vly-20230930
假的2023Q3000071431012/31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202202Member1.2000007143102023-01-012023-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300000714310VLY：非累積永續優先股系列成員2023-01-012023-09-300000714310VLY：非累積永久優先股系列B成員2023-01-012023-09-3000007143102023-11-08xbrli: 股票00007143102023-09-30iso421:USD00007143102022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2023-09-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310000714310US-GAAP：B系列優先股會員2023-09-300000714310US-GAAP：B系列優先股會員2022-12-3100007143102023-07-012023-09-3000007143102022-07-012022-09-3000007143102022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：投資諮詢管理和行政服務成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：投資諮詢管理和行政服務成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：投資諮詢管理和行政服務成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：投資諮詢管理和行政服務成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：存款賬户會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：存款賬户會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：存款賬户會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：存款賬户會員2022-01-012022-09-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000714310US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-3100007143102022-01-012022-12-310000714310SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000714310SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310000714310美國通用會計準則：普通股成員SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-3100007143102023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：B系列優先股會員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2023-01-012023-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000714310美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-3100007143102023-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-3000007143102023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：B系列優先股會員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2023-04-012023-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2023-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-3000007143102023-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：B系列優先股會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2023-07-012023-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2023-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000714310US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000714310US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-3100007143102021-12-310000714310US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-3100007143102022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：B系列優先股會員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2022-01-012022-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310000714310美國公認會計準則：優先股成員2022-03-310000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-3100007143102022-03-310000714310US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-3000007143102022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：B系列優先股會員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2022-04-012022-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2022-06-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-3000007143102022-06-300000714310US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：B系列優先股會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：B系列優先股會員2022-07-012022-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300000714310美國公認會計準則：優先股成員2022-09-300000714310美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000714310US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000714310US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000714310US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000714310US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-3000007143102022-09-300000714310VLY: Bankleumile以色列公司會員2022-04-012022-04-010000714310VLY: Bankleumile以色列公司會員2022-04-01xbrli: pure0000714310VLY: Bankleumile以色列公司會員2022-07-012022-09-300000714310VLY: Bankleumile以色列公司會員2022-01-012022-09-300000714310VLY: BankleumiusaMeber2022-04-010000714310VLY: BankleumiusaMeber2022-04-012022-04-010000714310US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000714310US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300000714310US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000714310US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-09-300000714310SRT：修訂上期會計準則更新調整成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入級別 12 和 3 成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000714310US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000714310US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-09-300000714310US-GAAP：市政債券成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2022-12-310000714310US-GAAP：市政債券成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-31vly: 位置0000714310US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國財政證券會員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國政府機構債務證券成員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員VLY: AAATOAAATOA 評級會員2023-09-300000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2023-09-300000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員VLY: 未評級會員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：市政債券成員2023-09-300000714310US-GAAP：市政債券成員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：市政債券成員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：市政債券成員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員VLY: AAATOAAATOA 評級會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2023-09-300000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員VLY: 未評級會員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310vly: bbbrating會員US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：其他債務證券成員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310vly: bbbrating會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員2023-09-300000714310vly: bbbrating會員2023-09-300000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2023-09-300000714310VLY: 未評級會員2023-09-300000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國財政證券會員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國政府機構債務證券成員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員VLY: AAATOAAATOA 評級會員2022-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2022-12-310000714310US-GAAP：州和地方司法管轄區成員VLY: 未評級會員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：市政債券成員2022-12-310000714310US-GAAP：市政債券成員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：市政債券成員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：市政債券成員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員VLY: AAATOAAATOA 評級會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2022-12-310000714310US-GAAP：美國各州和政治分區成員VLY: 未評級會員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310vly: bbbrating會員US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：其他債務證券成員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310vly: bbbrating會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000714310VLY: AAATOAAATOA 評級會員2022-12-310000714310vly: bbbrating會員2022-12-310000714310US-GAAP：外部信用評級非投資等級會員2022-12-310000714310VLY: 未評級會員2022-12-3100007143102021-06-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-09-300000714310VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-09-300000714310US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-09-300000714310US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：金融資產未過期會員2023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2022-12-310000714310US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2022-12-310000714310US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產過期會員2022-12-310000714310US-GAAP：金融資產未過期會員2022-12-310000714310美國通用會計準則：PassMemberUS-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：特別提問會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：不合標準的成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：可疑成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：不太可能成為收款融資應收賬款成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMemberUS-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：特別提問會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員US-GAAP：房地產貸款成員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員2023-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國公認會計準則：可疑成員2023-09-300000714310VLY：商業、工業和商業房地產會員2023-01-012023-09-300000714310美國通用會計準則：PassMemberUS-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：特別提問會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：不合標準的成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310美國公認會計準則：可疑成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMemberUS-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：特別提問會員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國公認會計準則：可疑成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國通用會計準則：PassMember2022-12-310000714310US-GAAP：特別提問會員US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：不合標準的成員2022-12-310000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國公認會計準則：可疑成員2022-12-310000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-09-300000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：汽車貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-09-300000714310VLY: 住宅抵押貸款和消費者會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-12-310000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：汽車貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：表演融資應收賬款會員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：不良融資應收賬款成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員VLY: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：延期到期會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：延期到期會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員US-GAAP：延期到期會員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員2023-07-012023-09-300000714310美國公認會計準則：合約降息成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：延期到期會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 房屋股票投資組合板塊成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-01-012023-09-300000714310美國公認會計準則：合約降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延期到期會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延期到期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延期到期會員SRT: 最大成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-07-012023-09-300000714310SRT: 最低成員US-GAAP：延期到期會員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：延長到期日和降息成員SRT: 最大成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-07-012023-09-300000714310SRT: 最低成員US-GAAP：延長到期日和降息成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-09-300000714310SRT: 最低成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-07-012022-09-30vly: 合約0000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：建築貸款成員US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-01-012022-09-300000714310美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員2022-12-310000714310VLY：非正式止贖程序成員2023-09-300000714310VLY：非正式止贖程序成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：房地產貸款成員US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員US-GAAP：房屋權益貸款會員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：抵押認捐成員2023-09-300000714310US-GAAP：抵押認捐成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-06-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2023-06-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-06-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-06-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-06-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-06-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-06-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-06-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-09-300000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2022-09-300000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2022-09-300000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-09-300000714310SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310000714310SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員SRT：收養的累積效應期調整後的平衡成員2022-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2021-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2021-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2021-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2021-12-310000714310US-GAAP：商業投資組合分部成員2021-01-012021-12-310000714310US-GAAP：商業地產投資組合細分市場成員2021-01-012021-12-310000714310US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2021-01-012021-12-310000714310US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2021-01-012021-12-3100007143102021-01-012021-12-310000714310美國公認會計準則：通過信用惡化成員收購的金融資產2022-04-012022-06-300000714310VLY: 投資管理會員2022-06-300000714310VLY: 消費貸款會員2022-04-012022-06-300000714310VLY: 商業貸款會員2022-04-012022-06-300000714310SRT：Scenio之前報道過的成員VLY: 財富管理會員VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310SRT：Scenio之前報道過的成員VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310SRT：Scenio之前報道過的成員VLY: 商業貸款會員2022-12-310000714310SRT：Scenio之前報道過的成員2022-12-310000714310VLY: 財富管理會員SRT: 重述調整成員VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310SRT: 重述調整成員VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310VLY: 商業貸款會員SRT: 重述調整成員2022-12-310000714310SRT: 重述調整成員2022-12-310000714310VLY: 財富管理會員VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310VLY: 消費貸款會員2022-12-310000714310VLY: 商業貸款會員2022-12-310000714310VLY: 財富管理會員VLY: 消費貸款會員2023-09-300000714310VLY: 消費貸款會員2023-09-300000714310VLY: 商業貸款會員2023-09-300000714310VLY: 貸款服務權會員2023-09-300000714310US-GAAP：CoreDeposits會員2023-09-300000714310US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300000714310VLY: 貸款服務權會員2022-12-310000714310US-GAAP：CoreDeposits會員2022-12-310000714310US-GAAP：其他無形資產成員2022-12-310000714310US-GAAP：CoreDeposits會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：其他無形資產成員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 核心存款和其他無形資產會員2022-01-012022-09-300000714310VLY: 核心存款和其他無形資產會員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 核心存款和其他無形資產會員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 核心存款和其他無形資產會員2022-07-012022-09-300000714310美國公認會計準則：短期債務成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：短期債務成員2022-12-310000714310美國公認會計準則：長期債務成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310000714310US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2023-09-300000714310US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2022-12-310000714310VLY: 2023 年 9 月到期的附屬票據成員2023-09-272023-09-270000714310VLY: 2023 年 9 月到期的附屬票據成員2022-01-012022-12-3100007143102023-04-250000714310SRT: 執行官成員VLY：基於績效的限制性股票單位會員2023-07-012023-09-300000714310SRT: 執行官成員VLY：基於績效的限制性股票單位會員2022-07-012022-09-300000714310SRT: 執行官成員VLY：基於績效的限制性股票單位會員2023-01-012023-09-300000714310SRT: 執行官成員VLY：基於績效的限制性股票單位會員2022-01-012022-09-300000714310VLY: 限時限制性股票單位會員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 限時限制性股票單位會員2022-07-012022-09-300000714310VLY: 限時限制性股票單位會員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 限時限制性股票單位會員2022-01-012022-09-300000714310VLY：基於績效的限制性股票單位會員2023-07-012023-09-300000714310VLY：基於績效的限制性股票單位會員2022-07-012022-09-300000714310VLY：基於績效的限制性股票單位會員2023-01-012023-09-300000714310VLY：基於績效的限制性股票單位會員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：利率互換成員2023-06-30vly: swap0000714310US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300000714310US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310VLY: 風險參與協議成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率合同成員2023-09-300000714310美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310000714310美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310000714310美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000714310US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員2023-09-300000714310US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000714310US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他負債成員2022-12-310000714310US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000714310US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000714310US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2023-09-300000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2023-09-300000714310US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2022-12-310000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2022-12-310000714310US-GAAP：非指定成員VLY: 抵押銀行衍生品會員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300000714310US-GAAP：非指定成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000714310US-GAAP：非指定成員2022-12-310000714310US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000714310美國公認會計準則：利息收入會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員VLY: 非利息收入會員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員VLY: 非利息收入會員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員VLY: 非利息收入會員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利率互換成員VLY: 非利息收入會員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000714310US-GAAP：利率合同成員2023-09-300000714310US-GAAP：利率合同成員2022-12-310000714310US-GAAP：其他資產成員2023-09-300000714310US-GAAP：其他資產成員2022-12-310000714310VLY：應計支出和其他負債會員2023-09-300000714310VLY：應計支出和其他負債會員2022-12-310000714310VLY: 非利息支出會員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 非利息支出會員2022-07-012022-09-300000714310VLY: 非利息支出會員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 非利息支出會員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: CustomerLendingMember2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: 商業貸款會員2023-07-012023-09-300000714310VLY: 財政部和公司其他成員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: CustomerLendingMember2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: 商業貸款會員2022-07-012022-09-300000714310VLY: 財政部和公司其他成員US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: CustomerLendingMember2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: 商業貸款會員2023-01-012023-09-300000714310VLY: 財政部和公司其他成員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: CustomerLendingMember2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: 商業貸款會員2022-01-012022-09-300000714310US-GAAP：運營部門成員VLY: 財政部和公司其他成員2022-01-012022-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號 1-11277 
 山谷國家銀行
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
新澤西22-2477875
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
賓夕法尼亞廣場一號
紐約，紐約州10119
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
973-305-8800
（註冊人的電話號碼，包括區號） 
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的交易所名稱
普通股，無面值VLY納斯達克股票市場有限責任公司
非累積永久優先股，A系列，無面值VLYPP納斯達克股票市場有限責任公司
非累積永久優先股，B系列，無面值VLYPO納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器☒加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
非加速過濾器
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。普通股（無面值），其中 507,684,079截至目前已流通股票 2023年11月8日.


目錄
 
  頁面
數字
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
合併財務狀況報表為 2023 年 9 月 30 日和2022年12月31日
2
的合併收益表 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月
3
的合併綜合收益表 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月
4
公司股東權益變動合併報表 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月
5
的合併現金流量表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
7
合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
50
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
88
第 4 項。
控制和程序
88
第二部分
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
89
第 1A 項。
風險因素
89
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
90
第 5 項。
其他信息
90
第 6 項。
展品
90
簽名
91

1


第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
山谷國家銀行
合併財務狀況表
（以千計，股票數據除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產（未經審計）
現金和銀行應付款$444,857 $444,325 
銀行計息存款698,966 503,622 
投資證券：
股權證券63,191 48,731 
交易債務證券3,441 13,438 
可供出售債務證券1,186,524 1,261,397 
持有至到期的債務證券（扣除信貸損失備抵金後的淨額）1,3212023 年 9 月 30 日和 $1,646在 2022 年 12 月 31 日)
3,797,388 3,827,338 
投資證券總額5,050,544 5,150,904 
按公允價值持有的待售貸款33,834 18,118 
貸款50,097,519 46,917,200 
減去：貸款損失備抵金(442,175)(458,655)
淨貸款49,655,344 46,458,545 
房舍和設備，淨額387,981 358,556 
租賃使用權資產352,104 306,352 
銀行自有的人壽保險719,691 717,177 
應計應收利息237,786 196,606 
善意1,868,936 1,868,936 
其他無形資產，淨額169,266 197,456 
其他資產1,564,043 1,242,152 
總資產$61,183,352 $57,462,749 
負債
存款：
不計息$11,671,504 $14,463,645 
利息承擔：
儲蓄、現在和貨幣市場23,110,840 23,616,812 
時間15,102,970 9,556,457 
存款總額49,885,314 47,636,914 
短期借款89,802 138,729 
長期借款2,318,294 1,543,058 
向資本信託基金髮行的初級次級債券57,021 56,760 
租賃負債413,021 358,884 
應計費用和其他負債1,792,601 1,327,602 
負債總額54,556,053 51,061,947 
股東權益
優先股， 不面值； 50,000,000授權股份：
系列 A (4,600,000於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行的股票）
111,590 111,590 
系列 B (4,000,000於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行的股票）
98,101 98,101 
普通股（不面值，已授權 650,000,000股票；已發行 507,896,9102023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票）
178,187 178,185 
盈餘4,982,748 4,980,231 
留存收益1,460,284 1,218,445 
累計其他綜合虧損(201,892)(164,002)
庫存股，按成本計算（236,1682023 年 9 月 30 日的普通股以及 1,522,432普通股（截至2022年12月31日）
(1,719)(21,748)
股東權益總額6,627,299 6,400,802 
負債和股東權益總額$61,183,352 $57,462,749 
見合併財務報表附註。
2


山谷國家銀行
合併收益表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
利息收入
貸款的利息和費用$753,638 $496,520 $2,124,036 $1,229,462 
投資證券的利息和股息：
應税32,383 28,264 96,591 74,416 
免税4,585 5,210 15,485 12,739 
分紅5,299 2,738 18,001 7,490 
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息17,113 3,996 66,594 6,026 
利息收入總額813,018 536,728 2,320,707 1,330,133 
利息支出
存款利息：
儲蓄、現在和貨幣市場201,916 50,674 517,524 77,423 
時間164,336 15,174 370,398 21,274 
短期借款的利息5,189 5,160 89,345 10,049 
長期借款和次級債券的利息29,159 11,728 75,237 31,566 
利息支出總額400,600 82,736 1,052,504 140,312 
淨利息收入412,418 453,992 1,268,203 1,189,821 
（信貸）可供出售和持有至到期證券的信貸損失準備金(30)188 4,675 531 
貸款信貸損失準備金9,147 1,835 24,929 49,047 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入403,301 451,969 1,238,599 1,140,243 
非利息收入
財富管理和信託費11,417 9,281 32,180 23,989 
保險佣金2,336 3,750 7,895 9,072 
資本市場7,141 13,171 35,000 42,242 
存款賬户的服務費10,952 10,338 31,970 26,617 
證券交易（虧損）收益，淨額(398)323 197 (1,058)
貸款服務費2,681 3,138 8,054 8,636 
貸款銷售收益，淨額2,023 922 3,752 5,510 
出售資產的收益（虧損），淨額6,653 (106)6,938 (372)
銀行自有的人壽保險2,709 1,681 7,736 5,840 
其他13,150 13,696 39,316 33,521 
非利息收入總額58,664 56,194 173,038 153,997 
非利息支出
工資和員工福利支出137,292 134,572 431,872 397,103 
淨佔用費用24,675 26,486 73,880 70,906 
技術、傢俱和設備費用37,320 39,365 106,304 115,245 
聯邦存款保險公司保險評估7,946 6,500 27,527 16,009 
其他無形資產的攤銷9,741 11,088 30,072 26,925 
專業和法律費用17,109 17,840 55,329 62,998 
税收抵免投資的攤銷4,191 3,105 13,462 9,194 
其他28,859 22,683 83,824 60,329 
非利息支出總額267,133 261,639 822,270 758,709 
所得税前收入194,832 246,524 589,367 535,531 
所得税支出53,486 68,405 162,410 144,271 
淨收入141,346 178,119 426,957 391,260 
優先股的分紅 4,127 3,172 12,031 9,516 
普通股股東可獲得的淨收益$137,219 $174,947 $414,926 $381,744 
普通股每股收益：
基本$0.27 $0.35 $0.82 $0.80 
稀釋0.27 0.34 0.81 0.79 
見合併財務報表附註。
3


山谷國家銀行
綜合收益表（未經審計）
（以千計）
 
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
淨收入$141,346 $178,119 $426,957 $391,260 
扣除税款的其他綜合虧損：
可供出售證券的未實現收益和虧損
該期間產生的淨虧損(37,115)(57,242)(37,996)(148,403)
減去淨收入中包含的淨虧損（收益）的重新分類調整5 (12)5 (22)
總計(37,110)(57,254)(37,991)(148,425)
衍生品的未實現收益和虧損（現金流套期保值）
期內產生的衍生品淨（虧損）收益— (85)(775)110 
減去淨收入中包含的淨（收益）損失的重新分類調整(43)(13)852 293 
總計(43)(98)77 403 
固定福利養老金和退休後福利計劃
精算淨虧損的攤銷8 132 24 397 
其他綜合損失總額(37,145)(57,220)(37,890)(147,625)
綜合收入總額$104,201 $120,899 $389,067 $243,635 
見合併財務報表附註。

4


山谷國家銀行
合併股東權益變動表（未經審計）
（以千計）

在截至2023年9月30日的九個月中
普通股累積的
優先股股份金額盈餘已保留
收益		其他
全面
損失		財政部
股票		總計
股東
公平
 
餘額——2022 年 12 月 31 日$209,691 506,374 $178,185 $4,980,231 $1,218,445 $(164,002)$(21,748)$6,400,802 
由於採用亞利桑那州立大學 2022-02 而進行的調整— — — — 990 — — 990 
餘額——2023 年 1 月 1 日209,691 506,374 178,185 4,980,231 1,219,435 (164,002)(21,748)6,401,792 
淨收入— — — — 146,551 — — 146,551 
其他綜合收益，扣除税款— — — — — 20,355 — 20,355 
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.52每股
— — — — (2,077)— — (2,077)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,488)— — (56,488)
股票激勵計劃的影響，淨額
— 1,061 1 (12,569)(3,994)— 16,057 (505)
普通股發行— 327 — — (650)— 4,400 3,750 
餘額——2023 年 3 月 31 日$209,691 507,762 $178,186 $4,967,662 $1,300,980 $(143,647)$(1,291)$6,511,581 
淨收入— — — — 139,060 — — 139,060 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (21,100)— (21,100)
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.56每股
— — — — (2,233)— — (2,233)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,474)— — (56,474)
股票激勵計劃的影響，淨額
— 157 1 6,845 (2)— 1,395 8,239 
回購普通股—(300)————(2,092)(2,092)
餘額——2023 年 6 月 30 日
$209,691 507,619 $178,187 $4,974,507 $1,379,534 $(164,747)$(1,988)$6,575,184 
淨收入— — — — 141,346 — — 141,346 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (37,145)— (37,145)
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.58每股
— — — — (2,330)— — (2,330)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,459)— — (56,459)
股票激勵計劃的影響，淨額
— 42 — 8,241 (10)— 269 8,500 
餘額 ——2023 年 9 月 30 日$209,691 507,661 $178,187 $4,982,748 $1,460,284 $(201,892)$(1,719)$6,627,299 
見合併財務報表附註。
5


山谷國家銀行
合併股東權益變動表（未經審計）（續）
（以千計）
在截至2022年9月30日的九個月中
普通股累積的
優先股股份金額盈餘已保留
收益		其他
全面
損失		財政部
股票		總計
股東
公平
 
餘額——2021 年 12 月 31 日$209,691 421,437 $148,482 $3,883,035 $883,645 $(17,932)$(22,855)$5,084,066 
淨收入— — — — 116,728 — — 116,728 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (38,166)— (38,166)
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (46,803)— — (46,803)
股票激勵計劃的影響，淨額— 972 — (10,799)(5,173)— 13,220 (2,752)
回購普通股— (1,015)— — — — (13,517)(13,517)
餘額——2022 年 3 月 31 日
$209,691 421,394 $148,482 $3,872,236 $945,225 $(56,098)$(23,152)$5,096,384 
淨收入— — — — 96,413 — — 96,413 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (52,239)— (52,239)
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,211)— — (56,211)
股票激勵計劃的影響，淨額— 72 1 5,125 (109)— 892 5,909 
普通股發行— 84,863 29,702 1,088,127 — — — 1,117,829 
餘額——2022年6月30日
$209,691 506,329 $178,185 $4,965,488 $982,146 $(108,337)$(22,260)$6,204,913 
淨收入— — — — 178,119 — — 178,119 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (57,220)— (57,220)
申報的現金分紅：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B 系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (56,242)— — (56,242)
股票激勵計劃的影響，淨額— 23 — 7,244 (13)— 200 7,431 
餘額——2022年9月30日
$209,691 506,352 $178,185 $4,972,732 $1,100,838 $(165,557)$(22,060)$6,273,829 

見合併財務報表附註。
6


山谷國家銀行
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）

 九個月已結束
9月30日
 20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$426,957 $391,260 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷32,134 29,487 
基於股票的薪酬25,365 20,978 
信貸損失準備金29,604 49,578 
證券和借款的折扣和溢價攤銷的淨增加(28)10,603 
其他無形資產的攤銷30,072 26,925 
可供出售和持有至到期債務證券的虧損（收益），淨額476 (102)
出售待售貸款的收益154,720 378,216 
貸款銷售收益，淨額(3,752)(5,510)
待售貸款的來源(158,566)(244,441)
出售資產的（收益）虧損，淨額(6,938)372 
淨變化為：
通過衍生品交易對衝的借款的公允價值(916)(30,585)
交易債務證券9,997 34,030 
租賃使用權資產(45,767)(6,233)
銀行自有人壽保險的現金退保價值(7,736)(5,840)
應計應收利息(41,180)(36,807)
其他資產(308,879)(371,940)
應計費用和其他負債521,214 990,607 
經營活動提供的淨現金656,777 1,230,598 
來自投資活動的現金流：
淨貸款發放和購買額(3,235,439)(5,114,908)
股權證券：
購買(12,745)(4,148)
銷售1,113 1,725 
持有至到期債務證券：
購買(235,667)(666,188)
銷售— — 
到期日、期權和本金還款262,734 410,760 
可供出售的債務證券：
購買(59,380)(49,618)
銷售17,910 12,846 
到期日、期權和本金還款63,060 192,868 
銀行自有人壽保險的死亡撫卹金收益5,218 4,680 
出售不動產和設備的收益18,403 7,400 
出售為投資而持有的貸款所得的收益— — 
購買不動產、財產和設備(71,571)(50,511)
税收抵免投資的現金分配— — 
收購中獲得的現金和現金等價物，淨額— 321,540 
用於投資活動的淨現金$(3,246,364)$(4,933,554)
見合併財務報表附註。
7


山谷國家銀行
合併現金流量表（未經審計）（續）
（以千計）
 九個月已結束
9月30日
 20232022
來自融資活動的現金流：
存款淨變動$2,248,400 $2,646,434 
短期借款的淨變動(48,927)159,763 
發行長期借款的收益，淨額1,250,000 147,508 
長期借款的償還(475,000)— 
支付給優先股股東的現金分紅(12,031)(9,516)
支付給普通股股東的現金分紅(169,488)(148,345)
向國庫購買普通股(11,274)(24,013)
已發行普通股，淨額3,799 106 
其他，淨額(16)(553)
融資活動提供的淨現金2,785,463 2,771,384 
現金和現金等價物的淨變化195,876 (931,572)
年初的現金和現金等價物947,947 2,049,920 
期末的現金和現金等價物$1,143,823 $1,118,348 
現金流信息的補充披露：
以下各項的現金支付：
存款和借款利息$942,237 $129,504 
聯邦和州所得税172,835 122,170 
非現金投資活動的補充時間表：
向其他擁有的不動產轉移貸款$974 $— 
將貸款轉為待售貸款10,000 — 
租賃使用權以換取經營租賃負債而獲得的資產81,727 32,604 
收購：
收購的非現金資產：
股權證券 $— $6,239 
可供出售的投資證券— 505,928 
持有至到期的投資證券— 806,627 
貸款，淨額— 5,844,070 
房舍和設備，淨額— 38,827 
租賃使用權資產— 49,434 
銀行自有的人壽保險— 126,861 
應計應收利息— 25,717 
善意— 407,522 
其他無形資產，淨額— 159,587 
其他資產— 158,352 
收購的非現金資產總額$— $8,129,164 
假設的負債：
存款$— $7,029,997 
短期借款— 103,794 
租賃負債— 79,844 
應計費用和其他負債— 119,240 
承擔的負債總額$— $7,332,875 
收購的非現金淨資產— 796,289 
收購中獲得的淨現金和現金等價物$— $321,540 
收購中發行的普通股$— $1,117,829 
見合併財務報表附註。
8


山谷國家銀行
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 演示基礎
未經審計的合併財務狀況新澤西州的一家公司（Valley）Valley National Bancorp的股權包括山谷國家銀行（該銀行）和Valley擁有控股財務權益的所有其他實體的賬户。所有公司間交易和餘額均為 e淘汰。Valley 的會計和報告政策符合美國公認會計原則 (U.S. GAAP) 和金融服務行業的一般慣例。根據適用的會計準則，Valley不會合並僅為發行信託優先證券和相關信託普通證券而設立的法定信託。某些前期金額已重新分類，以符合目前的列報方式。
管理層認為，為公平反映Valley截至2023年9月30日以及所有報告期的財務狀況、經營業績、股東權益和現金流變動，所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整）均已作出。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示整個財年或任何後續過渡期的預期業績。
根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則和行業慣例編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些財務報表應與Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
重要估計。在根據美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表時，管理層做出了估算和假設，這些估計和假設影響了截至合併財務狀況和經營業績報表之日報告的資產負債金額。需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷且特別容易發生變化的實質性估算包括：信貸損失備抵額、商譽和其他無形資產的減值和所得税評估。定期審查估計數和假設，修訂的影響將在認為必要的時期內反映在合併財務報表中。儘管管理層使用最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計有很大差異。當前的經濟環境增加了這些物質估計所固有的不確定性。實際結果可能與這些估計值有所不同。此外，由於資產負債表日期之後價值和情況的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值存在重大差異.
更正非實質性錯誤。 在2023年第三季度，調整了截至2022年12月31日分配給Valley申報單位的賬面商譽金額，以修正與2022年第二季度Valley運營部門變更導致的商譽重新分配相關的非實質性錯誤。附註9 —商譽和其他無形資產已修訂，以更正這些錯誤。這些錯誤對報告的商譽總額沒有影響。管理層已確定，這些錯誤對前幾個時期並不重要，對Valley截至2023年9月30日以及所有報告期的財務狀況、經營業績、股東權益變動和現金流沒有影響。
注意事項 2。 業務合併
收購
Leumi Le-Israel 銀行公司。2022年4月1日，Valley完成了對該銀行美國子公司Leumi Le-Israel Corporation銀行的收購Leumi Le-Israel B.M.，也是美國勒米銀行的母公司，統稱為 “Bank Leumi USA”。Bank Leumi USA總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州阿文圖拉設有商業銀行辦事處。美國Leumi銀行的普通股股東獲得了 3.8025山谷普通股和美元的股份5.08每家銀行的現金支付
9


他們擁有的 Leumi USA 普通股。結果，Valley 發行了大約 85百萬股普通股並支付了美元113.4交易中有百萬現金。根據Valley在2022年3月31日的收盤股價， 交易的估值為 $1.2十億，包括期權的價值。收購的結果是，Leumi Le-Israel B.M. 銀行擁有大約 14截至目前 Valley 普通股的百分比 2022年4月1日.
合併費用，主要包括工資和員工福利支出，總計 $4.1截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。曾經有 不截至2023年9月30日的三個月的合併費用。合併費用總計 $4.7百萬和美元63.8百萬 在結束的三個月和九個月中 分別為2022年9月30日，主要包括工資和員工福利支出、專業和律師費以及與技術相關的成本，不包括合併損益表的非利息支出。
下表按截至交易截止日的估計公允價值列出了收購美國Leumi銀行時收購的資產和承擔的負債：
2022年4月1日
（以千計）
收購的資產：
現金和現金等價物$443,588 
股權證券6,239 
可供出售債務證券505,928 
持有至到期債務證券 806,627 
貸款5,914,389 
貸款損失備抵金 (70,319)
貸款，淨額5,844,070 
房舍和設備38,827 
租賃使用權資產49,273 
銀行自有的人壽保險126,861 
應計應收利息 25,717 
善意400,582 
其他無形資產153,380 
其他資產160,921 
收購的資產總額$8,562,013 
假設的負債：
存款：
不計息$4,511,537 
利息承擔：
儲蓄、現在和貨幣市場2,224,834 
時間293,626 
存款總額7,029,997 
短期借款103,794 
租賃負債79,683 
應計費用和其他負債117,269 
承擔的負債總額$7,330,743 
收購中發行的普通股1,117,829 
收購時支付的現金113,441 

10


注意事項 3。 普通股每股收益
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計，股票和每股數據除外）
普通股股東可獲得的淨收益$137,219 $174,947 $414,926 $381,744 
已發行普通股的基本加權平均數
507,650,668 506,342,200 507,580,197 478,383,342 
另外：普通股等價物1,605,931 2,348,797 1,623,854 2,242,015 
攤薄後的已發行普通股加權平均數
509,256,599 508,690,997 509,204,051 480,625,357 
每股普通股收益：
基本$0.27 $0.35 $0.82 $0.80 
稀釋0.27 0.34 0.81 0.79 
普通股等價物代表假定授予或行使限制性股票單位和普通股期權（如果適用）以購買Valley普通股時可發行的額外普通股的稀釋作用。普通股期權 通過運動 在本報告所述期間，超過Valley普通股每股平均市場價格的價格可能會對攤薄後的普通股每股收益的計算產生反稀釋作用，因此與限制性股票單位一起被排除在攤薄後的每股收益計算之外。潛在的反稀釋加權普通股總額約為 2.8百萬和 1.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及 2.6百萬和 1.1百萬 對於 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
注意事項 4。 累計其他綜合虧損
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中累計其他綜合（虧損）收益各組成部分餘額的税後變化：
 累計其他綜合虧損的組成部分總計
累積的
其他
全面
損失
未實現的收益
還有損失
可供出售
(AFS) 證券		未實現的收益
還有損失
衍生品		固定福利
養老金和退休後福利計劃
 （以千計）
餘額——2023 年 6 月 30 日$(128,699)$2,353 $(38,401)$(164,747)
重新分類前的其他綜合損失 (37,115)— — (37,115)
從其他綜合虧損（收益）中重新分類的金額5 (43)8 (30)
其他綜合（虧損）收益，淨額(37,110)(43)8 (37,145)
餘額 ——2023 年 9 月 30 日$(165,809)$2,310 $(38,393)$(201,892)
11


 累計其他綜合虧損的組成部分總計
累積的
其他
全面
損失
 未實現的收益
還有損失
可供出售
(AFS) 證券		未實現的收益
還有損失
衍生品		固定福利
養老金和退休後福利計劃
 （以千計）
餘額——2022 年 12 月 31 日$(127,818)$2,233 $(38,417)$(164,002)
重新分類前的其他綜合損失 (37,996)(775)— (38,771)
從其他綜合損失中重新歸類的數額5 852 24 881 
其他綜合（虧損）收益，淨額(37,991)77 24 (37,890)
餘額 ——2023 年 9 月 30 日$(165,809)$2,310 $(38,393)$(201,892)
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按總税收和扣除税收基礎從累計其他綜合虧損的各個組成部分中重新分類的金額：
金額重新分類自
累計其他綜合虧損
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
累計其他綜合虧損的組成部分2023202220232022損益表細列項目
 （以千計） 
AFS證券的税前未實現（虧損）收益$(6)$16 $(6)$30 證券交易的收益（虧損），淨額
税收影響1 (4)1 (8)
扣除税款的總額(5)12 (5)22 
税前衍生品（現金流套期保值）的未實現收益（虧損）63 21 (1,193)(405)利息收入、利息支出
税收影響(20)(8)341 112 
扣除税款的總額43 13 (852)(293)
固定福利養老金和退休後福利計劃：
精算淨虧損的攤銷(11)(183)(33)(550)*
税收影響3 51 9 153 
扣除税款的總額(8)(132)(24)(397)
扣除税款後的重新分類總額$30 $(107)$(881)$(668)
*精算淨虧損的攤銷包含在其他非利息支出中確認的定期淨養老金成本的計算中。
注意事項 5。 新的權威會計指南
2023 年通過的新會計指南
會計準則更新（ASU）第2022-01號，“衍生品和套期保值（主題815）：公允價值套期保值——投資組合層方法”，擴展和澄清了當前關於單層和多層套期保值在投資組合層方法下會計公允價值對衝基礎調整的指導方針。這種方法允許實體使用單一封閉式投資組合指定多種對衝關係，因此，與此類投資組合相關的利率風險中有很大一部分有資格進行套期保值。亞利桑那州立大學第2022-01號還澄清説，一旦在投資組合層方法對衝中指定了封閉式投資組合，則不得將任何資產添加到封閉式投資組合中。Valley 於 2023 年 1 月 1 日通過了亞利桑那州立大學第 2022-01 號，該指引並未對山谷的合併財務報表產生重大影響。
亞利桑那州立大學第 2022-02 號，“金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和過時披露”，取消了Valley等債權人陷入困境的債務重組（TDR）會計模式，即
12


已經採用了主題326，“金融工具——信貸損失”。亞利桑那州立大學第2022-02號要求根據副主題310-20中的一般貸款修改指導方針考慮所有貸款修改。展望未來，各實體必須遵守新的披露要求，涵蓋對遇到財務困難的借款人的應收賬款的修改。主題326披露要求範圍內的公共企業實體還必須按年份前瞻性地披露本期的總註銷信息。實體可以選擇使用前瞻性或修改後的回顧性過渡方法採用TDR指南。Valley 於 2023 年 1 月 1 日通過了亞利桑那州立大學第 2022-02 號，並選擇採用修改後的回顧性過渡方法。亞利桑那州立大學第 2022-02 號的採用產生了 $1.4貸款損失備抵金減少了百萬美元，990扣除税款後的留存收益增加了千美元。有關必要的披露，請參見附註8。
2023年發佈的新會計指南
ASU 第 2023-02 號 “投資——權益法和合資企業（主題 323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資” 旨在改善某些税收抵免結構中投資的會計和披露。亞利桑那州立大學第2023-02號允許選擇應用比例攤銷法來核算主要用於在滿足某些要求時獲得所得税抵免和其他所得税優惠的投資。亞利桑那州立大學第 2023-02 號將於 2024 年 1 月 1 日生效，可以在任何過渡期內提前通過。新指南也可以在修改後的追溯基礎上適用，也可以在追溯的基礎上適用，因收養而產生的任何調整均在通過之日的收入中確認。Valley目前正在評估亞利桑那州立大學第2023-02號的影響，但預計不會對Valley的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 6。 資產和負債的公允價值計量
ASC Topic 820 “公允價值衡量” 建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次描述如下：

•第 1 級-相同資產或負債或作為申報實體在計量日有能力獲得的資產交易的相同負債在活躍市場上的未經調整的交易所報價。
•第 2 級-非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入（即類似資產的報價）。
•第 3 級-需要對公允價值衡量具有重要意義且不可觀察（即幾乎或根本沒有市場活動支持）的投入的價格或估值技術。
定期和非經常性按公允價值計量的資產和負債
下表列出了2023年9月30日和2022年12月31日合併財務狀況報表中報告的公允價值層次結構中按級別定期和非經常性以公允價值計量的資產和負債。下表中 “非經常性公允價值計量” 列報的資產不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下（例如，確認減值損失時）需要進行公允價值調整。
13


 9月30日
2023		報告日的公允價值衡量使用以下方法：
 報價
在活躍的市場中
對於相同
資產（級別 1）		意義重大
其他
可觀測的輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
 （以千計）
定期公允價值測量：
資產
投資證券：
股權證券$23,198 $23,198 $— $— 
按淨資產價值（NAV）計算的股票證券
12,043 — — — 
交易債務證券3,441 3,441 — — 
可供出售的債務證券：
美國國債275,748 275,748 — — 
美國政府機構證券22,571 — 22,571 — 
各州和政治分支機構的義務171,472 — 171,472 — 
住宅抵押貸款支持證券553,427 — 553,427 — 
公司和其他債務證券163,306 — 163,306 — 
可供出售的債務證券總額1,186,524 275,748 910,776 — 
持有待售貸款 (1)
23,834 — 23,834 — 
其他資產 (2)
704,668 — 704,668 — 
總資產$1,953,708 $302,387 $1,639,278 $— 
負債
其他負債 (2)
$735,278 $— $735,278 $— 
負債總額$735,278 $— $735,278 $— 
非經常性公允價值計量：
待售不良貸款$10,000 $— $10,000 $— 
抵押依賴貸款 80,956 — — 80,956 
止贖資產 1,314 — — 1,314 
總計$92,270 $— $10,000 $82,270 
14


  報告日的公允價值衡量使用以下方法：
 十二月三十一日
2022		報價
在活躍的市場中
對於相同
資產（級別 1）		意義重大
其他
可觀測的輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
 （以千計）
定期公允價值測量：
資產
投資證券：
股權證券 $23,494 $23,494 $— $— 
按淨資產價值（NAV）計算的股票證券
10,099 — — — 
交易債務證券13,438 3,282 10,156 — 
可供出售的債務證券：
美國國債279,498 279,498 — — 
美國政府機構證券26,964 — 26,964 — 
各州和政治分支機構的義務146,811 — 146,811 — 
住宅抵押貸款支持證券629,818 — 629,818 — 
公司和其他債務證券178,306 — 178,306 — 
可供出售的債務證券總額1,261,397 279,498 981,899 — 
持有待售貸款 (1)
18,118 — 18,118 — 
其他資產 (2)
467,127 — 467,127 — 
總資產$1,793,673 $306,274 $1,477,300 $— 
負債
其他負債 (2)
$607,237 $— $607,237 $— 
負債總額$607,237 $— $607,237 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押依賴貸款 $92,923 $— $— $92,923 
止贖資產 1,937 — — 1,937 
總計$94,860 $— $— $94,860 
(1)代表持有待售的住宅抵押貸款，按公允價值記賬，合同未付本金餘額總計 $23.9百萬和美元17.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
(2)衍生金融工具包括在此類別中。

經常性以公允價值計量的資產和負債
以下估值技術用於定期按公允價值計量的金融工具。下述所有估值技術均適用於未付本金餘額，不包括計量日的任何應計利息或股息。利息收入和支出根據工具的性質使用基於收購折扣或溢價的實際利息法記錄在合併收益表中。
股權證券。股票證券包括 兩個中的一個 公開交易的共同基金、《社區再投資法》（CRA）投資以及我們對開發新金融技術的公司和投資此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。這些投資 使用一級投入按公允價值報告。
15


資產淨值的股票證券。Valley還根據被投資方提供的最新財務信息，按公允價值按資產淨值計量的私人持有的CRA基金。在上表中，作為實際權宜之計以資產淨值（或其等值資產）計量的投資不包括在公允價值等級結構中。
交易債務證券。交易債務證券的公允價值s，由美國國債組成，使用一級投入按公允價值列報 2023 年 9 月 30 日。截至2022年12月31日，債務證券交易包括 美國國債和市政債券按公允價值上報 第 1 級 分別是 2 級輸入。市政債券投資的價格來自通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價。管理層審查其第三方提供商在證券定價時使用的數據和假設，以 確保最高水平的重要投入來自市場可觀察的數據。
可供出售債務證券。美國國債使用1級投入按公允價值報告。大多數其他投資證券均使用二級投入按公允價值列報。這些工具的價格是通過獨立定價服務機構或交易商市場參與者獲得的，Valley歷來與他們進行投資證券的購買和出售交易。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價中得出的價格。公允價值衡量標準考慮了可觀察的數據，其中可能包括交易商報價、市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方提供商在證券定價時使用的數據和假設，以確保最高水平的重要投入來自市場可觀察的數據。此外，Valley還審查了所有可供出售的債務證券的數量和活動水平，並試圖確定可能不井然或反映大量活動和交易量的交易。
待售貸款。發放待售的住宅抵押貸款使用二級投入按公允價值報告。公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價計算的。市場價格代表交割價格，它反映了每家機構為立即出售抵押貸款總額而向Valley支付的基礎價格。根據持有這些資產的短期以及這些貸款的信貸質量，非履約風險並未對2023年9月30日和2022年12月31日持有的待售抵押貸款的公允價值產生重大影響。
衍生品。使用二級投入按公允價值報告衍生品。Valley衍生品的公允價值是使用第三方價格確定的，這些價格基於使用觀察到的市場投入（例如擔保隔夜融資利率（SOFR）曲線）進行折扣現金流分析。抵押貸款銀行衍生品的公允價值，包括為住宅抵押貸款提供資金的利率鎖定承諾和未來交付此類貸款（包括2023年9月30日和2022年12月31日持有待售的某些貸款）的遠期承諾，是根據類似工具的當前市場價格確定的。大多數衍生品的公允價值都包含信用估值調整，這些調整考慮了對合同的任何信用增強的影響，以考慮Valley及其交易對手的潛在不良風險。信用估值調整對2023年9月30日和2022年12月31日Valley衍生品的總體估值並不重要。
以非經常性公允價值計量的資產和負債
以下估值技術用於某些非經常性按公允價值計量的非金融資產，包括按標的抵押品的公允價值報告的抵押品依賴貸款和止贖資產，這些資產在初始確認或隨後減值時按公允價值報告，如下所述。
待售不良貸款.在結束的九個月中 2023年9月30日，Valley轉移了一筆總額為美元的不良建築貸款10.0扣除扣款後的百萬美元轉為待售貸款。按貸款公允價值進行的轉賬產生了 $4.2從貸款損失備抵中扣除一百萬美元。貸款的公允價值是根據二級輸入確定的，包括受聘向潛在購買者徵求利息的第三方經紀人的出價。經紀人協調了與利害關係方的貸款層面盡職調查，並建立了 正式競標
16


在該程序中，要求每個參與者提供不具約束力的指示性出價。公允價值是根據Valley在競標過程中選擇的非約束性銷售協議確定的。
抵押依賴貸款。抵押品依賴貸款是指有可能取消抵押品贖回權的貸款，或者借款人遇到財務困難且預計所有還款都將來自抵押品的貸款。抵押品依賴貸款按標的抵押品的公允價值報告。抵押品價值是使用第 3 級輸入來估算的，包括個別第三方評估，可以根據特定的折扣標準進行調整。某些房地產評估可能會根據具體的市場數據按地點和房地產類型進行折扣。2023年9月30日，根據標的抵押品的公允價值，通過將直接貸款扣除到貸款損失備抵中，對抵押品依賴性貸款進行了單獨重新計量並按公允價值報告。截至2023年9月30日，總攤銷成本為美元的抵押品依賴貸款144.5百萬美元，包括我們的出租車獎章貸款組合，減少了總額為美元的貸款損失撥款的特別補貼63.5百萬美元至報告的淨賬面總額為美元80.9百萬。
止贖資產。某些喪失抵押品贖回權的資產（包括其他自有不動產和其他資產中包含的其他收回資產）在初始確認和從貸款中轉出後，將使用第三級投入（包括第三方評估減去預計出售成本）按公允價值進行重新計量和報告。收購資產時，貸款餘額超過公允價值的部分，減去估計的銷售成本，將計入貸款損失備抵金。如果資產的估計公允價值進一步下降，資產通過記入非利息支出的減記按公允價值重新計量和報告。曾經有 不對2023年9月30日和2022年12月31日止贖資產評估的調整。
其他公允價值披露
ASC Topic 825 “金融工具” 要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括那些未按公允價值定期或非經常性計量和報告的金融資產和金融負債。
下表中列出的公允價值估算基於相關的市場數據和截至估值之日可用的金融工具的相關信息。這些估計並未反映一次性出售整個金融工具組合可能產生的任何溢價或折扣。由於部分金融工具不存在市場，因此公允價值估算可能基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計本質上是主觀的，涉及不確定性和重要判斷問題，因此無法精確確定。假設的變化可能會對估計數產生重大影響。
公允價值估算基於現有的資產負債表金融工具，沒有試圖估計預期的未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，Valley的某些收費業務領域（例如其抵押貸款服務業務、信託和投資管理部門）在這些估算中未予考慮，因為這些活動不是金融工具。此外，與實現未實現收益和虧損相關的税收影響可能對公允價值估算產生重大影響，任何估算中均未考慮其税收影響。
17


截至2023年9月30日和2022年12月31日合併財務狀況表中未計量且未按公允價值報告的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
 公允價值
等級制度		2023年9月30日2022年12月31日
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
 （以千計）
金融資產
現金和銀行應付款第 1 級$444,857 $444,857 $444,325 $444,325 
銀行計息存款第 1 級698,966 698,966 503,622 503,622 
股權證券 (1)
第 3 級27,950 27,950 15,138 15,138 
持有至到期債務證券：
美國國債第 1 級66,408 65,655 66,911 65,889 
美國政府機構證券第 2 級306,339 243,911 260,392 212,712 
各州和政治分支機構的義務第 2 級437,641 390,554 480,298 453,195 
住宅抵押貸款支持證券第 2 級2,875,630 2,352,616 2,909,106 2,495,797 
信託優先證券第 2 級37,057 30,081 37,043 31,106 
公司和其他債務證券第 2 級75,634 68,263 75,234 70,771 
持有至到期債務證券總額 (2)
3,798,709 3,151,080 3,828,984 3,329,470 
淨貸款第 3 級49,655,344 48,091,691 46,458,545 44,910,049 
應計應收利息第 1 級237,786 237,786 196,606 196,606 
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票 (3)
第 2 級282,289 282,289 238,056 238,056 
金融負債
未註明到期日的存款第 1 級34,782,344 34,782,344 38,080,457 38,080,457 
規定到期日的存款第 2 級15,102,970 15,015,377 9,556,457 9,443,253 
短期借款第 2 級89,802 63,678 138,729 138,729 
長期借款第 2 級2,318,294 2,239,132 1,543,058 1,395,991 
向資本信託基金髮行的初級次級債券
第 2 級57,021 53,898 56,760 50,923 
應計應付利息 (4)
第 1 級155,884 155,884 45,617 45,617 
(1)代表沒有易於確定的公允價值的股票證券，以成本減去減值（如果有）來衡量。
(2)賬面金額是毛額列報的，不包括信貸損失備抵金。
(3)包含在其他資產中。
(4)包含在應計費用和其他負債中。
注意事項 7。 投資證券
股票證券
股票證券總額為美元63.2百萬和美元48.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。有關股票證券的更多詳情，請參閲附註6。
交易債務證券
交易債務證券的公允價值總額為美元3.4百萬和美元13.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。淨交易收益和虧損包含在非利息收入中的證券交易淨收益和虧損中。我們錄得的淨交易收益為美元45千和 $673一千個
18


分別截至2023年9月30日的三個月和九個月。我們錄得的淨交易收益為美元290千和淨交易虧損為美元1.2截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
可供出售的債務證券
截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公允價值
 （以千計）
2023年9月30日
美國國債$312,348 $— $(36,600)$275,748 
美國政府機構證券26,002 19 (3,450)22,571 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務49,810 — (1,006)48,804 
市政債券170,002 — (47,334)122,668 
各州和政治分區的總義務219,812 — (48,340)171,472 
住宅抵押貸款支持證券665,150 8 (111,731)553,427 
公司和其他債務證券192,181 — (28,875)163,306 
總計 $1,415,493 $27 $(228,996)$1,186,524 
2022年12月31日
美國國債$308,137 $— $(28,639)$279,498 
美國政府機構證券29,494 47 (2,577)26,964 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務10,899 — (493)10,406 
市政債券171,586 — (35,181)136,405 
各州和政治分區的總義務182,485 — (35,674)146,811 
住宅抵押貸款支持證券719,868 64 (90,114)629,818 
公司和其他債務證券197,927 — (19,621)178,306 
總計$1,437,911 $111 $(176,625)$1,261,397 

投資的應計利息，不包括可供出售債務證券的攤銷成本，總額為美元5.2百萬和美元5.6截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，在合併財務狀況表的應計應收利息總額中列報。
19


截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售的相關債務證券的未實現虧損年齡和公允價值如下： 
 少於 12 個月超過 12 個月總計
 公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
 （以千計）
2023年9月30日
美國國債$— $— $275,748 $(36,600)$275,748 $(36,600)
美國政府機構證券— — 21,216 (3,450)21,216 (3,450)
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務
— — 8,189 (1,006)8,189 (1,006)
市政債券1,012 (17)121,656 (47,317)122,668 (47,334)
各州和政治分區的總義務
1,012 (17)129,845 (48,323)130,857 (48,340)
住宅抵押貸款支持證券1,985 (19)550,953 (111,712)552,938 (111,731)
公司和其他債務證券11,863 (1,137)151,443 (27,738)163,306 (28,875)
總計$14,860 $(1,173)$1,129,205 $(227,823)$1,144,065 $(228,996)
2022年12月31日
美國國債$279,498 $(28,639)$— $— $279,498 $(28,639)
美國政府機構證券22,831 (2,538)1,116 (39)23,947 (2,577)
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務
2,943 (54)7,462 (439)10,405 (493)
市政債券112,029 (26,044)24,127 (9,137)136,156 (35,181)
各州和政治分區的總義務
114,972 (26,098)31,589 (9,576)146,561 (35,674)
住宅抵押貸款支持證券311,836 (27,152)314,834 (62,962)626,670 (90,114)
公司和其他債務證券144,924 (12,581)33,382 (7,040)178,306 (19,621)
總計$874,061 $(97,008)$380,921 $(79,617)$1,254,982 $(176,625)
在可供出售的債務證券投資組合中，處於未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為 720和 730分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日，為擔保公共存款、回購協議、信貸額度以及法律要求的其他目的而質押的可供出售債務證券的公允價值為美元803.0百萬。
下表列出了截至2023年9月30日可供出售的債務證券的合同到期日。到期日可能與住宅抵押貸款支持證券的合同到期日不同，因為證券所依據的抵押貸款可以預付而不會受到任何處罰。因此，在以下摘要中，住宅抵押貸款支持證券不包括在到期類別中。
20


 2023年9月30日
 攤銷
成本		公平
價值
 （以千計）
一年後到期$1,574 $1,557 
一年到五年後到期288,843 270,859 
五年到十年後到期173,478 144,436 
十年後到期286,448 216,245 
住宅抵押貸款支持證券665,150 553,427 
總計 $1,415,493 $1,186,524 
可供出售債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些義務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而不會受到罰款。
可供出售的住宅抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為 7.84截至 2023 年 9 月 30 日的年份。
可供出售債務證券的減值分析
Valley可供出售的債務證券投資組合包括公司債券和收入債券以及其他證券。由於市場利率的變化、美國經濟的不可預測性及其對證券發行人未來表現的潛在負面影響，這些類型的證券可能會構成更高的未來Valley收取減值費用的風險。
按季度對處於未實現虧損頭寸的可供出售債務證券進行與信貸損失相關的減值評估。根據預期現金流的現值與攤銷成本的比較，Valley確認了Signature Bank發行的一筆公司債券的信用相關減值，從而為信貸損失和債券的全額扣除做好了準備，總額為美元5.0在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬人。 Valley還評估了上表中截至2023年9月30日處於未實現虧損狀況的可出售債務證券，並確定公允價值的下降主要歸因於利率、信貸利差、市場波動和流動性狀況，而不是信貸質量或其他因素。有 不在此期間確認的損傷 三個月已結束 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，以及 九個月已結束2022年9月30日。
下表詳細列出了截至2023年9月30日的九個月信貸損失備抵中的活動。
截至2023年9月30日的九個月
（以千計）
期初餘額$— 
信貸損失準備金5,000 
扣款(5,000)
期末餘額$— 
在收回攤銷成本基礎之前，Valley不打算出售任何處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券，而且在收回攤銷成本基礎之前，Valley很可能無需出售任何證券。截至2023年9月30日，所有可供出售的債務證券均未逾期，2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，可供出售的債務證券沒有信用損失備抵金。
21


持有至到期債務證券
截至2023年9月30日和2022年12月31日持有至到期的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公允價值信用損失備抵金淨賬面價值
 （以千計）
2023年9月30日
美國國債$66,408 $— $(753)$65,655 $— $66,408 
美國政府機構證券306,339 — (62,428)243,911 — 306,339 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務86,968 5 (7,810)79,163 415 86,553 
市政債券350,673 5 (39,287)311,391 57 350,616 
各州和政治分區的總義務437,641 10 (47,097)390,554 472 437,169 
住宅抵押貸款支持證券2,875,630 28 (523,042)2,352,616 — 2,875,630 
信託優先證券37,057 — (6,976)30,081 552 36,505 
公司和其他債務證券75,634 — (7,371)68,263 297 75,337 
總計 $3,798,709 $38 $(647,667)$3,151,080 $1,321 $3,797,388 
2022年12月31日
美國國債$66,911 $— $(1,022)$65,889 $— $66,911 
美國政府機構證券260,392 — (47,680)212,712 — 260,392 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務99,238 305 (3,869)95,674 252 98,986 
市政債券381,060 76 (23,615)357,521 41 381,019 
各州和政治分區的總義務480,298 381 (27,484)453,195 293 480,005 
住宅抵押貸款支持證券2,909,106 1,723 (415,032)2,495,797 — 2,909,106 
信託優先證券37,043 1 (5,938)31,106 888 36,155 
公司和其他債務證券75,234 — (4,463)70,771 465 74,769 
總計 $3,828,984 $2,105 $(501,619)$3,329,470 $1,646 $3,827,338 
投資的應計利息，不包括持有至到期債務證券的攤銷成本，總額為美元13.0百萬和美元13.5截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，在合併財務狀況表的應計應收利息總額中列報。 持有至到期的債務證券在扣除信貸損失備抵後入賬。
22


截至2023年9月30日和2022年12月31日持有至到期的相關債務證券的未實現虧損年齡和公允價值如下： 
 少於 12 個月超過 12 個月總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 （以千計）
2023年9月30日
美國國債$— $— $65,655 $(753)$65,655 $(753)
美國政府機構證券44,630 (104)198,137 (62,324)242,767 (62,428)
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務
28,861 (1,449)47,812 (6,361)76,673 (7,810)
市政債券52,881 (1,260)200,811 (38,027)253,692 (39,287)
各州和政治分區的總義務
81,742 (2,709)248,623 (44,388)330,365 (47,097)
住宅抵押貸款支持證券
258,643 (6,081)2,065,357 (516,961)2,324,000 (523,042)
信託優先證券— — 29,081 (6,976)29,081 (6,976)
公司和其他債務證券12,333 (917)55,930 (6,454)68,263 (7,371)
總計$397,348 $(9,811)$2,662,783 $(637,856)$3,060,131 $(647,667)
2022年12月31日
美國國債$65,889 $(1,022)$— $— $65,889 $(1,022)
美國政府機構證券209,863 (47,508)1,673 (172)211,536 (47,680)
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務62,443 (2,020)18,231 (1,849)80,674 (3,869)
市政債券251,970 (20,457)15,534 (3,158)267,504 (23,615)
各州和政治分區的總義務
314,413 (22,477)33,765 (5,007)348,178 (27,484)
住宅抵押貸款支持證券
962,690 (109,532)1,413,590 (305,500)2,376,280 (415,032)
信託優先證券— — 30,105 (5,938)30,105 (5,938)
公司和其他債務證券
57,245 (2,989)13,525 (1,474)70,770 (4,463)
總計$1,610,100 $(183,528)$1,492,658 $(318,091)$3,102,758 $(501,619)

在持有至到期的投資組合中，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為 842和 802分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日，為擔保公共存款、回購協議、信貸額度以及法律要求的其他目的而持有至到期的債務證券的公允價值為美元2.4十億。






23


下表列出了持有至2023年9月30日到期的債務證券投資的合同到期日。到期日可能與住宅抵押貸款支持證券的合同到期日不同，因為證券所依據的抵押貸款可以預付而不會受到任何處罰。因此，住宅抵押貸款支持證券不在以下摘要的到期類別中。
 2023年9月30日
 攤銷
成本		公平
價值
 （以千計）
一年後到期$72,211 $71,920 
一年到五年後到期114,349 109,797 
五年到十年後到期116,099 105,165 
十年後到期620,420 511,582 
住宅抵押貸款支持證券2,875,630 2,352,616 
總計$3,798,709 $3,151,080 
持有至到期債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而無需支付罰款。
住宅抵押貸款支持證券持有至到期的加權平均剩餘預期壽命 是 9.84年份2023 年 9 月 30 日。
24


信貸質量指標
Valley使用外部評級機構的最新信用評級來監控持有至到期債務證券的信用質量。 下表彙總了2023年9月30日和2022年12月31日按外部信用評級分列的持有至到期債務證券的攤銷成本。
AAA/AA/A 評級BBB 評級非投資等級評級未評級總計
 （以千計）
2023年9月30日
美國國債$66,408 $— $— $— $66,408 
美國政府機構證券306,339 — — — 306,339 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務64,595 — 5,351 17,022 86,968 
市政債券301,098 — — 49,575 350,673 
各州和政治分區的總義務
365,693 — 5,351 66,597 437,641 
住宅抵押貸款支持證券2,875,630 — — — 2,875,630 
信託優先證券— — — 37,057 37,057 
公司和其他債務證券— 6,000 — 69,634 75,634 
總計 $3,614,070 $6,000 $5,351 $173,288 $3,798,709 
2022年12月31日
美國國債$66,911 $— $— $— $66,911 
美國政府機構證券260,392 — — — 260,392 
各州和政治分支機構的義務：
州和國家機構的義務74,943 — 5,497 18,798 99,238 
市政債券333,488 — — 47,572 381,060 
各州和政治分區的總義務
408,431 — 5,497 66,370 480,298 
住宅抵押貸款支持證券2,909,106 — — — 2,909,106 
信託優先證券— — — 37,043 37,043 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 67,234 75,234 
總計$3,646,840 $6,000 $5,497 $170,647 $3,828,984 
各州和政治分支機構的債務包括市政債券和各市政公司發行的收入債券。截至2023年9月30日，各州和政治分支機構的大多數債務被評為投資等級，很大一部分 “非評級” 類別包括由金妮·梅證券擔保的免税抵押貸款證券（TEMS）。信託優先證券由銀行控股公司發行的非評級單一發行人證券組成。未評級類別的公司和其他債務證券主要由高質量的國外發行的債券組成。
持有至到期債務證券的信用損失備抵金
Valley對持有至到期投資組合中的某些證券的預期虧損為零，因此，根據當前預期信貸損失（CECL）標準，無需估算與這些證券相關的信用損失備抵額。在對定性因素進行評估後，Valley確定了其認為符合排除條件的以下證券類型：美國國庫證券、美國政府機構證券、金妮·梅、房利美和房地美髮行的住宅抵押貸款支持證券以及TEMS抵押市政債券。

25


下表詳細列出了截至的三個月和九個月的信貸損失備抵金中的活動 2023 年 9 月 30 日以及 2022: 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
期初餘額$1,351 $1,508 $1,646 $1,165 
（信貸）信貸損失準備金(30)188 (325)531 
期末餘額$1,321 $1,696 $1,321 $1,696 
注意事項 8。 貸款和貸款信貸損失備抵金
截至2023年9月30日和2022年12月31日，貸款組合的詳細信息如下： 
 2023年9月30日2022年12月31日
 （以千計）
貸款：
商業和工業$9,274,630 $8,804,830 
商業地產：
商業地產28,041,050 25,732,033 
施工3,833,269 3,700,835 
商業房地產貸款總額31,874,319 29,432,868 
住宅抵押貸款5,562,665 5,364,550 
消費者：
房屋淨值548,918 503,884 
汽車1,585,987 1,746,225 
其他消費者1,251,000 1,064,843 
消費貸款總額3,385,905 3,314,952 
貸款總額$50,097,519 $46,917,200 
貸款總額包括未賺取的淨折扣和遞延貸款費用 $110.9百萬和美元120.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
貸款的應計利息，不包括用於投資的貸款的攤銷成本，總額為美元214.5百萬和美元175.9截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，在合併財務狀況表的應計應收利息總額中列報。
在結束的九個月中 2023年9月30日，Valley轉移了一筆總額為美元的不良建築貸款10.0百萬，淨額 $4.2從持有的投資貸款組合中扣除100萬英鎊的待售貸款。更多細節請參見注釋 6。曾經有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，出售持有的投資組合中的貸款。
信用風險管理
對於所有貸款類型，Valley堅持信貸政策，該政策旨在最大限度地降低信用風險，同時在風險偏好水平下創造最大收入。管理層定期審查和批准這些政策和程序，隨後每年由董事會批准。與整個投資組合中很大一部分相關的信貸授權由信用風險管理司和信貸委員會集中和控制。報告制度補充了管理審查程序, 經常向管理層提供有關貸款產生, 貸款質量, 內部貸款分類的報告,
26


信貸集中, 拖欠貸款, 不良貸款和潛在問題貸款.貸款組合多元化是Valley在跨業務領域和週期性經濟環境中管理風險的一個重要因素。此外，Valley不接受加密資產作為其任何貸款組合類別的貸款抵押品。有關更多詳情，請參閲Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
信貸質量
下表按貸款組合類別列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日未計貸款損失備抵的逾期、當期和非應計貸款：
逾期貸款和非應計貸款
 30-59 天
逾期貸款		60-89 天
逾期貸款		90 天或更長時間
逾期貸款		非應計貸款
逾期貸款總額
當前貸款
貸款總額		沒有貸款損失備抵的非應計貸款
 （以千計）
2023年9月30日
商業和工業
$10,687 $5,720 $6,629 $87,655 $110,691 $9,163,939 $9,274,630 $6,463 
商業地產：
商業地產
8,053 2,620 — 83,338 94,011 27,947,039 28,041,050 77,491 
施工— — 3,990 62,788 66,778 3,766,491 3,833,269 15,222 
商業房地產貸款總額8,053 2,620 3,990 146,126 160,789 31,713,530 31,874,319 92,713 
住宅抵押貸款13,159 9,710 1,348 21,614 45,831 5,516,834 5,562,665 18,589 
消費貸款：
房屋淨值506 200 — 2,646 3,352 545,566 548,918 — 
汽車6,615 979 296 233 8,123 1,577,864 1,585,987 — 
其他消費者8,388 541 95 666 9,690 1,241,310 1,251,000 589 
消費貸款總額15,509 1,720 391 3,545 21,165 3,364,740 3,385,905 589 
總計$47,408 $19,770 $12,358 $258,940 $338,476 $49,759,043 $50,097,519 $118,354 

27


 逾期貸款和非應計貸款  
 
30-59
天數
逾期貸款		60-89 
天數
逾期貸款		90 天或更長時間
逾期貸款		非應計貸款
逾期貸款總額
當前貸款		貸款總額沒有貸款損失備抵的非應計貸款
（以千計）
2022年12月31日
商業和工業$11,664 $12,705 $18,392 $98,881 $141,642 $8,663,188 $8,804,830 $5,659 
商業地產：
商業地產6,638 3,167 2,292 68,316 80,413 25,651,620 25,732,033 66,066 
施工— — 3,990 74,230 78,220 3,622,615 3,700,835 16,120 
商業房地產貸款總額6,638 3,167 6,282 142,546 158,633 29,274,235 29,432,868 82,186 
住宅抵押貸款16,146 3,315 1,866 25,160 46,487 5,318,063 5,364,550 14,224 
消費貸款：
房屋淨值955 254 — 2,810 4,019 499,865 503,884 117 
汽車5,974 630 1 271 6,876 1,739,349 1,746,225 — 
其他消費者2,158 695 46 93 2,992 1,061,851 1,064,843 — 
消費貸款總額9,087 1,579 47 3,174 13,887 3,301,065 3,314,952 117 
總計$43,535 $20,766 $26,587 $269,761 $360,649 $46,556,551 $46,917,200 $102,186 

信貸質量指標。 Valley利用內部貸款分類系統來報告商業和工業、商業房地產和建築貸款組合類別中的問題貸款。根據Valley的內部風險評級系統，貸款關係可以分為 “及格”、“特別提及”、“不合格”、“可疑” 和 “損失”。不合標準的貸款包括表現出明確弱點的貸款，其特徵是如果缺陷得不到糾正，Valley顯然有可能蒙受一些損失。被歸類為可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，還有一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，存在的弱點使得收款或清算的全部款項非常值得懷疑和不可能。歸類為損失的貸款是那些被視為無法收回且價值微不足道的貸款，將立即從貸款損失備抵中扣除，因此未在下表中列出。目前風險不足以歸入上述類別之一的貸款，但存在值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。評級合格貸款目前不構成任何已確定的風險，質量可以從最高到平均不等，具體取決於潛在風險的程度。風險評級會在情況允許時隨時更新。
28


下表根據2023年9月30日和2022年12月31日進行的最新分析，按貸款組合類別列出了按發放年份劃分的內部貸款分類風險，以及截至2023年9月30日的九個月按發放年份分列的貸款扣除總額：
 定期貸款  
按起始年劃分的攤銷成本基礎
2023年9月30日202320222021202020192019 年之前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉換為定期貸款總計
 （以千計）
商業和工業
風險評級：
通過$1,172,255 $1,108,255 $907,778 $472,436 $233,174 $523,141 $4,428,488 $674 $8,846,201 
特別提及27,426 81,421 5,947 2,049 3,746 5,801 164,997 1,459 292,846 
不合標準6,098 1,036 2,515 1,088 2,466 6,777 42,057 — 62,037 
值得懷疑2,947 561 2,080 (22)2,664 62,732 2,579 — 73,541 
損失— — — — — 5 — — 5 
商業和工業總計$1,208,726 $1,191,273 $918,320 $475,551 $242,050 $598,456 $4,638,121 $2,133 $9,274,630 
商業地產
風險評級：
通過$3,661,803 $6,673,482 $4,764,617 $2,904,614 $2,431,372 $5,668,988 $596,861 $3,211 $26,704,948 
特別提及102,870 56,307 203,422 134,938 63,402 272,530 6,822 — 840,291 
不合標準49,652 23,334 37,706 51,880 70,853 255,189 7,197 — 495,811 
商業房地產總額$3,814,325 $6,753,123 $5,005,745 $3,091,432 $2,565,627 $6,196,707 $610,880 $3,211 $28,041,050 
施工
風險評級：
通過$525,933 $616,804 $290,092 $19,544 $18,695 $16,755 $2,288,668 $— $3,776,491 
不合標準8,306 12,969 7,405 — — 17,668 3,501 — 49,849 
值得懷疑— 6,929 — — — — — — 6,929 
施工總量$534,239 $636,702 $297,497 $19,544 $18,695 $34,423 $2,292,169 $— $3,833,269 
貸款扣除總額 $— $7,464 $26,038 $6,559 $4,475 $5,000 $38 $51 $49,625 


29


 定期貸款  
按起始年劃分的攤銷成本基礎
2022年12月31日202220212020201920182018 年之前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉換為定期貸款總計
 （以千計）
商業和工業
風險評級：
通過$1,600,747 $1,089,386 $590,406 $322,564 $250,031 $386,085 $4,307,163 $144 $8,546,526 
特別提及31,557 3,367 19,492 4,732 4,369 3,558 51,021 7 118,103 
不合標準288 1,734 4,121 1,412 4,256 4,879 31,698 — 48,388 
值得懷疑886 20,844 — 2,692 — 64,158 3,233 — 91,813 
商業和工業總計$1,633,478 $1,115,331 $614,019 $331,400 $258,656 $458,680 $4,393,115 $151 $8,804,830 
商業地產
風險評級：
通過$6,815,115 $5,168,127 $3,246,885 $2,672,223 $1,536,327 $5,027,128 $452,461 $3,504 $24,921,770 
特別提及93,286 48,007 60,169 45,447 62,111 125,414 8,188 — 442,622 
不合標準15,088 34,475 32,630 34,622 59,337 183,341 7,986 — 367,479 
值得懷疑— — — — — 162 — — 162 
商業房地產總額$6,923,489 $5,250,609 $3,339,684 $2,752,292 $1,657,775 $5,336,045 $468,635 $3,504 $25,732,033 
施工
風險評級：
通過$942,380 $512,046 $61,131 $22,845 $8,676 $20,599 $2,040,866 $— $3,608,543 
特別提及— — — — — — 14,268 — 14,268 
不合標準12,969 12,601 — 974 — 17,599 20,138 — 64,281 
值得懷疑— — — — — 13,743 — — 13,743 
施工總量$955,349 $524,647 $61,131 $23,819 $8,676 $51,941 $2,075,272 $— $3,700,835 
30


對於住宅抵押貸款、汽車、房屋淨值和其他消費貸款組合類別，Valley還根據貸款的老化狀況和還款活動來評估信貸質量。 下表根據還款活動、截至2023年9月30日和2022年12月31日的發放年份列出了這些貸款類別的攤銷成本，以及截至2023年9月30日的九個月按發放年份分列的貸款扣除總額：
 定期貸款  
按起始年劃分的攤銷成本基礎
2023年9月30日202320222021202020192019 年之前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉換為定期貸款總計
 （以千計）
住宅抵押貸款
表演$427,681 $1,308,323 $1,522,152 $547,398 $441,864 $1,236,520 $72,547 $— $5,556,485 
逾期 90 天或更長時間— — 968 3 2,011 3,198 — — 6,180 
住宅抵押貸款總額 $427,681 $1,308,323 $1,523,120 $547,401 $443,875 $1,239,718 $72,547 $— $5,562,665 
消費貸款
房屋淨值
表演$28,808 $44,166 $11,447 $4,111 $4,425 $16,141 $400,726 $38,373 $548,197 
逾期 90 天或更長時間— — — — — 41 370 310 721 
房屋淨值總額28,808 44,166 11,447 4,111 4,425 16,182 401,096 38,683 548,918 
汽車
表演306,205 584,045 396,302 141,124 104,149 53,739 — 1,585,564 
逾期 90 天或更長時間25 89 92 25 150 42 — — 423 
汽車總數306,230 584,134 396,394 141,149 104,299 53,781 — — 1,585,987 
其他消費者
表演30,659 21,337 4,152 8,333 8,693 23,085 1,154,094 — 1,250,353 
逾期 90 天或更長時間— 13 — — — 38 596 — 647 
其他消費者總數30,659 21,350 4,152 8,333 8,693 23,123 1,154,690 — 1,251,000 
消費者總數$365,697 $649,650 $411,993 $153,593 $117,417 $93,086 $1,555,786 $38,683 $3,385,905 
貸款扣除總額 $97 $557 $314 $143 $610 $1,348 $124 $— $3,193 

31


 定期貸款  
按起始年劃分的攤銷成本基礎
2022年12月31日202220212020201920182018 年之前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉換為定期貸款總計
 （以千計）
住宅抵押貸款
表演$1,302,279 $1,502,622 $571,390 $500,197 $338,062 $1,073,995 $66,706 $— $5,355,251 
逾期 90 天或更長時間— 197 217 1,835 2,876 4,174 — — 9,299 
住宅抵押貸款總額 $1,302,279 $1,502,819 $571,607 $502,032 $340,938 $1,078,169 $66,706 $— $5,364,550 
消費貸款
房屋淨值
表演$47,084 $12,432 $4,592 $5,024 $5,581 $13,007 $376,608 $38,570 $502,898 
逾期 90 天或更長時間— — — — — — 276 710 986 
房屋淨值總額47,084 12,432 4,592 5,024 5,581 13,007 376,884 39,280 503,884 
汽車
表演724,557 525,017 204,578 166,103 80,012 45,415 — — 1,745,682 
逾期 90 天或更長時間38 116 36 180 101 72 — — 543 
汽車總數724,595 525,133 204,614 166,283 80,113 45,487 — — 1,746,225 
其他消費者
表演24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,736 991,737 — 1,064,804 
逾期 90 天或更長時間— — — — — 38 1 — 39 
其他消費者總數24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,774 991,738 — 1,064,843 
消費者總數$795,819 $547,709 $217,412 $178,742 $93,100 $74,268 $1,368,622 $39,280 $3,314,952 

向遇到財務困難的借款人修改貸款。 Valley 可能不時地 根據具體情況延期、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力並留住某些客户，併為可能遇到財務困難的其他客户提供幫助。2023年之前，如果借款人遇到財務困難並且在修改時已做出讓步，則貸款被歸類為問題債務重組（TDR）貸款。
自2023年1月1日起，Valley採用了亞利桑那州立大學第2022-02號，取消了TDR貸款的會計指導，同時加強了債權人在借款人遇到財務困難時對某些貸款修改的披露要求。Valley 使用修改後的回顧性過渡方法採用了亞利桑那州立大學第 2022-02 號。在採用之日，Valley不再需要使用貸款水平的折扣現金流法來確定以前歸類為TDR貸款的某些修改貸款的備抵額。結果，Valley選擇對具有共同風險特徵的貸款池使用其集體儲備方法，以確定以前歸類為TDR貸款的修改貸款的儲備金。這一變化導致累積效應調整得到確認，該調整減少了貸款損失備抵額，抵消了2023年1月1日扣除遞延税後的留存收益。


32


下表顯示了截至2023年9月30日向陷入財務困難的借款人提供的貸款的攤銷成本基礎，這些貸款在截至2023年9月30日的三個月和九個月中進行了修改，按應收融資類別和修改類型分列。每種類型的修改都不到其各自貸款類別的百分之一。
三個月已結束
2023年9月30日
降低利率任期延長延長期限和降低利率總計
 （以千美元計）
商業和工業$920 $17,670 $56 $18,646 
商業地產— 38,345 — 38,345 
房屋淨值— 31 — 31 
總計$920 $56,046 $56 $57,022 
九個月已結束
2023年9月30日
降低利率任期延長延長期限和降低利率總計
（以千美元計）
商業和工業$920 $56,322 $2,281 $59,523 
商業地產— 76,394 3,739 80,133 
住宅抵押貸款— 768 — 768 
房屋淨值— 31 — 31 
消費者— 48 — 48 
總計$920 $133,563 $6,020 $140,503 
下表描述了在截至2023年9月30日的三個月和九個月中對遇到財務困難的借款人所做的修改類型：
修改的類型
商業和工業
12一個月的期限延長；兩次將利率下調 1.84百分比和 1.83百分比到 1.00分別是百分比和二 12延長一個月的期限，同時將利率從 9.50百分比到 6.50百分之
商業地產
6到 36一個月的期限延期和一次任期延長，同時將利率從 8.75百分比到 6.00百分之
住宅抵押貸款
12一個月的期限延長
房屋淨值
120延長一個月的期限
消費者
60一個月的期限延長
Valley密切關注向遇到財務困難的借款人提供的修改貸款的表現，以瞭解修改措施的有效性。截至2023年9月30日，在截至2023年9月30日的三個月和九個月內修改的向遇到財務困難的借款人發放的所有貸款均為截至2023年9月30日的合同還款額。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Valley沒有向遇到財務困難的借款人提供額外資金的任何承諾，這些借款人的貸款已進行了修改。


33


陷入困境的債務重組貸款。 下表顯示了截至2022年9月30日的三個月和九個月中按貸款類別分列的TDR貸款修改前和修改後的攤銷成本。修改後的金額自2022年9月30日起採用亞利桑那州立大學2022-02年度之前的TDR補貼方法列報。
三個月已結束
2022年9月30日
陷入困境的債務重組數字
的
合同		預修改
未償還的有記錄投資		修改後
未償還的有記錄投資
 （以千美元計）
商業和工業65 $54,586 $54,747 
商業地產：
商業地產1 2,187 2,187 
施工2 11,025 7,811 
商業房地產總額3 13,212 9,998 
住宅抵押貸款1 44 44 
總計69 $67,842 $64,789 
九個月已結束
2022年9月30日
陷入困境的債務重組數字
的
合同		預修改
未償還的有記錄投資		修改後
未償還的有記錄投資
 （以千美元計）
商業和工業79 $109,779 $105,495 
商業地產：
商業地產4 16,259 15,660 
施工2 11,025 7,811 
商業房地產總額6 27,284 23,471 
住宅抵押貸款9 5,135 5,116 
消費者1 125 123 
總計95 $142,323 $134,205 
上表中列出的總提款權分配的貸款損失備抵額為美元71.5截至 2022 年 9 月 30 日，為百萬美元。有 $3.8百萬和美元5.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與TDR相關的扣除額為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，Valley沒有向貸款被修改為TDR的借款人提供額外資金的任何承諾。
執行期總存款權（未報告為非應計貸款）和不良TDR總額為美元69.7百萬和美元155.7截至2022年9月30日，百萬人。
34


在過去的12個月內修改為TDR且存在還款違約的貸款（90截至2022年9月30日的三個月和九個月中（或逾期天數以上）如下：
 三個月已結束
2022年9月30日		截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
陷入困境的債務重組隨後違約的數量
合同		已錄製
投資		的數量
合同		已錄製
投資
 （以千美元計）
商業和工業1 $42,771 1 $42,771 
商業地產2 5,207 2 5,207 
住宅抵押貸款1 1,071 1 1,071 
總計4 $49,049 4 $49,049 
正在取消抵押品贖回權的貸款。擁有的其他房地產（奧利奧）是 不t 在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的物質。有 不 f截至2023年9月30日和2022年12月31日，奧利奧中包含的預先關閉的住宅房地產物業。由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押貸款和消費貸款總額為 $970千和 $2.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
抵押品依賴貸款。當債務人遇到財務困難時，貸款依賴抵押品，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。當Valley確定有可能取消抵押品贖回權時，抵押品依賴貸款餘額將減記為估計的當前公允價值（減去估計的銷售成本），從而立即從補貼中扣除，不包括銀行收款過程中可能尋求的任何個人擔保對價。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日按類別分列的抵押品依賴貸款：
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
 （以千計）
抵押依賴貸款：
商業和工業*$89,898 $94,433 
商業地產132,508 130,199 
商業房地產貸款總額132,508 130,199 
住宅抵押貸款20,598 33,865 
房屋淨值— 195 
消費者589 — 
總計 $243,593 $258,692 
* 上表中列出的商業和工業貸款主要由出租車獎章抵押。
35


貸款信貸損失備抵金
貸款的信貸損失備抵金（ACL）包括貸款損失備抵和無準備金信貸承諾備抵金。貸款的ACL減少了美元20.9與 2022 年 12 月 31 日相比，2023 年 9 月 30 日為 100 萬。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的貸款ACL：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
 （以千計）
貸款信貸損失備抵金的組成部分：
貸款損失備抵金$442,175 $458,655 
無準備金信貸承諾備抵金20,170 24,600 
貸款信貸損失備抵總額$462,345 $483,255 
下表彙總了所述期間的貸款信貸損失準備金：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計）
貸款信貸損失準備金的組成部分：
貸款損失準備金$11,221 $1,315 $29,359 $42,883 
（信貸）為無準備金的信貸承諾準備金(2,074)520 (4,430)6,164 
貸款信貸損失準備金總額$9,147 $1,835 $24,929 $49,047 
36


下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按貸款組合分列的貸款損失準備金的活動：
商用
和工業		商用
房地產		住宅
抵押		消費者總計
 （以千計）
三個月已結束
2023年9月30日
貸款損失備抵金：
期初餘額$128,245 $239,695 $44,153 $24,339 $436,432 
已扣除的貸款(7,487)(255)(20)(1,156)(8,918)
已註銷的貸款已收回 3,043 5 30 362 3,440 
淨回收額（扣除額）(4,444)(250)10 (794)(5,478)
貸款損失準備金（信貸）10,187 5,602 458 (5,026)11,221 
期末餘額$133,988 $245,047 $44,621 $18,519 $442,175 
三個月已結束
2022年9月30日
貸款損失備抵金：
期初餘額$144,539 $277,227 $29,889 $17,164 $468,819 
已扣除的貸款 (5,033)(4,000)— (962)(9,995)
已註銷的貸款已收回 13,236 1,729 163 477 15,605 
淨回收額（扣除額）8,203 (2,271)163 (485)5,610 
貸款損失準備金（信貸）1,309 (7,176)6,105 1,077 1,315 
期末餘額$154,051 $267,780 $36,157 $17,756 $475,744 
九個月已結束
2023年9月30日
貸款損失備抵金：
期初餘額$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
採用亞利桑那州立大學第 2022-02 號的影響
(739)(589)(12)(28)(1,368)
期初餘額，調整後$139,202 $258,819 $39,008 $20,258 $457,287 
已扣除的貸款(37,399)(12,226)(169)(3,024)(52,818)
已註銷的貸款已收回 6,615 33 186 1,513 8,347 
淨回收額（扣除額）(30,784)(12,193)17 (1,511)(44,471)
貸款損失準備金（信貸）25,570 (1,579)5,596 (228)29,359 
期末餘額$133,988 $245,047 $44,621 $18,519 $442,175 
九個月已結束
2022年9月30日
貸款損失備抵金：
期初餘額$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
PCD 貸款補貼*33,452 36,618 206 43 70,319 
已扣除的貸款 (11,144)(4,173)(27)(2,513)(17,857)
已註銷的貸款已收回 16,012 2,060 694 2,431 21,197 
淨回收額（扣除額）4,868 (2,113)667 (82)3,340 
貸款損失準備金12,641 15,785 10,164 4,293 42,883 
期末餘額$154,051 $267,780 $36,157 $17,756 $475,744 
*    表示收購的PCD貸款的備抵額，扣除PCD貸款扣除總額為美元62.42022年第二季度為百萬美元。
37


下表顯示了根據2023年9月30日和2022年12月31日的補貼衡量方法分列的按貸款組合細分的貸款損失備抵和相關貸款的分配。
商業和工業商用
房地產		住宅
抵押		消費者總計
 （以千計）
2023年9月30日
貸款損失備抵金：
對信貸損失進行單獨評估$54,363 $9,099 $32 $— $63,494 
對信貸損失進行了集體評估79,625 235,948 44,589 18,519 378,681 
總計$133,988 $245,047 $44,621 $18,519 $442,175 
貸款：
對信貸損失進行單獨評估$89,898 $132,508 $20,598 $589 $243,593 
對信貸損失進行了集體評估9,184,732 31,741,811 5,542,067 3,385,316 49,853,926 
總計$9,274,630 $31,874,319 $5,562,665 $3,385,905 $50,097,519 
2022年12月31日
貸款損失備抵金：
對信貸損失進行單獨評估$68,745 $13,174 $337 $4,338 $86,594 
對信貸損失進行了集體評估71,196 246,234 38,683 15,948 372,061 
總計$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
貸款：
對信貸損失進行單獨評估$117,644 $213,522 $28,869 $14,058 $374,093 
對信貸損失進行了集體評估8,687,186 29,219,346 5,335,681 3,300,894 46,543,107 
總計$8,804,830 $29,432,868 $5,364,550 $3,314,952 $46,917,200 
注意事項 9。 商譽和其他無形資產
如下表所示，截至2022年12月31日分配給Valley申報單位的賬面商譽賬面金額進行了調整，以修正與2022年第二季度運營部門變動導致的商譽再分配相關的非實質性錯誤。由於2022年第二季度該細分市場的變化，商譽餘額為美元220.5按相對公允價值計算，從前投資管理報告部門向個人銀行（前身為消費者貸款）和商業銀行（前身為商業貸款）報告部門分配了100萬美元，金額為美元41.3百萬和美元179.2分別是百萬。
下表彙總了調整對先前在商譽分配表中報告的金額以及此處列報的每個期間列報的更正（或 “調整後”）金額的影響。
 報告單位 *
 財富
管理		消費者
銀行業		商用
銀行業		總計
 （以千計）
據報道，2022年12月31日$49,767 $284,873 $1,534,296 $1,868,936 
調整28,375 64,773 (93,148)— 
2022年12月31日，經調整後$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 
2023年9月30日$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 
* 財富管理和個人銀行業務報告單位都是整個個人銀行業務板塊的組成部分，附註16對此進行了進一步描述。

38


在2023年第二季度，Valley在正常評估日期進行了年度商譽減值測試。2023 年年度減值測試的結果導致 不商譽減值。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有發生任何可能使任何申報單位的公允價值低於其賬面金額的觸發事件。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有確認商譽減值，對上述申報單位商譽分配錯誤的更正對這一結論沒有影響。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他無形資產：
格羅斯
無形的
資產		累積的
攤銷		網
無形的
資產
 （以千計）
2023年9月30日
貸款還本付息權$121,825 $(99,513)$22,312 
核心礦牀215,620 (106,201)109,419 
其他50,393 (12,858)37,535 
其他無形資產總額$387,838 $(218,572)$169,266 
2022年12月31日
貸款還本付息權$119,943 $(96,136)$23,807 
核心礦牀223,670 (92,486)131,184 
其他51,299 (8,834)42,465 
其他無形資產總額$394,912 $(197,456)$197,456 
貸款還本付息權使用攤銷法進行核算。根據這種方法，Valley在資產的經濟生命週期內攤銷貸款還本付息資產，這些資產來自估計的淨還本付息收入。每季度一次，Valley根據風險特徵將其貸款服務資產分為幾組，並根據公允價值對每組資產進行減值評估。當分層貸款還本付息權的賬面價值超過其估計公允價值時，貸款還本付息權的減值費用將計入收益。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中確認的淨減值。
核心存款使用加速方法在一段時間內攤銷 10.0年份。上表中標有 “其他” 的細列項目主要由客户名單、某些金融資產服務合同和不予競爭的契約組成，這些合同和承諾通常使用直線法在預期壽命內攤銷，加權平均攤還期約為 13.4年份。
當存在減值跡象時，Valley 會評估核心存款和其他無形資產的減值情況。 沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，已確認減值。
下表列出了2023年剩餘時間至2027年其他無形資產的未來攤銷費用估計：
年貸款服務
權利		核心
存款		其他
 （以千計）
2023$793 $6,982 $1,591 
20242,918 24,897 5,951 
20252,562 21,048 5,380 
20262,235 17,223 4,805 
20271,940 13,544 4,205 
39


Valley確認的其他無形資產的攤銷費用總額約為 $9.7百萬和美元11.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元30.1百萬和美元26.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
注意事項 10。 存款
定期存款中包括總額超過25萬美元的存款證2.4十億和美元1.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為10億。總額為25萬美元或以上的定期存款的利息支出ed $5.4百萬和 $1.3百萬 分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，以及12.9百萬和 $1.8百萬換成了 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
截至2023年9月30日，定期存款的預定到期日如下：
年金額
 （以千計）
2023$4,425,230 
202410,297,950 
2025127,039 
2026167,730 
202738,829 
此後46,192 
定期存款總額$15,102,970 
注意 11。 借入的資金
短期借款
2023年9月30日和2022年12月31日的短期借款包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
 （以千計）
FHLB 的進展$— $24,035 
根據回購協議出售的證券89,802 114,694 
短期借款總額$89,802 $138,729 
短期FHLB預付款的加權平均利率為 1.60截至2022年12月31日的百分比。
長期借款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的長期借款包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
 （以千計）
FHLB 預付款，淨額 (1)
$1,688,260 $788,419 
次級債務，淨額 (2)
630,034 754,639 
長期借款總額$2,318,294 $1,543,058 
(1)
FHLB預付款扣除總額為$的未攤銷保費260千和 $4192023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日分別為千人。
(2)
次級債務減去未攤銷的債務發行成本，總額為美元5.6百萬和美元6.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
40


FHLB Advances。 長期FHLB預付款的加權平均利率為 3.75百分比和 1.88百分比在 2023年9月30日分別是2022年12月31日。FHLB預付款由某些合格抵押品的質押擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券以及包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款在內的合格第一留置權抵押貸款的一攬子分配。

2023年9月30日的FHLB長期預付款計劃按合同餘額償還方式如下：
年金額
 （以千計）
2024$165,000 
2025273,000 
2026350,000 
2027675,000 
此後225,000 
長期FHLB預付款總額$1,688,000 
沒有上表中報告的FHLB預付款中有一項可在未來12個月內由FHLB提前贖回。
次級債務。 2023 年 9 月 27 日，Valley 償還了美元125.0百萬的 5.1252013年9月發行的到期次級票據百分比。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有新發行次級債券。有關剩餘未償次級債務的詳細信息，請參閲Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的附註10 2023年9月30日.
注意事項 12。 股票薪酬
2023 年 4 月 25 日，Valley 的股東批准了 Valley National Bancorp 2023 年激勵性薪酬計劃（2023 年計劃）。2023年計劃的目的是為員工、董事和高級管理人員提供額外的長期激勵措施，他們的貢獻對Valley的持續增長和成功至關重要。股東批准2023年計劃後，Valley停止根據Valley National Bancorp的2021年激勵薪酬計劃（2021年計劃）發放獎勵。根據2023年計劃，Valley可以向其高管、僱員和非僱員董事發放獎勵，金額不超過 14.5百萬股普通股，減去2021年計劃下在2022年12月31日之後授予的每股一股。
限制性股票單位以基於績效的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的形式授予。基於績效的RSU獎勵是授予某些高管的，其中包括根據Valley每股有形賬面價值的特定增長水平加上股息而受歸屬條件的限制性股票；以及根據Valley與同行羣體相比的股東總回報率受歸屬條件的限制性股票單位。
41


下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的RSU發放的獎勵和平均授予日期的公允價值：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
（以千計，每股數據除外）
授予的獎勵股份：
基於性能的限制性單位 — — 723 619 
基於時間的 RSU111 234 1,842 2,338 
平均授予日期每股公允價值：
基於性能的限制性單位 $— $— $12.80 $14.72 
基於時間的 RSU$9.26 $11.47 $11.41 $13.31 
股票獎勵的公允價值在歸屬期或所需服務期的較短時間內計費。Valley記錄的股票薪酬支出總額為美元8.6百萬和美元7.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元25.4百萬和美元21.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。截至2023年9月30日，所有股票員工薪酬的未確認攤銷費用總額約為美元41.0百萬。這筆費用將在平均剩餘歸屬期內予以確認，大約為 1.9年份。有關股票薪酬獎勵的詳細信息，請參閲Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的註釋12。
注意 13。 衍生工具和套期保值活動
Valley進入衍生金融工具來管理業務活動產生的風險敞口，這些風險敞口導致支付未來的已知和不確定的現金金額，其價值由利息和貨幣利率決定。
利率風險的現金流套期保值。 Valley使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其利率變動風險。為了實現這一目標，Valley使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。指定為現金流套期保值的利率互換分別涉及支付固定或浮動利率金額，以換取從交易對手那裏獲得浮動或固定利率金額。
在 2023 年第二季度，Valley 終止了 六名義總金額為美元的利率互換600百萬。終止的掉期最初在2024年11月至2026年11月之間到期，用於對衝與某些浮動利率貸款相關的現金流變化。該交易產生的税前收益總額為 $3.6報告了數百萬 股東權益中累計的其他綜合虧損 這筆款項將在先前對衝貸款的有效期內攤銷為利息收入。
固定利率資產和負債的公允價值套期保值。 由於利率的變化，Valley面臨固定利率次級債務公允價值變動的影響。Valley使用利率互換來管理其因指定基準利率變動而導致的固定利率債務工具公允價值變動的風險。指定為公允價值套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏獲得浮動利率付款，以換取Valley在協議有效期內支付固定利率，而無需交換標的名義金額。對於被指定並符合公允價值套期保值條件的衍生品，衍生品的收益或虧損以及歸因於套期保值風險的套期保值項目的虧損或收益均在收益中確認。
非指定對衝。未被指定為套期保值的衍生品可用於管理Valley的利率變動風險敞口或向客户提供服務，但不符合美國公認會計原則對衝會計的要求。未被指定為套期保值的衍生品不得用於投機目的。Valley與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。
42


與客户的利率互換同時被Valley與第三方執行的利率互換所抵消，因此Valley最大限度地減少了此類交易產生的淨風險敞口。由於這些利率互換不符合嚴格的對衝會計要求，因此客户互換和抵消互換的公允價值的變化直接在收益中確認。
Valley有時會與外部貸款機構簽訂風險參與協議，由銀行分擔參與貸款利率互換的違約風險。Valley要麼支付費用，要麼收取費用，具體取決於參與類型。風險參與協議是未被指定為套期保值的信用衍生品。信貸衍生品不是投機性的，也不用於管理資產或負債的利率風險。信貸衍生品公允價值的變化直接在收益中確認。2023 年 9 月 30 日，Valley 有 37名義總額為美元的信用互換497.9百萬與風險參與協議有關。
2023 年 9 月 30 日，Valley 有 二“steepener” 互換，每種掉期的當前名義金額為美元10.4百萬美元，其中掉期的收款利率反映了經紀存款的支付率，而此類混合工具的支付利率基於恆定到期互換（CMS）利率曲線長短端之間的利差得出的公式。儘管這些類型的工具不符合對衝會計要求，但隨着三個月期限SOFR利率（從2023年7月1日生效的三個月倫敦銀行同業拆借利率修改）的變化，分叉衍生品和獨立掉期的公允價值變化往往朝着相反的方向發展，因此提供了有效的經濟對衝。
Valley經常涉足抵押貸款銀行衍生品，這些衍生品屬於非指定套期保值。這些衍生品包括向客户提供的利率鎖定承諾，以資助向二級市場出售的某些住宅抵押貸款，以及未來交付此類貸款的遠期承諾。當達成利率鎖定承諾時，Valley會對未來住宅抵押貸款的交付做出遠期承諾，以經濟地對衝未來利率變化對Valley貸款融資承諾及其待售抵押貸款組合的影響。
Valley簽訂外幣遠期和期權合約主要是為了滿足我們的客户，這些合約未被指定為對衝工具。在與客户進行某些外幣計價交易（包括外幣持有和非美元計價的貸款）後，我們與第三方金融機構簽訂相應的套期保值合同，以減輕外幣匯率波動對經濟的影響。
43


合併財務狀況報表中與Valley衍生金融工具公允價值相關的金額如下：
 2023年9月30日2022年12月31日
 公允價值公允價值
其他資產其他負債名義金額其他資產其他負債名義金額
 （以千計）
被指定為對衝工具的衍生品：
現金流對衝利率互換
$— $— $— $3,971 $4 $600,000 
公允價值對衝利率互換 — 32,361 300,000 — 29,794 300,000 
被指定為對衝工具的衍生品總額$— $32,361 $300,000 $3,971 $29,798 $900,000 
未被指定為對衝工具的衍生品：
利率互換和其他合約*
$697,043 $696,955 $15,926,996 $449,280 $564,678 $14,753,330 
外幣衍生品7,242 5,658 1,328,862 13,709 12,604 1,273,735 
抵押貸款銀行衍生品383 304 68,635 167 157 31,299 
未指定為套期保值工具的衍生品總額
$704,668 $702,917 $17,324,493 $463,156 $577,439 $16,058,364 
* 其他衍生合約包括風險參與協議。
從2023年第二季度開始，先前通過芝加哥商品交易所和倫敦清算所清算的某些現金流套期保值和其他非指定衍生套期保值工具不再受單一賬户下淨額變動利潤率的約束. 截至2022年12月31日，這些非指定衍生工具的公允價值是扣除變動保證金後的公允價值作為使用單一賬户單位結算的。
按税前計算，合併損益表中包含的與指定為現金流套期保值的利率衍生品相關的收益（虧損）如下：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計）
從累計其他綜合虧損重新分類為利息收入和支出的收益（虧損）金額$63 $21 $(1,193)$(405)
其他綜合虧損中確認的（虧損）收益金額— (6)(1,093)435 
累計其他綜合虧損中包含的與有效現金流套期保值相關的累計税後收益為美元2.3百萬和美元2.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
在收到和支付套期保值浮動利率資產和負債的利息時，與現金流利率衍生品相關的累計其他綜合虧損中報告的金額被重新歸類為利息收入和支出。Valley 估計 $1.2百萬美元（税前）將重新歸類為未來12個月利息收入的增加。
與指定為公允價值套期保值的利率衍生品相關的合併收益報表中包含的（虧損）收益如下：
44


三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
 （以千計）
衍生品-利率互換：
利息支出$(52)$(989)$850 $(383)
對衝項目-次級債務
利息支出$61 $325 $(759)$802 
指定為合格套期保值的套期保值項目的公允價值的變化被記作對衝項目賬面金額的調整（基差調整）。 下表列出了與指定為公允價值套期保值的利率衍生品相關的套期保值項目，以及截至2023年9月30日和2022年12月31日對衝項目的淨賬面金額中分別包含的累積基準公允價值調整。
財務狀況表中包含對衝項目的行項目對衝負債的淨賬面金額 *套期保值負債賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額
（以千計）
2023年9月30日
長期借款$268,441 $(29,373)
2022年12月31日
長期借款$267,076 $(30,132)

*    淨賬面金額包括未攤銷的債務發行成本 $2.2百萬和 $2.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
與未指定為套期保值工具的衍生工具相關的合併收益報表中包含的淨（收益）虧損如下：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計）
非指定對衝利率互換和信貸衍生品
其他非利息支出$(455)$463 $(615)$(1,191)
以非利息收入列報的資本市場收入包括與商人執行的非指定對衝衍生品利率互換相關的費用收入社會貸款客户和外匯合約（未指定為對衝工具），總額為美元5.7百萬和美元12.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元29.7百萬和美元39.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
抵押品要求和與信用風險相關的偶然特徵。通過使用衍生物反之，如果衍生品合約的交易對手錶現不如預期，Valley就會面臨信用風險。管理層試圖通過信用審批、限額、監控程序和在適當時獲得抵押品來最大限度地降低交易對手的信用風險。與衍生合約相關的信用風險敞口由Valley與合併的交易對手風險管理流程一起管理。Valley的交易對手和管理層監控的風險限額由董事會定期審查和批准。
Valley與其衍生品交易對手簽訂了協議，規定如果Valley拖欠任何債務，包括貸款機構未加快償還債務的違約，則Valley也可以宣佈其衍生對手協議違約。此外，Valley 還與
45


它的幾個衍生品交易對手包含要求Valley的債務維持其獲得信用評級的每家主要信用評級機構的投資級信用評級的規定。如果Valley的信用評級降至投資等級以下，或者該評級被撤回或暫停，則交易對手可以終止衍生品頭寸，Valley將被要求償還協議規定的義務。截至2023年9月30日，Valley遵守了其衍生交易對手協議的所有條款。截至2023年9月30日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生金融工具的總公允價值均為淨資產狀況。Valley 的衍生交易對手協議要求某些交易對手的最低抵押品發佈門檻。
注意 14。 資產負債表抵消
某些金融工具，包括某些場外（OTC）衍生品（主要是利率互換）和回購協議（記作有擔保的長期借款），可能有資格在合併財務狀況表中進行抵消和/或受主淨額結算安排或類似協議的約束。場外交易衍生品包括在不使用有組織交易所或中央清算所的情況下與交易對手進行雙邊執行和結算的利率互換（如下表所示）。與雙邊場外交易衍生品相關的信用風險是通過獲得抵押品和可執行的主淨額結算協議來管理的。
Valley是與其金融機構交易對手的總淨額結算安排的一方；但是，出於財務報表列報的目的，Valley不抵消這些安排下的資產和負債。主淨額結算安排規定，在任何一份合約違約或終止的情況下，對所有互換協議和抵押品進行單一淨結算。抵押品，通常以現金或有價投資證券的形式，由擁有淨負債頭寸的交易對手根據合同門檻過賬。包含 “抵消權” 條款的主回購協議通常具有法律上可強制執行的抵消已確認金額的權利。在這種情況下，如果Valley違約，抵押品將用於結算掉期或回購協議的公允價值。持有或質押的抵押品總額不能超過交易對手的淨衍生品公允價值。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日有資格在合併財務狀況表中抵消的Valley金融工具的信息。
    總金額未抵消 
 總金額
已認可		總金額
抵消		淨金額
已提交		金融
樂器		現金
抵押品*		網
金額
 （以千計）
2023年9月30日
資產
利率互換和其他合約$697,043 $— $697,043 $1,590 $(612,770)$85,863 
負債
利率互換和其他合約$729,316 $— $729,316 $(1,590)$— $727,726 
2022年12月31日
資產
利率互換和其他合約$453,251 $— $453,251 $12,766 $(342,480)$123,537 
負債
利率互換和其他合約$594,476 $— $594,476 $(12,766)$(432)$581,278 
*    與處於資產/負債狀況的場外衍生品合約的市值敞口有關的從交易對手處收到或質押給我們的交易對手的現金抵押品。
46


注意 15。 税收抵免投資
Valley的税收抵免投資主要與促進合格經濟適用住房項目的投資以及與社區發展和可再生能源相關的其他投資有關。其中一些税收優惠投資支持Valley遵守CRA的監管。Valley對這些實體的投資主要通過在特定時間段內實現聯邦所得税抵免和其他税收優惠（例如從投資的營業虧損中減税）來產生回報。這些税收抵免和扣除被確認為所得税支出的減少。
Valley的税收抵免投資在合併財務狀況表中記入其他資產。Valley的無準備金資本和其他與税收抵免投資相關的承付款在合併財務狀況表中記入應計費用和其他負債。Valley使用權益會計法在合併收益表中的非利息支出範圍內確認税收抵免投資的攤銷，包括減值損失。初步衡量後，公允價值不易確定的税收抵免投資的賬面金額將增加，以反映Valley在被投資方收入中所佔的份額，並減少以反映其在被投資方虧損中所佔份額、收到的股息和減值（如果適用）。

T下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日Valley的經濟適用住房税收抵免投資、其他税收抵免投資和相關無準備金承諾的餘額：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
其他資產：
經濟適用住房税收抵免投資，淨額$23,586 $24,198 
其他税收抵免投資，淨額77,458 56,551 
税收抵免投資總額，淨額
$101,044 $80,749 
其他負債：
無資金的經濟適用住房税收抵免承諾$1,327 $1,338 
無準備金的税收抵免承諾總額$1,327 $1,338 
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中與Valley的經濟適用住房税收抵免投資和其他税收抵免投資相關的其他信息：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
（以千計）
所得税支出的組成部分：
經濟適用住房税收抵免和其他税收優惠$1,485 $1,184 $4,404 $3,542 
其他税收抵免投資抵免和税收優惠3,176 2,557 9,827 7,647 
所得税支出總額減少
$4,661 $3,741 $14,231 $11,189 
税收抵免投資的攤銷：
經濟適用住房税收抵免投資損失$523 $598 $2,398 $1,666 
經濟適用住房税收抵免投資減值損失
954 266 1,850 891 
其他税收抵免投資損失374 308 1,099 1,003 
其他税收抵免投資減值損失2,340 1,933 8,115 5,634 
記錄在非利息支出中的税收抵免投資的攤銷總額$4,191 $3,105 $13,462 $9,194 

47


注意 16。 運營部門
Valley在由個人銀行和商業銀行組成的運營部門下管理其業務運營。未分配給運營部門的活動包含在財政部和公司其他部門中。定期審查每個運營部門的資產增長、對所得税前收入的貢獻以及平均利息收益資產和減值的回報率（如果事件或情況表明可能無法實現賬面金額）。Valley定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其運營部門，並確定沒有必要對運營部門進行任何更改 d在這期間 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月.
個人銀行業務主要包括住宅抵押貸款和汽車貸款，在較小程度上包括有擔保的個人信貸額度、房屋淨值貸款和其他消費貸款。住宅抵押貸款組合的期限取決於市場利率水平的變動和預計的預還款速度。投資組合中汽車貸款的平均加權期限相對不受市場利率變動的影響。但是，由於汽車市場信貸的可用性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。個人銀行業務還包括財富管理和保險服務部，由信託、資產管理、經紀、保險和税收抵免諮詢服務組成。
商業銀行板塊包括浮動利率和可調利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自用貸款和商業房地產貸款。由於投資組合的利率特徵，商業銀行是Valley的運營板塊，對市場利率變動最為敏感。
財政部和企業其他部門主要包括財政部管理的持有至到期債務證券和可供出售的債務證券投資組合，這些投資組合主要用於貸款部門的流動性管理需求，以及由支持職能產生的收入和支出項目，但不能直接歸因於特定細分市場。利息收入是通過投資各種類型的證券（主要包括固定利率證券）和在其他銀行（主要是紐約聯邦儲備銀行）的計息存款產生的。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行後臺部門相關的費用由財政部和其他企業部門分配給消費者和商業銀行部門。利息支出和內部轉移支出（一般公司支出）使用轉讓定價方法分配給每個運營部門，該方法涉及根據每個分部相應的平均利息收益資產和/或該期間未償負債的組合來分配運營和融資成本。
每個運營部門的會計以及財資和公司其他部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和支出衡量標準與美國公認會計原則下的金額有所不同。每個細分市場的財務報告都包含與Valley業務相符的分配和報告，不一定可以與任何其他金融機構進行比較。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據的變化。
48


下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的Valley運營部門以及財政和企業其他部門的財務數據：
 截至2023年9月30日的三個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產
$8,941,112 $41,078,302 $6,783,151$56,802,565 
利息收入$94,280 $659,360 $59,378$813,018 
利息支出60,950 279,415 60,235400,600 
淨利息收入33,330 379,945 (857)412,418 
（信貸）信貸損失準備金(4,568)13,715 (30)9,117 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入37,898 366,230 (827)403,301 
非利息收入22,591 11,208 24,86558,664 
非利息支出19,944 33,141 214,048267,133 
內部轉賬費用（收入）28,273 127,249 (155,522)— 
所得税前收入（虧損）$12,272 $217,048 $(34,488)$194,832 
平均利息收入資產回報率（税前）
0.55 %2.11 %(2.03)%1.37 %
 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產
$8,307,993 $36,033,901 $6,189,348$50,531,242 
利息收入$70,590 $425,930 $40,208$536,728 
利息支出12,288 53,294 17,15482,736 
淨利息收入58,302 372,636 23,054453,992 
信用損失準備金（信貸）7,182 (5,347)1882,023 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入51,120 377,983 22,866451,969 
非利息收入19,637 23,510 13,04756,194 
非利息支出24,352 31,759 205,528261,639 
內部轉賬費用（收入）26,268 113,932 (140,200)— 
所得税前收入（虧損）$20,137 $255,802 $(29,415)$246,524 
平均利息收入資產回報率（税前）
0.97 %2.84 %(1.90)%1.95 %
49


 截至2023年9月30日的九個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產
$8,871,992 $40,248,161 $7,390,844$56,510,997 
利息收入$270,198 $1,853,839 $196,670$2,320,707 
利息支出159,154 722,009 171,3411,052,504 
淨利息收入111,044 1,131,830 25,3291,268,203 
信貸損失準備金5,368 19,561 4,67529,604 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入105,676 1,112,269 20,6541,238,599 
非利息收入62,410 41,316 69,312173,038 
非利息支出61,416 104,229 656,625822,270 
內部轉賬費用（收入）81,174 361,239 (442,413)— 
所得税前收入（虧損）$25,496 $688,117 $(124,246)$589,367 
平均利息收入資產回報率（税前）
0.38 %2.28 %(2.24)%1.39 %
 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產
$7,978,732 $32,551,062 $6,075,623$46,605,417 
利息收入$193,186 $1,036,276 $100,671$1,330,133 
利息支出20,218 84,356 35,738140,312 
淨利息收入172,968 951,920 64,9331,189,821 
信貸損失準備金14,457 34,590 53149,578 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入158,511 917,330 64,4021,140,243 
非利息收入50,540 54,815 48,642153,997 
非利息支出59,711 81,292 617,706758,709 
內部轉賬費用（收入）92,544 371,213 (463,757)— 
所得税前收入（虧損）$56,796 $519,640 $(40,905)$535,531 
平均利息收入資產回報率（税前）
0.95 %2.13 %(0.90)%1.53 %
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（MD&A）
以下管理層和分析應與本報告第一部分第1項中載列的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非我們另有説明，否則 “山谷”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等詞是指Valley National Bancorp及其子公司。此外，Valley的主要子公司山谷國家銀行在本MD&A中通常被稱為 “銀行”。
MD&A 包含補充財務信息，如以下各節所述，這些信息是由管理層在分析我們的業績時使用的美國公認會計原則（U.S. GAAP）以外的方法確定的。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者瞭解我們的基本運營業績、業務和業績趨勢提供了有用的信息，並便於與金融服務行業其他公司的業績進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得將其作為根據美國公認會計原則計算的財務指標的替代品或優於這些指標。這些非公認會計準則財務指標的計算方式也可能與其他公司披露的類似指標不同。
50


關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告，無論是在MD&A中還是在其他地方，均包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括對管理層信心和戰略的表述，以及管理層對我們的業務、新的和現有計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的期望。這些陳述可以通過諸如 “打算”、“應該”、“期望”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“將”、“可能”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”、“展望”、“項目” 或此類術語的類似陳述或變體等前瞻性術語來識別。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性。實際結果可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於：
•美聯儲行動影響市場利率水平和業務倒閉人數增加的影響，特別是對客户的影響，以及對我們的業務、員工和我們為客户提供服務的能力的影響；
•美國政府可能關閉對我們經營所在市場的經濟活動以及總體上對經濟中終端市場需求水平的影響；
•未來可能的銀行倒閉對我們運營的商業環境的影響，以及由此產生的市場波動和對存款機構的信心降低，包括對股價、客户從Valley National Bank提取存款的影響，或者已經或可能影響我們客户的業務中斷或流動性問題；
•不利的宏觀經濟條件或衰退、金融市場的不穩定或波動、意想不到的拖欠貸款、抵押品損失、服務收入減少以及我們無法控制的因素對我們業務造成的其他潛在負面影響，例如地緣政治不穩定或事件（包括以色列-哈馬斯戰爭）；自然災害和其他災害（包括惡劣天氣事件）以及突發衞生事件、恐怖主義行為或其他外部事件；
•與我們收購Bank Leumi Le-Israel Corporation（Bank Leumi USA）相關的風險，包括（i）無法在預期的金額或時間範圍內通過收購實現預期的成本節省和協同效應，以及（ii）與整合事項相關的成本或困難超過預期；
•我們的存款基礎中低成本資金來源的損失或減少；
•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；
•無法吸引新客户存款以跟上貸款增長戰略的步伐；
•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合的意外信用惡化，我們在CECL下的信貸損失備抵金髮生了重大變化；
•由於實施時間延長或失敗、項目人員增加以及持續快速的市場創新導致的過時等因素，與技術相關的成本高於預期；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件，這些惡意軟件可能會破壞我們的網站或其他系統的安全，以未經授權訪問機密信息、破壞數據、禁用或降級服務，或破壞我們的系統；
•與現有或潛在的集體訴訟或個人訴訟相關的損害判決或和解或限制，這些訴訟或個人訴訟是由違反法律或法規的索賠、合同索賠、違反信託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、就業相關索賠和其他事項引起的；
51


•法律和法規的變化，包括影響金融服務行業監督的變化；此類法律法規的執行和解釋的變化；以及會計和報告準則的變化；
•高於或低於預期的所得税支出或税率，包括因不確定税收狀況負債、税法、法規和判例法的變化而產生的增加或減少；
•貨幣審計長辦公室（OCC）、聯邦儲備銀行（FRB）、消費者金融保護局（CFPB）和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失補貼、減記資產、償還客户、改變業務方式或限制或取消某些其他銀行活動的可能性；
•由於收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或通過保留更多收益來增加資本的決定，我們無法或決心不按當前水平支付股息，或者根本不派發股息；
•經濟長期低迷，商業房地產價值意外下降，為我們的貸款組合的很大一部分提供抵押；以及
•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大量預付款、監管貸款指導方針的變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。
我們向美國證券交易委員會提交的文件中詳細討論了可能影響我們業績的因素，包括第一部分的 “風險因素” 部分，截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項，以及本10-Q表第二部分第1A項。
我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以使該陳述符合實際業績或我們預期的變化。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。
關鍵會計估計
Valley的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營業績的討論和分析的基礎。在編制合併財務報表時，管理層根據這些政策做出了估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響截至所述期間的合併財務狀況和經營業績報表之日報告的資產負債金額。2023年9月30日，我們將信貸損失補貼、商譽和其他無形資產以及所得税政策確定為重要的會計政策，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，也因為在不同的條件下或使用不同的假設下報告的金額可能會有重大差異。管理層已與Valley董事會審計委員會一起審查了這些政策和估算的適用情況。Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項詳細描述了我們的關鍵會計政策和估算，自該報告發布之日起，此類政策和估算沒有實質性變化。
新的權威會計指南
有關新的權威會計指導的説明，包括各自的通過日期以及對經營業績和財務狀況的影響，見合併財務報表附註5。
執行摘要
公司概述。 A截至2023年9月30日，Valley的合併總資產約為612億美元，淨貸款總額為497億美元，存款總額為499億美元，股東權益總額為66億美元。谷
52


在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓行政區、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、加利福尼亞州、阿拉巴馬州和伊利諾伊州經營許多便利的分支機構和商業銀行辦事處。在我們目前的230個分支機構網絡中，55％、18％和18％的分支機構分別位於新澤西州、紐約州和佛羅裏達州，其餘9％的分支機構位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。在過去的幾年中，通過有機努力和銀行收購，包括我們在2022年4月1日收購了Bank Leumi USA，我們在資產規模和地點方面均取得了顯著增長。
按照最初的計劃，Valley於2023年10月完成了將傳統的Valley和Bank Leumi USA操作系統轉換為單核操作系統。
行業發展。 利率迅速上升、競爭加劇和經濟不確定性相結合，繼續給銀行業帶來壓力。我們一直以多元化為重點經營該銀行，以在各種經濟週期中保持穩定。在2023年第三季度，我們繼續調整資產負債表，以減輕影響整個銀行業的市場不確定性帶來的潛在風險，尤其是Valley，其客户和社區。
•總資產減少了 5.203億美元，佔0.8％， 到 自2023年6月30日起，截至2023年9月30日為612億美元，這主要是由我們的資產負債表隔夜保持的超額現金流動性減少所致。我們的流動資產總計 2.6 億美元 於 2023 年 9 月 30 日，代表 4.6%賺取利息的資產。 我們將繼續保持大量可用的多樣化資金來源，以滿足短期和長期的資金需求。有關其他信息，請參閲 “銀行流動性” 部分。
•截至2023年9月30日，存款總額增加了2.655億美元，至499億美元，而2023年6月30日為496億美元，這主要是由於直接客户計息存款的增加，部分被某些經紀存款證到期推動的間接客户存款淨減少3.385億美元所抵消。有關更多詳細信息，請參見 “存款和其他借款” 部分。
•資本保持強勁，截至2023年9月30日，山谷和銀行的比率均超過了所有資本充足率要求。與2023年6月30日相比，截至2023年9月30日，股東權益總額增加了5,210萬美元，達到66億美元。有關其他詳細信息，請參見 “資本充足率” 部分。
•貸款總額增加 2.203 億美元，自2023年6月30日起，按年計算增長1.8％，至2023年9月30日的501億美元，這主要是由於2023年第三季度精選的有機商業房地產貸款增長。有關更多信息，請參閲 “貸款組合” 部分。
•資產質量繼續反映出我們在第三季度嚴格的承保和貸款慣例 2023。截至2023年9月30日和2023年6月30日，不良資產（NPA）佔貸款總額的百分比和不良貸款總額分別為0.52％和0.51％。有關其他信息，請參見 “不良資產” 部分。
•截至2023年9月30日，投資證券總額為51億美元，佔總資產的8.3％，與2023年6月30日相比相對保持不變。更多詳情請參閲 “投資證券組合” 部分。
季度業績。2023年第三季度的淨收益為1.413億美元，攤薄後每股普通股收益為0.27美元，而2022年第三季度的淨收益為1.781億美元，攤薄後每股普通股收益為0.34美元。與去年同期相比，季度淨收入減少了3680萬美元，這主要是由於以下變化：
•淨利息收入減少了4,160萬美元，原因是存款成本的增加足以抵消新發放貸款和浮動利率貸款收益率的提高；
•我們的信貸損失準備金增加了710萬美元；以及
53


•增長了550萬美元 以非利益為代價的ense的部分原因是工資和員工福利支出增加、聯邦存款保險公司的保險評估以及與衍生品交易相關的抵押負債的費用；
部分抵消了以下因素：
•非利息收入增加了250萬美元，這主要是由資產銷售的淨收益及更高推動的 財富管理和信託費用，部分被較低的資本市場收入所抵消；以及
•所得税支出減少了1490萬美元，這主要是由於美國的税前收入降低 2023 年第三季度.
有關上述項目對我們2023年第三季度業績影響的更多詳情，請參閲下面的 “淨利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出” 和 “所得税” 部分。
美國經濟狀況。在2023年第三季度，實際國內生產總值（GDP）年增長率為5.4％，而2023年第二季度的增長率為2.1％。實際國內生產總值增長5.4％，反映了持續強勁的消費者支出、私人庫存投資、非住宅固定資產推動的經濟加速增長 投資和政府支出。通貨膨脹率略有降温，但仍保持在3.7％ 2023 年第三季度.
在2023年5月和7月，美聯儲每年都將聯邦基金利率的目標區間再上調25個基點，使目前的目標區間為5.25％至5.50％。美聯儲在2023年8月、9月和11月暫停加息，主要是為了觀察其自2022年初以來大幅加息的全部影響。
10年期美國國債收益率在2023年第三季度結束時為4.59％，與2023年第二季度相比高出78個基點，而2年期美國國債收益率在2023年第三季度末為5.03％，與2023年第二季度相比上漲16個基點。
從2023年6月30日到2023年9月30日，美國商業銀行的商業和工業貸款相對保持不變，增長幅度最小。 總體而言，商業房地產貸款繼續受到壓力，尤其影響可能對辦公空間過度敞口的區域和中型銀行結尾。鑑於不確定性增加、房地產價格上漲以及對債務償還的擔憂，大多數銀行在新的商業地產發放方面變得更具選擇性。此外，高利率和緊張的庫存相結合，使住宅房地產銷售以及再融資和購買的住宅抵押貸款活動在2023年第三季度保持在較低水平。
儘管2023年第三季度經濟增長強勁，但以下因素增加了美國經濟未來走勢的不確定性，並給銀行業創造了充滿挑戰的運營環境，包括通貨膨脹率上升、包括銀行監管行動在內的近期銀行危機可能產生的額外影響、收益率曲線倒置以及市場利率可能進一步上升。此外，可能威脅油價飆升和政府關閉可能性的中東地緣政治緊張局勢等因素增加了美國經濟未來走勢的不確定性，並造成了充滿挑戰的銀行環境。正如本MD&A所強調的那樣，如果這些經濟狀況進一步惡化，導致商業活動、支出和投資下降，則可能會對我們的財務業績產生不利影響。
存款和其他借款
總體而言，與2023年第二季度相比，2023年第三季度的平均存款增加了24億美元，達到498億美元， 這主要是由於平均定期存款增加了27億美元，但被平均無息存款的減少部分抵消。定期存款的增加主要是由成功發行零售存款證以及全額保險的間接客户（即經紀人）存款利用率的提高所推動的。平均無息存款的下降主要是由於在利率上升的環境下，客户餘額轉移到我們的計息存款產品，流出歸因於美國有吸引力的存款投資選擇
54


市場，以及客户使用現金儲備代替融資。 截至2023年9月30日，平均無息存款、儲蓄、即期存款和貨幣市場存款以及定期存款分別約佔存款總額的24％、46％和30％。
自2023年6月30日起，截至2023年9月30日，存款的實際期末餘額增加了2.655億美元，至499億美元，這主要是由於儲蓄、NOW和貨幣市場存款增加了8.335億美元，定期存款增加了1.948億美元，但部分被無息存款減少的7.628億美元所抵消。儲蓄、NOW和貨幣市場存款的增加主要是由數字和國家專業存款的增加以及2023年第三季度客户餘額從非計息存款的部分轉移所推動的。定期存款的增加主要歸因於成功的零售存款活動，但被間接客户存款的到期日部分抵消。截至2023年9月30日，非計息餘額繼續受到高市場利率和上述客户行為變化的挑戰。截至2023年9月30日，非計息存款、儲蓄、即期存款和貨幣市場存款以及定期存款分別約佔存款總額的24％、46％和30％，而截至2023年6月30日，這一比例分別佔存款總額的25％、45％和30％。
下表按到期日列出了截至2023年9月30日未投保的存款證：
 （以千計）
不到三個月$545,661 
三到六個月842,290 
六到十二個月921,329 
超過十二個月128,929 
總計$2,438,209 
截至2023年9月30日，估計未投保存款總額，不包括政府抵押存款和公司間存款（即合併中沖銷的存款），總額約為117億美元，佔存款總額的23％，而截至2023年6月30日為121億美元，佔存款總額的24％。
儘管我們的多元化商業和消費者存款基礎在早期階段一直保持相對穩定2023年第四季度，由於市場競爭、有吸引力的投資選擇（例如美國國債）以及其他因素，存款收集計劃可能仍然具有挑戰性。因此，我們無法保證我們能夠將存款水平維持在或接近 2023 年 9 月 30 日公佈的水平。
55


下表列出了所述期間的平均短期和長期借款:
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）
平均短期借款：
FHLB 的進展$349,728 $3,656,593 $438,267 $2,165,507 $565,222 
根據回購協議出售的證券82,442 99,327 140,777 93,709 144,019 
購買的聯邦資金4,348 122,537 437,196 105,019 363,550 
總計 $436,518 $3,878,457 $1,016,240 $2,364,235 $1,072,791 
平均長期借款：
FHLB 的進展$1,688,285 $1,523,500 $788,651 $1,365,258 $788,802 
次級債務750,249 759,334 632,627 754,835 626,997 
向資本信託基金髮行的初級次級債券56,978 56,893 56,631 56,892 56,545 
總計$2,495,512 $2,339,727 $1,477,909 $2,176,985 $1,472,344 
與之相比，2023年第三季度的平均短期借款減少了34億美元 2023 年第二季度這主要是由於我們在第三季度削減了增加的過剩流動性狀況，FHLB的幾筆預付款已到期和償還。平均長期借款（包括向資本信託發行的次級債券） 與2023年第二季度相比，合併財務狀況報表中單獨列報）略有增加1.558億美元這主要是由於2023年第二季度發佈的新的FHLB預付款。
與2023年6月30日相比，截至2023年9月30日，短期借款的實際期末餘額減少了10億美元，至8,980萬美元，這主要是由於上述FHLB預付款的到期日以及作為2023年第三季度流動性管理策略的一部分，我們的過夜現金頭寸有所減少。截至2023年9月30日，長期借款總額為23億美元，而截至2023年6月30日為24億美元。下降的主要原因是2013年9月發行並於2023年9月27日到期的5.125％的次級票據中有1.25億美元的到期和償還，從監管資本的角度來看，這些票據已經被完全禁止。
非公認會計準則財務指標
下表列出了選定的業績指標、其比較的非公認會計準則衡量標準以及（非公認會計準則）在所述期間的效率比率。Valley認為，非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的補充信息，幫助他們瞭解其基本的運營業績、業務和業績趨勢，並可能有助於將當前和以前的業績與金融服務行業其他公司的業績進行比較。管理層利用這些衡量標準進行內部規劃、預測和分析。管理層認為，Valley對這些補充信息的介紹和討論，以及隨之而來的與GAAP財務指標的對賬，也使投資者能夠以與管理層相似的方式看待業績。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，以替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標。這些非公認會計準則財務指標的計算方式也可能與其他公司披露的類似指標不同。
56


下表顯示了我們的年化績效比率:
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
精選績效指標（以千美元計）
GAAP 衡量標準：
淨收入，如報告所示$141,346 $178,119 $426,957 $391,260 
平均資產回報率0.92 %1.30 %0.93 %1.03 %
平均股東權益回報率8.56 11.39 8.72 8.89 
非公認會計準則指標：
經調整後的淨收益$136,363 $181,455 $437,974 $467,571 
調整後的平均資產回報率 0.89 %1.32 %0.96 %1.23 %
調整後的平均股東權益回報率 8.26 11.60 8.94 10.62 
平均有形股東權益回報率（ROATE）12.39 17.21 12.71 13.20 
旋轉，如調整所示11.95 17.54 13.04 15.77 
效率比56.72 49.76 55.34 51.03 
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
每股普通股數據：
每股普通股賬面價值（GAAP）$12.64 $12.23 
每股普通股的有形賬面價值（非公認會計準則）8.63 8.15 
調整後的淨收入計算如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
（以千計）
報告的淨收入（GAAP）$141,346 $178,119 $426,957 $391,260 
添加：可供出售和持有至到期債務證券的虧損（收益），淨額（扣除税款） (a)
318 (24)341 (74)
加：重組費用（扣除税款） (b)
(484)— 7,531 — 
添加：可供出售證券的信用損失準備金 (c)
— — 5,000 — 
加：非PCD信貸損失準備金（扣除税款） (d)
— — — 29,282 
添加：與合併相關的費用（扣除税款） (e)
— 3,360 2,962 47,103 
加：加：辦公樓銷售淨收益（扣除税款） (f)
(4,817)— (4,817)— 
調整後的淨收益（非公認會計準則）$136,363 $181,455 $437,974 $467,571 
(a) 包括在證券交易的收益（虧損）中，淨額。
(b) 代表工資和員工福利支出中與裁員相關的遣散費。
(c) 包含在可供出售和持有至到期證券的信貸損失準備金中（不允許納税）。
(d) 指非PCD資產的信貸損失準備金和該期間獲得的無準備金信貸承付款。
(e) 主要包括在工資和僱員福利支出中。
(f) 包含在出售資產的收益（虧損）中，淨額為非利息收入。
除了上表中用於計算淨收入的項目外，我們的淨收入還不時受到貸款銷售淨收益水平波動和商業確認的掉期費的影響。
57


資本市場費用中報告的貸款客户交易。這些金額在不同時期之間可能有很大差異，這要歸因於發放待售的住宅抵押貸款金額、貸款組合銷售、經紀費用以及商業貸款客户對某些產品的需求等因素。有關更多詳情，請參閲下面的 “非利息收入” 部分。
調整後的平均資產年化回報率是通過將調整後的淨收入除以平均資產計算得出的，如下所示：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
（以千美元計）
調整後的淨收益（非公認會計準則）$136,363$181,455$437,974$467,571
平均資產$61,391,688$54,858,306$61,050,973$50,588,010
調整後的平均資產年化回報率（非公認會計準則）0.89 %1.32 %0.96 %1.23 %
調整後的平均股東權益年化回報率是通過調整後的淨收入除以平均股東權益計算得出的，如下所示：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
（以千美元計）
調整後的淨收益（非公認會計準則）$136,363$181,455$437,974$467,571
平均股東權益$6,605,786$6,256,767$6,531,424$5,869,736
調整後的平均股東權益年化回報率（非公認會計準則）8.26 %11.60 %8.94 %10.62 %
ROATE和調整後的ROATE的計算方法是將淨收入和調整後的淨收益分別除以平均股東權益減去平均商譽和平均其他無形資產，如下所示：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千美元計）
報告的淨收入（GAAP）$141,346$178,119$426,957$391,260
調整後的淨收益（非公認會計準則）136,363181,455437,974467,571
平均股東權益（GAAP）$6,605,786$6,256,767$6,531,424$5,869,736
減去：平均商譽和其他無形資產2,042,4862,117,8182,051,7271,917,217
平均有形股東權益（非公認會計準則）$4,563,300$4,138,949$4,479,697$3,952,519
年化回報率（非公認會計準則）12.39 %17.21 %12.71 %13.20 %
調整後的年化回報率（非公認會計準則）11.95 %17.54 %13.04 %15.77 %
58


效率比的計算方法如下：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千美元計）
報告的非利息支出總額（GAAP）$267,133 $261,639 $822,270 $758,709 
減去：重組費用（税前） (a)
(675)— 10,507 — 
減去：税收抵免投資的攤銷（税前）4,191 3,105 13,462 9,194 
減去：合併相關費用（税前） (b)
— 4,707 4,133 63,831 
調整後的非利息支出總額（非公認會計準則）$263,617 $253,827 $794,168 $685,684 
報告的淨利息收入（GAAP）$412,418 $453,992 $1,268,203 $1,189,821 
報告的非利息收入總額（GAAP）58,664 56,194 173,038 153,997 
添加：可供出售和持有至到期債務證券的虧損（收益）淨額（税前） (c)
443 (33)476 (102)
減去：辦公樓銷售淨收益（税前）(d)
(6,721)— (6,721)— 
調整後的淨利息收入和非利息收入總額（非公認會計準則）$464,804 $510,153 $1,434,996 $1,343,716 
效率比（非公認會計準則）56.72 %49.76 %55.34 %51.03 %
(a)    代表工資和員工福利支出中與裁員相關的遣散費。
(b)主要包含在工資和員工福利支出中。
(c)    包括在證券交易的收益（虧損）中，淨額。
(d)    包含在資產出售的收益（虧損）中，淨額。

普通股每股有形賬面價值的計算方法是將股東權益減去優先股、商譽和其他無形資產除以已發行普通股，如下所示：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
 （以千美元計，股票數據除外）
已發行普通股507,660,742 506,374,478 
股東權益 (GAAP)$6,627,299 $6,400,802 
減去：優先股209,691 209,691 
減去：商譽和其他無形資產2,038,202 2,066,392 
有形普通股股東權益（非公認會計準則）$4,379,406 $4,124,719 
每股普通股賬面價值（GAAP）$12.64 $12.23 
每股普通股的有形賬面價值（非公認會計準則）$8.63 $8.15 
淨利息收入
與2023年第二季度和2022年第三季度相比，2023年第三季度按等值税計算的淨利息收入共計4.137億美元，分別減少了760萬美元和4,170萬美元。與2023年第二季度相比，下降的主要原因是大多數計息存款產品的利率上升，但部分被貸款收益率的提高和平均短期借款的減少所抵消。由於存款成本上漲，與2023年第二季度相比，2023年第三季度的總利息支出增加了3,290萬美元，至4.06億美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度按等值税計算的利息收入增加了2530萬美元，達到8.143億美元。增長的主要原因是我們投資組合中新發放貸款和可調利率貸款的收益率均有所提高，平均增長了5.615億美元
59


貸款餘額受過去六個月的有機新貸款量以及2023年第三季度貸款預付款持續放緩的推動。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度的平均利息收入資產增加了63億美元，達到568億美元，這主要是由於平均貸款餘額增加了57億美元，平均計息現金餘額增加了5.086億美元，這主要是由於我們審慎的流動性管理的一部分，隔夜持有的超額現金增加，以應對2023年上半年銀行倒閉的影響。與2023年第二季度相比，平均利息收益資產在2023年第三季度減少了5.492億美元。下降的主要原因是平均隔夜計息現金與上一關聯季度相比下降了9.518億美元，部分被平均貸款餘額增加5.615億美元所抵消，這主要是由於商業房地產貸款組合的持續增長。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度的平均計息負債增加了96億美元，至408億美元，這主要是由於平均定期存款和長期借款分別增加了92億美元和10億美元，但平均短期借款減少了5.797億美元，部分抵消了平均短期借款減少的5.797億美元。平均定期存款和長期借款的增加主要是由於在2023年前九個月加強了流動性管理工作，包括增加完全由聯邦存款保險公司保險的間接客户存款證的使用量以及成功的零售存款證計劃。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的平均計息負債減少了9,670萬美元，這主要是由於短期FHLB預付款的利用率降低，但這在很大程度上被平均計息存款水平的提高所抵消，這主要是由零售存款的成功發行以及我們在儲蓄、NOW和貨幣市場存款方面的專業國家和數字產品餘額增加所推動的。請參閲上文 “執行摘要” 部分中 “存款和其他借款” 下的更多信息。
2023年第三季度按等值税計算的淨利率為2.91％，分別從2023年第二季度和2022年第三季度的2.94％和3.60％下降了3個基點和69個基點vely。與 2023 年第二季度相比有所下降主要是由計息存款利率的上升所推動，但部分抵消了這一點 平均利息收益資產的收益率提高了23個基點。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的平均貸款收益率增加了25個基點，至6.03％，這主要是由於新發放貸款和可調利率貸款的利率上升。2023年第三季度，我們的平均存款總成本為2.94％，而2023年第二季度和2022年第三季度的平均存款總成本分別為2.45％和0.59％。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的平均計息負債的總成本也增加了33個基點，至3.92％，這主要是受市場存款利率持續上升的推動s.
我們預計，2023年第四季度的淨利息收入與2023年第三季度相比將相對保持不變。儘管我們對在此期間淨利息收入穩定的跡象持樂觀態度 2023 年第三季度 與2023年前六個月相比，我們無法就市場利率環境的未來影響及其對資金來源成本的不確定軌跡提供任何保證，也無法保證我們的淨利息收入或利潤率將保持在報告的水平2023 年第三季度。


60


下表反映了截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月淨利息收入的組成部分：

平均資產、負債和股東權益的季度分析，以及
按等值税計算的淨利息收入
 三個月已結束
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
 平均值
平衡		利息平均值
費率		平均值
平衡		利息平均值
費率		平均值
平衡		利息平均值
費率
 （以千美元計）
資產
賺取利息的資產：
貸款 (1)(2)
$50,019,414 $753,662 6.03 %$49,457,937 $715,195 5.78 %$44,341,894 $496,545 4.48 %
應納税投資(3)
4,915,778 37,682 3.07 5,065,812 39,436 3.11 4,815,181 31,002 2.58 
免税投資 (1)(3)
620,439 5,800 3.74 629,342 7,062 4.49 635,795 6,501 4.09 
銀行計息存款1,246,934 17,113 5.49 2,198,717 27,276 4.96 738,372 3,996 2.16 
賺取利息的資產總額56,802,565 814,257 5.73 57,351,808 788,969 5.50 50,531,242 538,044 4.26 
信用損失備抵金(447,045)(446,098)(486,747)
現金和銀行應付款410,715 415,075 426,796 
其他資產4,802,711 4,709,061 4,499,739 
可供出售證券的未實現收益，淨額(177,258)(152,382)(112,724)
總資產$61,391,688 $61,877,464 $54,858,306 
負債和股東權益
計息負債：
儲蓄、NOW 和貨幣市場存款$23,016,737 $201,916 3.51 %$22,512,128 $164,843 2.93 %$23,541,694 $50,674 0.86 %
定期存款14,880,311 164,336 4.42 12,195,479 125,764 4.12 5,192,896 15,174 1.17 
計息存款總額37,897,048 366,252 3.87 34,707,607 290,607 3.35 28,734,590 65,848 0.92 
短期借款436,518 5,189 4.75 3,878,457 50,207 5.18 1,016,240 5,160 2.03 
長期借款(4)
2,495,512 29,159 4.67 2,339,727 26,880 4.60 1,477,909 11,728 3.17 
計息負債總額40,829,078 400,600 3.92 40,925,791 367,694 3.59 31,228,739 82,736 1.06 
無息存款11,951,398 12,756,862 16,035,778 
其他負債2,005,426 1,648,359 1,337,022 
股東權益6,605,786 6,546,452 6,256,767 
負債和股東權益總額$61,391,688 $61,877,464 $54,858,306 
淨利息收入/利率差 (5)
$413,657 1.81 %$421,275 1.91 %$455,308 3.20 %
等值税額調整(1,239)(1,510)(1,316)
淨利息收入，如報告所示$412,418 $419,765 $453,992 
淨利率 (6)
2.90 %2.93 %3.59 %
等值税效應0.01 0.01 0.01 
按完全等值税計算的淨利率 (6)
2.91 %2.94 %3.60 %

61


下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月淨利息收入的組成部分：
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
平均餘額利息平均費率平均餘額利息平均費率
（以千美元計）
資產
賺取利息的資產：
貸款 (1)(2)
$49,120,153 $2,124,108 5.77 %$40,529,794 $1,229,536 4.04 %
應納税投資(3)
5,004,480 114,592 3.05 4,525,323 81,906 2.41 
免税投資 (1)(3)
624,299 19,600 4.19 574,699 16,079 3.73 
銀行計息存款1,762,065 66,594 5.04 975,601 6,026 0.82 
賺取利息的資產總額56,510,997 2,324,894 5.49 46,605,417 1,333,547 3.82 
信用損失備抵金(453,254)(428,078)
現金和銀行應付款423,473 378,819 
其他資產4,738,418 4,078,903 
可供出售證券的未實現收益，淨額(168,661)(47,051)
總資產$61,050,973 $50,588,010 
負債和股東權益
計息負債：
儲蓄、NOW 和貨幣市場存款$22,971,446 $517,524 3.00 %$22,374,949 $77,423 0.46 %
定期存款12,290,300 370,398 4.02 4,122,169 21,274 0.69 
計息存款總額35,261,746 887,922 3.36 26,497,118 98,697 0.50 
短期借款2,364,235 89,345 5.04 1,072,791 10,049 1.25 
長期借款(4)
2,176,985 75,237 4.61 1,472,344 31,566 2.86 
計息負債總額39,802,966 1,052,504 3.53 29,042,253 140,312 0.64 
無息存款12,903,406 14,679,354 
其他負債1,813,177 996,667 
股東權益6,531,424 5,869,736 
負債和股東權益總額$61,050,973 $50,588,010 
淨利息收入/利率差 (5)
$1,272,390 1.96 %$1,193,235 3.18 %
等值税額調整(4,187)(3,414)
淨利息收入，如報告所示$1,268,203 $1,189,821 
淨利率 (6)
2.99 %3.40 %
等值税效應0.01 0.01 
按完全等值税計算的淨利率 (6)
3.00 %3.41 %
_____________

(1)利息收入按等值税率列報，採用21％的聯邦税率。
(2)貸款列報的淨額為未賺取的收入，包括非應計貸款。
(3)被歸類為可供出售的證券的收益率基於歷史平均攤銷成本。
(4)包括向資本信託基金髮行的初級次級債券，這些債券在合併後的債券中單獨列報
財務狀況表。
(5)利差代表利息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，按完全等值的税率列報。
(6)淨利息收入佔平均利息收益資產總額的百分比。

62


下表顯示了計息資產和計息負債數量的變化以及我們對此類資產和負債的賺取和支付的利率的變化對淨利息收入的相對影響。數量和費率變動共同產生的差異按每個類別變動的絕對美元數額按比例分配給各類別。
按等值税計算的淨利息收入的變化
 截至2023年9月30日的三個月
與2022年9月30日相比		截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年 9 月 30 日相比
 改變
由於
音量		改變
由於
費率		總計
改變		改變
由於
音量		改變
由於
費率		總計
改變
 （以千計）
利息收入：
貸款*$69,517 $187,600 $257,117 $297,470 $597,102 $894,572 
應納税投資660 6,020 6,680 9,329 23,357 32,686 
免税投資*(154)(547)(701)1,458 2,063 3,521 
銀行計息存款4,061 9,056 13,117 8,241 52,327 60,568 
利息總額增加 收入
74,084 202,129 276,213 316,498 674,849 991,347 
利息支出：
儲蓄、NOW 和貨幣市場存款(1,155)152,397 151,242 2,119 437,982 440,101 
定期存款59,906 89,256 149,162 101,420 247,704 349,124 
短期借款(4,122)4,151 29 22,523 56,773 79,296 
長期借款和次級債券10,338 7,093 17,431 19,164 24,507 43,671 
總計 利息支出增加
64,967 252,897 317,864 145,226 766,966 912,192 
淨利息收入增加（減少）總額$9,117 $(50,768)$(41,651)$171,272 $(92,117)$79,155 
*利息收入按等值税率列報，使用21％作為聯邦税率。

63


非利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別增加了250萬美元和1,900萬美元。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的非利息收入的組成部分：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計）
財富管理和信託費$11,417 $9,281 $32,180 $23,989 
保險佣金2,336 3,750 7,895 9,072 
資本市場7,141 13,171 35,000 42,242 
存款賬户的服務費10,952 10,338 31,970 26,617 
證券交易（虧損）收益，淨額(398)323 197 (1,058)
貸款服務費2,681 3,138 8,054 8,636 
貸款銷售收益，淨額2,023 922 3,752 5,510 
出售資產的收益（虧損），淨額6,653 (106)6,938 (372)
銀行自有的人壽保險2,709 1,681 7,736 5,840 
其他13,150 13,696 39,316 33,521 
非利息收入總額$58,664 $56,194 $173,038 $153,997 
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，財富管理和信託費用收入分別增加了210萬美元和820萬美元。這兩個時期的增長主要是由我們的經紀交易商子公司Valley Financial Management, Inc. 的經紀費上漲所致，該公司於2022年4月1日收購了美國Leumi Bank Leumi，Inc.，並在較小程度上是由我們的諮詢公司Dudley Ventures, LLC創造的收入增加所致，該公司專門從事税收抵免投資的投資和管理。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，經紀費用總額分別為510萬美元和1,480萬美元，2022年同期的經紀費用分別為390萬美元和830萬美元。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，資本市場收入分別減少了600萬美元和720萬美元，這主要是由於為商業貸款客户執行的利率互換交易量下降。
存款賬户的服務費增加了540萬美元 截至2023年9月30日的九個月 與同期相比 2022年主要是由於2022年4月1日從美國Leumi銀行收購了額外的存款賬户。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，資產銷售淨收益（虧損）分別增加了680萬美元和730萬美元，這主要是由於出售了位於新澤西州韋恩的非分支機構 2023 年第三季度。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，貸款銷售淨收益分別增加了110萬美元和減少了180萬美元。下降幅度為 九個月已結束2023年9月30日的主要原因是貸款銷售量減少，因為我們在2023年前九個月繼續保持更高的新貸款額百分比。在這段時間裏 九個月已結束2023年9月30日，我們出售了1.526億美元的住宅抵押貸款，而2022年同期為3.75億美元。我們通過銷售貸款創造淨收益的能力可能會繼續受到多種因素的挑戰，包括更高的市場利率、客户對合格貸款產品的需求減少以及我們決定發放某些住宅抵押貸款用於投資我們的貸款組合而不是出售。
64


其他非利息收入增加了580萬美元 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 與2022年同期相比。的增長幅度 截至2023年9月30日的九個月這主要是由於收購Bank Leumi USA導致多個營業非利息收入類別的逐步增長，以及我們在過去12個月中業務運營的有機增長。
非利息支出
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的非利息支出分別增加了550萬美元和6,360萬美元。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的非利息支出的組成部分：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
 （以千計）
工資和員工福利支出$137,292 $134,572 $431,872 $397,103 
淨佔用費用24,675 26,486 73,880 70,906 
技術、傢俱和設備費用37,320 39,365 106,304 115,245 
聯邦存款保險公司保險評估7,946 6,500 27,527 16,009 
其他無形資產的攤銷9,741 11,088 30,072 26,925 
專業和法律費用17,109 17,840 55,329 62,998 
税收抵免投資的攤銷4,191 3,105 13,462 9,194 
其他28,859 22,683 83,824 60,329 
非利息支出總額$267,133 $261,639 $822,270 $758,709 
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的工資和員工福利支出分別增加了270萬美元和3,480萬美元。相比之下 第三季度2022年，這一增長主要是由於工資支出和保險成本的增加，但部分被主要與我們的房屋抵押貸款顧問團隊相關的佣金支出的減少所抵消。截至2023年9月30日的九個月的增長主要是由於（i）收購美國Leumi銀行的員工人數增加以及我們業務的有機增長，（ii）1,050萬美元的重組費用，包括與近期裁員相關的遣散費，以及（iii）整體勞動力成本面臨的通貨膨脹壓力。現金激勵薪酬支出和合並相關成本的減少部分抵消了這些增長。合併相關成本總額為410萬美元，合併相關成本為2930萬美元 九個月已結束分別為2023年9月30日和2022年9月30日。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨入住支出分別減少了180萬美元和300萬美元。相比之下 第三季度2022年，下降的主要原因是合併費用減少了150萬美元，以及維修和維護成本降低。截至2023年9月30日的九個月的增長主要是由租賃費用增加所推動的。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的技術、傢俱和設備支出分別減少了200萬美元和890萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，下降的主要原因是合併相關支出的下降，但部分被數據處理費用的增加所抵消。在該類別中，截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與合併相關的成本分別為180萬美元和1710萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，聯邦存款保險公司的保險評估費用與2022年同期相比增加了1150萬美元，這主要是由於我們的資產負債表的增長，以及2023年生效的初始基準利率增加了兩個基點。
截至2023年9月30日的九個月中，其他無形資產的攤銷與2022年同期相比增加了310萬美元，這主要是由於核心存款和其他資產的攤銷費用增加
65


收購美國Leumi銀行產生的無形資產。更多信息見合併財務報表附註9。
截至2023年9月30日的九個月中，專業和法律費用與2022年同期相比減少了770萬美元，這主要是由於諮詢和法律費用減少。在該類別中，截至2022年9月30日的九個月中，與合併相關的費用（與收購美國Leumi銀行有關）總額為1150萬美元。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他非利息支出分別增加了620萬美元和2350萬美元，這主要是由於我們的收購和業務有機增長、慈善捐款增加以及與衍生品交易相關的抵押負債費用增加導致多個類別的普遍增長。
我們持續監控和密切管理我們的非利息支出，以優化我們的運營效率。我們於 2023 年 6 月下旬開始實施一項新的成本節約計劃。預計已確定的成本節省將主要來自裁員、更高效的第三方諮詢和服務使用以及某些技術成本的降低（包括我們在2023年10月完成核心操作系統轉換所帶來的成本降低）。收益在2023年第三季度開始實現，預計到2024年中期，該計劃每年將節省超過4000萬美元的税前成本。
所得税
2023年第三季度的所得税支出總額為5,350萬美元，而2023年第二季度和2022年第三季度的所得税支出分別為5,180萬美元和6,840萬美元。2023年第三季度、2023年第二季度和2022年第三季度，我們的有效税率分別為27.5％、27.1％和27.7％。自2023年第二季度以來，有效税率的提高主要是由於2023年第二季度發佈了某些州估值補貼。
美國公認會計原則（U.S. GAAP）要求將上一年度對税收狀況的任何判斷變化或衡量標準的變化視為該變更發生季度的離散事件，而不是被視為當年有效税率的變化。我們遵守這些税收指導方針可能會導致未來季度和年度期間的有效所得税税率波動。可能影響管理層判斷的因素包括收入、税收法律法規和税收籌劃策略的變化。
運營細分市場
Valley在由個人銀行和商業銀行組成的運營部門下管理其業務運營。未分配給運營部門的活動包含在財政部和公司其他部門中。定期審查每個運營部門的資產增長、對所得税前收入的貢獻以及平均利息收益資產和減值的回報率（如果事件或情況表明可能無法實現賬面金額）。Valley定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其運營部門，在截至2023年9月30日的九個月中，沒有確定需要對運營部門進行任何更改。
每個運營部門的會計以及財資和公司其他部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和支出衡量標準與美國公認會計原則下的金額有所不同。每個細分市場的財務報告都包含與Valley業務相符的分配和報告，不一定能與任何其他金融機構的財務報告相提並論。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據的變化。


66


下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月Valley運營部門以及財政和企業其他部門的財務數據：
 截至2023年9月30日的三個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產$8,941,112$41,078,302$6,783,151$56,802,565
所得税前收入（虧損）12,272217,048(34,488)194,832
平均利息收入資產的年化回報率（税前）
0.55 %2.11 %(2.03)%1.37 %
 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產$8,307,993$36,033,901$6,189,348$50,531,242
所得税前收入（虧損）20,137255,802(29,415)246,524
平均利息收入資產的年化回報率（税前）
0.97 %2.84 %(1.90)%1.95 %
更多細節見合併財務報表附註16。
個人銀行板塊
截至2023年9月30日，個人銀行板塊佔我們貸款組合的17.9％，主要包括住宅抵押貸款和汽車貸款，在較小程度上還包括房屋淨值貸款、有擔保的個人信貸額度和其他消費貸款（包括信用卡貸款）。住宅抵押貸款組合（截至2023年9月30日，佔我們貸款組合的11.1％）的期限取決於市場利率水平的變動和預計的預還款速度。汽車貸款的加權平均期限（截至2023年9月30日，佔貸款總額的3.2％）相對不受市場利率變動的影響。但是，由於汽車市場信貸的可用性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。個人銀行業務還包括財富管理和保險服務部，由信託、資產管理、經紀、保險和税收抵免諮詢服務組成。
個人銀行業務中的平均利息收入資產 增加的 截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期相比為6.331億美元至89億美元。這一增長主要是由於過去12個月中來自投資而非出售的新住宅抵押貸款量，以及房屋淨值和有擔保個人信貸額度的增長，在較小程度上，是由於房屋淨值和有擔保的個人信貸額度的增長。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度個人銀行業的所得税前收入減少了790萬美元，至1,230萬美元。下降的主要原因是淨利息收入減少，部分被信貸損失準備金減少和非利息支出減少所抵消。與2022年同期相比，2023年第三季度的淨利息收入減少了2,500萬美元，這是由於平均存款和其他借款成本上漲所產生的額外利息支出，以及這些計息負債的平均餘額增加. 截至2023年9月30日的三個月，貸款損失準備金減少了1180萬美元 部分原因是與季度貸款增長相關的儲備金下降以及與去年同期相比非經濟定性因素的下降。更多詳情請參閲本管理與分析報告的 “信貸損失備抵金” 部分。非利息支出減少 440 萬美元到 1,990 萬美元 f或與2022年第三季度相比，2023年第三季度。請參閲本MD&A的 “非利息收入” 和 “非利息支出” 部分中的更多詳細信息。
67


與2022年第三季度相比，2023年第三季度個人銀行投資組合的淨利率下降了131個基點至1.50％，這主要是由於與我們的融資相關的成本增加了213個基點rces，部分抵消了 平均貸款收益率提高了82個基點。我們融資成本的增加主要是由我們的大多數帶息商業和零售存款產品的利率提高、完全由聯邦存款保險公司保險的間接客户存款的利用率提高以及在此期間持有的其他借款成本上漲所推動的 2023 年第三季度。貸款收益率增長了82個基點，主要是由於我們的投資組合中新貸款量和可調利率貸款的收益率更高。有關我們的淨利率和資金來源的更多詳細信息，請參閲上面的 “執行摘要” 和 “淨利息收入” 部分。
2023年第三季度，個人銀行板塊所得税前的平均利息收入資產回報率為0.55％，而2022年第三季度為0.97％。
商業銀行板塊
商業銀行板塊包括浮動利率和可調利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自用貸款和商業房地產貸款。由於投資組合的利率特徵，商業銀行是Valley的運營板塊，對市場利率變動最為敏感。截至2023年9月30日，商業和工業貸款總額約為93億美元，佔貸款組合總額的18.5％。截至2023年9月30日，商業房地產貸款和建築貸款總額為319億美元，佔貸款組合總額的63.6％。
與2022年第三季度相比，截至2023年9月30日的三個月，商業銀行的平均利息收益資產增加了50億美元，達到411億美元，這主要是由於有機貸款增長主要集中在商業房地產貸款組合中。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，商業銀行的所得税前收入減少了3,880萬美元，至2.17億美元，這主要是由於信貸損失準備金和內部轉賬費用增加，以及非利息收入減少。T與2022年同期相比，信貸損失準備金增加了1,910萬美元，至1,370萬美元，這主要是由於量化儲備和與某些商業貸款組合相關的特定儲備金的增加。詳情請參閲本MD&A的 “貸款信用損失備抵金” 部分。 與2022年第三季度相比，截至2023年9月30日的三個月，內部轉賬支出增加了1,330萬美元，至1.272億美元。與2022年第三季度相比，截至2023年9月30日的三個月，非利息收入減少了1,230萬美元，至1,120萬美元 主要是由於為商業貸款客户執行的利率互換交易量下降。淨利息收入的增加部分抵消了上述項目的負面影響。網 與2022年同期相比，該細分市場的利息收入在2023年第三季度增加了730萬美元，至3.799億美元，這主要是由於平均商業貸款餘額以及新貸款和可調整貸款利率的增加。
該板塊的淨利率下降了44個基點與2022年第三季度相比，2023年第三季度為3.70％，這是由於我們的資金來源成本增加了213個基點，但平均貸款收益率增長了169個基點，部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的三個月，商業銀行板塊所得税前的平均利息收入資產回報率為2.11％，而2022年同期為2.84％。
財資和企業其他
財政部和企業其他部門主要包括國庫管理的持有至到期和可供出售的債務證券投資組合，這些投資組合主要用於貸款部門的流動性管理需求以及因支持職能而產生的收入和支出項目，這些項目不能直接歸因於特定細分市場。利息收入是通過投資各種類型的證券（主要包括固定利率證券）和在其他銀行（主要是紐約聯邦儲備銀行）的計息存款產生的。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行後臺部門相關的費用是
68


由財政部和企業其他部門分配給個人銀行和商業銀行部門。利息支出和內部轉移支出（一般公司支出）是使用轉讓定價方法分配給每個運營細分市場的，該方法涉及根據每個分部相應的當期平均利息收益資產和/或未償負債的組合來分配運營和融資成本。在《財資和企業其他》中披露的其他項目包括可供出售和持有至到期證券交易的淨收益和虧損、與次級票據相關的利息支出、税收抵免投資的攤銷以及其他非核心項目，包括合併和重組費用。
截至2023年9月30日的三個月，財政部和其他企業的平均利息收入資產增加了5.938億美元，至68億美元，這主要是由於銀行的平均隔夜計息存款與2022年同期相比增加了5.086億美元。作為謹慎的流動性管理措施，我們的平均隔夜現金水平在2023年上半年大幅增加由於2023年3月和4月的銀行倒閉而導致的 nt 衡量標準。在2023年第三季度，我們開始將這些多餘的現金水平控制在2023年9月30日之前降至更正常的隔夜水平。
在截至2023年9月30日的三個月中，所得税前虧損總額為3,450萬美元，而2022年同期為2940萬美元。2023年第三季度税前虧損增加了510萬美元，這主要是由於淨利息收入減少和非利息支出增加，但部分被內部轉移收入和非利息收入的增加所抵消。由於同期非利息支出分配減少，截至2023年9月30日的三個月，內部轉賬收入與去年同期相比增加了1,530萬美元，至1.555億美元。在截至2023年9月30日的三個月中，非利息支出與2022年同期相比增加了850萬美元，至2.14億美元，這主要是由於由於我們的業務的獲得性和有機增長，一些類別的普遍增長。請參閲本MD&A的 “非利息收入” 和 “非利息支出” 部分中的更多詳細信息。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度的國庫和其他公司淨利率下降了123個基點，至0.78％，這是由於我們的資金來源成本增加了213個基點，但平均投資收益率增長了90個基點，部分抵消了這一點。與去年同期相比，平均投資收益率的提高主要是由新的更高收益投資和保費攤銷支出的減少所推動的，這主要是由於利率上升環境中本金還款放緩所致。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月Valley運營部門以及財政和企業其他部門的財務數據：
 截至2023年9月30日的九個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產$8,871,992$40,248,161$7,390,844$56,510,997
所得税前收入（虧損）25,496688,117(124,246)589,367
平均利息收入資產的年化回報率（税前）
0.38 %2.28 %(2.24)%1.39 %

 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
 消費者
銀行業		商用
銀行業		財資和企業其他總計
 （以千美元計）
平均利息收入資產$7,978,732$32,551,062$6,075,623$46,605,417
所得税前收入（虧損）56,796519,640(40,905)535,531
平均利息收入資產的年化回報率（税前）
0.95 %2.13 %(0.90)%1.53 %

69


個人銀行板塊

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，個人銀行板塊的平均利息收益資產增加了8.933億美元，至89億美元。增長的主要原因是過去12個月中來自投資而非出售的新住宅抵押貸款量，以及房屋淨值貸款和有擔保的個人信貸額度的增長。

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，個人銀行業產生的所得税前收入減少了3,130萬美元，至2550萬美元。下降的主要原因是淨利息收入減少。截至2023年9月30日的九個月中，淨利息收入與2022年同期相比減少了6190萬美元，這主要是由於平均存款餘額增加所產生的額外利息支出以及利率的提高s 在這樣的餘額上。這些物品的負面影響被部分抵消了 非利息收入增加了1190萬美元，加上貸款損失和內部轉賬費用準備金減少。非利息收入的增加主要是由財富管理和信託費以及存款賬户服務費的增加所推動的。 截至2023年9月30日的九個月中，貸款損失準備金主要減少了910萬美元y 是由於我們的CECL模型中的非經濟定性因素與同期相比有所減少 2022。更多詳情請參閲本MD&A的 “信貸損失備抵金” 部分。

個人銀行投資組合的淨利率下降了122個基點，至 1.67%對於 截至2023年9月30日的九個月與同期相比 2022這主要是由於與我們的資金來源相關的成本增加了205個基點，但平均貸款收益率增長了83個基點，部分抵消了這一點。貸款收益率增長了83個基點，這主要是由於我們投資組合中的新貸款量和可調利率貸款的收益率提高。有關我們的淨利率和資金來源的更多詳細信息，請參閲上面的 “執行摘要” 和 “淨利息收入” 部分。
截至2023年9月30日的九個月中，個人銀行板塊所得税前的平均利息收入資產回報率為0.38％，而這一比例為0.95％ 在同一時期 2022.
商業銀行板塊

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，商業銀行板塊的平均利息收益資產增加了77億美元，達到402億美元。這種增長是 這主要是由於有機貸款的增長，尤其是截至2023年9月30日的12個月期間商業房地產投資組合的有機增長，以及與2022年4月1日從美國Leumi銀行收購的貸款相關的平均餘額。

在截至2023年9月30日的九個月中，商業銀行的所得税前收入與2022年同期相比增加了1.685億美元，至6.881億美元，這主要是由於淨利息收入的增加和信貸損失準備金的減少，部分被非利息支出的增加和非利息收入的減少所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，淨利息收入與2022年同期相比增加了1.799億美元，至11億美元，這主要是由於平均商業貸款餘額增加以及新貸款和可調整貸款利率的提高。 T在截至2023年9月30日的九個月中，信貸損失準備金減少了1,500萬美元，至1,960萬美元，而2022年同期為3,460萬美元部分原因是為非PCD貸款和第二批從Leumi銀行獲得的無準備金的信貸承諾作了準備 25美分硬幣2022年。詳情請參閲本MD&A的 “貸款信貸損失備抵金” 部分。非利息支出增加了2,290萬美元至 1.042 億美元對於 截至2023年9月30日的九個月與2022年同期相比，這主要是由於我們商業業務的收購和有機增長. 請參閲本MD&A的 “非利息收入” 和 “非利息支出” 部分中的更多詳細信息。

截至2023年9月30日的九個月中，該板塊的淨利率與2022年同期相比下降了15個基點至3.75％，這是由於我們的資金來源成本增加了205個基點，但平均貸款收益率增長了190個基點，部分抵消了這一點。
70


截至2023年9月30日的九個月中，商業銀行板塊所得税前的平均利息收入資產回報率為2.28％，而2022年同期為2.13％。
財資和企業其他
在截至2023年9月30日的九個月中，財政部和其他公司的平均利息收入資產與2022年同期相比增加了13億美元，這主要是由於過剩流動性增加，從美國銀行收購了投資證券，以及在過去12個月中購買了新的投資證券，但程度要小得多. 截至2023年9月30日的九個月中，銀行的平均計息存款與2022年同期相比增加了7.865億美元，這是由於作為謹慎的流動性管理措施而持有的額外現金e 從 2023 年 3 月起一直持續到 2023 年第三季度的部分時間。
截至2023年9月30日的九個月中，所得税前虧損總額為1.242億美元，而2022年同期為4,090萬美元。税前虧損增加8,330萬美元的主要原因是淨利息收入和內部轉移收入的減少，以及非利息支出的增加，部分抵消了部分抵消t 通過更高的非利息收入獲得。 截至2023年9月30日的九個月中，非利息支出與2022年同期相比增加了3,890萬美元，至6.566億美元，這主要是由於與我們擴大銀行業務和有機業務增長相關的支出，包括更高的工資和員工福利支出、技術、傢俱和設備以及專業和律師費。截至2023年9月30日的九個月中，內部轉賬收入與2022年同期相比減少了2,130萬美元，至4.424億美元，這是由於同期對個人銀行和商業銀行板塊的管理費用分配減少。非利息收入增加t 期間為 2,070 萬美元截至2023年9月30日的九個月與2022年同期相比，這主要是由於我們在過去12個月期間業務運營的收購和有機增長導致的幾個營業非利息收入類別的增量增長。請參閲本MD&A的 “非利息收入” 和 “非利息支出” 部分中的更多詳細信息。 信貸損失準備金增加了410萬美元，這主要是由於我們的AFS債務證券投資組合中一家倒閉的銀行發行的公司債券，該債券已在2023年第一季度全部扣除。

截至2023年9月30日的九個月中，財政部和其他公司的淨利率與2022年同期相比下降了71個基點，至1.16％，這是由於我們的資金來源成本增加了205個基點，但平均投資收益率增長了134個基點，部分抵消了這一點。與2022年同期相比，平均投資收益率的增加主要是由新的更高收益投資和保費攤銷支出的減少所致，這主要是由利率上升環境中本金還款放緩所致。
資產/負債管理
利率風險
我們的成功在很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。利率風險可以定義為我們的利率敏感資產和負債對利率變動的敞口。我們的資產/負債管理委員會負責管理此類風險並制定政策，以監控和協調我們的資金來源和使用。由於利率風險因素的不斷變化，資產/負債管理是一個持續的過程。在為我們評估適當的利率風險水平時，管理層在流動性、資本水平和管理層對收入波動敞口的承受能力等所需參數內權衡每項風險管理活動的潛在收益。管理層採取的許多行動都利用公允價值分析，試圖為金融資產及其相關資金來源實現一致的會計和經濟效益。我們主要專注於通過嘗試匹配金融資產和負債的固有風險和現金流來管理利率風險。具體而言，管理層採用多種風險管理活動，例如通過增加或減少二級市場的貸款銷售來優化抵押貸款組合中保留的新住宅抵押貸款發放水平、產品定價水平、新發放的預期到期水平、我們的利息收入資產和計息負債的構成水平以及其他幾項風險管理活動。
71


我們使用仿真模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。該仿真模型根據12個月和24個月期間的各種利率情景預測淨利息收入。該模型基於利率敏感資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。該模型納入了某些假設，管理層認為這些假設對於利率變動的影響以及截至2023年9月30日某些資產和負債的預付款假設是合理的。該模型假設利率將立即發生變化，資產負債表的構成或規模不會發生任何主動變化，也不會採取任何未來管理層為降低這種風險而可能採取的行動。在該模型中，截至2023年9月30日，收益率曲線的預測形狀保持不變。該模型還包括利率互換等利率衍生品的影響。
我們的仿真模型基於截至2023年9月30日市場普遍的市場利率和預付款速度。儘管根據我們的模型，預計截至2023年9月30日，Valley的資產負債表規模將保持不變，但對構成進行了調整，以反映新的利息收入資產和資金髮放以及利用我們在2023年第三季度實際發放的利率利差。該模型還利用了2023年9月30日市場利率的即時平行變化。
淨利息收入模擬中使用的假設本質上是不確定的。由於利率變動的頻率和時間以及到期和重新定價類別之間利差的變化，實際結果可能與下表中列出的結果有很大差異。總體而言，我們的淨利息收入受到利率變動以及貸款和投資組合現金流的影響。我們積極管理這些現金流以及我們的負債組合、期限和利率，以優化淨利息收入，同時根據利率的實際或潛在變化來構建資產負債表。此外，我們的淨利息收入受市場競爭水平的影響。競爭會對貸款可達到的利率水平產生負面影響，並增加存款成本，這可能會導致我們在未來時期的淨利率面臨下行壓力。其他因素，包括但不限於收益率曲線的斜率和預計的現金流，將影響我們的淨利息收入業績，並可能提高或降低資產負債表的資產敏感度水平。
凸度是衡量金融工具的期限如何隨着市場利率變化而變化的指標。在不同的利率環境下，我們的投資組合中持有的債券凸度的潛在變動以及貸款組合的期限可能會對我們的淨利息收入產生正面或負面影響。因此，預測淨利息收入的增加或減少可能與下表中反映的結果沒有線性關係。管理層無法保證利率變動對我們淨利息收入的實際影響。
考慮到上述假設，下表反映了管理層對未來12個月淨利息收入變化的預期。儘管該模擬模型中使用了即時和嚴重的利率變化，但我們認為，利率的任何實際變化都可能更加緩慢，因此產生的影響將比下表所示更為温和。
 預計變動量
未來淨利息收入
利率的變化美元
改變		百分比
改變
（以基點為單位）（以千美元計）
+300$173,440 10.11 %
+200115,296 6.72 
+10057,439 3.35 
–100(57,001)(3.32)
–200(114,091)(6.65)
–300(169,410)(9.88)
如上表所述，利率立即提高100個基點，再加上資產負債規模、組合和比例保持不變的靜態資產負債表，預計淨額將增加
72


未來12個月的利息收入增長了3.35％。管理層認為，截至2023年9月30日，我們資產負債表的利率敏感度仍在可接受的容忍範圍內。但是，由於多種因素，包括資產負債表策略的潛在變化、收益率曲線的斜率和預計的現金流，未來淨利息收入的敏感度水平可能會增加或降低。
流動性和現金需求
銀行流動性
流動性衡量了 Valley 滿足其當前和未來現金流需求的能力。我們的目標是提供流動性以滿足貸款需求，償還存款和其他負債，並在所有市場條件下執行資產負債表策略，同時遵守內部控制和收入目標。Valley的流動性計劃由財政部管理，並由資產負債管理委員會和兩個董事會委員會進行例行監督。除其他行動外，財政部積極監測Valley當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、可供認捐或出售的資產的可用性、籌集額外資金的機會以及預期的未來資金需求，包括無準備金的承諾水平。
世界銀行堅持某些規定內部流動性衡量標準包括貸款與存款的比率低於110％和批發融資佔總資金的比率低於25％，如下表所示。管理層保持靈活性，可以在某些操作環境中暫時超過這些閾值。
下表列出了Valley截至2023年9月30日和2022年12月31日的存款貸款和批發融資佔總融資的比率：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
存款貸款100.4 %98.5 %
批發資金佔總融資比例22.5 13.8 
Valley的短期和長期現金需求包括借款、存款、與租賃相關的付款、資本支出和其他購買承諾下的合同義務。在正常運營過程中，銀行還承擔各種財務義務，包括未來可能需要現金支付的合同義務。管理層認為，通過利用下述各種現金資源，該銀行有能力產生和獲得足夠的現金，以支付到期的短期和長期債務。
在資產負債表的資產方面，該銀行有許多流動資金來源，包括來自銀行的現金和應付款、在銀行（包括紐約聯邦儲備銀行）的計息存款和其他來源。 下表彙總了 Valley 的流動資產的來源：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
現金和銀行應付款$444,857 $444,325 
銀行計息存款698,966 503,622 
交易債務證券3,441 13,438 
持有至到期債務證券 (1)
196,168 177,614 
可供出售債務證券 (2)
1,186,524 1,261,397 
持有待售貸款33,834 18,118 
流動資產總額$2,563,790 $2,418,514 
(1) 代表在持有至到期的債務證券投資組合中在90天內到期的證券，或者如果出售（即已償還原始成本基礎的85％），則符合到期日資格的證券。
73


(2) 包括截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別向交易對手認捐了約8.03億美元和3.33億美元的各種投資證券，以支持我們的盈利資產融資策略。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，流動資產總額均佔利息收入資產的4.6％。
資產方面的其他資金來源來自定期還款的本金和利息以及收到的預付款。截至2023年9月30日，預計貸款總額的現金流入約為 148 億美元在接下來的12個月內。作為任何流動性限制的應急計劃，流動性也可以通過出售我們的貸款組合中符合條件的住宅抵押貸款來獲得，也可以從暫時的限制中得到緩解貸款活動。我們預計會收到大約立即地 3.85億美元由於正常安排的本金還款以及某些證券（主要是住宅抵押貸款支持證券）的預期預付款，截至2023年9月30日，未來12個月內總投資組合中證券的本金還款額。
在資產負債表的負債方面，我們利用多種資金來源來滿足流動性需求，包括零售和商業存款、完全由聯邦存款保險公司保險的間接客户存款、抵押市政存款以及短期和長期借款。我們的核心存款基礎通常不包括所有全額保險的間接客户存款以及超過25萬美元的零售存款證，是這些來源中最大的s. 截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度，平均核心存款總額分別約為398億美元和381億美元，佔相應時期平均利息收入資產的70.5％和79.2％。計息存款水平受所提供的利率的影響，而利率通常受我們對資金的需求、資本市場的現行利率、競爭以及管理利率風險敏感度的需求的影響。
除了客户存款外，該銀行還有充足的渠道獲得隨時可用的借貸來源 來補充它 當前和預計的資金需求。 下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償短期借款：
2023年9月30日2022年12月31日
 （以千計）
FHLB 的進展$— $24,035 
根據回購協議出售的證券89,802 114,694 
短期借款總額$89,802 $138,729 
下表彙總了該銀行估計的未使用可用非存款借款2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的容量：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
FHLB 借款能力*$13,599,000 $6,891,000 
未使用的 FRB 折扣窗口*7,780,000 2,099,000 
商業銀行提供的未使用的聯邦資金額度2,150,000 1,940,000 
未支配的投資證券1,120,000 3,502,000 
總計$24,649,000 $14,432,000 
*     FHLB和FRB的借款由某些質押證券進行抵押，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券以及某些房地產和住宅抵押貸款的一攬子合格第一留置權。
此外，美聯儲於2023年3月12日製定了銀行定期融資計劃，作為符合條件的存款機構的資金來源。該計劃可以根據某些高質量抵押品（例如美國國債）的面值提供短期流動性（長達一年），並消除了對以下擔保品的潛在需求
74


該機構將在壓力時期出售這些證券。該計劃下的預付款可以在2024年3月11日之前申請。該計劃目前是Valley的另一個短期流動性來源。截至2023年9月30日，Valley在該計劃下沒有未償還的借款。
公司流動性
Valley的經常性現金需求主要包括向優先股和普通股股東分紅以及向資本信託發行的次級票據和次級次級債券的利息支出。作為我們持續資產/負債管理戰略的一部分，Valley還可以使用現金回購其股票回購計劃下的已發行普通股，或贖回其可贖回的次級債券和次級票據（包括2023年9月27日到期的1.25億美元5.125％的次級票據）。Valley的現金需求通常由銀行收取的股息來滿足。鑑於該銀行當前的資本水平和當前的盈利業務，如果申報，預計來自該銀行的現金流將足以支付優先股和普通股股息，以及應付給次級票據持有人和資本信託的利息支出。除了從銀行獲得的股息外，Valley還可以利用自己的現金和從外部來源或資本發行中借入的潛在新資金來滿足其現金需求。Valley還有權推遲初級次級債券的利息支付，因此延遲其信託優先證券的分配，延期不超過五年，但不得超過規定的到期日，並受其他條件的約束。
投資證券投資組合
截至2023年9月30日，我們分別有6,320萬美元、12億美元和38億美元的股權，可供出售債務證券和持有至到期的債務證券。可供出售和持有至到期的債務證券投資組合構成我們擁有的大部分證券，包括：美國國庫證券、美國政府機構證券、各州和政治分支機構的免税和應納税發行、住宅抵押貸款支持證券、主要由銀行控股公司發行的單一發行人信託優先證券和高質量公司債券。除其他證券外，我們可供出售的債務證券包括銀行發行的債券和其他公司債券以及市政特別收入債券等證券，由於不確定的經濟環境及其對證券發行人未來表現的潛在負面影響，這些債券可能會給我們帶來更高的未來減值費用。股票證券包括 兩個中的一個 公開交易的共同基金、CRA投資以及我們對開發新金融技術的公司以及投資此類公司的合夥企業進行的其他幾項股票投資。我們的CRA和其他股權投資混合了上市實體和私人控股實體。截至2023年9月30日，我們還交易了340萬美元的債務證券，其中包括美國國債。
我們會根據既定的資產/負債管理目標、可能影響盈利能力的不斷變化的市場條件以及我們面臨的利率風險水平，不斷評估我們的投資證券投資組合。這些評估可能會導致我們改變投資證券的資金水平，改變投資證券投資組合的構成，並改變主要用於可供出售和持有至到期債務證券投資組合的投資比例。
信貸損失和減值準備金分析
可供出售債務證券。 至少每季度對處於未實現虧損頭寸的可供出售債務證券進行與信貸損失相關的減值評估。在評估是否存在信用損失時，我們將預計從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行了比較。如果預計收取的現金流的現值低於證券的攤銷成本基礎，則存在信用損失並記錄信貸損失備抵額，但以公允價值低於攤銷成本基礎的金額為限。未通過信貸損失備抵額入賬的公允價值下降，
75


例如由於市場利率變動而導致的下跌，均通過扣除適用税收後的其他綜合收益入賬。
我們已經評估了截至2023年9月30日和2022年12月31日處於未實現虧損狀況的所有可供出售的債務證券，並確定公允價值的下降主要歸因於市場的變化波動性，由利率和利差因素等因素引起，但不能歸因於信貸質量或其他因素。根據預期現金流的現值與攤銷成本的比較，Valley確認了一筆公司債券的信貸相關減值 由簽名銀行發行 在此期間，信貸損失準備金和全額抵押擔保費用共計500萬美元 九個月已結束2023 年 9 月 30 日。在截至2023年9月30日的三個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月中，可供出售的債務證券投資組合中沒有確認其他減值。
在此之前，Valley不打算以未實現虧損狀況出售其任何可供出售的債務證券
我們的攤銷成本基礎已恢復，在收回攤銷成本基礎之前，Valley很可能無需出售任何證券。截至2023年9月30日，所有可供出售的債務證券均未逾期，截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售的債務證券沒有信用損失備抵金。
持有至到期的債務證券。 Valley使用第三方開發的貼現現金流模型估算有虧損預期的持有至到期債務證券的預期信貸損失。Valley對持有至到期投資組合中的某些證券的預期虧損為零，包括美國國庫證券、美國機構證券、金妮·梅、房利美和房地美髮行的住宅抵押貸款支持證券以及抵押市政債券。 為了衡量有虧損預期的持有至到期債務證券的預期信用損失，Valley使用第三方開發的貼現現金流模型估算預期的信貸損失。該模型中使用的具有共同風險特徵的證券池的假設包括違約的歷史生命週期概率和違約時的損失嚴重程度，該模型納入了多個經濟週期的損失歷史數據，以計算個人證券層面的違約情況下的預期信用損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日，持有至到期的債務證券扣除總額分別約為130萬美元和160萬美元的信貸損失備抵後入賬。
投資等級。 下表中的投資等級反映了截至提交之日第三方對每種證券進行的最新獨立分析，不一定是我們購買證券之日的投資等級。對於許多證券，評級機構可能沒有對我們擁有的部分進行獨立分析，而是對整個投資池進行了分析。出於這個原因和其他原因，我們認為分配的投資等級可能無法準確反映每種證券的實際信用質量，不應孤立地視為衡量我們投資組合質量的標準。
76

下表顯示了截至2023年9月30日按投資等級分列的可供出售和持有至到期的債務投資證券投資組合：
 2023年9月30日
 攤銷
成本		格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		公允價值
（以千計）
可供出售的投資等級：*
AAA 評級$1,035,612 $27 $(160,362)$875,277 
AA 評級150,090 — (40,723)109,367 
評級 A22,106 — (3,991)18,115 
BBB 評級105,725 — (8,711)97,014 
非投資等級5,000 — (1,248)3,752 
未評級96,960 — (13,961)82,999 
總計$1,415,493 $27 $(228,996)$1,186,524 
持有至到期的投資等級：*
AAA 評級$3,389,048 $38 $(601,461)$2,787,625 
AA 評級221,059 — (28,103)192,956 
評級 A3,963 — (276)3,687 
BBB 評級6,000 — (714)5,286 
非投資等級5,351 — (1,121)4,230 
未評級173,288 — (15,992)157,296 
總計$3,798,709 $38 $(647,667)$3,151,080 
信用損失備抵金1,321 — — 1,321 
扣除信貸損失備抵後的總額$3,797,388 $38 $(647,667)$3,149,759 
*使用外部評級機構進行評級。評分類別包括整個範圍。例如，“評級 A” 包括 A+、A 和 A-。具有兩個評級的拆分評級證券被歸類為評級級別中較高的股票。
可供出售和持有至到期債務證券投資組合中AAA和AA評級類別的未實現虧損主要與金妮、房利美和房地美髮行的住宅抵押貸款支持證券有關，並且繼續受到過去12個月利率上升環境的推動。可供出售的投資證券和持有至到期的投資組合分別包括9,700萬美元和1.733億美元的未經評級機構評級的投資，截至2023年9月30日，未實現虧損總額分別為1,400萬美元和1,600萬美元。未評級可供出售債務證券的未實現虧損主要與受利率上升負面影響的幾種大型公司債券有關，與基礎信貸變化無關。未評級持有至到期債務中的未實現虧損
證券主要與四張單一發行人銀行信託優先發行有關，合併攤銷成本為3,610萬美元，以及幾種公司和其他債務證券。
有關我們的投資證券投資組合的更多信息，請參閲合併財務報表附註7。
77

貸款組合
下表反映了截至提交日期的貸款組合的構成：
9月30日
2023		6月30日
2023		十二月三十一日
2022
 （以千美元計）
貸款
商業和工業$9,274,630 $9,287,309 $8,804,830 
商業地產：
商業地產28,041,050 27,793,072 25,732,033 
施工3,833,269 3,815,761 3,700,835 
商業房地產總額31,874,319 31,608,833 29,432,868 
住宅抵押貸款5,562,665 5,560,356 5,364,550 
消費者：
房屋淨值548,918 535,493 503,884 
汽車1,585,987 1,632,875 1,746,225 
其他消費者1,251,000 1,252,382 1,064,843 
消費貸款總額3,385,905 3,420,750 3,314,952 
貸款總額*
$50,097,519 $49,877,248 $46,917,200 
佔貸款總額的百分比：
商業和工業18.5 %18.6 %18.8 %
商業地產63.6 63.4 62.7 
住宅抵押貸款11.1 11.1 11.4 
消費貸款6.8 6.9 7.1 
總計100.0 %100.0 %100.0 %
*     包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年12月31日分別為1.109億美元、1.191億美元和1.205億美元的淨未賺折扣和遞延貸款費用。
貸款總額增加了2.203億美元，按年計算增長了1.8％ 從 2023 年 6 月 30 日增至 2023 年 9 月 30 日的 501 億美元 這主要是由於在商業房地產貸款組合中精選了新的貸款發放。截至2023年9月30日和2023年6月30日，按公允價值持有的待售貸款與合併財務狀況表中的貸款總額分別列報的總額為3,380萬美元和3,300萬美元活潑。
自2023年6月30日起，截至2023年9月30日，商業房地產貸款（不包括建築貸款）增加了2.48億澳元，至280億美元，這反映了新發放的主要來自我們地理市場區域的非業主自住貸款和多户家庭貸款。截至2023年9月30日，在280億美元的投資組合中，由辦公樓抵押的商業房地產貸款約為32億美元。這些貸款的發放地域主要分佈在佛羅裏達州、阿拉巴馬州、新澤西州、紐約州和曼哈頓，合併加權平均貸款價值比率為53％，還本付息覆蓋率為1.63。大多數辦公空間貸款是多租户的，最近沒有扣款。
自2023年6月30日起，截至2023年9月30日，建築貸款僅增加了1750萬澳元，至38億美元，這要歸因於先前存在的建築貸款項目的預付款微乎其微，以及2023年第三季度對新項目的高度選擇性承保。
住宅按揭貸款自2023年6月30日起於2023年9月30日保持相對不變。 新的和再融資的住宅抵押貸款發放總額為1.502億美元 與 2023 年第三季度相比 1.88 億美元和 3.429 億美元分別適用於2023年第二季度和2022年第三季度。在2023年第三季度，我們在持有的投資貸款組合中保留了約45.7％的住宅抵押貸款發放總額lio。此外，在2023年第四季度的初期，主要是新貸款申請的數量仍然相對較低，這主要是由於抵押貸款利率的上升，這可能會繼續挑戰我們發展該貸款類別的能力。
78

與2023年6月30日相比，截至2023年9月30日，房屋淨值貸款增加了1,340萬美元，至5.489億美元，這主要是由於先前存在的房屋淨值貸款適度增加 額度利用率，而由於不利的高利率環境，新的房屋淨值貸款發放仍然面臨挑戰.
截至2023年9月30日，汽車貸款與2023年6月30日相比減少了4,690萬美元，按年計算下降了11.5％，至16億美元，這是由於我們的經銷商網絡新的間接汽車貸款量温和增加 2023年第三季度的投資組合還款活動跟不上投資組合的還款活動的步伐。我們預計，通貨膨脹對新車和二手車平均價格的影響，加上高市場利率，可能會抑制消費者需求，並繼續對我們在2023年第四季度增長該貸款類別的能力產生負面影響。
由於抵押個人信貸額度的需求和利用率在2023年第三季度放緩，截至2023年9月30日，其他消費貸款與2023年6月30日相比減少了140萬美元，至13億美元。
我們借貸的很大一部分g 位於新澤西州北部和中部、紐約市、長島和佛羅裏達州。為了減輕我們的地域風險，我們努力維持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防任何一個經濟領域出現潛在的下行趨勢。
年化貸款增長 2023年第三季度的1.8％從1％放緩至2023年第三季度的1.8％2023年第二季度為0.0％，基本符合預期 由於更高的市場利率的影響。 截至九個月的年化貸款增長 2023 年 9 月 30 日的總增長率為 9.0%。 我們對新的貸款發放保持選擇性，並普遍支持由我們的高質量和長期客户羣主導的有吸引力的項目。展望未來，我們預計2023年第四季度的貸款增長將接近2023年第四季度的關聯季度水平 2023 年第三季度.
不良資產
截至2023年9月30日，不良資產（NPA）包括非應計貸款、其他自有房地產（OREO）和其他收回的資產（主要包括汽車和出租車獎章）。當貸款到期超過90天以上的本金或利息時，通常處於非應計狀態。如果貸款有足夠的抵押並且正在收款過程中，則可以允許對非應計政策進行例外處理。奧利奧是通過取消土地或房地產擔保貸款的抵押品贖回權來收購的。奧利奧和其他收回的資產按較低的成本或公允價值減去預計的出售成本進行報告。
與2023年6月30日相比，截至2023年9月30日，我們的不良貸款增加了420萬美元，至2.603億美元 主要是由非應計商業和工業貸款的增加所推動的.作為私募股權的 NPA截至2023年9月30日和2023年6月30日，總貸款和不良貸款的百分比分別為0.52％和0.51％（如下表所示）。我們的不良貸款總額一直保持相對較低的百分比貸款組合總額和不良貸款水平，這反映了我們對Valley發放的貸款和從第三方購買的貸款的貸款承保標準採取的一致態度。更多詳情，請參閲合併財務報表附註8中的 “信貸質量指標” 部分。
我們的貸款策略基於旨在保持高信貸質量的承保標準，我們對貸款組合的整體未來表現保持樂觀。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的整體信貸趨勢保持穩定，儘管受到借貸成本上升、經濟增長放緩、通貨膨脹上升和整體經濟不確定的影響，但我們的大多數借款人繼續表現出彈性.但是，由於上述或其他可能影響我們的貸款客户的因素，管理層無法保證不良資產不會比2023年9月30日報告的水平大幅增加。
79

下表按貸款類別列出了在指定日期累積的逾期未付資產和不良資產，以及我們的資產質量比率： 
9月30日
2023		6月30日
2023		3月31日
2023
 （以千美元計）
應計逾期貸款：
逾期 30 至 59 天：
商業和工業$10,687 $6,229 $20,716 
商業地產8,053 3,612 13,580 
住宅抵押貸款13,159 15,565 12,599 
消費者總數15,509 8,431 7,845 
總共逾期 30 至 59 天47,408 33,837 54,740 
逾期 60 至 89 天：
商業和工業5,720 7,468 24,118 
商業地產2,620 — — 
住宅抵押貸款9,710 1,348 2,133 
消費者總數1,720 4,126 1,519 
總共逾期 60 到 89 天19,770 12,942 27,770 
逾期 90 天或以上：
商業和工業6,629 6,599 8,927 
商業地產— 2,242 — 
施工3,990 3,990 6,450 
住宅抵押貸款1,348 1,165 1,668 
消費者總數391 1,006 747 
總共逾期 90 天或以上12,358 15,002 17,792 
應計逾期貸款總額$79,536 $61,781 $100,302 
非應計貸款：
商業和工業$87,655 $84,449 $78,606 
商業地產83,338 82,712 67,938 
施工62,788 63,043 68,649 
住宅抵押貸款21,614 20,819 23,483 
消費者總數3,545 3,068 3,318 
非應計貸款總額258,940 254,091 241,994 
擁有的其他房地產（OREO）71 824 1,189 
其他收回的資產1,314 1,230 1,752 
不良資產總額（NPA）$260,325 $256,145 $244,935 
非應計貸款總額佔貸款的百分比0.52 %0.51 %0.50 %
不良貸款總額佔貸款和不良貸款的百分比0.52 0.51 0.50 
應計逾期貸款和非應計貸款總額佔貸款的百分比
0.68 0.63 0.70 
貸款損失備抵佔非應計貸款的百分比
170.76 171.76 180.54 
與2023年6月30日相比，截至2023年9月30日，逾期30至59天的貸款增加了1,360萬美元，至4,740萬美元。這一早期犯罪類別的增加 是 這主要是由於一筆700萬美元的商業房地產貸款, 以及拖欠的商業和工業及有擔保消費貸款的增加.
截至2023年9月30日，逾期60至89天的貸款與2023年6月30日相比增加了680萬澳元，至1,980萬美元，這主要是由於住宅抵押貸款拖欠額增加以及230萬澳元的商業房地產貸款從2023年6月30日的逾期30-59天類別轉移，但部分被商業、工業和消費貸款拖欠額的減少所抵消。
80

截至2023年9月30日，逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款與2023年6月30日相比減少了260萬美元至1,240萬美元，這主要是由於220萬美元的商業房地產貸款的還清。所有逾期90天或更長時間但仍在累計利息的貸款都有良好的擔保，正在收款中。
截至2023年9月30日，非應計貸款增加了480萬美元，至2.589億美元，而2023年6月30日為2.541億美元，這主要是由商業和工業貸款類別的增加所推動的。截至2023年9月30日，非應計商業和工業貸款增加了320萬美元，至8,770萬美元，這主要是由於截至2023年9月30日一項總額為420萬美元的新不良貸款關係。
儘管收款時機尚不確定，但管理層認為，截至2023年9月30日，大多數非應計貸款都具有良好的擔保性，基本上可以收款，這在一定程度上是基於我們對抵押品依賴貸款的季度審查以及標的抵押品的估值（如果適用）。每項抵押品估值中的任何估計缺口都會導致我們在貸款信貸損失備抵範圍內分配特定儲備金。
表現不佳的出租車獎章貸款總額 6,510 萬美元截至2023年9月30日，8,770萬美元的非應計商業和工業貸款中。截至2023年9月30日，貸款組合中所有出租車獎章貸款均處於非應計狀態，相關儲備金為3,790萬美元，佔58.7％在此類貸款中，不超過貸款損失備抵額。出租車獎章和c的市場估值可能進一步下降當前主要在紐約市的運營環境可能會對該投資組合的業績產生負面影響。
截至2023年9月30日，奧利奧房產總額為71,000美元，與2023年6月30日相比減少了75.3萬美元，這主要是由於銷售額為 奧利奧 p屬性。奧利奧房產的銷售帶來了25.6萬美元和37萬美元的收益 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別是 截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨虧損分別為69,000美元和69.2萬美元。由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押貸款和消費貸款總計d 970,000 美元和 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為260萬美元。
貸款信貸損失備抵金
貸款的信貸損失備抵金（ACL）包括貸款損失備抵和無準備金信貸承諾準備金。根據CECL，我們確定貸款損失備抵的方法有兩個基本組成部分：（i）集體儲備部分，用於估算具有共同風險特徵的貸款池的預期信貸損失；（ii）不具有風險特徵的貸款（包括抵押品依賴貸款）的個人儲備部分。Valley還為無準備金的信貸承諾單獨提供備用補貼，主要包括未支付的不可撤銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。
谷 使用當前的預期信用損失方法估算了集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在集體估算補貼的組成部分時，我們使用過渡矩陣模型，該模型通過在給定違約指標的情況下生成違約和損失概率來計算每個貸款池的預期貸款期限損失百分比。這些指標基於商業和工業貸款類別中貸款從信用質量評級或拖欠類別的貸款從業績向虧損的遷移，使用每個貸款組合池的歷史貸款期限分析期以及基於終身淨損失總額的損失嚴重程度。根據損失歷史對模型的預期損失進行了定性因素調整。除其他外，這些調整包括並解釋了以下方面的差異：（i）合理和可支持的經濟預測、相對概率權重和迴歸期的影響，（ii）歷史損失信息中不存在的其他資產特定風險，以及（iii）扣除貸款餘額的預期淨回收率。這些調整基於定量模型中未反映的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的衡量。預期終身損失率是過渡矩陣模型中的貸款期限損失百分比加上定性因素調整的影響。預期的
81

信貸損失是將模型的預期終身損失率乘以期末未貼現的違約風險敞口的乘積。
Valley使用兩年的合理且可支持的預測期，然後是一年的預測期，在此期間，估計的損失將在貸款剩餘期限內按直線計算恢復為歷史虧損經歷。這些預測由多情景經濟預測模型組成，用於估算未來的信貸損失，並由跨職能委員會管理。該委員會每季度舉行一次會議，根據所有現成信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將納入該模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型根據詳細的統計分析預測每種情景下的經濟變量。我們已經確定並選擇了與我們的歷史信用表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：國內生產總值、失業率和凱斯希勒房價指數。
2023年9月30日，與2023年6月30日相比，Valley繼續將經濟預測中使用的大部分概率權重維持在穆迪基線情景中，對S-3下行情景和S-4不利情景的強調略有減少。穆迪基線的獨立預測位於 2023年9月30日 除其他外，它遏制了較慢但為正的GDP增長率、勞動力市場降温和通貨膨脹的持續減速，總體而言，與2023年6月30日相比，它的前景略為悲觀。
截至2023年9月30日，穆迪基準預測包括以下具體假設：
•2023年第四季度國內生產總值增長約0.5％；
•2023年第四季度的失業率為3.9％，截至2025年第三季度的剩餘預測期內失業率為4.0％至4.2％；
•對利率上升、通貨膨脹率上升和房價上升導致債務負擔增加的持續擔憂；
•消費支出仍然是增長的來源，其貢獻增至近兩年來的最大水平，原因是調整後的生活成本提振了税後收入，使增長又增加了1.1％；
•美聯儲選擇暫停加息，將聯邦基金利率維持在5.25-5.50％，並可能在2023年底之前上調；以及
•通貨膨脹率略有降温，但在2023年第三季度保持在3.7％。
有關我們的貸款信貸損失備抵的更多詳情，請參閲合併財務報表附註8。
82

下表彙總了所述期間貸款、已扣除的貸款、貸款追回、信貸損失準備金和貸款信貸損失備抵金之間的關係：
 三個月已結束九個月已結束
9月30日
2023		6月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
 （以千美元計）
貸款信貸損失備抵金
期初餘額$458,676$460,969$490,963$483,255$375,702
採用亞利桑那州立大學第 2022-02 號的影響 (1)
———(1,368)—
已購信貸惡化（PCD）貸款備抵額，淨額 (2)
————70,319
期初餘額，調整後458,676460,969490,963481,887446,021
扣除的貸款：
商業和工業(7,487)(3,865)(5,033)(37,399)(11,144)
商業地產(255)(2,065)(4,000)(2,320)(4,173)
施工—(4,208)—(9,906)—
住宅抵押貸款(20)(149)—(169)(27)
消費者總數(1,156)(1,040)(962)(3,024)(2,513)
貸款扣除總額(8,918)(11,327)(9,995)(52,818)(17,857)
已收回的已註銷貸款：
商業和工業3,0432,17313,2366,61516,012
商業地產541,729332,060
住宅抵押貸款30135163186694
消費者總數3623904771,5132,431
追回的貸款總額3,4402,70215,6058,34721,197
淨貸款（扣除）回收總額(5,478)(8,625)5,610(44,471)3,340
為信貸損失收取的準備金9,1476,3321,83524,92949,047
期末餘額$462,345$458,676$498,408$462,345$498,408
貸款信貸損失備抵金的組成部分：
貸款損失備抵金$442,175$436,432$475,744$442,175$475,744
無準備金信貸承諾備抵金20,17022,24422,66420,17022,664
貸款信貸損失備抵金$462,345$458,676$498,408$462,345$498,408
貸款信貸損失準備金的組成部分：
貸款信貸損失準備金
$11,221$8,159$1,315$29,359$42,883
（信貸）為無準備金的信貸承諾準備金
(2,074)(1,827)520(4,430)6,164
貸款信貸損失準備金總額$9,147$6,332$1,835$24,929$49,047
貸款信貸損失備抵金佔貸款總額的百分比
0.92 %0.92 %1.10 %0.92 %1.10 %
(1) 代表自2023年1月1日起採用亞利桑那州立大學第2022-02號的期初調整。
(2) 指收購的PCD貸款備抵額，扣除2022年第二季度共計6,240萬美元的PCD貸款扣除額。


83

下表顯示了已扣除的淨貸款和回收額之間的關係，以及所述期間的平均未償貸款餘額：
 三個月已結束九個月已結束
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
 （以千美元計）
淨貸款（扣除）回收額
商業和工業$(4,444)$(1,692)$8,203$(30,784)$4,868
商業地產(250)(2,061)(2,271)(2,287)(2,113)
施工—(4,208)—(9,906)—
住宅抵押貸款10(14)16317667
消費者總數(794)(650)(485)(1,511)(82)
總計 $(5,478)$(8,625)$5,610$(44,471)$3,340
平均未償貸款
商業和工業$9,072,476$9,043,832$8,540,485$8,989,877$7,529,507
商業地產28,053,13427,808,27824,306,68427,476,71822,416,996
施工3,952,6923,787,1833,186,7323,781,5662,604,559
住宅抵押貸款5,548,2575,489,5015,134,7695,527,1454,925,469
消費者總數3,392,8553,329,1433,173,2243,344,8473,053,263
總計$50,019,414$49,457,937$44,341,894$49,120,153$40,529,794
年化淨貸款扣除（回收額）佔平均未償還貸款的比例
商業和工業0.20%0.07%(0.38)%0.46%(0.09)%
商業地產0.000.030.040.010.01
施工0.000.440.000.350.00
住宅抵押貸款0.000.00(0.01)0.00(0.02)
消費者總數0.090.080.060.060.00
貸款總額 0.040.07(0.05)0.12(0.01)
2023年第三季度的淨貸款扣除總額為550萬美元，而2023年第三季度的淨貸款扣除額為860萬美元 2023 年第二季度 以及該基金的貸款扣除淨回收額為560萬美元 2022年第三季度。與2023年第二季度相比下降的主要原因是2023年第二季度淨貸款扣除額略有增加，部分原因是對從持有的投資貸款組合轉移到2023年6月30日待售貸款的不良建築貸款進行了估值/部分減記。2023年第三季度的扣除總額為890萬美元，其中包括對一項商業和工業貸款關係的400萬美元部分扣除。
截至2023年9月30日，2023年第三季度的淨貸款扣除額（如上表所示）和較低的個人貸款扣除水平繼續保持在管理層對貸款組合信貸質量的預期範圍之內。

84

下表彙總了貸款組合類別的信貸損失備抵分配情況以及每種貸款類別的分配百分比：
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
 津貼
分配		分配
按百分比計
貸款
類別		津貼
分配		分配
按百分比計
貸款
類別		津貼
分配		分配
按百分比計
貸款
類別
 （以千美元計）
貸款類別：
商業和工業貸款$133,988 1.44 %$128,245 1.38 %$154,051 1.77 %
商業房地產貸款：
商業地產191,562 0.68 194,177 0.70 217,124 0.89 
施工53,485 1.40 45,518 1.19 50,656 1.42 
商業房地產貸款總額245,047 0.77 239,695 0.76 267,780 0.95 
住宅抵押貸款44,621 0.80 44,153 0.79 36,157 0.70 
消費貸款：
房屋淨值3,689 0.67 4,020 0.75 4,083 0.87 
汽車和其他消費品14,830 0.52 20,319 0.70 13,673 0.49 
消費貸款總額18,519 0.55 24,339 0.71 17,756 0.55 
貸款損失備抵金442,175 0.88 436,432 0.88 475,744 1.05 
無準備金信貸承諾備抵金
20,170 22,244 22,664 
貸款信貸損失備抵總額
$462,345 $458,676 $498,408 
貸款信貸損失備抵佔貸款總額的百分比0.92 %0.92 %1.10 %
貸款信貸損失備抵金，包括我們的貸款損失備抵和無準備金的信貸承諾，佔貸款總額的百分比為2023 年 9 月 30 日均為 0.92%以及2023年6月30日，2022年9月30日為1.10％。在 2023 年第三季度，t貸款的信貸損失準備金總額為910萬美元，而2023年第二季度和2022年第三季度分別為630萬美元和180萬美元。除其他因素外，2023年第三季度的信貸損失準備金反映了與商業投資組合中分類貸款相關的量化儲備以及與抵押依賴貸款相關的特定儲備的增加，但部分抵消了因2023年9月30日這些債務減少而產生的無準備金信貸承諾的負（信貸）準備金。截至2023年9月30日，我們的經濟預測相關儲備與之相比相對保持不變 2023年6月30日.
資本充足率
衡量金融機構實力的一個重要指標是其股東權益。截至2023年9月30日和2022年12月31日，股東權益總額約為66億美元和64億美元，分別佔總資產的10.8％和11.1％。
在截至2023年9月30日的九個月中，股東權益總額增加了約2.265億美元，這主要是由於以下原因：
•淨收入為4.27億美元，
•a 1,620 萬美元摺痕歸因於我們的股票激勵計劃的影響，
•額外發行的資本總計 380 萬美元，
•採用亞利桑那州立大學2022-02年度的留存收益淨累積效應調整為990,000美元，部分抵消了調整後的淨累積效應
•普通股和優先股申報的現金分紅總額為 1.815 億美元，
85

•其他綜合損失3,790 萬美元，以及
•回購 210 萬美元我們的普通股，這些股票以庫存股形式持有。
山谷和山谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。監管機構為確保資本充足率而制定的量化指標要求Valley and Valley National Bank保持法規中規定的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
我們需要將普通股一級資本與風險加權資產的比率維持在4.5％，將一級資本與風險加權資產的比率維持在6.0％，總資本與風險加權資產的比率保持在8.0％，最低槓桿率為4.0％，並在資本充足率的最低要求基礎上增加2.5％的資本儲蓄緩衝區。截至2023年9月30日和2022年12月31日，Valley and Valley National Bank超過了所有資本充足率要求（見下表）。
出於監管資本的目的，根據美聯儲委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，我們將CECL第一天對股東權益的100％影響加上25％的儲備金（即信貸損失準備金減淨扣除額）推遲至2022年1月1日的兩年期。2022年1月1日，總額為4,730萬美元的税後延期金額開始分階段實施25％，並將每年增加25％，直到2025年1月1日全面逐步實施。截至2023年9月30日，在4,730萬美元的延期金額中，約有2360萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約6個基點。
86

下表列出了瓦利和山谷國家銀行在2023年9月30日和2022年12月31日根據巴塞爾協議III風險資本指南的實際資本狀況和比率：
 實際的最低資本
要求		要有充足的資本
在 “及時更正” 下
行動條款
 金額比率金額比率金額比率
 
 （以千美元計）
截至2023年9月30日
基於風險的資本總額
谷$5,827,969 11.68 %$5,237,838 10.50 %不適用不適用
山谷國民銀行5,779,646 11.59 5,235,883 10.50 $4,986,555 10.00 %
普通股一級資本
谷4,593,883 9.21 3,491,892 7.00 不適用不適用
山谷國民銀行5,404,401 10.84 3,490,589 7.00 3,241,261 6.50 
1 級基於風險的資本
谷4,808,724 9.64 4,240,155 8.50 不適用不適用
山谷國民銀行5,404,401 10.84 4,238,572 8.50 3,989,244 8.00 
一級槓桿資本
谷4,808,724 8.08 2,381,015 4.00 不適用不適用
山谷國民銀行5,404,401 9.07 2,383,420 4.00 2,979,275 5.00 
截至2022年12月31日
基於風險的資本總額
谷$5,569,639 11.63 %$5,026,621 10.50 %不適用不適用
山谷國民銀行5,659,511 11.84 5,018,129 10.50 $4,779,170 10.00 %
普通股一級資本
谷4,315,659 9.01 3,351,080 7.00 不適用不適用
山谷國民銀行5,284,372 11.06 3,345,419 7.00 3,106,461 6.50 
1 級基於風險的資本
谷4,530,500 9.46 4,069,169 8.50 不適用不適用
山谷國民銀行5,284,372 11.06 4,062,295 8.50 3,823,336 8.00 
一級槓桿資本
谷4,530,500 8.23 2,200,822 4.00 不適用不適用
山谷國民銀行5,284,372 9.60 2,200,891 4.00 2,751,114 5.00 
通常，我們的資本增長的主要來源是保留收益。我們的收益留存率是通過將每股普通股的未分配收益除以每股普通股收益（或普通股股東可獲得的淨收益）得出的。截至2023年9月30日的九個月中，我們的留存率約為59.3％，而截至2022年12月31日的年度留存率為61.4％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，宣佈的現金分紅為每股普通股0.33美元。董事會承諾在每次做出現金分紅決定時審查和權衡相關事實和考慮因素，包括其對股東價值的承諾。
資產負債表外安排、合同義務和其他事項
有關Valley資產負債表外安排和合同義務的討論，請參閲Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告MD&A部分 “流動性和現金需求” 中包含的信息，以及本報告中包含的合併財務報表附註13和14。

87

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指利率、外匯匯率、股票價格和大宗商品價格變動造成的潛在損失。Valley的市場風險主要由利率風險組成。參見 pa71 歲對於 關於利率風險的討論。

第 4 項。控制和程序
(a) 披露控制和程序。根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條，Valley維持披露控制和程序，其定義是指控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告Valley提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保此類信息積累並傳達給 Valley's管理層，酌情包括Valley的首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO），以便及時就所需的披露做出決定。
Valley首席執行官兼首席財務官在Valley管理層其他成員的協助下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末的Valley披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，Valley首席執行官兼首席財務官得出結論，Valley的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。
(b) 財務報告內部控制的變化。Valley首席執行官兼首席財務官還得出結論，在截至2023年9月30日的季度中，Valley對財務報告的內部控制沒有發生任何對Valley財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
Valley的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。內部控制制度無論構思和運作多麼周密，都為實現內部控制制度的目標提供了合理而非絕對的保證。內部控制制度的設計反映了資源限制，必須根據控制的成本考慮控制的好處。由於所有控制系統都有固有的侷限性，因此任何控制措施評估都無法絕對保證Valley內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）已經或將要被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，崩潰是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何內部控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。無法保證任何設計在未來的所有條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，由於條件變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制措施可能會變得不足。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
88


第二部分-其他信息 
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們是各種法律訴訟和索賠的當事方。此前根據Valley截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第3項披露的法律訴訟程序（如果有）沒有重大變化。

第 1A 項。風險因素
除下文所述外，先前在Valley截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 部分中披露的風險因素沒有重大變化，此前在Valley截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中披露的風險因素沒有重大變化：
我們的財務業績和狀況可能會受到銀行業最近事件或未來任何類似事件的不利影響。
最近影響銀行業的事件，包括2023年3月和4月的銀行倒閉，導致資本市場的重大混亂和波動，銀行證券的當前估值下降，存款人和其他交易對手以及投資者對銀行的信心下降。這些事件發生在利率迅速上升的背景下，除其他外，利率迅速上升導致銀行持有的長期債務證券和貸款出現未實現損失，存款競爭加劇，並可能增加衰退風險。這些事件已經並可能繼續對我們普通股的市場價格產生不利影響。
儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司已採取措施確保最近倒閉銀行的存款人能夠獲得其投保和未投保的存款，並促進某些倒閉銀行的銷售，但無法保證這些或類似的行動會恢復客户對銀行系統的信心，而且我們可能會受到對其他金融機構穩健性的擔憂或其他未來銀行倒閉或中斷的進一步影響。客户存款的任何損失或我們信用評級的變化都可能增加融資成本，限制進入資本市場的機會或對我們的整體流動性或資本產生負面影響。解決最近銀行倒閉的成本也可能促使聯邦存款保險公司將其保費提高到目前水平以上，或者發佈額外的特別評估。
最近的這些事件以及未來的任何類似事件也可能導致管理銀行控股公司和銀行的法律或法規發生變化，包括提高資本要求或通過監管或執法活動施加限制，這可能會對我們的業務產生重大影響。

89

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在本季度，我們沒有出售任何未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的股權證券。在截至2023年9月30日的三個月中，發行人和關聯購買者購買的股票證券情況如下：

發行人購買股票證券 
時期總數
購買的股票 (1)		平均值
已支付的價格
每股		股票總數
作為其中的一部分購買
公開宣佈
計劃		最大數量
可能還會成為的股票
根據計劃購買 (2)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日4,422 $8.24 — 24,700,000 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日6,954 9.58 — 24,700,000 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日4,135 9.07 — 24,700,000 
總計15,511 $9.06 — 
(1)包括與員工限制性股票獎勵的歸屬相關的回購。
(2)2022年4月26日，Valley公開宣佈了一項針對高達2500萬股山谷普通股的股票回購計劃。回購授權將於2024年4月25日到期。

第 5 項。 其他信息
a.沒有。
b.沒有。
c.沒有。

第 6 項。展品

(3)公司章程和章程：
(3.1)
重述的註冊人公司註冊證書，參照註冊人於2020年8月7日提交的10-Q表格季度報告的附錄3.1納入此處。
(3.2)
經修訂和重述的註冊人章程參照註冊人於2018年10月24日提交的8-K表當前報告的附錄3.1納入此處。
(31.1)
根據證券交易規則第13a-14 (a) 條，對公司董事會主席兼首席執行官艾拉·羅賓斯進行認證。*
(31.2)
根據證券交易規則第13a-14 (a) 條，對公司高級執行副總裁兼首席財務官邁克爾·哈格多恩進行認證。*
(32)
根據公司董事會主席兼首席執行官艾拉·羅賓斯和公司高級執行副總裁兼首席財務官邁克爾·哈格多恩簽署的根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。**
(101)交互式數據文件（XBRL 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）**
(104)封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
**隨函提供。
+管理合同和補償計劃或安排。

90

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
  山谷國家銀行
  （註冊人）
日期：  /s/ 艾拉·羅賓斯
2023年11月9日  艾拉·羅賓斯
  董事會主席和
  首席執行官
（首席執行官）
日期：   /s/ 邁克爾·哈格多恩
2023年11月9日  邁克爾·哈格多恩
  高級執行副總裁和
  首席財務官
（首席財務官）
91