附錄 99.1

新聞稿






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聯盟資源合作伙伴，L.P.

報告創紀錄的2023年全年收入和淨收入；宣佈季度現金分配為每單位0.70美元；並提供2024年指導

亮點

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2023年全年總收入創紀錄的26億美元，煤炭銷售價格實現每噸64.17美元，淨收入為6.301億美元

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2023 年全年息税折舊攤銷前利潤為 9.331 億美元

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2023年第四季度總收入為6.254億美元，息税折舊攤銷前利潤為1.854億美元，淨收入為1.154億美元

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2023年第四季度完成了2480萬美元的石油和天然氣礦權益收購，2023年全年完成了1.109億美元的石油和天然氣礦權益收購，使英國央行的交易量創歷史新高

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2023年第四季度債務減少了2,290萬美元，在2023年全年減少了8,500萬美元，使總槓桿率和淨槓桿率分別達到0.37倍和0.31倍

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2024年1月，宣佈季度現金分配為每單位0.70美元，按年計算每單位2.80美元

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2024年預計煤炭銷量將超過90％，定價與2023年相似

俄克拉荷馬州塔爾薩，2024年1月29日——Alliance Resource Partners, L.P.（納斯達克股票代碼：ARLP）（“ARLP” 或 “合夥企業”）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和全年（“2023年季度” 和 “2023年全年”）的財務和經營業績。本新聞稿包括與截至2022年12月31日的季度和年度（分別為 “2022年季度” 和 “2022年全年”）以及截至2023年9月30日的季度（“連續季度”）的業績比較。本新聞稿文本中所有提及 “淨收益” 的內容均指 “歸屬於ARLP的淨收益”。有關息税折舊攤銷前利潤的定義以及與其可比的GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

2023年全年業績顯示，總收入增加了1.467億美元，達到創紀錄的26億美元，這主要是由於煤炭銷售收入的增加。與2022年全年相比，2023年全年煤炭銷售價格和煤炭銷售收入分別增長了8.6％和5.1％。收入的增加和所得税支出的減少被2023年全年總運營支出的增加部分抵消，導致2023年全年創紀錄的淨收入為6.301億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位4.81美元，而2022年全年為5.862億美元，基本和攤薄後的每個有限合夥人單位4.39美元，增長7.5％。

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2023年季度的總收入從2022年季度的7.042億美元下降至6.254億美元，這主要是由於煤炭和石油和天然氣價格下跌以及煤炭銷量減少，但創紀錄的石油和天然氣特許權使用費量以及運輸和其他收入的增加部分抵消了這一點。收入減少和總運營支出增加使2023年季度的淨收入降至1.154億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位0.88美元，而2022年季度的淨收入為2.169億美元，合每個基本和攤薄後的有限合夥人單位1.63美元。2023年季度的息税折舊攤銷前利潤為1.854億美元，而2022年季度的息税折舊攤銷前利潤為2.969億美元。

與連續季度相比，2023年季度的總收入下降了1.7％，這主要是由於煤炭平均銷售價格較低，為每噸60.60美元，低於連續季度的每噸64.94美元，但部分被煤炭銷售量的增加所抵消，2023年季度的煤炭銷售量增長了1.9％，至860萬噸。與連續季度相比，收入減少和總運營支出增加導致淨收入和息税折舊攤銷前利潤分別下降24.9％和18.5％。

首席執行官評論

董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世評論説：“在2023年全年，我們再次實現了創紀錄的收入和淨收入，這要歸功於我們合同良好的煤炭訂單簿的實力，以及在動盪的市場挑戰和艱難的採礦條件下堅持不懈的整個ARLP團隊的韌性。”“我們與長期客户的戰略關係在2023年季度顯而易見，在2024年至2028年期間，我們以誘人的價格額外簽訂了1,200萬噸的國內交付合同，使我們在2024年的承諾和定價訂單量達到預期出貨量的90％以上。”

克拉夫特補充説：“我們認為，最糟糕的不利地質條件已經過去，這些條件推遲了梅蒂基新區的開發，使那裏的長牆基本上一直處於閒置狀態，直到2023年全年下半年。隨着梅蒂基的長牆將於2023年12月下旬恢復生產，我們預計阿巴拉契亞業務在2024年第一季度的產量將與2023年第一季度相比良好。”

克拉夫特先生總結説：“我們的石油和天然氣特許權使用費業務在2023年季度完成了2480萬美元的石油和天然氣礦產權益收購，2023年全年完成了1.109億美元的收購，使英國央行的交易量創下了創紀錄的紀錄。我們計劃在2024年繼續分配資金以發展該業務線。將我們大量合同的煤炭訂單的穩定性與石油和天然氣特許權使用費業務的持續增長相結合，我們有能力在2024年再創歷史新高。”

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細分結果和分析


							% 變化
	2023 第四屆			2022年第四屆			季度/		2023 年第三輪			% 變化
（以百萬計，每噸和每英國央行數據除外）	季度			季度			季度		季度			順序的

煤炭業務 (1)

伊利諾伊盆地煤炭業務
已售出多噸		6.419			6.288		2.1	%		6.049		6.1	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	55.06		$	57.47		(4.2)	%	$	56.66		(2.8)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	35.26		$	37.98		(7.2)	%	$	35.25		—	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	130.1		$	124.4		4.6	%	$	132.4		(1.7)	%

阿巴拉契亞煤炭業務
已售出多噸		2.194			3.021		(27.4)	%		2.407		(8.8)	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	76.82		$	89.41		(14.1)	%	$	85.74		(10.4)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	63.52		$	42.46		49.6	%	$	54.84		15.8	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	29.8		$	148.9		(80.0)	%	$	74.8		(60.2)	%

煤炭業務總量
已售出多噸		8.613			9.309		(7.5)	%		8.456		1.9	%
每售出一噸煤炭的銷售價格	$	60.60		$	67.84		(10.7)	%	$	64.94		(6.7)	%
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出	$	42.91		$	39.75		7.9	%	$	41.19		4.2	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	156.2		$	270.5		(42.3)	%	$	204.3		(23.6)	%

特許權使用費 (1)

石油和天然氣特許權使用費 (4)
京東方已出售 (2)		0.809			0.715		13.1	%		0.772		4.8	%
英國央行的石油百分比		46.3	%		44.9	%	3.1	%		43.9	%	5.5	%
每隻英國央行的平均銷售價格 (3)	$	44.60		$	55.53		(19.7)	%	$	44.19		0.9	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	4.7		$	4.6		1.4	%	$	3.9		20.7	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	31.0		$	35.3		(12.0)	%	$	31.4		(1.0)	%

煤炭特許權使用費
售出的特許權使用費噸數		5.018			5.305		(5.4)	%		4.993		0.5	%
每售出一噸特許權使用費的收入	$	3.33		$	2.68		24.3	%	$	3.36		(0.9)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	6.6		$	6.1		8.3	%	$	6.9		(3.4)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	10.2		$	8.2		24.3	%	$	9.9		2.5	%

特許權使用費總額 (4)
特許權使用費總收入	$	53.0		$	54.1		(1.9)	%	$	53.1		(0.1)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	11.3		$	10.7		5.3	%	$	10.7		5.3	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	41.2		$	43.4		(5.2)	%	$	41.3		(0.2)	%

合併總計 (4) (5)
總收入	$	625.4		$	704.2		(11.2)	%	$	636.5		(1.7)	%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	376.6		$	375.5		0.3	%	$	350.4		7.5	%
分部調整後的息税折舊攤銷前	$	203.2		$	314.9		(35.5)	%	$	247.7		(17.9)	%

(1)	有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與可比GAAP財務指標的相關對賬，請參閲本新聞稿末尾。分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出定義為分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務（如本新聞稿末尾的對賬表所示）除以總銷售噸數。從2023年開始，我們重新定義了煤炭運營總額，以反映我們的全資子公司Alliance Coal, LLC（“Alliance Coal”）的活動，該公司是我們煤炭開採業務的控股公司。我們對2022年季度的煤炭運營總額進行了回顧性調整，使其保持不變。

(2)	天然氣體積的桶石油當量（“BOE”）按 6:1 計算（每桶天然氣為 6,000 立方英尺）。

(3)	每個英國央行的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入不包括租賃獎金收入除以英國央行銷售總額。

(4)	對2022年季度進行了重組，以反映從JC Resources LP收購二疊紀盆地2682英畝的石油和天然氣淨特許權使用費（“JC資源收購”），就好像我們而不是JC Resources LP是在2019年收購礦產權益一樣。

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(5)	反映了合併後的總體業績，其中包括我們的其他和公司活動及清除，以及上述伊利諾伊盆地煤炭業務、阿巴拉契亞煤炭業務、石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費應申報細分市場。

煤炭業務

與2022年和連續季度相比，ARLP的每噸煤炭銷售價格在兩個地區均有所下降。與2022年季度相比，伊利諾伊盆地較低的出口價格使該地區的煤炭銷售價格下降了4.2％。與連續季度相比，由於國內價格變動減少，伊利諾伊盆地的煤炭銷售價格下降了2.8％。在阿巴拉契亞，每噸煤炭銷售價格與2022年和連續季度相比分別下降了14.1％和10.4％，這是由於國內定價下跌，但出口價格變動的上升部分抵消了這一點。與2022年和連續季度相比，伊利諾伊盆地的煤炭銷量分別增長了2.1％和6.1％，這是由於我們的漢密爾頓和勇士礦的銷量與2022年季度相比以及我們在吉布森南部的業務連續增加。與2022年及連續幾個季度相比，阿巴拉契亞的銷量有所下降，這主要是由於採收率降低，MC Mining的運營單位減少，前面提到的艱難地質條件延遲了我們Mettiki長壁業務新區域的開發，客户工廠維護以及2023年季度隧道嶺礦的長壁移動。ARLP在2023年季度末的煤炭總庫存為130萬噸，與2022年季度末相比增加了80萬噸，與連續季度末相比減少了50萬噸。由於我們用於出口市場銷售的墨西哥灣沿岸出口碼頭意外暫時停電，2023年季度煤炭庫存和銷售噸數受到約60萬噸的負面影響。

與2022年季度相比，伊利諾伊盆地2023年季度分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出下降了7.2％，這主要是由於我們的漢密爾頓礦的產量增加和支出減少，該礦在2022年季度出現意外停電。與2022年及連續季度相比，阿巴拉契亞分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出有所增加，這主要是由於上文討論的銷量減少以及購買的煤炭。

特許權使用費

石油和天然氣特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年季度下降至3,100萬美元，而2022年和連續季度的分部調整後息税折舊攤銷前利潤分別為3530萬美元和3,140萬美元。與2022年季度相比，下降是由於價格變動的降低，但被創紀錄的石油和天然氣銷量部分抵消，2023年季度石油和天然氣銷量增長了13.1％，至809台MBOE的銷量。2023年季度的交易量增加是由於我們權益的鑽探和完井活動增加，以及對更多石油和天然氣礦產權益的收購。

煤炭特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年季度增至1,020萬美元，而2022年和連續季度的分部調整後息税折舊攤銷前利潤分別為820萬美元和990萬美元。與2022年季度相比，增長是由於每噸的平均特許權使用費率上升，但部分被較低的特許權使用費銷售噸數和銷售支出的增加所抵消。按順序排列，分部調整後的煤炭特許權使用費息税息折舊攤銷前利潤的增長主要是由於銷售支出的減少。

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資產負債表和流動性

截至2023年12月31日，未償債務和融資租賃總額為3.481億美元，其中包括ARLP2025年優先票據中的2.846億美元。在2023年季度，ARLP將其債務和融資租賃總額減少了2,290萬美元。截至2023年12月31日，該合夥企業的總槓桿率和淨槓桿率分別為0.37倍和0.31倍。ARLP在2023年季度末的總流動性為4.921億美元，其中包括5,980萬美元的現金和現金等價物以及循環信貸和應收賬款證券化機制下的4.323億美元借款。

分佈

2024年1月26日，ARLP普通合夥人（“董事會”）董事會批准了2023年季度向單位持有人分配每單位0.70美元（年化每單位2.80美元）的現金，將於2024年2月14日支付給截至2024年2月7日交易收盤的所有登記單位持有人。宣佈的分配與2022年及連續季度的現金分配一致。

收購石油和天然氣礦產權益

2023年12月，ARLP完成了對阿納達科、威利斯頓和特拉華盆地約2372英畝石油和天然氣淨特許權使用費的礦產權益的收購，收購價為1450萬美元。在2023年季度，ARLP還單獨以1,030萬美元的價格購買了二疊紀盆地約864英畝的淨特許權使用費。

外表

克拉夫特評論説：“展望2024年，我們的煤炭銷售額預計將與去年一樣強勁，並將成為實現又一個創紀錄年收入的支柱。”“我們的可靠性和煤炭質量的可靠性受到客户的高度重視，最近與國內客户簽訂多年合同的承諾相對於現貨市場我們獲得的溢價就證明瞭這一點。我們進入2024年，承諾的煤炭銷量佔90％以上，定價與2023年相比處於相似水平。我們預計2024年的產量將更加穩定，相信我們已經超越了2023年面臨的幾個負面地質區域。”

克拉夫特繼續説：“我們預計將在2024年完成隧道嶺、漢密爾頓、勇士和河景大樓的重大基礎設施項目。”“ARLP將在2025年開始認識到這些戰略投資的好處，因為總資本支出將大大降低，這些礦山的生產率將提高，從而確保我們在未來十年中保持我們作為美國東部最可靠的低成本生產商之一的地位。我們預測，隨着新的液化天然氣接收站產能的上線，2025年國內天然氣價格將上漲，這將推動天然氣出口的增加，使我們的煤炭和特許權使用費板塊都受益。”

克拉夫特補充説：“在我們考慮煤炭行業和我們所服務的市場的前景時，我們都應該注意到，電網規劃人員將五年負荷增長預期的近一倍，以支持對美國工業和製造業的持續投資以及能源的增長

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與數據中心和人工智能相關的需求。儘管交通行業電氣化的速度可能有所放緩，但對人工智能的熱情卻加速了。”

克拉夫特總結説：“我們對ARLP持續煤炭需求的預測以及美國東部燃煤發電廠提前關閉的可能性仍然充滿信心。”

ARLP為截至2024年12月31日的全年財年（“2024年全年”）提供以下更新指導：



2024 年全年指南

煤炭業務
交易量（百萬短噸）
伊利諾伊盆地銷售噸數					24.5 — 25.8
阿巴拉契亞銷量					9.5 — 10.0
總銷售量（噸）					34.0 — 35.8

承諾和定價的銷售量
2024 — 國內/出口/總計					28.4 / 4.1 / 32.5
2025 — 國內/出口/總計					14.6 / 1.0 / 15.6

每售出一噸煤炭的銷售價格 (1)
伊利諾盆地					$54.50 — $56.00
阿巴拉契亞					$80.50 — $83.50
總計					$61.75 — $63.75

分部調整後每售出一噸息税折舊攤銷前利潤支出 (2)
伊利諾盆地					$35.25 — $37.25
阿巴拉契亞					$54.25 — $57.25
總計					$41.00 — $43.00

特許權使用費
石油和天然氣特許權使用費
石油（000 桶）					1,400 — 1,500
天然氣 (000 MCF)					5,600 — 6,000
液體（000 桶）					675 — 725
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出（佔石油和天然氣特許權使用費收入的百分比）					~ 12.0%

煤炭特許權使用費
售出的特許權使用費噸數（百萬短噸）					20.4 — 22.2
每售出一噸特許權使用費的收入					$3.15 — $3.35
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸特許權使用費					$1.15 — $1.25

合併（百萬）
折舊、損耗和攤銷					$280 — $300
一般和行政					$80 — $85
淨利息支出					$20 — $25
所得税支出					$17 — $19
資本支出總額					$450 — $500
增長資本支出					$25 — $30
維護資本支出					$425 — $470

(1)	每噸銷售價格定義為煤炭銷售總收入除以總銷售噸數。

(2)	分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出定義為運營費用、煤炭採購和其他費用。

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電話會議

關於ARLP2023年季度和全年財務業績的電話會議定於今天美國東部時間上午10點舉行。要參加電話會議，請撥打 (877) 407-0784，申請加入聯盟資源合作伙伴有限責任公司財報電話會議。國際來電者應撥打 (201) 689-8560 並請求接通同一電話。投資者也可以通過ARLP網站www.arlp.com的 “投資者” 欄目收聽電話會議。

電話會議的音頻重播將持續大約一週。要觀看音頻重播，請撥打美國免費電話 (844) 512-2921；國際長途電話 (412) 317-6671，申請使用接入碼 13743714 連接到重播。

關於聯盟資源合作伙伴，L.P.

ARLP 是一家多元化能源公司，目前是美國東部最大的煤炭生產商，在國內和國際上向主要公用事業、冶金和工業用户提供可靠、負擔得起的能源。ARLP還從其在美國戰略煤炭和石油和天然氣生產區擁有的礦產權益中獲得運營和特許權使用費收入。此外，ARLP正在不斷髮展，通過尋求支持能源和相關基礎設施進步的機會，將自己定位為未來可靠的能源合作伙伴。

有關ARLP的新聞、單位價格和其他信息，包括向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，可在www.arlp.com上查閲。欲瞭解更多信息，請致電 (918) 295-7673或發送電子郵件至 investorrelations@arlp.com 與ARLP的投資者關係部門聯繫。

投資者關係聯繫人

卡里·P·馬歇爾

高級副總裁兼首席財務官

918-295-7673

investorrelations@arlp.com

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本新聞稿中使用的陳述和預測基於當前的預期。這些陳述和預測是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。這些預測不包括本新聞稿發佈之日之後可能發生的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。我們在下面提供了有關可能影響我們業績的業務風險的更多信息。

前瞻性陳述：除歷史事項外，本新聞稿中討論的任何事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括對我們未來財務業績的預期、煤炭和石油和天然氣消費以及預期的未來價格、我們在未來季度增加單位持有人分配的能力、商業計劃和能源和基礎設施過渡投資的潛在增長、優化現金流，

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減少運營和資本支出，保持流動性和保持財務靈活性，以及我們未來對單位和優先票據的回購等。我們實現這些結果的能力面臨的這些風險包括但不限於以下幾點：煤炭行業在發電中所佔份額的下降，包括與煤炭開採和燃燒相關的環境問題、石油和天然氣、核能和可再生燃料等其他電力和燃料來源的成本和預期收益，以及美國燃煤發電廠的計劃退役；宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動，以及這種變化和波動對以下方面的影響我們的財務狀況；全球經濟和地緣政治狀況的變化或客户經營行業的變化；可能影響我們經營業績和現金流的大宗商品價格、需求和供應量的變化；烏克蘭當前敵對行動和以色列-加沙衝突的結果或升級；未來任何流行病的嚴重性、規模和持續時間以及此類流行病的影響以及企業和政府應對此類流行病對我們的運營和人員的影響，並根據對煤炭、石油和天然氣的需求，我們的客户和供應商的財務狀況、可用的流動性和資本來源以及更廣泛的經濟混亂；主要產油國在石油產量和價格方面的行動可能會在短期和長期內對我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響；國內和國際煤炭市場競爭的變化以及我們應對此類變化的能力；物業運營商可能關閉生產由於大宗商品價格低迷或缺乏下游需求或儲存容量，我們持有石油和天然氣礦產權益；與業務和物業擴張相關的風險；我們識別和完成收購以及成功將此類收購納入業務並從中獲得預期收益的能力；我們確定和投資新能源和基礎設施過渡企業的能力；我們的全資子公司Matrix Design Group, LLC的發展計劃的成功，以及我們在以下方面的投資新興基礎設施和科技公司；對重要客户合同的依賴，包括到期時續訂現有合同；對現有煤炭供應協議的價格、數量或條款的調整；貿易、貨幣和財政政策及法律的影響和變化；中央銀行的政策行動，包括利率、銀行倒閉和相關的流動性風險；美國和外國政府採取的税收或關税和其他貿易措施的影響和變化；立法、規章和法院國內外的決定和解釋，包括與環境和温室氣體釋放、採礦、礦工健康和安全、水力壓裂和醫療保健有關的決定和解釋；放鬆對電力行業的管制或煤炭行業、電力公用事業行業或總體經濟狀況的任何不利變化的影響；投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理問題；流動性限制，包括由未來任何不利因素引起的限制可用性融資；客户破產、取消或違反現有合同或其他不履行合同的情況；客户延誤、未按合同開採煤炭或拖欠付款；我們的生產率水平和煤炭銷售所得利潤；我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產運營中斷；設備、原材料、服務或勞動力成本或可用性的變化，包括通貨膨脹壓力引起的變化；招聘能力的變化，僱用和維持勞動力；我們的能力與員工保持令人滿意的關係；勞動力成本的增加，包括健康保險費用和税收，因為《平價醫療法案》、工作規則的不利變化或與工傷補償索賠相關的現金支付或預測；運輸成本和風險的增加

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運輸延誤或中斷；由於地質、許可、勞動力、天氣、供應鏈、設備或礦山供應短缺或其他因素造成的運營中斷；與重大礦山事故、礦山火災、礦山洪水或其他中斷相關的風險；訴訟結果，包括尚未提出的索賠；外匯波動可能對我們在國外的煤炭競爭力產生不利影響；難以維持我們的礦山開墾擔保債券以及工人肺部賠償和黑肺賠償好處；難度對礦後開墾以及養老金、黑肺福利和其他退休後福利負債做出準確的假設和預測；估算和替換我們的煤炭礦產儲量和資源的不確定性；估算和更換石油和天然氣儲量的不確定性；由於我們的石油和天然氣資產運營商的鑽探和完井活動水平而導致的石油和天然氣產量的不確定性；電動汽車行業和電動汽車充電站市場未來的不確定性; 的聯邦或州税收規章制度當前和潛在變更的影響，包括某些税收減免和抵免的福利損失或減少；難以獲得商業財產保險，以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險；不斷變化的網絡安全風險，例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人員或其他有權訪問的人的數據隱私泄露、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社交攻擊工程、物理漏洞或其他行為；以及難以對我們無法控制的公司的股權投資的未來收入和成本做出準確的假設和預測。

有關這些因素和其他因素的更多信息可以在ARLP向美國證券交易委員會提交的公開定期文件中找到，包括ARLP於2023年2月24日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告，以及ARLP於2023年5月9日、2023年8月8日和2023年11月8日提交的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度的10-Q表季度報告，分別地。除非適用的證券法要求，否則ARLP不打算更新其前瞻性陳述。

第 9 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併損益表和運營數據

（以千為單位，單位和單位數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束				年末
	十二月三十一日				十二月三十一日
	2023		2022*		2023		2022*

已售出噸數		8,613		9,309		34,442		35,589
產量		7,880		8,433		34,877		35,477
礦產利息交易量（BOE）		809		715		3,105		2,405

銷售和營業收入：
煤炭銷售	$	521,972	$	631,499	$	2,210,210	$	2,102,229
石油和天然氣特許權使用費		36,042		39,682		137,751		151,060
運輸收入		46,561		20,555		142,290		113,860
其他收入		20,847		12,470		76,450		52,818
總收入		625,422		704,206		2,566,701		2,419,967

費用：
運營費用（不包括折舊、損耗和攤銷）		356,563		378,515		1,368,787		1,288,082
交通費用		46,561		20,555		142,290		113,860
外部煤炭採購		20,410		—		36,149		151
一般和行政		17,784		17,963		79,096		80,425
折舊、損耗和攤銷		68,400		74,171		267,982		276,670
結算收益		—		(6,664)		—		(6,664)
運營費用總額		509,718		484,540		1,894,304		1,752,524

運營收入		115,704		219,666		672,397		667,443

利息支出，淨額		(6,246)		(9,027)		(36,091)		(37,331)
利息收入		1,310		1,481		9,394		2,035
權益法投資收益（虧損）		2,316		1,058		(1,468)		5,634
其他收入		391		3,016		218		4,355
所得税前收入		113,475		216,194		644,450		642,136

所得税支出（福利）		(3,361)		(1,668)		8,280		53,978

淨收入		116,836		217,862		636,170		588,158

減去：歸屬於非控股權益的淨收益		(1,392)		(981)		(6,052)		(1,958)

歸屬於ARLP的淨收益	$	115,444	$	216,881	$	630,118	$	586,200

歸屬於ARLP的淨收益
普通合夥人	$	—	$	2,428	$	1,384	$	9,010
有限合夥人	$	115,444	$	214,453	$	628,734	$	577,190

每個有限合夥單位的收益-基本收益和攤薄後的收益	$	0.88	$	1.63	$	4.81	$	4.39

加權平均流通單位數——基本單位和攤薄後的單位		127,125,437		127,195,219		127,180,312		127,195,219

* 重估以反映對JC Resources的收購，就好像我們在2019年收購了礦產權益一樣，而不是JC Resources。

第 10 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（單位數據除外，以千計）

（未經審計）


	十二月三十一日
	2023		2022*
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	59,813	$	296,023
貿易應收賬款		282,622		241,412
其他應收賬款		9,678		8,601
庫存，淨額		127,556		77,326
預付特許權使用費		7,780		7,556
預付費用和其他資產		28,672		26,675
流動資產總額		516,121		657,593
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備，按成本計算		4,172,544		3,931,422
減去累計折舊、損耗和攤銷		(2,149,881)		(2,050,754)
不動產、廠房和設備總額，淨額		2,022,663		1,880,668
其他資產：
預付特許權使用費		71,125		67,713
權益法投資		46,503		49,371
股權證券		92,541		42,000
經營租賃使用權資產		16,569		14,950
其他長期資產		22,904		15,726
其他資產總額		249,642		189,760
總資產	$	2,788,426	$	2,728,021

負債和合夥人的資本
流動負債：
應付賬款	$	108,269	$	95,122
所得税以外的應計税		21,007		22,967
應計工資和相關費用		29,884		39,623
應計利息		3,558		5,000
工傷補償和肺塵埃沉着病福利		15,913		14,099
其他流動負債		28,498		53,790
當前到期日，長期債務，淨額		20,338		24,970
流動負債總額		227,467		255,571
長期負債：
長期債務，不包括當前到期日，淨額		316,821		397,203
肺塵埃沉着病的福利		127,249		100,089
應計養老金福利		8,618		12,553
工傷補償		37,257		39,551
資產報廢債務		146,925		142,254
長期經營租賃債務		13,661		12,132
遞延所得税負債		33,450		35,814
其他負債		18,381		24,828
長期負債總額		702,362		764,424
負債總額		929,829		1,019,995

承付款和意外開支

合作伙伴的資本：
ARLP 合作伙伴的資本：
有限合夥人——普通單位持有人分別未償還127,125,437和127,195,219個單位		1,896,027		1,656,025
普通合夥人的權益		—		66,548
累計其他綜合虧損		(61,525)		(41,054)
ARLP 合作伙伴的總資本		1,834,502		1,681,519
非控股權益		24,095		26,507
合夥人總資本		1,858,597		1,708,026
總負債和合夥人的資本	$	2,788,426	$	2,728,021

* 重估以反映對JC Resources的收購，就好像我們在2019年收購了礦產權益一樣，而不是JC Resources。

第 11 頁，總共 15 頁

聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	年末
	十二月三十一日
	2023		2022*

來自經營活動的現金流：	$	830,642	$	802,349

來自投資活動的現金流：
財產、廠房和設備：
資本支出		(379,338)		(286,394)
應付賬款和應計負債的變化		(29,695)		35,956
出售不動產、廠房和設備的收益		3,710		7,468
對權益法投資的貢獻		(2,518)		(24,087)
購買股權證券		(49,560)		(42,000)
收購 JC 資源		(64,999)		—
石油和天然氣儲備業務組合		(14,459)		(92,618)
石油和天然氣儲備資產收購		(24,225)		—
其他		1,351		(1,663)
用於投資活動的淨現金		(559,733)		(403,338)

來自融資活動的現金流量:
證券化機制下的借款		—		27,500
證券化機制下的付款		—		(27,500)
設備融資付款		(24,970)		(16,071)
長期債務下的借款		75,000		—
償還長期債務		(129,455)		—
支付債務發行成本		(12,376)		—
根據單位回購計劃購買單位的款項		(19,432)		—
與遞延補償計劃下的和解相關的預扣税款的付款		(10,334)		—
超出收購JC Resources的出資基準的收購價格		(7,251)		—
JC Resources在收購中保留的現		(2,933)		(10,537)
支付給合作伙伴的分配		(364,579)		(196,347)
其他		(10,789)		(2,436)
用於融資活動的淨現金		(507,119)		(225,391)

現金和現金等價物的淨變化		(236,210)		173,620

期初的現金和現金等價物		296,023		122,403

期末的現金和現金等價物	$	59,813	$	296,023

* 重估以反映對JC Resources的收購，就好像我們在2019年收購了礦產權益一樣，而不是JC Resources。

第 12 頁，共 15 頁

非公認會計準則財務指標的對賬

GAAP “歸屬於ARLP的淨收益” 與非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “可分配現金流”（以千計）的對賬。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税和折舊、損耗和攤銷前歸屬於ARLP的淨收益。可分配現金流（“DCF”）定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括權益法投資收益、利息支出（資本化利息前）、利息收入、所得税和估計的維護資本支出，以及權益法投資的分配。分銷覆蓋率（“DCR”）定義為 DCF 除以支付給合作伙伴的分配。

管理層認為，此類額外財務指標的列報為投資者提供了有關我們的業績和經營業績的有用信息，因為這些指標與相關的GAAP財務指標結合使用時，（i）提供有關我們的核心經營業績以及產生和分配現金流能力的更多信息，（ii）為投資者提供財務分析框架，作為財務、運營、薪酬和規劃決策的依據，以及（iii）提供衡量標準投資者、評級機構和債務持有人表示，這對評估我們和我們的經營業績很有用。

不應將息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR視為歸屬於ARLP的淨收益、淨收益、運營收入、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和差價合約不代表現金流，也不代表可供分配的現金的衡量標準。我們的計算息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的方法可能與其他公司報告的類似指標的計算方法不同，或者我們在不同的背景下（即公開報告與融資協議下的計算），息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的計算方法可能有所不同。


	三個月已結束				年末				三個月已結束
	十二月三十一日				十二月三十一日				9月30日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

歸屬於ARLP的淨收益	$	115,444	$	216,881	$	630,118	$	586,200	$	153,699
折舊、損耗和攤銷		68,400		74,171		267,982		276,670		65,393
利息支出，淨額		7,210		7,963		33,403		36,218		6,876
資本化利息		(2,274)		(417)		(6,706)		(922)		(1,809)
所得税支出（福利）		(3,361)		(1,668)		8,280		53,978		3,401
EBITDA		185,419		296,930		933,077		952,144		227,560
權益法投資損失（收益）		(2,316)		(1,058)		1,468		(5,634)		1,842
權益法投資的分配		1,040		1,712		3,918		6,675		904
利息支出，淨額		(7,210)		(7,963)		(33,403)		(36,218)		(6,876)
所得税優惠（費用）		3,361		1,668		(8,280)		(53,978)		(3,401)
遞延所得税支出（收益）(2)		(5,992)		(2,474)		(8,973)		34,801		(2,400)
估計的維護資本支出 (3)		(55,554)		(47,731)		(245,883)		(200,800)		(58,910)
可分配現金流	$	118,748	$	241,084	$	641,924	$	696,990	$	158,719
支付給合作伙伴的分配	$	90,812	$	65,449	$	364,579	$	196,347	$	90,899
分銷覆蓋率		1.31		3.68		1.76		3.55		1.75

第 13 頁，總共 15 頁

(1)

重估以反映JC資源的收購，就好像我們而不是JC資源是在2019年收購礦產權益一樣。

(2)

遞延所得税支出（收益）是該期間所得税支出（收益）的金額，即所得税支出（收益）在入賬資產和負債的納税基礎和財務報告基礎之間存在暫時差異。這些差異通常在一個時期內產生，然後在隨後的時期內反轉，最終相互抵消，不會影響可向合作伙伴支付的可分配現金流量。

(3)

維護資本支出是長期維護煤炭資產現有基礎設施所需的資本支出。我們根據五年規劃期限估算每年的維護資本支出。在2024年的規劃期內，預計的年平均維護資本支出為每噸7.76美元，而2023年的產量估計為每噸7.05美元。我們的實際維護資本支出會根據各種因素而波動，包括維護計劃和資本項目的時間安排等。

將GAAP “來自經營活動的現金流” 與非GAAP “自由現金流”（以千計）進行對賬。

自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去資本支出以及因購買不動產、廠房和設備而產生的應付賬款和應計負債的變化。不應將自由現金流視為經營活動產生的現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。我們計算自由現金流的方法可能與其他公司使用的方法不同。自由現金流是我們的管理層使用的一種補充流動性衡量標準，用於評估我們從運營中產生額外現金流的能力。


	三個月已結束				年末				三個月已結束
	十二月三十一日				十二月三十一日				9月30日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

來自經營活動的現金流	$	95,231	$	246,143	$	830,642	$	802,349	$	231,388
資本支出		(83,982)		(65,108)		(379,338)		(286,394)		(110,339)
應付賬款和應計負債的變化		(6,689)		(3,544)		(29,695)		35,956		2,624
自由現金流	$	4,560	$	177,491	$	421,609	$	551,911	$	123,673

(1)

重估以反映JC資源的收購，就好像我們而不是JC資源是在2019年收購礦產權益一樣。

GAAP “運營費用” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出” 的對賬以及非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 與 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬（以千計）。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出包括運營費用、煤炭採購（如果適用）以及其他收入或支出。運輸費用不包括在內，因為這些費用會轉嫁給我們的客户，因此，我們沒有實現任何運輸收入利潤。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出被我們的管理層用作補充財務指標，以評估我們細分市場的經營業績。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分。將公司一般和管理費用排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出中，這使管理層可以只專注於評估分部經營業績，因為它主要與我們的運營支出有關。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務代表我們的全資子公司Alliance Coal的分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出，該公司持有我們的煤炭開採業務和相關支持活動。

第 14 頁，共 15 頁


	三個月已結束				年末				三個月已結束
	十二月三十一日				十二月三十一日				9月30日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

運營費用	$	356,563	$	378,515	$	1,368,787	$	1,288,082	$	339,099
外部煤炭採購		20,410		—		36,149		151		11,530
其他收入		(391)		(3,016)		(218)		(4,355)		(223)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤		376,582		375,499		1,404,718		1,283,878		350,406
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——非煤炭業務 (2)		(7,028)		(5,452)		(13,973)		(5,862)		(2,116)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務	$	369,554	$	370,047	$	1,390,745	$	1,278,016	$	348,290

(1)

重估以反映JC資源的收購，就好像我們而不是JC資源是在2019年收購礦產權益一樣。

(2)

非煤炭業務代表Alliance Coal以外的活動，主要包括總特許權使用費、我們對能源和相關基礎設施發展的投資以及主要是Alliance Coal和我們的煤炭特許權使用費板塊之間的各種免除。

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 煤炭業務代表我們的全資子公司Alliance Coal的分部調整後息税折舊攤銷前利潤。Alliance Coal持有我們的煤炭開採業務和相關支持活動，允許管理層主要關注伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞板塊的經營業績。


	三個月已結束				年末				三個月已結束
	十二月三十一日				十二月三十一日				9月30日
	2023		2022 (1)		2023		2022 (1)		2023

息税折舊攤銷前利潤（見上文與公認會計原則的對賬）	$	185,419	$	296,930	$	933,077	$	952,144	$	227,560
一般和行政		17,784		17,963		79,096		80,425		20,097
分部調整後的息税折舊攤銷前		203,203		314,893		1,012,173		1,032,569		247,657
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——非煤炭業務 (2)		(47,026)		(44,428)		(179,761)		(192,808)		(43,322)
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭業務	$	156,177	$	270,465	$	832,412	$	839,761	$	204,335

(1)

重估以反映JC資源的收購，就好像我們而不是JC資源是在2019年收購礦產權益一樣。

(2)

第 15 頁，總共 15 頁