附錄 99

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新聞發佈

 

羅克韋爾自動化公佈2024年第一季度業績

 

•報告的銷售額同比增長3.6％；有機銷售額同比增長1.0％

•收購為增長貢獻了1.4％

•總ARR同比增長20％

•攤薄後每股收益為1.86美元，調整後每股收益為2.04美元；同比分別下降（44）％和（17）％

•重申2024財年公佈的0.5％至6.5％的銷售增長預期；（2.0）％至4.0％的有機銷售增長

•將2024財年攤薄後每股收益指引更新至11.24美元至12.74美元

•重申調整後的每股收益預期為12.00美元至13.50美元

密爾沃基（2024年1月31日）——羅克韋爾自動化公司（紐約證券交易所代碼：ROK）今天公佈了2024財年第一季度業績。

“羅克韋爾本財年的開局令人鼓舞，有機銷售額和總銷售額同比增長了個位數的低點。重要的是，我們看到客户訂單活動呈上升趨勢，總訂單量連續增長兩位數。第一季度所有業務板塊和地區的訂單均連續增長，北美的訂單尤其強勁。高水平的渠道庫存和一些揮之不去的供應鏈限制繼續影響產品的出貨時間，但潛在條件仍然樂觀。我們的Sensia合資企業在第一季度實現了盈利，訂單和銷售額均增長了25％以上。我們的年度經常性收入也繼續保持兩位數的增長，這表明我們的經常性軟件和服務的價值不斷增長。” 董事長兼首席執行官布萊克·莫雷特説。

2024 財年第一季度財務業績

2024財年第一季度的銷售額為20.52億美元，較2023財年第一季度的19.81億美元增長3.6％。有機銷售額增長了1.0％，貨幣折算使銷售額增長了1.2％，收購使銷售額增長了1.4％。

2024財年第一季度歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益為2.15億美元，合每股收益1.86美元，而2023財年第一季度為3.84億美元，合每股收益3.31美元。歸因於羅克韋爾自動化的淨收益和攤薄後的每股收益的下降主要是由於税前利潤率降低。2024財年第一季度調整後的每股收益為2.04美元，與2023財年第一季度的2.46美元相比下降了17.1％，這主要是由於該細分市場的營業利潤率降低。

2024財年第一季度的税前利潤率為12.7％，而去年同期為23.6％。税前利潤率下降的主要原因是去年與我們先前對PTC的投資相關的公允價值調整以及去年投資支出的時機。

2024財年第一季度的分部總營業收益為3.56億美元，較2023財年同期的4.01億美元下降了11.3％。該細分市場的總營業利潤率為17.3％，而去年同期為20.2％。該細分市場營業利潤率的下降主要是由於去年投資支出的時機、產品和解決方案的混合以及供應鏈利用率的降低。

2024財年第一季度經營活動產生的現金流為3,260萬美元，而2023財年第一季度為6,630萬美元。2024財年第一季度的自由現金流為3530萬美元，而去年同期為4,210萬美元。經營活動和自由現金流帶來的現金流減少包括增加與2023財年業績相關的激勵性薪酬支付。

2024財年展望

下表為2024財年的銷售增長和每股收益提供了指導。我們的指導反映了第一季度的表現，並繼續包括我們對渠道庫存正常化和訂單增長的假設。

(1) 有機銷售增長和調整後每股收益是非公認會計準則指標。有關這些非公認會計準則指標的更多信息，請參閲調整後收入、調整後每股收益和調整後的有效税率對賬。

(2) 攤薄後每股收益已更新，包括收購Clearpath Robotics和Verve工業保護的收購會計攤銷。

“我們仍然預計24財年的收入將保持較低的個位數增長，隨着訂單持續反彈，下半年的每股收益將温和增長。我們專注於贏得股份，實現短期盈利目標，並投資於最具吸引力的未來機會，” 莫雷特繼續説道。

以下是對我們業務部門第一季度業績的討論。

智能設備

智能設備2024財年第一季度的銷售額為9.27億美元，與去年同期的9.36億美元相比下降了1.0％。有機銷售額下降了4.5％，貨幣折算使銷售額增長了1.2％，收購使銷售額增長了2.3％。該細分市場的營業收益為1.5億美元，而去年同期為2.09億美元。該細分市場的營業利潤率從去年同期的22.4％降至16.2％。與上年相比的下降是由銷售量減少、去年投資支出的時機以及收購的影響被正的價格/成本部分抵消的。

軟件與控制

軟件與控制2024財年第一季度的銷售額為6.04億美元，與去年同期的5.73億美元相比增長了5.3％。有機銷售額增長了4.0％，貨幣折算使銷售額增長了1.3％。該細分市場的營業收益為1.51億美元，而去年同期為1.67億美元。分部營業利潤率從去年同期的29.2％下降至25.0％，這得益於去年投資支出的時機和供應鏈利用率的降低，部分被正的價格/成本所抵消。

生命週期服務

生命週期服務2024財年第一季度的銷售額為5.21億美元，與去年同期的4.72億美元相比增長了10.5％。有機銷售額增長了8.1％，貨幣折算使銷售額增長了1.0％，收購使銷售額增長了1.4％。該細分市場的營業收益為5,430萬美元，而去年同期為2430萬美元。該細分市場的營業利潤率為10.4％，而去年同期為5.2％，這要歸因於Sensia的銷售額增加、激勵性薪酬的降低和利潤率的提高。

補充信息

ARR——與2023財年第一季度末相比，總ARR增長了20％，有機ARR增長了18％。

企業和其他——2024財年第一季度公司和其他支出為4,000萬美元，而2023財年第一季度為2730萬美元。同比增長包括與收購Clearpath Robotics相關的交易成本。

購買會計折舊和攤銷——2024財年第一季度收購會計折舊和攤銷費用為3560萬美元，較2023財年第一季度增長960萬美元，主要與收購Clearpath Robotics和Verve工業保護有關。

税收——按公認會計原則計算，2024財年第一季度的有效税率為18.1％，而2023財年第一季度的有效税率為19.1％。2024財年第一季度調整後的有效税率為17.9％，而去年同期為17.1％。

股票回購——在2024財年第一季度，公司以1.203億美元的價格回購了約40萬股普通股。截至2023年12月31日，根據我們現有的股票回購授權，仍有8億美元的可用資金。

投資資本回報率（ROIC）——截至2023年12月31日的十二個月中，投資回報率為18.5％，而截至2022年12月31日的十二個月中，投資回報率為16.8％。這一增長主要是由較高的税前收入推動的，部分被較高的有效税率所抵消。

定義

非公認會計準則指標——有機銷售額、分部總營業收益、分部總營業利潤率、調整後每股收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率、自由現金流、自由現金流轉換和投資回報率是非公認會計準則指標，與本新聞稿附件中的公認會計原則指標一致。

有機ARR-年度經常性收入（ARR）是一項關鍵指標，可以衡量我們的經常性收入業務增長的進展。它代表任何時間點所有有效的經常性收入合同的年度合同價值。經常性收入被定義為合同收入來源，期限通常為12個月或更長時間，續訂的可能性很高。續訂概率基於個人收入流的歷史續訂經驗，或者如果沒有歷史續訂經驗，則管理層的最佳估計。有機ARR增長是根據ARR的美元變化計算的，經過調整以排除以下因素的影響

貨幣折算和收購，除以前一時期的ARR。通過在固定貨幣基礎上計算有機ARR，可以排除貨幣折算的影響。當我們收購企業時，我們排除了當期ARR的影響，而前一時期沒有可比的ARR。我們認為，Organic ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，不受收購和貨幣匯率變動的影響。ARR 的有機增長也被用作衡量我們年度激勵性薪酬績效的財務指標。我們對ARR的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。由於ARR基於年度合同價值，因此它不代表在特定報告期內確認的收入或未來報告期內將確認的收入，也無意替代收入、合同負債或積壓。

總年利率-總年利率增長是根據ARR的美元變化計算得出的，經調整後不包括貨幣的影響。通過在固定貨幣基礎上計算總收益率，可以排除貨幣折算的影響。總年度收益率包括收購，即使前一時期沒有可比的年度回報率。我們認為，Total ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，包括收購的影響。

電話會議

討論季度業績的電話會議將於美國東部時間2024年1月31日上午 8:30 舉行。電話會議將進行網絡音頻直播，可在羅克韋爾自動化網站（www.rockwellautomation.com/en-us/investors.html）上觀看。在電話會議之前，還將在網站上提供演示材料。

有興趣的人士可以使用以下號碼參加電話會議：（888）330-2022在美國和加拿大；（646）960-0690（其他國家）。使用以下密碼：5499533。請在通話開始前 10 分鐘致電。

演示材料和電話會議重播將在2024年2月29日之前在羅克韋爾自動化網站的投資者關係部分公佈。

本新聞稿包含陳述（包括某些預測和業務趨勢），這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。諸如 “相信”、“估計”、“項目”、“計劃”、“期望”、“預期”、“將”、“打算” 等詞語以及其他類似表達方式可以識別前瞻性陳述。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與預測結果存在重大差異，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括但不限於：

•宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、全球和區域商業狀況（包括某些市場的負面影響，例如石油和天然氣）、大宗商品價格、貨幣匯率、客户資本支出的週期性質以及主權債務問題；

•部件和材料的可用性和價格；

•由於流行病、自然災害（包括氣候變化造成的災害）、戰爭行為、罷工、恐怖主義、社會動盪或其他原因、流動性和金融市場、對我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務的需求、我們的供應鏈、我們的員工、我們的流動性和我們擁有的資產的價值而導致的業務中斷的嚴重性和持續時間；

•我們的信息技術系統的可用性、有效性和安全性；

•我們吸引、培養和留住合格員工的能力；

•我們管理和減輕與安全漏洞以及我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務漏洞相關的風險的能力；

•成功整合和管理戰略交易，實現這些交易的預期收益；

•影響我們在開展業務的國家/地區的活動的法律、法規和政府政策，包括與關税、税收、貿易管制（包括對俄羅斯的制裁）、網絡安全和氣候變化有關的法律、法規和政府政策；

•先進技術的成功開發以及對新的和現有硬件和軟件產品的需求和市場接受度；

•我們管理和降低與我們的解決方案和服務業務相關的風險的能力；

•成功執行我們的成本生產率計劃；

•具有競爭力的硬件和軟件產品、解決方案和服務、定價壓力以及我們提供高質量產品、解決方案和服務的能力；

•資本的可用性和成本；

•我們的分銷渠道中斷或分銷商未能發展和維持銷售我們產品的能力；

•他人提出的知識產權侵權索賠以及保護我們知識產權的能力；

•我們開展業務的各個司法管轄區的税務機關索賠的不確定性；

•訴訟的不確定性，包括與我們出售的硬件和軟件產品、解決方案和服務的安全保障相關的責任；

•我們管理與員工退休和醫療福利有關的成本的能力；以及

•其他風險和不確定性，包括但不限於我們在證券交易委員會（SEC）文件中不時詳述的風險和不確定性。

羅克韋爾自動化有限公司（紐約證券交易所代碼：ROK）是工業自動化和數字化轉型領域的全球領導者。我們將人們的想象力與技術的潛力聯繫起來，以擴展人類可能的範圍，提高世界的生產力和可持續性。羅克韋爾自動化總部位於威斯康星州密爾沃基，擁有約29,000名問題解決人員，專門為100多個國家的客户提供服務。要詳細瞭解我們如何將互聯企業（R）變為現實，請訪問www.rockwellautomation.com。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的運營報表信息

（以百萬計，百分比除外）

(1) 截至2022年12月31日的三個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

羅克韋爾自動化有限公司

銷售和收益信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

(1) 分部總營業收益和分部總營業利潤率是非公認會計準則財務指標。我們不包括購買會計折舊和攤銷、公司和其他、非營業性養老金和退休後信貸、投資公允價值的變化、利息支出、淨額和所得税準備金，因為我們認為這些項目與我們細分市場的經營業績沒有直接關係。我們認為，分部總營業收益和分部總營業利潤率作為衡量經營業績的指標對投資者很有用。我們使用這些衡量標準來監控和評估我們運營部門的盈利能力。我們對分部總營業收益和分部總營業利潤率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

(2) 調整後每股收益是一項非公認會計準則收益指標，不包括購買會計折舊和攤銷、非營業性養老金和退休後福利抵免、投資公允價值變動以及歸屬於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響。有關非營業性養老金和退休後抵免（成本）以及與GAAP指標對賬的更多信息，請參閲 “其他補充信息——調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率” 部分。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的資產負債表信息

（單位：百萬）

羅克韋爾自動化有限公司

簡要的現金流信息

（單位：百萬）

(1) 截至2022年12月31日的三個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

(2) 截至2022年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金，包括簡明資產負債表中其他資產中記錄的860萬美元限制性現金。

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

有機銷售

我們使用相應期間有效的匯率折算在美國境外運營的子公司的銷售額。因此，貨幣匯率的變化會影響我們報告的銷售額。被收購企業的銷售也會影響我們報告的銷售額。我們認為，有機銷售（定義為不包括收購和貨幣匯率變動的影響）的銷售（這是一項非公認會計準則財務指標）為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們業務活動的區域和運營板塊業績，不受收購和貨幣匯率變動的影響。我們使用有機銷售作為一種衡量標準來監測和評估我們的區域和運營細分市場的業績。當我們收購企業時，我們不包括本期在前一時期沒有可比銷售額的銷售額。我們使用與上一年度相同的貨幣匯率折算相應時期的銷售額，從而確定貨幣匯率變動的影響。當我們剝離業務時，我們不包括上一期間在本期沒有可比銷售額的銷售額。有機銷售增長是通過將有機銷售與上一年度報告的銷售額（不包括剝離）進行比較來計算的。我們根據目的地國家將銷售歸因於地理區域。

以下是截至2023年12月31日的三個月中報告的銷售額與有機銷售額的對賬情況，以及截至2022年12月31日的三個月的銷售額的對賬情況：

以下是截至2023年12月31日的三個月中我們運營部門報告的銷售額與有機銷售額的對賬情況，以及截至2022年12月31日的三個月的銷售額的對賬情況：

以下是截至2023年12月31日的三個月中報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，與截至2022年12月31日的三個月的銷售額相比：

以下是截至2023年12月31日的三個月中我們運營部門報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，與截至2022年12月31日的三個月的銷售額相比：

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率

調整後收益、調整後每股收益和調整後有效税率是非公認會計準則收益指標，不包括非營業養老金和退休後福利抵免、歸屬於羅克韋爾自動化的購買會計折舊和攤銷、投資公允價值變動以及歸屬於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響。

我們認為，調整後的收入、調整後的每股收益和調整後的有效税率為我們的投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，並允許管理層和投資者比較我們一段時間內的經營業績。調整後的每股收益也被用作衡量我們年度激勵性薪酬績效的財務指標。我們對調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。不應將這些非公認會計準則指標視為歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後的每股收益和有效税率的替代品。

以下是營業和非營業養老金以及退休後福利成本（信貸）的組成部分：

除服務成本部分外，淨定期養老金和退休後福利成本（信貸）的組成部分包含在簡明運營報表的其他收入中。

以下分別是歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後每股收益和有效税率與調整後收益、調整後每股收益和調整後有效税率的對賬情況：

(1) 截至2022年12月31日的三個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

(1) 基於歸屬於羅克韋爾的調整後收益的2024財年指導方針，其中包括對SLB在Sensia的非控股權益的調整。

(2) 年初至今的實際調整數用作指導，因為由於這些項目的可變性、複雜性和知名度有限，無法在前瞻性基礎上對這些調整進行估計。

注意：截至2024年1月31日的指導方針

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

自由現金流

我們對自由現金流的定義是一項非公認會計準則財務指標，它考慮了維持業務運營和執行戰略所需的資本投資。我們認為，自由現金流為投資者提供了有用的信息，説明我們有能力從業務運營中產生現金，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為監測和評估我們業績的衡量標準之一，包括作為年度激勵薪酬的財務指標。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。

下表彙總了按季度劃分的自由現金流：

自由現金流轉換（自由現金流佔調整後收入的百分比）是一項非公認會計準則財務指標，它反映了我們從業務運營中產生現金的能力，同時將維持運營和執行戰略所需的資本投資視為經營業績的比率。我們認為，自由現金流轉換為投資者提供了有用的信息，使他們瞭解我們是否有能力將經營業績轉化為現金產生。我們對自由現金流轉換的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的自由現金流轉換：

投資資本回報率

我們的新聞稿包含有關ROIC的信息，這是一項非公認會計準則財務指標。我們認為，投資回報率作為衡量業績和運營中資本使用有效性的標準，對投資者很有用。我們使用投資回報率作為監測和評估績效的衡量標準之一。我們對投資回報率的衡量標準可能與其他公司使用的不同。我們將投資回報率定義為以下計算得出的百分比：

(a) 扣除利息支出、所得税準備金和購置會計折舊和攤銷前的淨收益除以；

(b) 該年度的平均投資資本，按五個季度的滾動平均值計算，使用短期債務、長期債務、股東權益以及商譽和其他無形資產的累計攤銷總額減去現金和現金等價物、短期投資和長期投資（固定收益證券），乘以；

(c) 一減去該期間的有效税率。

ROIC 的計算方法如下（以百萬計，百分比除外）：