ddd-202109300000910638假的Q3202112 月 31 日3P1YP1Yhttp://www.3dsystems.com/20210930#RightOfUseAssethttp://www.3dsystems.com/20210930#RightOfUseAssethttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityNoncurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityNoncurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#RightOfUseAssethttp://www.3dsystems.com/20210930#RightOfUseAssethttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityNoncurrenthttp://www.3dsystems.com/20210930#LeaseLiabilityNoncurrent00009106382021-01-012021-09-30xbrli: 股票00009106382021-11-04iso421:USD00009106382021-09-3000009106382020-12-31iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年9月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ________________到 ____________ 的過渡期內
委員會文件編號001-34220
__________________________
3D 系統公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
__________________________
| | | | | |
特拉華 | 95-4431352 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
333 三維繫統圈子
洛克希爾, 南卡羅來納29730
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號): (803) 326-3900
_________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | | DDD | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☒
僅適用於公司發行人:
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2021年11月4日已發行的普通股,面值每股0.001美元: 127,729,349
3D 系統公司
10-Q 表格
截至2021年9月30日的季度
目錄
| | | | | |
第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。財務報表。 | 3 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 25 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 35 |
第 4 項。控制和程序。 | 35 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟。 | 36 |
第 1A 項。風險因素。 | 36 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 39 |
第 6 項。展品。 | 41 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
3D 系統公司
簡明的合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(以千計,面值除外) | 2021 年 9 月 30 日(未經審計) | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 502,752 | | | $ | 75,010 | |
扣除儲備金的應收賬款 — $3,470和 $4,392 | 89,926 | | | 114,254 | |
庫存 | 89,325 | | | 116,667 | |
預付費用和其他流動資產 | 25,963 | | | 33,145 | |
持有待售的流動資產 | — | | | 18,439 | |
| | | |
流動資產總額 | 707,966 | | | 357,515 | |
財產和設備,淨額 | 57,720 | | | 75,356 | |
無形資產,淨額 | 30,251 | | | 28,083 | |
善意 | 139,906 | | | 161,765 | |
使用權資產 | 44,514 | | | 48,620 | |
遞延所得税資產 | 3,475 | | | 6,247 | |
持有待售資產 | — | | | 31,684 | |
其他資產 | 21,271 | | | 23,785 | |
總資產 | $ | 1,005,103 | | | $ | 733,055 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | 2,051 | |
當前的使用權負債 | 8,176 | | | 9,534 | |
應付賬款 | 44,946 | | | 45,174 | |
應計負債和其他負債 | 78,152 | | | 69,812 | |
| | | |
客户存款 | 9,405 | | | 7,750 | |
遞延收入 | 27,509 | | | 30,302 | |
持有待出售的流動負債 | — | | | 11,107 | |
流動負債總額 | 168,188 | | | 175,730 | |
扣除遞延融資成本的長期債務 | — | | | 19,218 | |
長期使用權負債 | 45,533 | | | 48,469 | |
遞延所得税負債 | 3,142 | | | 4,716 | |
待售負債 | — | | | 2,952 | |
其他負債 | 39,090 | | | 51,247 | |
負債總額 | 255,953 | | | 302,332 | |
| | | |
承付款和或有開支(注14) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.001面值,已授權 220,000股票;已發行 126,758和 127,626 | 127 | | | 128 | |
額外的實收資本 | 1,410,576 | | | 1,404,964 | |
按成本計算的國庫股票— 1,623股票和 3,494股份 | (10,492) | | | (22,590) | |
累計赤字 | (615,051) | | | (943,303) | |
累計其他綜合虧損 | (36,010) | | | (8,476) | |
股東權益總額 | 749,150 | | | 430,723 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,005,103 | | | $ | 733,055 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
簡明合併報表 的 運營
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,每股金額除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 108,884 | | | $ | 78,296 | | | $ | 311,170 | | | $ | 220,248 | |
服務 | 47,212 | | | 57,880 | | | 153,599 | | | 164,340 | |
總收入 | 156,096 | | | 136,176 | | | 464,769 | | | 384,588 | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品 | 64,252 | | | 48,213 | | | 180,251 | | | 147,950 | |
服務 | 27,529 | | | 29,336 | | | 86,958 | | | 85,712 | |
總銷售成本 | 91,781 | | | 77,549 | | | 267,209 | | | 233,662 | |
毛利 | 64,315 | | | 58,627 | | | 197,560 | | | 150,926 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 65,737 | | | 59,065 | | | 176,800 | | | 167,213 | |
研究和開發 | 15,786 | | | 18,866 | | | 49,987 | | | 55,107 | |
商譽減值 | — | | | 48,300 | | | — | | | 48,300 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 81,523 | | | 126,231 | | | 226,787 | | | 270,620 | |
運營損失 | (17,208) | | | (67,604) | | | (29,227) | | | (119,694) | |
利息和其他收入(支出),淨額 | 315,859 | | | (2,419) | | | 354,396 | | | (7,598) | |
所得税前收入(虧損) | 298,651 | | | (70,023) | | | 325,169 | | | (127,292) | |
所得税福利(準備金) | (5,995) | | | (2,866) | | | 3,083 | | | (2,472) | |
淨收益(虧損) | $ | 292,656 | | | $ | (72,889) | | | $ | 328,252 | | | $ | (129,764) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 2.39 | | | $ | (0.61) | | | $ | 2.69 | | | $ | (1.12) | |
稀釋 | $ | 2.34 | | | $ | (0.61) | | | $ | 2.63 | | | $ | (1.12) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 122,663 | | 118,527 | | | 122,178 | | | 116,216 | |
稀釋 | 125,289 | | 118,527 | | | 124,839 | | | 116,216 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
綜合收益的簡明合併報表 (損失)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 292,656 | | | $ | (72,889) | | | $ | 328,252 | | | $ | (129,764) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
養老金調整 | 125 | | | (47) | | | 334 | | | 130 | |
衍生金融工具 | — | | | 11 | | | 721 | | | (413) | |
外幣折算 | (15,277) | | | 11,214 | | | (37,501) | | | 8,079 | |
外幣折算重新分類-Cimatron 和 Simbionix 的銷售 | 2,431 | | | — | | | 8,912 | | | — | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | (12,721) | | | 11,178 | | | (27,534) | | | 7,796 | |
扣除税款後的綜合收益(虧損)總額 | $ | 279,935 | | | $ | (61,711) | | | $ | 300,718 | | | $ | (121,968) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2021 | | 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 328,252 | | | $ | (129,764) | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 26,292 | | | 34,830 | |
基於股票的薪酬 | 43,991 | | | 16,621 | |
| | | |
為庫存報廢和重新估值編列經費 | 1,100 | | | 10,894 | |
對衝賬目撤銷和終止造成的損失 | 721 | | | 1,235 | |
壞賬準備金 | 620 | | | 1,039 | |
處置企業、財產、設備和其他資產的收益 | (351,981) | | | 434 | |
遞延所得税和儲備金調整準備金 | (9,380) | | | — | |
商譽和資產減值 | — | | | 54,072 | |
運營賬户的變化: | | | |
應收賬款 | (2,151) | | | 12,668 | |
庫存 | 7,095 | | | (23,987) | |
預付費用和其他流動資產 | 5,338 | | | (15,376) | |
應付賬款 | 15,517 | | | (9,166) | |
遞延收入和客户存款 | 5,401 | | | 2,714 | |
應計負債和其他負債 | (9,859) | | | 6,309 | |
所有其他經營活動 | 1,696 | | | 4,828 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 62,652 | | | (32,649) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (14,814) | | | (11,015) | |
出售資產和業務的收益,扣除現金 | 427,664 | | | 552 | |
業務收購,扣除獲得的現金 | (10,936) | | | — | |
收購非控股權益 | (4,000) | | | (12,500) | |
其他投資活動 | (2,273) | | | 504 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 395,641 | | | (22,459) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
循環信貸額度的收益 | — | | | 20,000 | |
循環信貸額度的付款 | — | | | (20,000) | |
| | | |
償還借款/長期債務 | (21,392) | | | (26,547) | |
發行普通股的收益 | — | | | 25,003 | |
庫存融資協議的收益 | — | | | 2,509 | |
| | | |
與股票薪酬淨股結算相關的付款 | (10,386) | | | (5,034) | |
其他籌資活動 | (424) | | | 296 | |
用於融資活動的淨現金 | (32,202) | | | (3,773) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (7,737) | | | 526 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 418,354 | | | (58,355) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 (a) | 84,711 | | | 134,617 | |
期末的現金、現金等價物和限制性現金 (a) | $ | 503,065 | | | $ | 76,262 | |
| | | | | | | | | | | |
補充現金流信息 | | | |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產(不包括收養) | $ | 2,088 | | | $ | — | |
現金利息支付 | $ | 1,234 | | | $ | 1,836 | |
現金所得税繳納額(收據),淨額 | $ | (1,514) | | | $ | 2,861 | |
將設備從庫存轉入財產和設備,淨額 (b) | $ | 1,610 | | | $ | 671 | |
為收購而發行的股票 | $ | 2,989 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
a.上面顯示的現金和現金等價物的金額包括限制性現金313和 $998分別截至2021年9月30日和2020年9月30日,以及美元540和 $952截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別包含在其他資產淨額和美元中9,161截至2020年12月31日,這已包含在簡明合併資產負債表中持有的待售流動資產中。
b.當我們需要額外的機器進行培訓或演示或部署到按需製造服務地點時,庫存將按成本從庫存轉移到財產和設備。
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度 |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
(以千計,面值除外) | 票面價值 $0.001 | | 額外實收資本 | | 國庫股 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | 股東權益總額 |
2021 年 6 月 30 日 | $ | 127 | | | $ | 1,407,900 | | | $ | (10,492) | | | $ | (907,707) | | | $ | (23,289) | | | | | $ | 466,539 | |
與股票薪酬淨股結算相關的付款 | — | | | (3,757) | | | — | | | — | | | — | | | | | (3,757) | |
| | | | | | | | | | | | | |
為收購資產和業務而發行的股票 | — | | | (511) | | | — | | | — | | | — | | | | | (511) | |
股票薪酬支出 | — | | | 6,944 | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,944 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 292,656 | | | — | | | | | 292,656 | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | | | 125 | |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,846) | | | | | (12,846) | |
2021年9月30日 | $ | 127 | | | $ | 1,410,576 | | | $ | (10,492) | | | $ | (615,051) | | | $ | (36,010) | | | | | $ | 749,150 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 124 | | | $ | 1,377,468 | | | $ | (22,590) | | | $ | (850,584) | | | $ | (40,990) | | | | | $ | 463,428 | |
回購股票 | 4 | | | 23,785 | | | — | | | — | | | — | | | | | 23,789 | |
股票薪酬支出 | — | | | 3,012 | | | — | | | — | | | — | | | | | 3,012 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (72,889) | | | — | | | | | (72,889) | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | | | (47) | |
衍生金融工具收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | | | 11 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,214 | | | | | 11,214 | |
2020年9月30日 | $ | 128 | | | $ | 1,404,265 | | | $ | (22,590) | | | $ | (923,473) | | | $ | (29,812) | | | | | $ | 428,518 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
簡明合併股東權益表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月 | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,面值除外) | 票面價值 $0.001 | | 額外實收資本 | | 國庫股 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 3D Systems 公司股東權益總額 | | 歸屬於非控股權益的股權 | | 股東權益總額 | | |
2020年12月31日 | $ | 128 | | | $ | 1,404,964 | | | $ | (22,590) | | | $ | (943,303) | | | $ | (8,476) | | | $ | 430,723 | | | $ | — | | | $ | 430,723 | | | |
回購股票 | 1 | | | (10,387) | | | — | | | — | | | — | | | (10,386) | | | — | | | (10,386) | | | |
為收購資產和業務而發行的股票 | — | | | 2,989 | | | — | | | — | | | — | | | 2,989 | | | — | | | 2,989 | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 25,106 | | | — | | | — | | | — | | | 25,106 | | | — | | | 25,106 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 328,252 | | | — | | | 328,252 | | | — | | | 328,252 | | | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | 181 | | | — | | | 181 | | | |
養老金計劃的收益——未實現 | — | | | — | | | — | | | — | | | 153 | | | 153 | | | — | | | 153 | | | |
衍生工具的終止 | — | | | — | | | — | | | — | | | 721 | | | 721 | | | — | | | 721 | | | |
庫存股的退休 | (2) | | | (12,096) | | | 12,098 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,589) | | | (28,589) | | | — | | | (28,589) | | | |
2021年9月30日 | $ | 127 | | | $ | 1,410,576 | | | $ | (10,492) | | | $ | (615,051) | | | $ | (36,010) | | | $ | 749,150 | | | $ | — | | | $ | 749,150 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 120 | | | $ | 1,371,564 | | | $ | (18,769) | | | $ | (793,709) | | | $ | (37,047) | | | $ | 522,159 | | | $ | (8,263) | | | $ | 513,896 | | | |
回購股票 | 8 | | | 23,782 | | | (3,821) | | | — | | | — | | | 19,969 | | | — | | | 19,969 | | | |
收購非控股權益 | — | | | (7,702) | | | — | | | — | | | (561) | | | (8,263) | | | 8,263 | | | — | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 16,621 | | | — | | | — | | | — | | | 16,621 | | | — | | | 16,621 | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (129,764) | | | — | | | (129,764) | | | — | | | (129,764) | | | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 130 | | | 130 | | | — | | | 130 | | | |
衍生金融工具損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,648) | | | (1,648) | | | — | | | (1,648) | | | |
取消衍生工具的名稱 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,235 | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,079 | | | 8,079 | | | — | | | 8,079 | | | |
2020年9月30日 | $ | 128 | | | $ | 1,404,265 | | | $ | (22,590) | | | $ | (923,473) | | | $ | (29,812) | | | $ | 428,518 | | | $ | — | | | $ | 428,518 | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3D 系統公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 演示依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括3D Systems Corporation以及所有持有控股權的子公司和實體(“3D Systems” 或 “公司” 或 “我們”)的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)適用於中期報告的規章制度編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註,應與截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2020年10-K表格”)中包含的經審計的財務報表一起閲讀。我們的年度報告期是日曆年。
管理層認為,未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。截至2021年9月30日的季度和九個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告的金額的估計和假設。實際結果可能不同於這些估計和假設。
在我們繼續密切監測 COVID-19 疫情的同時,我們的首要任務仍然是員工及其家庭和社區的健康和安全。我們的危機應對指導委員會根據不斷變化的與病毒相關的研究和指導,定期審查和調整我們的協議。儘管基本業務仍在繼續,但我們繼續限制旅行和會議,發佈相關信息,並適應這樣一個世界:我們的許多員工都在遠程辦公,而到現場的人正在遵循新的安全措施。該公司有選擇地在某些地點重新開放了辦公室,在當地條件和法規允許的情況下,我們的員工已開始返回現場工作。我們將繼續關注條件和法規,並繼續致力於保護我們的員工,為客户提供服務並支持我們的社區。我們受美國聯邦政府關於確保聯邦承包商有充足的 COVID 安全協議的行政命令以及聯邦勞動力安全工作組發佈的《聯邦承包商和分包商工作場所安全指南 COVID-19 聯邦承包商和分包商工作場所安全指南》的強制性疫苗接種和工作場所安全協議的約束。因此,我們採取了一項政策,以遵守在規定的時間範圍內為所有美國員工接種疫苗的規定。
我們在北美和南美(統稱為 “美洲”)、歐洲和中東(統稱為 “EMEA”)以及亞太地區(“亞太地區”)的業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險,例如 COVID-19 疫情。儘管 COVID-19 疫情繼續影響我們公佈的截至2021年9月30日的季度業績,但我們無法預測疫情可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生的長期影響。我們的業務可能在多大程度上受到 COVID-19 疫情動態性質的影響將在很大程度上取決於未來的發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測,包括疫情的嚴重程度或復發以及政府當局為遏制疫情或治療其影響而採取的行動。此外,不確定的全球經濟狀況、包括關鍵部件短缺在內的進一步供應鏈中斷以及金融市場的持續中斷和波動的影響仍然未知。
截至2021年1月1日,我們確定公司已經 二可報告的細分市場,醫療保健和工業。該公司此前僅報告了其合併業績 一段。截至2021年1月1日,分部報告的這一變化是首席運營決策者(“CODM”)評估公司財務業績的方式以及推動未來經營業績的決策過程發生變化的結果。由於這次重新細分,公司在重新細分後立即對我們的商譽潛在減值進行了定量分析。根據截至2021年1月1日的可用信息和分析,我們確定醫療保健和工業申報單位的公允價值超過了其賬面價值。
公允價值是結合收益法和市場方法確定的,收益法是根據對未來收入、支出和現金流的預測,估算公允價值。公司確定公允價值時所包含的估值方法和基礎財務信息需要管理層做出重大判斷。公司貼現現金流分析中使用的主要假設包括(a)對未來財務業績的長期預測,以及(b)市場參與者的加權平均資本成本,經歸因於公司及其業務所在行業的風險進行了調整。在市場方法下,主要假設包括控制權溢價的估計。
除每股信息外,隨附腳註中列出的所有美元金額均以千計。
在截至2021年3月31日的第一季度中,我們意識到以前在我們的運營報表中列報的某些金額作為產品銷售成本與服務銷售成本有關。我們注意到,銷售單項的總成本沒有受到影響。我們還注意到,這一錯誤並未影響我們的毛利、運營虧損、淨收益(虧損)、合併資產負債表或現金流量表。我們評估了這個僅限列報的錯誤的嚴重性,得出的結論是,該錯誤對先前報告的任何季度或年終財務報表都不重要。以下附表描述了對我們先前報告的運營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的九個月 |
(以千計) | 如報告所述 (a) | | 改變 | | 已修訂 | | 如報告所述 (a) | | 改變 | | 已修訂 |
銷售成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 50,038 | | | $ | (1,825) | | | $ | 48,213 | | | $ | 153,069 | | | $ | (5,119) | | | $ | 147,950 | |
服務 | 27,511 | | | 1,825 | | | 29,336 | | | 80,593 | | | 5,119 | | | 85,712 | |
總銷售成本 | $ | 77,549 | | | $ | — | | | $ | 77,549 | | | $ | 233,662 | | | $ | — | | | $ | 233,662 | |
(a) 報告的金額代表截至2020年12月31日止年度的合併財務報表附註25以及截至2021年3月31日的季度的合併財務報表附註1中披露的金額。
最近採用的會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2019-12年度會計準則更新(“ASU”),”所得税(主題 740)-簡化所得税的會計,” 它取消了會計準則編纂740《所得税》中一般方法的一些例外情況,從而簡化了所得税的核算。它還澄清了現有指南的某些方面,以促進更一致的應用。該標準在2021年和當年的過渡期內對日曆年的公共企業實體生效,並允許提前採用。該公司在2021年第一季度通過了該指導方針。該實施沒有對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
2021年發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2) 處置和收購
處置
2021 年 1 月 1 日,我們完成了銷售 100Cimatron Ltd.(“Cimatron”)已發行和未償還股權的百分比,Cimatron Ltd.(“Cimatron”)是運營公司用於模具業務的Cimatron集成CAD/CAM軟件及其GibbsCAM數控編程軟件業務的子公司,價格約為美元64,173,經過一定的調整後不包括美元9,476向購買者轉移的現金金額。我們記錄了出售美元的收益32,047包含在內 利息和其他收入(支出),扣除隨附的截至2021年9月30日的九個月的簡明合併運營報表。此外,在出售時,我們確認的收益為 $6,481對於先前包含在累計其他綜合虧損(“AOCL”)中的累計外幣折算收益,該收益包含在利息和其他收入(支出)中,淨額。已處置的業務本應包括在工業領域。
2021年9月9日,我們完成了對公司按需製造業務中非法國資產的出售。2021年9月20日,公司完成了按需製造業務法國資產的出售。總的來説,這是該公司對按需製造業務(“ODM”)的出售。ODM 的售價為 $82,000,不包括某些調整。我們記錄了出售美元的收益39,273包含在利息和其他收入(支出)中,扣除隨附的截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表。我們正在與買方完成收盤調整,包括但不限於營運資本調整、租賃轉讓以及出售淨資產的最終轉讓。ODM 主要包含在工業細分市場中。收盤時,公司與買方簽訂了過渡服務協議,根據該協議,公司將提供某些信息技術、企業融資、税務、財務、會計、人力資源和薪資、銷售和營銷、運營、設施和其他慣常服務,以支持買方在收盤後的一段時間內持續運營ODM。
2021 年 8 月 24 日,我們完成了銷售 100擁有我們的全球醫學模擬業務(“Simbionix”)的美國公司已發行和未償還股權的百分比, 對於 $305,000,不包括某些收盤調整,不包括美元6,794向購買者轉移的現金。我們記錄了出售美元的收益271,786包含在內 利息和其他收入(支出),扣除隨附的截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表。此外,我們確認了美元的收益2,431用於先前包含在AOCL中的累計外幣折算收益,該收益包含在利息和其他收入(支出)淨額中。我們正在與買方完成收盤調整,包括但不限於營運資本調整、公司間交易結算和租賃轉讓。Simbionix 包含在醫療保健板塊中。
收購
2021 年 5 月 6 日,我們收購了 Allevi, Inc.,將再生醫學計劃擴展到醫學和藥物研發實驗室。此外,2021年6月15日,我們完成了對德國軟件公司Additive Works GmbH(“Additive”)的收購。Additive 擴展了仿真能力,可快速優化工業規模 3D 打印流程。這兩項收購的收購價格,無論是單獨收購還是合併收購,以及對公司財務狀況、經營業績和現金流的預期影響並不重要。
2021 年 9 月 8 日,我們與 Oqton, Inc.(“Oqton”)簽訂了合併協議和計劃,以約美元的價格收購 Oqton180,000, 視慣例成交條件和調整而定, 估計為美元106,000將以現金支付,其餘部分將以公司普通股支付。我們於 2021 年 11 月 1 日完成了對 Oqton 的收購。預計收購價格將通過減少現金以及包括商譽在內的已發行普通股和無形資產的增加來影響我們的財務狀況。此次收購對公司經營業績和現金流的短期影響預計將是稀釋性的。我們目前正在評估Oqton商譽將分配給哪個細分市場。
Oqton 是一家軟件公司,致力於創建智能的、基於雲的製造操作系統 (MOS) 平臺,該平臺專為靈活的生產環境量身定製,這些環境在其生產工作流程中越來越多地使用一系列先進的製造和自動化技術,包括增材製造 (AM) 解決方案。基於雲的解決方案利用工業物聯網、人工智能和機器學習技術,為客户提供解決方案,使他們的數字製造工作流程自動化,擴大運營規模,提高競爭地位。
收購非控股權益
截至 2021 年 9 月 30 日,我們擁有 100Robtec 的資本和投票權的百分比,該公司是一家服務機構,也是巴西 3D 打印和掃描產品的分銷商。大約 70Robtec的資本和投票權的百分比於2014年11月25日被收購。2020 年 1 月 7 日,我們支付了等於贖回價格的款項10,000並收購了剩餘的 30資本和投票權的百分比。
截至2018年12月31日,公司擁有大約 70Easyway的資本和投票權的百分比,Easyway是一家服務機構,也是中國3D打印和掃描產品的分銷商。大約 65Easyway的資本和投票權的百分比於2015年4月2日被收購,另外還收購了Easyway的股本和投票權 5Easyway的資本和投票權的百分比於2017年7月19日以美元的價格收購2,300。剩下的 30Easyway 的百分比資本和投票權於 2019 年 1 月 21 日以美元收購13,500將分期付款 四年為了哪個 $4,000和 $2,500分別在2021年和2020年的前九個月支付。
(3) 收入
我們根據ASC主題606對收入進行核算,”與客户簽訂合同的收入.”
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾,是ASC Topic 606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行履行義務時或當履約義務得到履行時確認為收入。
2021 年 9 月 30 日,我們有 $151,515未履行的履約義務,包括遞延收入、客户訂單積壓和客户存款。我們希望能識別出大約 68遞延收入佔下一年度收入的百分比 十二個月,另外 52022年底之前的百分比,此後的剩餘餘額。
收入確認
當承諾的產品或服務的控制權移交給客户時,收入即被確認,該金額反映了我們為換取這些產品或服務而預計獲得的對價。我們簽訂的合同可能包括各種產品和服務組合,這些組合通常可以區分開來,並作為單獨的履約義務記賬。我們與客户的許多合同都包含多項履約義務。對於此類安排,我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格(“SSP”)為其分配收入。收入是扣除申報表補貼和向客户徵收的任何税款後確認的,這些税款隨後匯給政府當局。根據向客户提供的營銷激勵計劃的變化,收到的對價金額和確認的收入可能會有所不同。我們的營銷激勵計劃有多種形式,包括批量折扣、以舊換新補貼、回扣和其他折扣。
我們的大部分收入是在產品發貨或向客户交付服務時確認的。請參閲下文進行進一步討論。
硬件和材料
硬件和材料銷售收入在控制權移交給客户時予以確認,這種情況通常發生在貨物已運給客户,損失風險轉移給客户並且我們目前擁有付款權時。在有限的情況下,當打印機或其他硬件銷售包含實質性的客户驗收條款時,收入將在獲得客户接受、客户驗收條款失效或我們有客觀證據表明客户驗收條款中規定的標準已得到滿足時予以確認。
打印機和某些其他產品包括保修,根據該保修,我們提供的維護期限最長為 一年。對於這些初始產品保修,估計成本在產品銷售時累計。這些費用估計數是根據有關每種打印機或其他產品的索賠性質、頻率和平均費用的歷史信息以及對未來活動和事件的假設來確定的。根據這些歷史和未來因素的變化,必要時對應計費用進行修訂。
軟件
我們還營銷和銷售軟件工具,使我們的客户能夠使用我們的打印機、設計優化和仿真軟件以及逆向工程和檢查軟件捕獲和自定義內容。軟件不需要進行重大修改或定製,許可證賦予客户使用現有軟件的權利。這些軟件許可證的收入將在產品交付時或在交付允許客户下載軟件的密鑰代碼時予以確認。客户可以購買售後支持。通常,第一年的售後支持包含在初始軟件銷售中,但隨後的幾年是可選的。這種可選支持被視為與軟件分開的義務,在銷售時延期,隨後在未來期間按比例確認。
合作和許可協議
我們與第三方簽訂合作和許可協議。擬開展的活動的性質和根據協議交換的對價因合同而異。我們會評估這些協議,以確定它們是否符合記錄收入的客户關係的定義。這些合同可能包含多項履約義務,可能包含許可費、研發服務費、開發合同標準實現後的臨時里程碑款項和/或基於被許可方產品收入的特許權使用費。我們根據對不同履約義務的評估、對重大權利的確定和評估、對可變對價的估計以及對每項不同履約義務控制權轉讓模式的確定,來確定這些協議的確認收入。公司認可了 $1,475和 $1,029分別與截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度與客户的合作安排有關。公司認可了 $5,322和 $2,676分別與截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中與客户的合作安排有關。
服務
我們為我們的產品提供培訓、安裝和非合同維護服務。此外,我們還提供客户可以選擇購買的維護合同。對於維護合同,收入在銷售時根據這些服務的獨立銷售價格進行遞延,費用在發生時記為支出。遞延收入在維護期內按直線法按比例確認。培訓、安裝和非合同維護服務的收入在提供服務時予以確認。
ODM和醫療保健服務的銷售包含在服務收入中,收入根據協議條款在發貨或交付服務或履行服務時予以確認。我們在2021年第三季度出售了ODM。參見注釋 2。
銷售條款
運輸和處理活動被視為配送成本,而不是承諾的額外服務。確認相關收入後,我們會累計運費和手續費。我們與運輸和處理相關的費用包含在產品銷售成本中。
根據對每位客户財務狀況的評估,發放信貸並確定信用。新客户通常需要完成信貸申請並提供推薦信和銀行信息,以促進信用度分析。具有良好背景的客户可能會獲得與我們的一般信用條款不同的信用條款。在評估我們與有逾期餘額的客户的關係時,除其他外,會考慮信用度。
我們的銷售條款通常提供我們開展業務的國家/地區的慣常付款條件。為了降低與某些銷售相關的信用風險,我們可能會視情況要求在發貨前提供大量押金、信用證或全額付款。對於維護服務,我們要麼按時間和材料向客户開具賬單,要麼出售規定按年度或其他定期提前付款的維護合同。
重要判決
我們與客户的合同通常包括承諾向客户轉讓多種產品和服務。對於此類安排,我們根據每項履約義務的相對SSP分配收入。
需要做出判斷才能確定合同中每項不同履約義務的SSP。對於大多數項目,我們使用歷史交易數據估算SSP。當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們會使用一系列金額來估算SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣要分配。在無法直接觀察到 SSP 的情況下,例如當產品或服務不單獨出售時,我們會使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入在內的信息來確定 SSP。
在某些情況下,由於客户、地理區域或其他因素對這些產品和服務進行了分層,我們為單個產品和服務設置了多個 SSP。在這些情況下,我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定 SSP。
SSP的確定是一個定期的過程,定期審查信息,以確保SSP反映最新的信息或趨勢。
我們的營銷激勵措施的性質可能導致考慮因素是可變的。在合約開始時行使判斷力,以確定合同最有可能的結果和由此產生的交易價格。正在進行評估以確定是否需要更新最初的估計。
合約餘額
收入確認、賬單和現金收款的時機會導致簡明合併資產負債表中出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款(合同資產)以及客户存款和遞延收入(合同負債)。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。我們在開具發票時確認收入時記錄應收款,或在開票前確認收入時記錄未開票的應收賬款。對於我們的大多數合同,當產品發貨或提供服務時,會向客户開具發票,從而產生應收賬款,以抵消所欠合同價格的剩餘部分。未開票的應收賬款通常源於未向客户收費,但已確認收入的物品或提供的服務。我們通常會提前為安裝、培訓和維護合同以及延長保修期開具賬單,從而產生遞延收入。截至2021年9月30日的九個月中,合同資產負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。
在截至2021年9月30日的九個月中,我們確認的收入為美元30,457與我們的合同負債為 2020年12月31日。在結束的九個月中 2020年9月30日,我們確認的收入為 $27,041與我們截至2019年12月31日的合同負債有關。
實用權宜之計和豁免
我們通常會在產生銷售佣金時記作支出,因為攤銷期將為一年或更短。這些成本記入銷售、一般和管理費用中。
(4) 區段信息
自2021年1月1日起,我們更改了ASC 280分部報告下的分部報告。在 2021 年 1 月 1 日之前的時期,我們的運營時間為 一運營部門,與向我們的CODM提供的信息一致。自 2021 年 1 月 1 日起,我們已經確定 二運營部門,醫療保健和工業。
應報告細分市場的這一變化之所以必要,是因為我們的全企業財務報告發生了變化,以反映應我們的CODM要求於2021年1月1日推出的醫療保健和工業垂直領域的業務重組。這些變化導致CODM在評估公司財務業績和推動未來經營業績的決策過程中經常修改向CODM提供的財務信息。CODM不按細分審查分類資產;因此,不提供此類信息。此外,我們對全企業財務報告體系所做的更改是前瞻性的,除了下文披露的收入外,醫療保健和工業領域的歷史財務信息無法獲得。我們已經評估了生成醫療保健和工業板塊前期財務比較信息的潛在替代方案,並認為ASC 280分部報告中禁止的實用性例外情況是適用的,因為涉及的困難程度很高,而且與徹底改革傳統財務體系的結構相關的鉅額費用。
下表按細分市場列出了我們的淨銷售額和經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | |
(以千計) | 淨銷售額 (a) | | 營業利潤 |
按細分市場劃分的業務: | | | | | | | |
醫療保健 | $ | 76,365 | | | $ | 59,498 | | | $ | 9,054 | | | |
工業 | 79,731 | | | 76,678 | | | 13,198 | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 156,096 | | | $ | 136,176 | | | 22,252 | | | |
一般公司費用,淨額 (b) | | | | | (39,460) | | | |
營業損失,如報告所示 | | | | | (17,208) | | | |
利息和其他費用,淨額 | | | | | 315,859 | | | |
所得税前收入 | | | | | $ | 298,651 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | |
(以千計) | 淨銷售額 (a) | | 營業利潤 |
按細分市場劃分的業務: | | | | | | | |
醫療保健 | $ | 231,712 | | | $ | 160,926 | | | $ | 51,100 | | | |
工業 | 233,057 | | | 223,662 | | | 35,678 | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 464,769 | | | $ | 384,588 | | | 86,778 | | | |
一般公司費用,淨額 (b) | | | | | (116,005) | | | |
營業損失,如報告所示 | | | | | (29,227) | | | |
利息和其他收入,淨額 | | | | | 354,396 | | | |
所得税前收入 | | | | | $ | 325,169 | | | |
a.大約 45.9% 和 50.5分別佔截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度銷售額的百分比,以及 44.5% 和 51.7佔銷售額的百分比 九分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的月份位於美國境外。
b.一般公司支出,淨額包括不專門歸屬於我們部門的人力資源、財務和法律等職能的支出,包括工資、福利和其他相關成本。
(5) 租賃
我們為我們的設施、設備和車輛簽訂了各種租賃協議,剩餘的租賃條款包括 一到 十六年。我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。有些租約包括購買、終止或延期的選項 一或更長時間;如果可以合理地確定將行使期權,則這些期權包含在使用權(“ROU”)資產和負債租賃期限中。我們的租約不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
我們的大多數租賃都不提供隱性利率;因此,我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。
我們的某些租賃包括可變成本。可變成本包括根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。此外,與利率或指數變化掛鈎的增量租賃付款被視為可變成本。由於資產負債表上記錄的ROU資產和租賃負債是根據開始之日考慮的因素確定的,因此隨後未考慮的利率或指數變動會導致實際付款與估計付款不同時產生可變支出。
2021年2月25日,公司簽訂了一項協議,修改其公司辦公室的租約並延長了期限。作為該協議的一部分, 公司以美元的價格出售了我們公司辦公室附近擁有的土地400並與買方簽訂了新建築物的土地租約, 其中約有 80,000到 100,000可出租平方英尺,由出租人建造。現有建築和擴建場地的初始租賃條款均延長至2037年8月。新大樓的租約要等到施工基本完成後才能開始。
租賃成本(收入)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本 | | $ | 2,461 | | | $ | 3,014 | | | $ | 6,756 | | | $ | 9,020 | |
| | | | | | | | |
重新測量造成的損失 | | — | | | 1,627 | | | — | | | 1,627 | |
融資租賃成本-攤銷費用 | | 151 | | | 241 | | | 444 | | | 681 | |
融資租賃成本-利息支出 | | 57 | | | 167 | | | 176 | | | 495 | |
短期租賃成本 | | — | | | 52 | | | — | | | 105 | |
可變租賃成本 | | 422 | | | 205 | | | 1,215 | | | 498 | |
轉租收入 | | (141) | | | (155) | | | (424) | | | (459) | |
總計 | | $ | 2,950 | | | $ | 5,151 | | | $ | 8,167 | | | $ | 11,967 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的資產負債表分類彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(以千計) | | 使用權資產 | | 當前的使用權負債 | | 長期使用權負債 | | 使用權資產 | | 當前的使用權負債 | | 長期使用權負債 |
經營租賃 | | $ | 40,573 | | | $ | 7,611 | | | $ | 41,333 | | | $ | 40,586 | | | $ | 8,562 | | | $ | 38,296 | |
融資租賃 | | 3,941 | | | 565 | | | 4,200 | | | 8,034 | | | 972 | | | 10,173 | |
總計 | | $ | 44,514 | | | $ | 8,176 | | | $ | 45,533 | | | $ | 48,620 | | | $ | 9,534 | | | $ | 48,469 | |
截至2021年9月30日,我們在經營租賃和融資租賃下未來的最低租賃付款額如下,初始或剩餘租賃期限超過一年:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(以千計) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至 9 月 30 日的年份: | | | | |
2021 | | $ | 2,628 | | | $ | 216 | |
2022 | | 9,302 | | | 819 | |
2023 | | 8,149 | | | 792 | |
2024 | | 6,639 | | | 746 | |
2025 | | 5,271 | | | 699 | |
此後 | | 30,546 | | | 2,465 | |
租賃付款總額 | | 62,535 | | | 5,737 | |
減去:估算利息 | | (13,591) | | | (972) | |
租賃負債的現值 | | $ | 48,944 | | | $ | 4,765 | |
| | | | |
與截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | |
經營租賃產生的運營現金流出 | | $ | 6,938 | | | $ | 9,654 | |
融資租賃的運營現金流出 | | $ | 176 | | | $ | 493 | |
為融資租賃的現金流出(流入)融資 | | $ | 484 | | | $ | 186 | |
截至2021年9月30日,我們租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 正在運營 | | 融資 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | | 9.0 | | 7.6 |
加權平均折扣率 | | 5.53% | | 4.64% |
(6) 庫存
截至2021年9月30日和2020年12月31日的庫存組成部分彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原材料 | $ | 23,994 | | | $ | 23,762 | |
工作正在進行中 | 6,124 | | | 5,912 | |
成品和零件 | 59,207 | | | 86,993 | |
庫存 | $ | 89,325 | | | $ | 116,667 | |
我們記錄了庫存賬面價值的儲備,以反映我們行業中影響我們產品市場的快速技術變化。庫存儲備金為 $17,108和 $20,125分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
截至2021年9月30日,我們回購庫存(包括簡明合併資產負債表中的應計負債和其他負債)的義務為美元371,涉及向裝配製造商出售庫存,我們承諾為美元5,681讓裝配製造商購買他們從第三方購買的某些材料和用品。截至2021年9月30日,裝配商的庫存為美元3,123.
(7) 商譽和無形資產
下表彙總了商譽活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的九個月 |
| 醫療保健 | | 工業 | | 合併 |
(以千計) | 總商譽 | | 處置、收購和減值 | | 淨商譽 | | 總商譽 | | 處置、收購和減值 | | 淨商譽 | | 總商譽 | | 處置、收購和減值 | | 淨商譽 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年初餘額 | $ | 101,767 | | | $ | (32,055) | | | $ | 69,712 | | | $ | 134,382 | | | $ | (42,329) | | | $ | 92,053 | | | $ | 236,149 | | | $ | (74,384) | | | $ | 161,765 | |
增補和調整 (a) | $ | — | | | $ | (14,961) | | | $ | (14,961) | | | $ | — | | | $ | (1,519) | | | $ | (1,519) | | | $ | — | | | $ | (16,480) | | | $ | (16,480) | |
外幣折算調整 | $ | (2,319) | | | $ | — | | | $ | (2,319) | | | $ | (3,060) | | | $ | — | | | $ | (3,060) | | | $ | (5,379) | | | $ | — | | | $ | (5,379) | |
商譽總額 | $ | 99,448 | | | $ | (47,016) | | | $ | 52,432 | | | $ | 131,322 | | | $ | (43,848) | | | $ | 87,474 | | | $ | 230,770 | | | $ | (90,864) | | | $ | 139,906 | |
a.上表中2021年醫療保健和工業領域的增加/調整與收購Allevi和Additive的美元有關3,278以及 ODM 和 Simbionix 對 $ 的處置19,397。與Cimatron處置相關的商譽已包含在截至2020年12月31日持有的待售淨資產中。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,除商譽外的淨無形資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | |
(以千計) | 格羅斯 (a) | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 (a) | | 累計攤銷 | | 網 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 59,059 | | | $ | (50,063) | | | $ | 8,996 | | | $ | 71,123 | | | $ | (56,682) | | | $ | 14,441 | | | 3.1 |
獲得的技術 | 17,302 | | | (16,199) | | | 1,103 | | | 42,472 | | | (41,201) | | | 1,271 | | | 6.0 |
商標名稱 | 13,775 | | | (10,150) | | | 3,625 | | | 17,477 | | | (16,506) | | | 971 | | | 1.9 |
專利成本 | 21,384 | | | (11,502) | | | 9,882 | | | 19,828 | | | (10,999) | | | 8,829 | | | 4.8 |
商業祕密 | 19,755 | | | (18,590) | | | 1,165 | | | 20,188 | | | (18,216) | | | 1,972 | | | 1.8 |
獲得的專利 | 16,252 | | | (15,889) | | | 363 | | | 16,317 | | | (15,723) | | | 594 | | | 7.8 |
其他 | 14,626 | | | (9,509) | | | 5,117 | | | 19,793 | | | (19,788) | | | 5 | | | 6.1 |
無形資產總額 | $ | 162,153 | | | $ | (131,902) | | | $ | 30,251 | | | $ | 207,198 | | | $ | (179,115) | | | $ | 28,083 | | | 5.1 |
a.賬面總額的變化主要包括許可和專利費用、外幣折算、收購和資產剝離費用。
與無形資產相關的攤銷費用為美元2,690和 $7,619截至2021年9月30日的季度和九個月分別為美元4,260和 $12,806分別為截至2020年9月30日的季度和九個月。
(8) 應計負債和其他負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日的應計負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
薪酬和福利 | $ | 34,961 | | | $ | 24,629 | |
供應商應計費用 | 17,465 | | | 18,762 | |
應計税款 | 14,683 | | | 14,952 | |
應計其他 | 2,710 | | | 6,138 | |
產品保修責任 | 3,489 | | | 2,348 | |
| | | |
應計的專業費用 | 3,174 | | | 1,773 | |
應付特許權使用費 | 1,670 | | | 1,210 | |
| | | |
總計 | $ | 78,152 | | | $ | 69,812 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
長期員工賠償 | $ | 4,893 | | | $ | 12,228 | |
長期納税義務 | 6,108 | | | 15,532 | |
固定福利養老金債務 | 9,400 | | | 10,228 | |
長期遞延收入 | 16,983 | | | 6,163 | |
其他長期負債 | 1,706 | | | 7,096 | |
總計 | $ | 39,090 | | | $ | 51,247 | |
(9) 借款
信貸額度
我們有一個 5-年 $100,000優先擔保循環信貸額度(“優先信貸額度”),以支持營運資金和一般公司用途。高級信貸額度還包括 5-年 $100,000高級有擔保定期貸款額度(“定期貸款”)已於2021年第一季度全部償還並終止,如下所述。自 2021 年 8 月 24 日起,我們終止了 5-年 $100,000高級信貸額度。優先信貸額度包含慣例契約,其中一些契約要求我們維持一定的財務比率,以確定可用金額、借款條款和違約事件。截至終止之日,我們遵守了所有契約。
優先信貸額度下的借款需按高於市場報價利率的不同利差支付利息,並根據未使用承諾總額支付承諾費。我們的餘額為 $21,392截至2020年12月31日,定期貸款的未償還款項。2021 年 1 月 1 日,公司完成了 Cimatron 的出售。出售所得的一部分用於償還定期貸款的未清餘額。定期貸款已全額償還並於2021年第一季度終止。在償還定期貸款的同時,我們終止了利率互換,導致按市值計價支付美元712。有關其他信息,請參見注釋 10。
(10) 套期保值活動和金融工具
利率互換合約
2019 年 7 月 8 日,我們輸入了 $50,000利率互換合約,被指定為現金流對衝,旨在最大限度地降低因一個月美元-倫敦銀行同業拆借利率波動而導致的浮動利率債務的現金流波動而產生的風險,但須遵守以下條件 0下限百分比,截至 2024 年 2 月 26 日。利率互換的變化預計將抵消現金流的變化,這些變化歸因於與浮動利率債務相關的一個月的美元倫敦銀行同業拆借利率的波動。
2021年1月4日,由於定期貸款的還款和終止,我們終止了利率互換協議,該協議要求按市值計價的終止付款7122021 年 1 月付款。先前在AOCI中確認的金額為美元721已公佈並重新歸類為利息和其他收益(支出),扣除隨附的截至2021年9月30日的九個月的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)。
截至2020年12月31日,我們資產負債表上衍生品的名義金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資產負債表位置 | | 名義金額 | | 公允價值 |
2020年12月31日 | | | | | |
利率互換合約 | 其他負債 | | $ | 15,000 | | | $ | (700) | |
外幣合約
我們在不同國家開展業務,使用這些國家的功能貨幣和其他貨幣進行跨境交易。因此,我們面臨的風險是,這些交易的訂立日期與其各自的結算日期之間的外匯匯率波動將導致外匯損益。在可行的情況下,我們會努力匹配資產負債表上與子公司資產負債表上相同貨幣的資產和負債,以降低這些風險。在適當的情況下,我們會簽訂外幣合約,以對衝這些交易產生的風險敞口。我們選擇不準備和維護符合ASC 815對衝會計處理資格的文件,”衍生品和套期保值,” 因此,所有收益和虧損(已實現或未實現)均在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中淨計入利息和其他支出。根據報告期末的公允價值,衍生品要麼記入預付費用和其他流動資產,要麼記入簡明合併資產負債表中的應計負債。
我們有 $84,665和 $101,781分別是截至2021年9月30日和2020年12月31日未償還的名義外匯合約。這些合同的公允價值並不重要。
我們按期末匯率將外幣資產負債表從每家國際企業的本位貨幣(通常是相應的當地貨幣)轉換為美元,並按每個時期的平均匯率將收益錶轉換為收益表。由此產生的外幣折算調整是其他綜合收益(虧損)的一部分。我們不對衝因將這些國際業務的業績折算成美元而導致的申報收入和收益的波動。
(11) 每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益(虧損)包括假定行使股票期權以及限制性股票和限制性股票單位的歸屬後可發行的額外股票,除非此類股票的納入具有反稀釋作用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,每股金額除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 292,656 | | | $ | (72,889) | | | $ | 328,252 | | | $ | (129,764) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股票——基本 | 122,663 | | | 118,527 | | | 122,178 | | | 116,216 | |
稀釋性證券 | 2,626 | | | — | | | 2,661 | | | — | |
加權平均股票-攤薄 | 125,289 | | | 118,527 | | | 124,839 | | | 116,216 | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.39 | | | $ | (0.61) | | | $ | 2.69 | | | $ | (1.12) | |
每股淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2.34 | | | $ | (0.61) | | | $ | 2.63 | | | $ | (1.12) | |
在截至2020年9月30日的季度和九個月中,稀釋性證券(包括非既得股票期權和限制性股票獎勵/單位)的影響不包括在計算攤薄後的每股淨虧損的分母中,因為我們確認了該期間的淨虧損,而且這些損失的納入將具有反稀釋作用。截至2021年9月30日的季度和九個月不包括的稀釋證券為 2,029和 2,284,分別地。截至2020年9月30日的季度和九個月不包括的稀釋證券為 4,453和 4,453,分別地。
2020年8月5日,我們簽訂了市場股票發行計劃(“ATM計劃”)的股權分配協議,根據該協議,我們本可以不時發行和出售普通股。2021年1月6日,在Cimatron的銷售結束並收到相關的收購價格收益後,公司終止了自動櫃員機計劃。 沒有我們的股票是在 2021 年根據自動櫃員機計劃發行的。
(12) 公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或轉讓負債(退出價格)的交易價格。公允價值衡量使用市場參與者在為資產或負債定價時使用的市場數據或假設,包括對風險的假設和估值技術投入所固有的風險。這些輸入可能很容易觀察,可以得到市場數據的證實,或者通常是不可觀察的。估值技術最大限度地利用了可觀測的輸入,並最大限度地減少了不可觀察輸入的使用。
現金等價物、以色列遣散基金和衍生品的估值採用市場方法來衡量金融資產和負債的公允價值。市場方法使用由涉及相同或可比資產或負債的市場交易生成的價格和其他相關信息。
經常性按公允價值計量的資產和負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的公允價值計量 |
(以千計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 |
描述 | | | | | | | |
現金等價物 (a) | $ | 305,432 | | | $ | — | | | | | $ | 305,432 | |
以色列遣散費 (b) | $ | — | | | $ | 1,982 | | | | | $ | 1,982 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
(以千計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 |
描述 | | | | | | | |
現金等價物 (a) | $ | 199 | | | $ | — | | | | | $ | 199 | |
以色列遣散費 (b) | $ | — | | | $ | 6,422 | | | | | $ | 6,422 | |
衍生金融工具 (c) | $ | — | | | $ | (700) | | | | | $ | (700) | |
a.現金等價物包括在貨幣市場工具中持有的資金,按其當前賬面價值列報,由於這些工具的短期性質,該賬面價值近似於公允價值,幷包含在簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
b.我們通過每月向基金賬户存款,為滿足以色列遣散費的負債提供部分資金,這些繳款的價值記入簡明合併資產負債表中的非流動資產。
c.衍生工具根據類似資產的公開市場價格進行報告,或根據類似資產的公開市場價格進行估算,或根據利率、收益率曲線、信用風險、現貨和期貨價格以及現貨和期貨匯率等可觀察到的輸入進行估算。有關我們的衍生金融工具的更多信息,請參閲附註10。
在截至2021年9月30日的九個月中,我們在公允價值衡量層次結構的1級、2級和3級之間沒有任何資產和負債轉移。
(13) 所得税
我們維持 ASC 740-270-30-36 (b) 下的例外情況,”所得税會計,” 適用於由於行業波動而無法可靠估計普通收入的司法管轄區。基於由於 COVID-19 疫情和行業波動導致的持續全球財務不確定性,我們繼續使用年初至今的方法來確定截至2021年9月30日的季度和九個月的有效税率。
在截至2021年9月30日的季度和九個月中,公司的有效税率為 2.0% 和 (0.9) 分別為%。在截至2020年9月30日的季度和九個月中,公司的有效税率為(4.1)% 和 (1.9) 分別為%。截至2021年9月30日的季度和九個月的法定税率與有效税率之間的差異主要是由不確定税收狀況負債的減少所致,其中包括下段所述的新聞稿、美國税率和外國税率之間的國外税率差異、美國的估值補貼以及與Cimatron和Simbionix剝離相關的賬面和税基差異。截至2020年9月30日的季度和九個月中,法定税率和有效税率之間的差異主要是由美國税率和外國税率之間的國外税率差異、不可扣除的商譽減值以及允許結轉某些美國淨營業虧損(“NOL”)的美國税法變化所致,如下段所述。
為了應對由 COVID-19 疫情引發的全球疫情,美國政府於 2020 年 3 月 27 日根據《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法》(“CARES 法案”)頒佈了税收立法。該立法允許我們將2018年和2019年納税年度產生的淨資產結轉至最多五年。2020年第一季度記錄了預期的結轉金額為美元的應收税款8,900,以及相關的不確定税收狀況5,700。在2020年第四季度,額外的不確定税收狀況為美元3,200被記錄為全額儲備美元8,900與返還有關。在2021年第一季度,公司收到了兩份有利的私人信函裁決,觸發了美元不確定税收狀況的公佈8,900。截至2021年9月30日的季度末,公司已收到全部退款。
(14) 承付款和意外開支
我們承諾向裝配製造商購買庫存。有關此庫存購買承諾的更多信息,請參閲附註 6。
訴訟
出口管制和政府合同合規問題
2017年10月,我們收到了商務部工業和安全局(“BIS”)的行政傳票,要求出示與可能違反美國出口管制法的行為有關的記錄,包括與我們的QuickParts.com, Inc.子公司有關的記錄。此外,在收集針對上述傳票的信息時,我們的內部調查發現了可能違反國務院國防貿易管制局(“DDTC”)管理的《國際武器貿易條例》的行為,以及可能違反國際清算局管理的《出口管理條例》的行為。2018年6月8日及之後,我們向BIS和DDTC提交了自願披露信息,確定了大量可能未經授權的技術數據出口。
作為我們持續審查貿易合規風險以及與政府合作的一部分,我們於2019年11月20日向美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)提交了關於自願披露與伊朗有關的潛在違反經濟制裁行為的初步通知。我們繼續調查這個問題,並於2020年5月20日向OFAC提交了最終披露。我們已經並將繼續加強我們的出口管制、貿易制裁和政府合同合規計劃的合規性,以解決我們正在進行的內部調查中發現的問題,並將與DDTC和BIS以及美國司法部、國防部、國土安全部和財政部合作,持續審查這些事項。關於這些正在進行的審查,2020年8月,公司收到了 二美國德克薩斯州北區地方法院發出的聯邦大陪審團傳票。該公司對此做出了迴應 二發出傳票,並將繼續在相關調查中與美國司法部充分合作。
此外,2019年7月19日,我們收到了美國空軍立即暫停聯邦合同的通知,等待正在進行的調查的結果。暫停適用於 3D Systems 及其子公司和關聯公司,與上述涉及我們 ODM 業務的潛在出口管制違規行為有關。根據《聯邦採購條例》48 C.F.R 第 9.4 小節的規定,在暫停期間,我們通常被禁止從任何行政部門機構接收新的聯邦政府合同或分包合同。暫停使我們能夠繼續履行當前的聯邦合同,還可以獲得美元以下項目的新分包合同35以及被認為在市場上可以買到的現成物品的物品.在執行一項禁令後,空軍於2019年9月6日取消了暫停 兩年與我們簽訂的行政協議。我們現在有資格不受限制地獲得和履行美國政府合同和分包合同。根據管理協議,我們接受了獨立監督者的監督和評估,他們將向空軍報告我們遵守公司道德與合規計劃條款的情況,包括其整體文化、政府合同合規計劃和出口管制合規計劃。在監督人員發現我們滿足了《行政協議》的要求後,空軍於2021年8月12日早些時候終止了行政協議和相關的監督。
儘管我們無法預測這些問題的最終解決方案,但我們已經並且預計將繼續承擔與迴應美國政府機構有關的鉅額法律費用和其他費用。
股東訴訟
在美國紐約東區地方法院待審的合併假定股東集體訴訟中,該公司及其某些現任和前任執行官被指定為被告。該訴訟的題目是 3D Systems 證券訴訟,編號 1:21-cv-01920-NGG-TAM(E.D.N.Y.)(“證券集體訴訟”)。2021年7月14日,法院為假定類別任命了一名首席原告,並批准了他對首席律師的選擇。首席原告於2021年9月13日提出合併修正申訴(“經修訂的申訴”),指控被告作出虛假和誤導性的陳述和遺漏,違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和根據該法頒佈的SEC第10b-5條,被指定為被告的現任和前任執行官是《交易法》第20(a)條規定的控制人員。修正後的申訴是代表在2020年5月6日至2021年3月5日期間購買公司普通股的股東提出的,並代表所謂的類別尋求金錢賠償。目前,被告動議、答覆或以其他方式迴應修正後的申訴的最後期限是2021年11月12日。
在美國紐約東區地方法院和約克縣第16巡迴法院審理的衍生訴訟中,該公司被指定為名義被告,其某些現任和前任執行官被指定為被告。這些訴訟的標題是 Nguyen 訴 Joshi 等人,編號為 21-cv-03389-DG-CLP(E.D.N.Y.)(“紐約衍生訴訟”),Lesar訴Graves等人,第 2021CP4602308 號(南卡羅來納州,約克市第16司法法院普通辯訴法案)(“Lesar訴訟”),以及Scanlon訴Graves等人,第 2021CP4602312 號(南卡羅來納州,約克市第16司法法院普通辯訴法案)(連同Lesar行動,即 “南卡羅來納州衍生訴訟”)。紐約衍生訴訟申訴於2021年6月15日提出,指控所有被告違反信託義務索賠,並根據聯邦證券法對某些被告提出繳款索賠。2021年7月26日提起的南卡羅來納州衍生訴訟投訴指控被告違反信託義務和不當致富索賠。2021年8月27日,紐約衍生品訴訟延期至以下日期後30天(以較早者為準):(i)證券集體訴訟的披露結束,或(ii)對有偏見的證券集體訴訟的駁回提出上訴的最後期限。
該公司認為,在假定的證券集體訴訟和衍生訴訟中指控的索賠毫無根據,公司打算為自己及其現任和前任高管大力辯護。
其他
我們參與了與我們的業務相關的各種其他法律事務。儘管我們無法確定地預測訴訟結果,但我們認為,所有這些其他各種法律事務的處置不會對我們的合併經營業績、合併現金流或合併財務狀況產生重大不利影響,無論是單獨還是總體而言。
(15) 重組和退出活動成本
2020年8月5日,我們宣佈了一項與新的戰略重點相關的重組計劃,旨在使我們的運營成本與當前的收入水平保持一致,並使公司更好地為未來的可持續盈利增長做好準備。重組計劃包括減少近 20佔我們員工的百分比,大部分裁員工作在2020年12月31日之前完成。我們在2021年第二季度完成了重組工作。降低成本的努力包括減少設施數量以及檢查我們製造和運營成本的各個方面。我們主要在2020年下半年產生了遣散費、設施關閉和其他費用方面的現金費用,並且在2021年第二季度我們完成了所有將要採取的行動後,繼續產生額外費用。與這些行動相關的非現金費用為美元6,400幷包含在設施關閉費用中。我們還剝離了與該戰略重點不一致的部分業務。參見注釋 2。
在重組計劃方面,我們在截至2021年9月30日的九個月中記錄了税前成本,包括在簡明合併損益表中的銷售、一般和管理費用中,產生的總成本如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2020 年期間產生的成本 | | 截至2021年9月30日的九個月中產生的成本 | | 產生的總成本 |
遣散費、解僱補助金和其他員工費用 | | $ | 12,914 | | | $ | 660 | | | $ | 13,574 | |
設施關閉費用 | | 6,470 | | | 640 | | | 7,110 | |
其他費用 | | 668 | | | (179) | | | 489 | |
總計 | | $ | 20,052 | | | $ | 1,121 | | | $ | 21,173 | |
截至2021年9月30日,與這些成本相關的負債主要記錄在簡明合併資產負債表中的應計支出中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 截至2020年12月31日的負債 | | 2021 年產生的成本 | | 2021 年支付的費用 | | 非現金調整 | | 截至2021年9月30日的負債 |
遣散費、解僱補助金和其他員工費用 | $ | 7,173 | | | $ | 660 | | | $ | (7,833) | | | $ | — | | | $ | — | |
設施關閉費用 | — | | | 640 | | | (640) | | | — | | | — | |
其他費用 | — | | | (179) | | | | | 179 | | | — | |
總計 | $ | 7,173 | | | $ | 1,121 | | | $ | (8,473) | | | $ | 179 | | | $ | — | |
(16) 後續事件
我們對截至這些財務報表發佈之日的後續事件進行了評估,並確定需要披露以下後續事件:
2021年10月27日,我們與Volumetric Biotechnologies, Inc.(“Volumetric”)簽訂了協議和合並計劃,根據該協議和計劃,公司同意以收購價為美元收購Volumetric45,000視慣例收盤調整而定,最多可額外收取美元355,000與截至2035年12月31日取得的里程碑成就有關。收購價格付款,包括實現里程碑成就時的付款,將以大約一半的現金支付,其餘一半以公司普通股支付。該交易預計將在2021年第四季度完成。預計收購價格將通過減少現金以及包括商譽在內的已發行普通股和無形資產的增加來影響我們的財務狀況。Volumetric 將成為醫療保健板塊的一部分。此次收購對公司經營業績和現金流的影響預計將是稀釋性的。
Volumetric 的使命是開發使用生物打印方法和創建這些高度複雜的生物結構所需的基礎技術製造人體器官的能力。通過此次收購,3D Systems 將擴大我們在生物打印和再生醫學相關的 3D 打印方面的能力和能力。將3D Systems再生醫學小組與Volumetric高度互補的生物專業知識和細胞工程技能組合相結合,有望加速我們的核心再生醫學戰略,包括人體器官的生物打印、其他非器官應用和研究實驗室的生物打印技術。
2021 年 11 月 1 日,公司完成了對奧克頓公司的收購。見註釋 2。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告(“10-Q表”)第1項(“財務報表”)中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。此外,我們還面臨許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會影響我們的未來表現,本項目2末尾標題為 “前瞻性陳述” 的部分對此進行了更詳細的討論,本表格10-Q第二部分第1A項也對此進行了討論或提及。
業務概述
3D Systems 公司(“3D Systems” 或 “公司” 或 “我們”)通過位於北美和南美(統稱為 “美洲”)、歐洲和中東(統稱為 “EMEA”)以及亞太地區(“亞太地區”)的子公司銷售我們的產品和服務。我們提供全面的 3D 打印和數字製造解決方案,包括用於塑料和金屬的 3D 打印機、材料、軟件、按需製造服務(該業務於 2021 年 9 月出售)和數字設計工具。我們的解決方案支持兩個關鍵垂直行業的高級應用:醫療保健(包括牙科、醫療設備和個性化醫療服務)和工業(包括航空航天、國防、運輸和一般製造)。我們擁有超過30年的經驗和專業知識,事實證明,這些經驗和專業知識對於我們開發生態系統和端到端數字工作流程解決方案至關重要,這些解決方案使客户能夠優化產品設計,轉變工作流程,將創新產品推向市場並推動新的商業模式。
截至2021年1月1日,我們確定公司有兩個應申報板塊,即醫療保健和工業,而該公司此前僅在一個應報告板塊中報告合併業績。此處討論的上一年度的醫療保健和工業收入金額已重新計算,以符合本年度的列報方式。
新的戰略重點和重組
我們的業務組合在終端市場和地區之間保持了良好的平衡,包括為醫療保健、航空航天和耐用品等關鍵領域提供服務的大量業務。2020年8月5日,我們宣佈了戰略重點、重組和重組計劃,以使我們的成本結構與收入水平保持一致。我們在2021年第二季度完成了重組工作。降低成本的努力包括減少設施數量以及檢查我們製造和運營成本的各個方面。我們主要在2020年下半年產生了遣散費、設施關閉和其他費用方面的現金費用,並且在2021年第二季度我們完成了所有將要採取的行動後,繼續產生額外費用。我們在完成這些工作時共產生了2,110萬美元的遣散費、設施關閉和其他費用,其中包括640萬美元的非現金費用,這些費用包含在設施關閉費用中。我們還剝離了與該戰略重點不一致的部分業務。更多討論見合併財務報表附註2和附註15。
COVID-19 疫情應對
在我們繼續密切關注 COVID-19 疫情的全球影響時,我們的首要任務仍然是員工及其家庭和社區的健康和安全。我們的危機應對指導委員會根據不斷變化的與病毒相關的研究和指導,定期審查和調整我們的協議。在繼續運營的同時,我們將繼續限制旅行和會議,發佈相關信息,並適應這樣一個世界:我們的許多員工都在遠程辦公,而到現場的人正在遵循新的安全措施。在當地條件和法規允許的某些地點,我們的員工已開始返回現場工作。我們將繼續關注條件和法規,並繼續致力於保護我們的員工,為客户提供服務並支持我們的社區。
我們受美國聯邦政府關於確保聯邦承包商有充足的 COVID 安全協議的行政命令以及聯邦勞動力安全工作組發佈的《聯邦承包商和分包商工作場所安全指南 COVID-19 聯邦承包商和分包商工作場所安全指南》的強制性疫苗接種和工作場所安全協議的約束。因此,我們採取了一項政策,以遵守在規定的時間範圍內為所有美國員工接種疫苗的規定。該授權可能會導致我們的員工流失,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關 COVID-19 風險的更多信息見本表格 10-Q 的第二部分第 1A 項 “風險因素”。
向前看
我們在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區的業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險,例如 COVID-19 疫情。儘管 COVID-19 疫情繼續影響我們公佈的截至2021年9月30日的季度業績,但我們無法預測疫情可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生的長期影響。我們的業務可能在多大程度上受到 COVID-19 疫情動態性質的影響將在很大程度上取決於未來的發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測,包括疫情的嚴重程度或復發以及政府當局為遏制疫情或治療其影響而採取的行動。此外,勞動力和供應鏈中斷的潛在惡化,包括關鍵部件的短缺,以及金融市場的持續波動,其影響仍然未知。
2021年第三季度財務業績摘要
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | |
(以千計,每股金額除外) | 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | |
產品 | $ | 108,884 | | | $ | 78,296 | | |
服務 | 47,212 | | | 57,880 | | |
總收入 | 156,096 | | | 136,176 | | |
銷售成本: | | | | |
產品 | 64,252 | | | 48,213 | | |
服務 | 27,529 | | | 29,336 | | |
總銷售成本 | 91,781 | | | 77,549 | | |
毛利 | 64,315 | | | 58,627 | | |
運營費用: | | | | |
銷售、一般和管理 | 65,737 | | | 59,065 | | |
研究和開發 | 15,786 | | | 18,866 | | |
商譽減值 | — | | | 48,300 | | |
| | | | |
運營費用總額 | 81,523 | | | 126,231 | | |
運營損失 | $ | (17,208) | | | $ | (67,604) | | |
受醫療保健和工業板塊增長的推動,2021年第三季度的總合並收入與去年同期相比增長了14.6%。與去年同期相比,醫療保健收入增長了28.3%,達到7,640萬美元,這得益於對牙科應用的強勁需求,部分被2021年資產剝離的影響所抵消。與去年同期相比,工業銷售額增長了4.0%,達到7,970萬美元,這主要是由於疫情導致的經濟放緩中持續復甦,部分抵消了2021年資產剝離的影響。
截至2021年9月30日的季度毛利增長了9.7%,達到6,430萬美元,達到570萬美元,而截至2020年9月30日的季度為5,860萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度的毛利率分別為41.2%和43.1%。毛利率下降的主要原因是2021年資產剝離、2021年物流和供應鏈成本增加、基於數量的定價對某些關鍵客户的影響以及對某些合作安排的收入估計的變化。
截至2021年9月30日的季度的運營支出下降了35.4%,至8150萬美元,下降了4,470萬美元,而截至2020年9月30日的季度為1.262億美元,這主要是由於2020年的成本優化支出和2020年第三季度產生的商譽減值費用。截至2021年9月30日的季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出增長了11.3%,達到6,570萬美元,達到670萬美元,而截至2020年9月30日的季度為5,910萬美元,其中包括與2020年成本優化計劃相關的1190萬美元重組費用。截至2021年9月30日的季度研發(“研發”)支出下降了16.3%,至1,580萬美元,下降了310萬美元,而截至2020年9月30日的季度為1,890萬美元。截至2020年9月30日的季度記錄的商譽減值費用為4,830萬美元,而2021年沒有減值費用。銷售和收購及研發費用合併淨增加的原因是,2021年的業績好於內部目標,從而提高了激勵性薪酬;一次性向Simbionix員工支付了980萬澳元的獎金;與資產剝離、業務投資、股票薪酬支出增加以及與收購相關的費用。2020年第三季度的激勵性薪酬微乎其微。截至2020年9月30日的季度,銷售和收購及研發費用的總淨增長被2020年成本優化計劃的收益部分抵消。
截至2021年9月30日的季度,我們的營業虧損為1,720萬美元,而截至2020年9月30日的季度為6,760萬美元。虧損減少是由收入和毛利潤的增加、2020年成本優化計劃帶來的好處以及2021年沒有商譽減值費用和成本優化費用所致,但如上所述,淨銷售和收購及研發支出的增加部分抵消了虧損的減少。
運營結果
收入
由於去年受到 COVID-19 疫情的負面影響,本年度的收入有所改善,最嚴重的影響是在 2020 年第一季度末和 2020 年第二季度,因為我們的許多客户被關閉或活動水平大幅下降。此外,鑑於某些3D打印機的價格相對較高,相應的銷售週期較長,以及價格較高的打印機在任何特定時期的單位量相對較低,訂單和發貨的時間和集中度從一個時期轉移到另一個時期可能會對任何給定時期的列報收入產生重大影響。
除了銷量的變化外,收入從一個時期變動到另一個時期還有另外兩個主要驅動因素:(1)產品組合和平均銷售價格變化的綜合影響,(2)外幣波動的影響。正如本管理層的討論與分析中所用的,價格和組合效應與收入變化有關,而收入變化與單位數量的變化無法具體相關。
我們通過醫療保健和工業部門銷售產品和服務來獲得收入。產品類別包括3D打印機和相應材料、醫療模擬器(已於2021年第三季度剝離)、數字化儀、軟件許可、3D掃描儀和觸覺設備。我們 3D 打印機中使用的大多數材料都是專有的。服務類別包括3D打印機和模擬器的維護合同和服務、軟件維護、按需解決方案(已於2021年第三季度剝離)和醫療保健服務。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的第三季度和九個月的收入變化。
表 1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 產品 | | 服務 | | 總計 |
收入 — 2020 年第三季度 | $ | 78,296 | | | | | $ | 57,880 | | | | | $ | 136,176 | | | |
收入變化: | | | | | | | | | | | |
音量 | 36,532 | | | 46.7 | % | | (11,940) | | | (20.6) | % | | 24,592 | | | 18.1 | % |
價格/組合 | (5,954) | | | (7.6) | % | | 58 | | | 0.1 | % | | (5,896) | | | (4.3) | % |
外幣折算 | 10 | | | — | % | | 1,214 | | | 2.1 | % | | 1,224 | | | 0.9 | % |
淨變化 | 30,588 | | | 39.1 | % | | (10,668) | | | (18.4) | % | | 19,920 | | | 14.6 | % |
收入 — 2021 年第三季度 | $ | 108,884 | | | | | $ | 47,212 | | | | | $ | 156,096 | | | |
與去年同期相比,2021年第三季度的合併總收入增長了14.6%,這主要是由於產品量從去年 COVID-19 疫情的不利影響中持續反彈,以及不利的價格/組合和資產剝離部分抵消了有利的外匯影響。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度,包括服務和材料在內的經常性收入分別為1.014億美元和9,690萬美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度中,來自醫療保健的產品收入分別貢獻了5,550萬美元和3,660萬美元,工業產品收入分別貢獻了5,340萬美元和4,170萬美元。醫療保健和工業產品收入的增加主要是由於去年 COVID-19 疫情的不利影響持續反彈帶來的銷量增加。牙科市場的醫療收入持續強勁。工業產品收入的增加主要是由於銷量增加和外匯影響,但不利的價格/組合和資產剝離部分抵消了這一影響。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度中,來自醫療保健的服務收入分別貢獻了2,080萬美元和2300萬美元,來自工業的服務收入分別貢獻了2640萬美元和3,490萬美元。醫療保健和工業領域的服務收入減少是由於資產剝離。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度中,美國以外業務的收入分別佔總收入的45.9%和50.5%。
表 2
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 產品 | | | 服務 | | 總計 |
收入 — 2020 年九個月 | $ | 220,248 | | | | | | $ | 164,340 | | | | | $ | 384,588 | | | |
收入變化: | | | | | | | | | | | | |
音量 | 88,146 | | | 40.0 | % | | | (15,632) | | | (9.5) | % | | 72,514 | | | 18.9 | % |
價格/組合 | (3,659) | | | (1.7) | % | | | 92 | | | 0.1 | % | | (3,567) | | | (0.9) | % |
外幣折算 | 6,435 | | | 2.9 | % | | | 4,799 | | | 2.9 | % | | 11,234 | | | 2.9 | % |
淨變化 | 90,922 | | | 41.3 | % | | | (10,741) | | | (6.5) | % | | 80,181 | | | 20.8 | % |
收入 — 2021 年九個月 | $ | 311,170 | | | | | | $ | 153,599 | | | | | $ | 464,769 | | | |
截至2021年9月30日的九個月中,總合並收入與去年同期相比增長了20.8%,這主要是由於從C的不利影響中持續反彈導致交易量增加去年的 OVID-19 疫情和外幣影響。R截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,包括服務和材料在內的經常性收入分別為3.042億美元和2.734億美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,來自醫療保健的產品收入貢獻 1.630 億美元和 9,850 萬美元,分別是工業產品收入的貢獻 1.482 億美元和 1.217 億美元,分別地。醫療保健產品收入的增加是由於牙科市場的持續走強。工業產品收入的增加主要是由於銷量增加、有利的價格/組合和外幣影響,但資產剝離部分抵消了這一點。
截至2021年9月30日的九個月中,服務收入下降的主要原因是交易量減少,但部分被外幣折算的有利影響所抵消。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,來自醫療保健的服務收入做出了貢獻 6,880 萬美元和 6230 萬美元,分別是來自工業的服務收入的貢獻 8,480萬美元和 1.020 億美元,分別地。醫療保健服務收入的增加是由於牙科和醫療應用的強勁銷售;而工業領域的服務收入下降是由於按需量減少和資產剝離。
對於 九個月已結束2021年9月30日和2020年9月30日,美國境外業務收入分別佔總收入的44.5%和51.7%。
毛利潤和毛利率
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九個月的毛利率和毛利率。
表 3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 毛利變化 | | 毛利率的變化 |
(千美元) | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ | | % | | 百分點 | | % |
產品 | $ | 44,632 | | | 41.0 | % | | $ | 30,083 | | | 38.4 | % | | $ | 14,549 | | | 48.4 | % | | 2.6 | | | 6.8 | % |
服務 | 19,683 | | | 41.7 | % | | 28,544 | | | 49.3 | % | | (8,861) | | | (31.0) | % | | (7.6) | | | (15.4) | % |
總計 | $ | 64,315 | | | 41.2 | % | | $ | 58,627 | | | 43.1 | % | | $ | 5,688 | | | 9.7 | % | | (1.9) | | | (4.4) | % |
在截至2021年9月30日的季度中,與去年同期相比,合併毛利總額的增長主要是由於前面討論的銷售量的增加,但部分被資產剝離所抵消。產品毛利增長的主要原因是銷量的增加以及產能利用率顯著提高導致的毛利率的提高。服務業毛利下降的主要原因是資產剝離和按需量減少的影響.
表 4
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 毛利變化 | | 毛利率的變化 |
(千美元) | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ | | % | | 百分點 | | % |
產品 | $ | 130,919 | | | 42.1 | % | | $ | 72,298 | | | 32.8 | % | | $ | 58,621 | | | 81.1 | % | | 9.3 | | | 28.4 | % |
服務 | 66,641 | | | 43.4 | % | | 78,628 | | | 47.8 | % | | (11,987) | | | (15.2) | % | | (4.4) | | | (9.2) | % |
總計 | $ | 197,560 | | | 42.5 | % | | $ | 150,926 | | | 39.2 | % | | $ | 46,634 | | | 30.9 | % | | 3.3 | | | 8.4 | % |
在截至2021年9月30日的九個月中,與去年同期相比,合併毛利總額的增長主要是由於前面討論的銷售量增加,以及截至2020年6月30日的季度中記錄的壽命終止庫存費用,但被剝離部分抵消。產品毛利增長的主要原因是銷量的增加以及產能利用率的顯著提高以及截至2020年6月30日的季度中記錄的報廢庫存費用導致的毛利率的提高。服務業毛利下降的主要原因是資產剝離和按需量減少的影響.
運營費用
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九個月的運營支出組成部分。
表 5
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改變 |
(千美元) | 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 | | $ | | % |
銷售、一般和管理費用 | $ | 65,737 | | | 42.1 | % | | $ | 59,065 | | | 43.4 | % | | $ | 6,672 | | | 11.3 | % |
研究和開發費用 | 15,786 | | | 10.1 | % | | 18,866 | | | 13.9 | % | | (3,080) | | | (16.3) | % |
商譽減值 | — | | | — | % | | 48,300 | | | 35.5 | % | | (48,300) | | | (100.0) | % |
運營費用總額 | $ | 81,523 | | | 52.2 | % | | $ | 126,231 | | | 92.7 | % | | $ | (44,708) | | | (35.4) | % |
在截至2021年9月30日的季度中,與去年同期相比,銷售和收購支出增加,這主要是由於股票薪酬和激勵性薪酬的增加反映了經營業績好於預期
與內部目標相比,向Simbionix員工一次性支付的980萬美元獎金與資產剝離有關的一次性獎金被去年成本優化計劃和資產剝離所節省的成本所部分抵消。2020年第三季度的銷售和收購支出包括與2020年成本優化計劃相關的1190萬美元重組費用。有關重組的更多討論,請參閲合併財務報表附註15。
在截至2021年9月30日的季度中,研發費用與去年同期相比有所減少,這是由於越來越多的此類安排被記錄為收入和銷售成本,以及去年重組計劃和資產剝離所節省的成本,研發費用減少了。
在截至2020年9月30日的季度中,記錄了商譽減值。2021年同期沒有商譽減值。
表 6
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 改變 |
(千美元) | 金額 | | % 收入 | | 金額 | | % 收入 | | $ | | % |
銷售、一般和管理費用 | $ | 176,800 | | | 38.0 | % | | $ | 167,213 | | | 43.5 | % | | $ | 9,587 | | | 5.7 | % |
研究和開發費用 | 49,987 | | | 10.8 | % | | 55,107 | | | 14.3 | % | | (5,120) | | | (9.3) | % |
商譽減值 | — | | | — | % | | 48,300 | | | 12.6 | % | | (48,300) | | | (100.0) | % |
運營費用總額 | $ | 226,787 | | | 48.8 | % | | $ | 270,620 | | | 70.4 | % | | $ | (43,833) | | | (16.2) | % |
在截至2021年9月30日的九個月中,與去年同期相比,銷售和收購支出增加,這主要是由於股票薪酬和激勵薪酬的增加,反映了與內部目標相比的經營業績好於預期,以及一次性向Simbionix員工支付的980萬美元與資產剝離相關的獎金,但部分被去年重組計劃和資產剝離所節省的成本所抵消。截至2020年9月30日的九個月的銷售和收購費用包括與我們的2020年成本優化計劃相關的1190萬美元重組費用。有關重組的更多討論,請參閲合併財務報表附註15。
在截至2021年9月30日的九個月中,研發費用與去年同期相比有所減少,這是由於越來越多的此類安排被記錄為收入和銷售成本,以及去年重組計劃和資產剝離所節省的成本,研發費用減少了。
在截至2020年9月30日的九個月中,記錄了商譽減值。2021年同期沒有商譽減值。
運營損失
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九個月的運營虧損。
表 7
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
運營損失: | $ | (17,208) | | | $ | (67,604) | | | $ | (29,227) | | | $ | (119,694) | |
與去年同期相比,截至2021年9月30日的季度和九個月的運營虧損減少的主要原因是收入和毛利的增加、去年成本優化計劃的成本節省、沒有商譽減值費用以及與2020年成本優化計劃相關的重組費用以及資產剝離,如前所述,部分抵消了股票和激勵性薪酬支出的增加。
參見”收入,” “毛利潤和毛利率” 和”運營費用” 以上。
利息和其他收入(支出),淨額
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九個月的淨利息和其他收入(支出)的組成部分。
表 8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | 截至9月30日的九個月 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息和其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
外匯收益(虧損) | $ | 222 | | | $ | (601) | | | $ | 2,279 | | | $ | (1,584) | |
利息收入(支出),淨額 | 19 | | | (611) | | | (1,230) | | | (3,699) | |
其他收入(支出),淨額 | 315,618 | | | (1,207) | | | 353,347 | | | (2,315) | |
利息和其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 315,859 | | | $ | (2,419) | | | $ | 354,396 | | | $ | (7,598) | |
由於歐元/美元和英鎊/美元匯率的有利變動,截至2021年9月30日的九個月和季度的淨外匯收益(虧損)與去年同期相比有所改善。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的季度和九個月的淨利息收入(支出)有所下降,這主要是由於在2021年第一季度償還了5年期1億美元的優先有擔保定期貸款額度(“定期貸款”),以及與Cimatron、ODM和Simbionix剝離現金收益相關的利息收入減少。截至2021年9月30日的九個月中,由於2021年第一季度終止利率互換而產生的累計其他綜合虧損的實現部分抵消了截至2021年9月30日的九個月的同比收益。
與截至2020年9月30日的九個月相比,截至2021年9月30日的九個月的其他收入(支出)淨額有所增加,這主要是由於剝離Cimatron、ODM和Simbionix的3.431億美元收益,以及與Cimatron和Simbionix資產剝離相關的890萬美元有利外匯收益。與截至2020年9月30日的季度相比,截至2021年9月30日的季度的其他收入(支出)淨額有所增加,這主要是由於剝離ODM和Simbionix的3.111億美元收益,以及與出售Simbionix相關的240萬美元有利外匯收益。
淨收益(虧損)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和九個月淨收益(虧損)的主要組成部分。
表 9
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | |
(千美元,每股金額除外) | 2021 | | 2020 | | 改變 |
運營損失 | $ | (17,208) | | | $ | (67,604) | | | $ | 50,396 | |
其他非運營項目: | | | | | |
利息和其他收入(支出),淨額 | 315,859 | | | (2,419) | | | 318,278 | |
所得税福利(準備金) | (5,995) | | | (2,866) | | | (3,129) | |
淨收益(虧損) | $ | 292,656 | | | $ | (72,889) | | | $ | 365,545 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均股票——基本 | 122,663 | | | 118,527 | | | |
加權平均股票-攤薄 | 125,289 | | | 118,527 | | | |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.39 | | | $ | (0.61) | | | |
每股淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2.34 | | | $ | (0.61) | | | |
與去年同期的淨虧損相比,截至2021年9月30日的季度淨收入主要為
如前所述,受運營虧損減少以及ODM和Simbionix剝離收益的減少所致。
桌子 10
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 改變 |
運營損失 | $ | (29,227) | | | $ | (119,694) | | | $ | 90,467 | |
其他非運營項目: | | | | | |
利息和其他收入(支出),淨額 | 354,396 | | | (7,598) | | | 361,994 | |
所得税的福利(準備金) | 3,083 | | | (2,472) | | | 5,555 | |
淨收益(虧損) | $ | 328,252 | | | $ | (129,764) | | | $ | 458,016 | |
| | | | | |
加權平均股票——基本 | 122,178 | | | 116,216 | | | |
加權平均股票-攤薄 | 124,839 | | | 116,216 | | | |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.69 | | | $ | (1.12) | | | |
每股淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2.63 | | | $ | (1.12) | | | |
如前所述,截至2021年9月30日的九個月的淨收入與去年同期的淨虧損相比,主要是由於運營虧損的減少以及Cimatron、ODM和Simbionix的銷售收益。
流動性和資本資源
我們根據創造現金為我們的運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。在此過程中,我們會審查和分析當前的手頭現金、未結銷售的天數、庫存週轉率、資本支出承諾和應付賬款週轉率。我們的現金需求,不包括收購,主要包括營運資金和資本支出。
截至2021年9月30日,我們的手頭現金為5.031億美元,包括限制性現金,沒有未償債務。自2020年12月31日以來,手頭現金,包括限制性現金和歸類為待售的現金,增加了4.184億美元。現金餘額的增加來自Cimatron、ODM和Simbionix資產剝離的4.273億美元收益以及6,270萬美元的運營現金流,部分被償還債務的2140萬美元、資本支出1,480萬美元、當前收購的1,090萬美元、與股票薪酬淨結算相關的1,040萬美元以及與先前收購相關的400萬美元付款所抵消。運營現金流受到與Cimatron剝離相關的660萬美元預扣税的影響。
在截至2021年9月30日的九個月中,我們從運營中產生了6,270萬美元的現金,這主要是由營業收入的增加和營運資本管理的改善所推動的。在截至2020年9月30日的九個月中,我們使用了3,260萬美元的運營現金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的無限制現金餘額分別為5.028億美元和7,500萬美元。較高的現金餘額來自Cimatron、ODM和Simbionix資產剝離的淨收益和6,270萬美元的運營現金流,部分抵消了2140萬美元的債務償還、400萬美元的與先前收購相關的付款、1,090萬美元的當前收購的1,090萬美元、與股票薪酬結算相關的1,040萬美元以及資本支出1,480萬美元。
2021年1月1日,公司以約6,420萬美元的價格完成了對Cimatron已發行和未償還股權100%的出售,不包括向買方轉移的950萬美元現金。2021年8月24日,我們完成了對醫療模擬業務Simbionix的出售,價格約為3.05億美元,未進行某些調整,不包括向買方轉移的680萬美元現金。2021 年 9 月 9 日,在進行某些調整之前,我們以約 8200 萬美元的價格完成了 ODM 業務的出售。
我們預計,來自運營的現金流、現金和現金等價物以及其他流動性來源,例如根據市場條件發行股票或債務證券,將是可用的,足以滿足所有可預見的現金需求。
截至2021年9月30日,在美國境外持有的現金為5,610萬美元,佔現金及現金等價物總額的11.2%,而截至2020年12月31日,該數字為4,970萬美元,佔現金及現金等價物總額的66.2%。由於我們之前未匯出的收入需要繳納美國聯邦所得税,因此我們預計將這些收入匯回美國都不會產生大量的聯邦和州税。但是,這些股息需要繳納外國預扣税,據估計,這將導致公司產生的税收成本超過通過其他方式獲得現金的成本。現金等價物由貨幣市場工具中持有的資金組成,按其當前賬面價值列報,由於這些工具的短期性質,賬面價值近似於公允價值。我們努力通過主要投資於投資級別、流動性工具來最大限度地降低信用風險,並根據信貸質量限制對任何一家發行人的敞口。參見”現金流” 討論如下。
現金流
運營產生的現金流
截至2021年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金為6,270萬美元,而截至2020年9月30日的九個月中,經營活動中使用的現金為3,260萬美元。
截至2021年9月30日的九個月中,營運資金提供了2,130萬美元的現金,在截至2020年9月30日的九個月中,營運資金提供了2680萬美元的現金。在截至2021年9月30日的九個月中,影響現金流入的營運資金變化是庫存、預付費用和其他流動資產的減少,應付賬款和遞延收入的增加,部分被應收賬款的增加所抵消,以及應計負債和其他負債的減少,這是由與Cimatron出售相關的預扣税款推動的。
在截至2020年9月30日的九個月中,與現金流出相關的營運資金的驅動因素是應收賬款的增加,遞延收入和客户存款,應計負債和其他流動負債的減少,但被庫存、預付費用和其他流動資產的增加以及應付賬款的減少部分抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金流為3.956億美元,而截至2020年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為2,250萬美元。主要現金流入與剝離Cimatron、ODM和Simbionix的淨收益有關,但部分被資本支出和與當前收購和去年非控股權益購買相關的付款所抵消。在截至2020年9月30日的九個月中,主要現金流出與購買非控股權益和資本支出有關。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,資本支出分別為1,480萬美元和1,100萬美元。
來自融資活動的現金流
截至2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為3,220萬美元,截至2020年9月30日的九個月為380萬美元。截至2021年9月30日的九個月中,主要現金流出與定期融資的償還和股票薪酬的結算有關。截至2020年9月30日的九個月中,主要現金流出與定期融資的部分償還和股票薪酬的結算有關,但部分被普通股發行的收益所抵消。
最近的會計公告
有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註1(本10-Q表第一部分,第1項)。
關鍵會計政策和重要估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
截至本報告發布之日,我們在2021年3月5日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2020年12月31日年度的10-K表年度報告(“2020年10-K表格”)中描述的關鍵會計政策和估計沒有任何變化,這些變化對我們的簡明合併財務報表和相關附註產生了重大影響。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,本10-Q表格中發表的某些不是歷史或當前事實陳述的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與歷史業績或此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。在許多情況下,您可以通過 “相信”、“信念”、“期望”、“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“預期” 或 “計劃” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。
前瞻性陳述基於管理層對未來事件和趨勢的信念、假設和當前預期,使用現有信息,並且必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但前瞻性陳述不是、也不應作為未來業績或業績的保證,也不一定能準確地表明任何此類業績或結果的實現時間或截止時間。許多重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於:
•由於 COVID-19 疫情的蔓延,生產、供應、合同和其他中斷的影響,包括設施關閉、休假以及因疫苗接種要求而導致的勞動力短缺或人員流失;
•我們提供滿足不斷變化的技術和客户需求的產品的能力;
•我們識別戰略收購、在不中斷的情況下將此類收購納入我們的業務以及實現此類收購的預期收益的能力;
•未來註銷或減記商譽和無形資產的影響;
•來自我們最大客户的收入和信用風險敞口的集中;
•我們獲得和執行知識產權並捍衞此類權利免受第三方索賠的能力;
•我們保護我們的知識產權和機密信息(包括我們的數字內容)免受第三方侵權者或未經授權的複製、使用或披露的能力;
•我們的信息技術基礎設施故障或無法抵禦網絡攻擊;
•由於銷售週期不均衡,我們預測季度銷售和管理產品庫存的能力;
•我們繼續從運營中產生淨現金流的能力;
•我們有能力糾正財務報告內部控制中的重大缺陷並維持有效的內部控制;
•我們的毛利率、營業收入或虧損和/或淨收入或虧損的波動;
•我們在美國境外有效開展業務的能力;
•我們在三維打印機和其他產品中使用的組件和子組件以及打印材料中使用的原材料方面依賴我們的供應鏈;
•我們管理涉及我們或我們子公司的訴訟、調查或類似事項的成本和影響的能力;
•導致銷售和營業利潤下降、產品退貨、產品責任、保修或其他索賠的商品質量問題;
•我們留住關鍵員工、吸引和留住新的合格員工的能力,同時控制我們的勞動力成本;
•我們面臨的產品責任索賠和其他索賠和法律訴訟;
•我們的庫存管理、配送和其他關鍵職能的管理信息系統中斷;
•遵守美國和其他反腐敗法律、數據隱私法、貿易管制、經濟制裁和類似法律法規;
•根據聯邦規章制度,我們保持責任承包商地位的能力;
•税收規則和法規的變更或解釋;以及
•我們在不時向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供的報告中討論的其他因素,包括第1A項中詳細列出的風險和重要因素。2020年10-K表格和本10-Q表格中的 “風險因素”。
提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。此處包含的前瞻性陳述僅在本10-Q表格發佈之日作出,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展、後續事件或情況還是其他原因。隨後歸因於我們或代表我們行事的個人的所有書面或口頭前瞻性陳述均由上述警示性陳述明確限定。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
有關2020年12月31日市場風險的討論,請參閲第7A項。2020年10-K表格中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。在2021年的前九個月中,沒有任何實質性變化或事態發展會對截至2020年12月31日進行的市場風險評估產生重大影響。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2021年9月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,根據第13a-15條和第15d-15條,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估根據《交易法》。這些控制和程序旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並以允許及時就所需披露做出決定的方式收集和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官。根據該評估,管理層得出結論,由於下文討論的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序截至2021年9月30日尚未生效。
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,截至2020年12月31日,財務報告內部控制中存在以下重大缺陷,截至2021年9月30日,這些缺陷正在補救中:
•某些非標準合同和非標準合同條款缺乏某些控制措施或設計的控制程序執行不當,以及
•對財務結算過程中使用的內部編寫的報告和分析的審查缺乏某些控制措施或設計的控制程序執行不當。
補救計劃
我們正在努力通過制定和實施與財務報告有關的更正式的政策、流程和文件程序,以及僱用首席會計官(CAO)、僱用額外的會計人員、培訓新人員和擔任新職務的現有人員來彌補重大缺陷,以正確執行設計的控制程序。此外,我們還聘請了外部顧問,就控制和程序設計的變更、補救活動的實施提供建議,並就技術會計問題提供建議。結合我們的補救工作,根據內部人員和外部顧問的意見,我們制定了一項補救計劃,其中包括實施上述政策、流程和程序,以及實施或加強支持性信息技術基礎設施。為了執行我們的補救計劃,我們已經建立了項目基礎架構,其中包括與公司流程所有者協商後製定的項目計劃和時間表。我們會定期開會,評估補救計劃的執行情況,確定執行計劃的風險,並根據需要分配資源。我們認為,我們的補救計劃足以補救已發現的重大缺陷並加強我們對財務報告的內部控制。但是,在我們繼續評估和努力改善對財務報告的內部控制時,管理層可能會確定需要採取更多措施來解決控制缺陷或修改補救計劃。因此,我們無法保證公司何時會糾正此類弱點,也無法確定不需要採取額外行動或採取任何此類額外行動的成本。此外,我們無法保證將來不會出現其他實質性缺陷。
財務報告內部控制的變化
由於該補救計劃的實質性方面的實施,包括聘請外部顧問就技術問題提供建議、實施某些與完整性和準確性相關的流程以及開始培訓現有人員如何執行設計的控制程序,在截至2021年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制發生了變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
本表格10-Q第一部分第1項中 “出口管制和政府合同合規事項”、“股東訴訟” 和 “其他” ——財務報表第一部分第1項中的 “其他” 中規定的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
除以下內容外,我們先前在2020年10-K表格第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
COVID-19 疫情可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2019年底在中國發現的新型冠狀病毒毒株(COVID-19)已在全球範圍內傳播到亞洲、歐洲、中東和北美等其他地區,並導致當局實施了許多前所未有的措施來遏制該病毒,例如旅行禁令和限制、隔離、居家避難和社交距離令以及關閉。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、客户的運營以及我們各自的供應商、供應商和合作夥伴的運營。我們開展業務的每個國家都受到了持續疫情的影響,並已採取措施來遏制疫情。目前尚不清楚政府措施和未來可能措施的最終影響和功效。
這些措施和未來可能的措施對業務的影響仍然存在不確定性。雖然我們得以通過為保護員工而實施的居家辦公和社交距離政策相結合來繼續運營,但這些措施導致我們一些場所的員工可用性降低。對我們使用客户設施的限制可能會影響我們滿足客户需求的能力,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響,如果長期的話。我們的客户經歷過並將繼續遭受運營中斷,這可能導致訂單延遲、減少或取消,或收款風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
疫情大大增加了經濟和需求的不確定性。當前的 COVID-19 疫情和持續傳播有可能繼續導致經濟放緩。任何此類放緩或衰退的程度和持續時間都存在很大程度的不確定性,也缺乏可見性。與經濟放緩或衰退相關的風險可能會損害我們的長期經商能力,對我們的銷售、成本、經營業績和現金流產生不利影響。鑑於疫情造成的巨大經濟不確定性和波動性,很難預測對我們產品和服務需求影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有警告的情況下發生變化,並提醒投資者不要過分依賴它們。
COVID-19 的傳播導致我們修改了業務慣例(包括員工旅行、員工工作地點、取消實際參加會議、活動和會議以及保持社交距離的措施),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商最大利益的進一步行動。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響了我們進行產品開發和測試、客户支持和其他活動的方式,這可能會對我們的運營產生不利影響。尚不確定此類措施是否足以減輕病毒構成的風險,疾病和員工隊伍中斷可能導致關鍵人員不可用,損害我們履行關鍵職能的能力。
我們受聯邦勞動力安全工作組於 2021 年 9 月 24 日發佈的強制性疫苗接種和工作場所安全協議的約束,該協議除其他外,要求受保聯邦承包商和分包商的受保員工在規定的時間範圍內全面接種 COVID-19 疫苗,但合法有權獲得住宿的人員除外。這些要求可能在多大程度上影響我們的業務尚不確定,但可能導致員工士氣低落、員工流失、成本增加、供應鏈中斷和其他業務中斷,所有這些都可能對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴外部供應商、供應商和外包合作伙伴來提供 3D 打印機的組件、組裝和備件,以及我們的材料中使用的化學品和包裝。持續的 COVID-19 疫情給我們的外包合作伙伴和供應鏈合作伙伴造成了供應、勞動力和物流中斷。如果這些關係終止或這些中斷情況惡化,我們的業務可能會中斷,同時我們尋找替代的供應來源,我們的支出可能會增加。
我們已外包給部分設計和製造公司來組裝我們的打印機。在開展這些外包活動時,我們面臨着許多風險,其中包括:
•我們為開展集會活動而聘請的各方可能無法以令人滿意的方式履行職責的風險;
•如果我們的客户未能以令人滿意的方式表現或無法向我們提供滿足當時客户需求所需的打印機或其他產品數量,則向我們的客户供應打印機或其他產品時面臨中斷的風險;
•因政府遏制 COVID-19 疫情的努力而導致的工作延誤或供應鏈中斷的風險;以及
•供應商破產的風險以及我們在與數量有限的供應商打交道時所面臨的風險,如下文所述。
我們從第三方供應商那裏購買打印機的組件和子組件,作為備件提供給客户。此外,我們還從第三方供應商那裏購買用於我們材料的原始化學品和包裝,以及其中某些材料。
儘管我們的產品有多個潛在的零件供應商,但我們目前選擇僅使用一個或有限數量的供應商來供應其中一些產品,包括我們的激光器、材料和某些噴射組件。我們對單一或有限數量的供應商的依賴涉及許多風險,其中包括:
•一些關鍵部件可能短缺;
•這些供應商的運營中斷;
•產品性能不足;以及
•減少了對交付計劃、裝配能力、質量和成本的控制。
COVID-19 疫情給我們的合作伙伴和我們自己的設施的入境供應鏈造成了零星的延遲。入境和出境物流的額外延誤也帶來了挑戰。我們將繼續尋找替代解決方案,但是無法及時從替代供應商那裏採購可能會影響我們滿足需求的能力。
雖然我們認為,如有必要,我們可以從其他製造商那裏獲得備件和材料所需的所有組件,但我們要求任何新的供應商都必須根據我們的內部程序 “合格”,這可能涉及持續時間不同的評估過程。我們在材料生產中使用的備件和原化學品需要不同的交貨時間。此外,某些供應商可能隨時決定停止生產我們使用的零件或原材料。我們供應來源的任何意想不到的變化,或意想不到的供應限制,都可能增加產量或相關成本,從而降低利潤。
如果我們的預測超過實際訂單,我們可能會持有大量流動緩慢或無法使用的零件庫存,這可能會對我們的現金流、盈利能力和經營業績產生不利影響。相反,如果我們的預測較低且無法滿足需求,我們可能會丟失訂單。當前遏制 COVID-19 疫情對我們的供應商、供應商和合作夥伴傳播的措施和未來可能採取的措施對業務的影響存在相當大的不確定性,尤其是在這些措施長期生效的情況下。如果疫情對全球業務的幹擾持續或惡化,我們的業務可能會面臨更大的供應鏈延誤以及產品和材料的運輸或接收困難,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
來自大型客户的收入損失、持續減少或大幅下降可能會對我們的收入、盈利能力和流動性產生重大不利影響。
我們的收入集中度為 大型客户,約佔我們2020年合併收入的13%,根據最近的剝離對我們全年財務業績的影響進行調整後,預計將佔我們2021年合併收入的20%以上。通常,我們的合同不包含最低期限、收入水平或盈利能力的擔保。該客户可以隨時終止其合同或大幅降低其要求的服務水平。該客户的損失、財務狀況惡化或業務的重大變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,這種集中使我們面臨集中的信用風險,因為我們的應收賬款的很大一部分可能來自單一客户。如果我們無法收取應收賬款或需要額外儲備,我們的業績和現金流將受到不利影響。
我們受美國和其他反腐敗法律、貿易管制、經濟制裁和類似法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會使我們受到民事、刑事和行政處罰,並損害我們的聲譽。
在全球範圍內開展業務需要我們遵守美國政府和各個外國司法管轄區的法律法規。這些法律法規對我們的運營、貿易慣例、合作伙伴和投資施加了限制。
特別是,我們的業務受美國和外國反腐敗和貿易控制法律法規的約束,例如《反海外腐敗法》(“FCPA”)和英國《反賄賂法》(“賄賂法”)、出口管制和經濟制裁計劃,包括由美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)、國務院國防貿易控制局(“DDTC”)和工業和局管理的出口管制和經濟制裁計劃商務部的安全(“BIS”)。由於在國外開展業務以及與外國客户開展業務,我們面臨着違反反腐敗和貿易控制法律及制裁法規的更大風險。
作為我們業務的一部分,我們可能會與國有商業企業打交道,這些企業的員工被視為外國官員,因為《反海外腐敗法》禁止向外國官員提供任何有價值的東西以獲取或保留業務或確保任何不正當的商業利益。此外,《反賄賂法》的條款不僅限於賄賂外國公職人員,還適用於與政府未僱用的個人進行的交易。我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律體系,腐敗程度也高於正常水平。我們在美國境外(包括巴西、中國、印度和發展中國家)的持續擴張,以及我們在全球範圍內發展新的合作伙伴關係,可能會增加未來違反《反海外腐敗法》、OFAC或《反賄賂法》的風險。
作為出口商,我們必須遵守與從美國和其他對我們的業務具有管轄權的國家出口產品和技術有關的各種法律和法規。在美國,這些法律包括DDTC管理的《國際武器貿易條例》(“ITAR”)、BIS管理的《出口管理條例》(“EAR”)以及對OFAC管理的禁運國家和目的地的貿易制裁。EAR管理存在軍事或武器擴散問題的產品、部件、技術和軟件,即所謂的 “雙重用途” 物品,ITAR 管理美國軍需清單上列出的軍用物品。在運送某些物品之前,我們必須獲得出口許可證或驗證是否有許可證豁免。任何不遵守這些法律法規的行為都可能導致罰款、負面宣傳和對我們出口產品的能力的限制,而重複不遵守這些法律法規可能會受到更嚴厲的處罰。此外,這些法律法規是動態的,可能會以影響我們業務的方式發生變化。例如,預計商務部將對增材製造產品和技術實施新的EAR控制措施,這可能會影響我們在國外銷售產品的能力。
違反反腐敗和貿易控制法律和制裁法規的行為將受到民事處罰,包括罰款、拒絕出口特權、禁令、資產沒收、取消政府合同、吊銷或限制許可證,以及刑事罰款和監禁,並可能損害我們的聲譽,造成負面股東情緒並影響我們的股票價值。我們制定了政策和程序,旨在幫助我們遵守適用的美國和國際反腐敗和貿易控制法律法規,包括《反海外腐敗法》、《賄賂法》以及由OFAC、DDTC和BIS管理的貿易控制和制裁計劃,並對我們的員工進行了遵守這些法律和法規的培訓。但是,無法保證我們的所有員工、顧問、代理人或其他相關人員不會採取違反我們的政策和這些法律法規的行動。此外,無法保證我們的政策和程序能夠有效防止我們在可能參與的每筆交易中違反這些法規,也無法保證為任何涉嫌的違規行為提供辯護。特別是,儘管我們的合作伙伴可能不受這些法律的約束,但我們可能對我們的合資夥伴在美國境內或境外採取的行動負責。即使我們的政策禁止這種違規行為,也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,各州和市政府、大學和其他投資者仍然禁止或限制投資與受制裁國家、個人和實體有業務往來的公司,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們向美國聯邦政府披露了可能違反美國出口管制法的行為,這導致了多項調查。我們已經實施了合規流程和程序,以識別和防止未來可能違反出口管制法、貿易制裁和政府合同法律法規的行為,並將繼續審查我們的政府合同合規風險和潛在的違規行為。根據披露和調查,美國空軍於2019年7月暫時中止了我們的某些新的聯邦合同和命令,並在與該公司簽訂了行政協議後於2019年9月取消了暫停合同。另一政府機構啟動單獨的行動將導致收入減少,我們的聲譽受到進一步損害,並以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
2017年10月,我們收到了國際清算銀行的行政傳票,要求出示與可能違反美國出口管制法有關的記錄,包括與我們的Quickparts.com公司子公司有關的記錄。此外,在收集響應上述傳票的信息時,我們的內部調查發現了可能違反由滴滴涕管理的ITAR,以及可能違反國際清算銀行管理的《出口管理條例》的行為。
2018 年 6 月 8 日及之後,我們向 BIS 和 DDTC 提交了自願披露信息,發現了大量可能未經授權的技術數據出口。作為我們對貿易合規風險的持續審查以及我們與政府合作的一部分,我們於2019年11月20日向美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)提交了自願披露與伊朗有關的潛在違反經濟制裁行為的初步通知。我們繼續調查此問題,並於2020年5月20日向OFAC提交了最終披露。我們已經並將繼續加強出口管制、貿易制裁和政府合同合規計劃,以解決我們正在進行的內部調查中發現的問題,並將與DDTC和BIS以及美國司法部、國防部、國土安全部和財政部合作,對這些事項進行持續的審查。與這些正在進行的審查有關,2020年8月,公司收到了美國德克薩斯州北區地方法院發出的兩份聯邦大陪審團傳票。該公司對這兩份傳票作出了迴應,並將繼續在相關調查中與美國司法部充分合作。
此外,2019年7月19日,我們收到了美國空軍立即暫停聯邦合同的通知,等待正在進行的調查的結果。暫停適用於 3D Systems 及其子公司和關聯公司,與上述涉及 3D Systems 按需製造業務的出口管制違規行為有關。根據《聯邦採購條例》48 C.F.R 第 9.4 小節的規定,在暫停期間,我們通常被禁止從任何行政部門機構接收新的聯邦政府合同或分包合同。暫停使我們能夠繼續履行目前的聯邦合同,也使我們能夠獲得新的分包合同,涉及35,000美元以下的物品和被視為市售現成物品的分包合同。在與空軍簽訂了為期兩年的管理協議後,空軍於2019年9月6日解除了停職。公司現在有資格不受限制地獲得和履行美國政府合同和分包合同。根據管理協議,公司 由獨立監督員進行監測和評估,他們向空軍報告了公司遵守公司道德與合規計劃條款的情況,包括其整體文化、政府合同合規計劃和出口管制合規計劃。在監督人員發現公司滿足了行政協議的要求後,空軍於2021年8月12日早些時候終止了行政協議和相關的監督。聯邦政府其他機構開始單獨採取行動可能會導致恢復暫停或取消未來聯邦合同的資格,這將導致收入減少,聲譽受到進一步損害,並以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
儘管我們無法預測這些問題的最終解決方案,但我們已經並且預計將繼續承擔與迴應美國政府機構有關的鉅額法律費用和其他費用。
自 2018 年以來,我們實施了新的合規程序,以識別和防止可能違反出口管制法、貿易制裁和政府合同法律法規的行為,併成立了董事會合規委員會,以進一步加強董事會對合規風險的監督。隨着我們繼續實施額外的合規增強措施,未來我們可能會發現更多可能違反出口管制法、貿易制裁和/或政府合同法的行為。如果我們發現任何其他潛在的違規行為,我們可能會向相關機構提交自願披露信息,並與這些機構合作進行任何相關調查。
如果美國政府發現我們違反了一項或多項出口管制法、貿易制裁或政府合同法,我們可能會受到各種民事或刑事處罰。根據法規,這些處罰可以包括但不限於罰款(根據法規,罰款可能很嚴重)、剝奪出口特權以及暫停或禁止參與美國政府合同。我們還可能因此類違規行為而受到合同索賠。對與這些問題有關的罰款或其他責任的任何評估都可能損害我們的聲譽和客户關係,造成負面的投資者情緒,並影響我們的股票價值。對於任何決議,我們還可能被要求採取額外的補救性合規措施和計劃監測。我們目前無法預測美國政府機構何時會結束調查,也無法確定與這些問題有關的可能對第三方產生的任何罰款、罰款或其他責任的估計成本(如果有)或成本範圍。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
最近發行的未註冊證券
沒有
發行人購買股票證券
下表提供了有關購買截至2021年9月30日的季度根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息:
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| 購買的股票(或單位)總數 | | 每股(或單位)支付的平均價格 | |
根據限制性股票獎勵交付或扣留的股票 | | | | |
2021 年 7 月 1 日-2021 年 7 月 31 日 | 1,372 | | | $ | 25.90 | | |
2021 年 8 月 1 日-2021 年 8 月 31 日 | 53,877 | | | $ | 29.08 | | |
2021 年 9 月 1 日-2021 年 9 月 30 日 | 72,665 | | | $ | 31.25 | | |
| 127,914 | | (a) | $ | 30.28 | | (b) |
a.反映向公司交出的普通股,用於支付與限制性股票歸屬相關的預扣税義務。
b.支付的平均價格反映了出於税收目的扣留的股票的平均市場價值。
第 6 項。展品。
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2.1 | 由3D Systems, Inc.與瑞典外科科學公司簽訂的2021年7月28日簽訂的股票購買協議(參照註冊人於2021年7月30日提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入。) |
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2.2 | 2021 年 9 月 8 日由 3D Systems Corporation、Oqton, Inc.、3DS Merger Sub 1, Inc.、3DS Merger Sub 2 Inc. 和股東代表服務有限責任公司簽訂的合併協議和計劃,僅以賣方代表、代理人和事實律師的身份簽訂。(參照註冊人於2021年9月9日提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入其中。) |
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2.3† | 2021 年 10 月 29 日由 3D Systems Corporation、Oqton, Inc.、3DS Merger Sub 1, Inc.、3DS Merger Sub 2 Inc. 和股東代表服務有限責任公司簽訂的《合併協議和計劃第一修正案》,僅以賣方代表、代理人和事實律師的身份進行。 |
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2.4 | 2021 年 10 月 27 日,3D Systems Corporation、Volumetric Biotechnologies, Inc.、Texans Merger Sub I, Inc.、Texans Merger Sub II, Inc. 和 Fortis Advisors LLC 簽訂的合併協議和計劃,僅以股東代表的身份簽訂。(參照註冊人於2021年10月28日提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入其中。) |
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2.5† | 資產購買協議的第一修正案於2021年6月1日由3D Systems, Inc.、QuickParts.com Inc.、3D Systems Italia Srl、Sd Systems France Sarl、3D Systems 歐洲有限公司、3D Systems GmbH、QP 3D Acquisition, Inc. 和3D Systems Corporation於2021年6月1日簽署。 |
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3.1 | 註冊人公司註冊證書。(參照1993年8月16日提交的表格8-B附錄3.1及其於1994年2月4日在表格8-B/A中提交的修正案而納入。) |
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3.2 | 公司註冊證書修正案於1995年5月23日提交。(參照註冊人於1995年5月25日提交的S-2/A表格註冊聲明附錄3.2而納入。) |
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3.3 | 公司註冊證書修正證書於2004年5月19日提交給特拉華州國務卿。(參照註冊人於2004年8月5日提交的截至2004年6月30日的季度期的10-Q表季度報告附錄3.1納入。) |
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3.4 | 公司註冊證書修正證書於2005年5月17日提交給特拉華州國務卿。(參照註冊人於2005年8月1日提交的截至2005年6月30日的季度期的10-Q表季度報告附錄3.1納入。) |
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3.5 | 2011年10月7日向特拉華州國務卿提交了公司註冊證書修正證書。(參照 2011 年 10 月 7 日提交的 8-K 表格附錄 3.1 納入。) |
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3.6 | 2013年5月21日向特拉華州國務卿提交了公司註冊證書修正證書。(參照註冊人於2013年5月22日提交的表格8-K最新報告的附錄3.1納入。) |
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3.7 | 3D Systems 公司經修訂和重述的章程。(參照註冊人於2018年3月15日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入。) |
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10.1*† | 3D Systems Corporation 與 Phyllis Nordstrom 於 2021 年 8 月 30 日簽訂的僱傭協議。 |
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31.1† | 根據2021年11月8日2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席執行官證書。 |
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31.2† | 根據2021年11月8日頒佈的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務官證書。 |
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32.1† | 根據美國法典第18章第1350條提交的首席執行官證書,該認證是根據2021年11月8日頒佈的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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32.2† | 根據美國法典第18章第1350條提交的首席財務官證書,該證書是根據2021年11月8日頒佈的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 |
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101.INS† | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH† | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL† | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF† | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB† | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE† | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 | 封面頁交互式數據文件-此數據文件不出現在交互式數據文件中,因為它的 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
* 管理合同或補償計劃或安排。
† 此處提交的證物。如上所示,所有未如此指定的證物均參照先前的備案納入。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 3D 系統公司 |
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| 由 | /s/ Jagtar Narula |
| | Jagtar Narula |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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| 由 | /s/ 邁克爾·克里明斯 |
| | 邁克爾·克里明斯 |
| | 高級副總裁兼首席會計官 |
| | (首席會計官) |
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日期:2021 年 11 月 8 日