附錄 99.1
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美世國際公司公佈2023年第三季度和前九個月的業績，並宣佈季度現金分紅為0.075美元
精選亮點
紐約州紐約，2023年11月2日——美世國際公司（納斯達克股票代碼：MERC）今天報告稱，第三季度的營業息税折舊攤銷前利潤為3,750萬美元，而2022年同期為1.409億美元，高於2023年上一季度的負6,870萬美元。
2023年第三季度，淨虧損為2600萬美元（合每股虧損0.39美元），而2022年第三季度的淨收益為6,670萬美元（或每股基本股1.01美元，攤薄每股虧損1.00美元），2023年第二季度的淨虧損為9,830萬美元（合每股虧損1.48美元）。
在截至2023年9月30日的九個月中，營業息税折舊攤銷前利潤為負370萬美元，而2022年同期為正4.404億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損為1.548億美元（合每股虧損2.33美元），而2022年同期的淨收益為2.27億美元（或每股基本股3.43美元，攤薄後每股虧損3.41美元）。
首席執行官胡安·卡洛斯·布埃諾先生表示：“由於通貨膨脹壓力的緩解，纖維和其他生產成本降低，我們的第三季度業績明顯好於第二季度。光纖成本
____________________
*根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”），營業息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應孤立考慮，也不得作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。有關淨收益（虧損）與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲本新聞稿中包含的財務表的第6頁。
第 2 頁
由於德國災難性木材的供應、我們對Celgar纖維成本的重新談判以及我們在Peace River工廠的木房擴建的推動，我們所有的工廠在第三季度均比上一季度有所下降。
在今年第三季度，我們繼續受到紙漿和木材市場整體疲軟的負面影響。隨着客户開始補貨，中國的紙漿價格顯示出温和的回暖跡象。9月底，與第二季度末相比，中國的軟木紙漿價格每噸上漲67美元，硬木漿價格每噸上漲55美元。在第三季度末，我們還開始看到歐洲的價格略有上漲，北美的價格趨於穩定。
在第三季度，我們的紙漿廠停機了39天（約48,400 ADMT），其中包括13天的計劃維護和26天的Celgar工廠縮減市場。所有其他工廠在本季度都非常高效地運行。在 2023 年第四季度，我們計劃將紙漿廠的維護停機時間總計 29 天（41,200 天）。
自2021年以來，我們已投資約3.966億美元擴大我們的實木業務和產品組合，以收購美世斯波坎大規模木材工廠、託爾高工廠以及最近在阿肯色州和加拿大收購的大規模木材設施。在本季度，隨着我們繼續開展大規模木材業務的整合活動，我們的大宗木材業務的銷量和收入均有所增加。新業務增加了我們的生產能力和產品範圍，以包括客户尋求的膠合木產品。通過簽訂主要客户合同和建立訂單簿，我們的大宗木材業務實現了強勁增長。這些合同的規模大大增加了運營。大規模木材業務是我們戰略的關鍵組成部分，隨着我們繼續擴大業務，我們預計未來幾年將實現強勁增長。
9月，我們完成了2億美元的2028年優先票據的私募發行，並將德國循環信貸額度的可用性增加了7,000萬歐元至3.7億歐元，從而鞏固了我們的流動性狀況。”
布埃諾先生總結道：“儘管今年迄今為止，紙漿和木材市場一直疲軟，但我們現在看到了一些改善，包括所有市場的紙漿價格略有上漲以及成本降低，尤其是纖維成本。我們的團隊通過專注於我們可以控制的變量，例如減少庫存和資本支出，以及削減全權支出以確保我們的現金和流動性水平繼續保持健康，表現出了韌性。由於我們擁有充足的流動性，我們完全有能力在本業務週期中繼續執行我們的戰略計劃，同時繼續將重點放在降低成本和流動性上。”
第 3 頁
合併財務業績
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Q3 |
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Q2 |
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Q3 |
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年初至 |
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年初至 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，每股金額除外） |
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收入 |
$ |
470,821 |
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$ |
529,863 |
|
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
1,523,350 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
|
營業收入（虧損） |
$ |
(3,426 |
) |
|
$ |
(108,832 |
) |
|
$ |
108,723 |
|
|
$ |
(132,379 |
) |
|
$ |
345,105 |
|
|
營業税折舊攤銷前利潤 |
$ |
37,527 |
|
|
$ |
(68,680 |
) |
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
(3,683 |
) |
|
$ |
440,393 |
|
|
淨收益（虧損） |
$ |
(25,956 |
) |
|
$ |
(98,306 |
) |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
(154,840 |
) |
|
$ |
227,015 |
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|
普通股每股淨收益（虧損） |
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基本 |
$ |
(0.39 |
) |
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$ |
(1.48 |
) |
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$ |
1.01 |
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$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.43 |
|
|
稀釋 |
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(1.48 |
) |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.41 |
|
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合併 — 截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
2023年第三季度的總收入從2022年同期的5.328億美元下降了約12％，至4.708億美元，這主要是由於紙漿、能源和木材銷售實現率的下降被銷售量的增加、Torgau的加入以及製成品銷售實現率的提高所部分抵消。
2023年第三季度的成本和支出從2022年第三季度的4.241億美元增長了約12％，至4.742億美元，這主要是由於包括了Torgau以及單位纖維、運費和其他生產成本的降低部分抵消了銷量的增加。在2023年第三季度，我們共收到與去年斯滕達爾工廠火災有關的保險收益為820萬美元，而同期的保險收益為310萬美元。
2023年第三季度，運營息税折舊攤銷前利潤為3,750萬美元，而2022年同期為1.409億美元，這主要是由於單位纖維、運費和其他生產成本的降低以及銷量的增加部分抵消了紙漿、能源和木材銷售額的下降。
分部業績
紙漿
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截至9月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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紙漿收入 |
$ |
318,102 |
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|
$ |
395,459 |
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|
能源和化工收入 |
$ |
30,751 |
|
|
$ |
61,198 |
|
|
營業收入 |
$ |
21,181 |
|
|
$ |
109,985 |
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|
2023年第三季度，紙漿板塊的營業收入為2,120萬美元，而2022年同期為1.1億美元，這主要是由於紙漿和能源銷售實現量下降以及美元疲軟的負面影響被單位纖維、運費和其他生產成本的降低、銷售量的增加以及820萬美元的保險收益所部分抵消。
我們的紙漿板塊收入從同期的4.567億美元下降了約24％，至3.489億美元
第 4 頁
2022年季度主要是由於紙漿市場整體疲軟和能源收入減少。
2023年第三季度的紙漿收入從2022年同期的3.955億美元下降了約20％，至3.181億美元，這是由於銷售量的增加僅部分抵消了銷售額的下降。
紙漿總銷量從2022年同期的425,854個ADMT增長了約14％，達到2023年第三季度的487,199個，這主要是由於產量增加和銷售時機。
2023 年第三季度，第三方行業報價 NBSK 紙漿在我們所有市場的平均標價與 2022 年同期相比均大幅降低。我們的NBSK紙漿平均實現銷售額從2022年同期的每個ADMT的約911美元下降了約27％，至2023年第三季度的666美元。在2023年第三季度，我們的NBHK紙漿平均銷售實現量與2022年同期相比下降了約46％。
能源和化工收入從2022年同期的6,120萬美元下降了約50％，至2023年第三季度的3,080萬美元，這是由於銷售量的增加部分抵消了能源銷售額的減少。
2023年第三季度的成本和支出從2022年同期的3.467億美元下降了約5％，至3.279億美元，這主要是由於單位纖維、運費和其他生產成本的降低以及2023年收到的保險收益，但銷售量的增加部分抵消了這一點。
2023年第三季度，每單位纖維成本比2022年同期下降了約12％，這是由於本季度庫存的出售和重估，我們在上一季度收取了減值費用。此類減值生效後，由於工廠纖維籃需求強勁，以及區域鋸木廠削減導致我們的塞爾加工廠的木屑供應減少，單位纖維成本增加。我們目前預計，在供應改善的推動下，單位纖維成本將在2023年第四季度下降。
第 5 頁
實木
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截至9月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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木材收入 |
$ |
50,815 |
|
|
$ |
54,327 |
|
|
能源收入 |
$ |
5,468 |
|
|
$ |
8,111 |
|
|
製成品收入 (1) |
$ |
20,850 |
|
|
$ |
7,117 |
|
|
託盤收入 |
$ |
28,807 |
|
|
$ |
— |
|
|
生物燃料收入 (2) |
$ |
11,387 |
|
|
$ |
— |
|
|
木材剩餘收入 |
$ |
2,220 |
|
|
$ |
4,711 |
|
|
營業收入（虧損） |
$ |
(19,690 |
) |
|
$ |
2,896 |
|
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______________
2023年第三季度，營業虧損為1,970萬美元，而2022年同期的營業收入為290萬美元，這主要是由於木材和能源銷售業績的增加部分抵消了木材和能源銷售的減少。
2023年第三季度，實木板塊收入從2022年同期的7,430萬美元增長了約61％，至1.195億美元，這主要是由於Torgau的加入以及我們大規模木材業務的增加被木材和能源收入的減少部分抵消了。
2023年第三季度，木材收入從2022年同期的5,430萬美元下降了約6％，至5,080萬美元，這是由於銷售額的增加部分抵消了銷售額的減少。2023年第三季度，與2022年同期相比，由於利率上升和經濟前景不確定，需求減少，美國和歐洲的已實現木材價格均有所下降。2023年第三季度，美國市場約佔我們木材收入的57％，約佔我們木材銷售量的49％。我們的大部分木材銷售餘額都銷往歐洲。
在2023年第三季度，我們的大規模木材業務繼續擴大業務，製成品收入從2022年同期的710萬美元增至2,090萬美元，這要歸因於銷量和實現量的增加。
2023年第三季度的能源和木材剩餘收入從2022年同期的1,280萬美元下降了約40％，至770萬美元，這主要是由於銷售實現率下降所致。
2023年第三季度的託盤收入為2,880萬美元，生物燃料收入為1140萬美元，其中包含了託爾高。
2023年第三季度，木材產量從2022年同期的97.1 mmFbm小幅下降至94.4 mmFbm，這是由於維護停機以及整體木材市場疲軟被部分抵消了
第 6 頁
包括託爾高。
木材銷量從2022年同期的89.8百萬立方英尺增長了約28％，至2023年第三季度的114.7百萬立方英尺，這主要是由於銷售時機的關係。
由於美國和歐洲市場的需求減少，平均木材銷售實現量從2022年同期的每Mfbm的約605美元下降了約27％，至2023年第三季度的每Mfbm的443美元。
由於CLT銷售量增加，製成品銷售實現從2022年同期的每立方米677美元增至2023年第三季度的每立方米1,752美元。
2023年第三季度，纖維成本約佔我們木材現金生產成本的70％。2023年第三季度，由於甲蟲受損木材供應增加，木材生產的單位纖維成本與2022年同期相比略有下降。我們目前預計，由於甲殼蟲受損木材的持續供應，2023年第四季度的單位纖維成本將略有降低。
合併：截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中，總收入從2022年同期的16.979億美元下降了約10％，至15.234億美元，這主要是由於紙漿、木材和能源銷售實現的減少被Torgau的加入和銷售量的增加部分抵消了。
在截至2023年9月30日的九個月中，成本和支出從2022年同期的13.528億美元增長了約22％，至16.557億美元，這主要是由於Torgau的加入、單位纖維成本的增加（包括我們加拿大紙漿廠5,660萬美元的淨庫存減值費用）、更高的銷售量和更高的化學品成本。收到的3 770萬美元保險收益部分抵消了這些增長。
在截至2023年9月30日的九個月中，營業息税折舊攤銷前利潤為負370萬美元，而2022年同期為正4.404億美元，這主要是由於紙漿、木材和能源銷售實現量降低，單位纖維成本增加，包括加拿大紙漿廠的淨庫存減值費用，以及較高的化學品成本被保險收益和銷售量的增加部分抵消。
第 7 頁
流動性
在本季度，我們將德國循環信貸額度的可用性增加了7,010萬歐元，至3.701億歐元，並完成了2028年2億美元優先票據的私募發行。2023年9月和10月，我們使用了約7000萬美元的此類收益來償還我們的循環信貸額度。
下表彙總了截至指定日期的部分財務信息：
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
|
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|
（以千計） |
|
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|||||
現金和現金等價物 |
$ |
343,725 |
|
|
$ |
354,032 |
|
|
營運資金 |
$ |
796,634 |
|
|
$ |
800,114 |
|
|
總資產 |
$ |
2,655,001 |
|
|
$ |
2,725,037 |
|
|
長期負債 |
$ |
1,721,683 |
|
|
$ |
1,508,192 |
|
|
股東權益總額 |
$ |
665,452 |
|
|
$ |
838,784 |
|
|
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為3.437億美元，循環信貸額度下可用的資金約為3.047億美元，因此，總流動性約為6.484億美元。
季度分紅
每股0.075美元的季度股息將於2023年12月28日支付給2023年12月20日登記在冊的所有股東。未來的分紅將獲得董事會的批准，並可能根據業務和行業條件進行調整。
財報發佈電話會議
在發佈本新聞稿的同時，美世國際公司還將舉行電話會議，電話會議將同時通過互聯網進行現場直播。管理層將主持電話會議，該電話會議定於美國東部時間2023年11月3日上午10點舉行。聽眾可以通過互聯網實時觀看電話會議並存檔30天 https://edge.media-server.com/mmc/p/qc4iogaa/或者通過公司主頁上的鏈接 https://www.mercerint.com。請在通話前等待 15 分鐘訪問該網站並下載並安裝任何必要的音頻軟件。
美世國際公司是一家全球林產品公司，業務遍及德國、美國和加拿大，其合併年生產能力為230萬噸紙漿、9.6億板英尺木材、21萬立方米交叉層壓木材、45,000立方米膠合木、1700萬託盤和23萬公噸生物燃料。要獲取有關該公司的更多信息，請訪問其網站 https://www.mercerint.com.
第 8 頁
前述包括前瞻性陳述，這些陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們在未來時期的實際業績與預測的業績存在重大差異。諸如 “期望”、“預期”、“樂觀地認為”、“項目”、“打算”、“設計”、“將”、“相信”、“估計”、“可能”、“可能” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括：我們業務的高週期性質、原材料成本、我們的負債水平、競爭、外匯和利率波動、我們對衍生品的使用、資本項目支出、環境監管與合規、生產中斷、市場狀況以及美國證券交易委員會報告中不時列出的其他風險因素。
批准者：
Jimmy S.H. Lee
執行主席
(604) 684-1099
胡安·卡洛斯·布埃諾
首席執行官
(604) 684-1099
-財務表如下-
財務亮點摘要
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Q3 |
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|
Q2 |
|
|
Q3 |
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年初至 |
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年初至 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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|
2022 |
|
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|
（以千計，每股金額除外） |
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紙漿板塊收入 |
$ |
348,853 |
|
|
$ |
402,694 |
|
|
$ |
456,657 |
|
|
$ |
1,151,948 |
|
|
$ |
1,402,892 |
|
|
實木板塊收入 |
|
119,547 |
|
|
|
126,050 |
|
|
|
74,266 |
|
|
|
366,611 |
|
|
|
290,048 |
|
|
公司收入和其他收入 |
|
2,421 |
|
|
|
1,119 |
|
|
|
1,891 |
|
|
|
4,791 |
|
|
|
4,941 |
|
|
總收入 |
$ |
470,821 |
|
|
$ |
529,863 |
|
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
1,523,350 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
紙漿板塊營業收入（虧損） |
$ |
21,181 |
|
|
$ |
(83,459 |
) |
|
$ |
109,985 |
|
|
$ |
(49,507 |
) |
|
$ |
271,692 |
|
|
實木板塊營業收入（虧損） |
|
(19,690 |
) |
|
|
(22,493 |
) |
|
|
2,896 |
|
|
|
(69,252 |
) |
|
|
84,923 |
|
|
公司和其他營業虧損 |
|
(4,917 |
) |
|
|
(2,880 |
) |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(13,620 |
) |
|
|
(11,510 |
) |
|
總營業收入（虧損） |
$ |
(3,426 |
) |
|
$ |
(108,832 |
) |
|
$ |
108,723 |
|
|
$ |
(132,379 |
) |
|
$ |
345,105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
紙漿板塊折舊和攤銷 |
$ |
28,186 |
|
|
$ |
27,783 |
|
|
$ |
28,174 |
|
|
$ |
83,368 |
|
|
$ |
82,859 |
|
|
實木板塊的折舊和攤銷 |
|
12,517 |
|
|
|
12,126 |
|
|
|
3,733 |
|
|
|
44,541 |
|
|
|
11,719 |
|
|
公司和其他折舊和攤銷 |
|
250 |
|
|
|
243 |
|
|
|
237 |
|
|
|
787 |
|
|
|
710 |
|
|
折舊和攤銷總額 |
$ |
40,953 |
|
|
$ |
40,152 |
|
|
$ |
32,144 |
|
|
$ |
128,696 |
|
|
$ |
95,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業税折舊攤銷前利潤 |
$ |
37,527 |
|
|
$ |
(68,680 |
) |
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
(3,683 |
) |
|
$ |
440,393 |
|
|
所得税退税（撥款） |
$ |
(3,984 |
) |
|
$ |
27,479 |
|
|
$ |
(31,294 |
) |
|
$ |
28,851 |
|
|
$ |
(89,656 |
) |
|
淨收益（虧損） |
$ |
(25,956 |
) |
|
$ |
(98,306 |
) |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
(154,840 |
) |
|
$ |
227,015 |
|
|
普通股每股淨收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(1.48 |
) |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.43 |
|
|
稀釋 |
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(1.48 |
) |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.41 |
|
|
期末已發行普通股 |
|
66,525 |
|
|
|
66,525 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,525 |
|
|
|
66,167 |
|
|
1
摘要運營亮點
|
Q3 |
|
|
Q2 |
|
|
Q3 |
|
|
年初至 |
|
|
年初至 |
|
|
|||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|||||
紙漿板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
紙漿產量（'000 ADMT） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
397.5 |
|
|
|
450.7 |
|
|
|
362.9 |
|
|
|
1,278.2 |
|
|
|
1,216.7 |
|
|
NBHK |
|
82.5 |
|
|
|
24.9 |
|
|
|
82.1 |
|
|
|
179.7 |
|
|
|
190.4 |
|
|
每年的維護停機時間（'000 個 ADMT） |
|
13.3 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
51.2 |
|
|
|
71.5 |
|
|
年度維護停機時間（天） |
|
13 |
|
|
|
25 |
|
|
|
17 |
|
|
|
48 |
|
|
|
60 |
|
|
紙漿銷售額（'000 ADMT） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
425.1 |
|
|
|
473.6 |
|
|
|
356.6 |
|
|
|
1,277.2 |
|
|
|
1,267.4 |
|
|
NBHK |
|
62.1 |
|
|
|
63.3 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
182.8 |
|
|
|
185.0 |
|
|
NBSK 紙漿平均價格 (美元/ADMT) (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
歐洲 |
|
1,160 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,261 |
|
|
|
1,422 |
|
|
中國 |
|
680 |
|
|
|
668 |
|
|
|
969 |
|
|
|
746 |
|
|
|
959 |
|
|
北美 |
|
1,293 |
|
|
|
1,510 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
1,690 |
|
|
NBHK 紙漿平均價格 (美元/ADMT) (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
中國 |
|
530 |
|
|
|
483 |
|
|
|
855 |
|
|
|
574 |
|
|
|
779 |
|
|
北美 |
|
1,023 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
1,274 |
|
|
|
1,483 |
|
|
紙漿平均銷售實現額 (美元/ADMT) (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NBSK |
|
666 |
|
|
|
706 |
|
|
|
911 |
|
|
|
735 |
|
|
|
865 |
|
|
NBHK |
|
530 |
|
|
|
602 |
|
|
|
990 |
|
|
|
642 |
|
|
|
858 |
|
|
能源生產 ('000 兆瓦時) (3) |
|
524.4 |
|
|
|
538.3 |
|
|
|
484.2 |
|
|
|
1,597.4 |
|
|
|
1,512.4 |
|
|
能源銷售 ('000 兆瓦時) (3) |
|
214.8 |
|
|
|
207.7 |
|
|
|
174.3 |
|
|
|
619.4 |
|
|
|
568.3 |
|
|
平均能源銷售實現量（美元/兆瓦時）(3) |
|
108 |
|
|
|
101 |
|
|
|
339 |
|
|
|
112 |
|
|
|
233 |
|
|
實木細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
木材 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
產量 (mmfBM) |
|
94.4 |
|
|
|
122.3 |
|
|
|
97.1 |
|
|
|
350.7 |
|
|
|
324.8 |
|
|
銷售額 (mmfbm) |
|
114.7 |
|
|
|
133.9 |
|
|
|
89.8 |
|
|
|
388.4 |
|
|
|
310.7 |
|
|
平均銷售實現額 (美元/Mfbm) |
|
443 |
|
|
|
443 |
|
|
|
605 |
|
|
|
438 |
|
|
|
782 |
|
|
能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
產量和銷售（'000 兆瓦時） |
|
39.0 |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
121.4 |
|
|
|
70.6 |
|
|
平均銷售額（美元/兆瓦時） |
|
140 |
|
|
|
128 |
|
|
|
394 |
|
|
|
136 |
|
|
|
260 |
|
|
製成品 (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
產量（'000 立方米） |
|
10.9 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
28.0 |
|
|
銷售額（'000 立方米） |
|
11.0 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
22.7 |
|
|
平均銷售額（美元/立方米） |
|
1,752 |
|
|
|
2,243 |
|
|
|
677 |
|
|
|
1,672 |
|
|
|
756 |
|
|
託盤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
產量（'000 台） |
|
2,895.1 |
|
|
|
2,747.2 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,522.5 |
|
|
|
- |
|
|
銷量（'000 台） |
|
2,765.3 |
|
|
|
2,882.7 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,590.4 |
|
|
|
- |
|
|
平均銷售額（美元/單位） |
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
生物燃料 (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
產量（'000 噸） |
|
52.1 |
|
|
|
43.6 |
|
|
|
- |
|
|
|
128.3 |
|
|
|
- |
|
|
銷售額（'000 噸） |
|
38.7 |
|
|
|
40.4 |
|
|
|
- |
|
|
|
105.0 |
|
|
|
- |
|
|
平均實現量（美元/噸） |
|
294 |
|
|
|
254 |
|
|
|
- |
|
|
|
284 |
|
|
|
- |
|
|
平均即期貨幣匯率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
$ / €(6) |
|
1.0884 |
|
|
|
1.0888 |
|
|
|
1.0066 |
|
|
|
1.0835 |
|
|
|
1.0636 |
|
|
$ / C$(6) |
|
0.7458 |
|
|
|
0.7447 |
|
|
|
0.7659 |
|
|
|
0.7433 |
|
|
|
0.7796 |
|
|
______________
2
美世國際公司
臨時合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
470,821 |
|
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
1,523,350 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
403,267 |
|
|
|
367,710 |
|
|
|
1,430,805 |
|
|
|
1,187,476 |
|
銷售成本、折舊和攤銷 |
|
|
40,884 |
|
|
|
32,122 |
|
|
|
128,485 |
|
|
|
95,223 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
30,096 |
|
|
|
24,259 |
|
|
|
96,439 |
|
|
|
70,077 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
(3,426 |
) |
|
|
108,723 |
|
|
|
(132,379 |
) |
|
|
345,105 |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(21,863 |
) |
|
|
(17,935 |
) |
|
|
(61,001 |
) |
|
|
(52,731 |
) |
其他收入 |
|
|
3,317 |
|
|
|
7,252 |
|
|
|
9,689 |
|
|
|
24,297 |
|
其他支出總額，淨額 |
|
|
(18,546 |
) |
|
|
(10,683 |
) |
|
|
(51,312 |
) |
|
|
(28,434 |
) |
所得税前收入（虧損） |
|
|
(21,972 |
) |
|
|
98,040 |
|
|
|
(183,691 |
) |
|
|
316,671 |
|
所得税退税（撥款） |
|
|
(3,984 |
) |
|
|
(31,294 |
) |
|
|
28,851 |
|
|
|
(89,656 |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
(25,956 |
) |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
(154,840 |
) |
|
$ |
227,015 |
|
普通股每股淨收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.43 |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
(2.33 |
) |
|
$ |
3.41 |
|
每股普通股申報的股息 |
|
$ |
0.075 |
|
|
$ |
0.075 |
|
|
$ |
0.225 |
|
|
$ |
0.225 |
|
3
美世國際公司
中期合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
343,725 |
|
|
$ |
354,032 |
|
|
應收賬款，淨額 |
|
|
266,927 |
|
|
|
351,993 |
|
|
庫存 |
|
|
422,151 |
|
|
|
450,470 |
|
|
預付費用和其他 |
|
|
31,697 |
|
|
|
21,680 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
1,064,500 |
|
|
|
1,178,175 |
|
|
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
1,396,747 |
|
|
|
1,341,322 |
|
|
投資合資企業 |
|
|
43,933 |
|
|
|
45,635 |
|
|
可攤銷的無形資產，淨額 |
|
|
50,322 |
|
|
|
61,497 |
|
|
善意 |
|
|
33,921 |
|
|
|
30,937 |
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
17,351 |
|
|
|
15,049 |
|
|
養老金資產 |
|
|
3,514 |
|
|
|
4,397 |
|
|
其他長期資產 |
|
|
44,713 |
|
|
|
48,025 |
|
|
總資產 |
|
$ |
2,655,001 |
|
|
$ |
2,725,037 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和其他 |
|
$ |
267,343 |
|
|
$ |
377,306 |
|
|
養老金和其他退休後福利債務 |
|
|
523 |
|
|
|
755 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
267,866 |
|
|
|
378,061 |
|
|
長期債務 |
|
|
1,589,776 |
|
|
|
1,346,508 |
|
|
養老金和其他退休後福利債務 |
|
|
10,768 |
|
|
|
12,178 |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
11,593 |
|
|
|
9,475 |
|
|
其他長期負債 |
|
|
14,158 |
|
|
|
14,072 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
95,388 |
|
|
|
125,959 |
|
|
負債總額 |
|
|
1,989,549 |
|
|
|
1,886,253 |
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股面值1美元；授權2億股；已發行和流通66,525,000股（2022年—66,167,000股） |
|
|
66,471 |
|
|
|
66,132 |
|
|
額外的實收資本 |
|
|
358,055 |
|
|
|
354,495 |
|
|
留存收益 |
|
|
428,319 |
|
|
|
598,119 |
|
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(187,393 |
) |
|
|
(179,962 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
665,452 |
|
|
|
838,784 |
|
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,655,001 |
|
|
$ |
2,725,037 |
|
|
4
美世國際公司
中期合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
來自（用於）經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益（虧損） |
|
$ |
(25,956 |
) |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
(154,840 |
) |
|
$ |
227,015 |
|
為核對淨收益（虧損）與經營活動現金流而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
40,953 |
|
|
|
32,144 |
|
|
|
128,696 |
|
|
|
95,288 |
|
遞延所得税準備金（回收） |
|
|
9,520 |
|
|
|
620 |
|
|
|
(34,529 |
) |
|
|
15,627 |
|
庫存減值（回收） |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
56,600 |
|
|
|
— |
|
固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃支出 |
|
|
621 |
|
|
|
424 |
|
|
|
1,518 |
|
|
|
1,301 |
|
股票補償費用 |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
4,367 |
|
|
|
3,680 |
|
外匯交易收益 |
|
|
(4,830 |
) |
|
|
(11,283 |
) |
|
|
(4,336 |
) |
|
|
(24,702 |
) |
其他 |
|
|
459 |
|
|
|
(3,726 |
) |
|
|
(6,142 |
) |
|
|
(4,497 |
) |
固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃繳款 |
|
|
(251 |
) |
|
|
(511 |
) |
|
|
(1,816 |
) |
|
|
(2,905 |
) |
營運資金的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收賬款 |
|
|
65,592 |
|
|
|
(17,679 |
) |
|
|
89,102 |
|
|
|
(4,297 |
) |
庫存 |
|
|
8,543 |
|
|
|
(8,803 |
) |
|
|
(19,011 |
) |
|
|
(23,870 |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
(100,449 |
) |
|
|
34,323 |
|
|
|
(107,630 |
) |
|
|
37,569 |
|
其他 |
|
|
(11,290 |
) |
|
|
(6,809 |
) |
|
|
(12,265 |
) |
|
|
(10,198 |
) |
來自（用於）經營活動的淨現金 |
|
|
(25,334 |
) |
|
|
86,660 |
|
|
|
(60,286 |
) |
|
|
310,011 |
|
來自（用於）投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
(37,391 |
) |
|
|
(48,554 |
) |
|
|
(110,302 |
) |
|
|
(128,875 |
) |
收購，扣除獲得的現金 |
|
|
— |
|
|
|
(257,367 |
) |
|
|
(82,100 |
) |
|
|
(257,367 |
) |
財產保險收益 |
|
|
2,727 |
|
|
|
1,164 |
|
|
|
5,437 |
|
|
|
7,574 |
|
政府補助的收益 |
|
|
4,642 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,642 |
|
|
|
1,067 |
|
購買定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(75,000 |
) |
其他 |
|
|
716 |
|
|
|
405 |
|
|
|
2,641 |
|
|
|
972 |
|
來自（用於）投資活動的淨現金 |
|
|
(29,306 |
) |
|
|
(304,352 |
) |
|
|
(179,682 |
) |
|
|
(451,629 |
) |
來自（用於）融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
發行優先票據的收益 |
|
|
200,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
— |
|
循環信貸額度（償還）的收益，淨額 |
|
|
(3,129 |
) |
|
|
99,065 |
|
|
|
51,278 |
|
|
|
116,503 |
|
股息支付 |
|
|
(4,989 |
) |
|
|
(4,962 |
) |
|
|
(9,971 |
) |
|
|
(9,922 |
) |
支付債務發行成本 |
|
|
(4,552 |
) |
|
|
(1,849 |
) |
|
|
(4,552 |
) |
|
|
(3,033 |
) |
支付融資租賃債務 |
|
|
(2,058 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(5,845 |
) |
|
|
(8,246 |
) |
其他 |
|
|
(114 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
|
(593 |
) |
來自（用於）融資活動的淨現金 |
|
|
185,158 |
|
|
|
90,587 |
|
|
|
230,567 |
|
|
|
94,709 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(131 |
) |
|
|
(5,502 |
) |
|
|
(906 |
) |
|
|
(11,447 |
) |
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
130,387 |
|
|
|
(132,607 |
) |
|
|
(10,307 |
) |
|
|
(58,356 |
) |
現金和現金等價物，期初 |
|
|
213,338 |
|
|
|
419,861 |
|
|
|
354,032 |
|
|
|
345,610 |
|
現金和現金等價物，期末 |
|
$ |
343,725 |
|
|
$ |
287,254 |
|
|
$ |
343,725 |
|
|
$ |
287,254 |
|
5
美世國際公司
營業息税折舊攤銷前利潤的計算
（未經審計）
（以千計）
營業息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入（虧損）加上折舊和攤銷以及非經常性資本資產減值費用。管理層使用運營息税折舊攤銷前利潤作為衡量自身經營業績的基準，並作為與競爭對手相比的基準。管理層認為，作為業績衡量標準，折舊費用是對營業收入（虧損）的有意義的補充，這主要是因為折舊費用和非經常性資本資產減值費用不是實際的現金成本，而且公司之間的折舊費用差異很大，管理層認為這在很大程度上獨立於我們運營設施的潛在成本效率。此外，我們認為運營息税折舊攤銷前利潤通常被證券分析師、投資者和其他利益相關方用來評估我們的財務業績。
營業息税折舊攤銷前利潤並未反映影響我們淨收益（虧損）的許多項目的影響，包括融資成本和衍生工具的影響。根據公認會計原則，營業息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應將其視為衡量業績的淨收益（虧損）或營業收益（虧損）的替代方案，也不應將其作為衡量流動性的（用於）經營活動的淨現金的替代方案。下表列出了營業息税折舊攤銷前利潤的淨收益（虧損）：
|
Q3 |
|
|
Q2 |
|
|
Q3 |
|
|
年初至 |
|
|
年初至 |
|
|
|||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|||||
淨收益（虧損） |
$ |
(25,956 |
) |
|
$ |
(98,306 |
) |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
(154,840 |
) |
|
$ |
227,015 |
|
|
所得税準備金（復甦） |
|
3,984 |
|
|
|
(27,479 |
) |
|
|
31,294 |
|
|
|
(28,851 |
) |
|
|
89,656 |
|
|
利息支出 |
|
21,863 |
|
|
|
20,091 |
|
|
|
17,935 |
|
|
|
61,001 |
|
|
|
52,731 |
|
|
其他收入 |
|
(3,317 |
) |
|
|
(3,138 |
) |
|
|
(7,252 |
) |
|
|
(9,689 |
) |
|
|
(24,297 |
) |
|
營業收入（虧損） |
|
(3,426 |
) |
|
|
(108,832 |
) |
|
|
108,723 |
|
|
|
(132,379 |
) |
|
|
345,105 |
|
|
加：折舊和攤銷 |
|
40,953 |
|
|
|
40,152 |
|
|
|
32,144 |
|
|
|
128,696 |
|
|
|
95,288 |
|
|
營業税折舊攤銷前利潤 |
$ |
37,527 |
|
|
$ |
(68,680 |
) |
|
$ |
140,867 |
|
|
$ |
(3,683 |
) |
|
$ |
440,393 |
|
|
6