附錄 99.1
High Tide發佈經審計的2023年財務業績 第四季度收入創紀錄的1.271億美元,創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤為840萬美元,自由現金流創紀錄的570萬美元,
就公司2023年8月31日的招股説明書補充文件而言,本新聞稿構成 2023年8月3日的簡短形式 基本招股説明書的 “指定新聞稿”。
艾伯塔省卡爾加里,2024年1月29日 /CNW/-High Tide Inc. (“High Tide” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:HITI)(多倫多證券交易所股票代碼:HITI)(FSE:2LYA)是一家為大麻的各個成分創造現實價值而建立的高影響力 企業,於2024年1月29日公佈了其經審計的2023年年終財務業績,內容摘要這些都包含在本新聞稿中。訪問公司網站www.hightideinc.com及其在SEDAR+上的個人資料頁面www.sedarplus.ca、 和EDGAR的www.sec.gov上,可以訪問截至2023年10月31日和2022年10月31日的財政年度的全套經審計的合併財務報表(“財務報表”)以及隨附的管理層討論 和分析。
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1基於 New Cannabis Ventures 截至 2023 年 12 月 19 日的報告。對於新大麻風險投資公司的高級上市,僅限大麻的細分銷售額每季度必須超過2500萬美元(合3,100萬加元)——有關完整詳情,請參閲:https://www.newcannabisventures.com/cannabis-company-revenue-ranking/ |
2不包括2023年第三財季與曼尼托巴省取消可追溯至2022年1月1日的社會責任費(“SRF”)相關的240萬澳元一次性補助金 |
3調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標 |
4根據加拿大統計局和省級監管機構的數據 |
2023 財年和第四財季 — 財務摘要
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5自由現金流包括2023年第四財季產生的570萬美元乘以四。企業價值基於截至2024年1月26日的市值、截至2023年10月31日的3,010萬美元現金以及截至本新聞稿發佈之日的2,880萬美元的總負債。 |
6扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些指標不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義,因此不太可能與其他發行人提出的類似指標相提並論。非國際財務報告準則指標為投資者提供了衡量公司經營業績的補充指標,因此凸顯了公司核心業務的趨勢,如果僅依靠國際財務報告準則衡量標準,這些趨勢可能不明顯。管理層使用非國際財務報告準則指標來衡量公司的財務業績。 |
“High Tide團隊連續第二個季度實現了創紀錄的自由現金流,第四季度達到570萬美元 ,比第三季度增長了40%,再次證明瞭自己是業內最好的團隊之一。這使我們躋身於任何地方的上市公司 大麻公司的精英羣體,在繼續發展業務的同時,持續產生大量的自由現金流。我們的運營 實力開始受到資本市場的關注,High Tide在2023年收盤時成為加拿大表現最好的 大麻股,甚至超過了幾隻ETF和MSO,這一事實就證明瞭這一點。High Tide創始人兼首席執行官拉吉·格羅弗説,我們同時將債務減少到非常可控的 債務至2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤比率僅為0.9,同時增加了13家門店,打破了自成立以來的收入記錄,並連續五個季度打破了調整後息税折舊攤銷前利潤 的記錄。
“展望未來,我們看到了在加拿大市場取得成功的基礎上再接再厲的充足機會。在加拿大市場,我們的Cabana Club會員資格沒有放緩的跡象,目前Cabana Club會員已超過128萬人。我們的付費會員等級ELITE以自成立以來最快的速度增長,與2023年9月14日 14日相比,增加了9,200名會員,目前已超過28,000名會員。安大略省最近決定將其省級大麻零售商店的上限提高一倍至150家, 改變了High Tide的遊戲規則,因為我們希望在未來幾年內顯著增加收入,現在將我們的長期增長目標 調整為加拿大300家實體店,進一步鞏固我們作為該國最大的非特許經營大麻零售商的地位。
“與任何具有前瞻性思維的公司一樣,我們仍然專注於加拿大 的核心業務,但我們一直在尋找在國際上擴展我們的Canna Cabana品牌的機會。 我們看到了美國大麻改期的勢頭,這有可能為美國主要交易所 允許上市公司從事涉及植物的業務鋪平道路。我們還密切關注歐洲,尤其是德國的事態發展, 在德國,2025年有可能開展以特種大麻商店為重點的成人使用試點項目。這些全球機遇,加上 加拿大許多省份監管環境的改善,使我相信 High Tide 的2024年將是又一個輝煌的一年,因為我們正在努力實現建立全球頂級成人用大麻品牌的目標,” 格羅弗先生補充説。
2023 財年第四季度——運營亮點(8 月 1 日至 10 月 31 日)
後續活動(11 月 1 日至今)
截至 2023 年 10 月 31 日的第四季度 和年度的精選財務信息:
(以千加元表示)
截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的經審計年度 | |||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | 127,105 | 108,248 | 17 % | 487,669 | 356,852 | 37 % | ||||||
毛利 | 32,984 | 29,518 | 12 % | 131,314 | 100,952 | 30 % | ||||||
毛利率 | 26 % | 27 % | (1 %) | 27 % | 28 % | (1 %) | ||||||
總運營費用 | (67,188) | (83,434) | 19 % | (172,739) | (173,262) | 0 % | ||||||
調整後 EBITDA | 8,362 | 5,017 | 67 % | 30,636 | 14,620 | 110 % | ||||||
運營損失7 | (34,204) | (53,916) | 37 % | (41,425) | (72,310) | 43 % | ||||||
淨虧損 | (31,805) | (52,503) | 39 % | (40,952) | (70,848) | 42 % | ||||||
每股虧損(基本和 稀釋) | (0.39) | (0.85) | 54 % | (0.53) | (1.14) | 54 % |
以下是調整後息税折舊攤銷前利潤 與淨虧損的對賬情況:
(以千加元表示)
截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的年度 | ||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||
淨(虧損)收入 | (31,805) | (52,503) | (40,952) | (70,848) | |||||
所得税(復甦) | (4,571) | (1,782) | (7,644) | (2,915) | |||||
增量和利息 | 1,632 | 782 | 7,136 | 5,344 | |||||
折舊和攤銷 | 8,583 | 8,249 | 32,761 | 30,169 | |||||
税前利潤 8 | (26,161) | (45,254) | (8,699) | (38,250) | |||||
外匯損失(收益) | (152) | (14) | (134) | 310 | |||||
交易和收購成本 | 691 | 2,444 | 2,591 | 5,036 | |||||
債務重組收益 | - | - | - | - | |||||
看跌期權負債的(收益)虧損重估 | 544 | (3,166) | (1,932) | (10,497) | |||||
債券清償時的損失(收益) | - | 609 | - | 354 | |||||
減值損失 | 34,265 | 48,592 | 34,265 | 48,681 | |||||
基於股份的薪酬 | (284) | 2,091 | 5,034 | 8,080 | |||||
有價證券重估的虧損(收益) | (13) | 81 | (40) | 489 | |||||
清償金融負債所得收益 | (60) | (366) | - | 418 | |||||
債券重估的收益 | (505) | - | (505) | - | |||||
其他損失 | 37 | - | 55 | - | |||||
調整後 EBITDA 8 | 8,362 | 5,017 | 30,635 | 14,621 |
7 截至2023年10月31日的三個月, 不包括非現金減值費用, 為10萬美元,而截至2022年10月31日的三個月的虧損為530萬美元。不包括這些費用,截至2023年10月31日的財年,該公司的運營虧損為720萬美元 ,而截至2022年10月31日止年度的運營虧損為2360萬美元。
8 扣除利息、 税、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些指標不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義 ,因此不太可能與其他發行人提出的類似指標相提並論。非國際財務報告準則指標為投資者 提供了衡量公司經營業績的補充指標,因此,凸顯了公司核心業務的趨勢,如果僅依靠國際財務報告準則衡量標準, 則可能不明顯。管理層使用非國際財務報告準則指標來衡量公司的財務業績 。
自由現金流* | Q4 2023 |
Q3 2023 |
Q2 2023 |
Q1 2023 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 9,637 | 7,545 | 1,365 | 2,114 |
維持資本支出 | (1,080) | (705) | (625) | (246) |
租賃責任付款 | (2,870) | (2,789) | (2,691) | (2,715) |
自由現金流 | 5,687 | 4,051 | (1,951) | (847) |
*公司將自由現金流定義為(用於)經營活動提供的淨現金 減去維持資本支出,減去租賃負債付款。維持資本支出定義為現有業務所需的租賃權 改善和維護支出。如合併現金流量表所披露,最直接可比的財務指標是經營活動提供的 淨現金。不應將其視為衡量流動性的指標或 替代根據國際財務報告準則編制的可比指標。
展望:
High Tide 通過其創新的折扣俱樂部模式, 保持了其作為加拿大最大的非特許經營零售大麻連鎖店的地位和領導地位。該公司已經超出了其 的初步預期,其Cabana俱樂部現在在加拿大的會員基礎已超過128萬。該公司還通過提供有吸引力的以消費者為中心的激勵措施,加速了 付費ELITE會員計劃的勢頭,再加上其行業低廉的 定價和領先的選擇,使付費會員基礎超過28,000人。隨着公司繼續擴大其以精英為重點的 消費者產品,預計ELITE會員人數將持續增長。
在2023財年下半年,公司 創造了創紀錄的970萬美元自由現金流。這種現金流狀況將使公司能夠重新加快有機門店 的開業步伐。這種現象已經開始,該公司在2023年日曆的最後五個月增加了八家門店,就證明瞭這一點。 公司在2023財年末創下了創紀錄的現金餘額,同時在 財年結束後在減少債務方面取得了有意義的進展,這使公司有望繼續在加拿大各地開展擴張計劃。
安大略省最近決定將其零售大麻 門店上限從每個實體的75家門店增加到150家,這是個好消息。這將產生積極影響,因為它使該省更接近艾伯塔省 和薩斯喀徹温省,這兩個省份沒有門店上限,在非法市場佔領方面取得了更大的成功。這一變化還為 High Tide 創造了巨大的增長機會。目前,該公司在安大略省擁有54家門店,2023年10月的平均年營業率 是公司省級同行的3.2倍。因此,現在有機會再增加 96 個分支機構將有助於有意義地提高公司的收入和增長軌跡。隨着這一監管變更的出臺, 公司預計將在本日曆年再開設20-30家門店,並已將其在加拿大的長期增長目標更新為 300家門店。儘管自由現金流的產生量在任何一個季度都可能有很大差異,特別是考慮到新門店的營運 資本要求以及將運營增加到期所需的時間,但公司預計在 的自由現金流保持正值的同時,將持續增長。
網絡直播和電話會議
該公司將於明天,即2024年1月30日星期二上午 11:30(美國東部時間)舉辦網絡直播和電話會議 ,討論其審計結果和展望。
漲潮財報活動的網絡直播鏈接:
https://events.q4inc.com/attendee/307349204
在網絡直播開始之前,參與者可以通過點擊上面鏈接上面的 來預註冊網絡直播。網絡直播結束三小時後,將在上面的同一鏈接上播出網絡直播的重播 。
參與者可以通過新的網絡直播格式或下面的電話會議熱線收聽High Tide 財報活動的音頻。但是,任何想提問 的參與者都必須通過電話會議參加活動,因為網絡直播不支持現場提問。
參與者詳情
通過電話加入:
加拿大(本地):
1 226 828 7575
加拿大(免費電話):1 833 950 0062
美國(本地):1 404 975 4839
美國(免費電話):1 833 470 1428
全球撥入號碼:https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=59676
參與者訪問碼:499316
*參與者需要輸入參與者 訪問碼才能與現場操作員會面*
自動櫃員機計劃季度更新
根據公司的市場股票發行 計劃(“ATM 計劃”),該計劃允許公司根據國家儀器44-102——貨架分配和多倫多證券交易所風險投資政策的要求,不時從國庫向公眾發行高達3000萬美元(或等值的美元)普通股(“普通股”),由公司自行決定並遵守監管 的要求交易所 (“TSXV”),公司宣佈,在截至2023年10月31日的第四財季中,公司發行了多倫多證券交易所和納斯達克資本市場(“納斯達克”)共有 212,324股普通股,公司總收益為50萬美元。
根據公司、ATB Capital Markets Inc. 和 ATB Capital Markets USA Inc.(“代理商”)於 2023 年 8 月 31 日簽訂的 與 ATM 計劃相關的股權分配協議(“股權分配協議”),在第四季度向代理商支付了不到01萬美元的現金佣金,用於在股權分配協議下提供服務 已於 2023 年 10 月 31 日結束。
公司打算將 自動櫃員機計劃的淨收益(如果有)用於為其目前正在制定的戰略計劃提供資金,以支持公司現有業務的增長和發展,為未來的收購以及營運資金和一般公司用途提供資金。
根據自動櫃員機計劃發行的普通股是根據公司2023年8月3日向加拿大各省 和地區的證券委員會或類似監管機構提交的最終 基本招股説明書(“加拿大大陸架招股説明書”)2023年8月31日的招股説明書補充文件(“加拿大大陸架招股説明書”)以及8月份的招股説明書補充文件發行的 計劃發行的 2023 年 31 月 31 日( “美國招股説明書補充文件”)對公司 2023 年 8 月 3 日的美國基本招股説明書(“美國基地”)招股説明書”) 包含在其 F-10 表格的註冊聲明(“註冊聲明”)中,並已提交給美國證券交易所 委員會(“SEC”)。加拿大招股説明書補充文件和加拿大貨架招股説明書可從SEDAR+ (www.sedarplus.ca)下載,美國招股説明書補充文件、美國基本招股説明書和註冊聲明可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的 EDGAR獲取。
自動櫃員機計劃有效期至 (i) 自動櫃員機計劃下所有可供發行普通股的出售日期、(ii) 與自動櫃員機計劃或加拿大上架招股説明書相關的加拿大招股説明書補充文件 撤回之日以及 (iii) 公司 或代理商終止自動櫃員機計劃的日期,以較早者為準。
關於漲潮
High Tide, Inc. 是一家領先的社區發展、面向零售的大麻企業 ,旨在釋放世界上最強大的植物的全部價值。High Tide(HITI)是圍繞大麻消費者 建立的,其業務涵蓋大麻的所有組成部分,其業務完全多元化和完全集成,包括:
實體零售: Canna Cabana™ 是加拿大最大的非特許大麻零售連鎖店,目前有163個分支機構,橫跨不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、 曼尼托巴省和安大略省,並且還在不斷增長。2021年,Canna Cabana成為北美第一家大麻折扣俱樂部零售商。
零售創新: Fastendr™ 是一項獨特的 全自動技術,它集成了零售自助終端和智能儲物櫃,可通過瀏覽、 訂購和提貨提供更好的購買體驗。
電子商務平臺: High Tide 在全球經營一系列 領先的配飾網站,包括 Grasscity.com、SmokeCartel.com、DailyHighClub.com 和 dankstop.com。
CBD: High Tide 繼續通過 NuleafNaturals.com、fabcbd.com、blessedcbd.de 和 blessedcbd.co.uk 培育消費者 CBD 的可能性 。
批發分銷: High Tide 通過 Valiant™ 為 大麻類別提供了批發解決方案。
許可: High Tide通過新的合作伙伴關係和以Famous Brandz™ 的名義簽訂的許可協議,繼續推動大麻 文化向前發展。
High Tide 一直領先於潮流, 被《環球郵報》的《商業雜誌》報告評為2021年、2022年和2023年加拿大增長最快的公司之一, 在《金融時報》2023年美國增長最快的公司名單中,在零售類別中排名第一。要了解 漲潮的全部影響,請訪問 www.hightideinc.com。要了解投資業績,千萬不要錯過SEDAR+ 和EDGAR上的漲潮個人資料頁面。
多倫多證券交易所及其監管服務提供商 (該術語在多倫多證券交易所的政策中定義)均不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任.
關於前瞻性陳述的警示性説明
本新聞稿可能包含適用證券立法所指的 “前瞻性 信息” 和 “前瞻性陳述”。使用 中的 “可能”、“打算”、“期望”、“相信”、“將”、“預測”、“估計” 中的任何一詞以及與非歷史事實相關的類似表述和陳述均旨在識別前瞻性信息 ,並基於公司當前對此類未來事件的結果和時間所持的看法或假設。此處的前瞻性陳述 包括但不限於有關以下內容的陳述:
公司的業務目標和里程碑 以及執行或實現這些目標和里程碑(包括, 但不限於擬議的收購、擴張和門店開業)的預期時間和成本;公司的未來增長前景和追求 一個或多個可行商機的意圖;本文發佈之日之後的公司業務發展和未來活動; 與市場規模相關的預期以及其所屬司法管轄區的預期增長公司可能會不時經營 或考慮未來的運營;對與 公司或大麻行業相關的經濟、業務、監管和/或競爭因素的預期;公司當前和擬議產品的市場以及公司 佔據市場份額的能力;公司在交付產品時預計將使用的分銷方式;公司 的戰略投資和資本支出,以及相關的福利;總體變化和管理費用;未來的業務 運營和活動及其時間和業績;公司未來的納税義務;公司預計的未來合同 義務;公司未來的流動性和財務能力及其為營運資金需求提供資金的能力 和預測的資本支出;公司運營的競爭格局以及公司的市場份額或覆蓋範圍; 公司增加了大麻零售商店的數量公司所在地提議在 所述時間表上增加公司業務,公司保持正增長軌跡;同店銷售額持續增長; 公司的收入狀況大幅增加;公司完成大麻零售門店的開發; 公司繼續從運營和融資活動中產生穩定的自由現金流的能力;自由現金流允許 公司重新加快步伐有機商店的開業;公司實現持續增長同時保持正自由現金流; 公司實現股東價值最大化的能力;公司獲得、維持、續訂或延長適用授權的能力, 包括獲得授權的時間和影響;公司最近的 和擬議收購中實現的成本節約、協同效應或收益,以及公司成功整合公司 業務內收購的任何業務運營的能力;持續經營的預期銷售額;Cabana Club 和 ELITE 忠誠度計劃成員人數持續增加; ELITE 計劃對公司業務和運營的預期變化和影響;公司在國際上擴展其 Canna Cabana 品牌;公司實現了預期的收入和銷售預期;公司打算完成 自動櫃員機計劃和公司任何額外證券發行;公司 將根據自動櫃員機獲得的總收益總額計劃和/或任何未來的產品;公司對該計劃的預期用途自動櫃員機計劃 和/或任何未來發行的淨收益;ATM 計劃中提供的普通股上市和/或任何未來發行;ATM 計劃和/或任何未來發行對公司業務和運營的預期影響;德國 在成人用大麻及其預期效果方面發生的立法變化;公司繼續在加拿大市場的成功基礎上再接再厲; 公司大幅增加收入幾年來,由於安大略省的臨時零售額翻了一番大麻商店上限;美國的大麻 改期;允許上市公司從事植物觸摸業務的美國主要交易所;2025年在特種大麻商店開展的成人用途試點 項目;全球機遇,加上 加拿大許多省份監管環境的改善,使公司迎來又一個輝煌的一年;以及公司打造全球頂級成人用大麻 品牌。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性信息 。實際結果和發展可能與這些聲明所設想的結果和事態發展存在重大差異。儘管 公司認為這些陳述中反映的預期是合理的,但此類陳述是基於對未來事件的預期、因素、 和假設,這些風險和不確定性可能不準確,存在許多風險和不確定性,其中有些 是公司無法控制的,包括但不限於我們當前年度信息表附表A中 “非詳盡的 風險因素清單” 標題下討論的風險因素,以及本新聞稿中的其他地方,例如這些因素 可能是在我們的定期文件中不時進一步更新,可在www.sedarplus.ca和www.sec.gov上查閲,這些因素以引用方式納入此處 。本新聞稿中包含的前瞻性陳述受本警示聲明的明確限制, 反映了公司截至本新聞稿發佈之日的預期,此後可能會發生變化。除非適用法律要求,否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新的信息、估計或觀點、未來事件或業績, 還是其他原因,也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性信息之間的任何實質性區別。
關於面向未來的財務 信息的警示説明
本新聞稿可能包含有關預期經營業績、 財務狀況或現金流的適用證券立法所指的面向未來的 財務信息(“FOFI”),受與上述 “前瞻性陳述警示説明” 中相同的假設、風險因素、限制和資格限制。FOFI 不以歷史資產負債表、損益表或現金流量表的格式列報。FOFI無意根據國際會計準則委員會發布的 IFRS來介紹公司的財務狀況,也無法保證在編制 FOFI時所做的假設會被證明是準確的。公司的實際經營業績和由此產生的財務業績可能與所提供的分析中列出的 金額有所不同,這種變化可能是重大的(包括在準備FOFI之後發生的不可預見的事件 所致)。公司和管理層認為,FOFI是在合理的 基礎上編制的,反映了管理層截至適用日期的最佳估計和判斷。但是,由於這些信息是高度主觀的 ,並且存在許多風險,因此提醒讀者不要過分依賴FOFI,因為這必然會預示未來的結果。 除非適用的證券法要求,否則公司沒有義務更新此類FOFI。
重要的是,本新聞稿 中包含的FOFI是或可能基於管理層當前獲得的信息,管理層認為合理的某些其他假設,包括但不限於以下假設:(i)公司產品的未來定價,(ii)公司可能不時開展業務的司法管轄區內的 未來市場需求和趨勢,(iii) 公司的持續庫存水平和運營成本估算,以及 (iv) 公司的淨庫存水平來自 ATM 計劃和未來 融資的收益。本新聞稿中包含的FOFI或財務展望無意根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則呈現公司的財務狀況 ,也無法保證 在編制FOFI時做出的假設會被證明是準確的。公司的實際經營業績和由此產生的財務業績 可能與任何此類文件中提供的分析中列出的金額有所不同,並且這種變化可能是重大的(包括 由於在準備FOFI之後發生的不可預見的事件所致)。公司和管理層認為, FOFI是在合理的基礎上編制的,反映了管理層在適用日期的最佳估計和判斷。但是, 由於這些信息高度主觀且存在多種風險,包括在上面標題為 “前瞻性陳述警示説明” 的標題下和公司 公開披露中 “風險因素” 標題下討論的風險,因此不應將本新聞稿中的FOFI或財務前景視為未來業績的必然指標。
提醒讀者不要過分依賴 本新聞稿中包含的 FOFI 或財務前景。除非加拿大證券法要求,否則公司 無意更新此類FOFI,也不承擔任何義務。
聯繫信息
媒體查詢
奧馬爾·汗
首席傳播和公共事務官
High Tide Inc.
omar@hightideinc.com
403-770-3080
投資者查詢
Vahan Ajamian
資本市場顧問
High Tide Inc.
vahan@hightideinc.com
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來源 High Tide Inc.
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%CIK: 0001847409
CO: High Tide Inc.
CNW 16:01 e 29-JAN-24