附錄 99.3 2024 年 1 月 19 日第四季度業績電話會議
2 2023 年概述繼續提供穩定、可持續的長期業績 (1) 非公認會計準則，對賬見附錄。關鍵業績指標23財年第四季度公佈的調整後 (1) 公佈的經調整後 (1) 普通股股東可獲得的淨收益3.67億美元 20億美元攤薄後每股收益0.39 2.11美元總收入18億美元18億美元76億美元非利息支出12億美元10億美元43億美元税前準備金收入 (1) 6.26億美元 7.74億美元 33.3億美元效率比率 65.0% 56.9% 57.9% 55.9% 淨扣除率/平均貸款 0.54% 0.39% 0.40% 0.37% 亮點 • 創紀錄的財年税前撥備收入 (1) 為32億美元 • 21.9％（前15.9％）同行羣體中最好的財年ROATCE（1）之一AOCI) • 加強信貸和利率風險管理流程和平臺；繼續關注嚴格的資本配置和風險調整後的回報 • 繼續受益於忠誠的客户羣、有吸引力的足跡、穩健的資本、穩健的流動性和審慎的信用風險管理 • 積極的套期保值策略，使各地區在各種經濟條件下取得成功 • 對各地區進入2024年的定位充滿信心
3 • 平均貸款和期末貸款環比略有下降；期末貸款較上年同期增長約1.4％ • 平均商業貸款環比下降約1％；全方位關係業務儲備資本減少約6億美元，利用率降至42.3％ • 由於抵押貸款和能源銀行的增長部分被房屋淨值和約3億美元無抵押消費者投資組合銷售額的下降所抵消，平均消費貸款保持相對平穩 • 預計2024年平均銷售額與2023年相比，貸款餘額將以較低的個位數增長。貸款需求疲軟，但繼續為我們的客户提供97.0美元（98.9美元）的支持98.4 64.7 65.4 64.9 32.3 33.5 33.5 33.5 4Q22 3Q23 第四季度（末，以十億美元計）95.8 98.8 98.8 98.3 95.4 64.9 32.0 33.4 33.4 33.4 33.4 4Q22 第三季度4Q23 第四季度貸款和租賃（平均，以十億美元計）商業貸款消費者貸款季度亮點與展望
4 $131.7 $126.2 $127.8 83.5 81.0 80.0 37.1 34.7 36.9 9.1 7.8 7.7 2.7 2.7 3.2 4Q22 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 $135.2 $126.4 83.6 83.0 38.2 34.9 36.0 7.5 7.7 2.8 3.0 4Q22 3Q23 4Q23 第四季度存款正常化主要代表非客户餘額 (1) 其他存款主要代表非客户餘額由批發資金（例如，歐元美元貿易存款、精選存款和經紀定期存款）組成 Wealth Mgt 其他（1）消費者銀行企業銀行 • 存款在平均和期末均略有增加，這主要是由於IB業務的增長產品；隨着第一季度納税季的到來，預計將出現部分逆轉 • 所有三家業務都將繼續經歷從NIB到IB的混合；重組步伐有所放緩 • 在消費者內部，餘額繼續正常化，支票餘額與支出水平的比率越來越接近疫情前的水平 • 預計到2024年中期，低成本儲蓄和支票產品將逐步混合，總餘額將趨於穩定；NIB混合百分比處於低30％區間（收盤，美元十億）按細分市場劃分的存款（平均值，以十億美元計）季度亮點與展望
5（1）存款影響包括存款利息支出的增加，但被存款資金增長導致的批發借款成本降低所抵消。（2）市場利率影響包括合同貸款、現金和借款的重新定價；較高市場利率下的固定資產週轉率；證券溢價攤銷淨折扣增幅低於第三季度1700萬美元。（3）其他包括無抵押消費組合貸款銷售、信用利息回收、貸款費用和較低的現金餘額. (4) 預期假設短期利率穩定或較低；長期固定利率維持在2023年12月31日的水平。• NII-6000萬美元，環比下降4.6％；NIM-13個基點至3.60％•長期利率提高了新的生產固定利率資產收益率•增加了5億美元的證券餘額•存款組合和定價正常化•第四季度存款成本= 1.41％•第四季度計息存款成本= 2.14％（39％週期迄今為止的測試版）•30億美元的活躍期開始在先前增加的套期保值中，遠期起動套期保值（收款利率為2.89％）降低了當前利率環境中的NII；降低了NII對未來利率變動的波動•NII和NIM將從存款成本正常化中下降和遠期起始掉期，但被較高的利率水平的資產週轉率所抵消 • 2024年國民收入指數預計將在上半年穩定並在下半年增長 ◦ 24年第一季度NII預計將比23年第四季度下降3-5％ ◦ 2024年NII預計為4.7億美元至48億美元 • 2024年NIM預計約為3.50％ • 假設利率上升的計息存款貝塔在40年代中期達到峯值；貝塔利率下降 ~2024年30年代中期市場利率（2）1291美元1,231美元NII歸因NII和NIM的23年第三季度驅動因素-7個基點 +2bps +6bps-19個基點-2400萬美元 +800萬美元 +400萬美元-6,600萬美元NII NIM和利潤率表現其他（3）+1800萬美元 +5個基點 1,414 美元 1,304 1,244 3.99% 3.73% 3.60% 3.60% 2024 年第四季度國民收入指數區間和假設 (4) NII FTE NII 和 NIM（百萬美元）NIM 存款成本/組合（1）租賃收益率調整（第三季度）-6000萬美元 -13個基點套期保值
6 • 通過套期保值，管理NII敏感度，使其對週期後期利率變動基本保持中立 ◦ 對短期利率的敏感度：鑑於聯邦基金的削減基本上不會成為NII在區間內波動的實質性驅動因素；假設利率下跌30％中期 ◦ 對中長期利率的敏感度：由於固定利率貸款生產和證券再生產，保持適度的資產敏感度每年投資 • 在過去的一年中，由於存款重新定價/再混合，NII敏感度有所降低遠期起始套期保值開始活躍2024年NII區間和假設 “中性” 利率風險狀況；NII表現將主要取決於存款動態（1）NII代表非FTE淨利息收入（2）區間假設收益率曲線的長期端與2023年底水平沒有實質性偏差，低成本存款徑流仍在-20億美元至-30億美元區間內 48 億美元 47 億美元 2024 年 NII (1) 績效區間 (2)) NII 對利率的敏感度低端 • 聯邦基金利率放鬆，收益率曲線變窄 • 存款利率下降beta 值與利率上升週期一致（約 45% beta）• 年底加速貸款和存款增長上端 • 穩定或寬鬆的聯邦基金利率，收益率曲線更平坦 • 如果市場利率下降，存款利率響應性會降低（約 25% beta）• 年底貸款和存款增長適度
7 經調整非利息收入550美元567美元581美元23年第四季度與（百萬美元）對比23年第四季度422年第四季度服務費143美元 0.7%（5.9）% 信用卡和自動櫃員機費用 127 0.8%（2.3）% 資本市場（不包括CVA/DVA）53（20.9）%（26.4）% 資本市場——CVA/DVA（5）（66.7）)% 54.5% 財富管理收入 117 4.5% 8.3% 抵押貸款收入 31 10.7% 29.2% 非利息收入 (1) 非公認會計準則；對賬見附錄。• 由於資本市場的下跌被大多數其他類別的温和增長所抵消，NIR在報告和調整後 (1) 基礎上均增長了約2％ • 抵押貸款收入增加約11％受與批量購買MSR相關的服務收入增加的推動 • 服務費增長了約1％；財資管理收入在第四季度增長了約1％，在2023年又創下了創紀錄的一年 • 資本市場總收入下降了約25％；例如在RECM和併購減少的推動下，CVA/DVA下降了約21％ • 財富管理收入在第四季度增長了約4％，主要受生產和市場影響的推動；2023年又創下了創紀錄的一年 • 預計2024年全年調整後的非利息收入為23-24億美元非利息收入600美元566美元 23年第四季度4季度（百萬美元）（1）季度亮點與展望
8 $1,017 1,093 $1,185 50.5% 58.5% 65.0% 非利息支出效率比率 22年第四季度4Q23 1,012 $1,089 1,038 $51.6% 58.2% 56.9% 經調整後的非利息支出增量運營虧損調整後的效率比率 23 年第四季度• NIE 在報告的基礎上增長了約 8%，其中包括1.19億美元的聯邦存款保險公司特別攤款和2,800萬美元與遣散費相關的成本，但經調整後下降了約5％（1），這要歸因於運營虧損的減少 ◦ 2024年的季度運營虧損預計為2,000萬至2500萬美元（4）•在遣散費增加的推動下，工資和福利增長了約3％-相關成本被較低的激勵薪酬和減少的員工人數部分抵消 • 其他 NIE 包括第四季度的1000萬美元養老金結算費用，而第三季度為700萬美元 • 致力於審慎的支出管理，重點關注最大的類別——S&B、入住率和供應商支出 • 預計2024年全年調整後的NIE約為41億美元 3,387 3,434 3,443 3,698 3,886 4,262 $135 調整後非利息支出增量運營虧損 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年非利息支出季度亮點與展望ADJ。非利息支出（1）（百萬美元）3.3％的複合年增長率（1）（1）非公認會計準則；見對賬附錄。（2）2020-2022年調整後的NIE受到2020年第二季度對Ascentium Capital的收購以及2021年第四季度對EnerBank、Sabal Capital Partners和ClearSight Advisors的收購的影響。（3）不包括2023年的增量運營虧損，複合年增長率為2.9％。（4）包含在2024財年調整後的NIE指導中. (1) 非利息支出（百萬美元）調整後的非利息支出 (1) (2) (3)（百萬美元）
9 • 第四季度年化NCO共計54個基點，環比增長14個基點；例如，無抵押消費者投資組合貸款銷售、調整後NCO的影響為39個基點（1）• 第四季度不良貸款和商業服務批評貸款增加；第四季度不良貸款增長主要歸因於先前被確定為較高風險行業的評級（3）• 第四季度ACL/貸款比率上升3個基點；ACL美元總增長歸因於不利因素風險遷移和持續的信貸質量正常化，以及針對增量風險的定性調整，主要是風險較高的投資組合 ◦ ACL辦公室投資組合增至4.3％；對辦公室投資組合的構成保持信心•預計2024年全年NCO將達到40-50個基點不良貸款（NPL）資產質量基礎信貸表現繼續正常化（百萬美元）（百萬美元）信貸損失備抵額（ACL）1,582美元 1,677 1,700美元 1.63% 1.73% 317% 261% ACL/Loans 211% ACL/NPLS 4Q22 3Q23 4Q23 4Q23 69 101 132 $35 4Q22 第三季度23 第四季度 0.40% 0.39% 0.29% 0.54% 500 $642 $805 0.52% 0.65% 0.82% 0.82% 不良貸款——不包括 LHFS 不良貸款/貸款 4Q22 第三季度4Q23 第四季度淨扣款（百萬美元）調整後的淨扣除額（1）無抵押消費者投資組合貸款銷售（2）淨扣除比率調整後的淨扣除率（1）（1）非公認會計準則；見附錄進行對賬。（2）第四季度出售的貸款的相關補貼為2700萬美元，通過扣款產生了3500萬美元的公允價值標記，因此淨準備金支出為800萬美元。（3）參見風險較高的行業細分市場幻燈片20。
10 0.82% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.50% 0.54% —% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 歷史信用狀況不良貸款淨扣款總額2020年第一季度第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度非應計率和虧損率水平正常化，並將在2024年全年繼續正常化。(1) 43年第四季度調整後的淨資產淨額為0.39％。非公認會計準則對賬見附錄。(1) 疫情前平均值 0.46% 疫情前平均值 0.35% 疫情前平均 1.07% 疫情平均值 0.64% 2013年第一季度疫情平均值 0.64%
11 • 巴塞爾協議III殘局——估計，在擴大風險基礎方法下，除了將AOCI逐步納入監管資本外，RWA的增幅將低至中等個位數 ◦ 經調整後納入12/31日的AOCI的CET1估計為8.2％（3）•普通股一級（CET1）比率（1）降至10.2％，反映了通過收益抵消普通股和優先股分紅以及宣佈的普通股回購獲得穩健的資本產生 2.23億美元的股息並執行了2.52億美元的股票回購 • 預計短期內CET1將繼續管理約10％ •每股有形普通賬面價值（3）為10.77美元，環比增長18％•從23年第四季度到24年第三季度，壓力資本緩衝將保持在2.5％ •截至12月31日，來自現有來源的初級流動性總額（TPL）約為382億美元，10.3％10.2％10.2％，2023年第四季度4季度亮點和前景資本與流動性（1）本季度比率已估計。(2) 基於期末餘額。(3) 非公認會計準則；對賬見附錄。10.9% 11.6% 11.5% 4Q22 3Q23 第四季度第一級資本比率 (1) 74% 78% 77% 78% 77% 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23年第四季度普通股一級比率 (1)
12 2024年預期 (1) 非公認會計準則，對賬見附錄。(2) 前瞻性非公認會計準則指標的對賬預計將與所附附錄或先前向美國證券交易委員會提交的文件中包含的實際非公認會計準則對賬一致。(3) 預期假設短期利率穩定或較低；長期固定利率維持在2023年12月31日的水平。2024財年預期淨利息收入（對比2023年為5,320美元）（3）47億至48億美元的調整後非利息收入（相比2023年調整後的2,259美元）（1）（2）2.3億美元至24億美元的調整後非利息支出（對比2023年調整後的4,262美元）（2）~41億美元（對比2023年為98,239美元）平均存款的低個位數增長（與2023年相比為126,239美元）543) 穩定至略低淨扣除額/平均貸款 40-50 個基點有效税率 21-22% 預期第 1 季度及以後 (3) • 2024 年 NII 預計將在上半年穩定並在下半年增長 ◦ 第 1 季度 NII預計季度環比將下降3-5％ • 2024年NIM預計為約3.50％ •預計短期內CET1將繼續保持在10％左右的水平•預計信貸將繼續正常化至歷史水平 ◦ 疫情前的平均NCO為46個基點，平均不良貸款率為107個基點
13 附錄
14 個選定項目影響2023年第四季度要點 (1) 非公認會計準則，見對賬附錄。(2) 基於約25％的增量所得税。(3) 影響該期間業績或趨勢的項目，但不被視為非公認會計準則調整。(4) 第四季度出售的貸款的相關補貼為2700萬美元，通過扣除記錄的公允價值額為3500萬美元，淨撥備金為8美元 M.（金額以百萬美元計，每股數據除外）2023年第四季度同比變化淨利息收入1,231美元（4.6）％（12.1）％準備金（受益於）信貸損失 155 6.9% 38.4% 非利息收入 580 2.5%（3.3）% 非利息支出 1,185 8.4% 16.5% 所得税前收入 471 (23.9)% (46.0)% 所得税支出 80 (38.0)% (57.2)% 淨收入 391 (20.2)% (42.9)% 優先股息 24 (4.0)% (4.0)% 普通股股東可獲得的淨收入 $367 (21.1)% (44.4)% 攤薄後每股收益 0.39 美元 (20.4)% (44.3)% 第四季度業績摘要（以百萬計，每股數據除外）23財年第四季度税前調整後項目（1）：證券收益（虧損），淨額（2）美元（5）槓桿租賃終止收益 1 2聯邦存款保險公司特別評估 (119) (119) 工資和員工福利——遣散費 (28) (31) 分行合併、財產和設備費用 (3) (7) 提前清償債務 4 4 專業、法律和監管費用 (1) (1) (1) 出售無抵押消費貸款的淨準備金支出 (4) (8) (8) 税前調整後項目總額 (1) 美元 (156) 美元 (165) 美元 (165) 每股收益影響（2）美元（0.13）美元（0.13）其他選定項目（3）：資本市場收益（虧損）-CVA/DVA 美元（5）美元（50）住宅MSR淨對衝業績 5 2 養老金結算費用（10）（17）增量與欺詐有關的運營損失 —（135）
15 2.27 2.40 2.56 4Q21 4Q22 4Q23 2.66 3.44 4.28 4Q21 4Q22 4Q23 158 161 4Q21 4Q22 4Q22 4Q23 4Q23 4Q23 21.5% 23.9% 33.0% 33.0% 33.0% 45.5% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 44.7% 4Q22 4Q23 9.6 12.8 10.7 9.8 4.7 1.9 3.0 6.0 貸款信用卡 21 年第四季度23年第四季度 69% 71% 74% 31% 29% 26% 2021年第四季度數字手機銀行登錄量（百萬）客户交易（2）（3）按渠道活躍用户（百萬）劃分的存款交易（1）數字貸款銷售（千個賬户）（5）數字非數字移動 ATMBranch +61% +14% 26% 22% 72% 72% 76% 2% 2% 2% 2% 4Q21 4Q22 4Q23 4Q23 數字版BranchContact Center 消費者支票按渠道劃分的銷售額 (4) 手機銀行移動應用程序評級 (6) Zelle 交易（百萬）銷售和交易數字使用量 +13% (1) 在過去 90 天內成功驗證和登錄移動應用程序一次的獨立客户總數。(2) 數字交易僅代表在線和移動設備；非數字交易代表分行、聯絡中心和自動櫃員機。(3) 交易代表消費者存款，，移動存款，費用退款，提款，付款，官方支票、賬單支付和西聯匯款。不包括 ACH 和借記卡購買/退款。(4) 包括通過數字銀行家儀錶板應用程序進行的跨渠道銷售功能。(5) 數字貸款銷售代表已開立的信用卡賬户和預訂的數字輔助貸款。(6) 代表 iOS 應用商店評級 +12%
16（1）截至23年11月的總財富管理關係對我們業務的投資對人才、技術和戰略收購的投資繼續為企業消費者財富帶來回報移動應用程序的改進：預算規劃工具和外部轉賬功能；23年第四季度移動用户同比增長6.8％總財富管理關係增長7.8％（1）收購仍處於收入協同增效的有利地位：23財年Clearsight費用增長15％；23財年房地產資本市場費用增長13％；Ascentium Capital堅定地專注於跨境增長銷售機會PWM客户忠誠度和滿意度持續強勁，86％的客户將其主要顧問評為5星行業領先的客户滿意度2023年完成的109億美元MSR收購和流量連續39個季度在VISA實力評分中排名第一，Debit EnerBank淨推薦人得分為70分，在競爭中名列前茅；繼續關注優質承包商的入職投資管理和信託費收入以及投資服務費收入同比增長8％；2023年是又一個創紀錄的年度推出地區財富 Visa® 簽名具有競爭力的信用卡可填補PWM信貸產品供應中的差距並繼續深化關係榮獲《養老金與投資》雜誌第三次榮獲 “最佳工作場所”；繼續建立、留住和發展合適的員工加強戰略增長市場的營銷；贊助納什維爾掠食者隊積極宣傳財資管理解決方案和防欺詐工具，確保客户的穩健性；財年收入增長8％繼續投資於銷售、貸款、國庫/現金管理、嵌入式現代化金融和麪向客户的數字平臺繼續增長主要消費者支票賬户並深化客户關係；新支票客户的平均餘額高於疫情前的新賬户年份的10-15％。新的特許經營貸款單位已完成貸款量為年終目標的205％；新國際子公司集團擴大了對足跡不足的國際公司的支持，新市場税收抵免平臺第一年穩步增長，完成了1.23億美元的NMTC撥款
17 財資管理使我們的客户能夠利用一整套具有競爭力的財資管理解決方案優化現金流和管理風險 2023年又創下了創紀錄的一年 +8% 的財資管理收入 (1) +7% 的財資管理客户組合 (2) +7% 的數字、支付和綜合服務收入 (3) +19% 全球貿易服務美元交易量 (4) • 通過增強的數字解決方案和擴展的自助服務功能擴大客户訪問範圍 • 提供額外的在線和移動功能 • 推出新的現金流管理工具並利用 API，包括為公司企業系統提供新的安全連接工具 • 增強防欺詐資源 • 使用新的商業支付解決方案簡化商務差旅管理 • 增加核心和擴張市場的財資管理銷售人才以及產品和支持職能 • 通過推出國際子公司銀行集團擴大對在美國運營的國際公司子公司的支持。穩步增長我們的財資管理業務獲得全球貿易卓越表彰金融持續投資科技和人才 • 年度最佳出口營運資金貸款機構（2022年和2019年）• #1 小企業管理局連續四年出口貸款機構 • 出口營運資金優先貸款機構 • EX-IM 2022年度最佳交易 • 年度最佳貸款機構（2021年）• 最高授權貸款機構 • EX-IM 中期票據融資 (1) 2022年12月至23年12月的年初至今國庫管理收入增長。(2) 同比客户增長，22年11月至23年11月. (3) 22年11月至23年11月，同比數字、支付和綜合收入。(4) 同比貿易服務美元銷量增長，從22年12月到23年12月。
18 名義固定利率到期日AFS證券 (3) 13億美元 4.8% 1.4 年債務 (3) 14億美元 0.6% 2.8 年期定期存款 (3) 3億美元 4.9% 1 年 1 2 3 4 5 現金流對衝名義 (1) (1) 浮動利率隔夜SOFR。對衝會計策略中沒有BSBY敞口。（2）美元使用空頭利率上限來支付多頭利率下限；加權平均下限為1.86％，加權平均上限為6.22％。（3）證券的公允價值套期保值固定支付；債務和定期存款的公允價值套期保值是固定的。（季度平均）1 2 3 4 5 6 2.86% 2.92% 2.94% 2.94% 3.00% 3.35% 2024 2026 2027 2028 2029 $204B $190B $167B $122B $64B $64B $4B $4B $4B---+204億美元 $204B $190B $167B $66B $66B $0.6B B（年度平均值）截至2023年12月31日第四季度第二季度第二季度24年第三季度24年第四季度名義掉期——23年第三季度180億美元 210億美元 211億美元 201億美元195億美元4Q215億美元195億美元4Q23年隔夜利息變動——--名義掉期——4Q210億美元 210億美元 21億美元19.5億美元掉期收益率（1) 2.89% 2.89% 2.83% 2.85% 10億美元 20億美元 20億美元 20億美元 10億美元 $0.0bCollar Notional (2) 50億美元 $5B 15億美元15億美元套期保值策略更新套期保值有助益創建基本上是 “中立” 的利率風險頭寸，保證利潤率在 3.50% 區間內的公允價值互換（1）2023年第四季度活動現金流套期保值——在外年份增加了2.5億美元的遠期開盤（28年1月）、3年期收益固定掉期（3.26％）公允價值套期保值——機會性調整後的淨利息收益敏感度 • 對AFS證券的14個月固定付費掉期增加了12億美元（4.9％）• 增加了2.52億美元的12個月定期存款固定掉期（4.9％）
19 • 為防範市場利率變化而構建的投資組合 ◦ 期限自2023年12月31日起全面延長約4.5年；可抵消長期存款賬簿 ◦ 投資組合中約有39％的證券是子彈狀證券（CMBS、公司債券、機構子彈和UST）◦ MBS組合集中於不太敏感的預還款抵押品類型：較低的貸款餘額、調味料和各州特定的地理集中度 • 96% 的美國政府或機構擔保 ◦ 1.0 美元 1B高質量的投資級公司債券投資組合是短期的（期限為1.9年）並且在各行各業和發行人之間實現了良好的多元化 ◦ 該機構的CMBS投資組合由政府機構擔保，由多户住宅的抵押貸款進行抵押 • 97％被歸類為可供出售 • 在本季度內對所有還款進行了再投資，鑑於誘人的利率和利差水平，有機會地向投資組合增加了5億美元 • 在第四季度，購買使投資組合收益率比支出/到期日增長了約3.20％ • 税前未實現預計到2024年底，AFS證券的虧損將下降約20％，到2025年年底下降約39％（2）（1）包括截至2023年12月31日，AFS證券、28億美元的未實現AFS虧損和7.62億美元的HTM證券（不包括4,620萬美元的未實現HTM虧損）（2）十億美元。根據截至2023年12月31日的市場遠期利率和投資組合估算。機構/UST 8% 機構 MBS 61% 機構 CMBS 27% 非機構 CMBS —% 公司債券 4% 證券投資組合提供下行利率保護/流動性證券投資組合構成 (1) 289億美元税前 AFS 未實現虧損 (2)% 代表 2024 年 12 月 31 日 2025 年 2026 年 2026 美元 (2) 美元 (1) 美元— -20% -39% -58%
20個高風險行業細分市場（截至2023年12月31日的未償餘額）（1）金額不包括待售貸款和投資組合組別並不相互排斥。（2）截至2024年1月5日的GreenStreet商業地產價格指數——商業辦公商業地產價值的變化，折扣為35％。商業服務高風險板塊投資組合（百萬美元）BAL$（1）佔貸款總額的百分比 NPL 不良貸款/貸款 ACL ACL/貸款非必需消費品零售貿易和消費品製造 2,718 美元 2.8% 17 0.6% 56 2.1% 卡車運輸 1,492 1.5% 35 2.3% 59 4.0% 醫療保健用品及服務及設施 1,771 1.8% 10 0.6% 47 2.6% 辦公室 1,517 1.5% 115 7.5% 63 4.3% 高級住房 1,543 1.6% 118 7.7% 57 3.7% 總高風險板塊9,041美元 9.2% 295 美元 3.2% 282 美元 3.1% • 非必需消費品：消費者正感受到價格上漲的壓力，選擇性越來越強支出選擇：許多人正在退出非全權產品，轉而專注於價值和必需品 • 卡車運輸：領導層認為卡車運輸行業目前尚未出現轉折點；合同費率將在3月/4月重置，這將表明卡車運輸公司的議價能力有所增強 • 醫療保健：該行業在過去一年中經歷了負面風險遷移，這主要是由於成本（勞動力、商品、缺乏與之相關的定價能力）上漲保險報銷）；人口結構變化和對醫療保健支持的持續需求長期行業表現 • 老年人住房：第四季度老年人居住率增加；政府正在提議養老院的最低人員配備水平，這將增加開支壓力，並可能限制入院人數。持續的投資組合監測 • 辦公室：按擔保貸款承諾而言，由90％的A類和10％的B類組成 ◦ 西澳大利亞州LTV約65.5％（基於發起時的評估或最近收到的評估）；Sensized WA LTV約100.7％使用 GreenStreet (2) ◦ 62.6% 的安全承諾風險敞口是位於 Sunbelt，其中 85.8% 為 A 類 ◦ 76% 的擔保承諾敞口位於郊區，24% 位於城市地區 ◦ 未來 12 個月內到期的辦公貸款的平均房地產租賃狀況約為 85%（約 83% 入住率）◦ 37.5% 的擔保承諾風險敞口為單一租户
21 商業地產（截至2023年12月31日的未償餘額）高度多元化的投資組合總額（包括無抵押CRE）• 用於可再生能源目的的無抵押貸款的槓桿率通常較低，流動性強 ◦ 64% 的房地產投資信託基金為投資等級或映射到投資集團風險評級（為整個投資組合提供損失保障）◦ 剩餘的無抵押資產餘額主要歸於主要由IG贊助商支持的機構可再生能源基金 • 有擔保的業務辦公室 = ~ 93% /無抵押 = ~ 7% • 總紅外線（包括不分秒）CRE）轉風險資本（2）：114％，建築、土地、資產與開發佔風險資本：23％遠低於監管限額（300％/ 100％）（1）不包括52億美元的自有CRE，其還款來源為個體企業，在壓力時期的信用表現與商業類似。（2）基於2023年9月30日的風險資本估計。2006年12月聯合監管發佈的《商業房地產貸款集中度指南，健全的風險管理做法》中的監管限制。房地產建築商 6.5% 其他 3.9% 酒店 4.9% 醫療保健 8.8% 零售 9.4% 住宅用地 0.6% 辦公室 9.7% 數據中心 2.2% 多元化 14.1% 公寓 —% 工業用地 0.1% 公寓 25.9% 156億美元總貸款佔總貸款無抵押CRE（包括房地產投資信託基金）6.8 6.9% IRE 8.8 9.0% 總計 (1) 美元 15.6 15.9% 主要投資組合指標年度愛爾蘭投資組合指標證券 3% 37% 32% 18% 7% 3% 3% 多家族辦公室其他房地產總房地產到期 2024 2025 2026 2027 >5 年 $⸺— 1,000 $2,000 $3,000 公寓 6% 辦公室 2% 數據中心 5% 多元化 23% 酒店 10%工業24％其他9％零售21％的房地產投資信託基金總額：54億美元
22 1,677 美元 47 美元 12 美元 (9) 美元 (27) 1,700 美元 2023 年 12 月 31 日信貸損失補貼 • 第四季度補貼與上一季度相比增加了 2300 萬美元，導致準備金支出為 1.55 億美元 • ACL 淨增長的主要驅動因素是負面風險遷移和持續的信貸質量正常化季度亮點（百萬美元）2023 年 9 月 30 日投資組合變化經濟/質變特定儲備金變化消費者貸款銷售
23 研發前時期 4Q2023 1Q2024 2Q2024 3Q2024 4Q2024 1Q2025 2Q2025 3Q2025 4Q2025 實際國內生產總值，年化百分比變化 1.2% 1.3% 1.4% 1.8% 2.1% 2.4% 2.5% 2.5% 2.3% 3.9% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.0% 3.9% HPI，同比變化 4.6% 4.1% 1.5% 1.5% 1.9% 2.8% 3.0% CPI，同比變化百分比 3.2% 2.7%% 2.6% 2.4% 2.4% 2.5% 2.6% 2.5% 2.5% 基礎R&S經濟展望（截至2023年12月）• 單一的基本經濟預測代表了各地區對經濟的內部展望高於合理水平可支持的預測期。• 經濟不確定性是通過對我們的建模結果進行定性調整來考慮的。• 管理層考慮了替代的內部和外部預測，以進行適當的定性調整。
24 截至 2023 年 12 月 31 日截至 2022 年 12 月 31 日（以百萬計）貸款餘額 ACL ACL/貸款餘額 ACL ACL/貸款 C&I 50,865 美元 697 美元 1.37% 50,905 628 1.23% CRE-OO 抵押貸款 4,887 110 2.25% 5,103 102 2.00% CRE-OO 建築 281 7 2.38% 298 7 2.29% 商業總額 56,033 美元 814 美元 1.29% CRE-OO 抵押貸款 5,887 110 2.00% CRE-OO 建築 281 7 2.38% 298 7 2.29% 商業總額 56,033 美元 814 美元 1.14 美元 45% 56,306 美元 737 1.31% 愛爾蘭抵押貸款 6,605 169 2.56% 6,393 114 1.78% IRE 建築 2,245 36 1.63% 1,986 28 1.38% 愛爾蘭共和國總額 8,850 美元 205 2.32% 8,379 美元 142 1.69% 住宅首次抵押貸款 20,207 100 0.50% 18,810 124 0.66% 房屋淨值貸款 3,221 80 2.49% 3,510 77 2.18% 住宅首次抵押貸款 20,207 100 0.66% 房屋淨值貸款 3,221 80 2.49% 3,510 77 2.18% 公平貸款 2,439 23 0.94% 2,489 29 1.17% 消費者信用卡 1,341 138 10.24% 1,248 134 10.75% 其他消費者 43 1 3.09% 570 39 6.80% 其他消費者 6,245 339 5.43% 5,697 300 5.28% 總消費者 33,496 美元 681 2.03% 32,324 美元 703 2.18% 總計 98,379 美元 1,700 1.73%% 97,009 美元 1,582 美元 1.63% 的津貼分配 • 2020年1月1日，各地區 “第一天” 的CECL ACL比率為1.71％。該公司已經執行了許多去風險策略，改善了整體貸款組合。採用2023財年的貸款組合並應用 “第一天ACL利率”，預計第一天的ACL比率為1.62％。
25 所有其他商業用途 3.7% 投資者房地產 13.7% 金融服務 11.7% CRE 無抵押貸款，包括房地產投資信託基金 10.4% 政府教育 10.3% 消費者服務 8.8% 科技服務 7.9% 製造業 7.4% 能源 2.3% 農業 0.4% 公用事業 4.7% 商業服務 7.6% 分銷 6.2% 醫療保健 4.9% 為下次低迷做好準備 649億美元高度多元化的業務組合 (1) (1) 截至2023年12月31日的餘額。(2) CRE無抵押資產占房地產投資信託基金的75％。(2)
26 個消費者貸款組合 • 平均發放量 FICO 762 • 當前 LTV 53% • 所有者佔用率 98% • FICO 770 平均發放量 35% • 投資組合的 65% 是第一留置權 • 平均貸款規模 34,700 美元 • 2024 年轉換為攤銷或激增的 1.36 億美元 • 平均發放量 FICO 781 • 新增貸款平均為 16,137 美元 • 4Q23 收益率 7.95% • 平均發放量 7.95%. origination FICO 785 • 平均新增額度為7,813美元 • 23年第四季度收益率 15.29% • 4QTD QTD 3.98% 4% 4% 12% 8% 8% 7% 10% 82% 82% 2% 3% 缺點 R/E 有擔保缺點消費者總數不在 720 620-680 以下 620 681-720 個消費者 FICO 分數 (1) (1) 更新了截至 2023 年 12 月 31 日的 FICO 分數。消費者R/E擔保餘額佔消費者投資組合的77％，而消費者非R/E餘額佔消費者投資組合的23％。（2）其他消費者主要由EnerBank和Direct投資組合組成。住宅抵押貸款消費者信用卡房屋淨值其他消費者 (2)
27 30億美元的槓桿投資組合（截至2023年12月31日的未清餘額）• 與穆迪的歷史區域銀行調查定義一致；超過500萬美元的承諾與息税折舊攤銷前利潤的融資債務>4.0倍的承諾為40億美元 • 不是戰略增長目標；用於支持客户關係 • 贊助商擁有的客户佔總投資組合的百分比持續下降 • 加強集中承保、服務和信用裁決 • 參與度有限在槓桿貸款中風險最高的部分——Covenant Lite和Term Loan B • 約佔95％未償還的槓桿貸款也是SNC的重要因素多元化投資組合信息 24% 專業、科學和技術服務 16% 製造業 8% 批發 12% 公用事業 5% 宗教、休閒、個人和非營利服務 6% 行政、支持、廢物和維修 6% 其他（投資組合
28 259億美元的SNC投資組合（截至2023年12月31日的未償餘額）• 通過專注於風險較低的細分市場來改善投資組合構成和資產質量 • 48％的餘額由投資級別或精選投資組合組成（1）；自2020年以來，IG組合增長了6％ •11％的餘額為槓桿（2）•各地區為超過一半的SNC餘額的代理人或持有所有權•截至2023年第三季度，各地區的市場份額排名高於同行 Agent Only 排行榜中的羣組中位數 (3) • 約 2/3 的資本市場收入歸因於 SNC 相關關係 (4) • ~2在Corp Bank排名前50位的NIR生產關係中，有3％與SNC相關（4）• >3/4的SNC相關關係產生了NIR費用或存款（4）投資組合特徵按行業劃分的共享國家信貸餘額 CRE 無擔保非房地產投資信託基金 5% CRE 無擔保房地產投資信託基金 19% 金融服務 18% 技術服務 12% 大宗商品10％製造業7％分銷7％商業服務6％其他（投資組合
29 管理層使用收益計算和某些其他財務指標（不包括根據公認會計原則列報的財務業績中包含的某些調整）來監控業績，並認為這些指標為投資者提供了有意義的信息。列報的非利息支出（GAAP）不包括為得出調整後的非利息支出（非GAAP）而進行的某些調整，後者是效率比率的分子。列報的非利息收入（GAAP）不包括為得出調整後非利息收入（非公認會計準則）而進行的某些調整，調整後非利息收入是費用收入比率的分子。調整後的非利息收入（非公認會計準則）和調整後的非利息支出（非公認會計準則）用於確定調整後的税前撥備收入（非公認會計準則）。將應納税等值基礎上的淨利息收入（GAAP）和非利息收入相加，得出應納税等值基礎上的總收入。進行調整是為了按應納税等值基礎（非公認會計準則）得出調整後的總收入，這是費用收入和效率比率的分母。列報的淨貸款扣除額（GAAP）不包括為得出調整後的淨貸款扣除額（非公認會計準則）而進行的調整。調整後的淨貸款扣除額佔平均貸款（非公認會計準則）的百分比計算方法是調整後的淨貸款扣除額（非公認會計準則）除以平均貸款（GAAP），然後按年計算。Regions認為，排除這些調整為期內比較提供了有意義的基礎，管理層認為這將有助於投資者分析公司的經營業績和預測未來的業績。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估各地區業務的業績。與調整相關的活動有可能再次發生；但是，管理層並不認為與調整相關的活動表明正在開展業務。Regions認為，這些非公認會計準則財務指標的列報將使投資者能夠在與管理層採用的相同基礎上評估公司的業績。有形普通股股東權益、每股有形普通股賬面價值和平均有形普通股股東權益回報率（ROATCE）已成為一些投資者的關注焦點，管理層認為，在無形資產和優先股影響的情況下，它們可能有助於投資者分析公司的資本狀況。分析師和銀行監管機構使用有形普通股股東權益衡量標準評估了Regions的資本充足率。由於有形普通股股東權益、每股有形普通股賬面價值和ROATCE均未由GAAP正式定義或聯邦銀行監管規定任何金額，因此它們目前被視為非公認會計準則財務指標，其他實體的計算方式可能與Regions披露的計算方式不同。股東權益的調整包括無形資產和相關的遞延税和優先股。此外，對ROATCE的調整包括累計的其他綜合收益。公司還列報了累計的其他綜合收益（不包括調整數），以得出調整後的累計其他綜合收益（非公認會計準則）。由於分析師和銀行監管機構可能會使用有形普通股股東權益來評估Regions的資本充足率，因此管理層認為，讓投資者能夠在同樣的基礎上評估Regions的資本充足率是有用的。CET1是聯邦銀行監管機構在巴塞爾協議III框架下制定的一項資本充足率衡量標準。符合法規要求的銀行機構必須維持某些最低資本要求，包括最低CET1比率。分析師和銀行監管機構利用該衡量標準來評估地區的資本充足率。在該框架下，各地區選擇在計算CET1時取消AOCI的影響。對聯邦銀行法規中規定的計算方法的調整被視為非公認會計準則財務指標。對CET1的調整包括AOCI的某些部分，以達到CET1，包括AOCI（非公認會計準則），這可能會對最近提出的規則制定標準產生影響。由於分析師和銀行監管機構可能會使用擬議的規則制定標準來評估Regions的資本充足率，因此管理層認為，讓投資者能夠在同樣的基礎上評估Regions的資本充足率是有用的。非公認會計準則財務指標有固有的侷限性，不需要統一適用，也沒有經過審計。儘管利益相關者在評估公司時經常使用這些非公認會計準則財務指標，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。特別是，不包括選定項目的收益衡量標準並不代表實際直接應計給股東的金額。管理層和董事會使用非公認會計準則指標如下：• 編制各地區的運營預算 • 月度財務業績報告 • 合併業績的月度收盤報告（僅限管理層）• 向投資者介紹公司業績 • 激勵性薪酬指標非公認會計準則信息
30 非公認會計準則對賬非利息支出截至12月31日的十二個月（以百萬美元計）2023 2021 2020 2019 2018 2017 2016 年非利息支出 (GAAP) 4,416 美元 4,068 美元 3,747 美元 3,643 美元 3,489 美元 3,489 美元 3,491 美元 3,483 美元調整：聯邦存款保險公司特別評估 (119) — — — — — 對地區金融公司基金會的捐款 — — (3) (10)) — (60) (40) — 專業、法律和監管費用 (1) (179) (15) (7) — — (3) 分支機構合併、財產和設備費用 (7) (3) (5) (31) (25) (11) (22) (58) 相關費用住宅抵押貸款銷售— — — — —（4）— — 提前清償債務 4 —（20）（22）（16）— —（14）工資和員工福利—遣散費（31）—（6）（31）（5）（61）（10）（21）收購費用— — —（1）— — — —調整後的非利息支出（非公認會計準則）4,262美元 3,886美元 698 美元 3,541 美元 3,443 美元 3,434 美元 3,419 美元 3,387 美元
31 非公認會計準則對賬截至季度的調整後淨扣除額和比率（以百萬美元為單位）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30/2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日淨貸款扣款 (GAAP) 132 美元 101 美元 81 美元 83 美元 69 減去：與出售無抵押消費貸款相關的扣款 35 — — — — 調整後的淨貸款扣款（非公認會計準則）97 美元 101 美元 81 美元 83 美元 69 美元調整後的淨貸款扣除額佔平均貸款的百分比，年化（非公認會計準則）0.39% 0.40% 0.33% 0.35% 0.29%
32 非公認會計準則對賬截至季度的税前撥備收入（PPI）（以百萬美元計）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日第 4 季度與 23 年第 3 季度對比 22 年第四季度普通股股東可獲得的淨收益 (GAAP) 367 美元 465 美元 588 美元 (98) (21.1)% $ (293) (41.1)% $ (293) (41.1)%)% 優先股息 (GAAP) 24 25 25 25 24 25 (1) (4.0)% (1) (4.0)% 所得税支出 (GAAP) 80 129 147 177 (49) (38.0)% (107) (57.2)% 所得税前收入 (GAAP) 471 619 728 789 (23.9)% (401) (46.0)% 準備金（來自) 信用損失 (GAAP)155 145 118 135 112 10 6.9% 43 38.4% 税前準備金前收益（非公認會計準則）626 764 846 924 984 (138) (18.1)% (358) (36.4)% 其他調整：證券（收益）虧損，淨額 2 1 — 2 — 1 100.0% 2 NM 槓桿租賃終止收益，淨 (1) — — (1) NM (1) NM (1) NM 保險收益 — — — (50) — NM 50 100.0% 聯邦存款保險公司特別評估 119 — — — — 119 NM 119 NM 工資和員工福利—遣散費 28 3 — — — — 25 NM 28 NM 分行合併、財產和設備費用 3 1 1 2 5 2 200.0% (2) (40.0)% 提前清償債務 (4) — — — (4)) NM (4) NM 專業、法律和監管費用 1 — — — — 1 NM 1 NM 其他調整總額 148 5 1 3 (45) 143 NM 193 428.9% 調整後的税前撥備收入（非公認會計準則）774 美元 769 美元 847 美元 939 美元 5 0.7 美元 (165) (17.6)% NM——沒有意義
33 非公認會計準則對賬NII、非利息收入/支出和效率比率NM——季度末無意義（以百萬美元計）2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日第四季度對比23年第三季度4季度與22年第四季度非利息支出（GAAP）1,185美元1,093美元 1,027美元 1,017美元 92% 16.5% 16.5% 調整：聯邦存款保險公司特別評估 (119) — — — (119) NM (119) NM 分行合併、財產和設備費用 (3) (1) (2) (5) (2) (2) (200.0)% 2 40.0% 工資和員工福利—遣散費 (28) (3) — — (25) NM (28) NM Early債務清償 4 — — — — 4 NM 4 NM 專業、法律和監管費用 (1) — — — (1) NM (1) NM (1) NM 調整後的非利息支出（非公認會計準則）B $1,038$ 1,089 美元 1,110 美元 1,025 美元 1,025 美元 1,012 美元 (51) (4.7)% 26 2.6% 淨利息收入 (GAAP) C $1,231 美元 1,381 美元 1,381 美元 17 美元 1,401 美元 (60) (4.6)% $ (170) (12.1)% 應納税等值調整 13 13 13 — —% — —% 淨利息收入，應納税等值基礎 D 1,244 美元 1,304 美元 1,393 美元 1,393 美元 1,430 美元 1,414 美元 (60) (4.6)% 美元 (170) (12.0)% 非利息收入 (GAAP) E 580 566 76 534 600 14 2.5% (20) (3.3)%調整：證券（收益）虧損，淨額 2 1 — 2 — 1 100.0% 2 NM 槓桿租賃終止收益 (1) — (1) NM (1) NM (1) NM (1) NM (50) — — — — (50) — NM 50 100.0% 調整後非利息收入（非公認會計準則）F 581 美元 567 美元 576 美元 535 美元 14 2.5% 31 5.6% 總收入 C+E=G 1,811 美元 1,857 美元 1,957 美元 1,951 美元 2,001 美元 (46) (2.5)% (190) (9.5)% 調整後總收入（非公認會計準則）C+F=H 1,812 美元 1,858 美元 1,957 美元 1,957 美元 1,952 美元 1,951 美元 (46) (2.5)% (139) (7.1)% 總收入，應納税等值基礎 D+E =I 美元 1,824 美元 1,870 美元 1,969 美元 1,964 美元 2,014 美元 (46) (2.5))% $ (190) (9.4)% 調整後總收入，應納税等值基礎（非 GAAP）D+F=J 1,825 美元 1,871 美元 1,969 美元 1,965 美元 1,964 美元 (46) (2.5)% $ (139) (7.1)% 效率比率 (GAAP) A/I 65.0% 56.4% 52.3% 50.5% 調整後效率比率（非 GAAP）B/J 56.9% 58.2% 56.4% 52.2% 51.6% 費用收入比率 (GAAP) E/I 31.8% 30.3% 29.3% 27.2% 29.8% 27.2% 29.8% 調整後費用收入比率（非公認會計準則）F/J 31.8% 30.3% 29.3% 27.2% 28.0%
34 非公認會計準則對賬國民收入、非利息收入/支出和效率比率截至12月31日的十二個月（以百萬美元計）2023年非利息支出（GAAP）4,416澳元調整：聯邦存款保險公司評估（119）分行合併、財產和設備費用（7）工資和員工福利——遣散費（31）提前清償債務 4 專業、法律和監管費用（1）調整後的非利息支出（非公認會計準則）B 4,262 美元淨利息收入 (GAAP) C $5,320 應納税等值調整 51 淨利息收入，應納税等值物基準D $ 5,371非利息收入（GAAP）E $ 2,256調整：證券（收益）虧損，淨5槓桿租賃終止收益（2）調整後非利息收入（非公認會計準則）F $2,259 總收入 C+E = G $7,576 調整後總收入（非公認會計準則）C+F=H 7,579美元總收入，應納税等值基礎D+E=I 7,627美元總收入，應納税等值基礎（非公認會計準則）D+F=J $7,630 效率比率（GAAP）A/I 57.9% 調整後效率比率（非公認會計準則）B/J 55.9% 費用收入比率（GAAP）E/I 29.6% 調整後費用收入比率（非公認會計準則）F/J 29.6%
35 年截至季度末（以百萬美元計）2023 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日平均有形普通股股東權益回報率普通股股東權益淨收益率 (GAAP) 1,976 美元 367 美元 465 美元 556 美元 588 美元 660 美元平均股東權益 (GAAP) 16,274 美元 16,468 美元 16,892 美元 16,457 美元 15,442 美元減：平均無形資產 (GAAP) 5,960 5,944 5,955 5,966 5,966 5,977 5,996 與無形資產相關的平均遞延所得税負債 (GAAP) (106) (106) (106) (104) (105) 平均優先股 (GAAP) 1,659 1,659 1,659 1,659 1,659 平均有形普通股股東權益（非公認會計準則）B 美元 9,009 美元 8,780 美元 8,960 美元 9,371 美元 8,924 美元 7,892 美元減去：AOCI、税後 (3,410) (3,925) (3,684) (3,936) (3,081) (3,535) 不包括 AOCI（非公認會計準則）的平均有形普通股股東權益 C 美元 12,419 美元 12,705 美元 12,644 美元 12,307 美元 12,005 美元 11,427 美元平均有形普通股股東權益回報率（非公認會計準則）A/B 21.93% 16.57% 20.58% 23.82% 26.70% 33.20% 33.20% 不包括AOCI（非公認會計準則）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 26.70% 33.20% AOCI（非公認會計準則）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 26.70% 33.20% 33.20% AOCI（非公認會計準則）A/C 15.91% 11.45% 14.58% 85%平均有形普通股股東權益非公認會計準則對賬回報率為 22.91%
36 季度末（以百萬美元計）2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日調整後 CET1 比率普通股權益（1）12,976 澳元 13,056 美元調整：AOCI 證券收益（虧損）（2）（2,064）（3,084）固定福利養老金計劃和其他離職後福利（451）（403）調整後的普通股權益（非公認會計準則）B $10,461 9,569美元風險加權資產總額 (1) 126,826加元CET1比率 (1) (3) A/C 10.2% 10.3% 調整後的CET1比率 (非公認會計準則) (1) (3) B/C 8.2% 7.6% 非公認會計準則對賬調整後的CET1——包括AOCI (4) (1) 普通股和總計風險加權資產是估算出來的。（2）代表AFS和HTM證券的AOCI（3）根據美元整數價值計算的金額（4）根據擬議的巴塞爾協議III殘局規則，CF套期保值的AOCI仍不包括在內。
37 截至季度末（金額為百萬美元，每股數據除外）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日有形普通股股東權益 (GAAP) A $17,429 美元 16,639 美元 16,639 美元 16,883 美元 15,947 美元減去：優先股 (GAAP) 1,659 1,659 1,659 1,659 1,659 無形資產 (GAAP) 5,938 5,949 5,959 5,971 5,982 與無形資產 (GAAP) (112) (108) (106) (104) (104) (103) 有形普通股股東權益（非公認會計準則）B 9,944 美元 8,600 美元 9,127 美元 9,357 美元 8,409 美元總資產 (GAAP) 152,194 美元 155,624 美元 155,624 美元 56 美元154,135 美元 155,220 減去：無形資產 (GAAP) 5,938 5,949 5,959 5,971 5,982 與無形資產 (GAAP) (112) (108) (104) (104) (103) 有形資產（非公認會計準則）D 146,368 美元 147,783 美元 149,803 美元 148,268 美元 149,341 美元 149,341 美元 —季度末 E 924 939 939 935 934 總權益佔總資產（GAAP）A/C 11.45% 10.48% 10.69% 10.95% 10.27% 有形普通股股東權益佔有形資產（非公認會計準則）B/D 6.79% 5.82% 6.09% 6.31% 5.63% 每股有形普通賬面價值（非公認會計準則）B/E 10.77 美元 9.16 美元 9.72 美元 10.01 美元 9.00 非公認會計準則對賬有形普通比率
38 份前瞻性陳述本演示文稿可能包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。“未來”、“預期”、“假設”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“預測”、“潛力”、“目標”、“估計”、“預期”、“目標”、“項目”、“展望”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以”、“可以”、“應該”、“可以” 相似的術語和表述通常表示前瞻性陳述。前瞻性陳述有可能由於不確定、不可預測且在許多情況下超出我們的控制範圍的因素和未來發展，實際影響可能與這些前瞻性陳述中反映的有所不同，甚至可能存在重大差異。前瞻性陳述不是基於歷史信息，而是與未來的運營、戰略、財務業績或其他發展有關。前瞻性陳述基於管理層當前的預期，以及管理層在發表聲明時做出的某些假設和估計以及向其提供的信息。這些陳述基於一般假設，面臨各種風險，而且由於它們也與未來有關，它們同樣受到固有的不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類陳述中表達的觀點、信念和預測存在重大差異。因此，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於下述因素：• 美國或我們所服務的社區（尤其是美國東南部）當前和未來的經濟和市場狀況，包括房地產價值可能下降、利率和失業率上升、通貨膨脹、金融市場混亂和經濟增長可能放緩的影響，這可能會對我們的貸款和其他業務以及我們的財務業績和狀況產生不利影響. •政府、機構、中央銀行和類似組織的貿易、貨幣和財政政策以及其他活動可能發生變化，這可能會對我們的業務和財務業績和狀況產生重大不利影響。• 市場利率或資本市場的變化可能會對我們的收入和支出、資產和債務的價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響。• 與通貨膨脹相關的波動性和不確定性以及通貨膨脹的影響，這可能會導致增加的企業和消費者的成本，並可能導致總體商業和經濟狀況不佳。• 流行病，包括 COVID-19 疫情，對我們的業務、運營以及財務業績和狀況的影響。任何疫情的持續時間和嚴重程度都可能擾亂全球經濟，對我們的資本和流動性狀況產生不利影響，損害借款人償還未償貸款和增加信貸損失備抵的能力，損害抵押品價值，並導致收入損失或額外支出。• 由於税法的變化、税法的不利變化，我們的商譽或其他無形資產的任何減值、資產的任何重新定價或遞延所得税資產估值補貼的任何調整經濟環境，報告的業務下滑單位或其他因素。• 新的税收立法和/或對現行税法的解釋的影響，這可能會影響我們的收益、資本比率以及我們向股東返還資本的能力。• 客户信譽可能發生變化，包括經營租賃在內的貸款和租賃的可收性可能受到損害。• 貸款預付速度、貸款發放和銷售量、扣款、信用損失準備金或實際信貸的變化我們的信用損失備抵額可能不足以彌補我們的損失最終損失。• 由於利率下降，抵押貸款支持證券的預付款可能加速，這些證券的溢價攤還將相應加速。• 客户追求其他更高收益的投資導致客户支票和儲蓄賬户存款流失，或者由於競爭力而需要提高計息存款的價格。這兩種活動都可能增加我們的融資成本。• 消費者和企業支出以及儲蓄習慣可能發生的變化以及對我們增加資產和吸引存款能力的相關影響，這可能會對我們的淨收入產生不利影響。• 利率變化可能會對我們的投資證券投資組合的價值產生負面影響。• 投資組合價值的損失可能會對市場對我們的看法產生負面影響。• 波動性財務服務業（包括其他存款機構的倒閉或倒閉傳聞），以及政府機構為應對此類動盪而採取的行動，可能會影響包括我們在內的存款機構吸引和留住存款人以及借款或籌集資金的能力。• 我們與其他傳統和非傳統金融服務公司進行有效競爭的能力，包括金融科技公司，其中一些公司擁有比我們更多的財務資源，或者受與我們不同的監管標準的約束。• 我們的無能開發新產品和服務並獲得現有和潛在客户的認可，改善現有產品和服務以滿足客户需求並及時應對新興技術趨勢，可能會對我們的收入產生負面影響。前瞻性陳述
39 • 我們無法跟上技術變革，包括與提供數字銀行和金融服務相關的技術變革，可能會導致業務流失給競爭對手。• 影響我們業務的法律法規的變化，包括與銀行產品和服務有關的立法和法規，例如借記卡交換費的變化、聯邦存款保險公司的特殊評估、任何新的長期債務要求，以及適用的政府和自治政府對此類法律法規的執行和解釋的變化監管機構，包括美國總統府變動、美國國會控制權以及銀行監管機構人事變動，這可能要求我們改變某些商業慣例、增加合規風險、減少收入、增加額外成本或以其他方式對我們的業務產生負面影響。• 我們的資本行動，包括股息支付、普通股回購或優先股贖回，不得導致我們低於最低資本比率要求，適用考慮緩衝區，並且必須遵守法律或監管機構規定的其他要求和限制，這可能會影響我們向股東返還資本的能力。• 由於此類測試和要求的重要性，我們遵守壓力測試和資本規劃要求（作為CCAR流程或其他要求的一部分）的能力可能繼續需要我們的管理資源進行大量投資。• 我們遵守適用資本和流動性要求的能力（包括，除其他外，巴塞爾三世的首都標準），包括我們在內部籌集資金或以優惠條件籌集資金的能力，如果我們未能滿足要求，我們的財務狀況和市場對我們的看法可能會受到負面影響。• 與針對我們或我們的任何子公司提起的任何訴訟或監管程序相關的任何發展、變更或行動的影響。• 成本，包括任何不利的司法、行政或仲裁可能產生的罰款、罰款或其他負面影響（包括聲譽損害）裁決或訴訟程序，監管執法行動，或我們或我們的任何子公司參與的其他法律行動，這些行動可能會對我們的業績產生不利影響。• 我們管理資產負債價值波動以及資產負債表外風險敞口的能力，以維持足夠的資本和流動性來支持我們的業務。• 我們執行戰略和運營計劃的能力，包括我們充分實現與戰略計劃相關的財務和非財務收益的能力。• 風險和相關不確定性給我們的收購或剝離業務以及與此類收購相關的風險，包括預期的協同效應、成本節約和其他財務或其他收益可能無法在預期的時間範圍內實現，或者可能低於預期；以及整合收購業務方面的困難。• 我們在吸引和留住客户方面的營銷努力能否成功地吸引和留住客户。• 我們招募和留住有才華和經驗的人員以協助產品和服務開發、管理和運營的能力可能會受到以下變化的影響不時生效的法律法規。• 我們的客户、員工或業務合作伙伴的欺詐或不當行為。• 我們的客户或交易對手向我們提供的任何不準確或不完整的信息。• 我們的框架無法管理與我們的業務相關的風險，例如信用風險和運營風險，包括第三方供應商和其他服務提供商，這些風險除其他外可能導致運營或安全系統因網絡攻擊或類似行為而遭到破壞，或未能有效提供我們的服務。• 我們識別和應對與產品、服務或交付平臺的推出或變更相關的運營風險的能力。• 依賴主要供應商或供應商以可接受的條件為我們的業務獲取設備和其他用品。• 我們的內部控制和程序無法預防、發現或減輕任何重大錯誤或欺詐行為。• 地緣政治不穩定的影響，包括戰爭、衝突、內亂和恐怖襲擊，以及潛在的直接或間接影響，在我們的企業。前瞻性陳述（續）
40 • 人為和自然災害的影響，包括火災、洪水、乾旱、龍捲風、颶風和環境破壞（特別是在美國東南部），這些影響可能會對我們的運營和/或貸款組合產生負面影響，並增加我們的業務成本。未來地震、火災、颶風、龍捲風、乾旱、洪水和其他與天氣有關的事件的嚴重程度和頻率難以預測，並可能因全球氣候變化而加劇。• 大宗商品市場價格和狀況的變化可能會對受大宗商品價格變動影響的行業（包括受大宗商品價格間接影響的企業，例如運輸大宗商品或製造大宗商品生產設備的企業）的現金流產生不利影響，可以削弱他們償還未償貸款的能力和/或減少這些行業的貸款需求。• 我們識別和應對網絡安全風險的能力，例如數據安全漏洞、惡意軟件、勒索軟件、“拒絕服務” 攻擊、“黑客攻擊” 和身份盜用，包括賬户接管，失敗可能會中斷我們的業務，導致機密或專有信息的披露和/或濫用或挪用，我們的系統受到幹擾或損壞，增加成本、損失或對我們的不利影響聲譽。• 我們實現支出管理計劃的能力。• 倫敦銀行同業拆借利率的市場替代以及對我們基於倫敦銀行同業拆借利率的金融產品和合約的相關影響，包括但不限於衍生產品、債務、存款、投資和貸款。• 我們的信用評級或展望可能下調評級，除其他負面影響外，還可能增加資本市場的融資成本。• 其他金融機構遇到的對我們或銀行造成不利影響的問題的影響行業通常可能需要我們改變某些商業慣例、減少收入、向我們施加額外成本或以其他方式對我們的業務產生負面影響。• 第三方提供的業務基礎設施的任何組成部分的故障的影響都可能幹擾我們的業務，導致機密信息或專有信息的披露和/或濫用，增加我們的成本，對我們的聲譽產生負面影響，並造成損失。• 我們從子公司，尤其是地區銀行獲得股息的能力可能會影響我們的流動性和能力到向股東派發股息。• 財務會計準則委員會或其他監管機構可能要求的會計政策或程序的變更可能會對我們的財務報表以及我們報告這些業績的方式產生重大影響，而與此類變化將如何影響我們的財務業績有關的預期和初步分析可能不正確。• 普通股價格的波動以及無法在時限內和/或預期條款完成股票回購。• 反收購法和獨家論壇規定的影響我們的公司註冊證書和章程。• 與上述任何項目有關的事態發展對我們的聲譽造成的任何損害的影響。• 我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時發現的其他風險。上述因素清單並不詳盡。要討論這些因素以及其他可能導致實際業績與預期不同的因素，請查看各地區截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及Regions隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 標題。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。可能導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此不可能全部預測。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算更新或修改不時作出的任何前瞻性陳述，無論是由於未來的發展、新信息還是其他原因。Regions的投資者關係聯繫人是達娜·諾蘭，電話（205）264-7040；Regions的媒體聯繫人是傑裏米·金，電話（205）264-4551。前瞻性陳述（續）
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