惠而浦公佈第四季度和全年業績;提供2024年指導
•第四季度淨銷售額增長約3%,北美份額同比增長1個百分點
•受歐洲交易影響,第四季度GAAP淨收益率為9.7%,而上年同期(32.6%)
•第四季度持續(非公認會計準則)息税前利潤率(1)為5.2%(同比增長170個基點)
•全年GAAP和持續(非GAAP)攤薄後每股收益(2)分別為8.72美元和16.16美元,其中包括8億美元的成本支出
•在2023年支付了3.84億美元的股息,並償還了5億美元的定期貸款
•2024年的展望包括GAAP和攤薄後每股持續收益(2),分別為8.50美元至10.50美元和13.00美元至15.00美元;經營活動提供的現金為11.5億至12.5億美元,自由現金流(3)為5.5億至6.5億美元
密歇根州本頓港,2024年1月29日——惠而浦公司(紐約證券交易所代碼:WHR)今天公佈了2023年第四季度和全年財務業績。
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惠而浦公司董事長兼首席執行官馬克·比澤爾説,2023年,我們在北美實現了超過一個百分點的股票收益和約8億美元的成本支出,” 惠而浦公司董事長兼首席執行官馬克·比澤爾説,“展望2024年,我們預計將通過增加3億至4億美元的成本支出,進一步重啟我們的成本結構,而我們的投資組合轉型將在歐洲交易預計於2024年4月結束時解鎖利潤率的提高。” |
馬克·比澤爾 |
關鍵成果
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收益業績 | | | | | 第四季度業績 | | 全年業績 |
| | | Q4 2023 | Q4 2022 | | 改變 | | 2023 財年 | 2022 財年 | | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | | | | | $5,088 | $4,923 | | 3.4% | | $19,455 | $19,724 | | (1.4)% |
不包括貨幣的淨銷售額(百萬美元) | | | | | $4,999 | $4,923 | | 1.6% | | $19,393 | $19,724 | | (1.7)% |
惠而浦可獲得的GAAP淨收益(虧損)(百萬美元) | | | | | $491 | $(1,605) | | nm | | $481 | $(1,519) | | nm |
持續息税前利潤 (1) (百萬美元) | | | | | $266 | $171 | | 55.6% | | $1,191 | $1,360 | | (12.4)% |
攤薄後每股GAAP收益(虧損) | | | | | $8.90 | $(29.35) | | nm | | $8.72 | $(27.18) | | nm |
攤薄後每股持續收益 (2) | | | | | $3.85 | $3.89 | | (1.0)% | | $16.16 | $19.64 | | (17.7)% |
現金流
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自由現金流 | 2023 | 2022 | 改變 |
經營活動提供的(用於)的現金(百萬美元) | $915 | $1,390 | $(475) |
自由現金流 (3) (百萬美元) | $366 | $820 | $(454) |
季度亮點
•本季度利潤增長約170個基點,包括北美1點的股票收益和約3.5億美元的成本支出
•第四季度GAAP和持續(非GAAP)攤薄後每股(2)收益分別為8.90美元和3.85美元
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惠而浦公司首席財務官吉姆·彼得斯説,我們將繼續創造資產負債表靈活性,並優先減少債務,在2023年償還5億美元的債務。“我們的資產負債表強勁,今年退出時手頭有大約16億美元的現金,再加上強勁的現金產生,使我們有能力在2024年為約4億美元的股息提供資金,同時進一步減少5億美元的債務。” |
吉姆·彼得斯 |
區域審查
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北美 | 第四季度 |
Q4 2023 | Q4 2022 | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | $2,881 | $2,845 | 1.3% |
息税前利潤 (4) (百萬美元) | $242 | $166 | 45.8% |
•不包括貨幣,淨銷售額同比增長1.3%,受份額增長1點和行業需求改善的推動,部分被負的價格/組合所抵消
•息税前利潤率(4)為8.4%,而去年同期為5.8%,這得益於成本的降低,但不利的價格/組合部分抵消了這一點
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歐洲、中東和非洲 | 第四季度 |
Q4 2023 | Q4 2022 | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | $995 | $1,028 | (3.2)% |
息税前利潤 (4) (百萬美元) | $33 | $(4) | nm |
•不包括貨幣,淨銷售額同比下降(8.3%),受歐洲需求持續疲軟的影響,部分被積極的價格/組合所抵消
•息税前利潤率(4)為3.3%,而去年同期為0.4%,這得益於成本削減行動和為銷售收益而持有
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拉丁美洲 | 第四季度 |
Q4 2023 | Q4 2022 | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | $974 | $831 | 17.2% |
息税前利潤 (4) (百萬美元) | $58 | $49 | 18.4% |
•不包括貨幣,淨銷售額同比增長12.5%,這得益於巴西和墨西哥的強勁行業復甦以及巴西的份額增長
•息税前利潤率(4)為6.0%,去年同期為5.9%,這得益於成本削減行動被負的價格/組合以及貨幣貶值和新工廠擴建造成的阿根廷損失所抵消
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亞洲 | 第四季度 |
Q4 2023 | Q4 2022 | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | $238 | $219 | 8.7% |
息税前利潤 (4) (百萬美元) | $3 | $6 | (50.0)% |
•不包括貨幣,淨銷售額同比增長10.1%,這得益於份額增長和行業改善帶來的銷量增加
•息税前利潤率(4)為1.3%,去年同期為2.7%,受負價格/組合的影響,部分被成本削減行動所抵消
2024年全年展望
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指導摘要 | 2023 年已報告 | 2023 點贊點贊 (5) | 2024 年指導方針 |
淨銷售額(百萬美元) | $19,455 | ~$16,900 | $16,900 |
經營活動提供的現金(百萬美元) | $915 | 不適用 | $1,150 - $1,250 |
自由現金流 (百萬美元) (3) | $366 | 不適用 | $550 - $650 |
GAAP 淨收益率 (%) | 2.5% | 不適用 | 6.5% |
持續息税前利潤率 (%) (1) | 6.1% | ~6.8% | 6.8% |
GAAP 攤薄後每股收益 | $8.72 | 不適用 | $8.50 - $10.50 |
攤薄後每股持續收益 (2) | $16.16 | 不適用 | $13.00 - $15.00 |
•重新細分業務以反映投資組合的變化;2024年的報告細分市場現在包括北美、歐洲、拉丁美洲和亞洲的主要家用電器(MDA)以及全球小型家用電器
•該公司預計歐洲交易將於2024年4月完成,全年指引包括三個月的MDA歐洲預期業績(淨銷售額約為7億美元,息税前利潤(4)利潤率約為1.5%)
•預計2024年全年淨銷售額約為169億美元(按同比(5)計算基本持平;與去年公佈的業績相比下降了約13%)
•全年GAAP和持續(2)攤薄後每股收益分別為8.50美元至10.50美元和13.00美元至15.00美元,其中包括3億至4億美元的成本收益
•運營活動提供的現金為11.5億至12.5億美元,自由現金流(3)約為5.5億至6.5億美元;包括2024年歐洲MDA的約2億至3億美元現金使用量
•GAAP税率和調整後(非公認會計準則)税率分別約為24%和0%
•預計將在2024年支付約4億美元的股息(尚待董事會批准),並減少約5億美元的債務
(1)利息税前收益(EBIT)和持續的息税前利潤(非公認會計準則財務指標)與惠而浦可用的已報告淨收益(虧損)的對賬以及息税前利潤率和持續息税前利潤率、非公認會計準則財務指標與淨收益(虧損)利潤率和其他重要信息的對賬見下文。
(2)攤薄後每股持續收益(非公認會計準則財務指標)與惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)的對賬以及其他重要信息如下所示。
(3) 自由現金流(非公認會計準則財務指標)與(用於)經營活動提供的現金和其他重要信息的對賬情況如下所示。
(4) 分部息税前利潤代表我們按公司應申報細分的合併息税前利潤,是首席運營決策者根據ASC 280使用的指標。合併後的息税前利潤還包括2023年和2022年第四季度分別為5900萬美元和16.88億美元(合16.88億美元)的公司 “其他/扣除”。
(5)同比是指2024年指引和2023年預計業績之間的比較,其中不包括歐洲歷史上主要家用電器業務(新細分市場運營結構下的MDA Europe)第二至第四季度重新細分的業績。該比較使用與2024年的持續業務預期相一致的前一時期基準,歐洲交易預計將於2024年4月完成。由於沒有相應的GAAP衡量標準,因此未提供同比的GAAP淨收益率和相應的對賬表。請參閲下文,瞭解全年持續息税前利潤與GAAP淨收益的對賬情況。
聯繫惠而浦公司:媒體:269/923-7405,Media@Whirlpool.com,財經:Korey Thomas,Investor_Relations@Whirlpool.com
關於惠而浦公司
惠而浦公司(紐約證券交易所代碼:WHR)致力於成為全球最好的廚房和洗衣公司,不斷追求改善家居生活。在日益數字化的世界中,該公司正在通過其標誌性品牌組合推動有針對性的創新,以滿足消費者不斷變化的需求,包括惠而浦、KitchenAid、Maytag、Consul、Brastemp、Amana、Bauknecht、JennAir、Indesit和InsinkeRator。2023年,該公司報告的年淨銷售額約為190億美元,擁有59,000名員工和55個製造和技術研究中心。有關該公司的更多信息,請訪問WhirlpoolCorp.com。
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關鍵材料(包括鋼鐵、樹脂、基本金屬)和零部件成本的波動以及惠而浦抵消成本增長的能力;(18)惠而浦管理外幣波動的能力;(19)商譽減值和相關費用的影響;(20)觸發事件或情況影響我們長期資產賬面價值;(21)庫存和其他資產風險;(22)醫療保健成本趨勢、監管變化和業績差異估計這可能會增加未來的養老金籌資義務以及退休後福利計劃;(23) 訴訟、税收和法律合規風險和成本,尤其是與我們預期產生或累積的金額有重大差異的情況下,以及由此造成的任何干擾;(24) 政府調查或第三方相關行動的影響和成本;(25) 法律和監管環境的變化,包括環境、健康和安全法規、數據隱私以及税收和關税;(26) 惠而浦應對氣候變化和氣候變化監管影響的能力;以及(27)不確定的全球經濟和經濟狀況的變化影響了對我們產品的需求。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。有關這些因素和其他因素的更多信息可以在惠而浦向美國證券交易委員會提交的文件中找到,包括最新的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告以及8-K表的最新報告。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。您不應將這些警示性陳述解釋為詳盡無遺,前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非適用法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
惠而浦公司
合併簡明損益表(虧損)(未經審計)
截至12月31日的期間
(百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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淨銷售額 | $ | 5,088 | | | $ | 4,923 | | | $ | 19,455 | | | $ | 19,724 | |
開支 | | | | | | | |
銷售產品的成本 | 4,296 | | | 4,278 | | | 16,285 | | | 16,651 | |
毛利率 | 792 | | | 645 | | | 3,170 | | | 3,073 | |
銷售、一般和管理 | 557 | | | 537 | | | 1,993 | | | 1,820 | |
無形攤銷 | 1 | | | 11 | | | 40 | | | 35 | |
重組成本 | 2 | | | 8 | | | 16 | | | 21 | |
商譽和其他無形資產的減值 | — | | | — | | | — | | | 384 | |
出售和處置企業的損失(收益) | (180) | | | 1,521 | | | 106 | | | 1,869 | |
營業利潤(虧損) | 412 | | | (1,432) | | | 1,015 | | | (1,056) | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
利息和雜項(收入)支出 | (6) | | | 27 | | | 71 | | | (19) | |
利息支出 | 92 | | | 64 | | | 351 | | | 190 | |
所得税前收益(虧損) | 326 | | | (1,523) | | | 593 | | | (1,227) | |
所得税支出(福利) | (191) | | | 69 | | | 77 | | | 265 | |
權益法投資收益(虧損),扣除税款 | (25) | | | (12) | | | (28) | | | (19) | |
淨收益(虧損) | 492 | | | (1,604) | | | 488 | | | (1,511) | |
減去:可供非控股權益使用的淨收益(虧損) | 1 | | | 1 | | | 7 | | | 8 | |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | 491 | | | $ | (1,605) | | | $ | 481 | | | $ | (1,519) | |
每股普通股 | | | | | | | |
惠而浦可獲得的基本淨收益(虧損) | $ | 8.93 | | | $ | (29.35) | | | $ | 8.76 | | | $ | (27.18) | |
惠而浦可獲得攤薄後的淨收益 | $ | 8.90 | | | $ | (29.35) | | | $ | 8.72 | | | $ | (27.18) | |
已申報分紅 | $ | 1.75 | | | $ | 1.75 | | | $ | 7.00 | | | $ | 7.00 | |
加權平均已發行股數(百萬股) | | | | | | | |
基本 | 55.1 | | | 54.7 | | | 55.0 | | | 55.9 | |
稀釋 | 55.2 | | | 54.7 | | | 55.2 | | | 55.9 | |
惠而浦公司
合併簡明資產負債表
(百萬美元,股票數據除外)
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,570 | | | $ | 1,958 | |
應收賬款,分別扣除47美元和49美元的備抵金 | 1,529 | | | 1,555 | |
庫存 | 2,247 | | | 2,089 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 717 | | | 653 | |
持有待售資產 | 144 | | | 139 | |
流動資產總額 | 6,207 | | | 6,394 | |
財產,分別扣除5,259美元和4,808美元的累計折舊 | 2,234 | | | 2,102 | |
使用權資產 | 721 | | | 691 | |
善意 | 3,330 | | | 3,314 | |
其他無形資產,分別扣除440美元和400美元的累計攤銷額 | 3,124 | | | 3,164 | |
遞延所得税 | 1,317 | | | 1,063 | |
其他非流動資產 | 379 | | | 396 | |
總資產 | $ | 17,312 | | | $ | 17,124 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 3,598 | | | $ | 3,376 | |
應計費用 | 491 | | | 481 | |
累積的廣告和促銷活動 | 603 | | | 623 | |
員工薪酬 | 238 | | | 159 | |
應付票據 | 17 | | | 4 | |
長期債務的當前到期日 | 800 | | | 248 | |
其他流動負債 | 614 | | | 550 | |
待售負債 | 587 | | | 490 | |
流動負債總額 | 6,948 | | | 5,931 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 6,414 | | | 7,363 | |
養老金福利 | 147 | | | 184 | |
退休後福利 | 107 | | | 96 | |
租賃負債 | 612 | | | 584 | |
其他非流動負債 | 547 | | | 460 | |
非流動負債總額 | 7,827 | | | 8,687 | |
股東權益 | | | |
普通股,面值1美元,授權2.5億股,分別發行1.14億股和1.14億股,已發行5,500萬股和5,400萬股已發行股票 | 114 | | | 114 | |
額外的實收資本 | 3,078 | | | 3,061 | |
留存收益 | 8,358 | | | 8,261 | |
累計其他綜合虧損 | (2,178) | | | (2,090) | |
庫存股,分別為6000萬股和6000萬股 | (7,010) | | | (7,010) | |
惠而浦股東權益總額 | 2,362 | | | 2,336 | |
非控股權益 | 175 | | | 170 | |
股東權益總額 | 2,537 | | | 2,506 | |
負債和股東權益總額 | $ | 17,312 | | | $ | 17,124 | |
惠而浦公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至12月31日的期間
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 488 | | | $ | (1,511) | |
調整淨收益與經營活動提供的(用於)的現金: | | | |
折舊和攤銷 | 361 | | | 475 | |
商譽和其他無形資產的減值 | — | | | 384 | |
出售和處置企業的損失(收益) | 106 | | | 1,869 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 159 | | | 854 | |
庫存 | (123) | | | (49) | |
應付賬款 | 1 | | | (612) | |
累積的廣告和促銷活動 | (37) | | | (51) | |
應計費用和流動負債 | 122 | | | 113 | |
遞延和應付税款,淨額 | (97) | | | 18 | |
應計養老金和退休後福利 | (59) | | | (105) | |
員工薪酬 | 103 | | | (288) | |
其他 | (109) | | | 293 | |
由(用於)經營活動提供的現金 | 915 | | | 1,390 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (549) | | | (570) | |
出售資產和業務所得收益 | 10 | | | 77 | |
| | | |
| | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | (14) | | | (3,000) | |
被剝離的企業持有的現金 | — | | | (75) | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的現金 | (553) | | | (3,568) | |
籌資活動 | | | |
長期債務借款的淨收益 | 304 | | | 2,800 | |
長期債務的淨收益(還款) | (750) | | | (300) | |
短期借款的淨收益(還款額) | 34 | | | (4) | |
已支付的股息 | (384) | | | (390) | |
回購普通股 | — | | | (903) | |
| | | |
普通股發行 | 4 | | | 3 | |
其他 | — | | | — | |
由(用於)融資活動提供的現金 | (792) | | | 1,206 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 45 | | | (20) | |
減去:歸類為待售的現金減少 | (3) | | | (94) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | (388) | | | (1,086) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,958 | | | 3,044 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,570 | | | $ | 1,958 | |
補充信息
2023 年第四季度
2024 年 1 月 29 日
補充信息——合併財務報表公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(除每股數據外為百萬美元)(未經審計)
我們在報告根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息時補充了某些非公認會計準則財務指標,其中一些指標被稱為 “持續” 指標。這些指標可能包括息税前收益(EBIT)、息税前利潤率、持續息税前利潤、持續息税前利潤率、攤薄後每股持續收益、調整後的有效税率、有機淨銷售額、總債務槓桿率(總債務/持續息税折舊攤銷前利潤)、投資資本回報率(ROIC)和自由現金流。
正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目,為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
不包括外幣的銷售額:使用適用的前期匯率將本期淨銷售額折算成美元,與適用的前期淨銷售額相比,本期淨銷售額折算成美元。管理層認為,不包括外幣的銷售為股東提供了更清晰的基礎,可以評估我們一段時間內的業績,不包括匯率波動的影響。
有機淨銷售額:不包括某些收購或剝離影響的銷售額以及外幣。管理層認為,有機淨銷售額為股東提供了更清晰的基礎,可以評估我們一段時間內的業績,不包括匯率波動和某些收購和/或剝離的影響。
持續息税前利潤率:利息和税前持續收益除以淨銷售額。正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目,為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
攤薄後每股持續收益:來自持續經營業務的攤薄後每股淨收益,經調整後不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目。持續的措施為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
總債務槓桿:總債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續收益(EBITDA)的比率是未償債務總額,包括長期債務、當前到期的長期債務和應付票據,除以持續的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,總債務槓桿可以讓股東瞭解我們創造足以償還債務的收益的能力。
投資資本回報率:税後持續息税前利潤除以總投資資本,定義為總資產減去非計息流動負債(NIBCLS)。NIBCLS被定義為流動負債減去長期債務和應付票據的當前到期日。該投資回報率定義可能與其他公司的方法不同,因此可能無法與其他公司使用的方法相提並論。管理層認為,投資回報率為股東提供了資本效率視角,這是股東價值創造的關鍵驅動力。
調整後的有效税率:有效税率,不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。管理層認為,調整後的税率為股東提供了對公司有效税率的有意義、一致的比較,其中不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。
自由現金流:經營活動提供的(用於)的現金減去資本支出。管理層認為,自由現金流為股東提供了相關的流動性衡量標準,也是評估公司為其活動和義務提供資金的能力的有用基礎。
惠而浦不為其前瞻性長期價值創造目標(例如有機淨銷售額、息税前利潤、自由現金流轉換、投資回報率和總債務槓桿率)提供非公認會計準則對賬,因為這些長期管理目標不是年度指導,這些長期指標的對賬將取決於市場因素以及公司無法控制的某些其他條件和假設。
我們認為,這些非公認會計準則指標提供了有意義的信息,可幫助投資者和股東瞭解我們的財務業績並評估我們的未來業績前景,並反映了另一種看待我們運營各個方面的方式,從我們的GAAP財務指標來看,可以更全面地瞭解我們的業務。由於非公認會計準則財務指標未標準化,因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些持續的財務指標,也不應將其作為惠而浦攤薄後每股可獲得的淨收益、淨收益、惠而浦可獲得的淨收益、淨收益率、淨收益率、資產回報率、淨銷售額、有效税率和經營活動提供的(用於)的現金(最直接的可比GAAP財務指標)的替代品。
我們還披露分部息税前利潤是公司首席運營決策者根據ASC 280——分部報告評估業績和分配資源時使用的一項重要財務指標。
惠而浦每股基本或攤薄後每股可獲得的GAAP淨收益(如適用)和攤薄後每股持續收益均在税前列報,而每次對賬中的個別調整均按税前列報;所得税影響細列項目彙總了這些調整的税收影響。個別細列項目調整的税收影響可能不完全符合所得税影響總額,因為每個細列項目調整可能包括非應税部分。歷史每股季度收益金額是根據正常税率調整列報的,以使季度税率與全年税率預期保持一致。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
2023年第四季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2023年12月31日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們第四季度的 GAAP 税率為 (58.6%)。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,其第四季度調整後税率(非公認會計準則)為(19.0)%。
| | | | | |
| 三個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2023年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | 491 | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 1 | |
所得税支出(福利) | (191) | |
利息支出 | 92 | |
利息和税前收益 | $ | 393 | |
淨銷售額 | $ | 5,088 | |
淨收益(虧損)利潤率 | 9.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | 393 | | | $ | 8.90 | |
| | | | | |
併購交易的影響 (a) | 出售和處置業務的(收益)虧損以及銷售、一般和管理及包括權益法投資 | | (123) | | | (2.23) | |
歐洲、中東和非洲地區的傳統法律事務 (b) | 利息和雜項(收入)支出 | | (4) | | | (0.06) | |
所得税的總體影響 | | | | | (0.44) | |
標準化税率調整 (c) | | | | | (2.32) | |
| | | | | |
| | | | | |
正在進行的措施 | | | $ | 266 | | | $ | 3.85 | |
淨銷售額 | | | $ | 5,088 | | | |
持續的息税前利潤率 | | | 5.2 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
2022年第四季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2022年12月31日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們第四季度的 GAAP 税率為 (4.5)%。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,其第四季度調整後税率(非公認會計準則)為(101.8)%。
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| 三個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2022年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | (1,605) | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 1 | |
所得税支出(福利) | 69 | |
利息支出 | 64 | |
利息和税前收益 | $ | (1,471) | |
淨銷售額 | $ | 4,923 | |
淨收益(虧損)利潤率 | (32.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | (1,471) | | | $ | (29.35) | |
併購交易的影響 (a) | 出售和處置業務及銷售(收益)虧損,一般和管理損失 | | 1,546 | | | 28.27 | |
子公司的大規模清算 (a) | 利息和雜項(收入)支出 | | 84 | | | 1.54 | |
商譽、無形資產和其他無形資產減值 (d) | 權益法投資收益(虧損),扣除税款 | | 12 | | | 0.22 | |
所得税的總體影響 | | | | | 30.36 | |
標準化税率調整 (c) | | | | | (27.12) | |
份額調整* | | | | | (0.03) | |
正在進行的措施 | | | $ | 171 | | | $ | 3.89 | |
淨銷售額 | | | $ | 4,923 | | | |
持續的息税前利潤率 | | | 3.5 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
2023 年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2023年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益和攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以
淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們的全年GAAP税率為13.0%。每次調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,我們的全年調整後税(非公認會計準則)税率為(6.7)%。
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| 十二個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2023年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | 481 | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 7 | |
所得税支出(福利) | 77 | |
利息支出 | 351 | |
利息和税前收益 | $ | 916 | |
淨銷售額 | $ | 19,455 | |
淨收益(虧損)利潤率 | 2.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結果分類 | | 未計利息和税收的收益* | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | 916 | | | $ | 8.72 | |
併購交易的影響 (a) | 出售和處置業務的(收益)虧損以及銷售、一般和管理及包括權益法投資 | | 181 | | | 3.27 | |
歐洲、中東和非洲地區的傳統法律事務 (b) | 利息和雜項(收入)支出 | | 94 | | | 1.71 | |
所得税的總體影響 | | | | | 0.35 | |
標準化税率調整 (c) | | | | | 2.11 | |
正在進行的措施 | | | $ | 1,191 | | | $ | 16.16 | |
淨銷售額 | | | $ | 19,455 | | | |
持續息税前利潤率 | | | 6.1 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
2022年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2022年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益和攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的每股基本股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以
淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。每股基本股收益(GAAP)指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們的全年GAAP税率為(21.6%)。每次調整的應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,我們的全年調整後税(非公認會計準則)税率為4.4%。
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| 十二個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2022年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | (1,519) | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 8 | |
所得税支出(福利) | 265 | |
利息支出 | 190 | |
利息和税前收益 | $ | (1,056) | |
淨銷售額 | $ | 19,724 | |
淨收益(虧損)利潤率 | (7.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 結果分類 | 未計利息和税收的收益* | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | $ | (1,056) | | $ | (27.18) | |
商譽減值, 無形資產和其他 資產 (d) | 商譽減值 和其他無形資產和 權益法投資 扣除税款後的收入(虧損) | 396 | | 7.08 | |
併購交易的影響 (a) | 出售和處置業務及銷售(收益)虧損,一般和管理損失 | 1,936 | | 34.63 | |
的大規模清算 子公司 (e) | 利息和雜項 (收入)支出 | 84 | | 1.51 | |
所得税的總體影響 | 利息和雜項(收入)支出 | | (1.89) | |
標準化税率調整 (c) | | | 5.69 | |
份額調整 | | | (0.20) | |
正在進行的措施 | | $ | 1,360 | | $ | 19.64 | |
淨銷售額 | | $ | 19,724 | | |
持續息税前利潤率 | | 6.9 | % | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
*由於我們本期的GAAP收益虧損,反稀釋股票的影響是
不包括在按公認會計原則計算的每股虧損中。所使用的股票數量調整
在計算全年攤薄後每股持續收益時,包括基本股
流通量為5,590萬股,外加60萬股反稀釋股票的影響
根據公認會計原則不包括在內。
2024年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益展望
下文提供的對賬彙總了截至2024年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們預計的全年GAAP税率約為24%。每次調整的應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,我們預計的全年調整後税(非公認會計準則)税率約為0.0%。
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| | | 十二個月結束 |
| | | 2024年12月31日 |
| 結果分類 | | 未計利息和税收的收益* | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | ∼$1,100 | | ∼$9.50 |
重組費用 | | | ∼50 | | ∼1.00 |
| | | | | |
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所得税的總體影響 | | | | | — | |
標準化税率調整 (c) | | | | | ∼3.50 |
正在進行的措施 | | | ∼$1,150 | | ∼$14.00 |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
*息税前收益(EBIT)是非公認會計準則指標。公司沒有提供息税前利潤與最直接可比的GAAP財務指標,即惠而浦可獲得的淨收益的前瞻性量化對賬,因為此類對賬中可供非控股權益使用的淨收益項目(歷來佔公司總淨收益的相對微不足道)牽涉到公司對公司非全資子公司和合資企業收益的預測,這些預測無法精確或不合理地量化努力。
腳註
a. 併購交易的影響-2023年1月16日,我們簽署了一項出資協議,將我們的歐洲主要家用電器業務貢獻給與Arcelik新成立的實體。與該交易有關,該公司在2022年第四季度記錄了15億美元的非現金虧損。虧損包括將處置組的12億美元淨資產減記至1.39億美元的公允價值,還包括3.93億美元的累計貨幣折算調整、9,800萬美元的養老金其他綜合虧損以及1,800萬美元的其他交易相關成本。惠而浦的歐洲主要家用電器業務在2022年第四季度符合待售會計標準,並將包含在公司的業績中,直到交易結束。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們記錄了與計劃剝離歐洲主要家用電器業務相關的1.06億美元虧損,其中包括2023年第四季度的1.8億美元收益,導致該交易總虧損16億美元。
此外,我們還承擔了與投資組合轉型相關的其他可識別成本,2023年總額為7500萬美元,其中5700萬美元是在第四季度記錄的。該金額包括以下成本:與巴西權益法投資相關的2700萬美元減值費用,計入減值税後的權益法投資收益(虧損),以及北美其他與業務結束相關的成本2,000萬美元,主要記錄在銷售、一般和管理費用中。此外,在2023年第四季度,我們承擔了與投資組合轉型相關的其他獨特的1000萬美元交易相關成本。這些其他交易成本記錄在合併收益表(虧損)的銷售、一般和管理費用中。
在2022年第二季度,我們簽訂了出售俄羅斯的協議
商業。我們將該處置組歸類為待售,並記錄了減值虧損
其中3.46億美元用於減記資產的公允價值。在第三季度
2022年,處置損失按非實質性金額進行了調整,造成了最終損失
截至2022年12月31日的十二個月中,金額為3.48億美元。
此外,在2022年第四季度,我們產生了獨特的交易相關成本
2500萬美元與投資組合轉型有關,十二家公司共計6700萬美元
截至2022年12月31日的月份。這些交易成本記錄在 “銷售、通用” 中
以及我們的合併損益表(虧損)中的管理費用。
b.Legacy EMEA 法律事務-截至2023年12月31日的十二個月中,公司與法國競爭調查和其他歐洲主要家用電器業務的遺留法律事務相關的累計總金額分別為9,400萬美元。
c. 正常化税率調整——在2022年第四季度,公司使用調整後的税率(101.8)%計算了每股持續收益。在2023年第四季度,公司使用調整後的税率(19.0)%計算了每股持續收益。在2022年全年,公司使用4.4%的調整後税率計算了每股持續收益。在2023年全年,公司使用調整後的(6.7)%税率計算了每股持續收益,其中不包括2023年第四季度記錄的約2500萬美元的併購交易的非税收減免影響,也反映了2023年第四季度與法人實體重組交易相關的某些税收優惠。
此外,在2024年全年展望中,公司使用約0.0%的全年調整後税率(非公認會計準則)計算每股持續收益。該公司預計將確認税收優惠,前提是歐洲交易的完成,預計這將提供可觀的税收優惠。根據我們預期的全年GAAP税率約為24%,某些歐洲交易税影響已從我們的全年調整後税率(非公認會計準則)約0.0%進行了調整。
d. 商譽、無形資產和其他資產減值——在2022年第二季度,歐洲、中東和非洲報告單位以及Indesit和Hotpoint商標的賬面價值超過其公允價值,導致3.84億美元的減值費用記入商譽和其他無形資產減值。此外,在2022年第四季度,我們確認了與巴西權益法投資相關的1200萬美元減值費用,該費用記入扣除税後的股票法投資收益(虧損)中。
e. 子公司的實質性清算——在2022年第四季度,公司清算了一家離岸子公司,並記錄了一筆8400萬美元的一次性費用,用於發佈其他綜合收益,用於對衝和累計折算調整。
持續息税前利潤不包括歐洲第二季度至第四季度的MDA
下文提供的對賬調整了惠而浦業務在截至2023年12月31日的十二個月內將MDA歐洲從第二季度至第四季度的淨銷售額和持續息税前利潤的影響。
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| 據報道,2023 | Q2-Q4 2023 MDA 歐洲* | 2023 點贊換贊 |
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淨銷售額(以十億計) | $ | 19.5 | | $ ~2.6 | $ ~16.9 |
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持續息税前利潤(百萬美元) | $ | 1,191 | | $ ~33 | $ ~1,158 |
持續息税前利潤率 | 6.1 | % | ~1.3% | ~6.8% |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
*第二季度至第三季度歷史分部財務數據(未經審計);由於歷史分部財務數據尚未公佈,第四季度估計。
自由現金流
自由現金流是指扣除資本支出後運營活動提供的(用於)的現金。下文提供的對賬對照了截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月以及2024年全年自由現金流與(用於)經營活動提供的現金,後者是最直接可比的GAAP財務指標。自由現金流佔淨銷售額的百分比是通過自由現金流除以淨銷售額來計算的。
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| 十二個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2024 年展望 |
由(用於)經營活動提供的現金 | $915 | | $1,390 | | $1,150 - $1,250 |
資本支出 | (549) | | (570) | | (600) |
自由現金流 | $366 | | $820 | | $550 - $650 |
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(用於)投資活動提供的現金* | (553) | | (3,568) | | |
(用於)融資活動提供的現金* | (792) | | 1,206 | | |
*對於由(用於)融資活動提供的現金和(用於)投資活動提供的現金,尚未按公認會計原則提供財務指導,因為為了準備任何此類估算或預測,公司需要依賴市場因素以及其無法控制的某些其他條件和假設。