基準電子第四季度和2023財年財務業績 2024年1月31日

2024年前瞻性陳述本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實不完全相關的任何陳述，可能包含 “預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“戰略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“預測” 等詞語以及其負面或其他變體的類似表述。特別是，有關公司對第一季度和2024財年業績的展望和指導、未來的經營業績或利潤率、產生銷售和收入或現金流的能力、預期收入組合、公司的業務戰略和戰略舉措、公司回購普通股、公司對重組費用和無形資產攤銷的預期，以及公司有關支付股息的意圖的明示或暗示的聲明，其他，是前瞻性的聲明。儘管公司認為這些陳述基於並源自合理的假設，但它們涉及的風險、不確定性和假設超出公司控制或預測能力，涉及運營、市場和總體商業環境，包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項下討論的風險、不確定性和假設，以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告。與客户需求波動的可能性、供應鏈限制、持續的通貨膨脹壓力、外幣波動和高利率的影響、地緣政治不確定性（包括持續的敵對行動和緊張局勢）、貿易限制或充分利用公司製造設施來支付其固定運營成本的能力有關的事件可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和公司的執行能力（或無力）產生影響它的計劃。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，實際結果，包括我們未來的經營業績，可能會與所示結果存在重大差異。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述並不能保證業績。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文件發佈之日公司獲得的信息，公司沒有義務進行更新。非公認會計準則財務信息管理披露非公認會計準則信息，為投資者提供額外信息，以分析公司的業績和潛在趨勢。GAAP業績與不包括某些項目的業績（“非GAAP”）之間的詳細對賬包含在本文檔所附的下表中。在未提供非公認會計準則對賬的情況下，由於存在不確定性，而且在預測發生情況、財務影響和非公認會計準則調整的確認期限方面存在不確定性，公司無法在沒有不合理的努力的情況下提供此類對賬。管理層使用不包括某些項目的非公認會計準則衡量標準，以更好地評估經營業績，幫助投資者將業績與我們先前的指導進行比較。該文件還引用了 “自由現金流”，這是一項非公認會計準則的衡量標準，公司將其定義為運營產生的現金流減去不動產、廠房和設備增加以及購買的軟件。公司的非公認會計準則信息不一定與其他公司使用的非公認會計準則信息具有可比性。不應將非公認會計準則信息視為替代或優於根據公認會計原則編制的衡量公司盈利能力或流動性的淨收益或其他數據。讀者應考慮已進行調整的事件和交易的類型。

2023年第四季度業績收入6.91億美元總收入受供應鏈保費（SCP）減少3,800萬美元*的影響，GAAP和非GAAP**毛利率為10.3％，同比增長70個基點GAAP營業利潤率為4.6％，非GAAP**為5.1％，同比增長80個基點，GAAP每股收益為0.49美元，高於預期中點區間自由現金流為1.26億美元，加上庫存和合同資產連續減少5700萬美元，淨負債減少至4,800萬美元，即1.24億美元，或72%，連續下降 * 供應鏈保費 (SCP) 的組成部分直通收入，對非公認會計準則營業收入或每股收益沒有影響 ** 參見附錄1，瞭解公認會計原則與非公認會計準則財務業績的對賬情況

2023財年業績收入28億美元總收入受供應鏈保費（SCP）減少2.09億美元*的影響，GAAP和非GAAP**毛利率為9.5％，同比增長70個基點的GAAP營業利潤率為3.9％，非GAAP**為4.4％，同比增長80個基點，GAAP每股收益為1.79美元，非GAAP**每股收益為2.04美元，自由現金流為9,700萬美元，超過了我們7,000萬至8000萬美元的年度目標區間*供應鏈保費（SCP）的組成部分直通收入，對非公認會計準則的營業收入沒有影響或每股收益 ** 有關公認會計原則與非公認會計準則財務業績的對賬情況，請參閲附錄1

Roop Lakkaraju 首席財務官

2023 年第四季度按市場領域劃分的 GAAP 收入 Q4-23 2023 年 12 月 31 日按組合和市場領域劃分的收入 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日截至三個月（以百萬美元計）行業組合百分比收入組合% 收入季率/季度收益百分比醫療 18% 126 美元 21% 149 美元 (13%) 19% 144 美元 (13%) 168 23% 165 2% 24% 178 美元 (6%) 航空航天和國防 15% $102 14% 100 2% 12% $90 13% 工業 19% $132 21% $154 (14%) 19% 143 美元 (8%) 高級計算 14% $95 9% $66 44% 12% $92 3% 下一代通信 10% 68 12% 86 美元 (21%) 14% 104 美元 (35%) 總收入 100% 691 美元 100% 720 (4%)100% 751 美元 (8%)

行業業績不包括2023年第四季度供應鏈保費（百萬美元）總收入供應鏈保費（SCP）經SCP調整後的年度營收126美元（2美元）124美元（7％）半盤股168美元0美元168美元（5％）航空航天與國防102美元0美元102美元 15% 工業股132美元（4美元）128％高級計算95 美元95 3％下一代通信68美元（2美元）66 美元（31%）參見附錄3，瞭解經供應鏈溢價調整後的公認會計準則銷售額與非公認會計準則銷售額的對賬情況

2023 年第四季度財務摘要（以百萬美元計，每股收益除外）2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日季度/季度 2022 年 12 月 31 日同比淨銷售額 691 美元 720 美元 (4%) 751 (8%) GAAP 毛利率 10.3% 9.6% 70 個基點 9.6% 70 個基點 GAAP 35.5 0% 39.5 (10%) GAAP 營業利潤率 4.6% 40 個基點攤薄 3.6% 100 個基點每股收益0.49美元 0.57美元 (14%) 0.60美元 (18%) GAAP ROIC 9.1% 7.1% 200 個基點 7.4% 170個基點淨銷售額691美元 720 美元 (4%) 751 (8%) 非公認會計準則毛利率 10.3% 9.6% 70 個基點 9.6% 70 個基點非公認會計準則銷售和收益 35.6 0% 39.5 美元 (10%) 非公認會計準則營業利潤率 5.1% 4.7% 40 個基點 4.3% 80 個基點非公認會計準則攤薄後每股收益0.58美元0.57美元 2% 0.60美元 (3%) 非公認會計準則投資回報率 9.3% 9.4% (10) 個基點 9.9% (60) 個基點參見附錄1 GAAP ROIC =（GAAP TTM運營收入——GAAP税收影響）/（過去5個季度的平均投資資本）Non-GAAP ROIC =（非GAAP TTM運營收入——GAAP税收影響）/（過去5個季度的平均投資資本）Non-GAAP ROIC =（非公認會計準則TTM運營收入+股票基於K的薪酬——非公認會計準則税收影響）÷ [過去 5 個季度的平均投資資本]

2023 財年按市場部門列報的收入 FY-23 截至十二個月按組合和市場部門劃分的收入以百萬美元計 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日行業組合% 收入組合% 收入同比 20% 557 美元 21% 593 美元 (6%) 半市值 23% 646 25% 722 (11%) 航空航天與國防 13% 362 12% 348 4% 工業 21% 596 美元 21% 593 1% 高級計算 12% $593 1% $593 1% 高級計算 $32% 38 10% 310 9% 下一代通信 12% 340 11% 320 6% 總收入 100% 2,839 100% 2,886 美元 (2%)

行業業績不包括2023財年供應鏈保費（百萬美元）總收入供應鏈保費（SCP）經SCP調整後的按年收入調整後的SCP同比收入557美元（12美元）545美元 9% 半股646美元（3美元）643美元（9％）航空航天與國防362美元（1美元）361美元 6% 工業股596美元（32美元）564美元 17% 高級計算 338 美元 338 美元 10% 下一代通訊 340 美元（11 美元）329 美元 16% 參見附錄3，瞭解經供應鏈溢價調整後的公認會計準則銷售額與非公認會計準則銷售額的對賬情況

2023 財年財務摘要（以百萬美元計，每股收益除外）2023 年 12 月 31 日 Y/Y (%) 淨銷售額 2,839 美元 2,886 美元 (2%) GAAP 毛利率 9.5% 8.8% 70 個基點 GAAP SG&A 147.0 美元 150.2 (2%) GAAP 營業利潤率 3.9% 3.1% 80 個基點 GAAP 攤薄後每股收益 1.79 美元 1.91 美元 (6%) GAAP ROIC 9.1% 7.4% 170 bps 淨銷售額 2,839 美元 2,886 美元 (2%) 非公認會計準則毛利率 9.5% 8.8% 70 個基點非 GAAP SG&A 147.0 美元 150.4 (2%) 非公認會計準則營業利潤率 4.4% 3.6% 80 個基點非公認會計準則攤薄後每股收益 2.04 美元 2.09 美元 (2%) 非公認會計準則投資回報率 9.3% 9.9% (60) 個基點參見附錄1財務業績 GAAP ROIC =（GAAP TTM 運營收入 — GAAP 税收影響）/（過去 5 個季度的平均投資資本）非 GAAP ROIC =（非公認會計準則 TTM 運營收入 + 股票薪酬 — 非公認會計準則税收影響）÷ [過去 5 個季度的平均投資資本]

不包括供應鏈保費的非公認會計準則財務摘要（以百萬美元計，每股收益除外）有關公認會計原則與非公認會計準則財務業績的對賬表，請參閲附錄1和附錄2

現金轉換週期更新 Q4-23 Q3-23 Q2-23 Q1-23 Q4-22 應收賬款天數 59 60 59 60 59 合約資產天數 23 24 23 25 22 庫存天數 99 100 102 111 97 應付賬款天數 (53) (53) (56) (60) (56) (56) (60) (56) 客户日預付款 (30) (26) (27) (26) 現金轉換週期天數 98 105 103 109 96

流動性更新 (1) 自由現金流（FCF）定義為（用於）運營提供的淨現金減去資本支出債務結構（百萬美元）2023年12月31日127美元循環信貸額度提取額度205美元 * 槓桿比率為淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤，如信貸額度所定義，資產負債表和槓桿率強勁的資產負債表和槓桿率減少庫存以幫助推動自由現金流大幅減少截至2023年12月31日止三個月的十二個月的季度淨負債狀況（以百萬計）2022年12月31日2023年12月31日2023年9月30日 2022年12月30日來自（用於）運營的現金流174美元（177美元）137美元38美元（53美元）FCF（1）97美元（224美元）126美元18美元（66美元）現金283美元207美元283美元261美元207美元國際現金流168美元238美元13美元238美元13美元239美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元 39 美元

資本配置更新資本支出股票回購在2023財年，支付了7800萬美元的資本支出自2018年以來，在不動產、廠房和設備及軟件外投資了3.05億美元資本支出與未來的有機增長目標緊密一致現金分紅2023財年現金分紅自2018年以來，已支付的累計現金分紅為1.36億美元承諾通過持續的股息支付來支持資本回報 2023財年沒有股票回購，但計劃自2018年起在2024財年恢復，1570 萬以4.09億美元回購的股票根據董事會批准的股票回購計劃，2024財年的資本支出預計為5,500萬美元至6,500萬美元繼續支持當前股息將機會性地評估股票回購

2024年第一季度指引2024年第一季度淨銷售額625美元至6.65億美元毛利率——非公認會計準則9.8％-10.2％營業利潤率——非公認會計準則4.5％-4.7％其他支出，淨850萬美元有效税率 23% — 25% 攤薄後每股收益——GAAP 0.32美元至0.38美元攤薄後加權平均股價約3,600萬美元本指引考慮了本季度所有已知的限制因素並假設我們的供應基地、運營或客户不會受到進一步的重大幹擾。

商業趨勢傑夫·本克-首席執行官

行業展望2024年上半年行業評論半盤股2024年底可能出現復甦的早期跡象，但預計上半年將與近期水平保持一致我們繼續跑贏市場並正在贏得新業務醫療在庫存再平衡和需求正常化的推動下，整個行業普遍疲軟近幾個季度的新勝勢頭工業需求減少加上庫存再平衡預計將打壓2024年上半年的業績鑑於市場機會繼續投資航空航天 &國防商業航空航天仍然強勁國防部受益於現有計劃的增加和客户羣中新勝利的擴大。下一代通信資本支出的削減正在廣泛影響該行業預計在2024年全年需求仍將受到挑戰高級計算將於2024年第一季度完工的大型高性能計算機建設為推動未來收入增長創造新的機會

摘要 2023 年是執行力強勁的一年創造了 9,700 萬美元的自由現金流投資以利用半盤股的長期增長機會實現毛利率和營業利潤率的擴張顯著降低了 2024 年的淨負債目標在繼續推進目標模式盈利能力的同時管理波動性繼續減少庫存，推動正自由現金流以持續分紅和機會主義股票回購的形式向投資者提供資本回報

附錄

（千美元，每股數據除外）—（未經審計）附錄1——GAAP與非GAAP財務業績的對賬

（百萬美元）—（未經審計）附錄2-供應鏈保費對賬

（百萬美元）—（未經審計）附錄3——按行業劃分的供應鏈溢價對賬