fy24q1erdeck992

2© Atkore 本演示文稿僅供一般信息之用，並不包括所有可能感興趣的項目，也無意全面和公平地披露有關 Atkore Inc.（“公司” 或 “Atkore”）或其運營和財務信息。除非聯邦證券法要求，否則Atkore明確表示不打算因新信息、未來事件或事態發展或其他原因更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述。本演示文稿不是招股説明書，也不是出售證券的要約。本演示文稿包含前瞻性陳述，這些陳述受已知和未知的風險和不確定性影響，其中許多是我們無法控制的。除歷史事實陳述外，本演示文稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。本演講中出現的前瞻性陳述包括但不限於關於我們的意圖、信念、假設或當前預期的陳述，包括但不限於有關財務狀況；經營業績；現金流；前景；增長戰略或預期；客户留存；法律、行政或監管程序、調查或檢查的結果（通過判決或和解）和成本，包括但不限於集體、代表或任何其他訴訟；以及的影響當前的經濟狀況。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“將”、“可以”、“尋求”、“目標”、“項目”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語和其他類似術語。我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績或結果，實際業績和結果，包括但不限於我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在的市場的發展，可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的業績和結果存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和現金流以及我們運營所在市場的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。許多重要因素，包括但不限於公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和不確定性，包括但不限於公司最新的10-K表年度報告以及10-Q表和8-K表報告，可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。由於這些風險，我們提醒您不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們將如何影響我們。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。在本演示之日之後，我們沒有義務修改本演示文稿中的前瞻性陳述。本演示中使用的市場數據和行業信息基於管理層對行業的瞭解和管理層的真誠估計。我們還儘可能依賴管理層對獨立行業調查、預測和出版物以及由多個第三方來源準備的其他公開信息的審查。本演示中使用的所有市場數據和行業信息都涉及許多我們認為合理的假設和限制，但請您不要對此類估計給予過分的重視。儘管我們認為這些來源是可靠的，但我們無法保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立驗證這些信息。儘管我們認為本演示文稿中包含的估計市場地位、市場機會和市場規模信息通常是可靠的，但此類信息部分來自管理層的估計和信念，本質上是不確定和不精確的。由於包括上述因素在內的各種因素，對我們未來業績以及我們運營所在行業未來業績的預測、假設和估計會受到高度的不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與我們的估計和信念以及獨立各方編制的估算中表達的結果存在重大差異。本演示文稿應與Atkore的歷史財務報表一起閲讀，包括最新的經審計的財務報表。歷史結果可能並不代表未來的結果。我們使用非公認會計準則財務指標來幫助我們描述我們的運營和財務業績。這些指標可能包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤超過淨銷售額）、淨負債（總負債減去現金和現金等價物）、調整後的攤薄後每股淨收益（也稱為 “調整後的攤薄每股收益”）、槓桿率（淨負債或總負債減去現金和現金等價物，超過過去十二個月（“TTM”）調整後的息税折舊攤銷前利潤）、自由現金流（運營活動提供的淨現金（減去資本支出）和資本回報率，以幫助我們描述我們的運營和財務業績。這些非公認會計準則財務指標在我們的行業中常用，具有一定的侷限性，不應被解釋為淨收益、總負債、經營活動提供的淨現金、資產回報率和其他根據美國公認會計原則（GAAP）確定的收入數據指標的替代方案，也不得解釋為更好的經營業績指標。我們定義的這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提出的類似標題的非公認會計準則指標相提並論。我們對此類非公認會計準則財務指標的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。有關此處列出的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最具可比性的財務指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄。財政期——公司的財政年度於9月30日結束。公司的慣例是使用4-5-4日曆來確定季度收盤價。公司的財政季度通常在12月、3月和6月的最後一個星期五結束。警示聲明

3© Atkore 2024 財年開局良好 1.參見附錄中的非公認會計準則對賬表。447 511 841 834 798 2020 年第一季度 2021 年第一季度 2024 年第一季度 2024 年第一季度 -4% 35 85 205 173 138 2021 年第一季度 2024 年第一季度 2024 年第一季度 2024 年第一季度 -19% 0.94 1.88 4.61 4.12 2020年第一季度 2024 年第一季度 -19% 0.94 1.88 4.61 4.12 2020年第一季度 2021 年第一季度 2023 年第一季度 -11% 淨銷售額經調整後淨收入百萬美元經調整後 EBITDA1 百萬美元調整後攤薄後每股收益 0.71 1.75 4.32 4.20 3.61 2021 年第一季度 2021 年第一季度 2024 年第一季度 -14% 稀釋後每股收益 $/股 24 財年開局良好，有機交易量增長 13% 執行資本部署模式——部署了 4,400 萬美元資本支出，宣佈第一季度股息為每股0.32美元，在2024年第一季度回購了9600萬美元的股票，並在2024年第二季度回購了2300萬美元將2024財年調整後的攤薄後每股收益展望提高至16.50美元至17.50美元發佈了2023年可持續發展報告，我們的進展繼續獲得外部認可業務更新

4© Atkore 第一季度損益表摘要 1.參見附錄中的非公認會計準則對賬表。2.調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。（百萬美元）2024年第一季度2023年第一季度同比變化百分比淨銷售額798.5美元 833.8美元（35.3美元）（4.2％）營業收入175.5美元 231.6美元（56.1美元）（24.2％）淨收入138.4美元 173.5美元（35.1美元）（20.2％）調整後 EBITDA1 213.5美元 263.8美元（56.8美元）（50.2美元）)（19.1％）調整後的息税折舊攤銷前利潤率2 26.7％ 31.6％（490個基點）-税率 17.5％ 21.9％（440個基點）-每股淨收益（攤薄）3.61美元 4.20美元（0.59美元）（14.0％）（14.0％）調整後攤薄後每股收益14.12美元（0.49美元）（10.6％）

5© Atkore Consolidated Atore Bridges 1.“其他” 可能包括外匯交易、併購、生產率、投資、利息和税率等項目。2.參見附錄中的非公認會計準則對賬表。調整後的息税折舊攤銷前利潤 Bridge2 Bridge2 淨銷售額 Bridge2 2024 年第一季度淨銷售額 106 美元 130 美元 153 美元 2023 年 15 美元 2023 年銷量/混合價格成本變化太陽能信貸其他1 2024 年 2.14 億美元淨銷售額變動 4.61 美元 4.12 美元 0.97 美元 0.08 美元 0.29 美元 2023 年季度業績攤薄後太陽能信貸份額數量其他1 2024 年2.14億美元 2.14 億美元淨銷售額變動 4.61 美元 4.12 0.97 美元 0.08 美元 0.29 0.11 2023 年季度業績太陽能信貸份額數其他1 2024 年經調整後 EPS Bridge2 交易量/組合 +13% 價格 (16%) 太陽能信貸 (2%) 其他1 1% 總計 (4%)

6© Atkore關鍵產品領域趨勢與評論 31% 22% 21% 14% 12% 7.98億美元塑料管、導管和配件金屬框架、電纜管理和施工服務金屬電氣導管和配件電纜和柔性導管 1.“其他電氣產品” 和 “其他安全和基礎設施產品” 的銷售已分配完畢，幷包含在為演示目的而列出的產品領域分組的演示中。來源：管理層的估計。+ HSD% + DD% + DD% + 13% 機械管及其他2023年上半年渠道庫存減少後，聚氯乙烯相關產品的同比比較温和；2024財年的穩健增長預期該行業正等待政府寬帶接入刺激資金的推出2024財年開局強勁增長預計將放緩由大型項目帶動的增長美國和國際適度增長符合預期預計銷量將非常強勁業績表現——我們在印第安納州霍巴特的工廠2024財年年初至今與2023財年年初至今的產量/混合百分比產品區域回顧和關鍵評論2024財年年初至今按關鍵產品領域劃分的淨銷售額1

7© Atkore 分部業績 66 美元 114 美元 2023 年交易量/組合價格其他1 2024 年 6.39 億美元 5.94 億美元第一季度淨銷售橋樑 41 美元 16 美元 2023 年成交量/混合價格 0 其他1 2024 美元1.95億美元 2.05 億美元第一季度電氣安全與基礎設施（百萬美元）2024 年第一季度同比變動淨銷售額 593.7 美元 638.7 美元（7.1%）調整後息税折舊攤銷前利潤 204.4美元 243.8美元（16.2％）調整後的息税折舊攤銷前利潤率34.4％（380個基點）（百萬美元）2024年第一季度同比變動淨銷售額205.1美元195.3美元 5.1％調整後的息税折舊攤銷前利潤率19.5美元（41.6％）調整後的息税折舊攤銷前利潤率9.5％（760個基點）1.“其他” 可能包括外匯交易、併購、生產率、投資、利息和税率等項目。包括與我們在印第安納州新工廠的啟動成本相關的約700萬美元

8© Atkore 24財年年初至今現金橋百萬美元現金和資產負債表摘要158美元44美元96美元23財年年前現金餘額來自經營活動的現金流資本支出股票回購淨額淨現金餘額3.88億美元3.81億美元債務到期日概況325美元373美元2028財年2028財年203財年203財年未提取資產基礎貸款優先擔保定期貸款注意Atkore強勁的資產負債表使我們能夠利用業務產生的現金繼續執行我們的資本部署模式。

9© Atkore 9 Atkore董事會宣佈第一季度股息為每股0.32美元首次股息支付：第一季度現金分配將於2024年3月15日支付給2024年2月27日登記在冊的股東的每股0.32美元。過去的強勁表現和未來前景強勁：該決定得到多年強勁持續表現和對未來信心的支持平衡資本部署：季度股息支付已添加到資本配置模型中，同時維持股票再分配購買計劃以允許繼續靈活性 2024 財年資本部署更新

10© Atkore 更新的 2024 財年展望展望摘要 1.由於公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的變量和個別調整，因此沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益的前瞻性季度和2024年全年展望的對賬表。因此，我們依靠S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的例外情況來排除這些對賬。2.代表計算調整後攤薄後每股收益展望時使用的加權平均已發行股數（單位：百萬股）。合併Atkore展望項目2024年第二季度展望2024財年展望更新2024財年展望淨銷售額7.75億美元 — 8.15億美元 35億美元 — 36.5億美元 — 調整後 EBITDA1 2億美元 — 2.1億美元 9億美元 — 9.5億美元 — 調整後攤薄後每股收益1 3.50美元 — 16.50美元 +0.50 美元利息支出3,800萬美元 — 4200萬美元 — 税率 ~ 25% ~ 22% — 24%%（200個基點）資本支出約2億美元——股票回購≥2.5億美元 +5000萬美元稀釋後未發行股票23700萬至3800萬美元——2024財年調整後攤薄後每股收益展望增加。繼續預計，受所有關鍵產品領域增長的推動，2024財年銷量將保持低的兩位數百分比增長。

11© Atkore 電氣基礎設施產品組合支持廣泛的建築項目，安裝在項目生命週期的不同階段。建築物需要電力，我們的投資組合提供Atkore90％以上的份額是 “電氣基礎設施” 商業/工業機構交通/公用事業住宅滿足不斷增長的電氣需求：16％ 76％ 2023財年淨銷售額35億美元示例電氣管道和電纜產品包括：聚氯乙烯導管和配件鋼製導管和配件裝甲電纜柔性和防液管道和配件 HDPE 導管安全和基礎設施—— “所有其他” 安全和基礎設施 — “電氣支持” 電氣安全和基礎設施 — “l t r”示例電氣支持系統產品包括：金屬框架太陽能支架施工服務電線籃和電纜橋架預製設備變電站保護和安全

12© Atkore 產品組合符合強勁的增長趨勢 1.Atkore 對每個項目類型安裝的電氣產品的估計分析。2.與2024-2028年的預測相比，Atkore的分析基於道奇建築網絡等行業來源的建築總量的預期變化，基準為2019-2023年的基準。按終端市場類別劃分的Atkore產品平均使用量和預期增長高於平均水平的使用密度1數據中心辦公教育醫療保健多户住宅倉庫製造業預期增長2 道奇建築網絡預計，2024-2028年數據中心、製造業、醫療保健、住宿、教育和多户家庭將增長。EC&M預計，在製造業、酒店、醫療保健和教育增長的推動下，2024年非住宅建築支出將保持健康。S&P Global報告稱，生成式人工智能運動的軟件領域預計將在未來幾年內增長約10倍，這將推動對數據中心等物理人工智能基礎設施的額外需求。主要電氣承包商和全球同行繼續報告積壓量增加，達到創紀錄或接近創紀錄的水平。Atkore的商業模式旨在通過各種類別終端市場需求的波動取得成功，我們的產品組合處於有利地位，預計將在多個終端市場實現增長。

13© 作者附錄

14© Atkore 分部信息截至2023年12月29日的三個月 2022年12月30日（以千計）淨銷售額調整後的息税折舊攤銷前利潤率淨銷售額調整後的息税折舊攤銷前利潤率淨銷售額調整後的息税折舊攤銷前利潤率 593,661 美元 204,360 34.4% 638,705 美元 243,836 38.2% 安全與基礎設施 205,127 19,512 9.5% 195,259 33,404 17.1% 淨利潤 (306) (143) 合併業務 798,481 美元 833,821 美元

15© Atkore Consolidated Atkore Inc. 調整後的攤薄後每股收益對賬（調整後的攤薄後每股淨收益）截至三個月（以千計，每股數據除外）2023 年 12 月 30 日 2021 年 12 月 25 日 2020 年 12 月 25 日 2019 年 12 月 27 日淨收益 138,381 美元 204,843 美元 85,066 美元 34,790 美元股票薪酬 4,757 5,4270 27 5,522 3,123 無形資產攤銷 14,467 12,796 8,229 8,260 8,113 其他 (a) 3,612 99 (643) (8,142) 2,836 淨收益的税前調整 22,836 18,165 11,013 5,640 14,072 税收影響 (5,709) (4,541) (2,753) (1,410) (3,518) 調整後淨收益 155,508 美元 187,116 美元 213,103 美元 89,296 美元 45,344 加權平均已發行普通股 37,745 40,613 46,575 47,575 47,599 攤薄後每股淨收益 3.61 美元 4.20 美元 4.32 美元 1.75 美元 0.71 調整後每股淨收益 0.71 美元 4.12 美元 4.61 美元 4.58 美元 1.88 美元 0.94 (a) 代表其他項目，例如庫存儲備和調整、不動產、廠房和設備處置損失、與財產、廠房和設備損壞有關的保險賠償、待售資產損失、賠償金的發放不確定的税收狀況以及公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品對外幣影響的已實現或未實現收益（虧損）。

16© Atkore 淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬之比合並Atkore Inc. 截至2023年12月29日止三個月（以千計）2022年12月24日 2021 年 12 月 25 日 2020 年 12 月 25 日 2019 年 12 月 27 日淨收益 138,381 美元 173,492 美元 204,843 美元 85,066 美元 34,790 美元利息支出，淨額 7,793 9,488 6,918 8,254 10,620 所得税支出 29,272 48,559 56,975 26,964 7,340 折舊和攤銷 29,020 25,967 20,046 19,044 18,730 股票薪酬 4,757 5,270 3,427 5,522 3,123 其他 (a) 4,300 1,069 801 (7,860) 3,107 調整後息税折舊攤銷前利潤 213,523 美元 263,845 美元293,010 美元 136,990 美元 77,710 (a) 代表其他項目，例如庫存儲備和調整、不動產、廠房和設備處置損失、已補償的不確定税收狀況的釋放、收購業務的收益、待售資產的損失、公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品的已實現或未實現的外幣影響、交易和重組成本。

17© Atkore 過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤合併Atkore Inc. TTM 截至2023年12月29日的三個月（以千計）2023年9月29日2023年9月30日2023年3月30日2023年3月31日淨收益 654,788 美元 138,381 美元 140,288 美元 174,194 美元利息支出，淨額 33,538 7,793 8,588 8,682 8,475 所得税支出 144,475 1,104 29,272 39,537 18,931 53,364 折舊和攤銷 118,577 29,020 30,853 30,105 28,598 股票薪酬 20,587 4,757 3,001 5,966 6,863 其他 (a) 23,210 4,300 9,074 5,074 5,289 4,547 調整後的息税折舊攤銷前利潤 $991,804 $213,523 $231,978$ 270,262$ 276,041 (a) 代表其他項目，例如庫存儲備和調整、不動產、廠房和設備處置損失、已補償的不確定税收狀況的解除、收購企業的收益、待售資產的損失（包括在俄羅斯持有的待售資產的損失）。有關更多信息，請參閲2023年8月8日和2023年5月9日提交的10-Q表格中的附註11 “商譽和無形資產”。）、公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品對外幣影響的已實現或未實現收益（虧損）、交易和重組成本。

18© Atkore 總負債與淨負債之比合並 Atkore Inc.（以千計）2023 年 12 月 29 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日長期債務 763,225 美元 762,149 美元 761,612 美元 761,674 762,149 美元 761,674 762,149 美元 761,074 762,149 美元 761,074 762,149 美元 761,674 762,149 761,612 美元 760,537 762,149 761,612 美元 760,537 762,149 761,760,537 減去現金及現金等價物 380,922 388,114 317,809 354,342 307,827 388,751 淨負債 388,751 美元 388,751 美元 374,573 美元 444,340 美元 407,270 美元 453,247 美元 371,786 美元

19© Atkore 自由現金流對賬合併後 Atkore Inc. 截至2023年12月29日的三個月（以千計）2022年12月30日經營活動提供的淨現金158,106美元198,851美元資本支出 (44,331) (35,006) 自由現金流113,775美元 163,845美元

20© Atkore縮寫按字母數字順序列出術語表縮寫描述上半年上半年下半年ABS Atkore業務系統調整後的AI人工智能B億資本支出DD％兩位數百分比息税折舊攤銷前利潤收益估計每股收益預計不包括不包括外匯或外匯外匯財年 GGAM 政府撥款會計模型 HDPE 高密度聚乙烯 HSD% 高個位數百分比 IPO 首次公開募股縮寫描述 LDD% 低兩位數百分比 LSD% 低個位數百分比百萬併購併購 MSD% 中位數百分比 PVC 聚氯乙烯第一季度第二季度第三季度第四季度第四季度 RSC 區域服務中心 S&I 安全與基礎設施 TTM 尾隨十二個月份美國美利堅合眾國 USD 美國Dollar #X 年終年終年初至今的次數