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Houlihan Lokey公佈2024財年第三季度財務業績

— 2024財年第三季度收入為5.11億美元 —
— 2024財年第三季度攤薄後每股收益為1.04美元 —
—調整後的2024財年第三季度攤薄每股收益為1.22美元—
— 宣佈2024財年第四季度每股派息0.55美元—

洛杉磯和紐約——2024年2月1日——Houlihan Lokey, Inc.（紐約證券交易所代碼：HLI）（“Houlihan Lokey” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第三季度財務業績。
截至2023年12月31日的第三季度，收入為5.11億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為4.56億美元。截至2023年12月31日的第三季度淨收益為7,100萬美元，攤薄每股收益為1.04美元，而截至2022年12月31日的第三季度淨收益為6,300萬美元，攤薄每股收益為0.90美元。截至2023年12月31日的第三季度調整後淨收益為8400萬美元，攤薄每股收益為1.22美元，而截至2022年12月31日的第三季度為7,900萬美元，攤薄每股收益為1.14美元。
“Houlihan Lokey繼續看到併購市場略有改善，這使我們第三財季的收入與第二財季相比增長了9％。此外，我們再次在行業中脱穎而出。我很自豪地宣佈，根據LSEG的數據，在2023日曆年，根據已完成的交易數量，我們被評為全球排名第一的併購顧問，根據已完成的交易數量和價值，我們被評為全球排名第一的重組顧問，也是過去25年來按交易量計算排名第一的公平意見顧問。我們相信，隨着併購市場的改善，我們完全有能力繼續為股東創造長期價值。” Houlihan Lokey首席執行官斯科特·貝澤説。

精選財務數據
（以千計，每股數據除外）
美國公認會計原則
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2023202220232022
各細分市場收入
企業融資$310,512 $291,734 $819,247 $870,701 
財務重組128,565 98,819 366,603 275,351 
財務和估值諮詢72,053 65,946 208,098 218,628 
收入
$511,130 $456,499 $1,393,948 $1,364,680 
運營費用：
員工薪酬和福利$324,039 $289,348 $884,064 $864,942 
不補償90,551 82,978 249,720 248,624 
營業收入
96,540 84,173 260,164 251,114 
其他（收入）/支出，淨額(6,035)563 (12,336)7,416 
所得税準備金前的收入
102,575 83,610 272,500 243,698 
所得税準備金31,772 20,559 73,276 49,135 
歸屬於Houlihan Lokey, Inc.的淨收益$70,803 $63,051 $199,224 $194,563 
歸屬於Houlihan Lokey, Inc.的攤薄後每股收益
$1.04 $0.90 $2.93 $2.80 

收入

截至2023年12月31日的第三季度，收入為5.11億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為4.56億美元。與截至2022年12月31日的第三季度相比，截至2023年12月31日的第三季度，企業融資（“CF”）收入增長了6％，財務重組（“法國”）收入增長了30％，財務和估值諮詢（“FVA”）收入均增長了9％。

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開支

公司在下文所述期間的員工薪酬和福利支出、非薪酬支出以及所得税準備金均按公認會計原則和調整後計算。
美國公認會計原則調整後（非公認會計準則）*
截至12月31日的三個月
（以千美元計）2023202220232022
費用：
員工薪酬和福利$324,039 $289,348 $314,345 $280,749 
佔收入的百分比63.4 %63.4 %61.5 %61.5 %
不補償$90,551 $82,978 $82,129 $72,611 
佔收入的百分比17.7 %18.2 %16.1 %15.9 %
每位全職員工 (1)
$34 $33 $31 $29 
所得税準備金$31,772 $20,559 $36,584 $25,897 
税前收入的百分比31.0 %24.6 %30.3 %24.6 %
*調整後的數字代表非公認會計準則信息。有關對可比公認會計準則數字的調整和對賬的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和本新聞稿末尾的表格。
(1) 使用報告期開始和報告期結束時全職僱員人數的平均值計算。
美國公認會計原則調整後（非公認會計準則）*
截至12月31日的九個月
（以千美元計）2023202220232022
費用：
員工薪酬和福利$884,064 $864,942 $857,278 $839,279 
佔收入的百分比63.4 %63.4 %61.5 %61.5 %
不補償$249,720 $248,624 $233,118 $204,543 
佔收入的百分比17.9 %18.2 %16.7 %15.0 %
每位全職員工 (1)
$95 $103 $88 $85 
所得税準備金$73,276 $49,135 $92,412 $83,186 
税前收入的百分比26.9 %20.2 %29.3 %25.9 %
*調整後的數字代表非公認會計準則信息。有關對可比公認會計準則數字的調整和對賬的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和本新聞稿末尾的表格。
(1) 使用報告期開始和報告期結束時全職僱員人數的平均值計算。

截至2023年12月31日的第三季度的員工薪酬和福利支出為3.24億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為2.89億美元。截至2023年12月31日的第三季度，調整後的員工薪酬和福利支出為3.14億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為2.81億美元。這導致截至2023年12月31日的第三季度和截至2022年12月31日的第三季度的調整後薪酬比率均為61.5％。GAAP和調整後的員工薪酬和福利支出的增加是該季度收入與去年同期相比增加的結果。

截至2023年12月31日的第三季度的非薪酬支出為9,100萬美元，而截至2022年12月31日的第三季度為8,300萬美元。GAAP非薪酬支出的增加主要是由於該季度的專業費用和租金支出與去年同期相比有所增加。截至2023年12月31日的第三季度調整後的非薪酬支出為8200萬美元，而截至2022年12月31日的第三季度為7,300萬美元。調整後的非補償性支出的增加主要是租金支出增加的結果。

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所得税準備金為3200萬美元，相當於截至2023年12月31日的第三季度的有效税率為31.0％，而截至2022年12月31日的第三季度的有效税率為2,100萬美元，相當於24.6％的有效税率。在截至2023年12月31日的三個月中，公司的税率與2022年同期相比有所提高，這主要是由於州税增加和國外業務税收增加所致。調整後的所得税準備金為3700萬美元，相當於截至2023年12月31日的第三季度調整後的有效税率為30.3％，而截至2022年12月31日的第三季度調整後的有效税率為2600萬美元，調整後的有效税率為24.6％。

第三財季分部報告

企業融資
截至2023年12月31日的第三季度，CF收入為3.11億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為2.92億美元，增長了6％。收入增加是由於已關閉交易的平均交易費用的增加，這是由交易組合推動的，並不代表已關閉交易的平均交易費的趨勢。
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
（以千美元計）2023202220232022
企業融資
收入$310,512 $291,734 $819,247 $870,701 
董事總經理人數219 215 219 215 
已關閉的交易數量 (1)
117 125 329 363 

財務重組
截至2023年12月31日的第三季度，法國收入增長了30％，至1.29億美元，而截至2022年12月31日的第三季度為9900萬美元。收入的增加主要是由於已關閉交易的平均交易費用的增加，這是由交易組合推動的，並不代表已關閉交易的平均交易費的趨勢。
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
（以千美元計）2023202220232022
財務重組
收入$128,565 $98,819 $366,603 $275,351 
董事總經理人數52 56 52 56 
已關閉的交易數量 (1)
30 28 91 68 

財務和估值諮詢
截至2023年12月31日的第三季度，FVA收入增長了9％，達到7200萬美元，而截至2022年12月31日的第三季度為6600萬美元。收入的增加主要是由於收費活動數量的增加。收費活動數量的增加是由我們擴大了FVA業務中一項或多項服務領域的新老客户的工作範圍所推動的。
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
（以千美元計）2023202220232022
財務和估值諮詢
收入$72,053 $65,946 $208,098 $218,628 
董事總經理人數41 38 41 38 
免費活動數量 (1)
926 876 1,704 1,815 
(1) 費用活動包括在衡量期內涉及收入活動的任何活動，收入最低為一千美元。本新聞稿中提及的已完成交易應理解為與我們在10-K表和10-Q表定期報告中描述的 “有效關閉” 的交易相同。

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資產負債表和資本配置
公司董事會宣佈定期派發每股A類和B類普通股0.55美元的季度現金分紅。股息將於2024年3月15日支付給截至2024年3月1日營業結束時的登記股東。截至2023年12月31日，該公司擁有5.91億美元的現金及現金等價物和投資證券，以及5000萬美元的其他負債。

投資者電話會議和網絡直播
該公司將於美國東部時間2024年2月1日星期四下午 5:00 舉辦電話會議和網絡直播，討論其2024財年第三季度業績。撥打的號碼是 1-877-407-4018（國內）或 1-201-689-8471（國際）。公司網站的 “投資者關係” 部分將提供網絡直播。電話會議的重播時間為2024年2月1日至2024年2月8日，撥打1-844-512-2921（國內）或1-412-317-6671（國際），然後輸入密碼13743771。網絡直播的重播將存檔並在公司網站上公佈。

前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。您可以通過我們使用 “假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語以及與歷史問題無關的類似表述來識別這些陳述。您在解釋和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的，可能會對實際業績、業績或成就產生重大影響。要進一步瞭解這些因素，您應閲讀公司向美國證券交易委員會提交的文件。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務指標
本財報新聞稿中列報和討論了調整後的淨收益、總收入和每股收益以及用於確定調整後淨收益的某些調整後項目，管理層認為，這些指標與可比的GAAP指標一起列報後，有助於投資者瞭解公司的經營業績。本公司計算的本財報新聞稿中包含的調整後項目不一定與其他公司報告的類似標題的指標相似。此外，這些調整後的金額不能衡量公認會計準則下的財務業績或流動性，不應被視為公司根據公認會計原則確定的財務信息的替代方案。有關公司使用這些調整後項目的情況以及與可比GAAP項目的對賬的描述，請參閲本新聞稿中標題為 “GAAP與調整後財務信息的對賬” 的部分。請參閲我們根據公認會計原則編制的財務報表，以評估我們的財務狀況、經營業績和現金流。

關於 Houlihan Lokey
Houlihan Lokey, Inc.（紐約證券交易所代碼：HLI）是一家全球投資銀行，在併購、資本市場、財務重組以及財務和估值諮詢方面擁有專業知識。Houlihan Lokey在美洲、歐洲、中東和亞太地區設有辦事處，為全球企業、機構和政府提供服務。獨立的建議和嚴謹的智力是該公司致力於在諮詢服務中幫助客户取得成功的標誌。根據交易數量和LSEG（前身為Refinitiv）提供的數據，該公司是所有全球併購交易的第一大投資銀行，過去連續九年在美國排名第一的併購顧問，在過去十年中排名第一的全球重組顧問，以及過去25年中排名第一的全球併購公平意見顧問。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.HL.com。

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聯繫信息
投資者關係
212.331.8225
IR@HL.com		或者媒體關係
212.331.8223
PR@HL.com

附錄

簡明合併資產負債表（未經審計）
簡明合併收益表（未經審計）
GAAP 與調整後財務信息的對賬（未經審計）

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HOULIHAN LOKEY, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票數據和麪值除外）2023年12月31日2023年3月31日
資產
現金和現金等價物$555,532 $714,439 
限制性現金373 373 
投資證券35,367 37,309 
扣除信貸損失備抵後的應收賬款152,755 182,029 
未開票的在建工程，扣除信貸損失備抵後174,178 115,045 
應收所得税32,898 17,693 
遞延所得税103,472 104,941 
財產和設備，淨額130,696 88,345 
經營租賃使用權資產356,595 333,877 
善意1,128,610 1,087,784 
其他無形資產，淨額199,941 203,370 
其他資產88,491 83,609 
總資產$2,958,908 $2,968,814 
負債和股東權益
負債：
應計工資和獎金$575,088 $765,877 
應付賬款和應計費用100,319 113,421 
遞延收益41,014 40,695 
遞延所得税3,269 544 
經營租賃負債420,107 374,869 
其他負債49,808 60,111 
負債總額1,189,605 1,355,517 
股東權益：
A類普通股，面值0.001美元。授權了1,000,000股；已發行和流通的股票分別為52,027,676和50,638,924股52 51 
B類普通股，面值0.001美元。授權 1,000,000,000 股；已發行和流通的股票分別為 17,114,509 和 18,048,345 股17 18 
額外的實收資本701,996 642,970 
留存收益1,121,387 1,033,072 
累計其他綜合虧損(54,149)(62,814)
股東權益總額1,769,303 1,613,297 
負債和股東權益總額$2,958,908 $2,968,814 
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HOULIHAN LOKEY, INC.和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
（以千計，股票和每股數據除外）2023202220232022
收入$511,130 $456,499 $1,393,948 $1,364,680 
運營費用：
員工薪酬和福利324,039 289,348 884,064 864,942 
旅行、膳食和娛樂17,325 14,271 47,494 37,691 
租金19,002 12,852 55,418 37,927 
折舊和攤銷6,657 13,256 20,275 51,874 
信息技術和通信15,443 14,751 43,319 38,924 
專業費用14,853 7,795 35,269 23,862 
其他運營費用17,271 20,053 47,945 58,346 
運營費用總額414,590 372,326 1,133,784 1,113,566 
營業收入96,540 84,173 260,164 251,114 
其他（收入）/支出，淨額(6,035)563 (12,336)7,416 
所得税準備金前的收入102,575 83,610 272,500 243,698 
所得税準備金31,772 20,559 73,276 49,135 
淨收入$70,803 $63,051 199,224 194,563 
已發行普通股的加權平均股數：
基本64,411,668 63,381,024 64,258,216 63,360,741 
完全稀釋67,886,301 69,725,692 67,896,302 69,453,588 
歸屬於Houlihan Lokey, Inc.的每股收益
基本$1.10 $0.99 $3.10 $3.07 
完全稀釋$1.04 $0.90 $2.93 $2.80 

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1302215/000130221524000002/hllogo2022.jpg
HOULIHAN LOKEY, INC.和子公司
將公認會計原則與調整後的財務信息進行對賬
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
（以千計，股票和每股數據除外）2023202220232022
收入$511,130 $456,499 $1,393,948 $1,364,680 
員工薪酬和福利支出
員工薪酬和福利支出 (GAAP)$324,039 $289,348 $884,064 $864,942 
減去：與收購相關的留存款(9,694)(8,599)(26,786)(25,663)
員工薪酬和福利支出（調整後）314,345 280,749 857,278 839,279 
非補償費用
非補償費用 (GAAP)$90,551 $82,978 $249,720 $248,624 
減去：與收購相關的法律結構重組(2,603)— (2,603)— 
減去：整合和收購相關成本(4,259)— (5,724)(2,325)
減去：收購攤銷(1,560)(10,367)(8,275)(41,756)
非補償費用（調整後）82,129 72,611 233,118 204,543 
營業收入
營業收入（GAAP）$96,540 $84,173 $260,164 $251,114 
另外：調整 (1)
18,116 18,966 43,388 69,744 
營業收入（調整後）114,656 103,139 303,552 320,858 
其他（收入）/支出，淨額
其他（收入）/支出，淨額（GAAP）$(6,035)$563 $(12,336)$7,416 
減去：認股權證重估— — — (2,264)
減去：SPAC 停業註銷— (2,742)— (2,742)
加/（減）：收購收益負債公允價值的變化— — 816 (2,841)
其他收入，淨額（調整後）(6,035)(2,179)(11,520)(431)
所得税準備金
所得税準備金（GAAP）$31,772 $20,559 $73,276 $49,135 
另外：股票歸屬的超額税收優惠的影響— — 7,299 8,102 
另外：由於成功完成州審計，發佈了針對不確定税收狀況的準備金— — — 5,762 
減去：不可扣除的收購相關成本(679)— (679)— 
調整後的所得税準備金31,093 20,559 79,896 62,999 
另外：由此產生的税收影響 (2)
5,491 5,338 12,516 20,187 
所得税準備金（調整後）36,584 25,897 92,412 83,186 
淨收入
淨收益（GAAP）$70,803 $63,051 $199,224 $194,563 
另外：調整 (3)
13,304 16,370 23,436 43,540 
淨收益（調整後）84,107 79,421 222,660 238,103 
已全面攤薄的已發行股份
全面攤薄後的已發行股份（GAAP）67,886,301 69,725,692 67,896,302 69,453,588 
另外：未歸還的 GCA 留存和遞延股票獎勵的影響968,515 — 1,148,657 — 
全面攤薄後的已發行股份（調整後）68,854,816 69,725,692 69,044,959 69,453,588 
歸屬於Houlihan Lokey, Inc.（GAAP）的攤薄後每股收益$1.04 $0.90 $2.93 $2.80 
歸屬於Houlihan Lokey, Inc. 的攤薄後每股收益（調整後）$1.22 $1.14 $3.22 $3.43 
(1) 員工薪酬和福利以及非薪酬支出的調整總額。
(2) 反映了使用調整後的有效税率對上述非税收調整的税收影響。
(3) 包括上述減去相關税收影響後確定的所有調整。
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