附錄 99.1

凱西公佈第二季度業績

愛荷華州安克尼，2023年12月11日——美國領先的連鎖便利店之一凱西百貨公司（“凱西” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：CASY）今天公佈了截至2023年10月31日的三個月和六個月的財務業績。

第二季度主要亮點

•攤薄後每股收益為4.24美元，比去年同期增長16％。淨收入為1.59億美元，增長15％，EBITDA1 為3.06億美元，比去年同期增長13％。

•內部同店銷售額與去年同期相比增長了2.9％，兩年內增長了11.0％，內部利潤率為41.1％。與去年相比，內部總毛利增長了9.7％，達到5.533億美元。

•與去年同期相比，同店加侖的燃料利潤率持平（0.0％），每加侖燃料利潤率為42.3美分。與去年同期相比，燃料總毛利增長了8.6％，達到3.088億美元。

•不包括信用卡費用的同店運營支出增長了2.1％，這受到了同店工時減少2％的有利影響。

•凱西在本季度建立或收購了59家門店，最近進入了其第17個州德克薩斯州，收購了22家門店，並於11月結束。

董事長、總裁兼首席執行官達倫·雷貝雷斯表示：“由於我們團隊的辛勤工作，凱西第二季度表現出色，內部強勁，推動了毛利增長。”“同店內部銷售是由預製食品和分發飲料推動的，整塊餡餅和麪包店的表現異常出色。我們的燃料團隊在尋找加侖增長和毛利率之間的適當平衡方面繼續做得非常出色，在同店加侖持平的情況下，又一個強勁的燃料利潤率季度就證明瞭這一點。該團隊繼續通過減少同店工時來有效管理門店，同時發展業務。”

收益

本季度的淨收益、攤薄後的每股收益和息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比均有所增加，這主要是由於門店內部盈利能力的提高以及額外開設129家門店導致的運營支出增加部分抵消了燃油利潤率的提高。

1 息税折舊攤銷前利潤與以下淨收入對賬。

裏面

本季度內部銷售總額增長了6.2％，這得益於預製食品和配送飲料類別的強勁表現，包括全披薩餅、烘焙和分發飲料以及雜貨和日用商品類別的非酒精和酒精飲料。內部利潤率與去年同期相比增長了130個基點，這主要是由於預製食品和配送飲料原料成本的軟化以及自有品牌產品的銷售增加。

燃料 2

本季度，燃料加侖總銷量與去年同期相比增長了4.0％，這主要是由於門店數量的增加，而同店加侖的銷量與去年持平。該公司的總燃料毛利潤比上年增長了8.6％。該公司在第二季度出售了840萬美元的可再生燃料信貸（RIN），比去年同期減少270萬美元。

運營費用

第二季度運營支出增長了7.5％。超過3％的增長是由於運營的門店比上年增加了129家。同店員工總支出佔增長的1％，因為勞動力的增長被同店工時的減少部分抵消。公司還產生了更高的可變激勵薪酬、維修、維護和保險費用，佔增長的2％。

2 燃料類別不包括批發燃料活動，該活動包含在 “其他” 中。

擴張

流動性

截至2023年10月31日，公司擁有約13億美元的可用流動性，包括約4.1億美元的現金和現金等價物以及現有信貸額度的9億美元可用借貸能力。

股票回購

在第二季度，公司回購了約3000萬美元的股票。根據其現有的股票回購授權，該公司還剩約3.4億美元。

分紅

在12月的會議上，董事會批准了每股0.43美元的季度股息。股息將於2024年2月15日支付給2024年2月1日的登記股東。

2024 財年展望

由於今年迄今為止的強勁財務表現和單位增長，預計2024財年的息税折舊攤銷前利潤增長將與長期戰略計劃設定的8％至10％的目標一致。該公司還預計將在整個財年回購至少1億美元的股票。同店內部銷售額預計將增長3.5％至5％。淨利息支出預計約為5,300萬美元。現在預計今年的税率約為23％至25％。

正如第一季度所討論的那樣，該公司現在預計將在2024財年增加至少150家門店，超過原計劃的110家。因此，現在預計總運營支出將增加約6％至8％，儘管不包括信用卡費在內的同店運營費用預計今年僅增長約3％。現在，預計今年的折舊和攤銷額約為3.5億美元。

該公司沒有更新以下指標的前景。我們預計內部利潤率將提高約40％至41％。該公司預計，同店銷售的加侖燃料將在負1％至正1％之間。財產和設備的購買額預計為5億至5.5億美元。

凱西百貨公司及其子公司

簡明合併損益表

（以千美元計，股票和每股金額除外）

（未經審計）

凱西百貨公司及其子公司

簡明合併資產負債表

（千美元）

（未經審計）

 

凱西百貨公司及其子公司

簡明合併現金流量表

（千美元）

（未經審計）

			截至10月31日的六個月
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	328,019					$	290,487
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			168,503						154,412
債務發行成本的攤銷			555						691
超額重置成本與後進先出庫存估值之比的變化			7,946						16,927
基於股份的薪酬			19,485						25,875
處置資產的（收益）虧損和減值費用			(232)						4,791
遞延所得税			39,353						25,284
資產和負債的變化：
應收款			(21,897)						(49,463)
庫存			(44,714)						(13,904)
預付費用			(10,693)						(9,875)
應付賬款			(10,400)						(14,330)
應計費用			(20,925)						6,224
所得税			21,992						46,707
其他，淨額			4,788						2,273
經營活動提供的淨現金			481,780						486,099
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(175,955)						(177,327)
收購業務的付款，扣除獲得的現金			(139,359)						(2,692)
出售資產的收益			8,291						10,052
用於投資活動的淨現金			(307,023)						(169,967)
來自融資活動的現金流：
支付長期債務和融資租賃債務			(35,135)						(17,302)
現金分紅的支付			(30,988)						(27,292)
回購普通股			(59,491)						—
基於員工股份的獎勵的預扣税			(18,121)						(15,618)
用於融資活動的淨現金			(143,735)						(60,212)

現金和現金等價物的淨增長			31,022						255,920
期初的現金和現金等價物			378,869						158,878
期末的現金和現金等價物			$	409,891					$	414,798

現金流量信息的補充披露

			截至10月31日的六個月
			2023						2022
在此期間支付的現金用於：
扣除資本化金額的利息			$	31,429					$	25,077
所得税，淨額			36,037						17,696
非現金投資和融資活動：
在應付賬款中購買的財產和設備			78,684						59,236
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產			11,216						2,119
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產			8,273						1,163

淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步調整了息税折舊攤銷前利潤，排除了資產處置的收益或虧損以及減值費用。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤均不被視為公認會計原則指標，不應被視為淨收益、經營活動現金流或其他收入或現金流量表數據的替代品。這些衡量標準作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代我們根據公認會計原則報告的結果進行分析。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的經營業績很有用，因為證券分析師和其他利益相關方使用此類計算來衡量財務業績和還本付息能力，而且公司經常將其用於內部目的，包括我們的資本預算流程、評估收購目標、評估業績和發放激勵性薪酬。

由於非公認會計準則財務指標尚未標準化，因此根據我們的定義，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。因此，可能無法將我們對這些非公認會計準則財務指標的使用與其他公司使用的財務指標進行比較。

下表包含截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和六個月淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

筆記：

•毛利潤定義為收入減去銷售成本（不包括折舊和攤銷）

•內部定義為雜貨和日用商品以及預製食品和分發飲料的組合

本新聞稿包含可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括與未來時期預期、可能或假設的未來經營業績、財務狀況、流動性和相關來源或需求、業務和/或整合戰略、計劃和協同效應、供應鏈、增長機會、門店業績相關的陳述。有許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何結果存在重大差異，包括但不限於我們的戰略計劃的執行、收購門店的整合和財務業績、批發燃料、庫存和原料成本、分銷挑戰和中斷、烏克蘭衝突或其他地緣政治幹擾的影響和持續時間以及其他風險、不確定性以及這些因素已在公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告和10-Q表季度報告中進行了描述，這些報告可在我們的網站上查閲。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述代表我們截至本新聞稿發佈之日對未來事件的當前看法，凱西不打算或義務更新或修改新聞稿中的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

公司信息可在以下網站上獲得：https://www.caseys.com。收益將在2023年12月11日的電話會議上公佈。電話會議將於中部標準時間上午 7:30 通過互聯網直播。要參加電話會議，請訪問我們網站的 “活動和演講” 部分，網址為 https://investor.caseys.com/events-and-presentations/default.aspx。不需要訪問碼。電話會議結束後的一年內，本次電話會議的網絡直播重播將以存檔格式在我們網站 https://investor.caseys.com/events-and-presentations/default.aspx 的活動和演示部分繼續播放。