美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
| |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
在截至的季度期間
| |
或者 | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 | |
在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內 |
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
| (美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年10月30日流通的普通股,無面值:
數據 I/O 公司 | |||||
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表格 10-Q | |||||
截至2023年9月30日的季度 | |||||
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索引 | |||||
第一部分 |
| 財務信息 |
| 頁面 |
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| 第 1 項。 | 財務報表 |
| 3 |
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| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 16 |
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| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 24 |
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| 第 4 項。 | 控制和程序 |
| 24 |
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第二部分 |
| 其他信息 |
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| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
| 25 |
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| 第 1A 項。 | 風險因素 |
| 25 |
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| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
| 25 |
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| 第 3 項。 | 優先證券違約 |
| 25 |
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|
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 |
| 25 |
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| 第 5 項。 | 其他信息 |
| 25 |
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| 第 6 項。 | 展品 |
| 26 |
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|
簽名 |
| 27 |
2 |
目錄 |
第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表ts
數據 I/O 公司 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||
(以千計,共享數據除外) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
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| 9月30日 2023 |
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| 十二月三十一日 2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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交易應收賬款,扣除可疑賬款備抵額美元 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備——淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
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應計補償 |
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遞延收入 |
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其他應計負債 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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長期其他應付賬款 |
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承諾 |
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股東權益 |
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優先股- |
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已授權, |
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普通股,按規定價值計算- |
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已授權, |
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累計收益(赤字) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計其他綜合收益 |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 |
| $ |
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| $ |
| ||
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|
參見合併財務報表附註 |
3 |
目錄 |
數據 I/O 公司 | ||||||||||||||||
合併運營報表 | ||||||||||||||||
(以千計,每股金額除外) | ||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
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|
| ||||||||
|
| 截至9月30日的三個月 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
| ||||
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| ||||
淨銷售額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
銷售商品的成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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| ||||
銷售、一般和管理 |
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| ||||
運營費用總額 |
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| ||||
營業收入(虧損) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) | ||
營業外收入(虧損): |
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利息收入 |
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| ||||
出售資產的收益 |
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| ||||
外幣交易收益(虧損) |
|
| ( | ) |
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| |||
營業外收入總額(虧損) |
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| ||||
所得税前收入(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
所得税(費用)補助 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
淨收益(虧損) |
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| ($ |
| ||||
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每股基本收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
攤薄後的每股收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
加權平均基本股 |
|
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| ||||
加權平均攤薄後股票 |
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| ||||
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|
參見合併財務報表附註 |
4 |
目錄 |
數據 I/O 公司 | ||||||||||||||||
綜合收益(虧損)合併報表 | ||||||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
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| |||||||||
|
| 截至9月30日的三個月 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
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|
|
| ||||
淨收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損): |
|
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外幣折算收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
綜合收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
|
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|
|
參見合併財務報表附註 |
|
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|
5 |
目錄 |
數據 I/O 公司 | ||||||||||||||||||||
合併股東權益表 | ||||||||||||||||||||
(以千計,股票金額除外) | ||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||
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| ||||||||||
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|
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| 累積的 |
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| |||||||||
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| 已保留 |
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| 和其他 |
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| 總計 |
| ||||||||
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| 普通股 |
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| 收益 |
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| 全面 |
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| 股東 |
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| (赤字) |
|
| 收入(虧損) |
|
| 公平 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
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| $ |
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| ($ |
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| $ |
|
| $ |
| |||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
|
| - |
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| ||||
通過以下方式發行股票:ESPP |
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| |||||
基於股份的薪酬 |
|
| - |
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| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
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| ( | ) |
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|
|
| ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損) |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
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| $ |
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| ($ |
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| $ |
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| $ |
| |||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
通過以下方式發行股票:ESPP |
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| - |
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| ||||
基於股份的薪酬 |
|
| - |
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| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損) |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
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| ( | ) |
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| ||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
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| |||||
通過以下方式發行股票:ESPP |
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| |||||
基於股份的薪酬 |
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| - |
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| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
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| ||||
其他綜合收益(虧損) |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| |||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
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| $ |
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| ($ |
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| $ |
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| $ |
| |||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
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| - |
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| ||||
通過以下方式發行股票:ESPP |
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| |||||
基於股份的薪酬 |
|
| - |
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| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
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| ||||
其他綜合收益(虧損) |
|
|
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|
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|
| ||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) | |||
通過以下方式發行股票:ESPP |
|
| - |
|
|
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| ||||
基於股份的薪酬 |
|
| - |
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| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
|
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|
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|
|
| ||||
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
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|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||
已發行的股票獎勵,扣除預扣税 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) | |||
通過以下方式發行股票:ESPP |
|
|
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|
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| |||||
基於股份的薪酬 |
|
| - |
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|
| ||||
淨收益(虧損) |
|
| - |
|
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|
|
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| ( | ) |
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|
|
|
| ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
參見合併財務報表附註 |
6 |
目錄 |
數據 I/O 公司 | ||||||||
合併現金流量表 | ||||||||
(以千計) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
|
|
|
|
| ||||
|
| 在截至9月30日的九個月中, |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
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|
|
|
|
| ||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
為調節淨收入(虧損)而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
轉至(用於)經營活動提供的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
設備轉入銷售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
淨變化為: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易應收賬款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
庫存 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
應付賬款和應計負債 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
遞延收入 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他長期負債 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
存款和其他長期資產 |
|
|
|
|
|
| ||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由(用於)投資活動提供的現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行的淨收益,減去為繳税而預扣的股票的款項 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由(用於)融資活動提供的現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
現金和現金等價物的增加(減少) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末的現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
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|
在此期間支付的現金用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
| $ |
|
| $ |
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參見合併財務報表附註 |
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數據 I/O 公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-業務説明和重要會計政策摘要
Data I/O Corporation(“Data I/O”、“我們”、“我們”)是電子製造中使用的高級編程、安全部署、安全配置和相關知識產權(“IP”)保護和管理解決方案的全球市場領導者,這些解決方案包括閃存、微控制器和基於閃存的智能設備以及安全元件設備、身份驗證設備和安全微控制器。我們的編程系統產品的客户遍佈世界各地,主要在亞洲、歐洲和美洲。我們的製造業務目前位於美國華盛頓州雷德蒙德和中國上海。
我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了截至2023年9月30日和2022年9月30日的財務報表。這些報表未經審計,但管理層認為,這些報表包括所有必要的調整(包括正常的經常性調整和應計費用),以公允列報所列期間的結果。截至2022年12月31日的資產負債表來自該日的經審計的財務報表。我們精簡或省略了某些信息和腳註披露,這些信息和腳註披露通常包含在根據美國證券交易委員會規則和條例編制的財務報表中,這些信息和腳註披露是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。
重要會計政策
這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表格(於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交)中包含的年度經審計的財務報表和附註一起閲讀。我們在年度報告中描述的重大會計政策沒有任何變化,這些變化對我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註產生了重大影響。
收入確認
會計準則編纂 (ASC) 主題 606,R與客户簽訂合同的收入(ASC 606) 提供了基於原則的單一五步模型,適用於與客户簽訂的所有合同。它通常規定,收入的確認金額應反映公司預期應得的對價,扣除預計回報、折扣或銷售激勵措施的補貼,以及在將承諾的商品或服務的控制權移交給客户時向客户收取的税款。
對於期限為一年或更短的合同,我們將支付合同收購成本,主要是銷售佣金,並將期限超過一年的增量成本資本化和攤銷。在2023年和2022年第三季度,增量成本資本化對獲得合同的影響並不重要。我們在交易價格的計量中不包括銷售税、使用税、增值税、某些消費税和其他類似税。
我們將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後確認收入,金額反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們已經確定我們的編程設備已經達到成熟度和穩定性,因此可以通過在出廠前進行測試來確保產品的驗收,並且安裝符合單獨的性能義務標準。這些系統是已發佈產品規格的標準產品,可使用標準選項進行配置。這些系統可以被視為可接受的證據是基於設備的工廠生產標準化、根據我們公佈的規格對產品性能進行電池測試的結果、質量檢查和安裝標準化,以及過去與客户進行的產品運行驗證,以及我們當前版本所依據的產品安裝基礎提供的歷史記錄。
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與敷衍需要安裝的產品相關的收入在產品控制權移交給客户時予以確認,通常是在發貨時。被認為敷衍了事的安裝包括預計由其他方(例如分銷商、其他供應商或客户本人)執行的任何安裝。該分析考慮了所需的複雜性、技能和培訓以及客户對安裝的期望。
我們簽訂的協議包含多項履約義務,這些義務是在系統銷售過程中產生的,其中包括安裝組件、服務和支持組件以及軟件維護組件。我們根據相對銷售價格分配每個元素的交易價格。相對銷售價格基於獨立系統的銷售價格。對於安裝、服務和支持績效義務,我們使用向執行這些組件的分銷商提供的折扣的價值。對於軟件維護性能義務,我們使用系統售出第一年後的年度軟件維護續訂收取的費用。收入根據發貨條款在系統銷售中確認,安裝收入在安裝完成後確認,硬件服務和支持及軟件維護收入在協議期限內(通常為一年)按比例確認。遞延收入包括服務、支持和維護合同,代表通常為期一年的協議中未交付的履行義務。
當我們單獨許可軟件時,我們會在軟件控制權的轉讓中確認收入,這種轉讓通常是在發貨時進行的,前提是我們只剩下無關緊要的履行義務並且滿足了實質性的接受條件(如果有)。
當一項經批准的合同雙方承諾履行時,我們確認收入,雙方的權利都已確定,合同具有實質內容,幾乎可以收取所有對價,交易價格已經確定並分配給履約義務,包括合同中的實質性驗收條件(如果有)在內的履約義務得到滿足,該義務不以產品的轉售為條件,如果出現以下情況,買方的義務不會改變盜竊,人身盜竊產品的銷燬或損壞,購買產品進行轉售的買方除了我們之外還有經濟實質,我們對未來的履約沒有重大義務直接促使買方轉售產品。我們根據產品退貨的歷史趨勢和新產品的估計,建立銷售退貨儲備金。付款條件通常是
我們將某些產品從其內部使用中轉出服務範圍並使其可供出售。轉讓的產品通常是我們在以下領域之一的標準產品:服務借用者、租賃或測試設備;工程測試裝置;或銷售演示設備。設備一旦轉讓,將由我們的常規銷售渠道作為二手設備庫存出售。這些產品通常涉及翻新和設備保修,並在我們的正常和正常業務過程中以銷售的形式進行。轉讓金額是產品單位的賬面淨值,銷售交易記作銷售商品的收入和成本。
下表顯示了我們按主要類別劃分的收入:
|
| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
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按類型劃分的淨銷售額 |
| 9月30日 2023 |
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| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
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裝備 |
| $ |
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| ( | %) |
| $ |
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| $ |
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| % |
| $ |
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適配器 |
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| ( | %) |
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| % |
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| ||||||
軟件和維護 |
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| % |
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| % |
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總計 |
| $ |
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| ( | %) |
| $ |
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| $ |
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| % |
| $ |
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基於股份的薪酬
所有股票薪酬獎勵均根據授予之日的估計公允價值來衡量,並按直線法確認為薪酬支出。如果實際沒收與估算值不同,我們的股份薪酬將在撥款時扣除估計的沒收額,並在後續時期根據需要進行修訂。
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所得税
所得税按當前頒佈的税率計算,減去使用資產負債法的税收抵免。遞延税既針對不具有税收後果的項目進行調整,也要根據以前用於確定遞延所得税資產或負債的税率的任何變化的累積效應進行調整。税收規定包括當前應付金額、因財務報告和所得税目的確認收入和支出項目的時間暫時存在差異而產生的遞延所得税資產和負債的變化,以及由於對相關遞延所得税資產變化的判斷變化而導致的估值補貼的任何變化。必要時設立估值補貼,以將遞延所得税資產減少到預期可變現的金額。
最近通過的會計公告
在截至2023年9月30日的九個月中,最近發佈的會計公告沒有對Data I/O Corporation的合併財務報表產生或預計會產生重大影響。2023年第一季度,亞利桑那州立大學326對公司生效。ASU 326 CECL(當前信貸損失估計)的採用並未對Data I/O Corporation的合併財務報表產生實質性影響。
註釋 2 — 庫存
清單由以下部分組成:
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| 9月30日 2023 |
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| 十二月三十一日 2022 |
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(以千計) |
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原材料 |
| $ |
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| $ |
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在處理中工作 |
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成品 |
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庫存 |
| $ |
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| $ |
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附註3 — 財產、廠房和設備,淨額
財產和設備由以下部分組成:
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| 9月30日 2023 |
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| 十二月三十一日 2022 |
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(以千計) |
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租賃權改進 |
| $ |
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| $ |
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裝備 |
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銷售演示設備 |
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減去累計折舊 |
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| ||
財產和設備,淨額 |
| $ |
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| $ |
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附註 4 — 其他應計負債
其他應計負債由以下部分組成:
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| 9月30日 2023 |
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| 十二月三十一日 2022 |
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(以千計) |
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租賃負債——短期 |
| $ |
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| $ |
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產品質保 |
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銷售退貨儲備金 |
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其他税 |
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其他 |
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其他應計負債 |
| $ |
|
| $ |
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截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中,我們的產品保修責任變更如下:
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| 9月30日 2023 |
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| 十二月三十一日 2022 |
| ||
(以千計) |
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負債,期初餘額 |
| $ |
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| $ |
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淨支出 |
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保修索賠 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
應計修訂 |
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| ( | ) | |
負債,期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
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附註 5 — 租約
我們的租賃安排主要用於我們開展業務的設施租賃。下表列出了我們截至2023年9月30日的長期經營租賃的未來租賃付款:
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| 正在運營 租賃承諾 |
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(以千計) |
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2023(剩餘) |
| $ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
| $ |
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減去估算的利息 |
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| ( | ) |
經營租賃負債淨額 |
| $ |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月中,為經營租賃負債支付的現金為美元
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目錄 |
下表顯示了與租賃相關的補充資產負債表信息:
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| 餘額為 9月30日 2023 |
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| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
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(以千計) |
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使用權資產(其他長期資產) |
| $ |
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| $ |
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短期租賃負債(其他應計負債) |
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長期租賃負債(經營租賃負債) |
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2023 年 9 月 30 日,加權平均剩餘租期為
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的租賃費用的組成部分包括營業租賃成本為美元
華盛頓州雷德蒙德總部設施的租約有效期至
附註6——其他承諾
我們有庫存和生產成本的購買義務以及其他義務,例如資本支出、服務合同、營銷和開發協議。如果合同規定了所有重要條款,包括固定或最低購買量、定價結構和交易的大致時間,則安排被視為購買義務。大多數安排都可以在不處以鉅額罰款的情況下取消,而且通知時間很短,通常少於 90 天。截至2023年9月30日,購買承諾和其他債務總額為美元
附註 7 — 突發事件
截至2023年9月30日,我們尚未參與任何法律訴訟,也未意識到任何賠償協議索賠,管理層認為,這些索賠的不利結果,無論是個人還是總體而言,都將對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
注8 — 所得税
所得税優惠(支出)主要與外國和州税有關。在2022年的比較期內,2022年第一季度包括了美元的股息預扣税
有效税率與法定税率的不同主要是由於估值補貼以及外國税的影響。我們的估值補貼為 $
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附註9 — 每股收益
每股基本收益是根據每個時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是根據這些相同的加權平均已發行股票加上根據庫存股法假定行使股票期權後可發行股票的影響計算得出的。
行使股票期權時可發行的潛在股票不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內,前提是其影響具有反稀釋作用。
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法:
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| 三個月已結束 |
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| 九個月已結束 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
| ||||
(除每股數據外,以千計) |
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每股基本收益(虧損)和攤薄後收益(虧損)的分子: |
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淨收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) | ||
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每股基本收益(虧損)的分母: |
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加權平均股票 |
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員工股票期權和獎勵 |
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攤薄後每股收益(虧損)的分母: |
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調整後的加權平均股票和假設的股票期權轉換率 |
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每股基本和攤薄收益(虧損): |
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每股基本收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) | ||
攤薄後的每股收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
購買選項
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附註 10 — 基於股份的薪酬
對於授予的基於股份的獎勵,我們根據預計的授予日期公允價值法確認了薪酬支出。對於這些獎勵,我們使用直線攤銷法確認薪酬支出,減少了預計沒收額。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,記錄扣除沒收後的股份薪酬對我們的經營業績的影響如下:
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| 三個月已結束 |
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| 九個月已結束 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
| ||||
(以千計) |
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銷售商品的成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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基於股份的薪酬總額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內發放的股權獎勵如下:
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| 三個月已結束 |
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| 九個月已結束 |
| ||||||||||
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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限制性股票單位 |
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高性能庫存單位 |
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| - |
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非僱員董事限制性股票單位(“RSU”)通常在一年中的較早者或下次年度股東大會上進行歸屬,非合格股票期權在三年內歸屬,行使期為六年。員工限制性股票單位通常在三到四年內每年歸屬,員工非合格股票期權通常在四年內每季度歸屬,行使期為六年。績效股票單位(“PSU”)通常在業績期結束時懸崖歸屬,績效指標是截至2025年12月31日的三年期內的累計收入增長,包括累計收入門檻、目標和最大值。
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目錄 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,剩餘未攤銷的預期未來股權補償支出以及與未歸屬期權、PSU和RSU的獎勵授予相關的剩餘攤銷期為:
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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未攤銷的未來股權補償支出(以千計) |
| $ |
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| $ |
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剩餘的加權平均攤還期(以年為單位) |
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用於計算每股收益(虧損)的已發行股票的加權平均數包括以下內容:
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| 三個月已結束 |
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| 九個月已結束 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
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| 9月30日 2022 |
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| ||||
限制性股票單位 |
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高性能庫存單位 |
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| - |
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| - |
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股票期權 |
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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。該法案為前瞻性陳述提供了 “安全港”,鼓勵公司提供有關自己的前瞻性信息,前提是他們將這些陳述確定為前瞻性陳述,並提供有意義的警示性陳述,確定可能導致實際業績與預期業績不同的重要因素。本10-Q表季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。特別是,此處關於經濟前景的聲明、COVID-19 的影響,包括中國上海停擺後的復甦;行業前景和趨勢;預期的業務復甦;行業夥伴關係;未來的經營業績或財務狀況;未來支出;預期支出、盈虧平衡收入點;預期市場下滑、觸底或增長;市場對我們新推出或升級產品或服務的接受程度;我們為未來運營和資本需求提供資金的充足現金;開發、引進和發貨新產品或服務;國外業務變化;税收、貿易問題和關税;預期庫存水平;對不受支持的平臺或產品版本以及相關庫存和其他費用的預期;俄羅斯入侵烏克蘭的影響;供應鏈預期;半導體芯片短缺和復甦;以及有關未來時期的任何其他指導,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期,本質上是不確定的。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績、成就或其他未來事件。此外,Data I/O和其他任何人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本季度報告發布之日之後,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。上述討論以及我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第1A項 “可能影響未來業績的警示因素” 的部分中的討論描述了可能導致這些差異的部分(但不是全部)因素。
概述
2023年第三季度反映了中國、德國和美國需求疲軟。這導致本季度出現小幅虧損。去年的比較反映了去年 COVID-19 關閉後上海重新開放的影響。
COVID-19 背景和更新
我們一直在應對和管理與 COVID-19 疫情相關的業務。在2022年第一和第二季度的部分時間裏,根據中國的零COVID政策,我們的上海設施和運營根據中國的要求關閉了兩個半月。我們靈活的供應鏈模式和遠程工作能夠為我們的客户提供支持。我們在2023年初恢復了上海的正常運營。我們認為,由於中國 COVID-19 的復甦,以及客户對年中生效的新排放標準的影響做出了迴應,我們在2023年前三個季度的中國需求疲軟。
其他主要影響
烏克蘭戰爭始於2022年初,雖然俄羅斯或烏克蘭對我們的直接影響不大,但影響了供應鏈、航運、歐洲經濟的不確定性和能源問題。通貨膨脹影響了所有人。我們認為,我們能夠通過調整定價來充分應對通貨膨脹,從而使我們的利潤率基本保持不變。2022年美元的走強給收入帶來了阻力,因為我們通常有90%以上的業務是國際業務。中央銀行的加息令人擔憂,尤其是週期性行業,由此產生了對資本支出和衰退影響的規劃的擔憂。在這一年中,某些勞動力市場緊張,這給招聘帶來了挑戰。從2021年年中開始,一直持續到2022年的半導體芯片短缺的影響在2023年尚未完全解決。概述中描述的許多問題都導致了供應鏈中斷和交貨時間不可靠,我們通過維持和增加關鍵庫存水平來精心管理這些問題。我們認為這些問題的風險敞口較小,我們現在正在降低庫存水平,並預計將在2023年之前繼續減少庫存。烏克蘭戰爭和通貨膨脹造成的經濟挑戰可能導致德國在2023年陷入衰退。我們認為,這一點以及與預期從內燃機(ICE)向電動汽車(EV)的轉變相關的挑戰已經影響了德國的短期需求。在美國,我們認為與汽車罷工相關的不確定性減弱了需求,並推高了預期的季度末訂單。十月份,我們的汽車電子客户訂購了更多訂單,罷工問題也已得到解決。
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2023
強勁的美元影響在2022年第四季度開始逆轉,為2023年第一和第二季度的收入提供了順風,尤其是兑歐元的收入。在2023年第三季度,美元再次走強,導致收入不振。宏觀經濟新聞雖然有所改善,但仍然相當消極。從更積極的方面來看,通貨膨脹雖然仍然居高不下,但似乎正在減弱。利率繼續上升,但德國以外地區並未出現預期的衰退。COVID-19、半導體短缺、航運和供應鏈問題以及減緩招聘的國內勞動力緊張狀況正在改善,不再是頭等大事。旅遊、貿易展覽和麪對面的客户會議正在舉行。我們認為,利用遠程和虛擬服務,我們在多個地點的供應商彈性、庫存和生產等新能力是可以保留和增強的能力。我們將繼續專注於謹慎管理成本和以增長為導向的戰略。
我們將研發工作重點放在戰略增長市場上,即汽車電子和物聯網新編程技術、安全的供應鏈解決方案、自動化編程系統及其對製造環境和軟件的增強。在Data I/O,我們正在進行長期投資,以保持和擴大我們在汽車電子和安全部署方面的領導地位。我們將繼續開發技術,以安全地提供新類別的半導體,包括安全微控制器、身份驗證芯片和安全元件。我們將繼續專注於擴展產品線的功能和支持,支持最新的半導體器件,包括我們新產品上NAND閃存、eMMC、UFS和微控制器的各種配置。
我們的客户重點是汽車電子、物聯網、工業控制和消費電子以及編程中心等關鍵細分市場的全球和戰略性大批量製造商。儘管我們的戰略增長市場的長期前景應該保持良好,但這些市場和我們的業務已經並將繼續受到 COVID-19 和其他全球政治和經濟因素的不利影響。特別是,根據十年的長期預測,行業分析師對汽車電子的持續前景仍然強勁,而汽車電子仍然是我們的主要市場關注點。特別是向電動汽車的轉變預計將成為強勁的需求驅動力,因為據估計,每輛電動汽車的電子含量是標準ICE車輛的2-3倍。
在產品方面,我們將繼續以長期為重點進行投資,以擴大我們的市場併為我們的客户創造獨特的價值。我們的傳統核心業務和新興的安全部署業務都是如此。我們強勁的現金狀況和資產負債表,加上我們對市場的長期看法,為我們提供了進行這些投資的財務靈活性。
關鍵會計政策判斷和估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和判斷,這會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計,包括與收入確認、銷售回報、壞賬、庫存、所得税、保修義務、重組費用、訴訟和合同條款等意外開支以及資本設備行業常見的其他複雜性相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
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目錄 |
我們認為,以下關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計:
收入確認:會計準則編纂(ASC)主題606, 與客户簽訂合同的收入(ASC 606) 提供了基於原則的單一五步模型,適用於與客户簽訂的所有合同。它通常規定,收入的確認金額應反映公司預期應得的對價,扣除預計回報、折扣或銷售激勵措施的補貼,以及在將承諾的商品或服務的控制權移交給客户時向客户收取的税款。
對於期限為一年或更短的合同,我們將支付合同收購成本,主要是銷售佣金,並將期限超過一年的增量成本資本化和攤銷。在2023年和2022年期間,獲得合同的增量成本資本化的影響並不重要。我們在交易價格的計量中不包括銷售税、使用税、增值税、某些消費税和其他類似税。
我們將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後確認收入,金額反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們已經確定我們的編程設備已經達到成熟度和穩定性,因此可以通過在出廠前進行測試來確保產品的驗收,並且安裝符合單獨的性能義務標準。這些系統是已發佈產品規格的標準產品,可使用標準選項進行配置。這些系統可以被視為可接受的證據是基於設備的工廠生產標準化、根據我們公佈的規格對產品性能進行電池測試的結果、質量檢查和安裝標準化,以及過去與客户進行的產品運行驗證,以及我們當前版本所依據的產品安裝基礎提供的歷史記錄。
與敷衍需要安裝的產品相關的收入在產品控制權移交給客户時予以確認,通常是在發貨時。被認為敷衍了事的安裝包括預計由其他方(例如分銷商、其他供應商或客户本人)執行的任何安裝。該分析考慮了所需的複雜性、技能和培訓,以及客户對安裝的期望。
我們簽訂的協議包含多項履約義務,這些義務是在系統銷售過程中產生的,其中包括安裝組件、服務和支持組件以及軟件維護組件。我們根據相對銷售價格分配每個元素的交易價格。相對銷售價格基於獨立系統的銷售價格。對於安裝、服務和支持績效義務,我們使用向執行這些組件的分銷商提供的折扣的價值。對於軟件維護性能義務,我們使用系統售出第一年後的年度軟件維護續訂收取的費用。收入根據發貨條款在系統銷售中確認,安裝收入在安裝完成後確認,硬件服務和支持及軟件維護收入在協議期限內(通常為一年)按比例確認。遞延收入包括服務、支持和維護合同,代表通常為期一年的協議中未交付的履行義務。
當我們單獨許可軟件時,我們會在軟件控制權的轉讓中確認收入,這種轉讓通常是在發貨時進行的,前提是我們只剩下無關緊要的履行義務並且滿足了實質性的接受條件(如果有)。
當一項經批准的合同雙方承諾履行時,我們確認收入,雙方的權利都已確定,合同具有實質內容,幾乎可以收取所有對價,交易價格已經確定並分配給履約義務,包括合同中的實質性驗收條件(如果有)在內的履約義務得到滿足,該義務不以產品的轉售為條件,如果出現以下情況,買方的義務不會改變:盜竊,物理產品的銷燬或損壞,購買產品進行轉售的買方除了我們之外還有經濟實質,我們對未來的履約沒有重大義務直接促使買方轉售產品。我們根據產品退貨的歷史趨勢和新產品的估計,建立銷售退貨儲備金。付款期限通常為發貨後 30 到 60 天。
我們將某些產品從其內部使用中轉出服務範圍並使其可供出售。轉讓的產品通常是我們在以下領域之一的標準產品:服務借用者、租賃或測試設備;工程測試裝置;或銷售演示設備。設備一旦轉讓,將由我們的常規銷售渠道作為二手設備庫存出售。這些產品通常涉及翻新和設備保修,並在我們的正常和正常業務過程中以銷售的形式進行。轉讓金額是產品單位的賬面淨值,銷售交易記作銷售商品的收入和成本。
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目錄 |
可疑賬款備抵金:我們根據對未來總體預期的信貸損失、特定客户賬户的可收賬款可收性和應收賬款賬齡的評估,來確定可疑應收賬款備抵金(當前的信用損失估計)。如果主要客户的信用價值惡化或實際違約率高於歷史經驗,或者預測的事件共同表明預計會出現一些減值,則我們對應收款項可收回性的估計可能會受到不利影響。
庫存:庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。對標準成本進行了調整,標準成本以先入先出的方式近似於實際成本。我們通過審查當前交易和預測的產品需求來估算過時、流動緩慢、過剩和不可銷售的庫存的減少量。我們會逐項評估庫存,並相應地記錄庫存調整。如果對我們產品的需求顯著減少,產品線過渡期間的不確定性,或者由於技術和客户需求的迅速變化而導致庫存過時的風險增加,我們可能需要增加庫存調整,我們的毛利率可能會受到不利影響。
保修應計:我們根據履行保修義務的預期材料和人工成本累計保修成本。如果我們的保修索賠增加,高於我們的歷史經驗,則我們的毛利率可能會受到不利影響。
税收估值補貼:鑑於我們的虧損歷史造成的不確定性,以及當前和持續的週期性和 COVID-19 疫情相關的不確定經濟前景,我們的行業、資本和地域支出以及按實體和國家劃分的收入和當前淨遞延所得税資產,我們預計將繼續限制遞延所得税淨資產的確認和不確定的税收狀況,維持税收估值補貼。因此,在當前,我們預計,税收估值補貼將發生逆轉,因為我們能夠在結轉中利用潛在的税收損失或其他屬性,或者將其用於未來收入或情況使我們能夠實現這些屬性。轉讓定價和費用或成本分攤安排是複雜的領域,不同的税務管轄區可能會對諸如確定公平交易安排之類的判斷提出質疑。
基於股份的薪酬:我們使用預計授予日公允價值會計方法核算向員工和董事發放的基於股份的獎勵,包括員工股票期權獎勵、績效股票單位獎勵和限制性股票單位獎勵。對於期權,我們使用Black-Scholes估值模型和估計的沒收率來估算公允價值。限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵的估值基於授予之日最高價和最低價的平均值以及估計的沒收率。對於期權、業績和限制性股票單位獎勵,支出在直線基礎上被確認為薪酬支出。員工股票購買計劃(“ESPP”)股票是根據不要求我們記錄任何股權薪酬支出的條款發行的。
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目錄 |
操作結果:
淨銷售額
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| 三個月已結束 |
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| 九個月已結束 |
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按產品線劃分的淨銷售額 |
| 9月30日 2023 |
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| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
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| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
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(以千計) |
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自動編程系統 |
| $ | 5,267 |
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| (2.7 | %) |
| $ | 5,414 |
|
| $ | 17,129 |
|
|
| 32.4 | % |
| $ | 12,934 |
| |
非自動編程系統 |
|
| 1,294 |
|
| (28.0 | %) |
|
| 1,798 |
|
|
| 4,061 |
|
|
| 1.2 | % |
|
| 4,012 |
| |
總編程系統 |
| $ | 6,561 |
|
| (9.0 | %) |
| $ | 7,212 |
|
| $ | 21,190 |
|
|
| 25.0 | % |
| $ | 16,946 |
| |
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| 三個月已結束 | 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||||
按地點劃分的淨銷售額 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
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|
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美國 |
| $ | 278 |
|
| (59.4 | %) |
| $ | 684 |
|
| $ | 2,225 |
|
|
| 49.5 | % |
| $ | 1,488 |
| |
佔總數的百分比 |
|
| 4.2 | % |
|
|
|
|
| 9.5 | % |
|
| 10.5 | % |
|
|
|
|
|
| 8.8 | % | |
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|
|
|
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|
|
|
| |
國際 |
| $ | 6,283 |
|
| (3.8 | %) |
| $ | 6,528 |
|
| $ | 18,965 |
|
|
| 22.7 | % |
| $ | 15,458 |
| |
佔總數的百分比 |
|
| 95.8 | % |
|
|
|
|
| 90.5 | % |
|
| 89.5 | % |
|
|
|
|
|
| 91.2 | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| |
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| 三個月已結束 | 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||||
按類型劃分的淨銷售額 |
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
設備銷售 |
| $ | 3,820 |
|
| (5.4 | %) |
| $ | 4,040 |
|
| $ | 12,428 |
|
|
| 34.0 | % |
| $ | 9,274 |
| |
適配器銷售 |
|
| 1,813 |
|
| (22.2 | %) |
|
| 2,330 |
|
|
| 6,059 |
|
|
| 12.7 | % |
|
| 5,378 |
| |
軟件和維護 |
|
| 928 |
|
|
| 10.2 | % |
|
| 842 |
|
|
| 2,703 |
|
|
| 17.8 | % |
|
| 2,294 |
|
總計 |
| $ | 6,561 |
|
| (9.0 | %) |
| $ | 7,212 |
|
| $ | 21,190 |
|
|
| 25.0 | % |
| $ | 16,946 |
|
2023年第三季度的淨銷售額為660萬美元,與2022年第三季度的720萬美元相比下降了9%。下降的主要原因是上海COVID停運後,2022年恢復了發貨和積壓。2023年第三季度迄今為止的淨銷售額為2,120萬美元,與2022年同期的1,690萬美元相比增長了25%。增長主要是由2022年上海COVID關閉、美元貨幣波動、半導體短缺和烏克蘭戰爭的影響造成的。包括適配器銷售在內的經常性和消耗性收入在2023年第三季度佔收入的42%,佔收入的比例更為正常,而2022年第三季度為44%。年初至今,2023年第三季度資本設備總銷售額佔收入的59%,適配器佔29%,軟件和服務收入分別佔收入的12%,而2022年第三季度分別為56%、32%和12%。
按地域劃分,國際銷售額約佔2023年第三季度總淨銷售額的95.8%,而2022年第三季度為91%。
2023年第三季度的預訂量為530萬美元,而去年同期為710萬美元。年初至今的預訂量為1,860萬美元,而去年迄今為止的預訂量為1,960萬美元。我們認為,隨着中國從 COVID-19 和新的汽車排放標準中恢復過來,我們在2023年第一、第二和第三季度經歷了需求疲軟。從長遠來看,我們認為,在新的生產變化,尤其是向電動汽車的過渡的推動下,中國有可能出現更多需求。德國已進入衰退,需求也疲軟。我們預計,2024年將恢復長期增長。我們的展望假設不會由於以色列-哈馬斯戰爭和相關的中斷而導致貿易進一步升級或中斷。
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目錄 |
截至2023年9月30日,積壓量約為250萬美元,低於2023年6月30日的380萬美元和2022年9月30日的490萬美元,這反映了2022年封鎖後上海的出貨量以及2023年第三季度中國和德國的疲軟需求。截至2023年9月30日,Data I/O的遞延收入為150萬美元,低於6月30日的160萬美元和2022年9月30日的200萬美元。
毛利率
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| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||
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| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||||
毛利率 |
| $ | 3,520 |
|
|
| (14.4 | %) |
| $ | 4,111 |
|
| $ | 12,195 |
|
|
| 33.0 | % |
| $ | 9,172 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
| 53.7 | % |
|
|
|
|
|
| 57.0 | % |
|
| 57.6 | % |
|
|
|
|
|
| 54.1 | % |
2023年第三季度的毛利率佔銷售額的百分比為53.7%,而2022年同期為57.0%,利潤率受到相對固定成本下銷量減少的影響;產品組合和我們的渠道結構被不利的差異部分抵消。
與2022年相比,2023年迄今的毛利率在2022年前兩個季度主要受到上海 COVID-19 停產、與固定成本相關的銷售量、匯率影響和差異的影響。
研究和開發
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| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
研究和開發 |
| $ | 1,577 |
|
|
| 10.1 | % |
| $ | 1,432 |
|
| $ | 4,922 |
|
|
| 6.9 | % |
| $ | 4,605 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
| 24.0 | % |
|
|
|
|
|
| 19.9 | % |
|
| 23.2 | % |
|
|
|
|
|
| 27.2 | % |
與2022年同期相比,2023年第三季度的研發(“研發”)支出有所增加,主要是增加了支持我們產品線的外部服務。
今年迄今為止的研發費用增加主要是由於與第三季度相同的因素,以及由於虧損而在2022年沒有激勵性薪酬。我們一直保持對產品開發的投資,並支持我們的增長計劃。
銷售、一般和管理
|
| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
銷售、一般和管理 |
| $ | 2,006 |
|
|
| 2.0 | % |
| $ | 1,967 |
|
| $ | 7,003 |
|
|
| 17.8 | % |
| $ | 5,943 |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
| 30.6 | % |
|
|
|
|
|
| 27.3 | % |
|
| 33.0 | % |
|
|
|
|
|
| 35.1 | % |
2023年第三季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出比上年同期增加了約39,000美元,這主要是由於與渠道組合、招聘費用、外部服務、額外的信息技術項目和支持相關的渠道和銷售佣金增加,以及2022年因虧損而沒有的激勵性薪酬。
21 |
目錄 |
今年迄今為止,銷售和收購費用比上年同期增加了約110萬美元,這主要是由於通過佣金渠道增加了銷售額,增加了外部服務,以及由於虧損而在2022年沒有的激勵性薪酬。成本控制措施在2023年前三個季度仍然有效,預計將在2023年第四季度繼續。
利息
|
| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息收入 |
| $ | 41 |
|
|
| 355.6 | % |
| $ | 9 |
|
| $ | 125 |
|
|
| 1036.4 | % |
| $ | 11 |
|
由於平均利率上升和投資餘額增加,2023年第三季度和年初至今的利息收入均高於2022年同期。
所得税
|
| 三個月已結束 |
|
| 九個月已結束 |
| ||||||||||||||||||
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税優惠(費用) |
| $ | (16 | ) |
|
| (91.2 | %) |
| $ | (181 | ) |
| $ | (160 | ) |
|
| (77.1 | %) |
| $ | (700 | ) |
2023年和2022年第三季度的所得税優惠(支出),主要與外國税和一些州税有關。
年初至今的所得税優惠(支出)主要是由與2023年第三季度相同的因素造成的,在2022年第一季度,由於向美國母公司匯回股息,中國支付了44.2萬美元的股息預扣税。
有效税率與法定税率的不同主要是由於估值補貼以及外國税的影響。截至2023年9月30日,我們的估值補貼為880萬美元。截至9月30日,在2023年和2022年,我們的遞延所得税資產和估值補貼分別減少了約43.5萬美元和41.2萬美元,這與不確定的税收狀況的會計要求有關。鑑於我們的虧損歷史造成的不確定性,以及我們的行業和資本支出當前經濟前景動盪不定且不確定,我們限制了包括淨營業虧損和信貸結轉在內的遞延所得税淨資產的確認,並繼續維持遞延所得税淨資產餘額的全部估值補貼。
22 |
目錄 |
財務狀況
流動性和資本資源
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| 9月30日 2023 |
|
| 改變 |
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| 十二月三十一日 2022 |
| |||
(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
營運資金 |
| $ | 18,098 |
|
| $ | 519 |
|
| $ | 17,579 |
|
截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源包括現有的現金和現金等價物。今年迄今為止,總額為1190萬美元的現金增加了35.7萬美元,與2023年6月30日大致相同。
截至2023年9月30日,淨營運資金為1,810萬美元,與2022年12月31日相比增長了51.9萬美元,與2023年6月30日大致相同。與2022年12月31日相比,應收賬款減少了92,000美元。DSO(未償銷售天數,一項收款指標)有所上升,但仍低於我們的目標。與2022年12月31日相比,庫存減少了35.9萬美元。儘管為了應對潛在的短缺風險,在2022年增加了庫存,但我們不再看到同樣的風險,因此我們將繼續管理運營,以降低2023年第四季度的庫存水平。
儘管我們目前沒有重大的外部資本支出計劃,但我們預計將繼續謹慎制定和管理資本支出以支持我們的業務。我們計劃在開發和發佈新產品的同時,增加內部開發的租賃、安全配置、銷售演示和測試設備。目前預計資本支出將由現有和內部籌集的資金提供資金。
由於我們的週期性行業、大量的產品開發、客户支持以及銷售和營銷工作,我們需要大量的營運資金來為我們的運營提供資金。我們一直在努力平衡我們的開發支出水平,目標是實現盈利運營或管理與 COVID-19 相關的較低業務水平。我們已經實施或正在實施各項舉措,以實施業務的地域轉移,減少貨幣波動和關税影響的風險,增加產品開發差異化並控制成本。
我們認為,根據我們的運營計劃,我們有足夠的現金或營運資金來為未來一年及以後的運營和資本需求提供資金。如果這種看法不正確,我們可能會要求美國總部提供更多現金,這可能會導致我們外國子公司持有的現金匯回。我們目前沒有進一步遣返的計劃和/或意向。對於任何遣返,任何遣返行動都可能存在税收和其他障礙。由於許多匯回國通常都有相關的預扣税,因此這些預扣的金額將是當期税,不會產生當期或遞延税收優惠確認。我們的營運資金可能用於為可能的損失、業務增長、項目計劃、股票回購和包括收購在內的業務發展計劃提供資金,這可能會減少我們的流動性,並導致在此之前需要額外的現金。任何無法實現當前業務計劃的實質性能力都可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響,並可能要求我們減少支出和/或尋求可能的額外融資。
資產負債表外的安排
除附註5 “租賃” 和附註6 “其他承諾” 中隨附的合併財務報表中另有説明外,我們沒有資產負債表外安排。
非公認會計原則 (GAAP) 財務指標
2023年第三季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)約為10萬美元,而2022年第三季度為120萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括股權薪酬(非現金項目)約為40萬美元,而2022年第三季度為140萬美元。
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目錄 |
非公認會計準則財務指標,例如息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有關公司業績的有意義的補充信息,並促進了業績的比較。淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下:
非公認會計原則 (GAAP) 財務指標對賬
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| 截至9月30日的三個月 |
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| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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(以千計) |
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淨收益(虧損) |
| $ | (53 | ) |
| $ | 847 |
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| $ | 342 |
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| $ | (1,630 | ) |
利息(收入) |
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| (41 | ) |
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| (9 | ) |
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| (125 | ) |
|
| (11 | ) |
税收 |
|
| 16 |
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|
| 181 |
|
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| 160 |
|
|
| 700 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 180 |
|
|
| 148 |
|
|
| 468 |
|
|
| 441 |
|
息税折舊攤銷前利潤(虧損) |
| $ | 102 |
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| $ | 1,167 |
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| $ | 845 |
|
| $ | (500 | ) |
股權補償 |
|
| 300 |
|
|
| 264 |
|
|
| 929 |
|
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| 935 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括股權補 |
| $ | 402 |
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| $ | 1,431 |
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| $ | 1,774 |
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| $ | 435 |
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最近通過的會計公告
有關最近通過的會計聲明的討論,請參閲第1部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項. 關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涉期末(“評估日期”)披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。披露控制是旨在合理確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息的控制措施和程序。披露控制還旨在合理地確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們的內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化,而財務報告內部控制仍由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在《內部控制——綜合框架》(2013年)中受其管轄。
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目錄 |
第二部分-其他信息
第 1 項。 法律訴訟
我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。截至2023年9月30日,我們尚未參與任何未決法律訴訟。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。我們的年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有
第 3 項。 優先證券違約
沒有
第 4 項。 礦山安全披露
不適用
第 5 項。 其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中,根據第16a-1(f)條的定義,任何高級管理人員或董事均未採用、修改或終止S-K法規第408項所定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
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目錄 |
第 6 項。 展品
| 10 | 重大合同: | ||
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| ||
| 沒有 | |||
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| 31 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條進行的認證: | ||
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| 31.1 | 首席執行官認證 | ||
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| 31.2 | 首席財務官認證 | ||
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| 32 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條進行的認證: | ||
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| ||
| 32.1 | 首席執行官認證 | ||
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|
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| 32.2 | 首席財務官認證 | ||
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| 101 | 根據第 S-T 法規第 405 條提交的交互式數據文件 |
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目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023 年 11 月 13 日
數據 I/O 公司 (註冊人) | ||
來自: | /s/安東尼·安布羅斯 | |
| 安東尼·安布羅斯 | |
總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官兼正式授權人員) | ||
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來自: | /s/Gerald Y.Ng |
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| Gerald Y. Ng |
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| 副總裁兼首席財務官 |
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| 祕書兼財務主管 |
|
| (首席財務官兼正式授權人員) |
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