美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説,從 _____________ 到 ___________ 的過渡期
委員會 文件號:001-35027
BIOXYTRAN, INC.
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
2834 | ||||
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(主 標準工業 分類代碼編號) | (I.R.S. 僱主 身份 編號。) |
(主要行政人員 辦公室的地址) | (郵政編碼) |
617-454-1199
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速 文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的申報公司 | |||
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不 ☒
指明 截至最新的實際可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量。
班級 | 2023 年 11 月 1 日表現出色 | |
股份 |
BIOXYTRAN, INC.
表格 10-Q
目錄
第一部分-財務信息 | |||
第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 1 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表(未經審計) | 1 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營報表(未經審計) | 2 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月股東赤字變動表(未經審計) | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量表(未經審計) | 5 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 25 | |
第二部分-其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 27 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 27 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 27 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 27 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 27 | |
第 6 項。 | 展品 | 28 | |
簽名 | 29 |
除上下文另有要求的 外,本報告中所有提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 的內容 均指BIOXYTRAN, Inc.的合併業務。
i |
第一部分-財務信息
項目 1。未經審計的簡明合併財務報表:BIOXYTRAN, Inc.,2023 年 9 月 30 日
BIOXYTRAN, INC.
簡化 合併資產負債表
作為 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的
(未經審計)
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
流動資產總額 | ||||||||
無形資產,淨值 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
應付賬款,關聯方 | ||||||||
未發行的股票負債 | ||||||||
未發行的股票負債,關聯方 | ||||||||
關聯方貸款 | ||||||||
扣除溢價和折扣後的可轉換應付票據 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東赤字: | ||||||||
優先股,$ | 面值; 授權股份, 已發行的和未決的||||||||
普通股,$ | 面值; 授權股份; 截至 2023 年 9 月 30 日已發行和未償還的 截至2022年12月31日||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債總額和股東赤字 | $ | $ |
參見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
1 |
BIOXYTRAN, INC.
簡明的 合併運營報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 2023 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研究和開發 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般和行政 | ( | ) | ||||||||||||||
補償費用 | ||||||||||||||||
淨運營支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
運營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
知識產權攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務折扣攤銷和認股權證的發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他支出總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金前的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ||||||||||||||||
歸因於 BIOXYTRAN 的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股每股虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 |
參見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
2 |
BIOXYTRAN, INC.
股東赤字變動的簡明合併報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
(未經審計)
普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | 累積的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 常見 | 首選 | 赤字 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
發行認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
取消股票期權—2021年計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票期權更正—2021年計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
沒收認股權證 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發行股票計劃 BoD | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行股票計劃顧問 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票銷售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的轉換 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款和應計利息的轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
3 |
普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | 累積的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 常見 | 首選 | 赤字 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票訂閲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向BoD & Mgmnt發行的股票——2021年計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向顧問公司發行的股票——2021年計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向BoD & Mgmnt發行的用於債務轉換的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向顧問發行的用於債務轉換的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票交易 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向BoD & Mgmnt發行的股票——2021年計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向顧問公司發行的股票——2021年計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向BoD & Mgmnt發行的用於債務轉換的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向顧問發行的用於債務轉換的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
4 |
BIOXYTRAN, INC.
簡明的 合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
(未經審計)
九個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
債務折扣攤銷,包括認股權證的發行 | ||||||||
知識產權攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
通過票據轉換支付的利息 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款,關聯方 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
對無形資產的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流量: | ||||||||
子公司股票交易的收益 | ||||||||
股票銷售收益 | ||||||||
發行可轉換應付票據的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金淨增加 | ( | ) | ||||||
現金,期初 | ||||||||
現金,期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 | ||||||||
已付利息 | $ | $ | ||||||
繳納的所得税 | ||||||||
非現金投資和融資活動 | ||||||||
發行認股權證 | ||||||||
沒收認股權證 | ( | ) | ||||||
可轉換票據的債務折扣 | ||||||||
為轉換應付票據(本金和應計利息)而發行的普通股 | ||||||||
為行使認股權證而發行的普通股 | $ | $ |
參見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註
5 |
BIOXYTRAN, INC.
簡明合併財務報表附註
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
注意 1 — 背景和組織
業務 運營
Bioxytran, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家臨牀階段的製藥公司,專注於開發、製造和商業化 治療藥物,這些藥物旨在以安全有效的方式解決人體缺氧,即組織缺氧。
我們的 子公司Pharmalectin, Inc.(“子公司”)是一家臨牀階段的製藥公司,專注於開發、 製造和商業化旨在解決與Covid-19相關的疾病的治療藥物。
我們的 外國子公司Pharmalectin (BVI), Inc.(“外國子公司”)是公司 版權、商標和專利的所有者和託管人。
我們的 子公司Pharmalectin India Pvt Ltd.(“Pharmalectin India”)正在管理公司的當地臨牀研究和 試驗,並擁有當地的商業化權。
組織
Bioxytran, Inc.於2017年10月5日作為特拉華州的一家公司成立,其美國聯邦和州所得税的税收結構為C-Corporation ,擁有95,000,000股授權普通股,面值為0.0001美元,擁有500萬股優先股。 2018年9月21日,公司以反向合併的形式進行了重組,目前註冊為內華達州公司 ,其美國聯邦和州所得税的税收結構為C公司,擁有3億股授權普通股,面值為0.001美元,擁有5000萬股優先股,面值為0.001美元。
Pharmalectin 於2017年10月5日作為特拉華州的一家公司成立,其美國聯邦和州所得税的税收結構為C-Corporation ,擁有95,000,000股授權普通股,面值為0.0001美元,擁有500萬股優先股。 子公司以Bioxytran “Bioxytran(德國)” 的名義成立。2020年4月29日,更名為Pharmalectin, Inc.。目前共有19,65萬股已發行和流通股份;15,000,000股普通股由Bioxytran持有,4,65萬股普通股 股由NDPD Parma, Inc.(“關聯公司”)持有。該關聯公司還持有另外4,500,000份期權。 期權協議包括攤薄發行和無現金行使條款。該子公司的實益所有權是邁克 謝赫、奧拉·索德奎斯特和大衞·普拉特。
Pharmalectin BVI 成立於 2021 年 3 月 17 日,是一家英屬維爾京羣島 (BVI) 商業公司,採用英屬維爾京羣島公司税收結構,擁有 50,000 股授權股份,面值為 1.00 美元。該公司目前持有50,000股已發行股份。
Pharmalectin 印度私人有限公司(“Pharmalectin India”)成立於2022年8月30日,是一家印度商業公司,其主要 營業地點位於印度特蘭甘納邦海得拉巴, 用 . 目前有 股已發行股票其中 ( )由公司持有。 面值為美元的授權股份 (₹ )
演示文稿的基礎
隨附的 公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章和 條例編制的,包括10-Q表和法規 S-X。根據這些規章制度,某些信息和附註披露通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中, 已被壓縮或從這些報表中刪除,因此,它們不包括綜合財務報表所需的所有信息 和附註,應與我們的經審計的合併財務 報表一起閲讀。
6 |
雖然 所附財務報表中列報的信息未經審計,但它包括管理層認為 為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)公允列報 所列期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。管理層認為,所有為公允列報經營業績和財務狀況而認為必要的調整都包括在內, ,所有此類調整都是根據美國公認會計原則編制的報表,均已壓縮或省略。這些財務 報表應與公司2022年12月31日的經審計的財務報表和附註一起閲讀。
整合原則
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括內華達州公司Bioxytran, Inc.、其 控股子公司特拉華州Pharmalectin, Inc.以及其全資子公司英屬 維爾京羣島的Pharmalectin (BVI), Inc.和Pharmalectin India Pvt Ltd.(統稱為 “公司”)的賬目。合併後,所有公司間賬户均已清除 。
注 2-重要會計政策摘要
以下是編制所附財務報表時適用的重要會計政策的 摘要。
現金
出於現金流量表的 目的,公司將原定到期日 在三個月或更短的時間內購買的所有高流動性債務工具視為現金等價物。
使用估計值的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告期內報告的 資產和負債金額、財務報表之日或有資產負債的披露以及報告期內報告的 支出金額。重要估計包括公司股票的公允價值、基於股票的 薪酬、認股權證估值、可轉換票據的估值以及與遞延 税收資產相關的估值補貼。實際結果可能與這些估計值有所不同。
公司根據會計準則編纂副主題260-10 “每股收益”(“ASC 260-10”)計算每股收益(虧損)。 普通股每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以 當年 已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益,如果列報,將包括使用 適用的 “庫存股” 和/或 “轉換後” 方法將所有 可能具有稀釋性的證券行使或轉換為普通股時發生的稀釋。
2023年9月30日 ,根據每股0.17美元的市場價格,我們將有義務在轉換當前已發行的可轉換票據時發行約16,045,900股普通股 股,在行使未償認股權證時發行2,422,144股股票,在行使未償還期權時發行38萬股。對於這些期票,股票總價值基於當前未償還的1900,000美元 本金和185,967美元的未付利息。
我們目前所有未償還票據的利率均為6%,可按以下兩者中較低者進行兑換:(i)0.13美元的固定價格或(ii) 任何合格融資收盤價的85%,其中包括通過本公司獲得不少於500,000美元的 總收益的任何籌款。這些票據包含轉換限制,如果這樣做 會導致持有人實益擁有我們已發行的已發行普通股的4.99%以上,則該限制可防止票據持有人進行轉換。
公司衡量從員工和非僱員那裏獲得的服務成本,以換取根據ASC 718授予日獎勵的公允價值的 股權工具獎勵。公司在 必要服務期或歸屬期內以與運營報表相同的費用類別記錄股票薪酬支出,就好像此類金額 是以現金支付一樣。
7 |
研究 和開發
公司根據會計準則編纂副主題730-10 “研究和 開發”(“ASC 730-10”)核算研發成本。根據ASC 730-10,所有研發費用必須在發生時計入費用。 因此,內部研發費用按發生時記作支出。當合同工作已經完成或根據適用協議的規定取得了里程碑結果時,第三方研發費用即計入支出 。與當前和未來產品相關的公司贊助的 研發費用在發生期間計入支出。
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司的研發費用為604,771美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,公司支出了759,138美元。
無形資產 — 商譽及其他
無形資產的估值 符合ASC 350。與在美國和其他各個 國家申請和授予專利相關的費用在專利授予日確定的專利期限內按直線計算和攤銷,該期限因申請的等待期而異 ,通常約為十七年。資本化專利成本,也稱為 專利申請費用,包括內部法律人力、專業律師費、政府申請費和與擴大公司專利組合相關的 翻譯費。與專利維護費和年金費相關的成本在付款時記作預付資產 ,並在相關專利的維護期或剩餘期限內攤銷。
應計 費用
作為 編制簡明合併財務報表過程的一部分,我們需要估算應計費用。此 流程包括確定第三方代表我們提供的服務,估算截至合併財務報表中每個資產負債表日所提供的服務水平以及 這些服務產生的相關成本。估計的 應計費用的示例包括專業服務費,例如律師和會計師服務產生的費用以及應計 工資支出。在這些服務費用方面,我們的估算受影響最大的是我們對所提供服務的狀態和時間 相對於服務提供商產生的實際服務的理解。如果我們沒有確定已發生的某些 成本,或者我們低估或高估了服務水平或此類服務的成本,則我們在報告期內報告的 支出可能會被低估或誇大。某些服務的開始日期、在 或給定日期之前提供的服務水平以及服務成本通常由我們的判斷決定。我們根據美國普遍接受的會計原則,根據我們所知的事實和 情況做出這些判斷。
認股證
公司已發行了與執行某些股權和債務融資有關的普通股認股權證。認股權證 的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的,該模型使用了有關我們普通股價格的波動性、權證剩餘 期限以及每個期末的無風險利率的假設。
公平 價值
會計 準則編纂副主題 825-10,金融工具(“ASC 825-10”)要求披露某些 金融工具的公允價值。資產負債表中反映的現金和現金等價物、應付賬款和應計負債以及短期借款的賬面價值 由於這些工具的短期到期日而接近公允價值。公司的所有其他重要 金融資產、金融負債和股權工具以及與合理評估未來現金流、利率風險和信用風險相關的其他信息均在財務報表 中確認或披露。 在可行的情況下,已確定並披露了金融資產和金融負債的公允價值;否則,僅披露了與公允價值相關的可用的 信息。
公司遵循會計準則編纂副主題820-10,公允價值衡量和披露(“ASC 820-10”) 和會計準則編纂副主題825-10,金融工具(“ASC 825-10”),後者允許實體選擇 以公允價值衡量許多金融工具和某些其他項目。
8 |
最近的 會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06會計準則更新(“ASU”)、 債務——帶轉換和其他期權的債務(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體 自有股權合約(副主題815-40)(“ASU 2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06 取消了要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分離出來的 當前模型,並簡化了與實體自有權益合約的權益分類有關的 衍生品範圍例外指南。新標準 還引入了對與實體 自有股權掛鈎和結算的可轉換債務和獨立工具的額外披露。ASU 2020-06 修訂了攤薄後每股收益指南,包括要求對 所有可轉換工具使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06將於2022年1月1日生效,應在全部或修改後的追溯基礎上適用, 允許從2021年1月1日開始提前採用。亞利桑那州立大學2020-06的通過並未對公司的 財務報表產生影響。
管理層 認為,任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前獲得通過,都不會對公司未經審計的簡明中期財務報表產生重大影響 。
注 3 — 持續經營和管理層的流動性計劃
截至 截至2023年9月30日,該公司的現金為80,273美元,營運資金為負2,252,685美元。該公司尚未產生任何運營收入,累計淨虧損為14,451,092美元。這些條件使人們對 公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司從普通股發行中淨籌集了505,361美元的現金收益。在 2022年同期,公司從發行可轉換票據中淨籌集了1,380,960美元的現金收益,從子公司發行普通股中淨籌集了60萬美元的現金收益。該公司意識到,其目前的手頭現金將不足以為 其截至2023年12月的預計運營需求提供資金,並正在尋求其他融資機會。
公司打算通過私募債務和股權證券籌集額外資金,但無法保證 這些資金將按公司可接受的條款提供,也無法保證 足以使公司完全完成其開發 活動或維持運營。如果公司無法籌集足夠的額外資金,則必須制定和實施 一項計劃,以進一步延長應付賬款、減少管理費用或縮減其當前的業務計劃,直到籌集足夠的額外資金 以支持進一步的運營。無法保證這樣的計劃會成功。
因此, 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該會計原則設想 繼續將公司作為持續經營企業,並在 業務的正常過程中變現資產和償還負債。未經審計的簡明合併財務報表中列報的資產和負債賬面金額 不一定代表可變現或結算價值。未經審計的簡明合併財務報表不包括 因這種不確定性的結果而可能產生的任何調整。
注意 4-關聯方交易
公司與兩家關聯公司持有醫療器械(於 2019 年獲得的許可證)和化合物(2021 年獲得的許可證)的許可協議(“許可證” 或 “協議/s”),公司高管持有其多數權益。 這些產品是在Bioxytran成立之前開發的。每個許可證的年度維護費為5,000美元。在 截至2023年9月30日的九個月中,分支機構每人獲得了5,000美元的報酬。在2022年同期,與關聯公司進行了25,720美元的交易 ,因為公司還向關聯公司償還了與設立 許可證相關的法律和管理費用。
在財務結算前的三個月中,由於缺乏資金,該關聯公司已代表公司預付了25,000美元,用於支付服務提供商的必要發票 。
注 5-無形資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,對無形 資產進行減值審查。截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中,沒有記錄任何減值費用。
9 |
與在美國和其他國家申請和授予專利相關的資本化專利費用的攤銷 按資本化 ,並在授予之日確定的專利期限內按直線攤銷,具體取決於申請的待處理期 ,通常約為二十年。
無形資產附表
預計壽命(年) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資本化專利成本 | $ | $ | ||||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
無形資產,淨額 | $ | $ |
注 6 — 應付賬款和應計費用及其他流動負債
2023年9月30日,關聯方提供了25,000美元的非利息貸款,此外還有欠給 關聯方的45,000美元未發行股票。2022年12月31日,應付給關聯方的賬款為709,727美元,應付給 關聯方的未發行股票為38,400美元。
下表顯示了截至2023年9月 30日和2022年12月31日的應付賬款、應計費用和其他流動負債的主要組成部分:
應付賬款和應計費用及其他流動負債附表
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
應付賬款關聯方 (1) | $ | $ | ||||||
專業費用 | ||||||||
利息 | ||||||||
工資税 | ||||||||
養老金/401K | ||||||||
其他 | ||||||||
未發行的股份負債,關聯方 (2) | ||||||||
未發行的股票負債,顧問 | ||||||||
關聯方貸款 | ||||||||
可轉換應付票據 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(1) | |
(2) |
注 7 — 可轉換應付票據
私人 配售,2021 年票據
2021年4月29日左右,我們簽訂了四(4)份證券購買協議(“2021年特別股票”),根據該協議,我們同意 出售本金總額為1,165,000美元的可轉換期票(“2021年票據”),利息為6%,其中 100萬美元以取消第三方票據的形式出資。
在2021年票據發行之日之後的任何時候 ,2021年票據的持有人(“2021年持有人”)可以選擇 將2021年票據的全部或部分未償本金以及應計和未付利息按轉換價格轉換為我們的普通股 。“轉換價格” 將是(i)每股0.13美元或(ii)任何合格融資收盤價的85% (包括公司獲得不低於500,000美元總收益的任何籌款)中較低者。
可變轉換率部分要求根據ASC 480《區分負債和權益》,2021年票據的股票贖回價值(即 “轉換後” 價值)進行估值,超過未貼現面值的部分被視為溢價 添加到本金餘額中,並在2021年票據的有效期內計入額外的實收資本。由於每股0.13美元的 “折換” 折扣利率與2021年票據發行之日的 公司股票的公允市場價值相同,因此無需記錄 的溢價。
10 |
2021 年持有人在任何時候都只能持有我們已發行和流通普通股的總額的 4.99%。
一張票據的 到期日協商至2023年8月31日,而剩餘三張票據的到期日則協商至2024年4月30日,利率提高至10%。後兩張票據的本金和利息已被註銷,一張 於2023年5月17日、6月26日和8月30日部分轉換為2435,291股普通股,總價值為316,588美元。
姓名 | 校長已轉換 | 應計利息已轉換 | 已發行的股票數量 | |||||||||
私募配售,2021年向高級管理人員發行的票據 (1) | $ | $ |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,可轉換 應付票據和應付利息包括以下內容:
可轉換應付票據附表
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
本金餘額 (1), (2) | $ | $ | ||||||
應付利息 | ||||||||
未償債務,扣除債務折扣和溢價 | $ | $ |
(1) | |
(2) |
無法保證有任何資金可用於支付2021年票據。如果我們未能及時獲得此類額外融資,2021年持有人可能會轉換2021年票據並出售標的股票,這可能會由於轉換折扣而導致股東大幅稀釋 ,以及我們的股價大幅下跌。
私下 配售,2022年票據轉換為普通股
2022年1月,我們與經認證的 投資者簽訂了三十四(34)份證券購買協議(“2022年特別股票”),根據該協議,我們同意向2022年票據的持有人(“2022年持有人”)出售本金總額為146.7萬美元的票據,利息為6%(“2022年票據”)。
在 2022年票據發行之日之後的任何時候,2022年票據的持有人都可以選擇將票據未償還和未付的 本金以及應計和未付利息的全部或任何部分轉換為我們的普通股。“轉換 價格” 設置為每股0.25美元。
2022年的持有人在任何時候都只能持有我們已發行和流通普通股的總額的4.99%。2022年票據所依據的 普通股在發行時帶有限制性圖例,目前有資格根據規則144進行轉售。
2022年8月31日, 票據的本金和應計利息已全部轉換為6,081,484股普通股。
姓名 | 校長已轉換 | 應計利息已轉換 | 已發行的股票數量 | |||||||||
私募股票,2022年票據 (1) | $ | $ | ||||||||||
$ | $ |
(1) |
11 |
注 8 — 股東權益
公司獲準發行3億股普通股和5000萬股優先股。
首選 股票
截至2023年9月30日和 2022年12月31日,尚未指定或發行任何優先股。
普通股票
2022年8月15日,以私募方式出售了140萬股普通股,金額為60萬美元,合每股0.43美元。
2022年8月31日,以可轉換票據發行了6,081,484股普通股,本金為1,467,000美元,應計 利息為53,371美元,合每股0.25美元。
2022年9月8日,發行了4,139,503股普通股,以換取四份未償還的認股權證,包括 稀釋發行和無現金行使準備金。
在截至2022年9月30日的九個月中,根據2021年股票計劃發行了552,000股普通股,總價值為 105,730美元。
2023年1月4日,公司發行了93,750股普通股,價格為3萬美元,合每股0.32美元,在2022年12月31日的 股東權益表中顯示為股票認購。
2023年2月10日,公司發行了156,250股普通股,價格為5萬美元,合每股0.32美元。
2023年4月14日,公司針對第三方供應商 的發票發行了137,656股普通股,金額為44,050美元,合每股0.32美元。
2023年4月14日,公司發行了6,763,562股普通股,以抵消關聯公司代表公司 支付的發票和向我們的高級管理人員支付的應計工資,總價值為2,164,340美元,合每股0.32美元。
2023年4月18日,公司發行了78,125股普通股,價格為25,000美元,合每股0.32美元。
2023 年 5 月 15 日,公司發行了 114,286 股普通股,價格為 40,000 美元,合每股 0.32 美元。
2023年5月17日,公司發行了522,138股普通股,將票據轉換為 的本金和利息為67,878美元,合每股0.13美元。
2023年6月26日 ,公司發行了803,292股普通股,將票據轉換為價值 的本金和利息為104,428美元,合每股0.13美元。
2023年7月26日,公司發行了50萬股普通股,價格為10萬美元,合每股0.20美元。
2023年8月21日,以145,161美元或每股0.09美元的價格在S-1上出售了1,612,903股普通股。
2023年8月21日,1600,000股普通股被兑換成發票,金額為14.5萬美元,合每股0.09美元。
2023年8月25日,以私募方式出售了505,186股普通股,金額為68,200美元,合每股0.135美元。
2023年8月30日,公司發行了1,109,861股普通股,將票據轉換為 ,本金和利息為144,282美元,合每股0.13美元。
2023年9月14日,公司高管將5,824,741股普通股兑換成了金額為786,340美元,合每股0.135美元的發票和工資 。
2023年9月19日 ,公司發行了20萬股普通股,價格為27,000美元,即 0.135美元。
2023年9月19日 ,公司發行了370,370股普通股,價格為5萬美元,即 0.135美元。
12 |
在截至2023年9月30日的九個月中,根據2021年股票計劃淨授予了711,000股普通股, 總價值為141,796美元,平均每股成本為0.20美元。
截至2023年9月30日,公司已發行和流通的普通股為144,355,355股,截至2022年12月31日,公司已發行和流通的普通股為123,252,235股。
普通的 股票認股權證
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司發行了80萬份五年期 認股權證,可按每股0.20美元的價格行使, 與2021年票據的再融資有關,根據布萊克和斯科爾斯期權定價模型,價值為0.436美元, ,總價值為348,637美元。 在截至2022年9月30日的九個月中,根據布萊克和斯科爾斯期權定價模型,公司發行了264,060份五年期 認股權證,可行使價格為每股0.25美元, 價值0.16美元, ,總價值為42,250美元。
股票認股權證估值假設表
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期股息收益率 | % | % | ||||||
波動係數(每月) | % | % | ||||||
認股權證的預期有效期 | 年份 | 年份 |
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的普通股認股權證活動:
搜查令活動時間表
認股證數量* | 加權平均行使價 | 加權-平均剩餘預期期限 | ||||||||||
截至2022年1月1日的未償還款項 | $ | |||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||
沒收/取消 | — | |||||||||||
截至2022年9月30日的未償還款項 | ||||||||||||
截至2023年1月1日的未償還款項 | $ | |||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||
沒收/取消 | — | |||||||||||
截至2023年9月30日的未償還款項 | $ |
* |
下表彙總了有關於 2023 年 9 月 30 日歸屬或預計歸屬的股票認股權證的信息:
尚未執行的認股權證和可行使的認股權證一覽表
未償還認股 | 可行使認股權證 | |||||||||||||||||||||||||||||
認股權證數量 | 加權 平均值 運動 價格 每股 | 加權平均剩餘合同壽命(年) | 聚合內在價值 | 認股權證數量 | 加權平均每股行使價 | 加權平均剩餘合同壽命(年) | 內在聚合 價值 | |||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
13 |
非既得認股權證附表
認股權證數量 | 加權平均值 授予日期公允價值 | |||||||
截至2022年1月1日未歸屬 | ||||||||
已授予 | ||||||||
被沒收 | ||||||||
既得 | ||||||||
截至2022年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
被沒收 | ||||||||
既得 | ||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日未歸屬 | $ |
子公司股份的銷售
在截至2023年9月30日的九個月中,公司的子公司Pharmalectin, Inc.沒有出售任何股份。在截至2022年9月30日的九個 個月中,公司子公司Pharmalectin, Inc. 共出售了1800,000股普通股,總額為60萬美元。
2021 年 1 月 19 日,董事會通過了 “2021 年股票計劃”(“2021 年計劃”),根據該計劃,公司 可以授予購買股票、股票獎勵或股票增值權的期權,金額不超過公司普通股已發行和流通 股數量的 15%,每年1月1日自動調整。根據2021年股票計劃的條款, 董事會應在授予之日指定每種股票期權的行使價和歸屬期限。期權 的歸屬通常是立即的,期權通常在五年後到期。股票獎勵可以直接根據本計劃發行(不包括任何 介入期權)。可以發放股票獎勵,股票獎勵將在發行時立即全部歸屬。截至2023年9月30日,2021年計劃已授予90,000份期權和5,001,709股股票。
根據2021年計劃授予和發行的股份 :
2022年1月10日,公司向四名董事會成員授予了40,000股普通股,以獎勵他們在2021年第四季度出席董事會和 委員會會議。授予時的總公允市場價值為6,400美元,合每股0.16美元。 股票於 2022 年 8 月 1 日發行
2022年2月18日,公司向兩名顧問授予了10萬股普通股,以獎勵他們對產品 開發和我們在印度的臨牀試驗的援助。授予時的總公允市場價值為16,000美元,合每股0.16美元。股票 於 2022 年 8 月 1 日發行
2022年4月1日,公司向一名醫療顧問委員會成員授予了1萬股股票,以表彰她在2022年第一季度對公司的捐款。授予時的總公允市場價值為1,730美元,合每股0.173美元。這些股票於 2022 年 8 月 1 日發行
2022年4月1日,公司向四名董事會成員授予了7萬股股票,以獎勵他們在2022年第一季度出席董事會和委員會會議 。授予時的總公允市場價值為12,110美元,合每股0.173美元。這些股票於 2022 年 8 月 1 日發行 。
2022年4月11日,公司向三位顧問授予了25萬股股份,用於管理我們在印度的臨牀試驗。授予時, 的總公允市場價值為43,250美元,合每股0.173美元。這些股票於2022年8月1日發行。
2022年8月1日,公司向四名董事會成員發行了82,000股股票,以獎勵他們在2022年第二季度出席董事會和委員會會議 。授予時的總公允市場價值為26,240美元,合每股0.32美元。
14 |
2023年4月19日,公司向四名董事會成員 發行了11萬股股票,授予時的平均公允市值為每股0.46美元,作為他們在2022年第四季度參加董事會和委員會會議以及2023年第一季度參加董事會和委員會會議的報酬,總額為50,200美元。
2023年4月19日,公司向科學顧問委員會成員 贈送了4,000股股票,平均公允市值為每股0.45美元,用於他在2022年第四季度和2023年第一季度的捐款,總額為1790美元。
2023年8月4日 ,公司向三名董事會成員 發行了12萬股股票,授予時的平均公允市值為每股0.15美元,作為他們在2023年第二季度參加董事會和委員會會議的報酬,總金額為17,940美元。
2023年8月4日,公司向科學顧問委員會成員 和顧問授予了47.7萬股股票,平均公允市值為每股0.15美元,用於他們在2022年第二季度和2023年第一季度的捐款,總額為71,312美元。
的數量 股份 | 公允價值 每股 | 每股加權平均市值 | ||||||||||
截至2022年1月1日已發行的股票 | $ | $ | ||||||||||
已發行股票 | – | |||||||||||
截至2022年9月30日已發行的股票 | $ | – | $ | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日發行的股票 | $ | – | $ | |||||||||
已發行股票 | – | |||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日已發行的股票 | $ | – | $ |
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄的股票薪酬支出為157,268美元,與發行 711,000份普通股支付獎勵有關。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司以 發行了552,000股股票,股票薪酬支出為142,630美元。
已授予和歸屬的股票 期權2021年計劃:
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中, 沒有授予任何股票期權。但是,在截至2023年9月30日的九個月中,有14.4萬份股票期權被沒收,在截至2022年9月30日的九個月中,有96,000份股票期權被沒收。
股票期權活動時間表
期權數量 | 每股行使價 | 加權平均每股行使價 | ||||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日,未兑現 | $ | – | $ | |||||||||
已授予 | — | |||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||
期權被沒收/取消 | ( | ) | – | |||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日仍未付清 | $ | – | $ | |||||||||
截至2023年1月1日的未繳款項 | $ | – | $ | |||||||||
已授予 | — | |||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||
期權被沒收/取消 | ( | ) | – | |||||||||
截至2023年9月30日未償還 | $ | – | $ |
15 |
股票期權歸屬附表
未償期權 | 可行使期權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
行使價格 | 期權數量 | 加權平均每股行使價 | 加權平均剩餘合同壽命(年) | 聚合內在價值 | 期權數量 | 加權平均每股行使價 | 加權平均剩餘合同壽命(年) | 聚合內在價值 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | – | $ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,可行使期權的 加權平均剩餘估計壽命為0.48年。
截至2023年9月30日,完全歸屬的可行使期權的 總內在價值為7,650美元。由於沒有行使期權,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中, 股票期權行使所實現的實際税收優惠為0美元。
截至 截至2023年9月30日,根據2021年計劃,公司有20,875,870份期權或股票獎勵可供授予。
注 10 — 非控股權益
非控股權益附表
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
淨虧損子公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
歸因於非控股權益的淨虧損 | ||||||||
影響 Bioxytran 的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸因於非控股權益的累計虧損 | ||||||||
累計虧損 Bioxytran | ( | ) | ( | ) | ||||
淨股權非控股權益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年9月30日和2022年12月31日, 共有19,65萬股已發行和流通普通股;Bioxytran持有15,000,000股普通股,關聯公司持有4,65萬股普通股。該關聯公司還持有另外4,500,000份期權。期權協議包括攤薄發行和無現金 行使的條款。
注 11 — 承諾和意外開支
僱傭 合同
我們的 執行官已經簽訂了僱傭合同和保密、保密和發明轉讓協議。 最重要的條款包括:
● | 薪酬為員工在解僱日時的年薪和任何目標獎金的三 (3) 倍 倍,或者如果在控制權變更後的 12 個月內解僱,則被解僱的員工將獲得員工年薪和所獲得的任何 目標獎金的兩 (2) 倍。 | |
● | 在 任何健康、醫療、牙科或視力計劃或政策下繼續承保 ,如果他們在終止僱傭關係時有資格參加, 期限為 12 個月。 | |
● | 通過員工選擇的一家或多家外部公司提供轉崗服務
,總額不超過美元 |
沒有其他安排或計劃允許我們為任何執行官或董事提供養老金、退休金或類似福利。
16 |
訴訟
在 的正常業務過程中,公司可能參與正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和評估。這些問題存在許多不確定性,如果有保證,結果是不可預測的。此類事項的律師費 按發生的費用記作支出,當不良後果變得可能和可估量時,我們會累積這些不利後果。
注意 12 — 後續事件
公司已經評估了從2023年9月30日到財務報表發佈之日的事件。除了下文 中披露的內容外,沒有發現任何其他需要披露的後續事件。
根據2021年股票計劃授予的股份 :
2023年10月27日,公司向三名科學顧問委員會成員授予了53,815股股票,以表彰他們在2023年第三季度對公司 的貢獻。授予時的總公允市場價值為10,386美元,合每股0.193美元。
2023 年 10 月 27 日,公司向四名董事會成員授予了 233,163 股股票,以獎勵他們的貢獻以及他們在 2023 年第三季度出席董事會 和委員會會議。授予時的總公允市場價值為45,000美元,合每股0.193美元。
根據2021年股票計劃沒收的股票 期權:
2023 年 10 月 30 日,45,000 份期權在到期時被沒收並返回 2021 年股票計劃。
17 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析基於截至2022年12月31日的兩年經審計的財務報表及其附註 ,並應與之一起閲讀,這些報告包含在我們於2023年3月31日向美國證券交易所 委員會提交的10-K表年度報告中。本討論包含前瞻性陳述。這些陳述通常通過使用 詞來識別,例如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、 “可能”、“估計” 或 “繼續”,以及類似的表達方式或變體。此類前瞻性陳述 受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異 。本10-Q表季度報告 中的前瞻性陳述代表了我們截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。我們預計,隨後的事件和事態發展 將導致我們的觀點發生變化。但是,儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但除非適用法律要求,否則我們 目前無意這樣做。因此,您不應依賴這些前瞻性 陳述來代表我們在本10-Q表季度報告發布之日之後的任何日期的觀點。
概述
我們 目前沒有足夠的資本資源來為運營提供資金。為了繼續開展業務並繼續開發我們的產品, 我們將需要通過公開或私下出售我們的證券、債務融資或短期銀行貸款, 或以上各項的組合來籌集額外資金。我們相信,如果我們能夠籌集5300,000美元,我們將有足夠的營運資金來償還未償還的 可轉換票據並在未來大約15個月內發展我們的業務。在籌集的資金少於5300,000美元的情況下,我們 很可能會償還四張可轉換票據,並在相同的15個月內繼續發展我們的業務,但是該水平的融資 將延遲我們技術和業務的發展。
Bioxytran, Inc. 總部位於馬薩諸塞州牛頓。該公司最初的產品線側重於開發和商業化 中風治療分子。BXT-25 將被設計為一種可注射的抗壞死藥物,專門設計用於在患者患缺血性中風後立即治療該人 。該藥物設計為靜脈注射,然後進入肺部, 吸收氧氣分子帶到大腦。像紅細胞一樣,該藥物會穿過血腦屏障,血腦屏障是一種保護性 半滲透膜,允許某些物質穿過但會阻止其他物質穿越。BXT-25 將設計為將氧氣 擴散到腦組織中。我們預計,BXT-25 分子將比紅細胞小 5,000 倍。
我們的 子公司正在繼續對一種名為prolectin的候選藥物進行臨牀試驗,這是一種分別源自半乳甘露聚糖和 果膠的複合多糖,可與半乳糖凝集素-1和-3結合並阻斷半乳糖凝集素的活性。半乳糖凝集素是體內一種叫做凝集素的蛋白質家族的成員。這些蛋白質與位於 細胞中、表面和之間的碳水化合物糖相互作用。這種相互作用導致細胞改變行為,包括細胞運動、增殖和其他細胞功能。凝集素與其目標碳水化合物糖之間的 相互作用是通過凝集素內的碳水化合物識別域(CRD)發生的。 半乳糖凝集素是凝集素的亞科,其CRD可特異性結合到β-半乳糖苷蛋白。半乳糖凝集素具有廣泛的 功能,包括調節細胞存活和粘附、促進細胞間相互作用、血管生長、調節 免疫反應和炎症。在病毒感染期間,半乳糖凝集素會根據病毒的類型上調和下調。
Prolectin-M 的 臨牀試驗數據顯示,對輕度至中度 COVID-19 的治療無毒性和有效性。我們於2020年12月30日發表在《疫苗與疫苗接種雜誌》上的三篇經過同行評審的文章 描述了該試驗的結果;試點可行性隨機、開放標籤、 對照試驗, 一種 半乳糖凝集素-3拮抗劑可阻斷髮表在《國際健康科學雜誌》上的SARS-CoV-2活性 2022 年 7 月 31 日,PLG-007 及其活性成分 GalactoMannan-α 競爭性地抑制了水解葡萄糖聚合物的酶 發表在《國際》雜誌上2022年7月13日的《分子科學雜誌》。
我們在印度海得拉巴薩納斯納加爾的 ESIS 醫學院和醫院針對 COVID-19 患者進行的最新二期試驗的結果 發表在同行評審期刊《病毒:COVID-19 中的口服半乳糖凝素拮抗劑——二期隨機對照 試驗,顯示其針對三十四 (34) 名患者的隨機、安慰劑對照的 2 期臨牀試驗取得積極結果使用輕度至中度 COVID-19。在七 (7) 天的治療中,口服的半乳糖凝素拮抗劑以 的咀嚼片形式每天按小時給藥八 (8) 次。終點是病毒載量在統計學上顯著降低 ,以第7天達到低於閾值聚合酶鏈反應值(Ct值≥29)的患者數量來衡量。該試驗在第7天達到了 終點,回覆率為百分之百(100%),而安慰劑的回覆率為百分之六(6%),具有統計學意義 (p 值 = .001)。我們的分析還顯示,到第 3 天,回覆率為 82%,這具有統計學意義(p 值 = .001)。在患者羣體中 沒有與藥物相關的嚴重不良事件(SAE),在患者 人羣中,截至第十四(14)天,沒有出現病毒反彈。
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2023 年 4 月 19 日,該公司宣佈,其期待已久的無細胞氧氣載體(“AOC”)BXT-25 已成功在動物身上進行了 試驗。初步結果非常令人鼓舞,因為在與NDPD Pharma, Inc.合資進行的一項實驗中,該實驗藥物顯示該實驗藥物無毒性,同時瑞士白化病小鼠體內相應地完全恢復。下一步, 該公司打算利用新西蘭兔子和Wistar Rats作為資金許可進行為期14天的重複劑量毒性研究。
2023年8月31日,公司發佈了一篇未來文章的預印本,該文章名為:評估在 “體外” 環境中顯示出對SARS-CoV-2、流感(H1N1)和人類呼吸道合胞病毒(HRSv)菌株A2具有廣譜 抗病毒活性的複合碳水化合物。得出的結論是,據報道 Prolectin-I 和 Prolectin-M 在 “體外” 環境中均表現出廣譜抗病毒活性 。Prolectin-M 將 A 型流感病毒減少 95%,將 HRsC 菌株 A2 減少 65%。為了更好地瞭解 Prolectin-I 和 Prolectin-M 的廣譜抗病毒活性,需要進一步的臨牀前研究。
2023 年 8 月 21 日,美國食品藥品監督管理局(“FDA”)批准了該公司的 IND #153742,標題為 “保護:Protectin-M,一種用於 COVID-19(PROTECT)的核衣殼末端半乳糖素拮抗劑,一項隨機雙盲 臨牀試驗,旨在評估 COVID-19 非住院成年參與者的療效和安全性”。只要我們獲得足夠的資金,該試驗預計 將在2024年初開始。
2022年12月2日,印度中央藥品標準控制組織(CDSCO)發佈了允許開展:“一項針對輕度至中度 COVID-19 參與者的 1b/2a 期隨機、盲目、安慰劑對照研究,旨在評估口服普羅集素-M 的安全性、有效性、 和藥代動力學”。該公司目前正在招募患者參加試驗,患者的初始 劑量計劃於2023年10月1日左右開始。
2023年1月27日,CDSCO又發佈了針對Prolectin-i的 “對中度Covid-19感染的住院患者的SARS-CoV-2進行靜脈注射治療和長期Covid-19感染患者”,以及Prolectin-F用於 “治療早期冠狀病毒感染引起的 肺纖維化” 的額外IND。
公司 的未來取決於其獲得融資的能力,以開發新的商業機會和支持藥物開發成本 ,包括臨牀試驗和向美國食品藥品管理局提交監管申請。
管理層 計劃通過發行債務和/或股權證券尋求額外資金。無法保證公司 會成功實現其目標。如果沒有這樣的額外資本或與 個知名製藥公司建立戰略關係,公司可能需要停止運營。這些條件使人們對 公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。財務報表不包括與記錄資產的可收回性 和分類有關的任何調整,也不包括公司 無法繼續運營時可能需要的負債金額和負債分類的任何調整。
所附未經審計的簡明合併財務報表的 是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。 該公司的資源和運營歷史有限。如財務報表附註6所述,公司目前有兩(2)筆未償可轉換貸款,總面值為1900,000美元。如隨附的未經審計的簡明合併 財務報表所示,截至2023年9月30日,該公司的累計赤字為14,451,092美元。截至2022年12月31日 31日,累計赤字為11,217,600美元。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績
我們 是一家臨牀階段的公司。從歷史上看,Bioxytran一直參與組建、籌集資金、識別和諮詢 科學界有關其產品的開發、配方和測試。截至2021年第四季度,公司 通過其子公司Pharmalectin, Inc.從事研發活動,開發公司的抗病毒 治療藥物 Prolectin。此外,在2023年上半年,公司成功開發了GLP設施,並啟動了對我們的缺氧平臺技術:無細胞氧氣載體(“AOC”)的初步 動物試驗,預計將於2024年初開始進行臨牀前測試和研究。
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研究 和開發
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
研究和開發: | ||||||||||||||||
流程開發 | $ | 150,000 | $ | — | $ | 275,439 | $ | — | ||||||||
產品開發 | — | 23,857 | 19,938 | 123,580 | ||||||||||||
監管 | 35,129 | 76,222 | 94,643 | 223,506 | ||||||||||||
臨牀試驗 | 145,000 | 353,650 | 206,750 | 387,500 | ||||||||||||
項目管理 | (14,000 | ) | 21,000 | 8,000 | 23,410 | |||||||||||
研究和開發總額 | $ | 316,129 | $ | 474,729 | $ | 604,771 | $ | 757,995 |
在截至2023年9月30日的三個月中,公司記錄了316,129美元的研發費用。在截至2023年9月30日的三個月中, 公司的研發費用為474,729美元。在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄了604,771美元的 研發費用。在截至2023年9月30日的九個月中,公司記錄的研發費用為757,995美元。在截至2023年9月的 九個月中,向Prolectin投資了264,393美元,而向AOC投資了340,377美元。之前的所有開發 都只集中在 Prolectin 上。 |
常規 和管理
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 2023 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
一般和管理費用: | ||||||||||||||||
工資和相關費用 | $ | 375,459 | $ | (724,818 | ) | $ | 1,128,130 | $ | 9,792 | |||||||
法律、會計和其他專業服務的成本 | 17,455 | 56,863 | 137,626 | 87,683 | ||||||||||||
促銷費用 | 66,500 | 53,000 | 595,449 | 201,700 | ||||||||||||
雜項開支 | 71,362 | 51,351 | 170,142 | 143,448 | ||||||||||||
一般和行政總計 | $ | 530,777 | $ | (563,604 | ) | $ | 2,031,347 | $ | 442,623 |
工資和相關 費用截至2022年9月30日的三個月,截至2023年9月30日的3個月為375,459美元,截至2023年9月30日的九個月為1,128,130美元。截至2022年9月30日的三個月,該金額為負724,818美元,而 由於公司管理層沒收了應計工資,九個月的金額最終為9,792美元。 | |
這個 法律、 會計和其他專業服務的費用在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 分別為17,455美元和137,626美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為56,863美元和87,683美元。增加的成本是2023年第二季度簽訂的 投資服務,金額為50,000美元。 | |
促銷費用 截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為66,500美元和595,449美元,而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為53,000美元和201,700美元。 公司恢復在OTCQB上市所產生的股票促銷成本 。該公司目前已支付一筆不可報銷的預付款 公共 關係協議有效期至 2024 年 7 月 31 日. | |
其他 G&A 費用在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為71,362美元和170,142美元。在截至2022年9月30日的三個月和 九個月中,分別為51,351美元和143,448美元。 |
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基於股票的 薪酬
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
國會和管理層的薪酬支出 | $ | 52,940 | $ | 25,600 | $ | 74,740 | $ | 82,740 | ||||||||
顧問的薪酬支出 | 85,618 | 47,907 | 82,528 | 59,890 | ||||||||||||
薪酬支出總額 | $ | 138,558 | $ | 73,507 | $ | 157,268 | $ | 142,630 |
截至2023年9月的三個月,股票薪酬 為138,558美元。截至2022年9月30日的三個月,股票薪酬為73,507美元。截至2023年9月的九個月中,股票薪酬為157,268美元。截至2022年9月的九個月中,股票薪酬 為142,630美元。 |
其他 費用
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
其他(費用): | ||||||||||||||||
利息支出 | $ | 48,701 | $ | 44,281 | $ | 155,399 | $ | 150,796 | ||||||||
債務折扣攤銷 | — | 30,860 | — | 121,369 | ||||||||||||
認股權證的攤銷 | — | 141,322 | 348,637 | 304,941 | ||||||||||||
知識產權攤銷 | 1,803 | 911 | 4,505 | 2,733 | ||||||||||||
其他收入(支出)總額 | $ | 50,504 | $ | 217,374 | $ | 508,541 | $ | 458,470 |
在 截至2023年9月30日的三個月中,公司記錄了48,701美元的利息支出,1,803美元從 公司的知識產權中攤銷。在截至2022年9月30日的三個月中,公司記錄的債務折扣攤銷額為30,860美元 ,而利息支出為44,281美元,911美元從公司的知識產權中攤銷,而認股權證的攤銷額為141,322美元。
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司攤銷了公司知識產權中的4,505美元和348,637美元的 認股權證攤銷,而截至2022年9月30日的九個月中,知識產權攤銷額為2733美元,權證攤銷額為304,941美元。截至2023年9月30日的九個月中,可轉換票據的利息為155,399美元,而截至2022年9月30日的九個月的利息為150,796美元,後一時期的債務折扣攤銷額也為121,369美元。 |
非控制性 利息
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 | $ | 34,777 | $ | 79,506 | $ | 68,435 | $ | 142,314 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,非控股權益歸屬分別為34,777美元和79,506美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,非控股權益歸屬分別為68,435美元和142,314美元。由於缺乏資金, 的顯著差異與公司的研發活動直接相關。 |
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股票數量 | 選項數量 * | 2023 年 9 月 30 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
少數股東現金投資 | 4,650,000 | $ | 160,035 | $ | 160,035 | |||||||||||
Bioxytran 投資股權 | 15,000,000 | 1,500 | 1,500 | |||||||||||||
已發行的股票期權 @ 0.33 美元 | 4,500,000 | 450 | 450 | |||||||||||||
未繳總額 | 19,650,000 | 4,500,000 | $ | 162,435 | $ | 162,435 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日, 共有19,65萬股已發行和流通股;1500萬股(76%)普通股(76%)由Bioxytran持有,4,65萬股普通股由子公司持有。此外,該關聯公司還持有另外4,500,000份期權 ,用於購買可行使的普通股,價格為0.33美元。
* 期權協議由關聯公司持有,包括攤薄發行和無現金行使條款。如果在2023年9月30日行使 ,該準備金將導致發行16,782,316股股票,平均轉換價格為0.0885美元。 關聯公司的實益所有權包括 公司的管理層。如果外部所有權超過子公司的49%,則其餘期權可以按每股期權1.18864股的固定轉換率將剩餘期權 轉換為Bioxytran(BIXT)的股份。 |
淨虧損
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
歸因於 Bioxytran 的淨虧損 | $ | (1,000,795 | ) | $ | (75,233 | ) | $ | (3,233,096 | ) | $ | (1,706,671 | ) | ||||
普通股每股虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均數,基本 | 136,443,056 | 116,393,899 | 129,441,332 | 112,712,305 |
截至2023年9月30日的三個月,該公司的淨虧損為1,000,795美元。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月中, 該公司的淨虧損為75,233美元。截至2023年9月30日的九個月中,該公司的淨虧損為3,233,096美元。 相比之下,在截至2022年9月30日的九個月中,該公司的淨虧損為1,706,671美元。顯著差異 與管理層在2022年第三季度沒收應計工資直接相關。 |
現金流
九個月 個月已結束 | ||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (682,749 | ) | $ | (1,648,977 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (37,740 | ) | (30,151 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 | 505,361 | 1,980,960 | ||||||
現金淨增加(減少) | $ | (215,128 | ) | $ | 301,832 | |||
現金,期初 | 295,401 | 72,358 | ||||||
現金, 期末 | 80,273 | 374,190 |
用於經營 活動的淨現金截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為682,749美元和1,648,977美元。下降是 是由於缺乏資金導致研發活動減少。 | |
在截至2023年9月30日 的九個月中,公司正在申請專利,律師費為37,740美元。在截至 2022年9月30日的九個月中,金額為30,151美元。 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,公司通過發行普通股籌集了505,361美元。在截至2022年9月30日的期間,公司簽訂了三十八(38)張可轉換票據的協議,利息為6%,淨現金收益為1,380,460美元, 作為對公司子公司的60萬美元現金投資。從那時起,可轉換票據已轉換為普通 股票。 | |
這個 可用現金截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月末, 分別為80,273美元和374,190美元。 |
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流動性 和資本資源
現金 和現金等價物
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 72,358 | $ | 295,401 | ||||
流動資產總額 | $ | 72,358 | $ | 295,401 |
截至2023年9月30日,我們的流動資產包括72,358美元的現金,截至2022年12月31日,我們有295,401美元的現金。
當前 負債
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 352,572 | $ | 749,395 | ||||
應付賬款關聯方 | — | 709,727 | ||||||
未發行的股票負債 | 10,386 | 960 | ||||||
未發行股票負債關聯方 | 45,000 | 38,400 | ||||||
關聯方貸款 | 25,000 | — | ||||||
扣除折扣後的可轉換應付票據 | 1,900,000 | 2,165,000 | ||||||
流動負債總額 | 2,332,958 | 3,663,482 |
截至2023年9月30日 ,我們的總負債為2,332,958美元,其中包括352,572美元的應付賬款和應計費用(其中 沒有應付給關聯方)、55,386美元的未發行股票(其中45,000美元應付給關聯方)和1900,000美元的 剩餘的可轉換貸款,還有來自關聯方的無息貸款。截至2022年12月31日,總負債為 3,663,482美元,包括1,459,121美元的應付賬款和應計費用(其中709,727美元應付給關聯方)、39,360美元的未發行股票(其中38,400美元應付給關聯方)和扣除折扣後的四筆可轉換貸款形式的2,165,000美元。
淨 營運資金和累計赤字
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
淨營運資金 | $ | (2,252,685 | ) | $ | (3,368,081 | ) | ||
累計赤字 | $ | (14,451,092 | ) | $ | (11,217,600 | ) |
2023年9月30日 ,淨營運資金為負2,252,685美元,累計赤字為14,451,092美元。相比之下,2022年12月31日,我們的淨營運資金為負3,368,081美元,累計赤字為11,217,600美元。我們認為,我們必須再籌集3,700,000美元 才能在接下來的15個月中繼續我們的業務運營。
即將舉行的 融資活動
2023年9月19日,公司提交了S-1表格,美國證券交易委員會宣佈該表格於2023年9月29日生效,其中公司擁有期權( ,但沒有義務)以168.3萬美元的價格出售最多1,100萬股普通股。該公司還在尋求其他 替代投資來源。該公司於2023年3月13日向美國證券交易委員會提交了D表格,披露了我們打算籌集高達 500萬美元的債務或股權。
無法保證這些資金將按公司可接受的條款提供,也無法保證足以使公司 全面完成其開發活動或維持運營。如果公司無法籌集足夠的額外資金,則其 必須制定和實施一項計劃,以進一步延長應付賬款、減少管理費用或縮減其當前的業務計劃,直到 籌集足夠的額外資金來支持進一步的運營。無法保證這樣的計劃會成功。
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承諾
我們 目前沒有來自我們的高管和董事或任何股東的承諾,以補充我們的業務或在未來為我們提供 融資。如果我們無法在 未來從常規來源籌集額外資金和/或增加股票銷售,我們可能被迫削減或停止運營。即使我們能夠繼續經營,未能獲得融資 也可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。將來,我們可能需要通過出售債務或股權證券、出售資產來尋求額外資本 ,或者當我們接近現金不足時,需要以其他方式平衡現金流。額外股權或債務證券的出售如果完成,可能會導致我們當時的股東稀釋。 我們不保證以我們可接受的金額或條款提供融資,或根本不保證。
合同 義務
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
應付票據的利息 | $ | 185,967 | $ | 134,581 | ||||
可轉換票據應付款 | 1,900,000 | 2,165,000 | ||||||
總計 | $ | 2,085,967 | $ | 2,299,581 |
截至2023年9月30日,我們的合同義務包括兩張可轉換票據,總額為1900,000美元,這些 票據的應計利息為185,967美元,截至2022年12月31日,有四張可轉換票據,總額為2,165,000美元,這些票據的應計利息 為134,581美元。這兩張票據均符合第144條的條件。1,000,000美元票據的到期日為2023年12月31日, ,而剩餘的90萬美元票據的到期日為2024年4月30日。 |
我們的 執行官已經簽訂了僱傭合同和保密、保密和發明轉讓協議。 最重要的條款包括:
● | 薪酬為員工在解僱日時的年薪和任何目標獎金的三 (3) 倍 倍,或者如果在控制權變更後的 12 個月內解僱,則被解僱的員工將獲得員工年薪和所獲得的任何 目標獎金的兩 (2) 倍。 | |
● | 在 任何健康、醫療、牙科或視力計劃或政策下繼續承保 ,如果他們在終止僱傭關係時有資格參加, 期限為 12 個月。 | |
● | 通過員工選擇的一家或多家外部公司提供轉崗服務 ,總額不超過50,000美元。 |
沒有其他安排或計劃允許我們為任何執行官或董事提供養老金、退休金或類似福利。
非平衡表 表單安排
我們 沒有任何對我們的 合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生實質性影響的資產負債表外安排。
關鍵 會計政策
在按照公認的會計原則列報我們的財務報表時,我們需要做出影響其中報告金額的估算和 假設。我們需要做出的幾項估計和假設與事物 有關,這些問題本質上是不確定的,因為它們與未來事件有關。但是,我們無法控制的事件是無法預測的,因此,在評估此類估計和假設時不能考慮這些事件。如果當前 狀況發生重大不利變化,可能會對我們的經營業績、財務狀況和流動性造成重大不利影響。我們認為, 我們在編制財務報表時使用的估計和假設是當時最合適的。下文 是我們認為需要主觀和複雜判斷的會計政策,這些判斷可能會影響報告的業績。 但是,我們的大多數業務在我們為所提供的服務支付費用的環境中運營,因此,我們大多數經常性業務的業績 是使用既不特別主觀也不復雜的會計政策記錄在我們的財務報表中。
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基於股票 的薪酬
公司制定了基於股份的薪酬計劃,根據該計劃,非員工、顧問和供應商可以獲得限制性股票,以及 以授予時的公允市場價值購買公司普通股的期權。股票薪酬成本是公司在授予之日根據獎勵在必要服務期內的公允價值計算的 。
公司使用ASC 718向其員工和董事提供期權、普通股和其他股票補助。ASC 718要求使用公允價值方法衡量所有基於員工股權的薪酬獎勵 ,並在必要的服務期內將此類支出記錄在合併財務報表 中。ASC 718中的公允價值概念沒有顯著變化;但是,在採用該標準時, 公司必須在替代估值模型和攤銷假設之間進行選擇。在評估了替代估值模型和 攤銷假設後,公司將繼續對補助金的每個單獨歸屬部分使用Black-Scholes估值模型和必要服務期內的薪酬 費用的直線攤銷。
最新的 會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06會計準則更新(“ASU”)、 債務——帶轉換和其他期權的債務(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體 自有股權合約(副主題815-40)(“ASU 2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06 取消了要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分離出來的 當前模型,並簡化了與實體自有權益合約的權益分類有關的 衍生品範圍例外指南。新標準 還引入了對與實體 自有股權掛鈎和結算的可轉換債務和獨立工具的額外披露。ASU 2020-06 修訂了攤薄後每股收益指南,包括要求對 所有可轉換工具使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06將於2022年1月1日生效,應在全部或修改後的追溯基礎上適用, 允許從2021年1月1日開始提前採用。公司採用了 ASU 2020-06,自 2021 年 1 月 1 日起生效。 AASU 2020-06的通過並未對公司的財務報表產生影響。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
第 3 項不適用於我們,因為我們是一家規模較小的申報公司。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的 首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)審查了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性 ,得出的結論是,截至2023年9月30日, (i) 公司的披露控制和程序無效,無法確保在期限內記錄、處理、彙總和報告與公司 相關的重要信息證券交易所的規則和表格中規定 委員會(“委員會”)以及(ii)公司的控制和程序的設計並未確保公司在其根據經修訂的1934年《證券交易法》( )提交或提交的報告中要求披露的 信息能夠收集並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官兼首席財務 官或履行類似職能的人員,以便及時做出決定需要披露。
根據本次評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露 控制和程序無效,主要是由於公司內部 控制的職責分工存在重大缺陷。
管理層的 關於財務報告內部控制的報告
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (f) 條的定義,我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們的管理層評估了截至2023年9月30日我們對財務 報告的內部控制的有效性。在進行此評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織 委員會(“COSO”)在《內部控制綜合框架》(2013)中規定的標準。重大缺陷是 財務報告內部控制的缺陷或多種缺陷的組合,因此 很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
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正如 在我們之前的文件中披露的那樣,公司的財務報告內部控制存在重大缺陷, 原因是公司沒有建立適當的流程來確保對會計和財務 報告事項進行適當水平的審查,這導致我們的結算流程無法及時確定所有必要的調整和披露。 該公司的首席執行官/首席財務官已經發現了與缺乏職責分離和需要更強大的 內部控制環境有關的控制缺陷。由於此類補救措施的成本/收益,公司會計人員規模較小,可能會阻礙將來進行適當的控制,例如職責分離 。
儘管 公司已聘請了一名顧問來協助美國證券交易委員會的報告和會計事務,但我們預計公司將需要僱用具備必要知識的 名會計人員,以提高對會計和財務報告事項的審查水平。 公司在這方面可能會遇到延誤,任何此類額外員工都需要時間和培訓才能學習公司的 業務和運營流程和程序。在短期內,在這些人員到位之前,這將繼續構成 公司財務報告內部控制的重大缺陷,可能導致 公司財務報表中的重大錯誤陳述無法預防或發現。
由於 存在上述重大缺陷,根據COSO發佈的 “內部控制集成框架” 中確定的標準,管理層得出結論,截至2023年9月30日,我們沒有對財務報告維持有效的內部控制 。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的九個月中, 在截至2023年9月30日的九個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有變化,這已經對我們的財務報告內部控制 產生了重大影響。
對控制有效性的固有 限制
公司的管理層預計其披露控制或對財務報告的內部控制不會防止 或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的 保證。控制系統的設計必須反映出存在 資源限制這一事實,並且必須考慮控制的好處與其成本的關係。此外,由於所有控制系統固有的侷限性 ,任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述 ,也不能確保發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。這些固有的限制包括 這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。控制措施 也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制措施來規避控制 。 任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設, 無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制有效性評估 的預測均受風險影響。隨着時間的推移,由於條件的變化 或遵守政策或程序的程度下降,控制措施可能會變得不足。
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第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
公司可能會參與正常業務過程中出現的某些法律訴訟和索賠。
商品 1A。風險因素
公司是一家規模較小的申報公司,無需提供此信息。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下文 是有關我們在過去三年中發行的未根據 證券法註冊的普通股的信息。還包括我們收到的此類股票的對價以及與《證券 法》或美國證券交易委員會規則有關的信息,根據該條款申請註冊豁免。
● | 2023 年 7 月 24 日,以私募方式出售了 500,000 股普通股,金額為 100,000 美元, 或每股 0.20 美元。 | |
● | 2023 年 8 月 21 日,1600,000 股普通股被兑換成金額為 14.5 萬美元的發票, 或每股 0.09 美元。 | |
● | 2023 年 8 月 25 日,以私募方式出售了 505,186 股普通股,金額為 68,200 美元, 或每股 0.135 美元。 | |
● | 2023年9月14日 ,公司高管將5,824,741股普通股兑換 到期的發票和工資,金額為786,340美元,或每股0.135美元。 | |
● | 2023 年 9 月 19 日, 公司發行了 200,000 股普通股 反對27,000美元,合每股0.135美元。 | |
● | 2023年9月19日, 公司發行了370,370股普通股,價格為5萬美元,合每股0.135美元。 |
通過這些股權交易獲得的所有 資金將用於開發Prolectin-M,並用於支付運營費用。
根據《證券法》第4(a)(2)條和/或 《證券法》頒佈的D條例第506條, 公司聲稱對 私募這些證券免於遵守1933年《證券法》(“證券法”)的註冊要求。
項目 3.優先證券違約
目前沒有優先證券違約。
項目 4.礦山安全披露
不適用 。
項目 5.其他信息
2023年9月21日,子公司Pharmalectin, Inc.又獲得了一項國際專利 #WO2023178228A1 ——用於治療病毒感染的凝集素結合的 碳水化合物。
內幕 交易安排
在截至2023年9月30日的公司財政季度中,公司 名董事或高級職員(定義見《交易法》第16條)均未採用或終止過 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”(分別定義見 S-K法規第408(a)和(c)項)。
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項目 6.展品
附錄 否。 | 文檔的標題 | |
10.80 | * | 2021 年 6 月 4 日的期權協議表格 |
31.1 | * | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14(a)條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
32.1 | ** | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條進行認證(首席執行官兼首席財務官)。 |
100 | 以下財務報表來自BIOXYTRAN, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,其格式為XBRL:(i)簡明資產負債表(未經審計),(ii)簡明運營報表(未經審計),(iii)簡明現金流量表(未經審計),以及(iv)標記為區塊的簡明財務報表附註(未經審計)的文字。 |
* | 作為展品在此提交。 |
** | 這些證書由 提供給美國證券交易委員會,但不應視為已向其提交。 |
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簽名
根據《交易法》的要求,註冊人要求下列簽署人代表其簽署本報告, 未經正式授權。
BIOXYTRAN, INC. | ||
日期:2023 年 11 月 2 日 | 來自: | /s/ 大衞普拉特 |
大衞普拉特 | ||
首席執行官 | ||
/s/ 奧拉·索德奎斯特 | ||
奧拉·索德奎斯特 | ||
首席財務官 |
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