表 1:收入和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬(百萬美元) (來自持續運營) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2022 | Q4 2023 | V % | 2022 財年 | 2023 財年 | V % | ||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 收入 | $ | 1,431 | $ | 1,613 | 13 | % | $ | 5,372 | $ | 6,178 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||
收入增長的組成部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
有機 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購/剝離 | 4 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
外匯 | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入增長 | 13 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 淨收益 | $ | 247 | $ | 378 | $ | 986 | $ | 1,368 | |||||||||||||||||||||||||||
税收 | 61 | 99 | 296 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 54 | 50 | 192 | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 9 | 9 | 37 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 174 | 187 | 613 | 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 546 | $ | 723 | 32 | % | $ | 2,124 | $ | 2,663 | 25 | % | |||||||||||||||||||||||
對收購佣金支出進行收購會計調整 | (1) | — | (5) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與收購 Syntellis 相關的重組相關費用 | — | — | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已完成收購的交易相關費用 | 3 | 3 | 5 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與對Indicor & Certinia A的少數股權投資相關的財務影響 | — | (67) | — | (165) | |||||||||||||||||||||||||||||||
出售非經營資產的收益 | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
法律和解費 | 45 | — | 45 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 592 | $ | 659 | 11 | % | $ | 2,170 | $ | 2,511 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||
佔收入的百分比 | 41.4 | % | 40.8 | % | (60 bps) | 40.4 | % | 40.6 | % | +20 bps |
表 2:調整後的 DEPS 對賬 (來自持續運營) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2022 | Q4 2023 | V % | 2022 財年 | 2023 財年 | V % | ||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP DEPS | $ | 2.32 | $ | 3.50 | 51 | % | $ | 9.23 | $ | 12.74 | 38 | % | |||||||||||||||||||||||
對收購佣金支出進行收購會計調整 | (0.01) | — | (0.04) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與收購 Syntellis 相關的重組相關費用 | — | — | — | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已完成收購的交易相關費用 | 0.02 | 0.02 | 0.04 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與對Indicor & Certinia A的少數股權投資相關的財務影響 | — | (0.48) | — | (1.25) | |||||||||||||||||||||||||||||||
出售非經營資產的收益 | — | — | — | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||||
法律和解費 | 0.33 | — | 0.33 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與收購相關的無形資產的攤銷 B | 1.26 | 1.33 | 4.44 | 5.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與已終止業務相關的所得税重組費用 | — | — | 0.27 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的 DEPS | $ | 3.92 | $ | 4.37 | 11 | % | $ | 14.28 | $ | 16.71 | 17 | % |
表 3:調整後的現金流對賬(百萬美元) (來自持續運營) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2022 | Q4 2023 | V % | 2022 財年 | 2023 財年 | V % | ||||||||||||||||||||||||||||||
運營現金流 | $ | 56 | $ | 622 | $ | 607 | $ | 2,037 | |||||||||||||||||||||||||||
與資產剝離有關的期間繳納的税款 | 419 | 16 | C | 954 | 32 | C | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的運營現金流 | $ | 476 | $ | 638 | 34 | % | $ | 1,560 | $ | 2,070 | 33 | % | |||||||||||||||||||||||
資本支出 | (10) | (30) | (40) | (68) | |||||||||||||||||||||||||||||||
資本化軟件支出 | (8) | (11) | (30) | (40) | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 457 | $ | 596 | 30 | % | $ | 1,490 | $ | 1,962 | 32 | % | |||||||||||||||||||||||
表 4:調整後的 DEPS 對賬預測 (來自持續運營) | |||||||||||||||||||||||
Q1 2024 | 2024 財年 | ||||||||||||||||||||||
低端 | 高端 | 低端 | 高端 | ||||||||||||||||||||
GAAP DEPS D | $ | 3.01 | $ | 3.05 | $ | 12.77 | $ | 13.07 | |||||||||||||||
與對Indicor & Certinia A的少數股權投資相關的財務影響 | 待定 | 待定 | 待定 | 待定 | |||||||||||||||||||
與收購相關的無形資產的攤銷 B | 1.29 | 1.29 | 5.08 | 5.08 | |||||||||||||||||||
調整後的 DEPS | $ | 4.30 | $ | 4.34 | $ | 17.85 | $ | 18.15 |
A. | 與Indicor和Certinia少數股權投資相關的財務影響相關的調整如下所示(百萬美元,每股數據除外)。預測的業績不包括與我們在Indicor或Certinia的少數股權投資相關的任何潛在影響,因為這些潛在影響無法合理預測。這些影響將排除在未來時期的所有非公認會計準則業績中。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022A 第四季度2A | 2023A 第四季度 | 2022A 財年 | 2023A 財年 | 2024 年第一季度 | 2024E 財年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | $ | — | $ | (67) | $ | — | $ | (165) | 待定 | 待定 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
税後 | $ | — | $ | (52) | $ | — | $ | (135) | 待定 | 待定 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股 | $ | — | $ | (0.48) | $ | — | $ | (1.25) | 待定 | 待定 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
B. | 收購相關無形資產的實際業績和估計攤銷額預測如下所示(百萬美元,每股數據除外)。這些調整按21%的税率徵税。由於與收購相關的無形資產的估值不完整,預測的業績不包括與宣佈收購Procare Solutions相關的無形資產的攤銷。該項目將不包括在未來時期的所有非公認會計準則業績中。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022A 第四季度2A | 2023A 第四季度 | 2022A 財年 | 2023A 財年 | 2024 年第一季度 | 2024E 財年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | $ | 171 | $ | 181 | $ | 600 | $ | 698 | $ | 176 | $ | 696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
税後 | $ | 135 | $ | 143 | $ | 474 | $ | 552 | $ | 139 | $ | 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股 | $ | 1.26 | $ | 1.33 | $ | 4.44 | $ | 5.13 | $ | 1.29 | $ | 5.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
C. | 2023年繳納的現金税與羅珀向霍尼韋爾出售其壓縮機控制業務(“CCC”)所得的部分收益有關。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
D. | 預測的GAAP DEPS不包括與宣佈收購Procare Solutions相關的無形資產的攤銷,也不包括與我們在Indicor或Certinia的少數股權投資相關的任何潛在影響。這些項目將不包括在未來時期的所有非公認會計準則業績中。 |
Roper Technologies | |||||||||||
簡明合併資產負債表(未經審計) | |||||||||||
(金額以百萬計) | |||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資產: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 214.3 | $ | 792.8 | |||||||
應收賬款,淨額 | 829.9 | 724.5 | |||||||||
庫存,淨額 | 118.6 | 111.3 | |||||||||
應收所得税 | 47.7 | 61.0 | |||||||||
未開單應收賬款 | 106.4 | 91.5 | |||||||||
其他流動資產 | 164.5 | 151.3 | |||||||||
流動資產總額 | 1,481.4 | 1,932.4 | |||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 119.6 | 85.3 | |||||||||
善意 | 17,118.8 | 15,946.1 | |||||||||
其他無形資產,淨額 | 8,212.1 | 8,030.7 | |||||||||
遞延税 | 32.2 | 55.9 | |||||||||
股權投資 | 795.7 | 535.0 | |||||||||
其他資產 | 407.7 | 395.4 | |||||||||
總資產 | $ | 28,167.5 | $ | 26,980.8 | |||||||
負債和股東權益: | |||||||||||
應付賬款 | $ | 143.0 | $ | 122.6 | |||||||
應計補償 | 250.0 | 228.8 | |||||||||
遞延收入 | 1,583.8 | 1,370.7 | |||||||||
其他應計負債 | 446.5 | 454.6 | |||||||||
應繳所得税 | 40.4 | 16.6 | |||||||||
長期債務的流動部分,淨額 | 499.5 | 699.2 | |||||||||
流動負債總額 | 2,963.2 | 2,892.5 | |||||||||
長期債務,扣除流動部分 | 5,830.6 | 5,962.5 | |||||||||
遞延税 | 1,513.1 | 1,676.8 | |||||||||
其他負債 | 415.8 | 411.2 | |||||||||
負債總額 | 10,722.7 | 10,943.0 | |||||||||
普通股 | 1.1 | 1.1 | |||||||||
額外的實收資本 | 2,767.0 | 2,510.2 | |||||||||
留存收益 | 14,816.3 | 13,730.7 | |||||||||
累計其他綜合虧損 | (122.8) | (187.0) | |||||||||
庫存股 | (16.8) | (17.2) | |||||||||
股東權益總額 | 17,444.8 | 16,037.8 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 28,167.5 | $ | 26,980.8 |
Roper Technologies | ||||||||||||||||||||||||||
簡明合併收益表(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
(金額以百萬計,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年底已結束 | |||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,613.5 | $ | 1,430.9 | $ | 6,177.8 | $ | 5,371.8 | ||||||||||||||||||
銷售成本 | 488.3 | 428.6 | 1,870.6 | 1,619.0 | ||||||||||||||||||||||
毛利 | 1,125.2 | 1,002.3 | 4,307.2 | 3,752.8 | ||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 662.4 | 589.8 | 2,562.0 | 2,228.3 | ||||||||||||||||||||||
運營收入 | 462.8 | 412.5 | 1,745.2 | 1,524.5 | ||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 50.1 | 53.8 | 164.7 | 192.4 | ||||||||||||||||||||||
股票投資活動,淨額 | 66.7 | — | 165.4 | — | ||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | (2.7) | (50.3) | (2.8) | (50.1) | ||||||||||||||||||||||
所得税前收益 | 476.7 | 308.4 | 1,743.1 | 1,282.0 | ||||||||||||||||||||||
所得税 | 99.2 | 61.1 | 374.7 | 296.4 | ||||||||||||||||||||||
持續經營的淨收益 | 377.5 | 247.3 | 1,368.4 | 985.6 | ||||||||||||||||||||||
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | — | 32.5 | (4.1) | 202.8 | ||||||||||||||||||||||
處置已終止業務的收益,扣除税款 | 11.5 | 1,648.6 | 19.9 | 3,356.3 | ||||||||||||||||||||||
已終止業務的淨收益 | 11.5 | 1,681.1 | 15.8 | 3,559.1 | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 389.0 | $ | 1,928.4 | $ | 1,384.2 | $ | 4,544.7 | ||||||||||||||||||
持續經營的每股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.53 | $ | 2.33 | $ | 12.83 | $ | 9.31 | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 3.50 | $ | 2.32 | $ | 12.74 | $ | 9.23 | ||||||||||||||||||
已終止業務的每股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.11 | $ | 15.85 | $ | 0.15 | $ | 33.61 | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.11 | $ | 15.74 | $ | 0.15 | $ | 33.32 | ||||||||||||||||||
每股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.64 | $ | 18.18 | $ | 12.98 | $ | 42.92 | ||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 3.61 | $ | 18.06 | $ | 12.89 | $ | 42.55 | ||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||||||||||||||||
基本 | 106.9 | 106.1 | 106.6 | 105.9 | ||||||||||||||||||||||
稀釋 | 107.7 | 106.8 | 107.4 | 106.8 |
Roper Technologies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
選定分部財務數據(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額以百萬計;佔淨收入的百分比) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應用軟件 | $ | 851.8 | $ | 739.8 | $ | 3,186.9 | $ | 2,639.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
網絡軟件 | 362.7 | 350.5 | 1,439.4 | 1,378.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
技術支持的產品 | 399.0 | 340.6 | 1,551.5 | 1,353.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,613.5 | $ | 1,430.9 | $ | 6,177.8 | $ | 5,371.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應用軟件 | $ | 586.6 | 68.9 | % | $ | 509.8 | 68.9 | % | $ | 2,195.8 | 68.9 | % | $ | 1,816.3 | 68.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
網絡軟件 | 311.6 | 85.9 | % | 297.7 | 84.9 | % | 1,225.6 | 85.1 | % | 1,165.6 | 84.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
技術支持的產品 | 227.0 | 56.9 | % | 194.8 | 57.2 | % | 885.8 | 57.1 | % | 770.9 | 56.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,125.2 | 69.7 | % | $ | 1,002.3 | 70.0 | % | $ | 4,307.2 | 69.7 | % | $ | 3,752.8 | 69.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤*: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應用軟件 | $ | 219.5 | 25.8 | % | $ | 202.6 | 27.4 | % | $ | 820.8 | 25.8 | % | $ | 714.0 | 27.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
網絡軟件 | 167.4 | 46.2 | % | 148.6 | 42.4 | % | 632.4 | 43.9 | % | 570.6 | 41.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
技術支持的產品 | 127.0 | 31.8 | % | 111.5 | 32.7 | % | 518.7 | 33.4 | % | 449.1 | 33.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 513.9 | 31.9 | % | $ | 462.7 | 32.3 | % | $ | 1,971.9 | 31.9 | % | $ | 1,733.7 | 32.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
* 分部營業利潤不包括未分配的公司一般和管理費用以及全企業股票薪酬。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,這些支出分別為51.1美元和50.2美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月分別為226.7美元和209.2美元。 |
Roper Technologies | |||||||||||
簡明合併現金流量表(未經審計) | |||||||||||
(金額以百萬計) | |||||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||||||
持續經營的淨收益 | $ | 1,368.4 | $ | 985.6 | |||||||
為調節持續經營業務的淨收益與經營活動的現金流而進行的調整: | |||||||||||
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 35.4 | 37.3 | |||||||||
無形資產的攤銷 | 719.8 | 612.8 | |||||||||
遞延融資成本的攤銷 | 9.9 | 11.8 | |||||||||
非現金股票補償 | 123.5 | 118.5 | |||||||||
股票投資活動,淨額 | (165.4) | — | |||||||||
所得税準備金 | 374.7 | 296.4 | |||||||||
扣除收購業務後的運營資產和負債的變化: | |||||||||||
應收賬款 | (50.2) | 2.5 | |||||||||
未開單應收賬款 | (7.5) | (11.1) | |||||||||
庫存 | (6.6) | (43.1) | |||||||||
應付賬款 | 18.2 | 21.3 | |||||||||
其他應計負債 | (1.0) | (7.6) | |||||||||
遞延收入 | 93.9 | 52.9 | |||||||||
為出售企業的收益而繳納的現金税 | (32.5) | (953.8) | |||||||||
已繳納的現金所得税,不包括與出售企業收益相關的税款 | (423.4) | (498.9) | |||||||||
其他,淨額 | (19.8) | (18.0) | |||||||||
持續經營業務中經營活動提供的現金 | 2,037.4 | 606.6 | |||||||||
已終止業務提供的現金(用於)經營活動 | (2.3) | 128.0 | |||||||||
經營活動提供的現金 | 2,035.1 | 734.6 | |||||||||
來自(用於)投資活動的現金流: | |||||||||||
收購業務,扣除獲得的現金 | (2,052.7) | (4,280.1) | |||||||||
資本支出 | (68.0) | (40.1) | |||||||||
資本化軟件支出 | (40.0) | (30.2) | |||||||||
股權投資分配 | 32.5 | — | |||||||||
其他,淨額 | (0.1) | (1.4) | |||||||||
用於持續經營業務投資活動的現金 | (2,128.3) | (4,351.8) | |||||||||
處置已終止業務所得收益 | 2.0 | 5,561.8 | |||||||||
已終止業務中用於投資活動的現金 | — | (0.5) | |||||||||
由(用於)投資活動提供的現金 | (2,126.3) | 1,209.5 | |||||||||
來自(用於)融資活動的現金流: | |||||||||||
優先票據的支付 | (700.0) | (800.0) | |||||||||
循環信貸額度下的借款(付款),淨額 | 360.0 | (470.0) | |||||||||
債務發行成本 | — | (3.9) | |||||||||
向股東派發現金分紅 | (290.2) | (262.3) | |||||||||
國庫股票銷售 | 15.5 | 14.3 | |||||||||
股票薪酬收益,淨額 | 115.2 | 68.2 | |||||||||
其他,淨額 | — | (0.2) | |||||||||
用於持續經營活動融資活動的現金 | (499.5) | (1,453.9) | |||||||||
用於為已終止業務的活動融資的現金 | — | (11.4) | |||||||||
用於融資活動的現金 | (499.5) | (1,465.3) | |||||||||
(續) |
Roper Technologies | |||||||||||
簡明合併現金流量表(未經審計)-續 | |||||||||||
(金額以百萬計) | |||||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
匯率變動對現金的影響 | 12.2 | (37.5) | |||||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (578.5) | 441.3 | |||||||||
現金和現金等價物,年初 | 792.8 | 351.5 | |||||||||
現金和現金等價物,年底 | $ | 214.3 | $ | 792.8 |