月1日起生效，用PPG取代了最初的OLED材料協議。根據2021年2月的修訂，新OLED材料協議的期限將持續到2024年12月31日，此後將自動續訂一年，除非公司通過提供一年的事先通知終止或PPG通過提供兩年的事先通知終止。新的OLED材料協議包含的條款與最初的OLED材料協議的條款基本相似。根據新的OLED材料協議，PPG繼續協助公司開發其專有的OLED材料，並向公司提供這些材料用於評估目的和向其客户轉售。

根據新的OLED材料協議，公司按成本加額向PPG在每個日曆季度提供的服務進行補償。公司必須以現金支付其中一些服務的費用。最多 50% 其餘服務由公司自行決定以現金或公司普通股支付，餘額以現金支付。這個

17

 

實際的 向PPG發行的普通股數量是根據截至3月31日和9月30日的每個日曆半年度結束前指定天數內公司普通股的平均收盤價確定的。但是，如果該平均收盤價低於美元20.00，公司必須以現金補償PPG。 沒有自合同生效以來，已為PPG提供的服務發行了股票。

公司還必須向PPG報銷用於研發的原材料。在將這些原材料用於研發工作之前，公司將這些原材料的購買記錄為流動資產。

2021年2月，公司修訂了《新OLED材料協議》，延長了協議的期限，並具體規定了PPG子公司PPG SCM Ireland Limited將在該公司位於愛爾蘭香農的製造基地向愛爾蘭UDC提供的運營和維護服務，該工廠目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OMM租用，用於生產OLED材料。設施改善已於2022年6月完成並開始運營。與最初的《新OLED材料協議》一樣，該公司將在成本加成基礎上補償PPG在香農製造工廠提供的服務。

該公司記錄的研發費用為 $1.5百萬和美元2.6百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $6.1百萬和美元4.9百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別涉及PPG開支和工作報銷的現金部分，不包括為商用化學品支付的款項。

 

14。股東權益：

優先股

公司經修訂和重述的公司章程授權其發行至多 5,000,000$ 的股份0.01面值優先股，其名稱、權利和優惠由公司董事會不時確定。因此，公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股，其股息、清算、轉換、投票權或其他權利優先於公司普通股股東的股息、清算、轉換、投票權或其他權利。

1995 年，該公司發行了 200,000根據公司與ABC之間的某項技術轉讓協議，向美國仿生公司（ABC）發行A系列不可轉換優先股（A系列）的股份。A系列股票的清算價值為美元7.50每股。A輪股東作為一個單一類別擁有選舉權 二公司董事會成員。這項權利從未行使過。 A系列股票的持有人有權就股東通常有權投票的事項獲得每股一票。A系列股東無權獲得任何股息。

截至2023年9月30日，該公司發佈了 200,000優先股，全部已流通。

普通股

公司經修訂和重述的公司章程授權其發行至多 200,000,000$ 的股份0.01面值普通股。公司的每股普通股使持有人有權就所有由股東投票的事項進行一票表決。

截至2023年9月30日，該公司發佈了 48,720,530普通股，其中 47,354,882非常出色。在這段時間裏 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，該公司回購了 不普通股。

分紅

在截至2023年9月30日的三個月中，公司申報並支付了美元的現金分紅0.35每股普通股，或 $16.7百萬，在此期間 截至2023年9月30日的九個月，公司申報並支付了美元的現金分紅1.05每股普通股，或 $50.1百萬美元，來自公司已發行普通股。

2023 年 10 月 31 日，公司董事會宣佈第四季度股息為 $0.35每股待支付 2023年12月29日致截至營業結束時公司普通股登記在冊的所有股東 2023年12月15日。未來的所有分紅都將得到公司董事會的批准。

 

18

 

15。累計的其他綜合虧損：

與累計其他綜合虧損變動相關的金額如下（以千計）：

 

 

未實現收益（虧損）
可供出售
證券

 

 

未實現淨收益（虧損）
退休計劃 (2)

 

 

累積變動
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的單項商品
的合併報表
收入

2022年12月31日的餘額，扣除税款

 

$

(7,887

)

 

$

(10,011

)

 

$

(554

)

 

$

(18,452

)

 

 

其他綜合收益
在重新分類之前

 

 

2,706

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

2,728

 

 

 

重新歸類為淨收入 (1)

 

 

—

 

 

 

759

 

 

 

—

 

 

 

759

 

 

銷售，一般和管理，
研究和開發以及
銷售成本

期間變動

 

 

2,706

 

 

 

759

 

 

 

22

 

 

 

3,487

 

 

 

2023 年 9 月 30 日的餘額，扣除税款

 

$

(5,181

)

 

$

(9,252

)

 

$

(532

)

 

$

(14,965

)

 

 

 

 

未實現收益（虧損）
可供出售
證券

 

 

未實現淨收益（虧損）
退休計劃 (2)

 

 

累積變動
外幣
翻譯調整

 

 

總計

 

 

中受影響的單項商品
的合併報表
收入

2021 年 12 月 31 日的餘額，扣除税款

 

$

(142

)

 

$

(18,019

)

 

$

(74

)

 

$

(18,235

)

 

 

其他綜合損失
在重新分類之前

 

 

(7,231

)

 

 

—

 

 

 

(601

)

 

 

(7,832

)

 

 

重新歸類為淨收入 (1)

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

 

—

 

 

 

1,511

 

 

銷售，一般和管理，
研究和開發以及
銷售成本

期間變動

 

 

(7,231

)

 

 

1,511

 

 

 

(601

)

 

 

(6,321

)

 

 

2022年9月30日的餘額，扣除税款

 

$

(7,373

)

 

$

(16,508

)

 

$

(675

)

 

$

(24,556

)

 

 

 

(1)
公司將其退休計劃的先前服務成本和精算損失的攤銷從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益 $759,000和 $1.5百萬換成了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。
(2)
請參閲附註17：退休計劃福利負債。

 

16。基於股票的薪酬：

股權補償計劃

2023年6月15日，公司股東投票批准了環球顯示公司2023年股權薪酬計劃（“股權補償計劃”），該計劃取代了環球顯示公司2014年股權薪酬計劃。股權薪酬計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非合格股票期權、普通股、股票增值權和績效單位。股票期權可在公司人力資本委員會確定的期限內行使，但行使期限不超過 10自授予之日起的幾年。根據股權薪酬計劃可能獲得獎勵的股票總數等於可供發行且不受2014年股權薪酬計劃所取代時不受該計劃獎勵的股票的限制，但根據股權補償計劃或2014年股權薪酬計劃授予的任何未償還獎勵所依據的股票會進行調整，這些獎勵可能到期，或因任何原因被終止、交出或沒收，無需發行此類獎勵股份。截至 2023年9月30日，有 1,520,274根據股權補償計劃仍可供授予的股份。股權補償計劃將於2033年6月15日終止。

限制性股票獎勵和單位

公司已向員工和非員工發放限制性股票獎勵和單位，歸屬期限為一至五年。公允價值等於公司普通股在發放給員工的獎勵之日的市場價格，等於未歸屬非僱員獎勵報告期末或既得非僱員獎勵歸屬之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的歸屬期內按比例攤銷，並對發放給非僱員的獎勵採用分級歸屬方法。

19

 

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司授予了 110,279向員工和非僱員發放的限制性股票獎勵和限制性股票單位的股份，其總公允價值為美元16.4在相應的撥款日期為百萬美元，並將捐贈 三到 五年自授予之日起，前提是受贈方仍是公司的僱員，或者在適用的歸屬日期仍在向公司提供服務。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司將與發放給員工和非員工的所有限制性股票獎勵和單位相關的薪酬費用記錄為美元2.4百萬和美元3.4分別為百萬美元的研發費用1.4百萬和美元1.5分別為百萬美元，銷售成本為美元454,000和 $573,000，分別地。對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，公司將與發放給員工和非員工的所有限制性股票獎勵和單位相關的薪酬費用記錄為美元7.8百萬和美元10.8分別為百萬美元的研發費用4.4百萬和美元4.6分別為百萬美元，銷售成本為美元1.4百萬和美元1.7分別是百萬。

關於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中限制性股票獎勵和單位的歸屬, 3,190和 2,852股票的總公允價值分別為美元465,000和 $305,000分別是為了償還預扣税款義務而預扣的，並作為融資活動反映在合併現金流量表中。關於限制性股票獎勵和單位的歸屬 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月, 51,154和 54,252股票的總公允價值分別為美元7.1百萬和美元8.3分別預扣了100萬英鎊以償還預扣税款，並作為融資活動反映在合併現金流量表中。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司將向科學顧問委員會非僱員成員發放的所有限制性股票單位相關的薪酬費用記作薪酬費用，其未歸屬股份在每個報告期內計入市場，研發費用為美元60,000和 $32,000，分別地。研發費用的此類補償費用為 $188,000和 $183,000，分別對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

公司已向董事會非僱員成員授予限制性股票單位，季度歸屬期約為 一年。公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。限制性股票單位在歸屬期內按比例發行，支出按比例確認。對於 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，公司記錄了與向董事會非僱員成員發放的所有限制性股票相關的服務薪酬費用，銷售、一般和管理費用為美元363,000和 $315,000，分別地。此類銷售、一般和管理費用的補償費用為美元1.1百萬和美元937,000，分別對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。在限制性股票的歸屬方面，公司向非僱員的董事會成員發行 9,712和 6,588期間分別持股 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

績效單位獎項

每個績效單位獎勵都受基於績效或基於市場的歸屬要求的約束。基於績效的歸屬要求與公司在特定業績期內衡量的特定財務指標的實現情況相關，例如扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、現金流和/或毛利率。基於市場的歸屬要求與公司的股東總回報率（TSR）相對於構成納斯達克電子成分指數的公司的股東總回報（TSR）掛鈎，以三年業績為衡量。根據業績可以歸屬的最大績效單位數量是授予股份的三倍。此外，如果公司的業績降至一定門檻以下，績效單位將根本不歸屬。

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司授予了 84,448性能單位，其中 42,222單位受基於績效的歸屬要求的約束，該要求基於三年累計調整後息税折舊攤銷前利潤， 21,113單位受基於三年累計毛利率的績效歸屬要求的約束 21,113單位受基於市場的 TSR 歸屬要求的約束。授予的績效單位獎勵的授予日期公允價值為 $12.6百萬換成了 截至2023年9月30日的九個月，由公司在授予基於績效的單位的普通股以及用於基於市場歸屬的單位的蒙特卡羅模擬模型確定。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司記錄的銷售、一般和管理費用為美元1.5百萬和美元1.9分別為百萬美元的研發費用607,000和 $488,000分別為美元，銷售費用成本為376,000和 $303,000，分別與績效單位有關。對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，該公司記錄的銷售、一般和管理費用為美元1.7百萬和美元3.7分別為百萬美元的研發費用982,000和 $873,000分別為美元，銷售費用成本為609,000和 $539,000，分別與績效單位有關。

20

 

與截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內績效單位的歸屬有關, 5,350和 5,082股票的總公允價值分別為美元775,000和 $826,000分別是為了償還預扣税款義務而預扣的，並作為融資活動反映在合併現金流量表中。

員工股票購買計劃

2009 年 4 月 7 日，公司董事會通過了員工股票購買計劃 (ESPP)。ESPP已獲得公司股東的批准，並於2009年6月25日生效。公司已保留 1,000,000根據ESPP發行的普通股。除非被董事會終止，否則ESP將在所有保留股份發行後到期。

符合條件的員工可以選擇連續通過工資扣除向ESPP繳款 三個月購買期，第一個購買期從 2009 年 7 月 1 日開始。選擇參與的每位員工將被視為在購買期的第一天被授予購買公司普通股的期權。除非員工在購買期內選擇退出，否則該期權將根據員工對ESPP的累計繳款在期限的最後一天，即購買日期，自動行使。購買價格將等於 85期內第一天或該期間最後一個工作日普通股每股收盤價中較低值的百分比。

員工最多可以分配 10購買ESPP下普通股的基本薪酬的百分比；但是，每位員工的購買量不得超過 12,500在給定的購買日期購買股票，任何員工的購買量都不得超過美元25,000在給定日曆年內ESPP下的普通股。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司發佈了 13,915和 13,026分別持有ESPP下的普通股，收益為美元1.5百萬和美元1.2分別是百萬。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司記錄的費用為美元36,000和 $3,000，分別計入銷售、一般和管理費用，美元61,000和 $19,000，分別計入研發費用，以及 $46,000和 $14,000分別減去與ESPP相關的銷售成本，等於折扣金額和回顧功能的價值。對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月公司記錄的費用為 $105,000和 $86,000，分別計入銷售、一般和管理費用，美元186,000和 $183,000，分別計入研發費用，以及 $121,000和 $110,000分別減去與ESPP相關的銷售成本，等於折扣金額和回顧功能的價值。

科學顧問委員會獎項

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司共授予了 2,366和 2,024分別向科學顧問委員會的非僱員成員持有完全歸屬的普通股，以表彰他們在以下領域提供的服務 2022 年和 2021 年，分別地。向科學顧問委員會成員發行的股票的公允價值為 $300,000兩個九個月的期限。

17. 退休計劃福利負債：

2010 年 3 月 18 日，人力資本委員會和公司董事會批准並通過了環球顯示公司補充高管退休計劃 (SERP)。SERP目前沒有資金，包括工資和獎金作為計劃的一部分。SERP的目的是在公司某些關鍵員工離職後向他們提供補充養老金福利，並鼓勵他們繼續在公司工作。截至 2023 年 9 月 30 日，有 八SERP 的參與者。2022年12月，其中一名參與者退休，每月的SERP補助金於2023年1月開始。截至九個月的SERP補助金總額 2023年9月30日是 $1.5百萬。

公司根據包含各種精算和其他假設的計算結果來記錄與SERP相關的金額，包括貼現率、薪酬增長率、退休日期和預期壽命。淨定期成本是在員工提供獲得SERP福利所必需的服務時確認的。

21

 

定期淨養老金成本的組成部分如下（以千計）：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

服務成本

 

$

238

 

 

$

282

 

 

$

713

 

 

$

1,005

 

利息成本

 

 

725

 

 

 

346

 

 

 

2,174

 

 

 

1,038

 

先前服務成本的攤銷

 

 

203

 

 

 

280

 

 

 

611

 

 

 

839

 

攤銷損失

 

 

120

 

 

 

372

 

 

 

360

 

 

 

1,116

 

定期福利淨成本總額

 

$

1,286

 

 

$

1,280

 

 

$

3,858

 

 

$

3,998

 

 

18。承諾和突發事件:

承諾

根據目前與南加州大學簽訂的研究協議，公司有義務根據南加州大學在該協議下開展的工作向南加州大學支付某些款項，以及密歇根大學（密歇根州）根據密歇根州與南加州大學簽訂的分包商協議所做的工作。

根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議條款，公司向普林斯頓大學支付特許權使用費。有關進一步的解釋，請參見注釋11。

該公司與之簽訂了協議 五執行官和 12高級員工，在因公司控制權變更而終止高管或僱員的僱用時，提供某些現金和其他福利。如果受保人因控制權變更而被解僱，則該人有權獲得一次性現金補助，金額等於 二時間（對於執行官而言）或 一要麼 二乘以（對於高級僱員）個人平均年基本工資和獎金的總和，以及控制權變更之日可能尚未償還的所有股票期權和其他股權獎勵的立即歸屬等。

為了管理製造週期，幫助確保充足的材料供應，公司簽訂了新的OLED材料協議（見註釋13），允許PPG根據公司規定的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定、不可取消和無條件的承諾。在某些情況下，該協議允許公司在下達固定訂單之前，根據其業務需求選擇重新安排和調整公司的要求。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司承諾購買庫存為美元26.2百萬和美元31.9分別是百萬。

與專利相關的挑戰和異議

世界上頒發專利的每個主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求進一步審查已頒發專利的機會。請求和考慮此類複審的程序因頒發相關專利的司法管轄區而異，通常不規定金錢損害賠償索賠或對具體侵權索賠的審查。行政複議機構得出的結論往往可以上訴，其範圍和適用性通常侷限於有關具體申訴和管轄權。

公司認為，異議程序通常是由第三方在正常業務過程中啟動的，他們可能認為一項或多項專利索賠不符合專利頒發地特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了其目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一般而言，一旦啟動訴訟，在司法管轄區的適用行政機構發佈最終的不可上訴決定之前，將繼續推定已頒發的專利有效。視司法管轄區而定，這些訴訟的結果可能包括確認、駁回或修改最初提出的部分或全部索賠。該公司認為，隨着OLED技術日趨成熟及其專利組合規模的擴大，這些訴訟的數量也將增加。

22

 

19。風險集中：

公司最大客户的收入和應收賬款如下（以千計）：

 

 

佔總收入的百分比
截至9月30日的三個月

 

佔總收入的百分比
截至9月30日的九個月

 

截至的應收賬款

 

顧客

 

2023

 

2022

 

2023

 

2022

 

2023年9月30日

 

A

 

45%

 

46%

 

37%

 

42%

 

$

12,525

 

B

 

20%

 

23%

 

23%

 

26%

 

$

32,879

 

C

 

12%

 

12%

 

15%

 

14%

 

$

43,314

 

D

 

8%

 

4%

 

10%

 

4%

 

$

20,442

 

 

來自北美以外的收入約為 98% 和 97% 為 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 98% 和 97截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的百分比分別為。按地理區域劃分的收入如下（以千計）：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

國家

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

大韓民國

 

$

87,231

 

 

$

100,555

 

 

$

235,320

 

 

$

269,338

 

中國

 

 

48,687

 

 

 

52,906

 

 

 

163,634

 

 

 

159,486

 

日本

 

 

2,019

 

 

 

2,011

 

 

 

5,175

 

 

 

4,456

 

其他非美國地點

 

 

541

 

 

 

976

 

 

 

3,856

 

 

 

1,991

 

非美國地點總數

 

 

138,478

 

 

 

156,448

 

 

 

407,985

 

 

 

435,271

 

美國

 

 

2,599

 

 

 

4,108

 

 

 

10,124

 

 

 

12,316

 

總收入

 

$

141,077

 

 

$

160,556

 

 

$

418,109

 

 

$

447,587

 

公司根據客户的位置將收入歸因於不同的地理區域。

財產和設備，按地理區域淨值如下（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

美國

 

$

119,458

 

 

$

117,255

 

愛爾蘭

 

 

40,860

 

 

 

20,270

 

其他

 

 

14,320

 

 

 

5,920

 

財產和設備，淨額

 

$

174,638

 

 

$

143,445

 

幾乎所有化學材料都是從那裏購買的 一供應商。有關進一步的解釋，請參見注釋 13。

20。所得税：

公司在美國和外國司法管轄區均需繳納所得税。有效所得税税率為 4.4% 和 23.7% 為 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 16.8% 和 22.7% 為 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，分別地。法定税率和有效税率之間的差異主要是由於不可扣除的員工薪酬和美國國際税（GILTI 和 F 小節）造成的。與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税税率有所降低，這主要是由於2023年7月發佈的美國國税局法規的變化，該法規允許將預扣税抵扣到2022年和2023納税年度的美國應納税所得額中，在截至2023年9月30日的三個月中作為離散税收調整入賬。公司記錄的所得税支出為 $2.4百萬和美元16.6百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月，分別和 $28.5百萬和美元42.7百萬換成了 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終實現取決於公司產生未來應納税所得額的能力，以從臨時差額的逆轉、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲得收益。截至2023年9月30日，其他流動資產中包含的為美元18.0百萬的應收所得税，以前被歸類為遞延所得税資產。這是根據美國國税局2023-63號通知發佈的指導方針變更的結果，該通知明確指出，某些研發成本無需資本化並在未來期間攤銷。作為評估的一部分，管理層考慮了遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。目前，沒有足夠的證據可以公佈已記錄的新澤西州研發信貸和未實現投資虧損的估值補貼，也沒有指標表明剩餘遞延所得税淨資產的可變現性。

23

 

截至2010年12月31日至2017年12月31日的年度的美韓共同協議程序（MAP）已於2022年9月結束，從而退還了先前預扣的韓國預扣税。2023年7月，公司修改了其美國聯邦納税申報表，以反映退款並重新確定外國税收抵免金額。2022年11月，公司預付了美元18.8根據2005-18年度修訂法向美國國税局繳納100萬英鎊，以抵消應納税額。

2018年12月27日，關於2018年至2022年的預扣税，韓國最高法院援引先前的案例，認定只有為韓國註冊專利支付的特許權使用費才被視為韓國來源收入，根據適用法律和韓美關係的解釋，應繳納韓國預扣税。税收協定。該公司已繳納韓國預扣税 $14.9截至2018年12月31日至2022年12月31日的年度為百萬美元。根據韓國最高法院的裁決，代表公司向韓國國家税務局（KNTS）提交了2018年1月1日至2022年12月31日的整個期間的退税申請。該公司收到了KNTS的正式拒絕，並已向韓國税務法庭提交申請，要求推翻税務局的決定。一家著名的韓國律師事務所告知該公司，成功的可能性大於零。結果，該公司記錄了美元的長期資產57.6百萬和美元60.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。該公司還記錄了美元的外匯損失1.5期間的百萬 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和 $3.3期間的百萬 截至2023年9月30日的九個月是由於韓元兑美元的波動以及由此產生的這筆以韓元計價的應收賬款的重新估值。

該公司還將修改2018年至2020年的美國聯邦納税申報表，屆時將收到KNTS的預期退款，以抵消額外的納税義務並重新確定研發信貸的使用情況。2022年11月，公司預付了美元16.0根據2005-18年度修訂法向美國國税局繳納100萬英鎊，這筆款項與預期應納税額有關。該公司記錄的長期負債為美元15.7百萬和美元14.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，應付給美國聯邦政府的估計金額分別為百萬美元，這是根據公司美國納税申報表的修正案，該修正案表明需要降低預扣額。

公司2018年至2021年的聯邦所得税申報表已公開，有待審查。公司的州和外國納税申報表的開放期一般為 三到 四年.

上述估計數在未來和結算時可能會發生變化。

 

21。收入確認：

公司根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”（主題606）確認收入。該標準確立了實體在向財務報表用户報告有關與客户簽訂合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的有用信息時應適用的原則。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司記錄了 98% 和 97分別佔其與OLED相關的銷售收入的百分比和 2% 和 3分別來自通過Adesis提供服務的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的兩個九個月期間，公司均記錄在案 97其收入來自OLED相關銷售的百分比，以及 3百分比來自通過Adesis提供服務。

合約餘額

下表提供了與我們的客户合同相關的資產和負債的信息（以千計）：

 

 

 

截至2023年9月30日

 

應收賬款

 

$

122,192

 

短期未開票應收賬款

 

 

21,896

 

短期合同資產

 

 

2,585

 

長期未開票應收賬款

 

 

6,379

 

長期合同資產

 

 

9,938

 

短期遞延收入

 

 

66,828

 

長期遞延收入

 

 

8,859

 

 

在合併資產負債表中，短期和長期未開票應收賬款和合同資產分別歸類為其他流動資產和其他資產。截至2023年9月30日的遞延收入餘額將在剩餘合同期內向客户運送材料時予以確認。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $30.5與客户承諾的磷光發射體材料採購訂單相關的數百萬份積壓案件。這些訂單預計將在未來 90 天內發貨。

24

 

與公司客户簽訂的合同相關的資產和負債餘額發生重大變化 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月如下（以千計）：

 

 

 

截至2023年9月30日的九個月

 

 

 

資產

 

 

負債

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

38,457

 

 

$

(63,878

)

先前包含在遞延收入中的確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

143,064

 

因收到的現金而增加

 

 

—

 

 

 

(159,989

)

因估計值的變化而產生的累積補差額
交易價格，淨額

 

 

—

 

 

 

5,116

 

記錄的未開票應收賬款，淨額

 

 

29,094

 

 

 

—

 

入賬的合約資產，淨額

 

 

(1,860

)

 

 

—

 

從未開票的應收賬款轉入應收賬款

 

 

(24,893

)

 

 

—

 

淨變化

 

 

2,341

 

 

 

(11,809

)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

$

40,798

 

 

$

(75,687

)

 

 

 

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月

 

 

 

資產

 

 

負債

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

8,127

 

 

$

(157,081

)

先前包含在遞延收入中的確認收入，淨額

 

 

—

 

 

 

178,737

 

因收到的現金而增加

 

 

—

 

 

 

(132,961

)

因估計值的變化而產生的累積補差額
交易價格，淨額

 

 

—

 

 

 

17,290

 

記錄的未開票應收賬款，淨額

 

 

5,502

 

 

 

—

 

淨變化

 

 

5,502

 

 

 

63,066

 

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

$

13,629

 

 

$

(94,015

)

 

因交易價格估計值的變化而產生的累計補貼調整淨額為美元5.1百萬換成了 截至2023年9月30日的九個月與 $ 相比17.3百萬換成了 截至2022年9月30日的九個月。這些調整是由於每克平均價格的上漲，這主要是由於全球宏觀經濟因素的變化導致公司幾位客户在合同剩餘期限內的預期需求減少。

 

22。普通股每股淨收益：

公司根據ASC Topic 260 “每股收益” 計算每股收益，該主題要求使用兩類股票的每股收益（EPS）進行計算。兩類方法是在普通股持有人和公司的參與證券持有人之間分配收入。根據兩類方法，報告期的收入根據普通股股東和其他證券持有人各自對未分配收入的參與權進行分配。包含不可沒收的股息或股息等價物權的未歸股權的基於股份的支付獎勵屬於參與證券，因此根據兩類方法計算每股收益時包括在內。

普通股每股基本淨收益的計算方法是，分配給普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票單位和績效單位。分配給公司未歸屬限制性股票獎勵持有人的淨收益是根據股東在已發行普通股加權平均值中按比例計算的，按比例進行折算。

為了確定攤薄後的每股普通股淨收益，進一步調整了每股基本淨收益，以納入潛在稀釋性已發行普通股的影響，包括限制性股票單位、績效單位以及根據公司員工股票購買計劃發行的股票的影響。

25

 

下表是淨收益與計算普通股基本和攤薄後每股淨收益時使用的股份的對賬情況 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月（以千計，股票和每股數據除外）：

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

51,516

 

 

$

53,455

 

 

$

141,033

 

 

$

144,927

 

基本每股收益的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配給未歸屬股東的收益

 

 

(243

)

 

 

(289

)

 

 

(709

)

 

 

(849

)

調整後淨收益

 

$

51,273

 

 

$

53,166

 

 

$

140,324

 

 

$

144,078

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均數 — 基本

 

 

47,570,099

 

 

 

47,396,495

 

 

 

47,555,734

 

 

 

47,386,426

 

攤薄型股票的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ESPP 產生的普通股等價物

 

 

499

 

 

 

729

 

 

 

1,764

 

 

 

1,814

 

限制性股票獎勵、單位和績效單位

 

 

61,833

 

 

 

69,710

 

 

 

52,194

 

 

 

67,653

 

已發行普通股的加權平均值——攤薄

 

 

47,632,431

 

 

 

47,466,934

 

 

 

47,609,692

 

 

 

47,455,893

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.08

 

 

$

1.12

 

 

$

2.95

 

 

$

3.04

 

稀釋

 

$

1.08

 

 

$

1.12

 

 

$

2.95

 

 

$

3.04

 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 未歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效單位獎勵的綜合影響 39,426和 173,707分別被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 未歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效單位獎勵的綜合影響 34,291和 121,962分別被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。

26

 

第 2 項。 管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與上述未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

警示聲明

關於前瞻性陳述

本討論和分析包含一些 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能或假設的未來經營業績，包括對我們業務戰略和客户關係的描述。這些陳述通常包含 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋找”、“將”、“可能” 等詞語或類似的表達。這些陳述基於我們根據行業經驗所做的假設，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合這些情況的其他因素的看法。

在閲讀和考慮本討論和分析時，不應過分依賴任何前瞻性陳述。您應該理解，這些陳述涉及重大風險和不確定性，不能保證未來的業績或結果。它們取決於許多因素，這些因素將在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為（風險因素）的章節中進一步討論，並輔之以下文第二部分第1A項中的披露。這些領域的變化或發展都可能影響我們的財務業績或經營業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中設想的業績存在重大差異。

所有前瞻性陳述僅代表截至本報告或以引用方式納入的文件發佈之日（視情況而定）。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

概述

我們在有機發光二極管 (OLED) 技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位，這些技術和材料用於顯示器應用，例如手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人計算機和汽車應用，以及特種和通用照明產品。自1994年以來，我們一直並將繼續主要參與資助和開展與OLED技術和材料相關的研發活動，並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下方面：

•
銷售用於評估、開發和商業製造的OLED材料；
•
知識產權和技術許可；
•
技術開發和支持，包括第三方合作以及為第三方的OLED產品商業化提供支持；以及
•
非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化領域的合同研究服務。

材料銷售涉及我們銷售OLED材料，用於納入客户的商用OLED產品或用於他們的OLED開發和評估活動。材料銷售通常在所有權移交時得到承認，通常是在裝運時或交付時，視雙方之間的合同協議而定。

我們根據某些商業、開發和技術評估協議獲得許可和特許權使用費，其中一些是不可退還的預付款。這些付款可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費，以及某些商業供應協議中包含的許可費。這些付款包含在客户對合同總對價的估算中，並根據合同有效期內按估計的單位費用出售的材料單位確認為合同期內的收入。

2022年12月2日，我們與三星顯示有限公司（SDC）簽訂了商業專利許可協議，取代了之前自2018年以來簽訂的許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售，自2023年1月1日起生效，有效期至2027年底，SDC還有兩年的延期選項。根據該協議，我們將獲得許可費，其中包括協議的季度和年度付款

27

 

任期五年。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非排他性權利。

在我們與SDC簽訂當前商業專利許可協議的同時，我們還與SDC簽訂了材料購買協議，該協議的有效期與許可協議相同，並且有相同的延期選項。這項新的材料購買協議取代了自2018年以來簽訂的先前購買協議。根據材料購買協議，SDC同意從我們這裏購買最低數量的紅色和綠色磷光發射器材料，用於製造許可產品。該最低承諾受SDC對磷光發射器材料的要求以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力的約束。

2015 年，我們與 LG 顯示有限公司（LG Display）簽訂了 OLED 專利許可協議和 OLED 商業供應協議，自 2015 年 1 月 1 日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了非獨家的、包含特許權使用費的產品組合許可，允許根據我們的專利組合生產和銷售OLED顯示器。專利許可要求對許可產品收取許可費、預付特許權使用費和運營特許權使用費。OLED商業供應協議規定銷售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預期的材料銷售量有關的某些其他最低義務以及最低特許權使用費收入。

2016 年，我們與天馬微電子有限公司（天馬）簽訂了長期、多年 OLED 專利許可和材料購買協議。根據許可協議，我們授予天馬根據我們擁有或控制的各種專利的非獨家許可權，用於製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對天馬銷售的許可產品收取許可費和運行特許權使用費。此外，我們向天馬提供磷光OLED材料，用於其許可產品。2021年，我們雙方同意將專利許可和材料購買協議的條款再延長多年。

2017 年，我們與京東方科技集團有限公司（BOE）簽訂了長期的多年期協議。根據這些協議，我們授予英國央行根據我們擁有或控制的各種專利的非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供磷光OLED材料，用於其許可產品。

2018年，我們與維信諾科技公司（Visionox）簽訂了為期多年的長期OLED專利許可和材料購買協議。根據許可協議，我們根據我們擁有或控制的各種專利授予了Visionox的某些附屬公司的非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對許可產品收取許可費和運行特許權使用費。此外，我們還向維信諾提供磷光 OLED 材料，用於其許可產品。2021年，我們宣佈延長維信諾協議，與維信諾的新子公司維信諾合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。有限公司

2019年，我們與武漢華星光電半導體顯示技術有限公司（CSOT）建立了評估和商業供應關係。2020年，我們與CSOT簽訂了長期的多年期協議。根據這些協議，我們授予了CSOT根據我們擁有或控制的各種專利的非獨家許可權，以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向 CSOT 提供磷光 OLED 材料，用於其許可產品。

2016年，我們收購了在特拉華州紐卡斯爾和威爾明頓開展業務的Adesis公司（Adesis）。Adesis是一家合同研究組織（CRO），為OLED、製藥、生物技術、催化劑和其他行業提供支持服務。截至2023年9月30日，Adesis僱用了一支由138名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在收購Adesis之前，我們利用了Adesis超過50％的技術服務和生產產出。我們將繼續將其技術研究能力的很大一部分用於我們的OLED技術開發，而Adesis則通過向這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務，利用剩餘產能在上述行業中作為CRO運營。合同研究服務收入是通過合同為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化來獲得的。

2020年6月，全資子公司OVJP公司（OVJP Corp）作為特拉華州的一家公司成立。OVJP Corp總部位於加利福尼亞州，成立的目的是推進我們專有的有機蒸汽噴射打印（OVJP）技術的商業化。截至2023年9月30日，OVJP Corp僱用了一支由28名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。作為一種直接印刷技術，OVJP 技術有可能為大面積 OLED 提供高沉積速率。此外，OVJP 技術減少了與使用陰影掩膜相關的OLED材料浪費（即製造OLED時沉積在陰影掩膜本身上的材料浪費）。與噴墨打印相比，OVJP 工藝不使用液體溶劑，因此所使用的 OLED 材料不受其粘度或溶劑溶解度的限制。OVJP 還避免了溶劑廢物的產生，並消除了從 OLED 設備中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信成功實施

28

 

的OVJP技術有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場，同時也為我們的專有PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。

2021年2月，我們宣佈在愛爾蘭香農建立製造基地，並宣佈UDC愛爾蘭有限公司與PPG達成協議，生產我們的OLED材料。我們在 2023 年 9 月購買了該網站。全面投入運營後，新工廠預計將使我們的生產能力翻一番，並使我們的磷光發射器製造基地實現多元化。設施改善的第一階段已經完成，並於2022年6月開始運營。

我們還通過開發和技術評估協議以及商業化援助費創造技術開發和支持收入。

我們預計，由於以下方面的不確定性，我們的年度和季度經營業績將出現波動：

•
我們的OLED材料的銷售時間、成本和數量；
•
我們收到許可費和特許權使用費以及未來技術開發和評估費的時間；
•
我們在持續的研發和專利相關活動中可能產生的支出的時間和規模；以及
•
我們建立新的業務關係和聯盟的時機和財務後果。

操作結果

截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

增加（減少）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

92,492

 

 

$

84,182

 

 

$

8,310

 

特許權使用費和許可費

 

 

45,915

 

 

 

71,450

 

 

 

(25,535

)

合同研究服務

 

 

2,670

 

 

 

4,924

 

 

 

(2,254

)

總收入

 

 

141,077

 

 

 

160,556

 

 

 

(19,479

)

銷售成本

 

 

34,248

 

 

 

37,396

 

 

 

(3,148

)

毛利率

 

 

106,829

 

 

 

123,160

 

 

 

(16,331

)

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

33,099

 

 

 

30,414

 

 

 

2,685

 

銷售、一般和管理

 

 

18,084

 

 

 

18,442

 

 

 

(358

)

收購的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

4,557

 

 

 

3,562

 

 

 

995

 

專利成本

 

 

2,572

 

 

 

2,018

 

 

 

554

 

特許權使用費和許可費用

 

 

81

 

 

 

261

 

 

 

(180

)

運營費用總額

 

 

58,393

 

 

 

54,697

 

 

 

3,696

 

營業收入

 

 

48,436

 

 

 

68,463

 

 

 

(20,027

)

淨利息收入

 

 

7,136

 

 

 

2,432

 

 

 

4,704

 

其他損失，淨額

 

 

(1,693

)

 

 

(804

)

 

 

(889

)

利息和其他收入，淨額

 

 

5,443

 

 

 

1,628

 

 

 

3,815

 

所得税前收入

 

 

53,879

 

 

 

70,091

 

 

 

(16,212

)

所得税支出

 

 

(2,363

)

 

 

(16,636

)

 

 

14,273

 

淨收入

 

$

51,516

 

 

$

53,455

 

 

$

(1,939

)

收入

截至2023年9月30日的三個月，我們的材料總銷售額為9,250萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為8,420萬美元，增長了10％，單位材料銷量相應增長了3％。材料銷售額的增長是由於對使用我們的發射器材料的OLED產品的需求增加，以及產品組合的改善推動了對新一代發射器產品的需求增加。

•
截至2023年9月30日的三個月，包括我們的黃綠色排放體在內的綠色排放體銷售額為6,890萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中為6,400萬美元，單位材料銷量增長了1％。

29

 

•
截至2023年9月30日的三個月，紅色發射體的銷售額為2,210萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為2,000萬美元，單位材料銷量增長了8％。

截至2023年9月30日的三個月，特許權使用費和許可費收入為4590萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為7,150萬美元，下降了36％。特許權使用費和許可費的減少主要是由於客户結構的變化，下文所述的累計追趕量的減少，以及我們的一些客户在合同剩餘期限內的預計未來需求增加。

截至2023年9月30日的三個月，因交易價格估計變動而產生的累計補貼調整淨額減少了150萬美元。此次調整是由於每克平均銷售價格的下降，這主要是由於全球宏觀經濟因素的變化，我們的一些客户在合同的剩餘期限內預期的OLED材料需求將增加。在截至2022年9月30日的三個月中，累計補繳調整淨增660萬美元，導致與累計追趕相關的兩期收入淨減少810萬美元。

截至2023年9月30日的三個月，合同研究服務收入為260萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為490萬美元，下降了46％。合同研究服務收入的減少主要是由於我們的子公司Adesis定時完成多個CRO項目。合同研究服務的收入包括Adesis獲得的收入，Adesis根據合同為這些第三方客户提供製藥、生物技術、催化劑和其他行業的支持服務。

銷售成本

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的銷售成本下降了310萬美元，這主要是由於合同製造支持成本的降低，愛爾蘭香農製造工廠未充分利用費用的減少以及產品組合的變化，但被材料銷售和庫存儲備水平的增加所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，由於某些產品的庫存水平過高，庫存儲備分別增加了250萬美元和170萬美元。由於特許權使用費和許可費收入的減少被材料銷售的增長所抵消，截至2023年9月30日的三個月，毛利率與截至2022年9月30日的三個月相比下降了1,630萬美元，毛利率佔收入的百分比從77％降至76％。

研究和開發

截至2023年9月30日的三個月，研發費用增加到3,310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，研發費用為3,040萬美元。研發費用的增加主要是由於運營成本的增加，包括與員工相關的薪酬支出和合同研究成本，但被與PPG開發活動相關的成本降低所抵消。

銷售、一般和管理

截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用降至1,810萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,840萬美元。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於與員工相關的薪酬支出減少。

收購的技術和其他無形資產的攤銷

截至2023年9月30日的三個月，收購的技術和其他無形資產的攤銷額為460萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，攤銷額為360萬美元。這一增長是由於富士膠片的專利在2022年7月全部攤銷，但與德國達姆施塔特默沙東KGaA（默沙東KGaA）專利收購相關的攤銷費用於2023年4月28日完成，部分抵消了這一增長。

專利成本

30

 

截至2023年9月30日的三個月，專利成本增加到260萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，專利成本為200萬美元。本季度的業績反映了內部起訴相關成本的增加。

特許權使用費和許可費用

截至2023年9月30日的三個月，特許權使用費和許可費用降至81,000美元，而截至2022年9月30日的三個月為26.1萬美元。

利息和其他損失，淨額

截至2023年9月30日的三個月，淨利息收入為710萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，淨利息收入為240萬美元。淨利息收入的增加主要是由於截至2023年9月30日的三個月中持有的可供出售投資的債券收益率與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加，以及可供出售的投資餘額增加。其他淨虧損主要包括外幣交易的淨匯兑損益和租金收入。截至2023年9月30日的三個月，我們錄得了其他虧損，淨虧損170萬美元，而截至2022年9月30日的三個月虧損為80.4萬美元。

所得税支出

在美國和外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，有效所得税税率分別為4.4％和23.7％，我們在這兩個時期記錄的所得税支出分別為240萬美元和1,660萬美元。有效所得税税率的降低主要是由於美國國税局於2023年7月發佈的法規發生了變化，該法規允許通過適用2022年變更之前制定的聯邦法規，將預扣税抵扣到2022年和2023納税年度的美國應納税所得額中。

截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

增加（減少）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料銷售

 

$

239,789

 

 

$

242,742

 

 

$

(2,953

)

特許權使用費和許可費

 

 

165,524

 

 

 

191,530

 

 

 

(26,006

)

合同研究服務

 

 

12,796

 

 

 

13,315

 

 

 

(519

)

總收入

 

 

418,109

 

 

 

447,587

 

 

 

(29,478

)

銷售成本

 

 

99,357

 

 

 

97,798

 

 

 

1,559

 

毛利率

 

 

318,752

 

 

 

349,789

 

 

 

(31,037

)

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

 

96,840

 

 

 

85,156

 

 

 

11,684

 

銷售、一般和管理

 

 

50,557

 

 

 

59,373

 

 

 

(8,816

)

收購的技術和其他無形資產的攤銷

 

 

11,442

 

 

 

14,562

 

 

 

(3,120

)

專利成本

 

 

7,056

 

 

 

6,075

 

 

 

981

 

特許權使用費和許可費用

 

 

414

 

 

 

596

 

 

 

(182

)

運營費用總額

 

 

166,309

 

 

 

165,762

 

 

 

547

 

營業收入

 

 

152,443

 

 

 

184,027

 

 

 

(31,584

)

淨利息收入

 

 

20,301

 

 

 

4,306

 

 

 

15,995

 

其他損失，淨額

 

 

(3,180

)

 

 

(749

)

 

 

(2,431

)

利息和其他收入，淨額

 

 

17,121

 

 

 

3,557

 

 

 

13,564

 

所得税前收入

 

 

169,564

 

 

 

187,584

 

 

 

(18,020

)

所得税支出

 

 

(28,531

)

 

 

(42,657

)

 

 

14,126

 

淨收入

 

$

141,033

 

 

$

144,927

 

 

$

(3,894

)

收入

截至2023年9月30日的九個月中，我們的材料總銷售額為2.398億美元，而截至2022年9月30日的九個月為2.427億美元，下降了1％，單位材料銷量下降了3％。材料銷售的下降主要是由於2023年第一季度對我們發射材料的需求減少，但藍色發射器和主體銷售的推出部分抵消了這一下降。這種疲軟是由不利的宏觀經濟狀況持續造成的，這些狀況對OLED顯示器細分市場產生了負面影響。

31

 

•
截至2023年9月30日的九個月中，包括我們的黃綠色排放體在內的綠色排放體銷售額為1.805億美元，而截至2022年9月30日的九個月中為1.85億美元，單位材料銷量下降了5％。
•
截至2023年9月30日的九個月中，紅色發射體的銷售額為5,490萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為5,740萬美元，單位材料產量保持穩定。

截至2023年9月30日的九個月中，特許權使用費和許可費收入為1.655億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.915億美元。特許權使用費和許可費的減少主要是由於我們的幾位客户在合同剩餘期限內的預計未來需求增加，以及下文所述累積補貼調整的影響。

截至2023年9月30日的九個月中，因交易價格估計變動而產生的累計補貼調整淨額增加了510萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中增加了1,730萬美元，導致兩期收入淨減少1,220萬美元，其中大部分記入了特許權使用費和許可費。這些調整是由於每克平均價格的上漲，這主要是由於我們的一些客户在合同的剩餘期限內對OLED材料的預期需求減少。

截至2023年9月30日的九個月中，合同研究服務收入為1,280萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為1,330萬美元，下降了4％。合同研究服務收入下降的主要原因是我們的子公司Adesis計劃在截至2023年9月30日的三個月內完成多個CRO項目。合同研究服務的收入包括Adesis獲得的收入，Adesis根據合同為這些第三方客户提供製藥、生物技術、催化劑和其他行業的支持服務。

銷售成本

與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月的銷售成本增加了160萬美元，這主要是由於愛爾蘭香農的製造工廠未得到充分利用，以及產品結構的變化被製造成本的下降和材料銷售水平的下降所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，與香農設施相關的未充分利用費用為1,060萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為450萬美元。香農設施成本於2022年6月開始記錄為銷售成本，當時該設施首次用於生產活動。2022年6月之前的香農設施成本記錄在銷售、一般和管理費用中。由於某些產品的庫存水平過剩，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的銷售成本中分別增加了660萬美元和240萬美元的庫存儲備。由於特許權使用費和許可費以及材料銷售收入的減少，截至2023年9月30日的九個月的毛利率與截至2022年9月30日的九個月相比下降了3,100萬美元，毛利率佔收入的百分比從78％降至76％。

研究和開發

截至2023年9月30日的九個月中，研發費用增加到9,680萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，研發費用為8,520萬美元。研發費用的增加主要是由於運營成本的增加，包括合同研究成本、員工相關薪酬支出以及與PPG開發活動相關的成本的增加。

銷售、一般和管理

截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用降至5,060萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為5,940萬美元。銷售、一般和管理費用的減少主要是由於股票薪酬支出減少以及與香農工廠相關的預生產成本降低。香農工廠於2022年6月投入運營，此後，與該設施相關的成本已包含在銷售成本中。

收購的技術和其他無形資產的攤銷

截至2023年9月30日的九個月中，收購的技術和其他無形資產的攤銷額為1140萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的攤銷額為1,460萬美元。下降是由於富士膠片的專利變成

32

 

2022年7月全額攤銷，但與2023年4月28日完成的默沙東KGaA專利收購相關的攤銷費用開始產生的攤銷費用所抵消。

專利成本

截至2023年9月30日的九個月中，專利成本增加到710萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，專利成本為610萬美元。本年度的結果反映了與內部起訴相關的費用增加。

特許權使用費和許可費用

截至2023年9月30日的九個月中，特許權使用費和許可費用降至41.4萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為59.6萬美元。

利息和其他損失，淨額

截至2023年9月30日的九個月淨利息收入為2,030萬美元，而截至2022年9月30日的九個月淨利息收入為430萬美元。淨利息收入的增加主要是由於截至2023年9月30日的九個月中持有的可供出售投資的債券收益率與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，以及可供出售的投資餘額增加。其他淨虧損主要包括外幣交易的淨匯兑損益和租金收入。截至2023年9月30日的九個月中，我們錄得了其他虧損，淨虧損320萬美元，而截至2022年9月30日的九個月虧損為74.9萬美元。

所得税支出

在美國和外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。截至2023年9月30日的九個月中，有效所得税税率分別為16.8％和22.7％，我們記錄的這兩個時期的所得税支出分別為2,850萬美元和4,270萬美元。有效所得税税率的降低主要是由於美國國税局於2023年7月發佈的法規發生了變化，該法規允許通過適用2022年變更之前制定的聯邦法規，將預扣税抵扣到2022年和2023納税年度的美國應納税所得額中。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及短期投資。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為7,930萬美元，短期投資為4.124億美元，長期公司債券和美國政府債券投資為2.871億美元，總額為7.788億美元。相比之下，截至2022年12月31日，現金及現金等價物為9,340萬美元，短期投資為4.843億美元，長期美國政府債券投資為2.479億美元，總額為8.256億美元。

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為1.177億美元，淨收入為1.41億美元，非現金項目為5,070萬美元，包括折舊、股票薪酬和無形資產攤銷，但部分被運營資產和負債變動導致的7,400萬美元減少所抵消。我們的運營資產和負債的變化與應收賬款增加2950萬美元、其他資產增加2940萬美元、其他負債減少2,870萬美元以及應付賬款和應計費用減少32,000美元有關，但遞延收入增加1180萬美元和庫存減少180萬美元部分抵消。

截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為1.242億美元，淨收入為1.449億美元，運營資產和負債變動產生的1.296億美元，但部分被遞延收入攤銷、股票薪酬、折舊和無形資產攤銷等非現金項目造成的1.503億美元減少所抵消。我們的運營資產和負債的變化與遞延收入增加1.33億美元、應收賬款減少2950萬美元、其他負債增加960萬美元以及應付賬款和應計費用增加720萬美元有關，但部分被庫存增加4,840萬美元和其他資產的增加130萬美元所抵消。

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為7,540萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中用於投資活動的現金為1.978億美元。下降是由於投資的到期時間和購買時間安排，截至2023年9月30日的九個月中，淨銷售額和到期日為4,340萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的淨購買量為1.619億美元，但部分被不動產、廠房和設備及無形資產購買量的增加8,290萬美元所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，不動產、廠房和設備以及無形資產的增加主要是由於默沙東KGaA的專利收購以及對香農設施和韓國申請中心的收購。

33

 

截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為5,640萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中用於融資活動的現金為5,060萬美元。這一增長是由於本年度股息的現金支付增加了730萬美元，但與向員工支付的股票薪酬相關的預扣税減少了130萬美元，普通股發行收益增加了28.5萬美元，部分抵消了這一增長。

截至2023年9月30日，營運資金為7.474億美元，而截至2022年12月31日的營運資金為7.638億美元。減少的主要原因是短期投資減少和遞延收入增加，但部分被其他流動資產的增加、應收賬款的增加和其他流動負債的減少所抵消。

根據我們的內部預測和與我們的運營相關的假設（包括對我們的營運資金需求、研發工作的進展、研發工作的可用資金來源以及與準備、提交、起訴、維護、辯護和執行我們的專利和專利申請相關的時間和成本的假設），我們預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行我們的義務至少在接下來的十二個月裏。

我們認為，我們潛在的額外融資來源包括長期和短期借款以及股權和債務證券的公開和私募銷售。但是，應該指出的是，將來可能需要額外的資金來研究、開發和商業化我們的有機發光二極管技術和材料，獲得、維護和執行有關這些技術和材料的專利，以及用於營運資金和其他用途，其時間和金額很難確定。無法保證在需要時以商業上合理的條件向我們提供額外資金，尤其是在當前的經濟環境下。

關鍵會計政策與估計

對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響我們報告的資產和負債、收入和支出以及其他財務信息的估算和判斷。在其他假設和條件下，實際結果可能與我們的估計有很大差異。

我們認為，我們與收入確認和遞延收入、庫存和所得税相關的會計政策是美國證券交易委員會所考慮的 “關鍵會計政策”。

有關我們關鍵會計政策的更多討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

合同義務

有關我們合同義務的討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

資產負債表外安排

截至2023年9月30日，我們沒有擔保合同性質的資產負債表外安排，沒有轉移到未合併實體的資產的留存權益或或有權益（或向未合併實體提供任何此類資產的信貸、流動性或市場風險支持的類似安排），也沒有因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的可變權益而產生的債務（包括或有債務），或從事租賃、套期保值或研究的債務（包括或有債務）和開發服務和我們在一起。

第 3 項。 定量和定性有關市場風險的實時披露

除了在合併財務報表附註4的 “公允價值衡量標準” 中披露的投資外，我們不將金融工具用於交易目的，也沒有持有任何可能使我們面臨重大市場風險的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具。我們通常投資於投資級金融工具，以減少與投資相關的敞口。我們在此類金融工具方面的主要市場風險敞口是利率的變化，這將影響投資所得的利息收入。但是，根據我們投資組合的保守性質和目前的經驗，我們認為投資收益率的下降不會對我們的利息收入產生重大的負面影響。

34

 

我們幾乎所有的收入都來自北美以外的地區。所有收入主要以美元計價，因此我們不承擔重大的外匯風險。

第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序可有效提供合理的保證，即我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）累積和已與包括股長在內的管理層進行了溝通酌情為執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。但是，控制系統無論設計和運作多麼精良，都無法絕對保證控制系統的目標得到滿足，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

 

第二部分 — 其他R 信息

與專利相關的挑戰和異議

世界上頒發專利的每個主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了尋求進一步審查已頒發專利的機會。請求和考慮此類複審的程序因頒發相關專利的司法管轄區而異，通常不規定金錢損害賠償索賠或對具體侵權索賠的審查。行政複議機構得出的結論往往可以上訴，其範圍和適用性通常侷限於有關具體申訴和管轄權。

我們認為，異議程序通常由第三方在正常業務過程中提起，他們可能認為一項或多項專利索賠不符合專利頒發地特定司法管轄區的技術或法律要求。我們認為這些訴訟反映了我們的目標，即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一般而言，一旦啟動訴訟，在司法管轄區的適用行政機構發佈最終的不可上訴決定之前，將繼續推定已頒發的專利有效。視司法管轄區而定，這些訴訟的結果可能包括確認、駁回或修改最初提出的部分或全部索賠。我們認為，隨着OLED技術的日趨成熟以及我們的專利組合規模的擴大，這些訴訟的數量也將增加。

第 1A 項。 羅得島州SK 因子

我們之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。 未註冊銷售的馬匹TY 證券和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。 默認為N 高級證券

沒有。

第 4 項。 MINE SAFETY 披露

不適用。

35

 

第 5 項。 其他信息

沒有。

第 6 項。 展品

以下是作為本報告一部分提交的證物清單。如果腳註有此説明，則以引用方式納入先前提交的證物。對於以引用方式納入的證物，先前提交的證物所在地以括號標明，並註明腳註中提及的歸檔情況。

 

展覽

數字

 

描述

 

 

 

31.1*

 

首席執行官史蒂芬·艾布拉姆森根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條的要求進行認證

 

 

 

31.2*

 

首席財務官布萊恩·米拉德根據規則13a-14 (a) 或規則15d-14 (a) 的要求進行認證

 

 

 

32.1**

 

首席執行官史蒂芬·艾布拉姆森根據第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及美國法典18號第1350條的要求進行認證。（就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此外，不得將本證物視為以引用方式納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

32.2**

 

首席財務官布萊恩·米拉德根據第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及《美國法典》第18條第1350條的要求進行認證。（就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此外，不得將本證件視為以引用方式納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

101.INS*

 

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH*

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL*

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF*

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

 

 

 

101.LAB*

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

 

101.PRE*

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

本截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用Inline XBRL格式（包含在第101.INS項中）

 

對展品清單腳註的解釋：

 

*

 

隨函提交。

**

 

隨函提供。

 

 

36

 

信號圖雷斯

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

 

 

環球顯示公司

 

 

日期：2023 年 11 月 2 日

 

作者：/s/ 布萊恩·米拉德

 

布萊恩·米拉德

 

副總裁、首席財務官兼財務主管

 

 

 

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