奧的斯公佈了2023年第四季度和全年業績

公佈強勁的第四季度和全年業績；公佈2024年展望，銷售和收益穩步增長，服務勢頭持續

•第四季度淨銷售額增長5.3％，有機銷售額增長3.8％；GAAP每股收益增長11.3％，調整後每股收益增長16.0％

•第四季度新設備訂單增長3％；積壓訂單增長2％

•第四季度模組訂單增長11％；積壓訂單增長15％

•維護投資組合單位上漲4.2％

•財年淨銷售額增長3.8％，有機銷售額增長5.6％；GAAP每股收益增長14.5％，調整後每股收益增長11.7％

•財年GAAP運營現金流為16億美元；自由現金流為14.9億美元；調整後的自由現金流為15.3億美元

•宣佈2024年展望*，有機銷售額增長3％至5％，調整後的每股收益為3.80美元至3.90美元，調整後的自由現金流約為16億美元

康涅狄格州法明頓，2024年1月31日——奧的斯環球公司（紐約證券交易所代碼：OTIS）報告全年淨銷售額為142億美元，有機增長率為5.6％。GAAP每股收益（EPS）增長了14.5％，至3.39美元，調整後的每股收益增長了11.7％，至3.54美元。

主席、首席執行官兼總裁朱迪·馬克斯表示：“奧的斯在第四季度取得了優異的業績，調整後的每股收益增長了十幾歲，服務業連續第三個季度實現了高個位數的有機銷售增長，新設備訂單恢復了增長。”“2023年全年的特點是中等個位數的有機銷售增長，營業利潤率的擴大，調整後的每股收益增長低至十幾歲。我們連續第二年將調整後的服務運營利潤率擴大了50個基點，將行業領先的維護投資組合加速增長至4.2％，新設備和現代化積壓量均有所增加，並向股東分配了約13.5億美元，其中包括通過股票回購的8億美元。隨着我們繼續執行長期戰略，為客户、同事和股東創造價值，我們將保持積極勢頭，直至2024年。”

關鍵人物

（百萬美元，每股金額除外）			截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
			2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額			$	3,620					$	3,439					5.3		%				3.9		%				$	14,209					$	13,685					3.8		%				5.0		%
調整後的淨銷售額			$	3,620					$	3,439					5.3		%				3.9		%				$	14,209					$	13,579					4.6		%				5.8		%
有機銷售增長																					3.8		%																						5.6		%
GAAP
營業利潤			$	522					$	491					$	31											$	2,186					$	2,033					$	153
營業利潤率			14.4%						14.3%						10 bps												15.4%						14.9%						50 bps
淨收入			$	323					$	297					8.8%												$	1,406					$	1,253					12.2%
每股收益			$	0.79					$	0.71					11.3%												$	3.39					$	2.96					14.5%
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤			$	566					$	505					$	61					$	52					$	2,269					$	2,126					$	143					$	166
營業利潤率			15.6%						14.7%						90 bps												16.0%						15.7%						30 bps
淨收入			$	356					$	316					12.7%												$	1,469					$	1,343					9.4%
每股收益			$	0.87					$	0.75					16.0%												$	3.54					$	3.17					11.7%

第四季度淨銷售額為36億美元，比上年增長5.3％，這得益於有機銷售額增長3.8％和外匯收益1.4％。新設備有機銷售額基本持平，服務有機銷售額增長6.8％。

第四季度GAAP營業利潤為5.22億美元，增加了3,100萬美元，調整後的營業利潤為5.66億美元，增加了6,100萬美元。不包括900萬美元的外匯收益，調整後的按固定貨幣計算的營業利潤增加了5200萬美元，這得益於這兩個細分市場的強勁表現。受良好的細分市場表現和組合的推動，GAAP營業利潤率增長了10個基點至14.4％，調整後的營業利潤率擴大了90個基點至15.6％。

GAAP每股收益為0.79美元，與上年相比增長了11.3％，調整後的每股收益增長了16.0％，至0.87美元，這要歸因於強勁的運營業績、有效的税率提高和股數的減少促成了調整後的每股收益增長12美分。

受有機銷售增長5.6％的推動，全年淨銷售額增長了3.8％，部分被外匯帶來的1.2％的不利因素所抵消。由於外匯不利因素部分抵消了服務板塊的營業利潤增長，GAAP和調整後的營業利潤分別增加了1.53億美元和1.43億美元。GAAP營業利潤率擴大了50個基點，GAAP每股收益增長了14.5％。調整後的營業利潤率擴大了30個基點，這歸因於服務板塊的強勁表現和良好的組合，但部分被企業的不利因素所抵消。調整後的每股收益增長了11.7％，這得益於營業利潤增長、有效税率降低、非控股權益減少以及股數減少帶來的好處。

新裝備

						截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	1,466					$	1,461					0.3		%				(0.1)		%				$	5,812					$	5,864					(0.9)		%				1.2		%
調整後的淨銷售額						$	1,466					$	1,461					0.3		%				(0.1)		%				$	5,812					$	5,778					0.6		%				2.7		%
有機銷售增長																								(0.2)		%																						2.6		%
GAAP
營業利潤						$	81					$	66					$	15											$	358					$	358					$	0
營業利潤率						5.5		%				4.5		%				100 bps												6.2		%				6.1		%				10 bps
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤						$	89					$	72					$	17					$	20					$	381					$	381					$	0					$	26
營業利潤率						6.1		%				4.9		%				120 bps												6.6		%				6.6		%				0 bps

第四季度，淨銷售額為15億美元，與去年同期基本持平，其中包括來自外匯的微薄收益。由於中國的下降被美洲和亞太地區的增長所抵消，該季度的有機銷售額基本持平。

GAAP營業利潤增長了1500萬美元，至8,100萬美元，調整後的營業利潤增長了1,700萬美元，至8900萬美元，這要歸因於生產率的提高、有利的定價和大宗商品的利好，但不利的地區和產品組合以及更高的銷售和收購支出部分抵消了這一點。GAAP營業利潤率擴大了100個基點，調整後的營業利潤率擴大了120個基點。

第四季度新設備訂單按固定匯率計算增長了3％，這要歸因於歐洲、中東和非洲的青少年低增長、美洲的中個位數增長以及亞太地區的低個位數增長，但部分被中國的中個位數下降所抵消。全年新設備訂單下降了4％，其中亞太地區是青春期的增長，而歐洲、中東和非洲地區的低個位數增長被中國的中個位數下降和美洲的低位數下降所抵消。按實際和固定匯率計算，GAAP新設備積壓量增長了2％。

全年淨銷售額下降0.9％，其中2.6％的有機銷售增長被外匯2.1％的不利因素部分抵消。GAAP營業利潤持平，GAAP營業利潤率增長了10個基點。由於不利的地區和產品組合、更高的銷售和收購支出以及外匯不利因素抵消了更高的銷量、有利的價格和生產率以及大宗商品的不利因素，調整後的營業利潤持平。調整後的營業利潤率持平。

服務

						截至12月31日的季度																								截至12月31日的年度
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	2,154					$	1,978					8.9		%				7.0		%				$	8,397					$	7,821					7.4		%				7.8		%
調整後的淨銷售額						$	2,154					$	1,978					8.9		%				7.0		%				$	8,397					$	7,801					7.6		%				8.1		%
有機銷售增長																								6.8		%																						7.7		%
GAAP
營業利潤						$	497					$	461					$	36											$	1,972					$	1,789					$	183
營業利潤率						23.1		%				23.3		%				(20) bps												23.5		%				22.9		%				60 bps
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤						$	518					$	472					$	46					$	33					$	2,014					$	1,832					$	182					$	178
營業利潤率						24.0		%				23.9		%				10 bps												24.0		%				23.5		%				50 bps

第四季度，22億美元的淨銷售額增長了8.9％，這得益於有機銷售額增長6.8％和外匯收益1.9％。有機維護和維修銷售額增長了6.8％，有機現代化銷售額增長了7.0％。

GAAP營業利潤為4.97億美元，增加了3,600萬美元，調整後的營業利潤為5.18億美元，按固定匯率計算，增長了3,300萬美元，這要歸因於銷量的增加、有利的維護定價和生產率，但年度工資通脹和材料成本的上漲部分抵消了這一點。GAAP營業利潤率收縮了20個基點，調整後的營業利潤率擴大了10個基點。

全年淨銷售額增長7.4％，這得益於7.7％的有機銷售額增長，部分被外匯帶來的0.4％的不利因素所抵消。GAAP營業利潤增加了1.83億美元，GAAP營業利潤率擴大了60個基點。按固定匯率計算，調整後的營業利潤增加了1.78億美元，這要歸因於銷量增加、有利的定價和生產率，但部分被年度工資通脹和材料成本上漲所抵消。調整後的營業利潤率擴大了50個基點。

現金流

						截至12月31日的季度																		截至12月31日的年度
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						2023						2022						Y/Y
運營產生的現金流						$	597					$	464					$	133					$	1,627					$	1,560					$	67
自由現金流						$	555					$	430					$	125					$	1,489					$	1,445					$	44
調整後的自由現金流						$	573					$	430					$	143					$	1,534					$	1,463					$	71

第四季度運營現金為5.97億美元，增加了1.33億美元，自由現金流為5.55億美元，增加了1.25億美元，調整後的自由現金流為5.73億美元，這要歸因於淨收入的增加和良好的營運資金，調整後的自由現金流為5.73億美元。

全年運營現金為16億美元，增加了6700萬美元，自由現金流為14.9億美元，增加了4,400萬美元，調整後的自由現金流為15.3億美元，增長了7,100萬美元，這得益於運營淨收入的增加，部分被營運資金的變化所抵消。

2024 年展望*

奧的斯宣佈了其全年展望：

•淨銷售額為145億美元至148億美元，增長2％至4％

•有機銷售額增長3％至5％

◦有機新設備銷售額基本持平

◦有機服務銷售額增長了6％至7％

•調整後的營業利潤為24.0億美元至24.5億美元，按固定貨幣計算增長1.5億美元至1.9億美元；按實際貨幣計算增長1.25億美元，至1.75億美元

•調整後的每股收益為3.80美元至3.90美元，上漲7％至10％；調整後的有效税率約為25.5％

•調整後的自由現金流約為16億美元

*注意：當我們在前瞻性基礎上提供有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的每股收益、調整後的有效税率和調整後的自由現金流展望時，如果不進行不合理的努力，通常無法調和非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異。有關更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標的使用和定義”。

關於奧的斯

奧的斯是全球領先的電梯和自動扶梯製造、安裝和服務公司。我們每天運送23億人，維護全球約230萬個客户單元，這是業界最大的維護組合。奧的斯總部位於美國康涅狄格州，擁有71,000名員工，其中包括42,000名現場專業人員，他們都致力於滿足全球200多個國家和地區的客户和乘客的多樣化需求。欲瞭解更多信息，請訪問 www.otis.com 並在領英、Instagram、臉書和推特上關注我們 @OtisElevatorCo。

非公認會計準則財務指標的使用和定義

奧的斯環球公司（“奧的斯”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。我們在報告根據公認會計原則確定的財務信息時，會補充某些非公認會計準則財務信息。所提供的非公認會計準則信息為投資者提供了其他有用的信息，但不應孤立地考慮，也不應將其作為相關的GAAP指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計準則指標的定義可能有所不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。非公認會計準則指標（在本新聞稿中提及）與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見所附表格。這些表格提供了關於調整後措施中未包括的項目和金額的補充信息。

調整後的淨銷售額、有機銷售額、調整後的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用、調整後的營業利潤、調整後的淨利息支出、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）、調整後的有效税率、固定貨幣、自由現金流和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。

調整後的淨銷售額代表淨銷售額（GAAP衡量標準），不包括非經常性和/或非運營性質的重大項目（“其他重要項目”）。

有機銷售額代表合併淨銷售額（公認會計原則衡量標準），不包括過去十二個月內完成的外幣折算、收購和剝離以及其他重要項目的影響。管理層認為，有機銷售是衡量公司持續經營業績結果的有用指標。

調整後的銷售和收購費用代表銷售和收購費用（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的一般公司支出和其他費用代表一般公司支出和其他（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的營業利潤代表持續經營收入（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的淨利息支出代表淨利息支出（公認會計原則衡量標準），根據非經常性收購相關融資成本和交易完成前的相關淨利息支出的影響進行了調整。

調整後的有效税率代表針對其他重要項目以及重組成本和其他重要項目的税收影響進行調整的有效税率（GAAP衡量標準）。

調整後的淨收益代表歸屬於奧的斯環球公司的淨收益（公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目，包括相關的税收影響。調整後的每股收益是指歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益（GAAP衡量標準），根據重組和其他重要項目的每股影響（包括相關的税收影響）進行了調整。

管理層認為，調整後的淨銷售額、有機銷售額、調整後的銷售和收購、調整後的一般公司費用及其他、調整後的營業利潤、調整後的淨利息支出、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率和調整後的RPO是對公司持續經營業績進行同期比較的有用衡量標準。

此外，GAAP財務業績包括外幣匯率（“AFX”）變動的影響。我們使用 “按固定貨幣” 或 “CFX” 計算的非公認會計準則指標來顯示財務業績的變化，而不會影響週期間的貨幣波動。根據美國公認會計原則，損益表結果按報告期內的平均匯率折算成美元。管理層認為，這種非公認會計準則指標有助於對公司持續經營業績的同期比較進行比較。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，代表運營現金流（GAAP指標）減去資本支出。管理層認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，也是評估奧蒂斯為其活動（包括收購融資、償債、回購普通股和向股東分配收益）的能力的額外基礎。自由現金流不應是

被視為經營活動提供的淨現金流或根據公認會計原則列報的任何其他流動性衡量標準的替代方案，或更有意義。

調整後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，代表運營現金流（GAAP指標）減去資本支出，經調整後不包括管理層認為會影響經營業績可比性的某些項目。管理層認為，調整後的自由現金流是衡量流動性的有用指標，它為投資者提供了有關公司為其活動提供資金的能力的更多信息，包括收購融資、還本付息、回購普通股和向股東分配收益。不應將調整後的自由現金流視為經營活動提供的淨現金流或根據公認會計原則列報的任何其他流動性衡量標準的替代方案，或更有意義。

當我們在前瞻性基礎上提供對調整後淨銷售額、有機銷售額、調整後營業利潤、調整後淨利息支出、調整後淨收益、調整後有效税率、調整後每股收益、自由現金流和調整後自由現金流的預期時，如果沒有非公認會計準則預期與相應的公認會計原則指標（持續經營的預期攤薄後每股收益、營業利潤、有效税率、淨銷售額和預期運營現金流）之間的差異的對賬通常無法得到不合理的努力這是因為未來相關時期內將從公認會計原則衡量標準中排除的項目可能存在很大的可變性、複雜性和低知名度，例如異常收益和損失、未決訴訟的最終結果、外幣匯率的波動、潛在收購和資產剝離的影響和時機以及其他結構性變化或其可能的重要性。排除項的可變性可能會對我們未來的GAAP業績產生重大且可能不可預測的影響。

警示聲明

本通信所包含的陳述如果不是歷史或當前事實的陳述，則構成證券法規定的 “前瞻性陳述”。口頭或書面前瞻性陳述也可能不時包含在向公眾發佈的其他信息中。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對奧蒂斯未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“中期”、“短期”、“信心”、“目標” 等詞語來識別與對未來運營或財務業績的討論有關。除其他外，前瞻性陳述可能包括與未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金用途、股息、股票回購、税率、研發支出、重組行動（包括UpLift）、信用評級、淨負債和其他衡量財務業績或潛在未來計劃、戰略或交易的陳述，或與氣候變化以及我們實現某些環境、社會和治理目標或目標的意向有關的陳述，包括運營影響和與之相關的費用，以及其他非歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。對於這些陳述，奧的斯要求為1995年《美國私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港保護。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於：（1）經濟狀況對奧的斯及其業務運營所在行業和市場的影響以及任何變化的影響，包括金融市場狀況、大宗商品價格波動和其他通貨膨脹壓力、利率和外幣匯率、建築業終端市場需求水平、疫情健康問題（包括 COVID-19 及其變體）、自然災害，無論是由氣候變化還是其他原因造成，以及財務奧的斯客户和供應商的狀況；（2）美國政治狀況的變化（包括與2024年大選或其他結果有關的變化）以及奧的斯及其業務所在的其他國家的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、以色列和哈馬斯之間的戰爭以及中美之間的緊張關係，對總體市場狀況、大宗商品成本、全球貿易政策及相關制裁和出口管制以及貨幣的影響短期及以後的匯率；(3)開發、生產、交付、支持、績效和實現先進技術及新產品和服務的預期收益方面的挑戰；（4）未來的債務、資本支出和研發支出水平；（5）信貸的未來可用性以及可能影響此類可用性或成本的因素，包括信貸市場狀況和奧蒂斯的資本結構；（6）未來回購奧蒂斯普通股的時間和範圍，回購可能會暫停的任何時候都是由於各種因素造成的，包括市場狀況以及其他投資活動和現金使用水平；（7）價格波動以及供應商材料和服務交付的延誤和中斷，無論是由於總體經濟狀況的變化、地緣政治衝突還是其他原因造成的；（8）成本削減或控制行動、重組成本和相關儲蓄及其他後果，包括與UpLift有關的後果；（9）新業務和投資機會；（10）法律訴訟的結果, 調查和其他突發事件; (11)養老金計劃假設和未來繳款；（12）集體談判協議談判以及勞資糾紛和勞動力通貨膨脹對奧的斯及其業務全球運營市場的影響；（13）美國和奧的斯及其業務所在國税收、環境、監管（包括進出口）和其他法律法規變化的影響；（14）奧的斯留住和僱用關鍵人員的能力；(15)

收購和剝離活動的範圍、性質、影響或時機，將收購的業務整合到現有業務中，實現協同效應、增長和創新的機會以及產生相關成本；(16) 美國國税局和其他税務機關決定，應將分銷或某些關聯交易視為與奧的斯和開利環球公司（“開利公司”）與聯合技術分離（“分離”）有關的應納税交易公司（現在被稱為RTX公司（“RTX”）；以及（17）根據我們與RTX和Carrier簽訂的與分離有關的協議，我們已經或今後可能產生的義務和爭議。上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的差異的因素的更多信息，請參閲奧的斯不時向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格的註冊聲明以及奧的斯關於10-K、10-Q和8-K表格的報告。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，奧的斯均不承擔更新或修改此類陳述的義務。

奧的斯環球公司

簡明合併運營報表

奧的斯環球公司

分部淨銷售額和營業利潤

奧的斯環球公司

報告（GAAP）與調整後的營業利潤率和營業利潤率的對賬

奧的斯環球公司

報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）淨收益、每股收益和有效税率的對賬

1 奧的斯產生了與為扎爾多亞·奧的斯要約融資相關的利息成本。截至2022年12月31日止年度的淨利息支出按調整後反映出來，不包括這些成本。

奧的斯環球公司

淨銷售額變化的組成部分

新設備待辦事項的組成部分

現代化待辦事項的組成部分

奧的斯環球公司

調整後的營業利潤按固定貨幣對賬

奧的斯環球公司

合併資產負債表

奧的斯環球公司

簡明合併現金流量表

						截至12月31日的季度												截至12月31日的年度
						（未經審計）												（未經審計）
（百萬美元）						2023						2022						2023						2022
經營活動：
運營淨收入						$	344					$	318					$	1,498					$	1,369
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷						48						46						193						191
遞延所得税支出（福利）						(27)						(22)						(61)						(16)
股票補償成本						15						26						64						67
改進：
應收賬款，淨額						(25)						(138)						(239)						(309)
合約資產和負債，流動						(98)						(105)						(30)						38
庫存						23						15						15						(65)
其他流動資產						42						66						38						52
應付賬款						187						135						152						272
應計負債						99						82						33						(84)
養老金繳款						(16)						(6)						(48)						(34)
其他經營活動，淨額						5						47						12						79
（用於）經營活動提供的淨現金流						597						464						1,627						1,560
投資活動：
資本支出						(42)						(34)						(138)						(115)
收購企業和無形資產，扣除現金						(9)						(8)						(36)						(46)
扣除現金後的業務處置						—						—						—						61
出售（投資）股權證券的收益，淨額						6						—						4						(7)
其他投資活動，淨額						(6)						(53)						(13)						74
由（用於）投資活動提供的淨現金流						(51)						(95)						(183)						(33)
融資活動：
短期借款增加（減少），淨額						(23)						33						(113)						113
發行長期債務的收益						—						—						747						—
支付債務發行成本						—						—						(6)						—
償還長期債務						(534)						—						(534)						(500)
普通股支付的股息						(139)						(120)						(539)						(465)
回購普通股						(225)						(150)						(800)						(850)
支付給非控股權益的股息						(9)						(11)						(85)						(118)
收購 Zardoya Otis 的股份						—						—						—						(1,802)
其他籌資活動，淨額						(2)						(2)						(20)						(30)
（用於）融資活動提供的淨現金流量						(932)						(250)						(1,350)						(3,652)
活動摘要：
由（用於）經營活動提供的淨現金						597						464						1,627						1,560
由（用於）投資活動提供的淨現金						(51)						(95)						(183)						(33)
由（用於）融資活動提供的淨現金						(932)						(250)						(1,350)						(3,652)
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響						25						34						(9)						(157)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						(361)						153						85						(2,282)
現金、現金等價物和限制性現金，期初						1,641						1,042						1,195						3,477
現金、現金等價物和限制性現金，期末						1,280						1,195						1,280						1,195
減去：限制性現金						6						6						6						6
現金和現金等價物，期末						$	1,274					$	1,189					$	1,274					$	1,189

奧的斯環球公司

經營活動提供的淨現金（GAAP）與調整後的自由現金流（非公認會計準則）的對賬

1 在2022年和2023年4月，我們根據分離税協議向RTX公司（我們的前母公司）付款。這些年度付款預計將於2026年到期。