附錄 99.1
以便立即發佈
2023年11月7日
Novanta公佈財務業績
2023 年第三季度
馬薩諸塞州貝德福德,2023年11月7日——醫療和先進技術設備製造商值得信賴的技術合作夥伴諾萬塔公司(納斯達克股票代碼:NOVT)(“Novanta” 或 “公司”)今天公佈了2023年第三季度的財務業績。
財務要聞 |
三個月已結束 |
|
|||||
(以百萬計,每股金額除外) |
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
GAAP |
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ |
221.5 |
|
|
$ |
223.0 |
|
營業收入 |
$ |
30.3 |
|
|
$ |
28.7 |
|
合併淨收益 |
$ |
21.2 |
|
|
$ |
22.5 |
|
攤薄後每股 |
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.63 |
|
非公認會計準則* |
|
|
|
|
|
|
|
調整後的營業收入 |
$ |
43.0 |
|
|
$ |
40.0 |
|
調整後的攤薄每股收 |
$ |
0.85 |
|
|
$ |
0.81 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
52.2 |
|
|
$ |
49.4 |
|
*下文列出了GAAP與非GAAP財務指標的對賬,以及本新聞稿中包含的非GAAP財務指標的定義及其使用原因。
“Novanta在第三季度取得了強勁的經營業績。隨着醫療終端市場的持續強勁增長,利潤增長、利潤增長和現金流均達到或高於我們的預期。” Novanta董事長兼首席執行官馬蒂斯·格拉斯特拉説。“在本季度,我們的團隊成功利用Novanta增長系統實現了這些穩健的財務業績,並對運營成本保持了嚴格的紀律。在本季度,我們還在機器人技術、微創手術、下一代光刻和生命科學應用領域取得了重要的里程碑,贏得了激動人心的新客户,這些領域都經歷了強勁的長期增長。因此,Novanta現在繼續充滿信心地進行投資,我們相信我們的長期有機增長框架完好無損。”
第三季度
在2023年第三季度,Novanta創造了2.215億美元的GAAP收入,與2022年第三季度相比減少了150萬美元,下降了0.7%。該公司的收購活動使收入增加了1.3美元
與2022年第三季度相比,百萬美元,佔0.6%。2023年第三季度,外幣匯率的同比變化對我們的收入產生了460萬美元的有利影響,增長了2.0%。我們的有機收入同比增長(不包括收購和外幣匯率變動的影響)在2023年第三季度下降了3.3%(參見下文非公認會計準則對賬中的 “有機收入增長”)。
2023年第三季度,GAAP營業收入為3,030萬美元,而2022年第三季度為2,870萬美元。2023年第三季度的GAAP淨收入為2,120萬美元,而2022年第三季度為2,250萬美元。2023年第三季度的GAAP攤薄後每股收益(“每股收益”)為0.59美元,而2022年第三季度為0.63美元。
2023年第三季度調整後的攤薄每股收益為0.85美元,而2022年第三季度為0.81美元。該公司在2023年第三季度結束時已發行3,600萬股攤薄加權平均股票。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,220萬美元,而2022年第三季度為4,940萬美元。
2023年第三季度的運營現金流為4,460萬美元,而2022年第三季度為1,480萬美元。該公司在2023年第三季度結束時總債務約為3.526億美元,現金總額為7,600萬美元。根據以下非公認會計準則對賬的定義,淨負債為2.806億美元。
財務指導
“提高利率的影響推遲了客户的資本購買,尤其是在工業、微電子和生命科學市場。這些動態正在影響第四季度的終端市場需求。但是,我們仍然堅定不移地執行我們的投資計劃,並繼續專注於推出擁有多個重要客户的新平臺,這些平臺將在2024年底及以後逐步增加。” Matthijs Glastra説。“這些激動人心的新創新和在領先客户中贏得的令人印象深刻的設計勝利將加速我們在高增長應用領域的擴張。我們對未來增長的信心持續增強,客户對我們的員工和業務給予的巨大支持和信心就證明瞭這一點。”
該公司預計,2023年第四季度的GAAP收入約為2.08億美元至2.12億美元。該公司預計,調整後的息税折舊攤銷前利潤將在4200萬美元至4,500萬美元之間,調整後的攤薄每股收益將在0.59美元至0.66美元之間。該公司的指導方針假設外匯匯率沒有重大變化。
該公司預計,2023年全年的GAAP收入約為8.78億美元至8.82億美元。該公司預計,調整後的毛利率約為46.6%至46.8%。該公司預計,調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1.93億美元至1.96億美元之間,調整後的攤薄每股收益將在2.98美元至3.05美元之間。該公司的指導方針假設外匯匯率沒有重大變化。
Novanta在非公認會計準則的基礎上提供收益指導,除了GAAP收入指導外,不提供基於GAAP的收益指導。沒有提供公司前瞻性調整後毛利率、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後攤薄後每股收益指引與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,因為預測和量化此類對賬所需的某些金額固有困難,包括或有對價公允價值的未來變化;重大離散所得税支出(收益);資產剝離和相關費用;收購和相關費用;收購價格分配的影響最近完成的收購;出售房地產資產的損益;與關閉產品線相關的成本;無形資產減值費用和相關資產註銷;未來的重組費用;外匯收益/(虧損);與完成税務審計相關的收益或支出;以及公司對歷史非公認會計準則財務指標對賬中反映的其他費用,根據過去的經驗,這些費用可能是重要的。有關Novanta非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
電話會議信息
該公司將於美國東部時間2023年11月7日星期二上午10點舉行電話會議,討論這些結果並提供業務最新情況。要接聽電話,請在預定的電話會議時間之前撥打 (888) 346-3959。或者,可以通過公司網站 “投資者關係” 部分的活動和演示頁面上的網絡直播在線觀看電話會議,網址為 www.novanta.com.
電話會議結束大約三小時後,將在公司網站的 “投資者關係” 部分重播網絡音頻直播 www.novanta.com。重播將持續到2024年1月1日星期一。
使用非公認會計準則財務指標
本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標是有機收入增長、調整後毛利率、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的所得税前收入、調整後的所得税準備金/(福利)和有效税率、調整後淨收益、調整後的攤薄每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流佔淨收入的百分比和淨負債。
公司認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關公司經營業績的有用和補充的信息。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標將對投資者特別有用,因為根據公司戰略的執行,公司的日常業務之外發生了重大變化。該戰略包括通過場地和職能整合來精簡公司的現有業務、戰略剝離和產品線關閉、通過大量內部投資擴大公司業務,以及通過收購創新和互補技術和解決方案擴大公司的產品和服務範圍。相對於公司的整體財務業績,這些活動的某些要素,尤其是收購、資產剝離以及場地和職能重組,其財務影響通常較大,可能會對其經營業績的可比性和投資者分析業務的能力產生不利影響。
管理層使用公司的調整後息税折舊攤銷前利潤、有機收入增長和調整後毛利率來評估經營業績,向董事會通報財務業績,根據歷史業績和同行業績對比業績,評估包括收購和資產剝離在內的投資機會。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤、有機收入增長和調整後的毛利率用於確定高級管理層和員工的獎金。該公司還使用調整後的攤薄後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為某些基於業績的限制性股票單位的業績目標。因此,公司認為,這些非公認會計準則財務指標為管理層的分析方法提供了更高的透明度和洞察力。
非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。它們的價值有限,因為它們不包括對公司報告的業績有重大影響的費用,因此不應將其作為評估公司財務業績的唯一財務指標。非公認會計準則財務指標旨在補充公認會計原則財務指標,並與之結合起來考慮。鼓勵投資者查看這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,如本新聞稿附表所示。
安全港和前瞻性信息
本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,基於當前的預期和假設,受風險和不確定性的影響。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,通常以 “期望”、“打算”、“預測”、“估計”、“相信”、“未來”、“可能”、“應該”、“計劃”、“目標” 等詞語和其他類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於有關預期財務業績和財務狀況的陳述,包括我們對第四季度和2023年全年的財務展望;對終端市場和市場地位的預期;我們的競爭地位,包括我們的長期增長定位;對我們應對艱難宏觀經濟條件能力的預期以及其他非歷史事實的陳述。
這些前瞻性陳述既不是承諾也不是保證,但涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,原因有很多,包括但不限於以下方面:經濟和政治狀況以及這些條件對客户業務、資本支出和業務活動水平的影響;與流行病或流行病以及我們無法控制的其他事件相關的風險;我們對應對產品需求波動能力的依賴;我們持續創新、及時成功推出新產品的能力將我們的創新商業化;未能及時推出新產品;客户訂購時機和其他類似因素可能導致我們的經營業績波動;我們和第三方提供商信息技術系統的網絡攻擊、中斷或其他安全漏洞;我們未能遵守數據隱私法規;利率、信用評級或外幣匯率的變化;與我們在國外的業務相關的風險;我們在國外越來越多地使用外包;相關風險零部件製造外包的增加;我們面臨更高的關税、貿易限制或產品税收的風險;“英國脱歐” 的持續影響;侵犯我們的知識產權和我們保護知識產權免受第三方侵害的能力;失去競爭優勢的風險;我們未能成功地將最近和未來的收購納入我們的業務;我們吸引和留住關鍵人員的能力;我們的重組和調整活動以及運營中斷由於我們的業務整合;產品缺陷或我們的產品與其他供應商的產品整合出現問題;供應商某些關鍵部件或其他商品的供應中斷;我們未能準確預測組件和原材料需求導致庫存過剩或產品交付延遲;生產困難和產品交付延遲或中斷;我們面臨醫療器械法規,這可能會阻礙或阻礙我們產品的批准或銷售,在某些情況下案例,可能最終導致無法獲得某些產品的批准或可能導致召回或沒收先前批准的產品;違反國外、美國聯邦和州醫療保健法律法規的行為可能受到處罰;醫療保健行業成本控制和醫療改革措施的影響;影響我們業務或產品的政府法規的變化;我們未能成功實施新的信息技術系統和軟件;我們未能實現無形資產的全部價值;加強審查和投資者、客户和政府對環境、社會和治理政策與實踐的期望不斷變化;我們對原始設備製造商客户的依賴;儘管我們是一家非美國公司,但仍需繳納美國聯邦所得税;税法的變化和有效税率的波動;我們在某些客户和疲軟的市場中面臨的信用風險敞口;為充分應對業務挑戰或機遇以及償還現有業務挑戰或再融資而需要額外資金債務,可能無法以可接受的條件或根本無法償還;我們現有的債務限制了我們從事某些活動的能力;普通股市場價格的波動;以及我們未來未能維持適當的內部控制。
我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項討論了可能影響這些報表中列出的事件結果並可能影響公司經營業績和財務狀況的其他重要風險因素,該報告由截至2023年6月30日季度期間的10-Q表季度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件進行了更新。此類陳述基於公司的信念和假設以及公司目前可獲得的信息。除非法律要求,否則公司不承擔因本文件發佈之日之後發生的事態發展而公開更新或修改任何此類前瞻性陳述的義務。
關於 Novanta
Novanta是核心技術解決方案的全球領先供應商,這些解決方案為醫療和先進的工業原始設備製造商提供了競爭優勢。我們將精準醫療和製造、醫療解決方案、機器人和自動化領域深厚的專有技術專業知識和能力與解決複雜技術挑戰的久經考驗的能力相結合。這使Novanta能夠設計核心組件和子系統,為客户的苛刻應用量身定製,提供極高的精度和性能。我們成長的推動力是富有創新精神的專業人員團隊,他們共同致力於創新和客户成功。Novanta的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “NOVT”。
有關Novanta的更多信息,請訪問該公司的網站 www.novanta.com。欲瞭解更多信息,請致電 (781) 266-5137 與 Novanta 投資者關係部聯繫或 InvestorRelations@novanta.com.
Novanta Inc.
投資者關係聯繫人:
雷·納什
(781) 266-5137
NOVANTA INC.
簡明合併運營報表
(以千美元或股票計,每股金額除外)
(未經審計)
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
$ |
221,503 |
|
|
$ |
222,958 |
|
收入成本 |
|
119,912 |
|
|
|
124,550 |
|
毛利 |
|
101,591 |
|
|
|
98,408 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
研究與開發和工程 |
|
22,022 |
|
|
|
21,349 |
|
銷售、一般和管理 |
|
39,648 |
|
|
|
40,301 |
|
已購無形資產的攤銷 |
|
5,131 |
|
|
|
6,472 |
|
重組、收購和相關成本 |
|
4,481 |
|
|
|
1,625 |
|
運營費用總額 |
|
71,282 |
|
|
|
69,747 |
|
營業收入 |
|
30,309 |
|
|
|
28,661 |
|
利息收入(支出),淨額 |
|
(6,756 |
) |
|
|
(4,062 |
) |
外匯交易收益(虧損),淨額 |
|
(370 |
) |
|
|
2,086 |
|
其他收入(支出),淨額 |
|
(189 |
) |
|
|
87 |
|
所得税前收入 |
|
22,994 |
|
|
|
26,772 |
|
所得税準備金(福利) |
|
1,771 |
|
|
|
4,282 |
|
合併淨收益 |
$ |
21,223 |
|
|
$ |
22,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.63 |
|
稀釋 |
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股——基本 |
|
35,856 |
|
|
|
35,729 |
|
加權平均已發行普通股——攤薄 |
|
36,041 |
|
|
|
35,928 |
|
NOVANTA INC.
簡明的合併資產負債表
(以千美元計)
(未經審計)
|
9月29日, |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
75,961 |
|
|
$ |
100,105 |
|
應收賬款,淨額 |
|
143,086 |
|
|
|
137,697 |
|
庫存 |
|
153,809 |
|
|
|
167,997 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
18,466 |
|
|
|
14,720 |
|
流動資產總額 |
|
391,322 |
|
|
|
420,519 |
|
財產、廠房和設備,淨額 |
|
103,323 |
|
|
|
103,186 |
|
經營租賃資產 |
|
40,527 |
|
|
|
43,317 |
|
無形資產,淨額 |
|
151,096 |
|
|
|
175,766 |
|
善意 |
|
477,642 |
|
|
|
478,897 |
|
其他資產 |
|
30,367 |
|
|
|
19,527 |
|
總資產 |
$ |
1,194,277 |
|
|
$ |
1,241,212 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當前部分 |
$ |
4,736 |
|
|
$ |
4,800 |
|
應付賬款 |
|
63,983 |
|
|
|
75,225 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
69,670 |
|
|
|
84,497 |
|
流動負債總額 |
|
138,389 |
|
|
|
164,522 |
|
長期債務 |
|
347,879 |
|
|
|
430,662 |
|
經營租賃負債 |
|
38,577 |
|
|
|
40,808 |
|
其他長期負債 |
|
24,576 |
|
|
|
27,634 |
|
負債總額 |
|
549,421 |
|
|
|
663,626 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
644,856 |
|
|
|
577,586 |
|
負債和股東權益總額 |
$ |
1,194,277 |
|
|
$ |
1,241,212 |
|
NOVANTA INC.
簡明的合併現金流量表
(以千美元計)
(未經審計)
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收益 |
$ |
21,223 |
|
|
$ |
22,490 |
|
調整以將合併淨收入與 經營活動提供的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
11,397 |
|
|
|
13,143 |
|
基於股份的薪酬 |
|
6,037 |
|
|
|
5,954 |
|
遞延所得税 |
|
(4,663 |
) |
|
|
(5,124 |
) |
其他 |
|
4,601 |
|
|
|
410 |
|
(使用)/提供現金的資產和負債的變化, 不包括企業收購的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
193 |
|
|
|
(16,817 |
) |
庫存 |
|
4,442 |
|
|
|
(13,043 |
) |
其他運營資產和負債 |
|
1,411 |
|
|
|
7,746 |
|
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
44,641 |
|
|
|
14,759 |
|
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
為收購業務支付的現金,扣除營運資本調整後的金額 |
|
— |
|
|
|
(22,385 |
) |
購置不動產、廠房和設備 |
|
(6,795 |
) |
|
|
(3,282 |
) |
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
|
(6,795 |
) |
|
|
(25,667 |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度下的借款 |
|
— |
|
|
|
69,941 |
|
定期貸款和循環信貸額度下的還款 |
|
(51,549 |
) |
|
|
(24,958 |
) |
支付與收購相關的或有對價 |
|
(81 |
) |
|
|
(45,879 |
) |
從基於股份的獎勵中支付預扣税 |
|
(163 |
) |
|
|
(149 |
) |
回購普通股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
其他籌資活動 |
|
(171 |
) |
|
|
(151 |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
(51,964 |
) |
|
|
(1,196 |
) |
匯率對現金和現金等價物的影響 |
|
(1,251 |
) |
|
|
(3,805 |
) |
現金和現金等價物的增加(減少) |
|
(15,369 |
) |
|
|
(15,909 |
) |
現金和現金等價物,期初 |
|
91,330 |
|
|
|
100,489 |
|
現金和現金等價物,期末 |
$ |
75,961 |
|
|
$ |
84,580 |
|
NOVANTA INC.
按可報告細分市場劃分的收入
(以千美元計)
(未經審計)
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
精準醫療與製造 |
$ |
71,277 |
|
|
$ |
70,799 |
|
醫療解決方案 |
|
83,378 |
|
|
|
73,345 |
|
機器人和自動化 |
|
66,848 |
|
|
|
78,814 |
|
總計 |
$ |
221,503 |
|
|
$ |
222,958 |
|
NOVANTA INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千美元計)
(未經審計)
按可報告細分市場劃分的調整後毛利率和調整後的毛利率(非公認會計準則):
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
精準醫療與製造 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利 (GAAP) |
$ |
36,208 |
|
|
$ |
34,699 |
|
毛利率 (GAAP) |
|
50.8 |
% |
|
|
49.0 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
585 |
|
|
|
593 |
|
調整後毛利(非公認會計準則) |
$ |
36,793 |
|
|
$ |
35,292 |
|
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
|
51.6 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
醫療解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利 (GAAP) |
$ |
34,027 |
|
|
$ |
28,201 |
|
毛利率 (GAAP) |
|
40.8 |
% |
|
|
38.4 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
1,070 |
|
|
|
1,204 |
|
調整後毛利(非公認會計準則) |
$ |
35,097 |
|
|
$ |
29,405 |
|
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
|
42.1 |
% |
|
|
40.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
機器人和自動化 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利 (GAAP) |
$ |
32,652 |
|
|
$ |
36,832 |
|
毛利率 (GAAP) |
|
48.8 |
% |
|
|
46.7 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
1,396 |
|
|
|
1,450 |
|
調整後毛利(非公認會計準則) |
$ |
34,048 |
|
|
$ |
38,282 |
|
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
|
50.9 |
% |
|
|
48.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配的企業和共享服務 |
|
|
|
|
|
|
|
毛利 (GAAP) |
$ |
(1,296 |
) |
|
$ |
(1,324 |
) |
調整後毛利(非公認會計準則) |
$ |
(1,296 |
) |
|
$ |
(1,324 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Novanta Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
毛利 (GAAP) |
$ |
101,591 |
|
|
$ |
98,408 |
|
毛利率 (GAAP) |
|
45.9 |
% |
|
|
44.1 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
3,051 |
|
|
|
3,247 |
|
調整後毛利(非公認會計準則) |
$ |
104,642 |
|
|
$ |
101,655 |
|
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
|
47.2 |
% |
|
|
45.6 |
% |
NOVANTA INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(除每股金額外,金額以千計)
(未經審計)
調整後的營業收入和調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則):
|
截至2023年9月29日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
營業收入 |
|
|
營業利潤率 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
所得税準備金/(福利) |
|
|
有效税率 |
|
|
合併淨收益 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||||||
GAAP 業績 |
$ |
30,309 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
$ |
22,994 |
|
|
$ |
1,771 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
$ |
21,223 |
|
|
$ |
0.59 |
|
非公認會計準則調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產的攤銷 |
|
8,182 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
8,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組成本 |
|
4,330 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
4,330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購和相關成本 |
|
151 |
|
|
|
(0.0 |
)% |
|
|
151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯交易(收益)虧損,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收對非公認會計準則調整的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則税收調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則調整總額 |
|
12,663 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
13,033 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
|
|
|
|
9,563 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的業績(非公認會計準則) |
$ |
42,972 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
$ |
36,027 |
|
|
$ |
5,241 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
$ |
30,786 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,041 |
|
NOVANTA INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(除每股金額外,金額以千計)
(未經審計)
調整後的營業收入和調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則):
|
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
營業收入 |
|
|
營業利潤率 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
所得税準備金/(福利) |
|
|
有效税率 |
|
|
合併淨收益 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||||||
GAAP 業績 |
$ |
28,661 |
|
|
|
12.9 |
% |
|
$ |
26,772 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
$ |
22,490 |
|
|
$ |
0.63 |
|
非公認會計準則調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產的攤銷 |
|
9,719 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
9,719 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組成本 |
|
1,776 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
1,776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購和相關成本 |
|
(151 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(151 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯交易(收益)虧損,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,086 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收對非公認會計準則調整的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,205 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則税收調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則調整總額 |
|
11,344 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
9,258 |
|
|
|
2,726 |
|
|
|
|
|
|
|
6,532 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的業績(非公認會計準則) |
$ |
40,005 |
|
|
|
17.9 |
% |
|
$ |
36,030 |
|
|
$ |
7,008 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
$ |
29,022 |
|
|
$ |
0.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,928 |
|
NOVANTA INC.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(以千美元計)
(未經審計)
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則):
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
合併淨收益(GAAP) |
$ |
21,223 |
|
|
$ |
22,490 |
|
合併淨收入利潤率 |
|
9.6 |
% |
|
|
10.1 |
% |
利息(收入)支出,淨額 |
|
6,756 |
|
|
|
4,062 |
|
所得税準備金(福利) |
|
1,771 |
|
|
|
4,282 |
|
折舊和攤銷 |
|
11,397 |
|
|
|
13,143 |
|
基於股份的薪酬 |
|
6,037 |
|
|
|
5,954 |
|
重組、收購及相關成本 |
|
4,481 |
|
|
|
1,625 |
|
其他,淨額 |
|
559 |
|
|
|
(2,173 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ |
52,224 |
|
|
$ |
49,383 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) |
|
23.6 |
% |
|
|
22.1 |
% |
有機收入增長(非公認會計準則):
|
截至2023年9月29日的三個月 |
|
|
|
與 |
|
|
|
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
|
報告的收入增長/(下降)(GAAP) |
|
(0.7 |
)% |
減去:可歸因於收購的變動 |
|
0.6 |
% |
另外:因外幣而發生的變化 |
|
(2.0 |
)% |
有機收入增長/(下降)(非公認會計準則) |
|
(3.3 |
)% |
淨負債(非公認會計準則):
|
9月29日, |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
債務總額 (GAAP) |
$ |
352,615 |
|
|
$ |
435,462 |
|
另外:遞延融資成本 |
|
3,971 |
|
|
|
4,843 |
|
債務總額 |
|
356,586 |
|
|
|
440,305 |
|
減去:現金和現金等價物 |
|
(75,961 |
) |
|
|
(100,105 |
) |
淨負債(非公認會計準則) |
$ |
280,625 |
|
|
$ |
340,200 |
|
自由現金流(非公認會計準則):
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
9月29日, |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的淨現金(GAAP) |
$ |
44,641 |
|
|
$ |
14,759 |
|
減去:不動產、廠房和設備的採購 |
|
(6,795 |
) |
|
|
(3,282 |
) |
另外:出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
自由現金流(非公認會計準則) |
$ |
37,846 |
|
|
$ |
11,477 |
|
合併淨收益(GAAP) |
$ |
21,223 |
|
|
$ |
22,490 |
|
經營活動提供的淨現金佔合併淨收入的百分比 |
|
210.3 |
% |
|
|
65.6 |
% |
自由現金流佔合併淨收入的百分比 |
|
178.3 |
% |
|
|
51.0 |
% |
非公認會計準則財務指標
以下內容為公司使用的非公認會計準則財務指標提供了更多解釋,包括對某些非公認會計準則調整的解釋,這些調整可能不出現在當前財報中包含的季度披露中,但公司在最近兩個財年中一直使用這些調整。有關本財報中使用的非公認會計準則財務指標的計算,請參閲上表。
有機收入增長
公司將 “有機收入” 一詞定義為不包括業務收購、資產剝離、產品線終止和外幣折算影響的收入。公司使用相關術語 “有機收入增長” 來指將本期有機收入與上一年度同期報告的收入進行比較的財務業績指標。公司認為,這種非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務指標相結合,使公司及其投資者能夠更好地衡量公司的業績並評估長期業績趨勢。有機收入增長還有助於更輕鬆地將公司的業績與前一和未來的業績進行比較,也便於與同行進行相對比較。公司將外幣折算的影響排除在這些指標之外,因為外幣折算會受到波動的影響,並且可能掩蓋潛在的業務趨勢。公司排除了收購和資產剝離的影響,因為這些活動在報告期之間以及公司與同行之間可能存在巨大差異,公司認為,這使得管理層和投資者難以比較長期業績趨勢。有機收入增長也被用作績效指標,以確定高級管理層和員工的獎金支付。
調整後的毛利和調整後的毛利率
調整後毛利和調整後毛利率的計算不包括收購的無形資產的攤銷和與企業收購相關的庫存公允價值調整,因為:(i)金額為非現金;(ii)公司無法影響未來支出確認的時間和金額;(iii)排除此類費用可以使投資者和管理層更好地瞭解我們業務的潛在趨勢和業績。公司還不包括與產品線關閉相關的庫存相關費用,因為這些成本發生在公司的日常業務之外,原因見上文 “使用非公認會計準則財務指標” 的介紹性段落。此外,公司不包括與員工 COVID-19 檢測直接相關的成本,因為這些費用是 COVID-19 疫情所獨有的,對公司的經營業績產生了重大影響。
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率
調整後營業收入和調整後營業利潤率的計算不包括收購的無形資產的攤銷、與企業收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用以及與員工 COVID-19 測試直接相關的成本,原因如上文調整後毛利率和調整後毛利率所述。由於上文 “使用非公認會計準則財務指標” 的導言段落中描述的原因,公司還不包括重組和收購相關成本,這是由於公司日常業務之外發生了重大變化。
所得税前的調整後收入
由於上述調整後營業收入和調整後營業利潤率中描述的原因,所得税前調整後收益的計算不包括收購無形資產的攤銷、與企業收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用、與員工 COVID-19 測試直接相關的成本以及重組和收購相關成本。公司不包括註銷未攤銷的遞延融資成本,因為這些成本僅在公司現有信貸協議終止或修改的某些特定情況下出現。該公司還不包括外國人
由於公司無法完全影響外匯交易收益(虧損)的時間和金額,因此通過計算調整後的所得税前收益(虧損)得出的交易收益(虧損)。
非公認會計準則所得税準備金/(福利)和有效税率
非公認會計準則所得税準備金/(福利)和有效税率是根據各司法管轄區所得税前的調整後收入、當前在相應司法管轄區生效的適用税率以及上文討論的非公認會計準則調整的所得税影響計算得出的。此外,公司不包括與估值補貼的發放和不確定的税收狀況、税務審計或上年度申報表的修改、税法的某些變化以及針對公司有效税率的收購相關税收籌劃行動相關的重大離散所得税支出(收益)。
調整後淨收益
由於所得税前收入包含在確定淨收益時,調整後淨收益的計算還不包括收購無形資產的攤銷、與企業收購相關的庫存公允價值調整的攤銷、與產品線關閉相關的庫存相關費用、與員工 COVID-19 測試直接相關的成本、重組成本、收購相關成本、未攤銷的遞延融資成本的註銷以及外匯交易收益(虧損),原因如調整後所述在所得税之前。此外,公司不包括(i)與估值補貼的發放和不確定的税收狀況、税務審計或上年度申報表的修改、税法的某些變化以及與收購相關的税收籌劃行動對公司有效税率的重大離散所得税支出(收益);以及(ii)上文討論的非公認會計準則調整對所得税的影響。
調整後的攤薄每股收
由於淨收益用於計算攤薄後每股收益,調整後的攤薄每股收益不包括:(i)收購的無形資產的攤銷;(ii)與企業收購相關的庫存公允價值調整的攤銷;(iii)與產品線關閉相關的庫存相關費用;(iv)與員工 COVID-19 測試直接相關的成本;(v)重組成本、收購和相關成本;(vii)未攤銷的遞延融資成本的註銷;(vii)註銷未攤銷的遞延融資成本;(vii)註銷未攤銷的遞延融資成本;(vii)註銷未攤銷的遞延融資成本;(vii)註銷未攤銷的遞延融資成本;(vii)註銷未攤銷的遞延融資成本;) 外匯交易收益(虧損);(viii)重大離散所得税支出(福利)與估值補貼的發佈和不確定的税收狀況、税務審計或上年度申報表的修改、税法的某些變化以及與收購相關的税收籌劃行動對公司有效税率的影響;以及(ix)出於上述調整後淨收益原因的非公認會計準則調整對所得税的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息(收入)支出、所得税準備金(收益)、折舊、攤銷、非現金股權薪酬、與員工 COVID-19 測試、重組、收購和相關成本直接相關的成本、收購公允價值調整、與產品線關閉相關的庫存相關費用、其他非營業(收益)支出項目,包括外匯交易(收益)虧損、未攤銷的遞延融資成本的註銷之前的收入,以及定期養老金淨成本為出於上述 “使用非公認會計準則財務指標” 的介紹段落中描述的原因,公司凍結了英國的固定福利養老金計劃。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。
在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率時,您應該意識到,公司將來產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。
自由現金流和自由現金流佔淨收入的百分比
公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買不動產、廠房和設備所支付的現金,加上出售不動產、廠房和設備的現金收益。自由現金流佔淨收入的百分比定義為自由現金流除以淨收入。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標是衡量公司流動性及其償還未償債務和為未來增長提供資金的能力的重要指標。
淨負債
公司將淨負債定義為合併資產負債表上報告的總負債加上未攤銷的遞延融資成本,減去截至報告期末的現金和現金等價物。管理層使用淨負債來監控公司手頭現金和現金等價物無法償還的未償債務。
* * * *