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SYSCO報告稱，受銷量增加和正運營槓桿率的推動，第二季度每股收益增長

休斯頓，2024年1月30日——Sysco公司（紐約證券交易所代碼：SYY）（“Sysco” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月30日的為期13周的第二財季財務業績。

2024財年第二季度的主要財務業績包括以下內容（與2023財年同期的比較）：
•銷售額增長了3.7％；美國餐飲服務量增長了3.4％；美國本地銷量增長了2.9％；
•毛利增長4.9％，達到35億美元；
•營業收入增長9.2％，至7億美元，調整後1的營業收入增長9.2％，至7.449億美元；
•息税折舊攤銷前利潤增長了82.7％，至9.143億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了11.6％，至9.275億美元2；
•每股收益3從去年同期的0.28美元增長了192.9％，至0.82美元，調整後的每股收益增長了11.3％，至0.89美元；
•上半年運營現金流增長了70.0％，達到8.559億美元，自由現金流4增長了140.5％，達到5.274億美元；
•該公司現在預計將在2024財年向股東返還約22.5億美元，將股票回購預期從7.5億美元提高到12.5億美元；以及
•重申2024財年對收入和利潤增長的指導性預期。

“第二季度的業績包括調整後的每股收益增長超過11％，這得益於銷售額和銷量的增長，以及我們繼續有效管理利潤率的正運營槓桿率。我們在實現引人注目的營收和利潤增長方面的平衡努力是由銷量增長的連續改善所推動的，包括當地業績、供應鏈生產率和結構性成本削減措施的實施。Sysco行業領先的盈利能力、規模和規模優勢以及強勁的資產負債表代表了實力地位。將我們的優勢與Sysco在盈利增長方面的紀律相結合，我們預計將在2024財年的剩餘時間及以後取得強勁的業績。” Sysco總裁兼首席執行官凱文·霍里坎説。

“我們第二季度的營業利潤包括我們連續第五個季度的正運營槓桿率，因為毛利潤的增長速度快於運營支出。此外，我們平衡的資本配置方法表明了投資業務和獎勵股東的重要性，所有這些都以我們強勁的資產負債表和持續的現金生成為基礎。展望未來，我們現在預計將回報約22.5億美元
1 調整後的財務業績，包括調整後的運營費用、調整後的營業收入（虧損）、調整後的每股收益（EPS）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是非公認會計準則財務指標，不包括某些項目，主要包括收購相關成本、重組和遣散費用以及轉型項目成本。去年的某些項目包括因購買非參與型單一保費團體年金合約而產生的養老金結算費用，該合同將固定福利計劃的債務轉移給了保險公司，調整了針對 COVID-19 疫情之前存在的過期應收賬款的壞賬準備金，以及對與COVID相關的個人防護設備庫存相關的產品退貨補貼的調整。
2 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。本新聞稿末尾包含所有非公認會計準則財務指標與最接近的相應GAAP財務指標的對賬。
3 除非另有説明，否則每股收益（EPS）均按攤薄後顯示。
4 自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，代表經營活動提供的淨現金減去廠房和設備採購，包括廠房和設備銷售的收益。本新聞稿末尾包含所有非公認會計準則財務指標的對賬。
1

2024財年的股東通過有意義的股票回購和分紅。上半年的積極勢頭使我們有信心重申2024財年的預期，即中等個位數的銷售增長至約800億美元，調整後的每股收益增長5％至10％，至4.20美元至4.40美元。” Sysco首席財務官張肯尼表示。

2024 財年第二季度業績（與 2023 財年同期進行比較）

全部 Sysco

第二季度的銷售額增長了3.7％，達到193億美元。

毛利增長4.9％至35億美元，毛利率增長21個基點至18.2％。根據Sysco產品成本（主要是肉類和冷凍類別）的估計變化來衡量，企業總水平的產品成本通脹率為1.1％。第二季度毛利增長的主要原因是銷量增加，以及在有效管理產品成本通脹和我們的戰略採購計劃方面取得的持續進展。

在銷量增加和成本通脹的推動下，運營支出增長了3.9％，但部分被生產率的提高所抵消。調整後的運營費用增長了3.8％。

營業收入增長了9.2％，達到7億美元，調整後的營業收入增長了9.2％，達到7.449億美元。

美國餐飲服務業務

美國餐飲服務運營板塊的業績是由銷量增長推動的，包括當地案例的積極表現，再加上有效的利潤管理，從而實現持續的利潤增長。

第二季度的銷售額增長了3.2％，達到135億美元。第二季度美國餐飲服務部門的總病例量增長了3.4％，而美國餐飲服務的本地病例量增長了2.9％。

毛利增長了3.4％，達到26億美元，毛利率增長了4個基點至19.1％。

運營費用增長了1.5％，調整後的運營費用增長了1.4％。

營業收入增長了7.4％，達到8.390億美元，調整後的營業收入增長了7.6％，達到8.511億美元。

國際餐飲服務業務

國際餐飲服務運營板塊實現了又一個季度的銷售和利潤增長。

第二季度的銷售額增長了9.6％，達到36億美元。按固定貨幣計算5，第二季度的銷售額為35億美元，增長6.4％。在本季度，外匯匯率使國際餐飲服務業務的銷售額增長了3.2％，Sysco的總銷售額增長了0.5％。

毛利增長了13.4％，達到7.081億美元，毛利率增長了67個基點至19.7％。按固定貨幣計算5，毛利增長9.5％，至6.84億美元。本季度，外匯匯率使國際餐飲服務業務的毛利增長了3.9％，Sysco的總毛利增長了0.7％。

5 表示持續的貨幣調整，消除了外匯波動對本年度業績的影響。這些調整後的指標是非公認會計準則財務指標。本新聞稿末尾包括所有非公認會計準則財務指標與最接近的相應GAAP財務指標的對賬情況。

2

運營費用增長了10.3％，調整後的運營費用增長了11.0％。按固定貨幣計算5，調整後的運營費用增長了6.9％。本季度，外匯匯率使國際餐飲服務運營支出增長了4.1％，Sysco的總運營支出增長了0.9％。

營業收入增長了44.4％，達到8,290萬美元，調整後的營業收入增長了30.1％，達到1.024億美元。按固定貨幣計算5，調整後的營業收入為1.006億美元，增長27.8％。本季度，外匯匯率使國際餐飲服務業務的營業收入增長了2.3％，Sysco的總營業收入增長了0.2％。

資產負債表、現金流和資本支出

截至本季度末，該公司的現金餘額為9.622億美元。

在2024財年的前26周，Sysco通過1.999億美元的股票回購和5.056億美元的股息向股東返還了7.055億美元。

2024財年前26周的運營現金流為8.559億美元，比上年同期增加了3.524億美元。

2024財年前26周扣除廠房和設備銷售收益後的資本支出為3.285億美元。

2024財年前26周的自由現金流4為5.274億美元，比上年同期增加了3.082億美元。
3

電話會議和網絡直播

Sysco將於美國東部夏令時間2024年1月30日星期二上午10點舉行電話會議，審查公司2024財年第二季度的財務業績。本次電話會議的網絡直播、隨附的幻燈片演示和本新聞稿的副本將在investors.sysco.com上在線播出。

主要亮點：
13 週期已結束26 週期已結束
財務比較：2023年12月30日改變2023年12月30日改變
間隙：
銷售193 億美元3.7%389 億美元3.1%
毛利
35 億美元4.9%72 億美元4.7%
毛利率18.2%21 bps18.4%28 bps
運營費用
28 億美元3.9%57 億美元3.6%
營業收入700.0 億美元9.2%15 億美元9.1%
營業利潤率3.6%18 bps3.9%21 bps
淨收益4.152 億美元NM9.186 億美元51.4%
攤薄後的每股收益$0.82NM$1.8152.1%
非公認會計準則 (1)：
毛利
35 億美元4.9%72 億美元4.8%
毛利率18.2%21 bps18.4%29 個基點
運營費用28 億美元3.8%56 億美元3.4%
營業收入7.449 億美元9.2%16 億美元9.9%
營業利潤率3.9%19 bps4.1%25 bps
EBITDA9.143 億美元82.7%19 億美元36.1%
調整後 EBITDA9.275 億美元11.6%20 億美元11.7%
淨收益4.490 億美元10.1%9.906 億美元10.0%
攤薄後每股收益 (2)
$0.8911.3%$1.9611.4%
案例增長：
美國餐飲服務3.4%2.5%
本地2.9%1.3%
Sysco 品牌銷售佔案例的百分比：
美國寬線36.8%-5 個基點37.0%0 bps
本地46.9%22 bps47.2%38 個基點
注意：
(1) 本新聞稿末尾包含所有非公認會計準則財務指標與最接近的相應GAAP財務指標的對賬。
(2) 由於四捨五入，上表中各個組成部分的總和可能不等於總數。
NM 表示百分比變化沒有意義。
4

前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，在本新聞稿或我們在2024財年第二季度財報電話會議上發表的展望未來或表達管理層信念、預期或希望的聲明均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述反映了管理層在發表此類陳述時的觀點，並受許多風險、不確定性、估計和假設的影響，這些風險和假設可能導致實際業績與當前預期存在重大差異。這些聲明包括以下方面的聲明：COVID-19 疫情的影響以及我們對未來生產率的期望；我們對未來生產率提高的預期；我們認為組織能力的提高將在未來帶來令人信服的成果；我們對國際交易量改善的預期；我們對變革議程將推動長期增長的預期；我們對通貨膨脹環境持續的預期；我們的預期關於供應鏈效率的提高；我們對增長祕訣戰略的影響以及實施該戰略下各項舉措的進展步伐的預期；我們對Sysco未來表現超越市場的能力的預期；我們對戰略優先事項將使我們能夠比市場更快地增長的預期；我們對降低加班率和增量招聘投資的預期；我們對擴建司機學院和我們的預期相信該學院將使我們能夠為倉庫同事提供晉升的職業道路流動性並提高同事留存率；我們對六天交付和最後一英里配送模式優勢的期望；我們提高銷售團隊能力的計劃；完善工程勞動標準的計劃；我們對增長計劃影響及其使Sysco持續跑贏市場的能力的預期；我們對到2024財年末超過增長目標的預期；我們的能力實現我們的戰略優先事項；美國和國外的經濟趨勢；我們對未來有更多盈利機會的信念；我們未來的增長，包括銷售額和每股收益的增長；業務轉型計劃的實施步伐；我們對平衡資本配置和獎勵股東的期望；我們提高同事留存率、培訓和生產率的計劃；我們認為我們的增長祕訣正在創造有幫助的能力我們的長期盈利增長；我們對長期財務前景的預期；我們對勞動和諧將對銷售和案例量以及緩解開支產生的影響的預期；我們對本地/街道領域客户獲取的預期；我們對全球支持中心費用控制措施有效性的預期；以及我們對國內外食品增長和彈性的預期。
值得注意的是，基於多種因素，包括Sysco無法控制的因素，實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關可能導致實際業績與所表達或預測結果不同的因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月1日的10-K表年度報告，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。除非適用法律要求，否則我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。
5

關於 Sysco

Sysco是向餐館、醫療保健和教育機構、住宿機構和其他在家外準備飯菜的客户銷售、營銷和分銷食品的全球領導者。其產品系列還包括用於餐飲服務和酒店行業的設備和用品。該公司擁有超過72,000名員工，在全球運營334個配送設施，為大約72.5萬個客户地點提供服務。在截至2023年7月1日的2023財年中，該公司的銷售額超過760億美元。有關我們的可持續發展計劃的信息，包括Sysco的2023年可持續發展報告和2023年多元化、公平與包容性報告，可在www.sysco.com上找到。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.sysco.com 或在 Facebook 上通過 www.facebook.com/syscoFoods 與 Sysco 聯繫。有關Sysco的重要新聞和信息，請訪問該公司互聯網主頁investors.sysco.com的投資者關係部分，Sysco計劃將其用作向投資者發佈關鍵信息的主要渠道，其中一些可能包含實質性信息以及以前非公開的信息。此外，投資者應繼續查看我們的新聞稿和向美國證券交易委員會提交的文件。我們通過任何分發渠道披露的信息都可能被視為重要信息。
6

Sysco 公司及其合併子公司
合併經營業績（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
季度已結束年終了
 2023 年 12 月 30 日2022年12月31日2023 年 12 月 30 日2022年12月31日
銷售$19,287,942 $18,593,953 $38,908,396 $37,720,783 
銷售成本15,774,309 15,244,337 31,746,991 30,882,312 
毛利3,513,633 3,349,616 7,161,405 6,838,471 
運營費用2,813,590 2,708,793 5,657,780 5,460,847 
營業收入700,043 640,823 1,503,625 1,377,624 
利息支出149,680 132,042 284,014 256,192 
其他費用（收入），淨額（1）（2）
5,245 330,305 11,885 348,054 
所得税前收益545,118 178,476 1,207,726 773,378 
所得税129,876 37,260 289,092 166,594 
淨收益$415,242 $141,216 $918,634 $606,784 
淨收益：  
每股基本收益$0.82 $0.28 $1.82 $1.20 
攤薄後的每股收益0.82 0.28 1.81 1.19 
平均已發行股數504,312,633 507,609,696 504,719,562 507,594,137 
攤薄後的流通股票505,929,342 510,145,794 506,499,390 510,264,473 
(1)
與處置固定資產有關的損益已在業務費用中確認。為了符合這一列報方式，對上一年度的金額進行了重新分類。
(2)
Sysco的2023財年第二季度包括3.154億美元的與養老金結算費用相關的其他費用。
7

Sysco 公司及其合併子公司
合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
 2023 年 12 月 30 日2023 年 7 月 1 日
（未經審計）
資產
流動資產  
現金和現金等價物$962,165 $745,201 
應收賬款，減去79,179美元和45,599美元的備抵金5,291,552 5,091,970 
庫存4,722,499 4,480,812 
預付費用和其他流動資產327,569 284,566 
應收所得税5,815 5,815 
流動資產總額11,309,600 10,608,364 
按成本計算的廠房和設備，減去累計折舊5,157,150 4,915,049 
其他長期資產  
善意5,255,010 4,645,754 
無形資產，減去攤銷1,174,151 859,530 
遞延所得税444,180 420,450 
經營租賃使用權資產，淨額824,390 731,766 
其他資產576,120 640,232 
其他長期資產總額8,273,851 7,297,732 
總資產$24,740,601 $22,821,145 
負債和股東權益
流動負債  
應付賬款$5,737,726 $6,025,757 
應計費用2,266,062 2,251,181 
應計所得税46,772 101,894 
當期經營租賃負債119,397 99,051 
長期債務的當前到期日84,513 62,550 
流動負債總額8,254,470 8,540,433 
長期負債  
長期債務12,028,122 10,347,997 
遞延所得税303,878 302,904 
長期經營租賃負債737,354 656,269 
其他長期負債979,376 931,708 
長期負債總額14,048,730 12,238,878 
承付款和意外開支
非控股權益33,367 33,212 
股東權益  
優先股，面值每股1美元授權150萬股，未發行— — 
普通股，面值每股1美元授權2,000,000,000股，已發行765,174,900股765,175 765,175 
實收資本1,877,201 1,814,681 
留存收益11,724,251 11,310,664 
累計其他綜合虧損(1,189,753)(1,252,590)
按成本計算的庫存股，261,472,819股和260,062,834股(10,772,840)(10,629,308)
股東權益總額2,404,034 2,008,622 
負債和股東權益總額$24,740,601 $22,821,145 
8

Sysco 公司及其合併子公司
合併現金流（未經審計）
（以千計）
 26 週期已結束
 2023 年 12 月 30 日2022年12月31日
來自經營活動的現金流：  
淨收益$918,634 $606,784 
為使淨收益與經營活動提供的現金保持一致而進行的調整： 
養老金結算費— 315,354 
基於股份的薪酬支出52,821 52,679 
折舊和攤銷425,465 378,949 
經營租賃資產攤銷59,127 55,884 
債務發行和其他債務相關成本的攤銷9,117 10,315 
遞延所得税(28,689)(123,187)
應收賬款損失準備金29,784 9,732 
其他非現金物品(3,782)11,525 
扣除收購業務影響後的某些資產和負債的其他變化：
應收賬款增加(25,431)(87,190)
庫存增加(98,047)(222,650)
預付費用和其他流動資產減少（增加）3,362 (8,915)
應付賬款減少(404,411)(390,124)
應計費用的增加（減少）17,033 (62,779)
經營租賃負債減少(64,112)(57,234)
應計所得税（減少）增加(55,123)3,108 
其他資產減少21,942 22,156 
其他長期負債減少(1,793)(10,941)
經營活動提供的淨現金855,897 503,466 
來自投資活動的現金流：
增加廠房和設備(346,797)(309,664)
出售廠房和設備的收益18,347 25,493 
收購業務，扣除獲得的現金(1,174,608)(37,699)
購買有價證券(1,878)(14,019)
出售有價證券的收益— 11,641 
其他投資活動 (1)
— 4,840 
用於投資活動的淨現金(1,504,936)(319,408)
來自融資活動的現金流：
銀行和商業票據借款，淨額500,000 155,000 
其他債務借款，包括優先票據1,132,475 140,024 
其他債務還款，包括優先票據(187,720)(57,270)
債務發行成本(13,035)— 
股票期權行使的收益57,347 47,339 
股票回購(199,947)(267,727)
已支付的股息(505,588)(498,323)
其他融資活動 (2)
(5,775)(46,517)
由（用於）融資活動提供的淨現金777,757 (527,474)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響905 (2,314)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）129,623 (345,730)
期初現金、現金等價物和限制性現金966,033 931,376 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,095,656 $585,646 
9

現金流信息的補充披露：
在此期間支付的現金用於：
利息$266,002 $244,530 
所得税，扣除退款371,855 289,413 
(1)
變更主要包括結算公司擁有的人壽保險單的收益。
(2)
變動包括為支付税款而預扣的股票支付的現金、利率套期保值的結算和其他融資活動。
10

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些物品的影響
對我們業績的討論包括某些非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們認為這些指標為基本業務趨勢提供了重要的視角。除息税折舊攤銷前利潤和自由現金流外，任何非公認會計準則財務指標都將計為調整後的措施，以取消（1）重組費用；（2）與我們的各種轉型計劃相關的費用；（3）遣散費；（4）收購相關成本，包括：（a）無形攤銷費用和（b）與收購相關的收購成本和盡職調查成本。我們2023財年的業績還受到以下因素的影響：與COVID相關的個人防護設備庫存相關的產品退貨補貼的調整、因購買非參與型單一保費團體年金合約而產生的養老金結算費用，以及由於 COVID-19 疫情對我們在疫情前貿易應收賬款餘額的可收取性的影響而在2020財年確認的壞賬支出的減少。
我們的運營業績可能會受到適用於將當地貨幣兑換成美元的匯率變動的影響。我們以固定貨幣衡量業績。固定貨幣經營業績的計算方法是將本期的當地貨幣經營業績與用於折算去年同期財務報表的貨幣匯率進行折算，以確定如果貨幣匯率與去年同期相比沒有變化，本期的美元經營業績將如何。
管理層認為，調整其運營費用、營業收入、淨收益和攤薄後的每股收益以刪除這些特定項目，並以固定貨幣計算業績，為我們的基本業務趨勢和業績提供了一個重要的視角。它為管理層和投資者提供了有意義的補充信息，（1）表明了公司基礎業務的表現，（2）便於同比比較。
Sysco有通過收購實現增長的歷史，其非公認會計準則財務指標中不包括與收購相關的無形攤銷、收購成本和盡職調查成本對這些收購的影響。我們認為，這種方法極大地增強了Sysco2024財年和2023財年業績的可比性。
下一頁列出了本報告所述期間的銷售、運營支出、營業收入、其他（收益）支出、淨收益和攤薄後每股收益與這些指標的調整後業績的對賬。由於四捨五入，攤薄後每股收益的各個組成部分可能不等於加起來時的總額。調整後的攤薄後每股收益是使用調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股票計算得出的。
11

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些物品的影響
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 截至 2023 年 12 月 30 日的 13 週期間截至2022年12月31日的13週期間美元變化%/bps 變化
銷售 (GAAP)$19,287,942 $18,593,953 $693,989 3.7 %
貨幣波動的影響 (1)
(104,758)— (104,758)(0.5)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比銷售額$19,183,184 $18,593,953 $589,231 3.2 %
銷售成本 (GAAP)$15,774,309 $15,244,337 $529,972 3.5 %
毛利（GAAP）$3,513,633 $3,349,616 $164,017 4.9 %
貨幣波動的影響 (1)
(24,183)— (24,183)(0.7)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比毛利$3,489,450 $3,349,616 $139,834 4.2 %
毛利率 (GAAP)18.22 %18.01 %21 bps
貨幣波動的影響 (1)
(0.03)— -3 個基點
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比毛利率18.19 %18.01 %18 bps
運營費用 (GAAP)$2,813,590 $2,708,793 $104,797 3.9 %
重組和轉型項目成本的影響 (2)
(13,500)(14,388)888 6.2 
收購相關成本的影響 (3)
(31,341)(28,960)(2,381)(8.2)
壞賬準備金調整的影響 (4)
— 1,923 (1,923)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）2,768,749 2,667,368 101,381 3.8 
貨幣波動的影響 (1)
(23,102)— (23,102)(0.9)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比運營費用$2,745,647 $2,667,368 $78,279 2.9 %
運營費用佔銷售額的百分比 (GAAP)14.59 %14.57 %2 bps
某些物品調整的影響(0.24)(0.22)-2 個基點
調整後的運營費用佔銷售額的百分比（非公認會計準則）14.35 %14.35 %0 bps
營業收入（GAAP）$700,043 $640,823 $59,220 9.2 %
重組和轉型項目成本的影響 (2)
13,500 14,388 (888)(6.2)
收購相關成本的影響 (3)
31,341 28,960 2,381 8.2 
壞賬準備金調整的影響 (4)
— (1,923)1,923 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）744,884 682,248 62,636 9.2 
貨幣波動的影響 (1)
(1,081)— (1,081)(0.2)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比營業收入$743,803 $682,248 $61,555 9.0 %
營業利潤率 (GAAP)3.63 %3.45 %18 bps
調整了某些項目的營業利潤率（非公認會計準則）3.86 %3.67 %19 bps
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）調整了某些項目的營業利潤率3.88 %3.67 %21 bps
其他費用（GAAP）$5,245 $330,305 $(325,060)(98.4)%
其他非常規損益的影響 (5)
— (314,878)314,878 NM
針對某些項目調整後的其他費用（非公認會計準則）$5,245 $15,427 $(10,182)(66.0)%
淨收益（GAAP）$415,242 $141,216 $274,026 NM
重組和轉型項目成本的影響 (2)
13,500 14,388 (888)(6.2)
收購相關成本的影響 (3)
31,341 28,960 2,381 8.2 
12

壞賬準備金調整的影響 (4)
— (1,923)1,923 NM
其他非常規損益的影響 (5)
— 314,878 (314,878)NM
重組和轉型項目成本的税收影響 (6)
(3,335)(3,618)283 7.8 
收購相關成本的税收影響 (6)
(7,744)(7,283)(461)(6.3)
壞賬準備金調整的税收影響 (6)
— 484 (484)NM
其他非常規損益的税收影響 (6)
— (79,185)79,185 NM
某些項目調整後的淨收益（非公認會計準則）$449,004 $407,917 $41,087 10.1 %
攤薄後的每股收益（GAAP）$0.82 $0.28 $0.54 NM
重組和轉型項目成本的影響 (2)
0.03 0.03 — — 
收購相關成本的影響 (3)
0.06 0.06 — — 
其他非常規損益的影響 (5)
— 0.62 (0.62)NM
重組和轉型項目成本的税收影響 (6)
(0.01)(0.01)— — 
收購相關成本的税收影響 (6)
(0.02)(0.01)(0.01)(100.0)
其他非常規損益的税收影響 (6)
— (0.16)0.16 NM
某些項目調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）(7)
$0.89 $0.80 $0.09 11.3 %
攤薄後的流通股票505,929,342 510,145,794 
(1)
代表持續的貨幣調整，它消除了外幣波動對本年度業績的影響。
(2)
2024財年包括與重組和遣散費相關的200萬美元以及與各種轉型計劃成本相關的1,100萬美元，主要包括我們業務技術戰略的變更。2023財年包括與重組和遣散費相關的500萬美元以及與各種轉型計劃成本相關的900萬美元，主要包括我們業務技術戰略的變更。
(3)
2024財年包括2900萬美元的無形攤銷費用和200萬美元的收購和盡職調查成本。2023財年包括2600萬美元的無形攤銷費用以及300萬美元的收購和盡職調查成本。
(4)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(5)
2023財年主要是3.15億美元的養老金結算費用，該費用源於購買了一份非參與型單一保費團體年金合同，該合同將固定福利計劃的義務轉移給了保險公司。
(6)
某些項目調整的税收影響是通過將每個特定項目的税前影響乘以發生該特定項目的每個司法管轄區的現行法定税率來計算的。
(7)
由於四捨五入，攤薄後每股收益的各個組成部分可能不等於加起來時的總額。攤薄後每股總收益的計算方法是調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股份。
NM表示百分比變化沒有意義。
13

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些物品的影響
（以千美元計，股票和每股數據除外）
 截至 2023 年 12 月 30 日的 26 週期間截至2022年12月31日的26週期間美元變化%/bps 變化
銷售 (GAAP)$38,908,396 $37,720,783 $1,187,613 3.1 %
貨幣波動的影響 (1)
(208,824)— (208,824)(0.5)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比銷售額$38,699,572 $37,720,783 $978,789 2.6 %
銷售成本 (GAAP)$31,746,991 $30,882,312 $864,679 2.8 %
庫存估值調整的影響 (2)
— 2,571 (2,571)— 
某些項目調整後的銷售成本（非公認會計準則）$31,746,991 $30,884,883 $862,108 2.8 %
毛利（GAAP）$7,161,405 $6,838,471 $322,934 4.7 %
庫存估值調整的影響 (2)
— (2,571)2,571 0.1 
某些項目調整後的毛利潤（非公認會計準則）7,161,405 6,835,900 325,505 4.8 
貨幣波動的影響 (1)
(50,367)— (50,367)(0.8)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比毛利$7,111,038 $6,835,900 $275,138 4.0 %
毛利率 (GAAP)18.41 %18.13 %28 bps
庫存估值調整的影響 (2)
— (0.01)1 bps
某些項目調整後的毛利率（非公認會計準則）18.41 18.12 29 個基點
貨幣波動的影響 (1)
(0.04)— -4 個基點
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比毛利率18.37 %18.12 %25 bps
運營費用 (GAAP)$5,657,780 $5,460,847 $196,933 3.6 %
重組和轉型項目成本的影響 (3)
(33,175)(26,034)(7,141)(27.4)
收購相關成本的影響 (4)
(62,379)(58,415)(3,964)(6.8)
壞賬準備金調整的影響 (5)
— 4,515 (4,515)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）5,562,226 5,380,913 181,313 3.4 
貨幣波動的影響 (1)
(48,940)— (48,940)(0.9)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比運營費用$5,513,286 $5,380,913 $132,373 2.5 %
運營費用佔銷售額的百分比 (GAAP)14.54 %14.48 %6 bps
某些物品調整的影響(0.24)(0.21)-3 個基點
調整後的運營費用佔銷售額的百分比（非公認會計準則）14.30 %14.27 %3 bps
營業收入（GAAP）$1,503,625 $1,377,624 $126,001 9.1 %
庫存估值調整的影響 (2)
— (2,571)2,571 NM
重組和轉型項目成本的影響 (3)
33,175 26,034 7,141 27.4 
收購相關成本的影響 (4)
62,379 58,415 3,964 6.8 
壞賬準備金調整的影響 (5)
— (4,515)4,515 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）1,599,179 1,454,987 144,192 9.9 
貨幣波動的影響 (1)
(1,427)— (1,427)(0.1)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比營業收入$1,597,752 $1,454,987 $142,765 9.8 %
營業利潤率 (GAAP)3.86 %3.65 %21 bps
調整了某些項目的營業利潤率（非公認會計準則）4.11 %3.86 %25 bps
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）調整了某些項目的營業利潤率4.13 %3.86 %27 bps
其他費用（GAAP）$11,885 $348,054 $(336,169)(96.6)%
14

其他非常規損益的影響 (6)
— (314,878)314,878 NM
針對某些項目調整後的其他費用（非公認會計準則）
$11,885 $33,176 $(21,291)(64.2)
淨收益（GAAP）$918,634 $606,784 $311,850 51.4 %
庫存估值調整的影響 (2)
— (2,571)2,571 NM
重組和轉型項目成本的影響 (3)
33,175 26,034 7,141 27.4 
收購相關成本的影響 (4)
62,379 58,415 3,964 6.8 
壞賬準備金調整的影響 (5)
— (4,515)4,515 NM
其他非常規損益的影響 (6)
— 314,878 (314,878)NM
庫存估值調整的税收影響 (7)
— 646 (646)NM
重組和轉型項目成本的税收影響 (7)
(8,184)(6,538)(1,646)(25.2)
收購相關成本的税收影響 (7)
(15,388)(14,670)(718)(4.9)
壞賬準備金調整的税收影響 (7)
— 1,134 (1,134)NM
其他非常規損益的税收影響 (7)
— (79,075)79,075 NM
某些項目調整後的淨收益（非公認會計準則）$990,616 $900,522 $90,094 10.0 %
攤薄後的每股收益（GAAP）$1.81 $1.19 $0.62 52.1 %
庫存估值調整的影響 (2)
— (0.01)0.01 NM
重組和轉型項目成本的影響 (3)
0.07 0.05 0.02 40.0 
收購相關成本的影響 (4)
0.12 0.11 0.01 9.1 
壞賬準備金調整的影響 (5)
— (0.01)0.01 NM
其他非常規損益的影響 (6)
— 0.62 (0.62)NM
重組和轉型項目成本的税收影響 (7)
(0.02)(0.01)(0.01)(100.0)
收購相關成本的税收影響 (7)
(0.03)(0.03)— — 
其他非常規損益的税收影響 (7)
— (0.15)0.15 NM
經某些項目調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）(8)
$1.96 $1.76 $0.20 11.4 %
攤薄後的流通股票506,499,390 510,264,473 
(1)
代表持續的貨幣調整，可消除外幣波動對本年度業績的影響。
(2)
2023財年是對與COVID相關的個人防護設備庫存相關的產品退貨補貼的調整。
(3)
2024財年包括與重組和遣散費相關的800萬美元以及與各種轉型計劃成本相關的2500萬美元，主要包括我們業務技術戰略的變更。2023財年包括與重組和遣散費相關的1000萬美元以及與各種轉型計劃成本相關的1,600萬美元，主要包括我們業務技術戰略的變更。
(4)
2024財年包括5700萬美元的無形攤銷費用以及500萬美元的收購和盡職調查成本。2023財年包括5200萬美元的無形攤銷費用以及600萬美元的收購和盡職調查成本。
(5)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(6)
2023財年主要包括3.15億美元的養老金結算費用，該費用源於購買一份非參與型單一保費團體年金合同，該合同將固定福利計劃的義務轉移給了保險公司。
(7)
某些項目調整的税收影響是通過將每項特定項目的税前影響乘以該特定項目發生的每個司法管轄區的現行法定税率計算得出的。
(8)
由於四捨五入，攤薄後每股收益的各個組成部分加起來可能不等於列報的總額。攤薄後每股收益總額是使用調整後的淨收益除以攤薄後已發行股票計算得出的。
NM表示百分比變化沒有意義。

15

Sysco 公司及其合併子公司
分部業績
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些項目對適用細分市場的影響
（千美元）
截至 2023 年 12 月 30 日的 13 週期間截至2022年12月31日的13週期間美元變化%/bps 變化
美國餐飲服務業務
銷售 (GAAP)$13,494,443 $13,077,054 $417,389 3.2 %
毛利（GAAP）2,577,694 2,493,089 84,605 3.4 %
毛利率 (GAAP)19.10 %19.06 %4 bps
運營費用 (GAAP)$1,738,658 $1,712,121 $26,537 1.5 %
重組和轉型項目成本的影響 (65)(92)27 29.3 
收購相關成本的影響 (1)
(12,025)(11,514)(511)(4.4)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 1,658 (1,658)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$1,726,568 $1,702,173 $24,395 1.4 %
營業收入（GAAP）$839,036 $780,968 $58,068 7.4 %
重組和轉型項目成本的影響 65 92 (27)(29.3)
收購相關成本的影響 (1)
12,025 11,514 511 4.4 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (1,658)1,658 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）$851,126 $790,916 $60,210 7.6 %
國際餐飲服務業務
銷售 (GAAP)$3,596,458 $3,282,411 $314,047 9.6 %
貨幣波動的影響 (3)
(104,598)— (104,598)(3.2)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比銷售額$3,491,860 $3,282,411 $209,449 6.4 %
毛利（GAAP）$708,100 $624,460 $83,640 13.4 %
貨幣波動的影響 (3)
(24,126)— (24,126)(3.9)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比毛利$683,974 $624,460 $59,514 9.5 %
毛利率 (GAAP)19.69 %19.02 %67 bps
貨幣波動的影響 (3)
(0.10)— -10 bps
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比毛利率19.59 %19.02 %57 bps
運營費用 (GAAP)$625,170 $567,047 $58,123 10.3 %
重組和轉型項目成本的影響 (4)
(2,603)(5,588)2,985 53.4 
收購相關成本的影響 (5)
(16,847)(15,935)(912)(5.7)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 265 (265)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）605,720 545,789 59,931 11.0 
貨幣波動的影響 (3)
(22,327)— (22,327)(4.1)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比運營費用$583,393 $545,789 $37,604 6.9 %
營業收入（GAAP）$82,930 $57,413 $25,517 44.4 %
重組和轉型項目成本的影響 (4)
2,603 5,588 (2,985)(53.4)
收購相關成本的影響 (5)
16,847 15,935 912 5.7 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (265)265 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）102,380 78,671 23,709 30.1 
貨幣波動的影響 (3)
(1,800)— (1,800)(2.3)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比營業收入$100,580 $78,671 $21,909 27.8 %
16

SYGMA
銷售 (GAAP)$1,913,715 $1,933,536 $(19,821)(1.0)%
毛利（GAAP）148,507 150,461 (1,954)(1.3)%
毛利率 (GAAP)7.76 %7.78 %-2 個基點
運營費用 (GAAP)$132,161 $143,614 $(11,453)(8.0)%
營業收入（GAAP）16,346 6,847 9,499 NM
其他
銷售 (GAAP)$283,326 $300,952 $(17,626)(5.9)%
毛利（GAAP）73,007 77,311 (4,304)(5.6)%
毛利率 (GAAP)25.77 %25.69 %8 個基點
運營費用 (GAAP)$64,620 $67,441 $(2,821)(4.2)%
營業收入（GAAP）
8,387 9,870 (1,483)(15.0)%
全球支持中心
毛利（GAAP）$6,325 $4,295 $2,030 47.3 %
運營費用 (GAAP)$252,981 $218,570 $34,411 15.7 %
重組和轉型項目成本的影響 (6)
(10,832)(8,708)(2,124)(24.4)
收購相關成本的影響 (7)
(2,469)(1,511)(958)(63.4)
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$239,680 $208,351 $31,329 15.0 %
營業虧損（GAAP）$(246,656)$(214,275)$(32,381)(15.1)%
重組和轉型項目成本的影響 (6)
10,832 8,708 2,124 24.4 
收購相關成本的影響 (7)
2,469 1,511 958 63.4 
經某些項目調整後的營業虧損（非公認會計準則）$(233,355)$(204,056)$(29,299)(14.4)%
完全是 SYSCO
銷售 (GAAP)$19,287,942 $18,593,953 $693,989 3.7 %
毛利（GAAP）3,513,633 3,349,616 164,017 4.9 %
毛利率 (GAAP)18.22 %18.01 %21 bps
運營費用 (GAAP)$2,813,590 $2,708,793 $104,797 3.9 %
重組和轉型項目成本的影響 (4) (6)
(13,500)(14,388)888 6.2 
收購相關成本的影響 (1) (5) (7)
(31,341)(28,960)(2,381)(8.2)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 1,923 (1,923)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$2,768,749 $2,667,368 $101,381 3.8 %
營業收入（GAAP）$700,043 $640,823 $59,220 9.2 %
重組和轉型項目成本的影響 (4) (6)
13,500 14,388 (888)(6.2)
收購相關成本的影響 (1) (5) (7)
31,341 28,960 2,381 8.2 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (1,923)1,923 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）$744,884 $682,248 $62,636 9.2 %
(1)
2024財年和2023財年包括無形攤銷費用和收購成本。
(2)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(3)
代表持續的貨幣調整，可消除外幣波動對本年度業績的影響。
(4)
主要包括歐洲的重組成本。
(5)
代表無形攤銷費用。
(6)
包括各種轉型計劃成本，主要包括對我們的業務技術戰略的更改。
(7)
代表盡職調查成本。
NM表示百分比變化沒有意義。
17

Sysco 公司及其合併子公司
分部業績
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些項目對適用細分市場的影響
（千美元）
截至 2023 年 12 月 30 日的 26 週期間截至2022年12月31日的26週期間美元變化%/bps 變化
美國餐飲服務業務
銷售 (GAAP)$27,218,242 $26,679,536 $538,706 2.0 %
毛利（GAAP）5,262,469 5,105,432 157,037 3.1 %
毛利率 (GAAP)19.33 %19.14 %19 bps
運營費用 (GAAP)$3,482,462 $3,418,753 $63,709 1.9 %
重組和轉型項目成本的影響 (120)(44)(76)NM
收購相關成本的影響 (1)
(24,572)(24,100)(472)(2.0)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 4,250 (4,250)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$3,457,770 $3,398,859 $58,911 1.7 %
營業收入（GAAP）$1,780,007 $1,686,679 $93,328 5.5 %
重組和轉型項目成本的影響 120 44 76 NM
收購相關成本的影響 (1)
24,572 24,100 472 2.0 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (4,250)4,250 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）$1,804,699 $1,706,573 $98,126 5.7 %
國際餐飲服務業務
銷售 (GAAP)$7,279,668 $6,566,146 $713,522 10.9 %
貨幣波動的影響 (3)
(210,101)— (210,101)(3.2)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比銷售額$7,069,567 $6,566,146 $503,421 7.7 %
毛利（GAAP）$1,440,139 $1,273,725 $166,414 13.1 %
貨幣波動的影響 (3)
(50,837)— (50,837)(4.0)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比毛利$1,389,302 $1,273,725 $115,577 9.1 %
毛利率 (GAAP)19.78 %19.40 %38 個基點
貨幣波動的影響 (3)
(0.13)— -13 個基點
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）的可比毛利率19.65 %19.40 %25 bps
運營費用 (GAAP)$1,263,726 $1,129,332 $134,394 11.9 %
重組和轉型項目成本的影響 (4)
(8,406)(9,495)1,089 11.5 
收購相關成本的影響 (5)
(33,744)(31,949)(1,795)(5.6)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 265 (265)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）1,221,576 1,088,153 133,423 12.3 
貨幣波動的影響 (3)
(47,743)— (47,743)(4.4)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比運營費用$1,173,833 $1,088,153 $85,680 7.9 %
營業收入（GAAP）$176,413 $144,393 $32,020 22.2 %
重組和轉型項目成本的影響 (4)
8,406 9,495 (1,089)(11.5)
收購相關成本的影響 (5)
33,744 31,949 1,795 5.6 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (265)265 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）218,563 185,572 32,991 17.8 
貨幣波動的影響 (3)
(3,094)— (3,094)(1.7)
使用固定貨幣基礎（非公認會計準則）對某些項目進行調整的可比營業收入$215,469 $185,572 $29,897 16.1 %
18

SYGMA
銷售 (GAAP)$3,819,729 $3,866,993 $(47,264)(1.2)%
毛利（GAAP）301,317 304,354 (3,037)(1.0)%
毛利率 (GAAP)7.89 %7.87 %2 bps
運營費用 (GAAP)$272,204 $291,810 $(19,606)(6.7)%
營業收入（GAAP）29,113 12,544 16,569 NM
其他
銷售 (GAAP)$590,757 $608,108 $(17,351)(2.9)%
毛利（GAAP）150,982 158,149 (7,167)(4.5)%
毛利率 (GAAP)25.56 %26.01 %-45 個基點
運營費用 (GAAP)$130,772 $136,741 $(5,969)(4.4)%
營業收入（GAAP）20,210 21,408 (1,198)(5.6)%
全球支持中心
毛利（虧損）（GAAP）$6,498 $(3,189)$9,687 NM
庫存估值調整的影響 (6)
— (2,571)2,571 NM
某些項目調整後的毛利（虧損）（非公認會計準則）$6,498 $(5,760)$12,258 NM
運營費用 (GAAP)$508,616 $484,211 $24,405 5.0 %
重組和轉型項目成本的影響 (7)
(24,649)(16,495)(8,154)(49.4)
收購相關成本的影響 (8)
(4,063)(2,365)(1,698)(71.8)
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$479,904 $465,351 $14,553 3.1 %
營業虧損（GAAP）$(502,118)$(487,400)$(14,718)(3.0)%
庫存估值調整的影響 (6)
— (2,571)2,571 NM
重組和轉型項目成本的影響 (7)
24,649 16,495 8,154 49.4 
收購相關成本的影響 (8)
4,063 2,365 1,698 71.8 
經某些項目調整後的營業虧損（非公認會計準則）$(473,406)$(471,111)$(2,295)(0.5)%
完全是 SYSCO
銷售 (GAAP)$38,908,396 $37,720,783 $1,187,613 3.1 %
毛利（GAAP）7,161,405 6,838,471 322,934 4.7 %
毛利率 (GAAP)18.41 %18.13 %28 bps
運營費用 (GAAP)$5,657,780 $5,460,847 $196,933 3.6 %
重組和轉型項目成本的影響 (4) (7)
(33,175)(26,034)(7,141)(27.4)
收購相關成本的影響 (1) (5) (8)
(62,379)(58,414)(3,965)(6.8)
壞賬準備金調整的影響 (2)
— 4,515 (4,515)NM
針對某些項目調整後的運營費用（非公認會計準則）$5,562,226 $5,380,914 $181,312 3.4 %
營業收入（GAAP）$1,503,625 $1,377,624 $126,001 9.1 %
庫存估值調整的影響 (6)
— (2,571)2,571 NM
重組和轉型項目成本的影響 (4) (7)
33,175 26,034 7,141 27.4 
收購相關成本的影響 (1) (5) (8)
62,379 58,414 3,965 6.8 
壞賬準備金調整的影響 (2)
— (4,515)4,515 NM
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則）$1,599,179 $1,454,986 $144,193 9.9 %
19

(1)
2024財年和2023財年包括無形攤銷費用和收購成本。
(2)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(3)
代表持續的貨幣調整，可消除外幣波動對本年度業績的影響。
(4)
包括重組和遣散費，主要是在歐洲。
(5)
代表無形攤銷費用。
(6)
2023財年是對與COVID相關的個人防護設備庫存相關的產品退貨補貼的調整。
(7)
包括各種轉型計劃成本，主要包括對我們的業務技術戰略的更改。
(8)
代表盡職調查成本。
NM表示百分比變化沒有意義。

20

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
自由現金流
（以千計）

自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去廠房和設備採購，包括廠房和設備銷售的收益。Sysco認為自由現金流是一種流動性衡量標準，它為管理層和投資者提供了有關企業在購買和出售建築物、機隊、設備和技術後產生的現金量的有用信息，這些現金有可能用於支付現金的戰略用途，包括股息支付、股票回購和收購。但是，自由現金流可能無法用於全權支出，因為我們可能需要將其用於強制性還本付息或其他付款。在評估公司在本報告所述期間的流動性時，不應使用自由現金流來替代最具可比性的GAAP財務指標。對任何非公認會計準則財務指標的分析應與根據公認會計原則列報的結果結合使用。在下表中，列報的每個期間的自由現金流與經營活動提供的淨現金進行了對賬。

截至 2023 年 12 月 30 日的 26 週期間截至2022年12月31日的26週期間26 周內美元變動
經營活動提供的淨現金（GAAP）$855,897 $503,466 $352,431 
增加廠房和設備(346,797)(309,664)(37,133)
出售廠房和設備的收益18,347 25,493 (7,146)
自由現金流（非公認會計準則）$527,447 $219,295 $308,152 
21

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
某些項目對扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）的影響
（千美元）

息税折舊攤銷前利潤表示淨收益（虧損）加上（i）利息支出，（ii）所得税支出和收益，（iii）折舊和（iv）攤銷。我們的息税折舊攤銷前利潤計算中的淨收益（虧損）部分受某些項目的影響，我們認為這些項目不代表我們的基本業績。因此，在以下列報的每個時期的非公認會計準則對賬中，調整後的息税折舊攤銷前利潤是按息税折舊攤銷前利潤加上某些項目的影響計算得出的，不包括與利息支出、所得税、折舊和攤銷相關的某些項目。Sysco的管理層認為，該指標的增長是衡量整體財務業績的指標，可為管理層和投資者提供有關業務盈利能力的有用信息，因為它通過衡量影響我們業務的反覆因素和趨勢，促進了對不同時期業績的持續比較。此外，它是一種常用的成分指標，用於為資本結構決策提供信息。在評估公司報告期內的財務業績時，不應使用調整後的息税折舊攤銷前利潤取代最具可比性的GAAP財務指標。對任何非公認會計準則財務指標的分析應與根據公認會計原則列報的結果結合使用。在下表中，每個列報期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益進行了對賬。

截至 2023 年 12 月 30 日的 13 週期間截至2022年12月31日的13週期間美元變化% 變化
淨收益（GAAP）$415,242 $141,216 $274,026 NM
利息 (GAAP)149,680 132,042 17,638 13.4 
所得税 (GAAP)129,876 37,260 92,616 NM
折舊和攤銷 (GAAP)219,458 190,025 29,433 15.5 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$914,256 $500,543 $413,713 82.7 %
某些物品調整：
重組和轉型項目成本的影響 (1)
10,910 14,793 (3,883)(26.2)
收購相關成本的影響 (2)
2,332 3,049 (717)(23.5)
壞賬準備金調整的影響 (3)
— (1,923)1,923 NM
其他非常規收益和損失的影響 (4)
— 314,878 (314,878)NM
某些項目調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(5)
$927,498 $831,340 $96,158 11.6 %
其他支出（收入），經調整後的淨額（非公認會計準則）(6)
5,245 15,427 (10,182)(66.0)
調整後的折舊和攤銷（非公認會計準則）(7)
(187,859)(164,519)(23,340)(14.2)
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則） $744,884 $682,248 $62,636 9.2 %
(1)
2024財年和2023財年包括與重組和遣散相關的費用，以及各種轉型計劃成本，主要包括我們的業務技術戰略變更，不包括與加速折舊相關的費用。
(2)
2024財年和2023財年包括收購和盡職調查成本。
(3)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(4)
2023財年主要是3.15億美元的養老金結算費用，該費用源於購買了一份非參與型單一保費團體年金合同，該合同將固定福利計劃的義務轉移給了保險公司。
(5)
在得出調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Sysco沒有分別調整2024財年和2023財年的900萬美元和500萬美元的利息收入或2900萬美元和2400萬美元的非現金股票薪酬支出。
(6)
2024財年的GAAP其他支出（收入）淨額為500萬美元。2023財年的GAAP其他支出（收入）為3.3億美元，淨減3.15億美元，這是由於購買非參與型單一保費團體年金合同產生的養老金結算費用對某些項目的影響，該合同將固定福利計劃債務轉移給了保險公司。
(7)
2024財年包括2.19億美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購相關的3200萬美元非公認會計準則折舊和攤銷費用。2023財年包括1.9億美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購相關的2600萬美元非公認會計準則折舊和攤銷費用。
NM表示百分比變化沒有意義。
22


截至 2023 年 12 月 30 日的 26 週期間截至2022年12月31日的26週期間美元變化% 變化
淨收益（GAAP）$918,634 $606,784 $311,850 51.4 %
利息 (GAAP)284,014 256,192 27,822 10.9 
所得税 (GAAP)289,092 166,594 122,498 73.5 
折舊和攤銷 (GAAP)425,465 378,949 46,516 12.3 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$1,917,205 $1,408,519 $508,686 36.1 %
某些物品調整：
庫存估值調整的影響 (1)
— (2,571)2,571 NM
重組和轉型項目成本的影響 (2)
29,743 25,302 4,441 17.6 
收購相關成本的影響 (3)
4,961 6,595 (1,634)(24.8)
壞賬準備金調整的影響 (4)
— (4,515)4,515 NM
其他非常規損益的影響 (5)
— 314,878 (314,878)NM
經某些項目調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(6)
$1,951,909 $1,748,208 $203,701 11.7 %
其他支出（收入），經調整後的淨額（非公認會計準則）(7)
11,885 33,176 (21,291)(64.2)
調整後的折舊和攤銷（非公認會計準則）(8)
(364,615)(326,397)(38,218)(11.7)
經某些項目調整後的營業收入（非公認會計準則） $1,599,179 $1,454,987 $144,192 9.9 %
(1)
2023財年是對與COVID相關的個人防護設備庫存相關的產品退貨補貼的調整。
(2)
2024和2023財年包括與重組和遣散相關的費用，以及各種轉型計劃成本，主要包括業務技術戰略的變更，不包括與加速折舊相關的費用。
(3)
2024和2023財年包括收購和盡職調查成本。
(4)
2023財年代表了先前在2020財年對疫情前貿易應收賬款餘額收取的壞賬費用的減少。
(5)
2023財年主要是3.15億美元的養老金結算費用，該費用源於購買了一份非參與型單一保費團體年金合同，該合同將固定福利計劃的義務轉移給了保險公司。
(6)
在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Sysco不排除2024財年和2023財年分別為2,000萬美元和800萬美元的利息收入或5,300萬美元和5200萬美元的非現金股票薪酬支出。
(7)
2024財年的GAAP其他支出（收入）淨額為1200萬美元。2023財年的GAAP其他支出（收入）為3.48億美元，淨減3.15億美元，這是由於購買非參與型單一保費團體年金合同產生的養老金結算費用對某些項目的影響，該合同將固定福利計劃債務轉移給了保險公司。
(8)
2024財年包括4.25億美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購相關的6,100萬美元的非公認會計準則折舊和攤銷費用。2023財年包括3.79億美元的GAAP折舊和攤銷費用，減去主要與收購相關的5300萬美元非公認會計準則折舊和攤銷費用。
NM表示百分比變化沒有意義。
23

Sysco 公司及其合併子公司
非公認會計準則對賬（未經審計）
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤
（以千計）

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤是投資者和信用評級機構經常使用的非公認會計準則財務指標。我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的計算方法是我們的負債減去現金和現金等價物，再除以最近四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤總和。在下表中，我們提供了債務和淨負債的計算結果，即調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。

2023 年 12 月 30 日
長期債務的當前到期日$84,513 
長期債務12,028,122 
債務總額12,112,635 
現金和現金等價物(962,165)
淨負債$11,150,470 
過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤$4,050,280 
債務/調整後息税折舊攤銷前利潤比率2.99
淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤比率2.75
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