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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
____________________________________________________________________________________________________________________________________
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年12月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
plxslogo10Q.gif
PLEXUS 公司
（章程中規定的註冊人的確切姓名）
____________________________________________________________________________________________________________________________________
威斯康星39-1344447
（公司成立的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
One Plexus 方式
妮娜, 威斯康星54957
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
電話號碼 (920) 969-6000
（註冊人的電話號碼，包括區號） 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元PLXS納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  x沒有o 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有o 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
x
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2024 年 1 月 30 日，有 27,611,672已發行普通股。
1
目錄
PLEXUS 公司
目錄
2023 年 12 月 30 日
 
第一部分財務信息
3
第 1 項。財務報表
3
簡明綜合收益表
3
簡明合併資產負債表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
1995年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 警示聲明
18
概述
19
運營結果
19
資本資源的流動性
23
關鍵會計政策的披露
26
新的會計公告
26
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
26
第 4 項。控制和程序
27
第 5 項。其他信息
27
第二部分。其他信息
27
第 1A 項。風險因素
28
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和收益的使用
28
第 6 項。展品
28
簽名
29
2
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

PLEXUS 公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計，每股數據除外）
未經審計
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
淨銷售額$982,607 $1,093,925 
銷售成本894,467 992,726 
毛利88,140 101,199 
銷售和管理費用42,982 43,858 
營業收入45,158 57,341 
其他收入（支出）：
利息支出(7,617)(6,894)
利息收入808 934 
其他，淨額(3,502)(1,944)
所得税前收入34,847 49,437 
所得税支出5,632 7,247 
淨收入$29,215 $42,190 
每股收益：
基本$1.06 $1.53 
稀釋$1.04 $1.49 
加權平均已發行股數：
基本27,485 27,639 
稀釋28,013 28,305 
綜合收入：
淨收入$29,215 $42,190 
其他綜合收入：
衍生工具和其他公允價值調整8,397 8,439 
外幣折算調整12,489 13,777 
其他綜合收益20,886 22,216 
綜合收入總額$50,101 $64,406 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
PLEXUS 公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
未經審計
12月30日，
2023		9月30日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$231,982 $256,233 
限制性現金430 421 
減去美元備抵後的應收賬款1,808和 $1,914，分別地
656,207 661,542 
合同資產131,640 142,297 
庫存1,575,094 1,562,037 
預付費用和其他54,879 49,693 
流動資產總額2,650,232 2,672,223 
財產、廠房和設備，淨額498,979 492,036 
經營租賃使用權資產67,420 69,363 
遞延所得税62,721 62,590 
其他資產25,261 24,960 
非流動資產總額654,381 648,949 
總資產$3,304,613 $3,321,172 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃債務的流動部分$251,119 $240,205 
應付賬款647,386 646,610 
來自客户的預付款709,709 760,351 
應計薪金和工資74,828 94,099 
其他應計負債60,520 71,402 
流動負債總額1,743,562 1,812,667 
長期債務和融資租賃債務，扣除流動部分192,118 190,853 
應付應計所得税31,382 31,382 
長期經營租賃負債35,989 38,552 
遞延所得税 4,410 4,350 
其他負債30,397 28,986 
非流動負債總額294,296 294,123 
負債總額2,037,858 2,106,790 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，$0.01面值， 5,000授權股份， 無已發放或未決
— — 
普通股，$0.01面值， 200,000授權股份， 54,335和 54,297分別已發行的股票，以及 27,504和 27,466分別為已發行股份
543 543 
額外的實收資本663,542 661,270 
按成本計在國庫中持有的普通股， 26,831和 26,831分別為股票
(1,134,429)(1,134,429)
留存收益1,740,543 1,711,328 
累計其他綜合虧損(3,444)(24,330)
股東權益總額1,266,755 1,214,382 
負債和股東權益總額$3,304,613 $3,321,172 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
PLEXUS 公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
未經審計
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
普通股-已發行股票
期初27,466 27,679 
股票期權的行使及其他股份獎勵的歸屬38 49 
購買的庫存股— (116)
期末27,504 27,612 
期初股東權益總額$1,214,382 $1,095,731 
普通股-面值
期初543 541 
股票期權的行使及其他股份獎勵的歸屬— — 
期末543 541 
額外的實收資本
期初661,270 652,467 
基於股份的薪酬支出5,178 5,683 
股票期權的行使和其他基於股份的獎勵的歸屬，包括預扣税款(2,906)(4,091)
期末663,542 654,059 
庫存股
期初(1,134,429)(1,093,483)
購買的庫存股— (11,470)
期末(1,134,429)(1,104,953)
留存收益
期初1,711,328 1,572,234 
淨收入29,215 42,190 
期末1,740,543 1,614,424 
累計其他綜合虧損
期初(24,330)(36,028)
其他綜合收入20,886 22,216 
期末(3,444)(13,812)
期末股東權益總額$1,266,755 $1,150,259 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
PLEXUS 公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
未經審計
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
來自經營活動的現金流
淨收入$29,215 $42,190 
調整以調節淨收入與經營活動產生的淨現金流量：
折舊和攤銷19,141 16,290 
基於股份的薪酬支出和相關費用5,178 5,683 
其他，淨額443 502 
運營資產和負債的變化，不包括貨幣的影響：
應收賬款9,432 10,506 
合同資產10,732 19,745 
庫存(5,057)(31,409)
其他流動和非流動資產(3,988)(7,270)
應付應計所得税(275)(2,655)
應付賬款6,024 (52,702)
來自客户的預付款(52,721)(24,530)
其他流動和非流動負債(21,153)(25,144)
經營活動中使用的現金流(3,029)(48,794)
來自投資活動的現金流
不動產、廠房和設備的付款(28,656)(23,085)
其他，淨額65 1,503 
投資活動中使用的現金流(28,591)(21,582)
來自融資活動的現金流
債務協議下的借款133,000 197,000 
償還債務和融資租賃債務(124,328)(142,001)
回購普通股— (11,470)
行使股票期權的收益182 — 
與股份薪酬的預扣税相關的款項(3,091)(4,091)
融資活動提供的現金流5,763 39,438 
匯率變動對現金和現金等價物的影響1,615 3,379 
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少(24,242)(27,559)
現金及現金等價物和限制性現金：
期初256,654 275,470 
期末$232,412 $247,911 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄



PLEXUS 公司和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月
未經審計

1.    演示基礎
演示基礎：
隨附的簡明合併財務報表由Plexus Corp. 及其子公司（統稱為 “Plexus” 或 “公司”）未經審計並根據美國（“美國”）的規章制度編制證券交易委員會（“SEC”）。隨附的簡明合併財務報表反映了所有調整，其中包括公司截至2023年12月30日和2023年9月30日的簡明合併財務狀況公允表所必需的正常經常性調整、截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的經營業績和股東權益以及同三個月期間的現金流量。

該公司的財政年度在最接近9月30日的星期六結束。公司對每個季度的過渡期使用 “4-4-5” 的每週會計制度。因此，每個季度在4-4-5週期結束時的星期六結束。必須定期在財政年度中增加一週，以便與最接近9月30日的星期六保持一致。此處介紹的所有財政季度均包括13周。
根據美國證券交易委員會關於中期財務報表的規章制度，某些信息和腳註披露通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中，已被簡要或省略。但是，該公司認為，此處包含的簡明合併財務報表中的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。建議將這些簡明合併財務報表與公司2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
財務報表的編制要求管理層做出影響簡明合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。公司考慮了截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息，除了附註15 “後續事件” 中披露的信息外，沒有發現任何需要更新其估計或判斷或修改其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和其他信息的出現，這些估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些估計有重大差異。
重新分類：
合併財務報表及其附註中與客户預付款相關的某些前一年金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
最近通過的會計公告：
2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-04，要求加強對供應商融資計劃的披露。公司在2024財年第一季度通過了該指導方針，對公司的合併財務報表沒有實質性影響；但是，新準則對未來時期的影響將取決於未來交易的事實和情況。
最近發佈的會計公告尚未通過：
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07，要求加強對分部報告的披露。該指導方針從2025財年第一季度開始對公司生效。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的財務報表披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09，要求加強所得税的披露。該指導從2026財年第一季度開始對公司生效。允許提前收養。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的財務報表披露產生的影響。
公司認為，最近發佈的任何其他會計準則都不會對其合併財務報表產生重大影響或適用於其運營。
7
目錄




2.    庫存
截至2023年12月30日和2023年9月30日的庫存包括以下內容（以千計）：
12月30日，
2023		9月30日
2023
原材料$1,420,794 $1,409,638 
在處理中工作57,419 66,340 
成品96,881 86,059 
庫存總額$1,575,094 $1,562,037 
在某些情況下，根據合同條款，公司收到客户存款以抵消庫存風險。截至2023年12月30日和2023年9月30日，與庫存相關的客户存款總額，包含在隨附的簡明合併資產負債表中客户的預付款中作為 $541.3百萬 a和 $590.2分別是百萬。

3.    債務、融資租賃和其他融資義務
截至2023年12月30日和2023年9月30日的債務和融資租賃義務包括以下內容（以千計）：
12月30日，
2023		9月30日
2023
4.052025年6月15日到期的優先票據百分比
$100,000 $100,000 
4.22優先票據百分比，2028年6月15日到期
50,000 50,000 
信貸額度下的借款243,000 233,000 
融資租賃和其他融資義務51,324 49,233 
未攤銷的遞延融資費用(1,087)(1,175)
債務總額443,237 431,058 
減去：當前部分(251,119)(240,205)
長期債務、融資租賃和其他融資債務，扣除流動部分$192,118 $190,853 
截至2023年12月30日，公司遵守了所有債務協議的契約。
在截至2023年12月30日的三個月中，這是公司最高的每日借款額 5-年度優先無抵押循環信貸額度（稱為 “信貸額度”）為美元343.0百萬; 平均每日借款額為美元284.1百萬。
公司債務的公允價值，不包括融資租賃和其他融資債務，was $388.2百萬 和 $374.3截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，分別為 100 萬。 公司債務的賬面價值，不包括融資租賃和其他融資債務，為 $393.0百萬和 $383.0截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，分別為 100 萬。 如果在財務報表中按公允價值計量順便説一句，該公司的債務將被歸類為公允價值層次結構中的第二級。有關公司公允價值計算和分類的更多信息，請參閲附註4 “衍生品和公允價值計量”。

4.    衍生品和公允價值計量
所有衍生品均按其估計公允價值在隨附的簡明合併資產負債表中確認。公司使用衍生品來管理外幣債務的可變性。除了管理與某些外幣計價資產和負債相關的外幣風險敞口外，公司還提供與預測外幣債務相關的現金流套期保值。公司不以投機為目的的衍生品。
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目錄



公司將一些外幣兑換合約指定為預測外幣支出的現金流套期保值。符合現金流套期保值條件的衍生品公允價值的變化記錄在隨附的簡明合併Bala的 “累計其他綜合虧損” 中nce Sheets 直到收益受到現金流波動的影響。該公司估計，在接下來的十二個月中帽子 $3.4與現金流套期保值相關的數百萬扣除税款的未實現收益將從其他綜合收益重新歸類為收益。與已確認的外幣計價資產和負債相關的非指定衍生品公允價值的變化在隨附的簡明合併綜合收益表中以 “雜項，淨額” 形式記錄。
該公司為其在AMER和亞太地區某些司法管轄區的業務連續簽訂遠期貨幣兑換合約。該公司有未償還的現金流套期保值，名義價值為美元200.6截至 2023 年 12 月 30 日，百萬美元，名義價值為 $215.4截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。這些遠期貨幣合約確定了結算尚未兑現的未來外幣債務的匯率。遠期貨幣兑換合約的總公允價值為美元3.4截至 2023 年 12 月 30 日的百萬資產和一美元5.0截至 2023 年 9 月 30 日，負債為百萬元。
截至2023年12月30日，該公司還有其他未償還的遠期匯兑合約，名義價值為美元175.8百萬；有 $145.5截至2023年9月30日，有數百萬份此類合同未償還。該公司未將這些衍生工具指定為套期保值工具。與這些合約相關的淨結算金額（公允價值）作為流動或長期資產或負債記錄在簡明合併資產負債表中，視期限而定，並在簡明合併綜合收益表中作為 “雜項，淨額” 的組成部分記錄。這些衍生品的總公允價值為美元3.0截至 2023 年 12 月 30 日的百萬資產和一美元1.3截至 2023 年 9 月 30 日，負債為百萬元。
下表列出了有關衍生工具公允價值以及衍生工具對公司簡明合併財務報表的影響的信息：
衍生工具的公允價值（以千計）
  衍生資產衍生負債
    12月30日，
2023		9月30日
2023		  12月30日，
2023		9月30日
2023
被指定為對衝工具的衍生品資產負債表
分類		公允價值公允價值資產負債表
分類		公允價值公允價值
外幣遠期合約預付費用和其他$4,243 $2,610 其他應計負債$826 $7,590 
衍生工具的公允價值（以千計）
  衍生資產衍生負債
    12月30日，
2023		9月30日
2023		  12月30日，
2023		9月30日
2023
衍生品未被指定為對衝工具資產負債表
分類		公允價值公允價值資產負債表
分類		公允價值公允價值
外幣遠期合約預付費用和其他$4,421 $1,337 其他應計負債$1,436 $2,669 
現金流對衝會計對累計其他綜合虧損（“OCL”）（以千計）的影響
在已結束的三個月內
現金流對衝關係中的衍生品OCL 中確認的衍生品收益金額
2023年12月30日2022年12月31日
外幣遠期合約$5,446 $6,150 
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目錄



對簡明合併綜合收益表中確認的收益（虧損）的衍生影響（以千計）
在已結束的三個月內
現金流對衝關係中的衍生品損失分類從累計 OCL 重新分類為收入損失金額從累計 OCL 重新分類為收入
2023年12月30日2022年12月31日
外幣遠期合約銷售成本$(2,789)$(2,132)
外幣遠期合約銷售和管理費用(162)(157)
未指定為對衝工具的衍生品衍生品收益確認的收益在收入中的位置收入中確認的衍生品收益金額
2023年12月30日2022年12月31日
外幣遠期合約其他，淨額$2,340 $747 
公允價值測量：
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（或退出價格）而獲得的資產所獲得或支付的交易價格。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。公司在可用時使用市場報價或折扣現金流來計算公允價值。會計指南根據可用於衡量公允價值的三級投入建立了公允價值層次結構。輸入電平為：
級別 1：相同資產或負債在活躍市場中的報價（可觀察）市場價格。
級別2：除1級以外的其他可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。
第 3 級：幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
下表按輸入水平列出了截至2023年12月30日和2023年9月30日公司衍生品的公允價值：
使用輸入水平衡量公允價值資產/（負債）（以千計）
截至 2023 年 12 月 30 日的財政期
第 1 級第 2 級第 3 級總計
衍生品    
外幣遠期合約$— $6,402 $— $6,402 
截至 2023 年 9 月 30 日的財政期
衍生品
外幣遠期合約$— $(6,312)$— $(6,312)
外幣遠期合約的公允價值是使用市場方法確定的，其中包括直接或間接地從活躍在相關市場的第三方那裏獲得可觀察的價值。外幣遠期合約公允價值的輸入包括貨幣的現行遠期和現貨價格。

5.    所得税
截至2023年12月30日的三個月的所得税支出為美元5.6百萬與 $ 相比7.2截至2022年12月31日的三個月，為百萬美元。
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月的有效税率為 16.2% 和 14.7分別為％。截至2023年12月30日的三個月的有效税率高於截至2022年12月31日的三個月的有效税率，這主要是由於税前賬面收入的地域分配發生了變化。
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目錄



因不確定税收狀況而記錄的未確認税收優惠金額增加了美元0.7截至2023年12月30日的三個月，為百萬美元。公司將不確定税收狀況的應計利息和罰款視為所得税支出的一部分。截至2023年12月30日的三個月中記錄的利息和罰款金額並不大。
一個或多個不確定的税收狀況可能會在未來12個月內得到解決。預計這些事項的解決不會對公司的合併經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。該公司目前沒有受到美國或任何外國司法管轄區的税務機構的審查。
當遞延所得税淨資產的全部或部分可能無法變現時，公司會維持估值補貼。在截至2023年12月30日的三個月中，公司繼續記錄其在歐洲、中東和非洲和亞太地區細分市場的某些司法管轄區的遞延所得税淨資產的全額估值補貼，以及對AMER細分市場某些司法管轄區的遞延所得税淨資產的部分估值，因為這些資產很可能無法完全變現，主要是基於歷史表現。公司今後將繼續為其在每個適用司法管轄區的遞延所得税淨資產提供估值補貼，直到確定變現遞延所得税資產的可能性很大。

6.    每股收益
以下是截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月計算基本和攤薄後每股收益所用金額的對賬表（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
 2023年12月30日2022年12月31日
淨收入$29,215 $42,190 
基本加權平均已發行普通股27,485 27,639 
基於股票的獎勵和未償還期權的稀釋效應528 666 
攤薄後的加權平均已發行股數28,013 28,305 
每股收益：
基本$1.06 $1.53 
稀釋$1.04 $1.49 
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，有 不反稀釋獎勵。
有關公司股票回購計劃的信息，另見附註12 “股東權益”。

7.    租賃
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月，租賃費用的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷$1,518 $1,614 
租賃負債的利息1,322 1,272 
運營租賃費用2,618 2,606 
其他租賃費用2,062 1,766 
總計$7,520 $7,258 
根據使用權（“ROU”）資產的性質，融資租賃ROU資產的攤銷、運營租賃費用和其他租賃費用記入銷售或銷售商品成本以及管理費用和融資利息
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目錄



租賃負債記入簡明合併綜合收益表的利息支出。其他租賃費用包括預計總期限為十二個月或更短的租賃的租賃費用，以及與租賃佔有日期之後發生的因素或情況變化導致的租賃付款變動相關的可變租賃費用。
下表列出了公司簡明合併資產負債表中包含的租賃資產和租賃負債金額（以千計）：
財務報表細列項目12月30日，
2023		9月30日
2023
資產
融資租賃資產財產、廠房和設備，淨額$39,835 $37,391 
經營租賃資產經營租賃使用權資產67,420 69,363 
租賃資產總額$107,255 $106,754 
負債和股東權益
當前
  融資租賃負債長期債務和融資租賃債務的流動部分$5,034 $4,034 
經營租賃負債其他應計負債9,172 8,363 
非當前
  融資租賃負債長期債務和融資租賃債務，扣除流動部分41,144 39,271 
經營租賃負債長期經營租賃負債35,989 38,552 
租賃負債總額$91,339 $90,220 

8。基於股份的薪酬
公司認可了 $5.3百萬和美元5.8在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，與股份獎勵相關的薪酬支出分別為百萬美元。

9.    訴訟
在正常業務過程中，公司是訴訟的當事方。當我們確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，我們會在合併財務報表中記錄未決法律事項的準備金。
管理層認為，任何此類程序，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大的正面或負面影響。但是，法律訴訟以及監管和政府事務存在固有的不確定性，可能會發生不利的裁決或其他事件。不利的決議可能涉及鉅額罰款、民事或刑事處罰以及其他支出。

10.    可報告的細分市場
可報告的細分市場被定義為企業的組成部分，其財務信息由首席運營決策者在評估績效和分配資源時定期進行評估。公司使用內部管理報告系統，該系統提供重要的財務數據，以評估業績並在區域基礎上分配公司資源。這些細分市場的淨銷售額歸因於產品生產或提供服務的區域。所提供的服務、使用的製造工藝、所服務的客户類別和所使用的訂單履行流程相似，通常可以在各個細分市場之間互換。細分市場的業績是根據其營業收入進行評估的。一個細分市場的營業收入包括其淨銷售額減去銷售和銷售成本以及管理費用，但不包括公司和其他費用。公司和其他支出主要代表公司銷售和管理費用，以及重組成本和其他費用（如果有）。這些費用未分配給
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這些細分市場，因為管理層在評估各分部的業績時不包括此類成本。分段間交易的記錄金額通常接近正常交易。各部門的會計政策與整個公司的會計政策相同。
有關該公司的信息 三截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月，應報告的分部如下（以千計）：
三個月已結束
 12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
淨銷售額：
AMER$333,697 $389,662 
亞太地區552,484 641,904 
EMEA121,938 89,373 
取消細分市場間銷售(25,512)(27,014)
$982,607 $1,093,925 
  
營業收入（虧損）：
AMER$8,748 $17,415 
亞太地區71,418 78,406 
EMEA(236)(639)
公司費用和其他費用(34,772)(37,841)
45,158 57,341 
其他收入（支出）：
利息支出(7,617)(6,894)
利息收入808 934 
其他，淨額(3,502)(1,944)
所得税前收入$34,847 $49,437 
  
 12月30日，
2023		9月30日
2023
總資產：
AMER$1,089,798 $1,124,555 
亞太地區1,665,865 1,696,795 
EMEA507,659 462,199 
公司和淘汰41,291 37,623 
$3,304,613 $3,321,172 
  



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11.    擔保
公司根據其客户製造協議提供某些賠償。在正常業務過程中，公司可能有義務不時向其客户或其客户的客户賠償因公司的疏忽、不當行為、違約或侵犯第三方知識產權而造成的損害或責任。某些協議擴大了更廣泛的賠償範圍，儘管大多數協議都有合同限制，但有些協議沒有。但是，公司通常不提供此類賠償，並要求客户賠償因公司遵守客户規格或設計或使用客户提供或指示使用的材料而造成的損害或責任。公司認為其根據此類賠償承擔的義務不是實質性的。
在正常業務過程中，公司還為客户提供有限保修，包括公司生產的產品的工藝，在某些情況下還包括材料。此類保修通常規定，產品在公司工藝上沒有缺陷，並且符合雙方商定的規格，期限通常為 12幾個月前 24月。公司的義務通常僅限於通過維修或更換此類有缺陷的產品來糾正任何缺陷，費用自理。公司的保修通常不包括因客户提供的組件故障、設計缺陷或由公司以外的任何一方或原因造成的損壞而導致的缺陷。
公司估算了確認產品收入時在其有限擔保下可能產生的成本，併為特別確定的產品問題建立了額外的儲備金。這些成本主要包括必要時與維修或更換相關的勞動力和材料，幷包含在公司隨附的 “其他應計負債” 的簡明合併資產負債表中。影響公司保修責任的主要因素包括已發貨單位的價值和數量以及保修索賠的歷史和預期費率。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響，公司會評估其記錄的保修負債的充足性，並在必要時調整金額。
下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中與公司有限保修責任相關的活動（以千計）：
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
期初儲備金餘額$5,821 $6,925 
在此期間發放的保修應計費用946 727 
期間結算（現金或實物）(277)(1,131)
期末儲備金餘額$6,490 $6,521 

12.    股東權益
2022年8月18日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購不超過$的股票50.0其百萬股普通股（“2023年計劃”）。2023 年計劃立即生效，沒有到期。在截至2023年12月30日的三個月中，公司回購了 不該計劃下的股份。在截至2022年12月31日的三個月中，公司回購了 115,723該計劃下的股票價格為美元11.5百萬，平均價格為 $99.12每股。截至 2023 年 12 月 30 日，美元5.72023 年計劃仍有數百萬個權力。
根據上述計劃回購的所有股票均記錄為庫存股。
有關公司於2024年1月16日宣佈的2024年計劃的更多信息，請參閲附註15 “後續活動”。


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13.    貿易應收賬款銷售計劃
該公司與三菱日聯銀行紐約分行（前身為三菱東京日聯銀行有限公司）簽訂了主應收賬款購買協議（“MUFG RPA”）、滙豐銀行（中國）有限公司、廈門分行（“滙豐RPA”）和其他非關聯金融機構，根據這些機構，公司可以選擇以折扣價出售應收賬款。所有設施均為非專用設施。MUFG R下的最大貸款金額PA 是 $340.0百萬。滙豐RPA下的最高融資額為美元70.0百萬。MUFG RPA每年將自動延長，除非任何一方給出的不少於 10提前幾天通知本協議不應延期。滙豐銀行RPA的條款通常與MUFG RPA的條款一致。
根據這些計劃進行的應收賬款轉移記作銷售額，因此，根據該計劃出售的應收賬款不包括在簡明合併資產負債表的應收賬款中，並在簡明合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。轉賬收益反映應收賬款的面值減去折扣。銷售折扣在銷售期間的簡明合併綜合收益表中的 “雜項，淨額” 中記錄。根據MUFG RPA和滙豐RPA，公司繼續為已售應收賬款提供服務，並履行所有應收賬款管理職能，作為交換，將收取服務費。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中確認的與貿易應收賬款計劃相關的服務費並不重要。

該公司出售了 $223.6百萬和美元185.6百萬在此期間，根據這些計劃或其前身計劃應收的貿易賬款截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月，分別以換取現金收益的 $221.0百萬和美元183.6分別為百萬。截至 2023 年 12 月 30 日以及 2022 年 12 月 31 日，美元226.9百萬和美元196.8在貿易應收賬款計劃下出售並有待公司償還的應收賬款中，分別有100萬筆仍未結清，三菱日聯銀行或滙豐銀行尚未收款。

14.    與客户簽訂合同的收入
與客户達成的協議的收入將隨着時間的推移予以確認：(i) 公司的業績並未創造可作為公司替代用途的資產；(ii) 對於迄今為止完成的業績，公司擁有可強制執行的付款權，包括合理的利潤率。一段時間內確認的收入是根據迄今為止發生的成本加上合理的利潤率估算的。如果在一段時間內無法滿足上述兩個條件中的任何一個條件來確認收入，則在將此類產品的控制權移交給客户之後確認收入，這種控制權通常發生在發貨或交付時，具體取決於基礎安排的條款。
公司在合同存在以及通過將產品或服務的控制權移交給客户來滿足履約義務時確認收入。當合同得到雙方的批准和承諾，確定了雙方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質內容並且有可能收回對價時，合同才算在內。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。
公司通常會簽訂一項主服務安排，以建立開展業務的框架。這些安排代表了適用於個人訂單的公司服務的主要條款和條件，但它們並未承諾客户與公司合作或繼續與公司合作，也沒有要求客户承擔任何特定的購買量或定價。此外，這些條款可以在適當情況下進行修改。
收到特定數量的客户採購訂單，主要是固定定價和交貨要求。因此，對於我們的大多數合同，在客户提交採購訂單之前，無法保證公司有任何收入。因此，公司通常將其與客户的安排視為主服務安排和採購訂單的組合。公司與客户的大多數安排都規定了單一的履約義務，因為轉讓個人製造的產品或服務的承諾可能會有所不同。
隨着工作的進展或某個時間點，公司的績效義務會隨着時間的推移而得到履行。如果公司擁有可強制執行的付款權，包括合理的利潤率，則履約義務將隨着時間的推移得到履行。確定可執行的受付權是否包括合理的利潤率需要判斷，並根據合同進行評估。
通常，沒有主觀的客户接受要求或與所提供的商品或服務相關的其他義務；如果存在此類要求或義務，則在完成此類要求和履行此類義務時確認銷售。
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公司不允許一般的退貨權。淨銷售額包括向客户開具的運費和手續費以及自付費用。相應的運費和手續費以及自付費用包含在銷售成本中。由政府機構評估的針對特定創收交易徵收和同時徵收的税款，由公司向客户收取，不包括在淨銷售額中。
合同成本
對於需要在一段時間內確認收入的合同，選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司使用基於成本的投入衡量進展情況，因為它最能描述向客户轉移資產的情況，這種轉移是在製造過程中產生的成本或提供服務時發生的。根據基於成本的進展衡量標準，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用來衡量的。
無需支付其他費用即可獲得或履行客户合同。
分類收入
下表包括公司在所示財年的收入，按地域可報告的細分市場和市場領域分列（以千計）：
三個月已結束
2023年12月30日
可報告的細分市場：
AMER亞太地區EMEA總計
市場領域：
醫療保健/生命科學$165,607 $164,722 $50,604 $380,933 
工業83,901 304,758 46,000 434,659 
航空航天/國防82,721 60,692 23,602 167,015 
外部收入332,229 530,172 120,206 982,607 
細分市場間銷售1,468 22,312 1,732 25,512 
分部收入$333,697 $552,484 $121,938 $1,008,119 
三個月已結束
2022年12月31日
可報告的細分市場：
AMER亞太地區EMEA總計
市場領域：
醫療保健/生命科學$215,381 $223,290 $49,196 $487,867 
工業103,027 350,584 18,471 472,082 
航空航天/國防68,022 45,654 20,300 133,976 
外部收入386,430 619,528 87,967 1,093,925 
細分市場間銷售3,232 22,376 1,406 27,014 
分部收入$389,662 $641,904 $89,373 $1,120,939 

在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，大約 84% 和 81公司收入的百分比分別被確認為隨着時間的推移轉移的產品和服務。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時機會導致公司隨附的簡明合併資產負債表中出現已賬的應收賬款、合同資產和遞延收入。
合約資產：對於在某個時間點履行的履約義務，在收入確認後計費，此時已向客户開具賬單，由此產生的資產記入應收賬款。對於隨着工作的進展在一段時間內履行的履約義務，公司擁有無條件的付款權，這導致
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確認合同資產。 下表彙總了截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中公司合同資產的活動（以千計）：
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
合同資產，期初$142,297 $138,540 
該期間確認的收入824,963 884,099 
在此期間收取或開具發票的金額(835,620)(903,623)
合同資產，期末$131,640 $119,016 
遞延收入：在根據合同條款向客户轉移商品或服務之前，從客户那裏收到對價，遞延收入即入賬，合同條款包含在客户在簡明合併資產負債表上的預付款中。截至 2023 年 12 月 30 日2023年9月30日，歸因於遞延收入的客户預付款餘額為美元159.4百萬和美元158.7分別為百萬。預付款不被視為重要的融資組成部分，因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求，並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當所有收入確認標準都得到滿足時，遞延收入即被確認為收入。對於在一段時間內履行的履約義務，將隨着工作的進展予以確認；否則將根據運費條款確認遞延收入

15.    後續事件
2024 年 1 月 16 日，公司宣佈額外增加一美元50.0百萬股回購權限（“2024年計劃”），授權回購其普通股，剩下美元55.7根據2023年和2024年合併計劃，可獲得百萬美元的回購權限。2024年計劃將在2023年計劃完成後開始。

2024年1月，公司承諾實施重組計劃，預計將產生約美元10.02024財年第二季度有數百萬筆重組費用，主要是遣散費現金費用。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

1995年《私人證券訴訟改革法》下的 “安全港” 警示聲明：

本10-Q表格中包含的指導性或非歷史事實的陳述（例如未來時態陳述以及包括信念、預期、打算、計劃、預期、目標、目標和類似術語和概念的陳述），包括對尚未結束的時期的所有討論，均為涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括通貨膨脹壓力對我們的生產成本、盈利能力和市場經濟前景的影響；由於經濟週期、自然災害或其他原因導致的零部件短缺和延遲採購的影響；客户延遲、變更、取消或預測不準確的風險；我們在中國廈門的子公司被列入工業和安全局未經核實名單的影響；能夠實現預期的節省重組或類似行動，以及相關費用與實際支出相比是否充足；未來訂單缺乏知名度，尤其是考慮到不斷變化的經濟狀況；我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現；訴訟和監管調查及程序的結果，包括對此類結果的任何質疑的結果；關税、貿易爭端、貿易協定和其他貿易保護措施的影響；來自某些收入量的影響特定時期佔我們利潤率的行業或項目；我們獲得新客户、維持當前客户羣和及時交付產品的能力；某些客户集中工作的風險；與新客户或新客户、項目或服務相關的特殊風險，包括客户和其他延誤、啟動成本、可能無法執行、制定適當的協議條款以及缺乏訂單量和時間記錄的缺乏；啟動的影響新計劃的成本和設施或與關閉或整合設施相關的成本；過渡計劃中可能出現的意外成本和運營中斷，包括公司設施之間的過渡；新計劃獲勝和/或客户需求可能無法帶來預期收入或盈利能力的風險；客户訂單可能不會帶來長期關係的事實；我們成功管理和執行以高產品組合和嚴格的質量、監管和其他要求為特徵的複雜業務模式的能力；風險與過剩和過時的庫存有關，包括客户無法消費或以其他方式支付代表客户購買的庫存從而導致庫存註銷的風險；與信息技術系統和數據安全相關的風險；不斷提高的監管和合規要求；任何税法變化和相關的外國司法管轄區税收動態；由於其他國家採取的行動，目前在美國境外持有的資金匯回當前或潛在的未來障礙或其他方面；管轄權結果對我們的税收、税率以及使用遞延所得税資產和淨營業虧損能力的潛在影響；全球經濟領域的疲軟；產品定價和利潤率變化的影響；原材料和組件成本波動；我們進行業務交易的貨幣價值波動的潛在影響；美國和美國經濟狀況、政治狀況和税務問題變化的影響我們開展業務的其他國家；其他世界或地方事件或我們無法控制的其他事件（例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、中東衝突、中國與臺灣或中美之間的緊張局勢升級、能源價格變化、恐怖主義、全球健康流行病和天氣事件）的潛在影響；競爭加劇的影響；無法成功管理人力資本；財務會計準則的變化；以及此處和我們的其他證券交易委員會文件中詳述的其他風險尤其是處於風險中的事物我們的2023財年10-K表格中包含的因素。




*    *    *

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概述
Plexus Corp. 及其子公司（統稱為 “Plexus”、“公司”、“我們的” 或 “我們”）參與電子製造服務（“EMS”）行業。自 1979 年以來，我們一直與各公司合作，共同創造創造更美好世界的產品。我們是全球領導者，擁有一支由20,000多人組成的團隊，致力於提供設計和開發、供應鏈解決方案、新產品推出、製造和維護服務。我們專門為產品高度複雜和監管環境要求苛刻的行業的客户提供服務。我們通過在產品的整個生命週期中提供創新的全面解決方案，為醫療保健/生命科學、工業和航空航天/國防市場領域的全球領先公司提供卓越的客户服務。我們為美洲（“AMER”）、亞太地區（“亞太地區”）以及歐洲、中東和非洲（“EMEA”）地區的客户提供這些創新的解決方案。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在從管理層的角度分析短期業績和未來前景，包括對財務狀況和經營業績、不代表未來經營的事件和不確定性的評估，以及我們認為將增進對公司財務狀況、現金流和其他財務狀況和業績變化的理解的任何其他財務或統計數據運營
以下信息應與我們在此處包含的簡明合併財務報表和此處包含的第二部分第1A項，以及截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項以及上面包含的 “安全港” 警示聲明一起閲讀。
市場壓力更新
由於全球供應鏈的限制，我們無法及時採購某些組件。這些限制影響了我們滿足客户需求的能力，並可能抑制我們捕捉客户需求的能力。延長的交貨時間要求我們在庫存上進行額外的投資，以滿足客户的需求。

在2024財年第一季度，我們經歷了市場驅動的客户庫存調整，客户庫存調整，醫療保健/生命科學和工業市場需求逐漸疲軟，導致我們的運營效率低下。我們預計，市場驅動的客户庫存調整和某些行業需求的疲軟將是短期的挑戰，這種挑戰將在2024財年晚些時候有所緩解。但是，如果市場長期疲軟，這將影響我們未來時期的經營業績。

我們開展業務的許多國家已經或預計將實施全球最低税。我們預計，從2025財年開始，這將對我們現有的免税期和有效税率產生重大不利影響。隨着每個司法管轄區將此類變更納入税法，我們將繼續關注這些事態發展。

我們認為，我們的資產負債表有能力支持我們面臨的宏觀經濟壓力所帶來的未來潛在挑戰。截至2024財年第一季度，現金和現金等價物以及限制性現金為2.32億美元，而債務、融資租賃義務和其他融資為4.43億美元。截至2023年12月30日，我們的信貸額度下的借款額為2.430億美元，我們的5億美元循環承諾中有2.57億美元可供使用，並且能夠在與銀行達成共同協議後將循環承諾擴大到7.5億美元。由於我們的信貸額度下與營運資本投資相關的借款增加，以及利率上升的影響，利息支出可能會增加到當前水平以上。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註3 “債務、融資租賃和其他融資義務” 和第一部分第2項中的 “管理層對流動性和資本資源的討論和分析”。


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操作結果
合併績效摘要。 下表列出了選定的合併財務數據（百萬美元，每股數據除外）：
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
淨銷售額$982.6 $1,093.9 
銷售成本894.5 992.7 
毛利88.1 101.2 
毛利率9.0 %9.3 %
營業收入45.2 57.3 
營業利潤率4.6 %5.2 %
其他費用10.3 7.9 
所得税支出5.6 7.2 
淨收入 29.2 42.2 
攤薄後的每股收益$1.04 $1.49 
投資資本回報率*10.3 %13.8 %
經濟回報*2.1 %4.8 %
*非公認會計準則指標；有關更多信息，請參閲下面的 “投資資本回報率（“ROIC”）和經濟回報率” 和附錄99.1。
淨銷售額。截至2023年12月30日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比，淨銷售額下降了1.113億美元，下降了10.2％。
管理層按地域細分市場（反映了我們的可報告的細分市場）和市場領域對淨銷售額進行分析。管理層衡量運營業績，並按地域劃分分配資源。我們的全球業務發展戰略以我們的目標市場領域為基礎。
按可報告細分市場對淨銷售額的討論如下（以百萬計）：
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
淨銷售額：
AMER$333.7 $389.7 
亞太地區552.5 641.9 
EMEA121.9 89.4 
取消細分市場間銷售(25.5)(27.1)
淨銷售總額$982.6 $1,093.9 
AMER。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，AMER板塊的淨銷售額下降了5,600萬美元，下降了14.4％。淨銷售額的下降是由客户終端市場需求的總體淨減少所推動的，其中包括市場驅動的客户庫存調整以及零部件價格上漲的降低。由於新客户的產量增加，870萬美元的增加部分抵消了這一下降。
亞太地區。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，亞太地區的淨銷售額下降了8,940萬美元，下降了13.9％。淨銷售額的下降是由客户終端市場需求的總體淨減少所推動的，其中包括市場驅動的客户庫存調整以及零部件價格上漲的降低，但供應鏈限制的部分放鬆部分抵消了這一下降。由於為現有客户增加新產品的產量，1,230萬美元的增長進一步抵消了這一下降。
EMEA。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增長了3,250萬美元，增長了36.4％。淨銷售額的增長是由1560萬美元的增長推動的，這是由於新客户的產量增加以及客户終端市場需求的總體淨增長。增長幅度更大
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受現有客户新產品產量增長520萬澳元的推動，但部分被膨脹的組件定價下調所抵消。
我們在指定財政期內按市場部門劃分的淨銷售額如下（以百萬計）：
三個月已結束
2023年12月30日2022年12月31日
淨銷售額：
醫療保健/生命科學$380.9 $487.9 
工業434.6 472.1 
航空航天/國防167.1 133.9 
淨銷售總額$982.6 $1,093.9 
醫療保健/生命科學.截至2023年12月30日的三個月，醫療保健/生命科學領域的淨銷售額與截至2022年12月31日的三個月相比下降了1.070億美元，下降了21.9％。淨銷售額的下降是由客户終端市場需求的總體淨減少所推動的，其中包括市場驅動的客户庫存調整以及零部件價格上漲的降低。由於現有客户新產品的產量增加，910萬美元的增加部分抵消了這一下降。
工業。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月，工業領域的淨銷售額下降了3,750萬美元，下降了7.9％。淨銷售額的下降是由客户終端市場需求的總體淨減少所推動的，其中包括市場驅動的客户庫存調整以及零部件價格上漲的降低。由於新客户的產量增加，增加的2,070萬美元部分抵消了這一下降。
航空航天/國防.截至2023年12月30日的三個月，航空航天/國防領域的淨銷售額與截至2022年12月31日的三個月相比增長了3320萬美元，增長了24.8％。這一增長是由客户終端市場需求的總體淨增長以及由於現有客户新產品的產量增加而增加的800萬美元推動的。漲幅被膨脹的組件定價的下降部分抵消。
銷售成本。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的銷售成本下降了9,820萬美元，下降了9.9％。銷售成本主要包括材料和組件成本、人工成本和管理費用。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，總銷售成本中約有89％至91％是可變的，並隨銷售量而波動。這些成本中約有87％至88％與材料和組件成本有關。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中銷售成本的下降主要是由淨銷售額的下降和客户結構的積極變化所推動的，但固定成本的增加部分抵消了這一下降。
毛利。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的毛利下降了1,310萬美元，下降了12.9％。截至2023年12月30日的三個月，毛利率為9.0％，與截至2022年12月31日的三個月相比下降了30個基點。與截至2022年12月31日的三個月相比，毛利潤和毛利率下降的主要驅動因素是淨銷售額的下降以及支持新客户計劃的固定成本增加，但部分被客户結構的積極變化所抵消。
營業收入。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的營業收入減少了1,210萬美元，下降了21.1％。截至2023年12月30日的三個月，營業利潤率為4.6％，與截至2022年12月31日的三個月相比下降了60個基點。截至2023年12月30日的三個月，營業收入和營業利潤率下降的主要驅動因素是毛利率的下降被銷售和管理費用（“S&A”）的90萬美元減少部分抵消。S&A 的減少主要是由於激勵性薪酬成本的降低。
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目錄



對指定財政期內按應申報分部劃分的營業收入的討論（以百萬計）：
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
營業收入：
AMER$8.7 $17.4 
亞太地區71.4 78.4 
EMEA(0.2)(0.6)
公司費用和其他費用(34.7)(37.9)
總營業收入$45.2 $57.3 
AMER。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的營業收入減少了870萬美元，這主要是由於淨銷售額的下降，但部分被客户結構的積極變化所抵消。
亞太地區。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的營業收入減少了700萬美元，這主要是由於淨銷售額的下降，但部分被客户結構的積極變化和S&A的下降所抵消。
EMEA。 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的營業收入增加了40萬美元，這主要是由於淨銷售額的增加，但部分被固定成本的增加所抵消。
其他費用。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的其他支出增加了240萬美元。截至2023年12月30日的三個月，其他支出的增加主要是由其他雜項收入減少90萬美元，由於平均利率上升和平均每日借款水平提高而導致的70萬美元利息支出增加以及保理費增加60萬美元。
所得税。截至2023年12月30日的三個月，所得税支出為560萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，所得税支出為720萬美元。下降的主要原因是税前賬面收入減少。
我們的年度有效税率與美國21.0％的法定税率有所不同，這主要是由於全球收益的地理分佈，以及向位於亞太地區的子公司提供的免税期，我們的收益佔很大一部分。我們的有效税率還可能受到與税務機關的爭議、税收籌劃活動、對不確定税收狀況的調整以及估值補貼變化的影響。
假設税法沒有變化，2024財年的年度有效税率預計約為15.0％至17.0％。
淨收入。截至2023年12月30日的三個月，截至2023年12月30日的三個月，淨收入下降了1,300萬美元，下降了30.8％，至2920萬美元。淨收入下降的主要原因是營業收入減少和其他支出的增加，但如前所述，部分抵消了税收支出的減少。
攤薄後的每股收益。截至2023年12月30日的三個月，攤薄後每股收益從截至2022年12月31日的三個月的1.49美元降至1.04美元，這主要是由於上述因素導致淨收益減少，但攤薄後已發行股票的減少部分抵消了這一減少。
投資資本回報率（“ROIC”）和經濟回報。我們使用的財務模型符合我們的業務戰略，包括15％的投資回報率目標，這將比我們的加權平均資本成本（“WACC”）高出500多個基點，代表正的經濟回報。經濟回報是我們的投資回報率超過WACC的金額。
非公認會計準則財務指標，包括投資回報率和經濟回報，用於內部管理目標和決策，因為此類衡量標準為管理層和投資者提供了對財務業績的更多見解。特別是，我們提供投資回報率和經濟回報，因為我們相信它們可以深入瞭解推動管理決策的指標。我們將投資回報率和經濟回報視為評估長期資本投資效率和有效性的重要衡量標準。我們還使用投資回報率作為績效標準來確定薪酬的某些要素以及經濟回報表現。
我們將投資回報率定義為重組和其他特殊項目前受税收影響的營業收入除以第一期連續兩個季度的平均投資資本。投資資本定義為權益加上債務和經營租賃負債，減去現金和現金等價物。其他公司可能不會以相同的方式定義或計算投資回報率。ROIC 等
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目錄



除了根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務業績指標外，還應考慮非公認會計準則財務指標，但不能取代這些指標。
我們每年都會審查我們對WACC的內部計算。我們2024財年的WACC為8.2％，2023財年的WACC為9.0％。通過行使紀律使投資回報率超過我們的WACC，我們的目標是為股東創造價值。根據我們8.2％的WACC，截至2023年12月30日的三個月，10.3％的投資回報率為10.3％，反映了2.1％的經濟回報率；在截至2022年12月31日的三個月，根據我們的加權平均資本成本9.0％，投資回報率為13.8％，反映了4.8％的經濟回報率。
有關投資回報率、經濟回報和調整後營業收入（受税影響）與使用美國公認會計原則編制的財務報表的對賬，請參閲本10-Q表季度報告的附錄99.1，該附錄以引用方式納入此處。
請參閲下表，其中包括對指定財政期的投資回報率和經濟回報率的計算（百萬美元）：
三個月已結束
 12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
調整後的營業收入（受税影響）$151.7 $192.7 
平均投資資本1,479.6 1,392.0 
税後投資回報率10.3 %13.8 %
WACC8.2 %9.0 %
經濟回報2.1 %4.8 %
流動性和資本資源
截至2023年12月30日，現金及現金等價物和限制性現金為2.324億美元，而截至2023年9月30日為2.567億美元。
截至2023年12月30日，我們的現金和現金等價物餘額中有90％由我們的外國子公司在美國境外持有。目前，我們認為，我們的現金餘額以及信貸額度下的可用現金將足以滿足我們在未來十二個月和可預見的將來的流動性需求和潛在的股票回購。
我們未來來自經營活動的現金流將減少4,200萬美元，這是由於對未分配國外收益的認定匯回的美國聯邦税進行了現金支付，這些收益應在從2019財年開始的八年內支付。下表根據剩餘三年（百萬美元）的以下分期付款計劃提供了未來現金流出的預期時間：
剩下的 2024$10.6 
202514.1 
202617.3 
總計$42.0 
現金流量。下表彙總了現金流量（以百萬計）：
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
經營活動中使用的現金流$(3.0)$(48.8)
投資活動中使用的現金流(28.6)(21.6)
融資活動提供的現金流5.8 39.4 
匯率變動對現金和現金等價物的影響1.6 3.4 
現金和現金等價物以及限制性現金的淨減少$(24.2)$(27.6)


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經營活動。截至2023年12月30日的三個月，用於經營活動的現金流為300萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，用於經營活動的現金流為4,880萬美元。減少的主要原因是以下方面的現金流改善（減少）：

•淨收入減少了（1,300）萬美元。
•5,870萬美元的應付賬款現金流主要由材料採購和向供應商付款的時間推動。
•在截至2023年12月30日的三個月中，庫存水平與截至2022年12月31日的三個月相比有所放緩，推動的庫存現金流為2640萬美元，這是由於需要前期庫存採購的計劃增幅減少。
•與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，預付款減少幅度更大，來自客户的預付款現金流為2820萬美元。
•（900）萬美元的合同資產現金流，這得益於從確認收入的客户那裏收到的預付款的減少。
下表彙總了所示期間的現金週期天數（以天為單位）：
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
應收賬款天數6161
合約資產天數1210
庫存天數161151
應付賬款天數(66)(69)
預付款天數 (1)(73)(70)
年化現金週期9583
(1) 在列報客户預付款時包括重新分類，反映在前一時期金額中。截至2022年12月31日，這種重新分類的影響是公司的預付款天數增加，年化現金週期縮短了23天。
我們將應收賬款和合同資產的天數計算方法為相應季度的每個資產負債表項目除以相應季度的每日年化銷售額。我們計算庫存天數、應付賬款天數和預付款天數，方法是相應季度的每個資產負債表項目除以相應季度的逐日年化銷售成本。我們將年化現金週期計算為應收賬款天數、合同資產天數和庫存天數之和，減去應付賬款天數和預付款天數。
截至2023年12月30日，與2022年12月31日相比，年化現金週期天數增加了十二天，原因如下：
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的應收賬款天數保持不變。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的合同資產天數增加了兩天。增長的主要原因是客户的預付款減少，這些安排要求在產品生產時逐步確認收入。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的庫存天數增加了十天。增長的主要原因是截至2023年12月30日的三個月銷售額與去年同期相比有所下降，但部分被庫存減少所抵消。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的應付賬款天數減少了三天。減少的主要原因是物資採購和向供應商付款的時間安排。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月的預付款天數增加了三天。增長的主要原因是截至2023年12月30日的三個月銷售額與去年同期相比有所下降，但由於庫存餘額減少，從客户處收到的預付款減少，部分抵消了這一增長。
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自由現金流。 我們將自由現金流（“FCF”）（非公認會計準則財務指標）定義為產生或用於運營的現金流減去資本支出。截至2023年12月30日的三個月，FCF為3,170萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，FCF為7190萬美元，增長了4,020萬美元。FCF的改善主要是由於減少了為支持我們的客户而對庫存的營運資本投資，以及由於付款時機而導致的應付賬款增加。
包括FCF在內的非公認會計準則財務指標用於內部管理評估，因為此類衡量標準為投資者提供了對持續財務業績的更多見解。特別是，我們之所以提供FCF，是因為我們相信它可以深入瞭解推動管理決策的指標。我們將FCF視為一項重要的財務指標，因為它表明了我們產生現金的能力，並使我們能夠尋求提高股東價值的機會。FCF是一項非公認會計準則財務指標，除了根據公認會計原則編制的財務業績指標外，還應考慮將其作為替代指標。
FCF與使用GAAP編制的財務報表的對賬如下（以百萬計）：
三個月已結束
12月30日，
2023		十二月三十一日
2022
經營活動使用的現金流$(3.0)$(48.8)
不動產、廠房和設備的付款(28.7)(23.1)
自由現金流$(31.7)$(71.9)
投資活動。截至2023年12月30日的三個月，用於投資活動的現金流為2,860萬美元，而截至2022年12月31日的三個月為2,160萬美元。投資活動中使用的現金的增加是由於資本支出增加了560萬美元。
我們估計，2024財年的資本支出約為1億至1.20億美元，用於支持新的項目建設和更換舊設備。
融資活動。 截至2023年12月30日的三個月，融資活動提供的現金流為580萬美元，而截至2022年12月31日的三個月，融資活動提供的現金流為3,940萬美元。下降的主要原因是截至2023年12月30日的三個月，信貸額度的淨借款額度為1,000萬美元，而截至2022年12月31日的三個月信貸額度的淨借款額度為5,700萬美元，以及我們普通股的回購減少了1150萬美元。
2022年8月18日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權回購不超過5000萬美元的普通股（“2023年計劃”）。2023 年計劃立即生效，沒有到期。在截至2023年12月30日的三個月中，我們沒有根據該計劃購買任何股票。在截至2022年12月31日的三個月中，我們根據該計劃以1150萬美元的價格購買了115,723股股票，平均價格為每股99.12美元。截至2023年12月30日，2023年計劃仍有570萬加元的授權。根據上述計劃回購的所有股票均記錄為庫存股。
2024年1月16日，我們宣佈了額外的5000萬美元股票回購權限（“2024年計劃”），授權我們回購普通股。根據2023年和2024年合併計劃，現在共有5,570萬美元的回購權限。2024年計劃將在2023年計劃完成後開始。
我們與三菱日聯銀行紐約分行（前身為三菱東京日聯銀行有限公司）簽訂了主應收賬款購買協議（“MUFG RPA”）、滙豐銀行（中國）有限公司、廈門分行（“滙豐RPA”）和其他非關聯金融機構，根據這些機構，我們可以選擇以折扣價出售應收賬款。這些設施是非專用設施。截至2023年12月30日，三菱日聯金融集團RPA下的最高融資額為3.4億美元。截至2023年12月30日，滙豐RPA下的最高融資額為7,000萬美元。除非任何一方至少提前10天通知不應延長該協議，否則三菱日聯金融集團的RPA將每年自動延長。滙豐銀行RPA的條款總體上與前面討論的MUFG RPA的條款一致。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，我們分別出售了這些計劃下的2.236億美元和1.856億美元的應收貿易賬款，以換取分別為2.210億美元和1.836億美元的現金收益。截至2023年12月30日和2022年12月31日，在貿易應收賬款計劃下出售並有待我們償還的應收賬款中，分別有2.269億美元和1.968億美元仍未結清，三菱日聯銀行或滙豐銀行尚未收取。
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在所有情況下，銷售折扣均記錄在出售期間簡明合併綜合收益表中的 “雜項，淨額” 內。有關應收賬款銷售計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註13 “貿易應收賬款銷售計劃”。
根據目前的預期，我們認為，運營提供的預計現金流、可用現金和現金等價物、信貸額度下的潛在借款以及我們的租賃能力應足以滿足我們在未來十二個月的營運資金和固定資本需求，以及根據管理層認為適當的股票回購授權的執行。我們認為，我們的資產負債表有能力支持宏觀經濟因素帶來的未來潛在挑戰，包括與組件交貨時間延長相關的營運資金需求增加、零部件和勞動力成本增加以及供應鏈限制導致的運營效率低下。截至2024財年第一季度末，現金和現金等價物以及限制性現金為2.32億美元，而債務、融資租賃和其他融資義務為4.43億美元。如果我們未來的融資需求增加，那麼我們可能需要安排額外的債務或股權融資。因此，我們會不時評估和考慮各種融資替代方案，以補充我們的財政資源。但是，我們無法保證我們能夠以可接受的條件或根本無法作出任何此類安排。

披露關鍵會計估計
我們的關鍵會計政策已在2023年10-K表年度報告中披露。在2024財年第一季度，沒有實質性變化。

新的會計公告
參見簡明合併財務報表附註中關於近期會計公告的附註1 “最近通過的會計公告” 和 “最近發佈的尚未通過的會計公告”。 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2023年10-K表年度報告中披露的匯率和利率變化相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
外幣風險
我們的國際業務帶來潛在的外匯風險。我們的政策是有選擇地對衝我們的外幣計價交易，以部分抵消外幣匯率變動的影響。我們通常僅使用外幣合約來對衝與某些以非功能貨幣計價的資產和負債相關的貨幣敞口。標的交易的相應收益和損失通常會抵消這些外幣套期保值的收益和虧損。我們無法預測匯率的變化，也無法預測我們能夠在多大程度上管理貨幣匯率變動的影響。此類變化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
在指定時段內，我們以美元以外貨幣計價的交易百分比如下：
三個月已結束
 2023年12月30日2022年12月31日
淨銷售額10%7%
總成本18%15%
我們已經評估了上述時期內以美元以外貨幣計價的交易的潛在外幣匯率風險。根據我們的總體貨幣敞口，截至2023年12月30日，美元相對於其他交易貨幣的價值變動10.0％不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

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利率風險
我們的金融工具，包括現金等價物和債務，它們對利率的變化很敏感。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加市場風險的情況下保持本金，同時最大限度地提高收益率。為實現這一目標，我們限制了任何一家發行人的本金敞口。
截至2023年12月30日，我們面臨與信貸額度相關的利率風險。信貸額度下的借款由公司選擇，利息為：（a）（1）以美元計價的借款，定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”），（2）以英鎊計價的借款的每日簡單無風險利率，以及（a）（1）和（2）每種情況下的10個基點，（b）以歐元計價的借款，（b）歐元銀行同業拆借利率加上法定儲備利率，或（c）替代基準利率等於（i）每年100個基點中最高值，（ii）《華爾街日報》上次報價的最優惠利率（或者，如果不是）報價，如信貸額度另有規定），（iii）當日有效的聯邦基金有效利率和隔夜銀行融資利率中的較高者，再加上每年50個基點（如果兩者都不可用，則按信貸額度另有規定），以及（iv）當日一個月利息期的定期SOFR加上110個基點，每種情況下（a），（b）) 以及 (c) 根據公司當時的合併負債總額（減去某些非限制性現金和現金）得出的適用利率利率相當於合併的息税折舊攤銷前利潤（不超過1億美元）。截至2023年12月30日，信貸額度下的借款利率為SOFR加1.10％。2018年NPA下的借款基於固定利率，因此減輕了我們的大部分利率風險。我們的應收賬款銷售計劃也面臨利率風險。與三菱日聯銀行紐約分行（“MUFG RPA”）簽訂的主應收賬款購買協議（“MUFG RPA”）根據協議中規定的適用利潤率和適用的SOFR支付適用的資金成本，期限等於適用於此類應收款的折扣期，該折扣期自該應收款的適用購買日前兩個工作日確定，以應收款計價貨幣為準。其他貿易應收賬款銷售計劃也受類似條款的約束。根據我們的總體利率敞口，截至2023年12月30日，10.0％的利率變動不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在確保公司在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中必須披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。截至本報告所涉期末，公司首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在公司管理層的參與下，審查和評估了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的公司的披露控制和程序。基於此類評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，(a) 及時記錄、處理、總結和報告公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，以及 (b) 確保收集信息並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便及時做出有關所需決策披露。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第一季度，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 5 項。其他信息
在截至2023年12月30日的季度中，我們的董事或第16條官員均未採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408（a）項）。

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目錄



第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素
除了本文討論的風險和不確定性，特別是 “安全港” 警示聲明和第一部分第2項中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的風險和不確定性外，請參閲截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的沒有實質性變化的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年8月18日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購不超過5000萬美元的普通股（“2023年計劃”）。2023 年計劃立即生效，沒有到期。在截至2023年12月30日的三個月中，沒有購買任何股票。截至2023年12月30日，根據該計劃可購買的股票的最大美元價值為570萬美元。
2024年1月16日，我們宣佈了額外的5000萬美元股票回購權限（“2024年計劃”），授權我們回購普通股。2024年計劃將在2023年計劃完成後開始。
第 6 項。展品
展品清單如下。
展覽
沒有。		  展覽
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條對首席財務官進行認證。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
99.1
投資回報率與公認會計原則和經濟回報財務報表的對賬。
101
Plexus Corp. 截至2023年12月30日的財季10-Q表季度報告中的以下材料，採用行內可擴展商業報告語言（“XBRL”）格式：（i）簡明綜合收益表，（ii）簡明合併資產負債表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併現金流量表以及（v）簡明綜合現金流量表和（v）簡明附註合併財務報表。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔（該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
104
公司截至2023年12月30日的第一財季10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL，載於附錄101。

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目錄



簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 Plexus Corp.
註冊人
日期：2024年2月2日/s/ Todd P. Kelsey
 託德·P·凱爾西
首席執行官
日期：2024年2月2日/s/ 帕特里克·傑爾曼
帕特里克·傑爾曼
執行副總裁兼首席財務官
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