E V E R C O R E

EVERCORE公佈了2023年第四季度和全年業績；

季度股息為每股0.76美元

紐約，2024年1月31日——Evercore Inc.（紐約證券交易所代碼：EVR）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

領導層評論

董事長兼首席執行官約翰·温伯格（John S. Weinberg）表示：“在新的一年開始之際，市場活動和內部對話水平的加強繼續令我們感到鼓舞。儘管2023年運營環境充滿挑戰，但我們繼續對業務進行大量投資，並承諾在短期和長期內這樣做。”

創始人兼高級董事長羅傑·奧特曼（Roger C. Altman）表示：“我們從2024年開始就迄今為止全球四大交易中的三筆提供了建議，並向一批新晉升和外部聘用的SMD提供了諮詢。我們相信，我們比歷史上任何時候都更有能力在業務中獲得市場份額。”

由於交易費用的時間和金額以及其他因素，Evercore的季度業績可能會大幅波動。因此，任何特定季度的財務業績都可能無法代表較長一段時間內的未來業績。

業務領域：

Evercore的業務業績分為兩個部分：投資銀行與股票和投資管理。投資銀行與股票包括就合併、收購、資產剝離和其他戰略公司交易向客户提供建議，以及與證券承保、私募服務和機構股票交易服務和股票研究佣金相關的服務。投資管理包括財富管理和非公司管理的私募股權基金的權益，以及通過關聯公司為第三方投資者提供建議。有關更多信息以及這些分部業績與我們的美國公認會計準則合併業績的對賬情況，請參閲A-2至A-7頁。

非公認會計準則指標：

在本新聞稿中，某些信息是在調整後的基礎上提供的，這是一項非公認會計準則的衡量標準。調整後的業績首先是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的信息，然後對這些結果進行調整以排除某些項目，並反映某些Evercore LP單位轉換為A類股票的情況。Evercore認為，披露的調整後指標及其任何調整，如果與可比的美國公認會計準則指標一起提出，有助於投資者比較Evercore在多個時期的業績，並有助於瞭解Evercore的經營業績。Evercore使用這些衡量標準來評估其運營業績以及員工個人的績效。不應將這些衡量標準視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。

包括業務調整成本在內的特別費用不包括在歸屬於Evercore Inc.的調整後淨收益中。2023年的這些費用涉及註銷與公司在墨西哥的業務結束相關的不可收回資產。

由於納入了某些Evercore LP單位和未歸屬限制性股票單位，截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，Evercore調整後的攤薄已發行股票高於美國公認會計原則。

這些調整的更多細節以及對截至2022年12月31日的三個月和十二個月中類似金額的解釋載於A-2至A-7頁。

精選財務數據——美國公認會計準則業績

以下是根據美國公認會計原則對Evercore合併業績的討論。有關我們的業務板塊業績，請參閲第 A-4 至 A-6 頁。

淨收入

諮詢費——第四季度諮詢費同比下降了4,460萬美元，下降了6％，全年諮詢費同比下降了4.291億美元，下降了18％，反映了2023年大宗交易收入的下降。

承保費——第四季度承保費同比下降了2500萬美元，下降了57％，全年承保費同比下降了1160萬美元，下降了9％，反映了我們在2023年參與的交易數量的減少。

佣金及相關收入——第四季度佣金及相關收入同比增長240萬美元，增長4％，這主要反映了交易收入的增加。全年佣金及相關收入同比下降340萬美元，下降2％，這主要反映了交易收入的減少。

資產管理和管理費——受財富費用增加的推動，第四季度資產管理和管理費用同比增加140萬美元，增長9％

管理客户，相關資產管理規模增長了16％，這主要是由於市場升值。全年資產管理和管理費用同比增長260萬美元，增長4％，這要歸因於財富管理客户的費用增加，相關的資產管理規模增長了16％，這主要是由於市場升值。

其他收入——第四季度其他收入淨額同比增長1,860萬美元，增長134％，這主要反映了我們的固定收益投資組合（主要由美國國庫券組成）的更高回報率以及我們的投資基金投資組合的更高表現。全年其他收入淨額同比增長1.055億美元，這主要反映了由於市場整體升值，我們的投資基金投資組合從2022年的虧損2980萬美元轉變為2023年的3,430萬美元收益，以及我們的固定收益投資組合（主要由美國國庫券組成）的回報率提高。投資基金投資組合被用作對衝我們的遞延現金補償計劃的經濟對衝工具。

開支

員工薪酬和福利——第四季度員工薪酬和福利同比增長3690萬美元，增長7％，反映出2023年第四季度的薪酬比率為71.4％，而去年同期為62.9％。與去年同期相比，員工薪酬和福利的增加主要反映了上期遞延薪酬的攤銷額增加、激勵性薪酬應計額的增加和基本工資的增加。如上所述，薪酬比率受到本年度淨收入與去年同期相比下降的影響。全年員工薪酬和福利同比減少4,060萬美元，下降2％，反映出全年薪酬比率為68.3％，而去年同期為61.5％。與去年同期相比，員工薪酬和福利的減少主要反映了激勵性薪酬應計額的降低，但前期遞延薪酬的攤銷額增加和基本工資的增加部分抵消了這一點。如上所述，薪酬比率受到本年度淨收入與去年同期相比下降的影響。有關更多信息，請參閲 “遞延薪酬”。

非薪酬成本——第四季度非薪酬成本同比增加1,090萬美元，增長11％，這主要是由於差旅和相關費用以及通信和信息服務的增加，這主要反映了2023年第四季度研究服務和許可費的增加。這一增長還歸因於2022年第四季度支出的逆轉，這與拖欠我們RECA業務前股權持有人的或有對價的公允價值下降有關。第四季度的非薪酬比率為13.6％，高於去年同期的11.5％。如上所述，非薪酬比率還受到本年度淨收入與去年同期相比下降的影響。全年非薪酬費用同比增加4,170萬美元，增長11％，這主要是由差旅和相關費用以及通信和信息服務的增加推動的，這主要反映了

2023年更高的許可費和研究服務。這一增長還歸因於2022年支出的逆轉，這與欠我們RECA業務前股權持有人的或有對價的公允價值下降有關。全年非薪酬比率為16.8％，高於去年同期的13.2％。如上所述，非薪酬比率還受到本年度淨收入與去年同期相比下降的影響。

特別費用，包括業務調整成本 — 2023年全年特別費用，包括業務調整成本，涉及註銷與公司在墨西哥的業務結束相關的不可收回資產。

2022年第四季度特別費用，包括業務調整成本，與離職福利和與公司在墨西哥的業務結束相關的其他費用有關。2022年全年特別費用，包括業務調整成本，涉及公司在第二季度預付原定於2023年3月30日到期的5.23％的B系列優先票據（“B系列票據”）的6,700萬美元本金總額的相關費用，以及某些專業費用、離職福利和其他與公司在墨西哥的業務結束相關的費用。

有效税率

第四季度的有效税率為23.1％，去年同期為27.7％。全年有效税率為22.0％，而去年同期為24.5％。本年度的有效税率主要受授予員工股份獎勵高於原始授予價格後，與公司股價升值相關的扣除的影響。2023年全年所得税準備金反映了1,370萬澳元的額外税收優惠，而去年同期為1,960萬美元，這是由於將員工股份獎勵授予高於原始授予價格後，我們的股價升值會帶來淨影響。

精選財務數據——調整後的業績

以下是對Evercore調整後合併業績的討論。有關更多信息以及這些指標與我們的美國公認會計原則業績的對照表，請參閲第 3 頁和 A-2 至 A-7 頁。有關我們的業務板塊業績，請參見A-4至A-6頁。

調整後的淨收入

有關其他業務指標，請參閲第 4 頁。

諮詢費——第四季度調整後的諮詢費同比下降了4,460萬美元，下降了6％，全年調整後的諮詢費同比下降了4.297億美元，下降了18％，反映了2023年大宗交易收入的下降。

承保費——第四季度承保費同比下降了2500萬美元，下降了57％，全年承保費同比下降了1160萬美元，下降了9％，反映了我們在2023年參與的交易數量的減少。

佣金及相關收入——第四季度佣金及相關收入同比增長240萬美元，增長4％，這主要反映了交易收入的增加。全年佣金及相關收入同比下降340萬美元，下降2％，這主要反映了交易收入的減少。

資產管理和管理費——第四季度調整後的資產管理和管理費用同比增加220萬美元，增長13％，這主要是由於財富管理客户的費用增加，相關資產管理規模增長了16％，主要是由於市場升值。這一增長還受到關聯公司股本收益增長83％的推動。全年調整後的資產管理和管理費用同比增加180萬美元，增長3％，這主要是由於財富管理客户的費用增加，相關資產管理規模增長了16％，主要是由於市場升值。關聯公司股權收益下降11％，部分抵消了這一點。

其他收入——第四季度調整後的其他收入淨額同比增長1,860萬美元，增長103％，這主要反映了我們的固定收益投資組合（主要由美國國庫券組成）的更高回報率以及我們的投資基金投資組合的更高表現。全年調整後

其他收入淨額同比增長1.066億美元，這主要反映了由於市場整體升值，我們的投資基金投資組合從2022年的虧損2980萬美元轉變為2023年的3,430萬美元收益，以及我們的固定收益投資組合（主要由美國國庫券組成）的回報率提高。投資基金投資組合被用作對衝我們的遞延現金補償計劃的經濟對衝工具。

調整後的費用

員工薪酬和福利 — 第四季度調整後的員工薪酬和福利同比增加3,690萬美元，增長7％，反映出2023年第四季度調整後的薪酬比率為70.8％，而去年同期為62.5％。與去年同期相比，調整後的員工薪酬和福利的增加主要反映了上期遞延薪酬的攤銷額增加、激勵性薪酬應計額的增加和基本工資的增加。如上所述，調整後的薪酬比率受到本年度淨收入與去年同期相比減少的影響。全年調整後的員工薪酬和福利同比減少4,060萬美元，下降2％，反映出全年調整後的薪酬比率為67.6％，而去年同期為60.9％。與去年同期相比，調整後的員工薪酬和福利的減少主要反映了激勵性薪酬應計額的降低，但前期遞延薪酬的攤銷額增加和基本工資的增加部分抵消了這一點。如上所述，調整後的薪酬比率受到本年度淨收入與去年同期相比減少的影響。有關更多信息，請參閲 “遞延薪酬”。

非薪酬成本——第四季度調整後的非薪酬成本同比增加1,090萬美元，增長11％，這主要是由於差旅和相關費用以及通信和信息服務的增加，這主要反映了2023年第四季度研究服務和許可費的增加。這一增長還歸因於2022年第四季度支出的逆轉，這與欠我們RECA業務前股權持有人的或有對價的公允價值下降有關。第四季度調整後的非薪酬比率為13.5％，高於去年同期的11.4％。如上所述，調整後的非薪酬比率還受到本年度淨收入與去年同期相比減少的影響。全年調整後的非薪酬費用同比增加4,170萬美元，增長11％，這主要是由於差旅和相關費用以及通信和信息服務的增加，這主要反映了2023年許可費和研究服務的增加。這一增長還歸因於2022年支出的逆轉，這與欠我們RECA業務前股權持有人的或有對價的公允價值下降有關。全年調整後的非薪酬比率為16.6％，高於去年同期的13.1％。如上所述，調整後的非薪酬比率還受到本年度淨收入與去年同期相比減少的影響。

調整後的有效税率

第四季度調整後的有效税率為25.3％，去年同期為28.2％。全年調整後的有效税率為23.4％，而去年同期為24.5％。本年度調整後的有效税率主要受員工股份獎勵歸屬高於原始授予價格後公司股價升值相關的扣除的影響。2023年全年調整後的所得税準備金反映了1480萬澳元的額外税收優惠，而去年同期為2,020萬美元，這是由於將員工股份獎勵授予高於原始授予價格後，我們的股價升值會帶來淨影響。

流動性

 

公司繼續保持強勁的資產負債表。截至2023年12月31日，現金及現金等價物為5.969億美元，投資證券和存款證為14億美元，流動資產超過流動負債17億美元。截至2023年12月31日，與應付票據相關的到期金額為3.739億美元。

員工人數

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在全球分別僱用了約2,195和2,120名員工。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在其投資銀行和股票板塊中分別僱用了174（1）和169（2）名高級董事總經理，其中136（1）和130（2）名分別是諮詢高級董事總經理。

(1) 截至2023年12月31日的高級董事總經理人數，經調整後包括2024年1月加入的另外一名諮詢高級董事總經理。

(2) 截至2022年12月31日的高級董事總經理人數，經調整後包括2023年第一季度加入的另外一名諮詢高級董事總經理。

遞延補償

2023年，公司向某些員工發放了250萬個未歸屬限制性股票單位（“RSU”）（主要與2022年獎金獎勵一起發放），授予日的公允價值為3.384億美元。

此外，在2023年，公司主要根據2022年的獎金獎勵向某些員工發放了1.63億美元的遞延現金獎勵，這些獎勵與我們的遞延現金薪酬計劃有關。

公司確認截至2023年12月31日的三個月和十二個月中與限制性股票單位和我們的遞延現金薪酬計劃相關的薪酬支出分別為1.036億美元和4.391億美元，截至2022年12月31日的三個月和十二個月中分別確認了8,780萬美元和3.694億美元。

截至2023年12月31日，該公司擁有570萬個未歸屬限制性股票單位，總授予日公允價值為7.097億美元。RSU在獎勵的服務期內計費，視退休資格而定，通常在四年內歸屬。

截至2023年12月31日，公司預計將在2027年的不同日期支付與我們的遞延現金補償計劃相關的總額為3.669億美元，但須視某些歸屬事件而定。

根據該計劃應付的款項在獎勵的服務期內記作支出，視退休資格而定，並反映在應計薪酬和福利中，即流動負債的一部分。

資本回報交易

2024 年 1 月 30 日，Evercore 董事會宣佈將於 2024 年 3 月 8 日向 2024 年 2 月 23 日登記在冊的普通股股東支付每股 0.76 美元的季度股息。

在第四季度，公司從員工手中回購了16,000股股票，用於股票薪酬獎勵的淨結算，平均每股價格為143.17美元。2023年，公司根據公司的股票回購計劃，以平均每股價格為131.53美元，從員工手中回購了100萬股股票，以股票薪酬獎勵的淨結算，並以平均每股價格為127.85美元的公開市場交易回購了200萬股股票。共收購了300萬股股票，平均每股價格為129.04美元。

電話會議

Evercore將從美國東部時間2024年1月31日星期三上午8點開始舉辦相關的電話會議，可通過電話和網絡直播進行電話會議。投資者和分析師可以通過撥打（800）274-8461（國內免費電話）或（203）518-9814（國際）參加電話會議直播；密碼：EVRQ423。請在電話會議開始前至少 10 分鐘註冊。

電話會議的網絡直播將在Evercore網站www.evercore.com的 “投資者專區” 上播出。該網絡直播將在Evercore的網站上存檔30天。

關於 Evercore

Evercore（紐約證券交易所代碼：EVR）是一家首屈一指的全球獨立投資銀行諮詢公司。我們致力於通過就董事會、管理團隊和股東具有戰略意義的事項（包括併購、戰略股東諮詢、重組和資本結構）提供值得信賴的獨立和創新的建議，幫助客户取得卓越的業績。Evercore還協助客户籌集公共和私人資本，提供股票研究、股票銷售和代理交易執行，此外還為高淨值和機構投資者提供財富和投資管理服務。公司成立於1995年，總部位於紐約，並在美洲、歐洲、中東和亞洲的主要金融中心設有辦事處和分支機構。欲瞭解更多信息，請訪問 www.evercore.com。

另類財務報表列報的基礎

我們的調整後業績是非公認會計準則衡量標準。正如 “非公認會計準則指標” 下進一步討論的那樣，Evercore認為，披露的調整後指標及其任何調整與可比的美國GAAP指標一起提出，有助於投資者比較Evercore在多個時期的業績，並更好地反映管理層如何看待其經營業績。不應將這些衡量標準視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。以下頁面的表格顯示了我們的美國公認會計準則業績與調整後業績的對賬情況。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對Evercore運營和財務業績等方面的看法。在某些情況下，你可以使用諸如 “展望”、“積壓”、“相信”、“預期”、“潛在”、“可能”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或這些詞語的負面版本或其他詞語來識別這些前瞻性陳述可比的詞語。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，基於各種基本假設和預期，受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，可能包括基於我們的增長戰略和Evercore業務預期趨勢對我們未來財務業績的預測。因此，有或將來會有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中所示的結果或結果存在重大差異。Evercore認為，這些因素包括但不限於Evercore截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告、當前的8-K表報告和註冊聲明中討論的 “風險因素” 中描述的因素。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿中包含的其他警示聲明一起閲讀。此外，新的風險和不確定性不時出現，Evercore無法預測所有風險和不確定性，Evercore也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對實際業績的預測，Evercore對任何前瞻性陳述的準確性或完整性不承擔任何責任。Evercore沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

調整後的結果

在本新聞稿中討論Evercore業務的整個過程中，信息均按調整後提供，這是一項非公認的會計原則（“非公認會計準則”）衡量標準。調整後的業績從根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的信息開始，經過調整以排除某些項目，並反映了某些Evercore LP單位以及未歸屬限制性股票單位轉換為A類股票的情況。Evercore認為，披露的調整後指標及其任何調整，如果與美國可比的GAAP指標一起提出，將有助於投資者比較Evercore在多個時期的業績，並促進對Evercore經營業績的理解。公司使用這些衡量標準來評估其運營業績以及員工個人的績效。不應將這些指標視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績指標。這些調整後的金額分配給公司的兩個業務部門：投資銀行與股票和投資管理。調整後公認會計原則和美國公認會計原則結果之間的差異如下：

1.假設將Evercore LP單位兑換為A類股票。調整後的業績假設幾乎所有Evercore LP單位都已兑換成A類股票。因此，與這些單位相關的非控股權益轉換為控股權。公司管理層認為，提供與幾乎所有這些先前授予的股權和與首次公開募股相關的限制性股票單位的假設轉換相關的每股效應是有用的，因此，調整後的業績反映了它們向A類股票的兑換。

2. 與業務合併和資產剝離相關的調整。調整後業績中不包括業務合併和資產剝離產生的以下費用，因為公司管理層認為，不包括這些費用的影響，各時期的經營業績更具可比性：

a. 出售ABS權益的收益。2022年第一季度出售公司部分ABS權益的收益不包括在調整後的列報中。

3. 特別費用，包括業務調整費用。調整後列報中未包括的2023年支出與註銷與公司在墨西哥的業務結束相關的不可收回資產有關。2022年調整後列報中未包括的支出涉及與公司第二季度B系列票據的預付款相關的費用，以及與公司在墨西哥的業務結束相關的某些專業費用、離職福利和其他費用。

4. 所得税。Evercore由一系列有限責任公司、合夥企業、C-公司和一家作為最終母公司的美國上市公司組成。某些子公司，尤其是Evercore LP，擁有由管理層或前管理層成員持有的非控股權益。因此，並非公司的所有收入都需要繳納公司一級的税，還需要徵收某些其他州和地方税。調整後收益報告中的假設是，通過將Evercore LP單位交換為最終母公司的A類普通股，幾乎所有非控股權益都被消除。因此，調整後的收益報告假設基本取消了對Evercore LP非控股權益持有人的收益分配，因此在美國傳統税收結構下受C-Corporation的法定税率的約束，某些州和地方税相應減少。

5. 利息支出的列報。調整後的業績顯示了扣除債務利息支出的調整後投資銀行和股票營業收入，該收入按美國公認會計原則包含在利息支出中。

6. 權益法投資收益的列報。調整後的業績顯示了收入中權益法投資的收益，因為公司管理層認為這是一個有用的陳述。

未經審計的簡明合併調整後財務數據附註

有關這些調整的更多信息，請參閲第 A-2 頁。

(1) 在調整後的列報中，權益法投資的收益（虧損）已重新歸類為收入。

(2) 債務利息支出不包括在淨收入中，在調整後的業績中列在營業收入下方，並按美國公認會計原則計入利息支出。

(3) 2022年第一季度出售公司在ABS的部分權益所產生的收益不包括在調整後的列報中。

(4) 調整後列報中未包括的2023年支出與註銷與公司在墨西哥的業務結束相關的不可收回資產有關。2022年調整後列報中未包括的支出涉及與公司第二季度B系列票據的預付款相關的費用，以及與公司在墨西哥的業務結束相關的某些專業費用、離職福利和其他費用。

(5) 作為最終母公司，Evercore由一系列有限責任公司、合夥企業、C-公司和一家在美國的上市公司組成。某些子公司，尤其是Evercore LP，擁有由管理層或前管理層成員持有的非控股權益。因此，並非公司的所有收入都需要繳納公司一級的税，還需要徵收某些其他州和地方税。調整後收益報告中的假設是，通過將Evercore LP單位交換為最終母公司的A類普通股，幾乎所有非控股權益都被消除。因此，調整後的收益報告假設基本取消了對Evercore LP非控股權益持有人的收益分配，因此在美國傳統税收結構下受C-Corporation的法定税率的約束，某些州和地方税相應減少。

(6) 反映了為取消與幾乎所有Evercore LP合夥單位相關的非控股權益而進行的調整，這些單位在調整後的列報中假定轉換為A類普通股。

(7) 在調整後的演示中，假設幾乎所有Evercore LP單位和與IPO相關的限制性股票單位獎勵都被交易為A類股票。在計算美國公認會計準則每股淨收益的已發行普通股等價物時，Evercore LP單位具有抗稀釋性。