附錄 99.1
Nextracker公佈24財年第三季度財務業績
實現創紀錄的收入和利潤；提高了24財年的指導方針
2024年1月31日
加州弗裏蒙特——全球領先的智能太陽能跟蹤器和軟件解決方案提供商之一Nextracker（納斯達克股票代碼：NXT）今天公佈了截至2023年12月31日的第三季度財務業績。
FY2024 第三季度財務亮點：
| • | 收入7.1億美元，同比增長38％ |
| • | GAAP淨收益1.28億美元，攤薄後每股收益0.87美元 |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.68億美元，同比增長168％ |
| • | 調整後淨收益1.42億美元，調整後攤薄後每股收益0.96美元 |
FY2024 第三季度業務亮點：
| • | 強勁的執行力，收入同比大幅增長38％，供應鏈優化 |
| • | 積壓量創紀錄；全球需求持續強勁，印度、中東和非洲地區正在運營或正在履行的項目 實現了10千兆瓦的里程碑 |
| • | 高質量的資產負債表，總流動性約為8億美元；強勁的運營現金流為3.17億美元， 調整後的自由現金流為今年迄今為止3.14億美元 |
“Nextracker創下了創紀錄的第三季度，在 收入、利潤和待辦事項方面的表現都跑贏大盤，這反映了強勁的執行力，也凸顯了我們滿足客户要求的能力。Nextracker創始人兼首席執行官Dan Shugar表示，以市場上勢頭增強的產品差異化為基礎，我們再次提高了年度指引。“隨着世界向可再生能源過渡，隨着太陽能引領新發電， 我們完全有能力成為跟蹤器領域的全球領導者，而我們才剛剛起步。”
上調了 FY2024 年度指引
| • | 收入：24.25億美元至24.75億美元（之前的23億美元至24億美元） |
| • | GAAP淨收益：3.74億美元至4.29億美元（之前為2.37億美元至2.66億美元），其中包括估計從IRA 45X税收抵免供應商退税中獲得的5000萬美元至8000萬美元的收益 |
| • | GAAP攤薄後每股收益：2.53美元至2.90美元（之前的1.60美元至1.80美元） |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤：4.75億美元至5億美元（之前為3.9億美元至4.4億美元），其中不包括股票薪酬 支出、淨無形資產攤銷和IRA45倍税收抵免供應商返利 |
| • | 調整後的攤薄後每股收益：2.55美元至2.75美元（之前為1.95美元至2.15美元），其中不包括0.30美元的股票薪酬支出和 無形資產淨攤銷，不包括來自IRA45倍税收抵免供應商退税的0.28美元至0.45美元的收益 |
FY2024 第三季度財報電話會議
2024年1月31日
下午 1:30太平洋時間/下午 4:30等
網絡直播可在 投資者.nextracker.com
活動結束後，網絡直播重播及支持材料將在Nextracker IR網站上公佈 。
Nextracker
Nextracker 是智能集成太陽能跟蹤器 和軟件解決方案的領先提供商，這些解決方案用於全球公用事業規模和地面分佈式發電太陽能項目。我們的產品 使太陽能電池板發電廠能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化電廠性能。由於發電廠 在全球30多個國家運營，Nextracker提供的太陽能跟蹤器技術可以提高能源產量，同時降低 成本，從而顯著提高電廠的投資回報率。欲瞭解更多信息，請訪問 www.nextracker.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括與未來太陽能採用趨勢以及Nextracker對2024財年和其他時期的 展望有關的聲明。這些前瞻性陳述基於各種假設和Nextracker管理層當前的預期 。這些陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異 ，包括Nextracker最近發佈的10-Q表季度報告、10-K表年度報告以及Nextracker已向證券提交或將要提交的其他文件中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的風險和不確定性 和交易委員會。可能還有其他風險是Nextracker沒有意識到的，或者Nextracker目前認為這些風險並不重要 ，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述有所不同。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述 。Nextracker不認為有義務更新這些前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
非公認會計準則財務指標與 GAAP財務指標的解釋和對賬載於本新聞稿所附的附表四和五，以及包括收益報告在內的其他財務 信息可在我們網站investors.nextracker.com的投資者關係部分找到。
附表一
Nextracker 公司
未經審計的 運營和綜合收益簡明合併報表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 710,426 | $ | 513,370 | $ | 1,763,326 | $ | 1,383,742 | ||||||||
| 銷售成本 | 500,701 | 431,111 | 1,290,747 | 1,187,081 | ||||||||||||
| 毛利 | 209,725 | 82,259 | 472,579 | 196,661 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 48,356 | 18,613 | 126,865 | 55,475 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 12,897 | 4,984 | 29,270 | 13,283 | ||||||||||||
| 營業收入 | 148,472 | 58,662 | 316,444 | 127,903 | ||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | (18,307 | ) | (2,366 | ) | (8,489 | ) | (1,118 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 166,779 | 61,028 | 324,933 | 129,021 | ||||||||||||
| 所得税準備金 | 38,818 | 18,442 | 51,918 | 35,218 | ||||||||||||
| 淨收益和綜合收益 | 127,961 | 42,586 | 273,015 | 93,803 | ||||||||||||
| 減去：重組交易前歸屬於Nextracker LLC的淨收益 | — | 42,586 | — | 93,803 | ||||||||||||
| 減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | 86,565 | — | 171,937 | — | ||||||||||||
| 歸屬於Nextracker Inc.的淨收益 | $ | 41,396 | $ | — | $ | 101,078 | $ | — | ||||||||
| 歸屬於Nextracker Inc.股東的每股收益 (1) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.67 | 不適用 | $ | 1.78 | 不適用 | ||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.87 | 不適用 | $ | 1.86 | 不適用 | ||||||||||
| 計算每股金額時使用的加權平均股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | 62,108,835 | 不適用 | 56,789,399 | 不適用 | ||||||||||||
| 稀釋 | 147,344,370 | 不適用 | 147,160,053 | 不適用 | ||||||||||||
| (1) | 每股基本收益和攤薄後收益僅適用於首次公開募股（“IPO”） 及相關交易之後的期間。 |
附表二
Nextracker公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年3月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 367,818 | $ | 130,008 | ||||
| 應收賬款，分別扣除1,884美元和1,768美元的備抵金 | 365,271 | 271,159 | ||||||
| 合同資產 | 351,545 | 297,960 | ||||||
| 庫存 | 202,662 | 138,057 | ||||||
| 其他流動資產 | 131,664 | 35,081 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,418,960 | 872,265 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 8,369 | 7,255 | ||||||
| 善意 | 265,153 | 265,153 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 1,633 | 1,321 | ||||||
| 遞延所得税資產和其他資產 | 401,010 | 273,686 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,095,125 | $ | 1,419,680 | ||||
| 負債、可贖回利息和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | 374,919 | 211,355 | ||||||
| 應計費用 | 70,178 | 59,770 | ||||||
| 遞延收入 | 180,021 | 176,473 | ||||||
| 應付關聯方款項 | 58,292 | 12,239 | ||||||
| 其他流動負債 | 76,027 | 47,589 | ||||||
| 流動負債總額 | 759,437 | 507,426 | ||||||
| 長期債務 | 144,762 | 147,147 | ||||||
| TRA 負債和其他負債 | 439,396 | 280,246 | ||||||
| 負債總額 | 1,343,595 | 934,819 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | 3,868,543 | 3,560,628 | ||||||
| 股東赤字總額 | $ | (3,117,013 | ) | $ | (3,075,767 | ) | ||
| 負債、可贖回利息和股東赤字總額 | $ | 2,095,125 | $ | 1,419,680 | ||||
附表三
Nextracker 公司
未經審計的 現金流簡明合併報表
（以千計）
| 九個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||
| 折舊和攤銷 | 3,138 | 3,594 | ||||||
| 營運資金和其他變動，淨額 | 41,328 | (25,015 | ) | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 317,481 | 72,382 | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (3,850 | ) | (2,653 | ) | ||||
| 處置財產和設備所得收益 | — | 24 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (3,850 | ) | (2,629 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 償還銀行借款和長期債務 | (2,813 | ) | — | |||||
| 發行A類股票的淨收益 | 552,009 | — | ||||||
| 從 Yuma, Inc. 購買有限責任公司普通單位 | (552,009 | ) | — | |||||
| 向非控股權益持有人分配 | (64,365 | ) | — | |||||
| 從（向）母公司的淨轉賬 | (8,335 | ) | 1,258 | |||||
| 其他籌資活動 | (308 | ) | — | |||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (75,821 | ) | 1,258 | |||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | — | — | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | 237,810 | 71,011 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | 130,008 | 29,070 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 367,818 | $ | 100,081 | ||||
| 九個月已結束 | ||||||||
| 調整後的自由現金流 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 317,481 | $ | 72,382 | ||||
| 購買財產和設備 | (3,850 | ) | (2,653 | ) | ||||
| 處置財產和設備所得收益 | — | 24 | ||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 313,631 | $ | 69,753 | ||||
附表四
Nextracker公司
GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬
（以千計，百分比、份額和每 份額數據除外）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| GAAP 毛利 | $ | 209,725 | $ | 82,259 | $ | 472,579 | $ | 196,661 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 2,497 | 350 | 7,668 | 1,105 | ||||||||||||
| 無形攤銷 | 63 | 63 | 188 | 188 | ||||||||||||
| 非公認會計準則毛利 | $ | 212,285 | $ | 82,672 | $ | 480,435 | $ | 197,954 | ||||||||
| GAAP 營業收入 | $ | 148,472 | $ | 58,662 | $ | 316,444 | $ | 127,903 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 無形攤銷 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 法律費用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 非公認會計準則營業收入 | $ | 161,572 | $ | 59,665 | $ | 356,527 | $ | 133,279 | ||||||||
| GAAP 淨收入 | $ | 127,961 | $ | 42,586 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 無形攤銷 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 税收調整 | 841 | (193 | ) | (4,040 | ) | (1,983 | ) | |||||||||
| 法律費用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 非公認會計準則淨收益 | $ | 141,902 | $ | 43,396 | $ | 309,058 | $ | 97,196 | ||||||||
| GAAP 淨收入 | $ | 127,961 | $ | 42,586 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||||||
| 利息，淨額 | (198 | ) | (215 | ) | 1,136 | (380 | ) | |||||||||
| 所得税準備金 | 38,818 | 18,442 | 51,918 | 35,218 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 1,055 | 887 | 2,950 | 2,450 | ||||||||||||
| 無形攤銷 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 法律費用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 其他與税收相關的收入，淨額 | (12,945 | ) | — | (7,259 | ) | — | ||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 167,791 | $ | 62,703 | $ | 361,843 | $ | 136,467 | ||||||||
| 淨收入（佔收入的百分比） | 18.0 | % | 8.3 | % | 15.5 | % | 6.8 | % | ||||||||
| 非公認會計準則毛利率 | 29.9 | % | 16.1 | % | 27.2 | % | 14.3 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（佔收入的百分比） | 23.6 | % | 12.2 | % | 20.5 | % | 9.9 | % | ||||||||
| 攤薄後的每股收益 | ||||||||||||||||
| GAAP | $ | 0.87 | 不適用 | $ | 1.86 | 不適用 | ||||||||||
| 歸因於非公認會計準則調整的每股收益 | $ | 0.09 | 不適用 | $ | 0.24 | 不適用 | ||||||||||
| 非公認會計準則 | $ | 0.96 | 不適用 | $ | 2.10 | 不適用 | ||||||||||
| 用於計算每股金額的攤薄股份 | 147,344,370 | 不適用 | 147,160,053 | 不適用 | ||||||||||||
請參閲本新聞稿所附附表五中的隨附説明
附表五
Nextracker公司
注意事項
(1) 為了補充Nextracker提供的符合美國公認會計原則（“GAAP”）的未經審計的精選財務數據 ，公司披露了某些不包括某些費用和收益的非公認會計準則財務 指標，包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、 非公認會計準則毛利、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益、GAAP攤薄後的每股收益和調整後的自由現金流。 這些補充措施不包括某些法律和其他費用、股票薪酬支出和無形攤銷、其他 個別事件（如適用）以及相關的税收影響。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則 ，也可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們認為，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為 它們不能反映根據公認會計原則確定的與Nextracker的經營業績相關的所有金額， 這些指標只能用於評估Nextracker的經營業績以及相應的GAAP 指標。這些額外信息的提供不應孤立考慮，也不能作為最直接的 可比公認會計原則衡量標準的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解公司的業績，從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。
在計算非公認會計準則財務指標時，我們排除了某些項目 ，以便於對公司各期經營業績的可比性進行審查，因為在我們看來，這些項目 與公司的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估我們業務的運營 業績，與預測和戰略計劃進行比較，計算投資回報率，並對外部的 業績與競爭對手進行基準比較。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則的 衡量標準來確定的。由於我們發現這些指標很有用，因此我們認為，除了看到GAAP業績外，投資者還受益於 “通過管理層的視角” 看到業績。我們認為，這些非公認會計準則指標與公司 GAAP財務狀況結合使用時，可通過提供以下內容為投資者提供有用的信息：
| • | 能夠對公司的持續經營業績進行更有意義的逐期比較； |
| • | 能夠更好地識別公司基礎業務的趨勢並進行相關趨勢分析； |
| • | 更好地瞭解管理層如何規劃和衡量公司的基礎業務；以及 |
| • | 一種將公司的經營業績與分析師財務模型和競爭對手 的經營業績進行比較的更簡便方法，後者用非公認會計準則財務指標補充了其GAAP業績。 |
以下是我們將 納入非公認會計準則指標的每項調整的解釋，以及在這些非公認會計準則財務 指標的對賬中排除這些單獨項目的原因：
股票薪酬支出包括未歸屬限制性股票單位的估計公允價值的非現金費用 以及授予員工並在企業收購中承擔的股票期權獎勵。 該公司認為，由於可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，排除這些費用可以更準確地將其經營業績與同行公司進行比較 。此外，該公司 認為，瞭解股票薪酬支出對其經營業績的具體影響對投資者很有用。
在2023財年，公司根據第一次修訂和重述的2022年Nextracker LLC股權激勵計劃（“2022年Nextracker計劃”）向員工發放股權薪酬獎勵 ， 該計劃下的獎勵歸屬取決於2023年2月9日的Nextracker首次公開募股（IPO）。除了 2022年Nextracker計劃外，偉創力還維持多項股票激勵計劃，受益於其某些高管、董事、 和員工，包括Nextracker的員工。九個月期間的股票薪酬支出還包括彈性計劃下確認的支出 。
無形攤銷主要由非現金費用 組成，這些費用可能會受到收購時機和規模等因素的影響。公司在評估其持續業績和預測盈利趨勢時會考慮不帶 這些費用的經營業績，因此在提出 非公認會計準則財務指標時不包括此類費用。該公司認為，對不包括這些成本在內的運營評估與其對內部運營的評估 以及與競爭對手的業績比較有關。
税收調整涉及我們在非公認會計準則指標中納入的各種 調整的税收影響，以提供更有意義的非公認會計準則淨收入衡量標準，以及與税收意外開支或其他非經常性税收費用非經常性結算相關的某些調整 （如果適用）。
投資者和分析師
瑪麗·賴
投資者關係副總裁
Investor@nextracker.com
媒體與新聞
克里斯汀·柯什
全球營銷高級副總裁
Media@nextracker.com