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First Bancorp公佈第四季度和年度業績

北卡羅來納州南派恩斯——第一銀行的母公司第一銀行（“公司”）（納斯達克-FBNC）今天宣佈，截至2023年12月31日的三個月，淨收益為2970萬美元，攤薄每股普通股收益為0.72美元，而截至2023年9月30日的三個月（“關聯季度”）淨收益為2990萬美元，攤薄每股普通股收益為0.73美元，3,840萬美元，或攤薄後每股普通股1.08美元，記錄在2022年第四季度。在截至2023年12月31日的十二個月中，該公司的淨收益為1.041億美元，攤薄後每股普通股收益為2.53美元，而截至2022年12月31日的十二個月中，該公司的淨收益為1.469億美元，攤薄後每股普通股收益4.12美元。

2023年1月1日，公司完成了對GrandSouth Bancorporation（“GrandSouth”）的收購。所列財務期的比較受到GrandSouth收購的影響，該收購提供了10.2億美元的貸款和10.5億美元的存款。截至2023年12月31日的十二個月的業績包括總額為1,370萬美元的合併費用和1,220萬美元的收購貸款的初始貸款損失準備金。

公司首席執行官兼董事長理查德·摩爾表示：“去年，在許多銀行難以維持和加強與客户的核心銀行業務關係時，我們公司取得了巨大成功。在2024年，我們將繼續做我們最擅長的事情——為客户和社區提供服務——同時管理風險並利用我們出現的任何機會。我為我們在2023年的穩定穩健表現感到自豪，並期待2024年的持續增長。”

2023 年第四季度亮點

•截至2023年12月31日，貸款總額為82億美元，本季度增長1.231億美元，年化增長率為6.1％。

•非計息活期賬户在季度末保持強勁，佔存款總額的34％，與關聯季度末持平。

•總貸款收益率增至5.39％，較2022年第四季度增長77個基點，購買貸款的增加為貸款收益率貢獻了15個基點。

•儘管本季度存款和借款利率有所提高，但截至2023年12月31日的季度總資金成本仍處於低位，為1.64％。

•截至2023年12月31日，資產負債表上的流動性比率為14.6％。截至季度末，可用的資產負債表外資源總額為22億美元，總流動性比率為30.4％。

•信貸質量繼續保持強勁，截至2023年12月31日，不良資產（“NPA”）與總資產的比率為0.37％。

•資本保持強勁，截至2023年12月31日，普通股一級總比率為13.20％（估計），基於風險的總資本比率為15.54％（估計）。

淨利息收入和淨利率

2023年第四季度的淨利息收入為8,250萬美元，而2022年第四季度的淨利息收入為8,440萬美元，下降了2.2％。第四季度的淨利息收入較關聯季度公佈的8,470萬美元下降了2.6％。

2023年第四季度的平均利息收入資產比去年同期增長了13.0％，貸款增長主要來自有機增長和GrandSouth的收購。儘管收益資產水平較高，但市場驅動的負債利率增長速度比資產收益率的增長更快，這導致淨利息收入和淨利率（“NIM”）與前一時期相比有所下降。

該公司的等值税淨利息（通過將等值税淨利息收入除以平均盈利資產計算）同比下降，2023年第四季度報告的等值税淨利率為2.88％，而2022年第四季度為3.32％。雖然貸款收益率從2022年第四季度的4.62％上升到2023年第四季度的5.39％，但總資金成本從2022年第四季度的0.36％增加到截至2023年12月31日的季度的1.64％。

公司資金成本的增長步伐有所減速，主要是計息存款利率與關聯季度相比增加了19個基點，而2023年第三季度與2023年第二季度相比增長了27個基點。

2023年第四季度的利息收入中包括貸款折扣總額增加290萬美元，而2022年第四季度為130萬美元，增長主要與收購GrandSouth有關。2023年第四季度，貸款折扣的增加對公司的NIM產生了10個基點的積極影響，而上一季度的增加為NIM貢獻了5個基點。

下表列出了每個期間的購買會計調整對淨利息收入的影響。

信貸損失和信貸質量準備金

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，公司分別記錄了340萬美元和400萬美元的貸款損失準備金。本季度的準備金是由預付款速度估計值持續放緩（這是CECL模型中的關鍵假設）以及該季度的貸款增長和淨扣款所推動的。此外，較低的損失驅動因素假設在一定程度上抵消了信貸損失備抵準備金估計值的減少。

在2023年第四季度，公司記錄了50萬美元的無準備金承諾準備金逆轉，而2022年第四季度的無準備金承付款準備金為100萬美元。本季度的逆轉主要與信貸額度下可用借款額度的減少有關。上述較低的損耗驅動因素假設也起到了促進作用。截至2023年12月31日，無準備金承付款準備金總額為1140萬美元，包含在 “其他負債” 項中。

上述信貸損失準備金和無準備金承付款相結合，對2023年第四季度損益表的影響為300萬美元，而2022年第四季度為500萬美元。

資產質量保持強勁，2023年第四季度的年化淨貸款扣除額為0.09％。截至2023年12月31日，不良貸款總額保持在4,480萬美元的低水平，佔總資產的0.37％。相比之下，截至2022年12月31日，這一數字為3,830萬美元，佔總資產的0.36％，同比增長主要歸因於收購的貸款組合和小企業管理局貸款組合的活動。非應計貸款較關聯季度增加了530萬美元，這在很大程度上與一筆有擔保的小企業管理局貸款有關。

下表彙總了每個時期的不良貸款和資產質量比率。

非利息收入

2023年第四季度的非利息總收入為1,450萬美元，較2022年第四季度的1,460萬美元下降了0.1％，比關聯季度下降了4.2％。對GrandSouth的收購是推動存款賬户服務費比上年增加的主要因素，這與客户賬户數量的增加和創收活動有關。其他服務費、佣金和費用較關聯季度和上一季度有所減少，這是由於萬事達卡的激勵措施減少和手續費上漲導致銀行卡淨收入減少。

非利息支出

2023年第四季度的非利息支出為5,640萬美元，而關聯季度為6,220萬美元，2022年第四季度為4,570萬美元。與關聯季度相比，非利息支出減少了580萬美元，下降了9.4％，這是由於（1）公司養老金和SERP福利計劃的年度調整使該期間的支出減少了約220萬美元，以及（2）與業績實現目標相關的獎金和激勵累積減少了260萬美元。

非利息支出總額比上年同期增長了23.5％，這在很大程度上與收購八個GrandSouth分支機構以及相關的分支機構和支持人員有關。該交易是（1）薪酬支出增加的主要驅動力，與2022年第四季度相比增加了340萬美元，增長了11.2％；（2）佔用和設備支出增加，增加了150萬美元，增長了34.2％；（3）與收購GrandSouth時增加的核心存款無形資產相關的無形資產攤銷額增加100萬美元，增幅125.0％。

此外，其他運營支出比2022年第四季度增加了490萬美元，增長了49.0％，這得益於：（1）GrandSouth交易產生的額外交易和賬户量增加了約160萬美元的數據處理和軟件支出，再加上對新軟件系統的投資；（2）聯邦存款保險公司與從GrandSouth獲得的存款和自2023年1月1日起生效的聯邦存款保險公司普遍利率上調相關的總額約100萬美元的增加。2022年第四季度至2023年第四季度之間的剩餘增長主要與2022年年終應計額減少有關，這導致2022年第四季度的支出減少，總額約為360萬美元。2023年第四季度還包括對公司養老金和SERP福利計劃的年終調整，這使支出與去年同期相比減少了約160萬美元。

資產負債表

截至2023年12月31日，總資產為121億美元，比關聯季度增加了1.37億美元，比去年同期增長了14.0％。與關聯季度相比的增長主要與貸款和借款餘額的增加有關，但在一定程度上被存款餘額的減少所抵消。與去年同期相比的增長是由對GrandSouth的收購以及同期的有機貸款和存款增長推動的。

主要資產負債表賬户的季度平均餘額如下所示。

截至2023年12月31日，投資證券總額為27億美元，比關聯季度增加了8,720萬美元，比2022年12月31日減少了1.331億美元。該公司在2023年沒有大量購買投資證券，並繼續利用攤銷投資產生的現金流為貸款增長和存款波動提供資金。關聯季度餘額的增加與可供出售證券未實現虧損水平的改善有關，該虧損比關聯季度減少了1.209億美元，比上年末減少了4,330萬美元。截至2023年12月31日，可供出售投資證券的未實現虧損總額為4.07億美元。公司有意持有未實現虧損的投資，但預計不會被要求出售未實現虧損的投資，直到到期或隨着市場狀況的變化收回攤銷成本。

截至2023年12月31日，貸款總額為82億美元，比關聯季度增加了1.231億美元，比2022年12月31日增加了15億美元，增長22.3％。不包括對GrandSouth的收購，2023年的有機貸款增長為4.649億美元，年化增長率為6.0％。

如下所示，我們的總貸款組合組合保持穩定。截至年底，地域或行業沒有明顯的集中，包括辦公或酒店類別。截至2023年12月31日，該公司的非自用辦公貸款敞口約佔總投資組合的5.6％，其中最大的貸款為2720萬美元，平均未償貸款額為130萬美元。非業主自用辦公貸款通常位於非大都市市場，該類別中排名前十的貸款佔貸款組合總額的不到2％。

下表按貸款類別列出了每個時期的餘額和投資組合百分比。

截至2023年12月31日，存款總額為100億美元，較2022年12月31日增加了8.041億美元，增長8.7％。同比變化意味着市場存款增加了11億美元，這主要是由於對GrandSouth的收購，但被2.493億美元的經紀存款故意減少所部分抵消。有機市場存款（不包括收購的存款和經紀存款）在2023年第四季度收縮了2.039億美元，自去年年底以來增長了1,680萬美元，增長率為0.2％。

該公司擁有多元化和精細的存款基礎，一直是穩定的資金來源。在季度末，無息存款佔存款總額的34％，與關聯季度一致。截至2023年12月31日，估計的保險存款總額為63億美元，佔存款總額的63.3％。此外，截至當日還有8.209億美元的抵押存款，因此在本季度末，我們的存款總額中約有71.5％已投保或抵押。

我們的存款組合在歷史上一直保持穩定，隨着GrandSouth的加入，除了向貨幣市場賬户轉移的部分情況外，沒有發生重大變化，如下表所示。

資本

根據所有監管標準，公司的資本仍然充足，截至2023年12月31日，基於風險的總資本比率估計為15.54％，高於2022年12月31日公佈的15.26％和15.09％的關聯季度比率。

公司選擇將主要與可供出售證券相關的累計其他綜合收益（“AOCI”）從普通股一級資本中排除。AOCI包含在公司的有形普通股（“TCE”）與有形資產的比率中，截至2023年12月31日，該比率為7.42％，比關聯季度增加了93個基點，比上年同期增加了103個基點。本季度和同比TCE的增長是由AOCI水平的改善所推動的，這與可供出售證券的未實現虧損以及該年度收益的減少有關。有關普通股與TCE的對賬情況，請參閲附錄B。

流動性

流動性被評估為資產負債表上（主要是現金和現金等價物、未質押證券和其他有價資產）和資產負債表外（隨時可用的信貸額度或其他融資來源）。該公司繼續管理流動性來源，包括未使用的信貸額度，其水平被認為足以滿足其在可預見的將來的運營需求。

截至2023年12月31日，該公司的資產負債表流動性比率（淨流動資產佔淨負債的百分比）為14.6％。此外，該公司當時擁有約22億美元的可用信貸額度，總流動性比率為30.4％。

關於 First Bancorp

First Bancorp是一家銀行控股公司，總部位於北卡羅來納州南派恩斯，總資產為121億美元。其主要業務是第一銀行的所有權和運營，這是一家州特許社區銀行，在北卡羅來納州和南卡羅來納州經營118家分行。第一銀行還通過其全國貸款網絡向客户提供小企業管理局貸款——有關第一銀行小企業管理局貸款能力的更多信息，請訪問www.firstbanksba.com。First Bancorp的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “FBNC”。

請訪問我們的網站 www.localfirstBank.com。

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趨勢信息

附錄A：TCE回報率的計算

附錄B：普通股與TCE的對賬

附錄C：每股有形賬面價值

附錄 D：TCE 比率