Cresco Labs公佈2023年第三季度財務業績

持續執行核心年度戰略為利潤帶來了強勁的收益，消除了超過4000萬美元的年化運營成本

芝加哥——2023年11月15日——擁有美國最受歡迎品牌組合的品牌大麻產品的行業領導者和森尼賽德藥房的運營商Cresco Labs Inc.（場外交易代碼：CRLBF）（FSE：6CQ）（“Cresco Labs” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務和經營業績。除非另有説明，否則本新聞稿中提供的所有財務信息均根據美國公認會計原則以美元報告，並可在公司的投資者網站上查閲。

2023 年第三季度財務摘要

•第三季度收入為1.91億美元，零售增長和核心市場的強勁表現有助於抵消剝離資產造成的有目的的流失。

•與公司啟動核心年度戰略的第一季度相比，調整後的毛利率1增長了480多個基點，調整後的SG&A1按年計算減少了4000萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1增長了超過1000個基點。

•在今年的前九個月創造了6200萬美元的運營現金流。

•毛利為9400萬美元，佔收入的49％。

•調整後的毛利1為9,600萬美元，調整後的毛利率1為51％，較第二季度增長373個基點。

•調整後的SG&A1為5700萬美元，環比減少400萬美元，至收入的近30％。

•調整後的 EBITDA1 為4,900萬美元，佔收入的26％，環比增長21％，原因是調整後的息税折舊攤銷前利潤率1提高了528個基點。

•創造了4100萬澳元的正運營現金流，其中包括與設施關閉、資產剝離活動和遣散費相關的800萬美元一次性現金費用。

•一次性非現金減值費用總額為1.29億美元，導致第三季度淨虧損1.13億美元。

2023 年第三季度運營亮點

•保留了伊利諾伊州、賓夕法尼亞州和馬薩諸塞州的第一股地位2。

•保持了業內最暢銷的品牌花卉和品牌濃縮產品組合以及排名第四的品牌電子煙和品牌食品產品組合2。

•品牌等值單位銷量為2000萬台，同比增長28％2。

•零售交易140萬筆，同比增長17％。

•在佛羅裏達州開設了兩家森尼賽德門店，使截至2023年9月30日的全國門店數量達到70家。

管理層評論

“我們的第三季度業績表明，通過繼續執行在核心市場以及核心門店、核心品牌和核心產品中獲勝的戰略，我們有能力推動穩健的業績，大幅提高利潤。

Cresco Labs 比以往任何時候都更精簡，生產率更高。我們創造了1.91億美元的收入，零售業強勁增長，核心業務表現良好，這有助於平衡戰略資產剝離的影響。與我們開始執行核心年戰略的第一季度相比，

我們的收入保持相對平穩，同時將調整後的毛利率提高了480多個基點，並將季度銷售和收購減少了超過1000萬美元。我們的利潤率和成本狀況的巨大進步使第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到4900萬美元，比第一季度增加了近2000萬美元。我們在第三季度的運營現金流為4,100萬美元，幾乎是第一季度和第二季度總收入的兩倍。

我們嚴格執行 “核心年” 戰略使我們能夠在當今有效地競爭，執行基礎業務中即將到來的增長催化劑，並在新的市場機會不斷出現時保持機會主義。這對於創建儘可能強大、最有價值的Cresco Labs至關重要。

隨着俄亥俄州成為第24個將成人用大麻合法化的州，該行業已經實現了一個重要的里程碑，現在有超過50％的美國人口生活在成人使用大麻合法的州。全國對終止大麻禁令的支持也達到了歷史新高。儘管聯邦改革的時機不可預測，但我們已經到了變革不可避免的臨界點。Cresco Labs首席執行官查爾斯·巴赫特爾説，在變革到來之前，我們正在改善業務的各個方面，以便為當今和未來的環境做好最佳準備。

資產負債表、流動性和其他財務信息

•截至2023年9月30日，流動資產為3.03億美元，包括現金、現金等價物和1.13億美元的限制性現金。除折扣和發行成本後，該公司的優先有擔保定期貸款債務為3.85億美元，扣除折扣和發行成本後的抵押貸款為1,800萬美元。

•截至2023年9月30日，完全轉換後的股票總數為468,955,546股。

資本市場和資產剝離活動

•2023年9月12日，該公司與一家將由Mint Cannabis運營的實體簽署了最終協議，剝離其在亞利桑那州的剩餘資產——Encanto Green Cross Dispensary, LLC，並在獲得監管部門要求的批准後，於2023年10月18日完成了交易，產生了650萬美元的現金收益。

•2023年9月26日，公司完成了由位於紐約州埃倫維爾的三處公司自有房產擔保的抵押貸款，本金高達2530萬美元。扣除折扣和發行成本後，1800萬美元以收盤價融資，其餘本金用於為未來的資本支出提供資金。10年期抵押貸款的利率根據波士頓FHLBank的5年期利率加上375個基點計算，初始利率接近8.43％。

電話會議和網絡直播

該公司將於美國東部時間2023年11月15日星期三上午 8:30（中部時間上午 7:30）舉行電話會議和網絡直播，討論其財務業績。可以通過網絡直播或撥打1-833-470-1428（美國免費電話）或1-646-904-5544（美國本地）進行電話會議，提供接入代碼259018。網絡直播的存檔訪問權限將在Cresco Labs的投資者網站上提供為期一年。

合併財務報表

本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2023年9月30日的季度財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。該公司預計將於當天左右在SEDAR+上提交截至2023年9月30日的季度未經審計的簡明中期合併財務報表

2023 年 11 月 15 日。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息均以此類財務報表為準。儘管公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR+上提交的合併財務報表之間不會有任何重大變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息應被公司提交的財務報表修改或取代。就適用的證券法而言，無論出於何種目的，發表修改或取代聲明均不應被視為承認經修改或取代的聲明在作出時構成虛假陳述。此外，讀者應參考公司先前在SEDAR+上提交的截至2022年12月31日止年度的經審計財務報表中的額外披露。

Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非公認會計準則財務指標，這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” 部分。

非公認會計準則財務指標

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的毛利率和調整後的一般和行政銷售（“調整後的銷售和收益”）是非公認會計準則財務指標，在美國公認會計原則下沒有標準化定義。除了根據美國公認會計原則計算和列報且可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較的財務指標外，公司還提供了非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國公認會計原則計算或列報的，這些指標不是根據美國公認會計原則計算或列報的。之所以提出這些補充性非公認會計準則財務指標，是因為管理層評估了包括和不包括調整後項目的財務業績，並認為所提供的補充非公認會計準則財務指標在分析業務的核心經營業績時提供了更多的視角和見解。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代此處提出的美國公認會計準則財務指標，只能與之結合考慮。因此，公司在下文列出了補充非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。

關於 Cresco Labs Inc.

Cresco Labs的使命是通過CPG方法建立民族品牌和以客户為中心的零售體驗，實現大麻行業的正常化和專業化。作為種植、生產和品牌產品分銷領域的領導者，該公司正在利用其規模和靈活性在全國範圍內擴大其品牌組合，包括Cresco、High Supply、FloraCal、Good News、Wonder Wellness Co.、Mindy's和Remedi。該公司還以Sunnyside品牌在全國範圍內經營高產藥房，專注於建立患者和消費者的信任，提供持續的教育和便利。通過全年政策、社區宣傳和SEED倡議，Cresco Labs承擔責任，通過真正的參與、經濟機會、投資、勞動力發展和立法舉措來支持社區，這些舉措旨在創建最負責、最受尊敬和最強大的大麻產業。訪問www.crescolabs.com或在Facebook、X或LinkedIn上關注該公司，詳細瞭解Cresco Labs的發展歷程。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息”，也可能包含可能構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）的陳述。此類前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多信念本質上是不確定的，不在公司的控制範圍內。通常，此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“可以”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 或 “繼續”，或者這些形式或其他類似術語的否定值。公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於公司於2023年3月21日提交的截至2022年12月31日年度的年度信息表中 “風險因素” 下討論的風險，以及公司向加拿大證券監管機構提交的其他文件權力；以及其他因素，其中許多因素是公司無法控制的。請讀者注意，上述因素清單並不詳盡。由於這些不確定性，您不應過分依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco Labs股票的未來交易價格或交易量，也不保證公司在未來財政期間的財務表現。公司無意更新任何這些因素，也無意公開宣佈對本文中包含的任何公司前瞻性陳述的任何修訂結果，無論是由於新信息、任何未來事件還是其他原因。除非另有説明，否則本新聞稿截至發佈之日。本新聞稿的發佈並不意味着在本新聞稿發佈之日後公司事務沒有變化，也不意味着有責任或承諾更新或補充本新聞稿或其他方式中提供的任何信息。

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投資者

梅根·庫利克，Cresco 實驗室

投資者關係高級副總裁

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有關 Cresco Labs 的一般查詢：

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