普通股股東每股攤薄後可獲得的淨收益:30.43美元 普通股股東每股攤薄後可獲得的營業收入*:11.77美元 | ||||||||
承保收入 $541.0M | 費用收入 $70.8M | 淨投資收益 $377.0M | ||||||
普通股每股賬面價值變動:23.6% 每股普通股有形賬面價值的變化加上Accum的變化。股息*:11.6% |
總裁兼首席執行官凱文·奧唐奈表示:“我們以非凡的季度結束了強勁的一年,報告普通股的平均年化營業回報率為33%。我們在2024年開始時比以往任何時候都更強大。Validus的收購和整合超出了我們的預期,使我們能夠繼續為股東創造卓越的價值。在1月1日的續約中,我們成功地以優惠條件保留了合併後的投資組合。現在,我們的承保投資組合規模更大、更多樣化、效率更高,利率充足,為我們的三大利潤驅動因素的持續強勁表現提供了平臺。” |
合併財務業績-第四季度 |
合併摘要 | ||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | ||||||||||||||
(以千計,每股金額和百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 1,802,041 | $ | 1,585,276 | ||||||||||
寫入的淨保費 | 1,587,047 | 1,345,616 | ||||||||||||
承保收入(虧損) | 540,970 | 316,302 | ||||||||||||
合併比率 | 76.0 | % | 80.5 | % | ||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 73.6 | % | 80.6 | % | ||||||||||
淨收益(虧損) | ||||||||||||||
普通股股東可用(歸屬) | 1,576,682 | 448,092 | ||||||||||||
攤薄後每股普通股可供普通股股東使用(歸屬) | $ | 30.43 | $ | 10.27 | ||||||||||
營業收入(虧損)(1) | ||||||||||||||
普通股股東可用(歸屬) | 623,110 | 322,135 | ||||||||||||
攤薄後每股普通股可供普通股股東使用(歸屬) | $ | 11.77 | $ | 7.33 | ||||||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 165.20 | $ | 104.65 | ||||||||||
每股賬面價值的變化 | 23.6 | % | 10.7 | % | ||||||||||
每股普通股的有形賬面價值加上累計股息 (1) | $ | 168.39 | $ | 122.15 | ||||||||||
每股普通股賬面價值的變化加上累計股息的變化 | 23.9% | 11.1% | ||||||||||||
每股普通股有形賬面價值的變化加上累計股息的變化 (1) | 11.6% | 12.0% | ||||||||||||
平均普通股回報率——按年計算 | 83.5% | 41.2% | ||||||||||||
平均普通股的營業回報率——按年計算 (1) | 33.0% | 29.6% |
利潤的三個驅動因素:承保、費用和投資收益——第四季度 |
房地產板塊 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | Q/Q 變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 344,597 | $ | 372,082 | (7.4)% | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | 357,953 | 372,998 | (4.0)% | |||||||||||||||||
承保收入(虧損) | 503,606 | 257,225 | ||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-當前事故年度 | 31.2 | % | 53.8 | % | (22.6) | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-先前的事故年份 | (17.2) | % | (18.9) | % | 1.7 | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 14.0 | % | 34.9 | % | (20.9) | pts | ||||||||||||||
承保費用比率 | 29.1 | % | 27.7 | % | 1.4 | pts | ||||||||||||||
合併比率 | 43.1 | % | 62.6 | % | (19.5) | pts | ||||||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 41.7 | % | 62.2 | % | (20.5) | pts |
意外傷害和專業領域 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | Q/Q 變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 1,457,444 | $ | 1,213,194 | 20.1% | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,229,094 | 972,618 | 26.4% | |||||||||||||||||
承保收入(虧損) | 37,364 | 59,077 | ||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-當前事故年度 | 63.0 | % | 64.9 | % | (1.9) | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-先前的事故年份 | (0.3) | % | (2.7) | % | 2.4 | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 62.7 | % | 62.2 | % | 0.5 | pts | ||||||||||||||
承保費用比率 | 34.6 | % | 31.5 | % | 3.1 | pts | ||||||||||||||
合併比率 | 97.3 | % | 93.7 | % | 3.6 | pts | ||||||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 94.3 | % | 94.0 | % | 0.3 | pts |
費用收入 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | Q/Q 變化 | |||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
管理費收入總額 | $ | 47,769 | $ | 25,984 | $ | 21,785 | ||||||||||||||
績效費總收入(虧損)(1) | 23,014 | 4,363 | 18,651 | |||||||||||||||||
費用收入總額 | $ | 70,783 | $ | 30,347 | $ | 40,436 |
投資業績 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月 | Q/Q 變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 376,962 | $ | 211,237 | $ | 165,725 | ||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 585,939 | 168,139 | 417,800 | |||||||||||||||||
總投資結果 | $ | 962,901 | $ | 379,376 | $ | 583,525 | ||||||||||||||
淨投資收益回報率——按年計算 | 5.7 | % | 4.1 | % | 1.6 | pts | ||||||||||||||
總投資回報——按年計算 | 15.2 | % | 7.4 | % | 7.8 | pts | ||||||||||||||
其他注意事項-第四季度 |
合併財務業績-全年 |
合併摘要 | ||||||||||||||
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
(以千計,每股金額和百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 8,862,366 | $ | 9,213,540 | ||||||||||
寫入的淨保費 | 7,467,813 | 7,196,160 | ||||||||||||
承保收入(虧損) | 1,647,408 | 149,852 | ||||||||||||
合併比率 | 77.9 | % | 97.7 | % | ||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 77.1 | % | 97.5 | % | ||||||||||
淨收益(虧損) | ||||||||||||||
普通股股東可用(歸屬) | $ | 2,525,757 | $ | (1,096,578) | ||||||||||
攤薄後每股普通股可供普通股股東使用(歸屬) | $ | 52.27 | $ | (25.50) | ||||||||||
營業收入(虧損)(1) | ||||||||||||||
普通股股東可用(歸屬) | $ | 1,824,910 | $ | 322,791 | ||||||||||
攤薄後每股普通股可供普通股股東使用(歸屬) | $ | 37.54 | $ | 7.47 | ||||||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 165.20 | $ | 104.65 | ||||||||||
每股賬面價值的變化 | 57.9 | % | (20.8) | % | ||||||||||
每股普通股的有形賬面價值加上累計股息 (1) | $ | 168.39 | $ | 122.15 | ||||||||||
每股普通股賬面價值的變化加上累計股息的變化 | 57.9 | % | (20.8) | % | ||||||||||
每股普通股有形賬面價值的變化加上累計股息的變化 (1) | 47.6 | % | (20.8) | % | ||||||||||
普通股平均回報率 | 40.5 | % | (22.0) | % | ||||||||||
普通股平均營業回報率 (1) | 29.3 | % | 6.4 | % |
截至2023年12月31日的年度 | 2023 年鉅額虧損事件 (1) | ||||||||||
(以千計) | |||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | $ | (354,228) | |||||||||
假設賺取的復職保費 | 46,534 | ||||||||||
已獲得的退休復職保費 | (62) | ||||||||||
賺得(虧損)利潤佣金 | 9,130 | ||||||||||
對承保結果的淨負面影響 | (298,626) | ||||||||||
可贖回的非控制性權益 | 85,276 | ||||||||||
對RenaissanCere普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損)的淨負面影響 | $ | (213,350) | |||||||||
截至2023年12月31日的年度 | 2023 年鉅額虧損事件 (1) | ||||||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||
對房地產板塊承保業績的淨負面影響 | $ | (298,119) | |||||||||
對意外險和特殊保險板塊承保業績的淨負面影響 | (507) | ||||||||||
對承保結果的淨負面影響 | $ | (298,626) | |||||||||
對合並比率的百分點影響 | 4.1 | ||||||||||
利潤的三個驅動因素:承保、費用和投資收益——全年 |
地產板塊 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度 | 同比變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 3,562,414 | $ | 3,734,241 | (4.6)% | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | 2,967,309 | 2,847,659 | 4.2% | |||||||||||||||||
承保收入(虧損) | 1,439,327 | (16,109) | ||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-當前事故年度 | 39.1 | % | 81.2 | % | (42.1) | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-先前的事故年份 | (13.2) | % | (7.4) | % | (5.8) | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 25.9 | % | 73.8 | % | (47.9) | pts | ||||||||||||||
承保費用比率 | 27.5 | % | 26.8 | % | 0.7 | pts | ||||||||||||||
合併比率 | 53.4 | % | 100.6 | % | (47.2) | pts | ||||||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 52.9 | % | 100.4 | % | (47.5) | pts |
意外傷害和專業領域 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度 | 同比變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 5,299,952 | $ | 5,479,299 | (3.3)% | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | 4,500,504 | 4,348,501 | 3.5% | |||||||||||||||||
承保收入(虧損) | 208,081 | 165,961 | ||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-當前事故年度 | 64.3 | % | 65.5 | % | (1.2) | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-先前的事故年份 | (1.0) | % | (1.1) | % | 0.1 | pts | ||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 63.3 | % | 64.4 | % | (1.1) | pts | ||||||||||||||
承保費用比率 | 31.9 | % | 30.9 | % | 1.0 | pts | ||||||||||||||
合併比率 | 95.2 | % | 95.3 | % | (0.1) | pts | ||||||||||||||
調整後的綜合比率 (1) | 94.2 | % | 95.3 | % | (1.1) | pts |
費用收入 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度 | 同比變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
管理費收入總額 | $ | 176,599 | $ | 108,902 | $ | 67,697 | ||||||||||||||
績效費總收入(虧損)(1) | 60,195 | 9,777 | 50,418 | |||||||||||||||||
費用收入總額 | $ | 236,794 | $ | 118,679 | $ | 118,115 |
投資業績 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度 | 同比變化 | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 1,253,110 | $ | 559,932 | $ | 693,178 | ||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 414,522 | (1,800,485) | 2,215,007 | |||||||||||||||||
總投資結果 | $ | 1,667,632 | $ | (1,240,553) | $ | 2,908,185 | ||||||||||||||
淨投資收益回報 | 5.3 | % | 2.7 | % | 2.6 | pts | ||||||||||||||
總投資回報 | 6.9 | % | (5.7) | % | 12.6 | pts |
其他注意事項-全年及後續活動 |
電話會議詳情和其他信息 |
投資者聯繫人: Renaissancere控股有限公司 Keith McCue 財務與投資者關係高級副總裁 (441) 239-4830 | 媒體聯繫人: Renaissancere控股有限公司 海登·肯尼 投資者關係與傳播副總裁 (441) 239-4946 要麼 Kekst CNC 尼古拉斯·卡普阿諾 (917) 842-7859 |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||||||||||||||
彙總合併運營報表 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計,每股金額和百分比除外) | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年底已結束 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 1,802,041 | $ | 1,585,276 | $ | 8,862,366 | $ | 9,213,540 | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | $ | 1,587,047 | $ | 1,345,616 | $ | 7,467,813 | $ | 7,196,160 | |||||||||||||||
未賺取的保費減少(增加) | 662,398 | 278,544 | 3,320 | (862,171) | |||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 2,249,445 | 1,624,160 | 7,471,133 | 6,333,989 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 376,962 | 211,237 | 1,253,110 | 559,932 | |||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 12,398 | 10,781 | (41,479) | (56,909) | |||||||||||||||||||
其他企業的收益(虧損)淨值 | 15,402 | 8,517 | 43,474 | 11,249 | |||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 144 | 7,686 | (6,152) | 12,636 | |||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 585,939 | 168,139 | 414,522 | (1,800,485) | |||||||||||||||||||
總收入 | 3,240,290 | 2,030,520 | 9,134,608 | 5,060,412 | |||||||||||||||||||
開支 | |||||||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | 979,522 | 822,937 | 3,573,509 | 4,338,840 | |||||||||||||||||||
收購費用 | 594,487 | 413,217 | 1,875,034 | 1,568,606 | |||||||||||||||||||
運營開支 | 134,466 | 71,704 | 375,182 | 276,691 | |||||||||||||||||||
公司開支 | 74,285 | 11,537 | 127,642 | 46,775 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 23,201 | 12,384 | 73,181 | 48,335 | |||||||||||||||||||
支出總額 | 1,805,961 | 1,331,779 | 6,024,548 | 6,279,247 | |||||||||||||||||||
税前收入(虧損) | 1,434,329 | 698,741 | 3,110,060 | (1,218,835) | |||||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 554,206 | (5,408) | 510,067 | 59,019 | |||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 1,988,535 | 693,333 | 3,620,127 | (1,159,816) | |||||||||||||||||||
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | (403,009) | (236,397) | (1,058,995) | 98,613 | |||||||||||||||||||
歸屬於RenaissanCere的淨收益(虧損) | 1,585,526 | 456,936 | 2,561,132 | (1,061,203) | |||||||||||||||||||
優先股分紅 | (8,844) | (8,844) | (35,375) | (35,375) | |||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | 1,576,682 | $ | 448,092 | $ | 2,525,757 | $ | (1,096,578) | |||||||||||||||
Renaissancere普通股股東每股可獲得(歸屬)淨收益(虧損)——基本 | $ | 30.51 | $ | 10.30 | $ | 52.40 | $ | (25.50) | |||||||||||||||
Renaissancere普通股股東每股可獲得(歸屬)淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 30.43 | $ | 10.27 | $ | 52.27 | $ | (25.50) | |||||||||||||||
Renaissancere普通股股東每股可獲得的經營(虧損)收益(應佔收入)——攤薄 (1) | $ | 11.77 | $ | 7.33 | $ | 37.54 | $ | 7.47 | |||||||||||||||
平均已發行股票——基本 | 50,937 | 42,795 | 47,493 | 43,040 | |||||||||||||||||||
平均已發行股票——攤薄 | 51,072 | 42,914 | 47,607 | 43,040 | |||||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率 | 43.5 | % | 50.7 | % | 47.8 | % | 68.5 | % | |||||||||||||||
承保費用比率 | 32.5 | % | 29.8 | % | 30.1 | % | 29.2 | % | |||||||||||||||
合併比率 | 76.0 | % | 80.5 | % | 77.9 | % | 97.7 | % | |||||||||||||||
平均普通股回報率——按年計算 | 83.5 | % | 41.2 | % | 40.5 | % | (22.0) | % | |||||||||||||||
平均普通股的營業回報率——按年計算 (1) | 33.0 | % | 29.6 | % | 29.3 | % | 6.4 | % |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||
合併資產負債表摘要 | |||||||||||
(以千美元計,每股金額除外) | |||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
固定到期投資按公允價值進行交易 | $ | 20,877,108 | $ | 14,351,402 | |||||||
按公允價值計算的短期投資 | 4,604,079 | 4,669,272 | |||||||||
按公允價值計算的股票投資 | 106,766 | 625,058 | |||||||||
按公允價值計算的其他投資 | 3,515,566 | 2,494,954 | |||||||||
按權益法對其他企業的投資 | 112,624 | 79,750 | |||||||||
投資總額 | 29,216,143 | 22,220,436 | |||||||||
現金和現金等價物 | 1,877,518 | 1,194,339 | |||||||||
應收保費 | 7,280,682 | 5,139,471 | |||||||||
預付再保險費 | 924,777 | 1,021,412 | |||||||||
可收回再保險 | 5,344,286 | 4,710,925 | |||||||||
應計投資收益 | 205,713 | 121,501 | |||||||||
遞延收購成本和收購業務價值 | 1,751,437 | 1,171,738 | |||||||||
遞延所得税資產 | 685,040 | 123,153 | |||||||||
出售投資的應收賬款 | 622,197 | 350,526 | |||||||||
其他資產 | 323,960 | 261,549 | |||||||||
商譽和其他無形資產 | 775,352 | 237,828 | |||||||||
總資產 | $ | 49,007,105 | $ | 36,552,878 | |||||||
負債、非控股權益和股東權益 | |||||||||||
負債 | |||||||||||
索賠和索賠費用儲備金 | $ | 20,486,869 | $ | 15,892,573 | |||||||
未賺取的保費 | 6,136,135 | 4,559,107 | |||||||||
債務 | 1,958,655 | 1,170,442 | |||||||||
應付再保險餘額 | 3,186,174 | 3,928,281 | |||||||||
購買的投資應付款 | 661,611 | 493,776 | |||||||||
其他負債 | 1,021,872 | 648,036 | |||||||||
負債總額 | 33,451,316 | 26,692,215 | |||||||||
可贖回的非控制性權益 | 6,100,831 | 4,535,389 | |||||||||
股東權益 | |||||||||||
優先股 | 750,000 | 750,000 | |||||||||
普通股 | 52,694 | 43,718 | |||||||||
額外的實收資本 | 2,144,459 | 475,647 | |||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | (14,211) | (15,462) | |||||||||
留存收益 | 6,522,016 | 4,071,371 | |||||||||
歸屬於RenaissanCere的股東權益總額 | 9,454,958 | 5,325,274 | |||||||||
負債、非控股權益和股東權益總額 | $ | 49,007,105 | $ | 36,552,878 | |||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 165.20 | $ | 104.65 |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||||||||||||||
補充財務數據-細分市場信息 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計,百分比除外) | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
財產 | 意外傷害和特種傷害 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 344,597 | $ | 1,457,444 | $ | — | $ | 1,802,041 | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | $ | 357,953 | $ | 1,229,094 | $ | — | $ | 1,587,047 | |||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 884,321 | $ | 1,365,124 | $ | — | $ | 2,249,445 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | 123,942 | 855,580 | — | 979,522 | |||||||||||||||||||
收購費用 | 170,854 | 423,633 | — | 594,487 | |||||||||||||||||||
運營開支 | 85,919 | 48,547 | — | 134,466 | |||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 503,606 | $ | 37,364 | $ | — | 540,970 | ||||||||||||||||
淨投資收益 | 376,962 | 376,962 | |||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 12,398 | 12,398 | |||||||||||||||||||||
其他企業的收益淨值 | 15,402 | 15,402 | |||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 144 | 144 | |||||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 585,939 | 585,939 | |||||||||||||||||||||
公司開支 | (74,285) | (74,285) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | (23,201) | (23,201) | |||||||||||||||||||||
税前收入(虧損)和可贖回的非控股權益 | 1,434,329 | ||||||||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 554,206 | 554,206 | |||||||||||||||||||||
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | (403,009) | (403,009) | |||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (8,844) | (8,844) | |||||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | 1,576,682 | |||||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——本事故年度 | $ | 275,638 | $ | 859,694 | $ | — | $ | 1,135,332 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——前幾年的事故年份 | (151,696) | (4,114) | — | (155,810) | |||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——合計 | $ | 123,942 | $ | 855,580 | $ | — | $ | 979,522 | |||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——當前事故年度 | 31.2 | % | 63.0 | % | 50.5 | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——前幾年的事故年份 | (17.2) | % | (0.3) | % | (7.0) | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 14.0 | % | 62.7 | % | 43.5 | % | |||||||||||||||||
承保費用比率 | 29.1 | % | 34.6 | % | 32.5 | % | |||||||||||||||||
合併比率 | 43.1 | % | 97.3 | % | 76.0 | % | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
財產 | 意外傷害和特種傷害 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 372,082 | $ | 1,213,194 | $ | — | $ | 1,585,276 | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | $ | 372,998 | $ | 972,618 | $ | — | $ | 1,345,616 | |||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 688,238 | $ | 935,922 | $ | — | $ | 1,624,160 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | 240,503 | 582,434 | — | 822,937 | |||||||||||||||||||
收購費用 | 140,872 | 272,345 | — | 413,217 | |||||||||||||||||||
運營開支 | 49,638 | 22,066 | — | 71,704 | |||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 257,225 | $ | 59,077 | $ | — | 316,302 | ||||||||||||||||
淨投資收益 | 211,237 | 211,237 | |||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 10,781 | 10,781 | |||||||||||||||||||||
其他企業的收益淨值 | 8,517 | 8,517 | |||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 7,686 | 7,686 | |||||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 168,139 | 168,139 | |||||||||||||||||||||
公司開支 | (11,537) | (11,537) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | (12,384) | (12,384) | |||||||||||||||||||||
税前收入(虧損)和可贖回的非控股權益 | 698,741 | ||||||||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | (5,408) | (5,408) | |||||||||||||||||||||
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | (236,397) | (236,397) | |||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (8,844) | (8,844) | |||||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | 448,092 | |||||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——本事故年度 | $ | 370,175 | $ | 607,648 | $ | — | $ | 977,823 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——前幾年的事故年份 | (129,672) | (25,214) | — | (154,886) | |||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——合計 | $ | 240,503 | $ | 582,434 | $ | — | $ | 822,937 | |||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——當前事故年度 | 53.8 | % | 64.9 | % | 60.2 | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——前幾年的事故年份 | (18.9) | % | (2.7) | % | (9.5) | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 34.9 | % | 62.2 | % | 50.7 | % | |||||||||||||||||
承保費用比率 | 27.7 | % | 31.5 | % | 29.8 | % | |||||||||||||||||
合併比率 | 62.6 | % | 93.7 | % | 80.5 | % |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||||||||||||||
補充財務數據-細分市場信息 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計,百分比除外) | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
財產 | 意外傷害和特種傷害 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 3,562,414 | $ | 5,299,952 | $ | — | $ | 8,862,366 | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | $ | 2,967,309 | $ | 4,500,504 | $ | — | $ | 7,467,813 | |||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 3,090,792 | $ | 4,380,341 | $ | — | $ | 7,471,133 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | 799,905 | 2,773,604 | — | 3,573,509 | |||||||||||||||||||
收購費用 | 600,127 | 1,274,907 | — | 1,875,034 | |||||||||||||||||||
運營開支 | 251,433 | 123,749 | — | 375,182 | |||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 1,439,327 | $ | 208,081 | $ | — | 1,647,408 | ||||||||||||||||
淨投資收益 | 1,253,110 | 1,253,110 | |||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | (41,479) | (41,479) | |||||||||||||||||||||
其他企業的收益淨值 | 43,474 | 43,474 | |||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | (6,152) | (6,152) | |||||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 414,522 | 414,522 | |||||||||||||||||||||
公司開支 | (127,642) | (127,642) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | (73,181) | (73,181) | |||||||||||||||||||||
税前收入(虧損)和可贖回的非控股權益 | 3,110,060 | ||||||||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 510,067 | 510,067 | |||||||||||||||||||||
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | (1,058,995) | (1,058,995) | |||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (35,375) | (35,375) | |||||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | 2,525,757 | |||||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——本事故年度 | $ | 1,208,810 | $ | 2,815,306 | $ | — | $ | 4,024,116 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——前幾年的事故年份 | (408,905) | (41,702) | — | (450,607) | |||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——合計 | $ | 799,905 | $ | 2,773,604 | $ | — | $ | 3,573,509 | |||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——當前事故年度 | 39.1 | % | 64.3 | % | 53.9 | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——前幾年的事故年份 | (13.2) | % | (1.0) | % | (6.1) | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 25.9 | % | 63.3 | % | 47.8 | % | |||||||||||||||||
承保費用比率 | 27.5 | % | 31.9 | % | 30.1 | % | |||||||||||||||||
合併比率 | 53.4 | % | 95.2 | % | 77.9 | % | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
財產 | 意外傷害和特種傷害 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 3,734,241 | $ | 5,479,299 | $ | — | $ | 9,213,540 | |||||||||||||||
寫入的淨保費 | $ | 2,847,659 | $ | 4,348,501 | $ | — | $ | 7,196,160 | |||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 2,770,227 | $ | 3,563,762 | $ | — | $ | 6,333,989 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額 | 2,044,771 | 2,294,069 | — | 4,338,840 | |||||||||||||||||||
收購費用 | 547,210 | 1,021,396 | — | 1,568,606 | |||||||||||||||||||
運營開支 | 194,355 | 82,336 | — | 276,691 | |||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | (16,109) | $ | 165,961 | $ | — | 149,852 | ||||||||||||||||
淨投資收益 | 559,932 | 559,932 | |||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | (56,909) | (56,909) | |||||||||||||||||||||
其他企業的收益淨值 | 11,249 | 11,249 | |||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 12,636 | 12,636 | |||||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | (1,800,485) | (1,800,485) | |||||||||||||||||||||
公司開支 | (46,775) | (46,775) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | (48,335) | (48,335) | |||||||||||||||||||||
税前收入(虧損)和可贖回的非控股權益 | (1,218,835) | ||||||||||||||||||||||
所得税優惠(費用) | 59,019 | 59,019 | |||||||||||||||||||||
歸屬於可贖回非控股權益的淨(收益)虧損 | 98,613 | 98,613 | |||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (35,375) | (35,375) | |||||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | (1,096,578) | |||||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——本事故年度 | $ | 2,250,512 | $ | 2,335,910 | $ | — | $ | 4,586,422 | |||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——前幾年的事故年份 | (205,741) | (41,841) | — | (247,582) | |||||||||||||||||||
發生的索賠和索賠費用淨額——合計 | $ | 2,044,771 | $ | 2,294,069 | $ | — | $ | 4,338,840 | |||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——當前事故年度 | 81.2 | % | 65.5 | % | 72.4 | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率——前幾年的事故年份 | (7.4) | % | (1.1) | % | (3.9) | % | |||||||||||||||||
淨索賠和索賠費用比率-日曆年 | 73.8 | % | 64.4 | % | 68.5 | % | |||||||||||||||||
承保費用比率 | 26.8 | % | 30.9 | % | 29.2 | % | |||||||||||||||||
合併比率 | 100.6 | % | 95.3 | % | 97.7 | % |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||||||||||||||
補充財務數據-保費總額 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年底已結束 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||||||||||
房地產板塊 | |||||||||||||||||||||||
災難 | $ | 55,068 | $ | (4,019) | $ | 2,146,323 | $ | 2,076,752 | |||||||||||||||
其他財產 | 289,529 | 376,101 | 1,416,091 | 1,657,489 | |||||||||||||||||||
房地產板塊保費毛額 | $ | 344,597 | $ | 372,082 | $ | 3,562,414 | $ | 3,734,241 | |||||||||||||||
意外傷害和專業領域 | |||||||||||||||||||||||
普通傷亡 (1) | $ | 535,311 | $ | 359,901 | $ | 1,730,102 | $ | 1,560,594 | |||||||||||||||
職業責任 (2) | 240,597 | 349,925 | 1,212,393 | 1,728,570 | |||||||||||||||||||
積分 (3) | 206,476 | 217,736 | 769,321 | 1,062,183 | |||||||||||||||||||
其他專業 (4) | 475,060 | 285,632 | 1,588,136 | 1,127,952 | |||||||||||||||||||
意外傷害和特殊業務板塊保費總額已寫入 | $ | 1,457,444 | $ | 1,213,194 | $ | 5,299,952 | $ | 5,479,299 |
(1) | 包括汽車責任、意外事故衝突、僱主責任、雨傘或超額傷亡、工傷賠償和一般責任。 | ||||
(2) | 包括董事和高級職員、醫療事故、職業賠償和交易責任。 | ||||
(3) | 包括財務擔保、抵押擔保、政治風險、擔保和貿易信貸。 | ||||
(4) | 包括事故與健康、農業、航空、網絡、能源、海洋、衞星和恐怖主義。諸如區域多線和整體賬户之類的業務線可能具有其他各種業務類別的特徵,因此會相應地進行分配。 |
Renaissancere控股有限公司 | |||||||||||||||||||||||
補充財務數據-總投資業績 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計,百分比除外) | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 年底已結束 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||||||||||
固定到期投資交易 | $ | 230,437 | $ | 136,019 | $ | 744,457 | $ | 382,165 | |||||||||||||||
短期投資 | 63,400 | 23,908 | 213,303 | 41,042 | |||||||||||||||||||
股權投資 | 586 | 7,474 | 7,261 | 20,864 | |||||||||||||||||||
其他投資 | |||||||||||||||||||||||
災難債券 | 57,636 | 31,441 | 200,572 | 94,784 | |||||||||||||||||||
其他 | 21,874 | 13,793 | 87,296 | 37,497 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 10,114 | 3,947 | 23,123 | 5,197 | |||||||||||||||||||
384,047 | 216,582 | 1,276,012 | 581,549 | ||||||||||||||||||||
投資費用 | (7,085) | (5,345) | (22,902) | (21,617) | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 376,962 | $ | 211,237 | 1,253,110 | 559,932 | |||||||||||||||||
淨投資收益回報率——按年計算 | 5.7 | % | 4.1 | % | 5.3 | % | 2.7 | % | |||||||||||||||
固定到期投資交易的已實現淨收益(虧損) | $ | (92,952) | $ | (110,762) | $ | (393,041) | $ | (732,561) | |||||||||||||||
固定到期投資交易的未實現淨收益(虧損) | 671,088 | 187,900 | 685,095 | (636,762) | |||||||||||||||||||
固定到期投資交易的已實現和未實現淨收益(虧損) | 578,136 | 77,138 | 292,054 | (1,369,323) | |||||||||||||||||||
投資相關衍生品的已實現和未實現淨收益(虧損) | (45,977) | (3,347) | (68,272) | (165,293) | |||||||||||||||||||
股票投資的已實現淨收益(虧損) | 11 | 4,397 | (27,492) | 43,035 | |||||||||||||||||||
股票投資的未實現淨收益(虧損) | 11,204 | 55,251 | 73,243 | (166,823) | |||||||||||||||||||
股票投資的已實現和未實現淨收益(虧損) | 11,215 | 59,648 | 45,751 | (123,788) | |||||||||||||||||||
其他投資的已實現和未實現淨收益(虧損)——災難債券 | 7,111 | 29,578 | 101,897 | (130,335) | |||||||||||||||||||
其他投資的已實現和未實現收益(虧損)淨額——其他 | 35,454 | 5,122 | 43,092 | (11,746) | |||||||||||||||||||
投資已實現和未實現的淨收益(虧損) | 585,939 | 168,139 | 414,522 | (1,800,485) | |||||||||||||||||||
總投資結果 | $ | 962,901 | $ | 379,376 | $ | 1,667,632 | $ | (1,240,553) | |||||||||||||||
總投資回報——按年計算 | 15.2 | % | 7.4 | % | 6.9 | % | (5.7) | % |
對非公認會計準則財務指標的評論 |
三個月已結束 | 年底已結束 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計,每股金額和百分比除外) | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)淨收益(虧損) | $ | 1,576,682 | $ | 448,092 | $ | 2,525,757 | $ | (1,096,578) | |||||||||||||||
調整為: | |||||||||||||||||||||||
投資的已實現和未實現淨虧損(收益),不包括其他投資——災難債券 | (578,828) | (138,561) | (312,625) | 1,670,150 | |||||||||||||||||||
淨外匯損失(收益) | (12,398) | (10,781) | 41,479 | 56,909 | |||||||||||||||||||
與收購和處置相關的公司費用 | 61,666 | — | 76,380 | — | |||||||||||||||||||
與收購相關的收購會計調整 (1) | 52,812 | (18) | 64,866 | 7,235 | |||||||||||||||||||
百慕大的遞延所得税淨資產 (2) | (593,765) | — | (593,765) | — | |||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(3) | 12,250 | (5,818) | 3,289 | (83,149) | |||||||||||||||||||
歸因於可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(4) | 104,691 | 29,221 | 19,529 | (231,776) | |||||||||||||||||||
Renaissancere 普通股股東可用(歸屬)營業收入(虧損) | $ | 623,110 | $ | 322,135 | $ | 1,824,910 | $ | 322,791 | |||||||||||||||
Renaissancere普通股股東每股可用淨收益(虧損)(歸屬)——攤薄 | $ | 30.43 | $ | 10.27 | $ | 52.27 | $ | (25.50) | |||||||||||||||
調整為: | |||||||||||||||||||||||
投資的已實現和未實現淨虧損(收益),不包括其他投資——災難債券 | (11.33) | (3.23) | (6.57) | 38.80 | |||||||||||||||||||
淨外匯損失(收益) | (0.24) | (0.25) | 0.87 | 1.32 | |||||||||||||||||||
與收購和處置相關的公司費用 | 1.21 | — | 1.60 | — | |||||||||||||||||||
與收購相關的收購會計調整 (1) | 1.04 | — | 1.36 | 0.17 | |||||||||||||||||||
百慕大的遞延所得税淨資產 (2) | (11.63) | — | (12.47) | — | |||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(3) | 0.24 | (0.14) | 0.07 | (1.93) | |||||||||||||||||||
歸因於可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(4) | 2.05 | 0.68 | 0.41 | (5.39) | |||||||||||||||||||
Renaissancere普通股股東每股可用營業收益(虧損)(歸屬)——攤薄 | $ | 11.77 | $ | 7.33 | $ | 37.54 | $ | 7.47 | |||||||||||||||
平均普通股回報率——按年計算 | 83.5 | % | 41.2 | % | 40.5 | % | (22.0) | % | |||||||||||||||
調整為: | |||||||||||||||||||||||
投資的已實現和未實現淨虧損(收益),不包括其他投資——災難債券 | (30.6) | % | (12.8) | % | (5.0) | % | 33.5 | % | |||||||||||||||
淨外匯損失(收益) | (0.7) | % | (1.0) | % | 0.7 | % | 1.1 | % | |||||||||||||||
與收購和處置相關的公司費用 | 3.3 | % | — | % | 1.2 | % | — | % | |||||||||||||||
與收購相關的收購會計調整 (1) | 2.8 | % | — | % | 1.0 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
百慕大的遞延所得税淨資產 (2) | (31.4) | % | — | % | (9.5) | % | — | % | |||||||||||||||
所得税支出(福利)(3) | 0.6 | % | (0.5) | % | 0.1 | % | (1.7) | % | |||||||||||||||
歸因於可贖回非控股權益的淨收益(虧損)(4) | 5.5 | % | 2.7 | % | 0.3 | % | (4.6) | % | |||||||||||||||
平均普通股的營業回報率——按年計算 | 33.0 | % | 29.6 | % | 29.3 | % | 6.4 | % |
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 165.20 | $ | 104.65 | |||||||
調整為: | |||||||||||
與收購相關的商譽和其他無形資產 (1) | (14.71) | (5.44) | |||||||||
其他商譽和無形資產 (2) | (0.35) | (0.40) | |||||||||
與收購相關的收購會計調整 (3) | (8.27) | (1.66) | |||||||||
每股普通股的有形賬面價值 | 141.87 | 97.15 | |||||||||
累計股息調整 | 26.52 | 25.00 | |||||||||
每股普通股的有形賬面價值加上累計股息 | $ | 168.39 | $ | 122.15 | |||||||
每股普通股賬面價值的季度變化 | 23.6 | % | 10.7 | % | |||||||
每股普通股賬面價值的季度變化加上累計股息的變化 | 23.9 | % | 11.1 | % | |||||||
每股普通股有形賬面價值的季度變化加上累計股息的變化 | 11.6 | % | 12.0 | % | |||||||
年初至今每股普通股賬面價值的變化 | 57.9 | % | (20.8) | % | |||||||
年初至今每股普通股賬面價值的變化加上累計股息的變化 | 59.3 | % | (19.7) | % | |||||||
年初至今每股普通股有形賬面價值的變化加上累計股息的變化 | 47.6 | % | (20.8) | % |
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
災難 | 其他 財產 | 財產 | 意外傷害和特種傷害 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 17.8 | % | 79.9 | % | 43.1 | % | 97.3 | % | 76.0 | % | |||||||||||||||||||
與收購相關的購買會計調整的調整 (1) | (2.0) | % | (0.5) | % | (1.4) | % | (3.0) | % | (2.4) | % | |||||||||||||||||||
調整後的合併比率 | 15.8 | % | 79.4 | % | 41.7 | % | 94.3 | % | 73.6 | % | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
災難 | 其他 財產 | 財產 | 意外傷害和特種傷害 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 25.2 | % | 90.8 | % | 62.6 | % | 93.7 | % | 80.5 | % | |||||||||||||||||||
與收購相關的購買會計調整的調整 (1) | (1.0) | % | — | % | (0.4) | % | 0.3 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||||||
調整後的合併比率 | 24.2 | % | 90.8 | % | 62.2 | % | 94.0 | % | 80.6 | % | |||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||||||||
災難 | 其他 財產 | 財產 | 意外傷害和特種傷害 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 29.8 | % | 82.6 | % | 53.4 | % | 95.2 | % | 77.9 | % | |||||||||||||||||||
與收購相關的購買會計調整的調整 (1) | (0.7) | % | (0.2) | % | (0.5) | % | (1.0) | % | (0.8) | % | |||||||||||||||||||
調整後的合併比率 | 29.1 | % | 82.4 | % | 52.9 | % | 94.2 | % | 77.1 | % | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
災難 | 其他 財產 | 財產 | 意外傷害和特種傷害 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 88.3 | % | 112.4 | % | 100.6 | % | 95.3 | % | 97.7 | % | |||||||||||||||||||
與收購相關的購買會計調整的調整 (1) | (0.4) | % | — | % | (0.2) | % | — | % | (0.2) | % | |||||||||||||||||||
調整後的合併比率 | 87.9 | % | 112.4 | % | 100.4 | % | 95.3 | % | 97.5 | % |