鳳凰城--(美國商業資訊)--2024年1月25日

2023 年第四季度和全年財務業績

1 參見第19頁開頭的非公認會計準則財務指標對賬。

損益表

2023年第四季度的淨利息收入總額為5.917億美元，較2023年第三季度的5.87億美元增長了470萬美元，增長了0.8％，與2022年第四季度相比減少了4,800萬美元，下降了7.5％。自2023年第三季度以來，淨利息收入的增長是由於平均HFI貸款和證券餘額的增加以及平均短期借款的減少，部分被存款餘額和利率的增加所抵消。自2022年第四季度以來，淨利息收入的下降是由存款和短期借款餘額和利率的增加所推動的，但部分被HFI貸款收益率的上升所抵消。

該公司在2023年第四季度記錄的信貸損失準備金為930萬美元，較2023年第三季度的1,210萬美元減少了280萬美元，較2022年第四季度的310萬美元增加了620萬美元。2023年第四季度信貸損失準備金的減少主要是由於宏觀經濟前景的改善和穩定的資產質量。

該公司2023年第四季度的淨利率為3.65％，低於2023年第三季度的3.67％，低於2022年第四季度的3.98％。存款餘額和利率的增加推動了淨利率自2023年第三季度以來的下降，平均HFI貸款和證券餘額的增加部分抵消了這一下降。淨利率自2022年第四季度以來的下降是由存款和短期借款的平均餘額和利率提高所推動的。

2023年第四季度的非利息收入為9,050萬美元，而2023年第三季度為1.292億美元，2022年第四季度為6,150萬美元。2023年第三季度非利息收入減少了3,870萬美元，這是由於第四季度的公允價值收益調整減少了1,650萬美元，證券銷售虧損為1,480萬美元，而第三季度的收益為10萬美元，再加上由於MSR銷售損失和公允價值變動導致的淨貸款還本付息收入減少了1,810萬美元，部分被服務收入的增加所抵消，以及420萬澳元利差降低導致貸款發放和銷售活動的淨收益減少。這些減少被股票投資收入增加的1,260萬美元所抵消。自2022年第四季度以來，非利息收入增加了2900萬美元，這得益於貸款發放和銷售活動、服務費和費用以及公允價值收益調整的淨收益增加。

2023年第四季度的淨收入總額為6.822億美元，與2023年第三季度的7.162億美元相比下降了3,400萬美元，下降了4.7％，與2022年第四季度的7.012億美元相比下降了1,900萬美元，下降了2.7％。

2023年第四季度的非利息支出為4.619億美元，而2023年第三季度為4.262億美元，2022年第四季度為3.334億美元。2023年第四季度，公司調整後的效率比率1為59.1％，而2023年第三季度為50.0％，2022年第四季度為40.0％。自2023年第三季度以來，非利息支出的增加主要是由於保險成本的增加，主要與聯邦存款保險公司的特別評估有關，但部分被與AmeriHome優先票據提前還款相關的債務清償收益所抵消。自2022年第四季度以來，非利息支出的增加主要歸因於保險和存款成本的增加。

2023年第四季度的所得税支出為6,310萬美元，而2023年第三季度為6,130萬美元，2022年第四季度為7,170萬美元。與2023年第三季度相比，所得税支出的增加主要與有效税率提高有關，原因是項目投入使用時間導致税收抵免利用率降低，該季度AFS證券收益對AOCI的影響以及離散的不可扣除項目。

2023年第四季度的淨收入為1.479億美元，較2023年第三季度的2.166億美元減少了6,870萬美元，較2022年第四季度的2.930億美元減少了1.451億美元。2023年第四季度的每股收益總額為1.33美元，而2023年第三季度為1.97美元，2022年第四季度為2.67美元。2023年第四季度的每股收益（不包括重要項目1）總額為1.91美元。該公司將其每股收益（不包括重要項目1）視為評估公司盈利能力的關鍵指標。

該公司將其撥備前淨收入1（“PPNR”）視為評估公司盈利能力的關鍵指標，該公司將其定義為淨收入減去非利息支出。2023年第四季度，該公司的 PPNR1 為2.203億美元，較2023年第三季度的2.9億美元下降了6,970萬美元，較2022年第四季度的3.678億美元下降了1.475億美元。

截至2023年12月31日，該公司擁有3,260名全職同等員工和57個辦事處，而截至2023年9月30日為3,272名員工和56個辦事處，截至2022年12月31日，該公司擁有3,365名員工和56個辦事處。

1 參見第19頁開頭的非公認會計準則財務指標對賬。

資產負債表

截至2023年12月31日，扣除遞延費後的HFI貸款總額為503億美元，而截至2023年9月30日為494億美元，截至2022年12月31日為519億美元。與上一季度相比，HFI貸款增加了8.5億美元，這得益於商業和工業貸款增加7.59億美元以及2.2億美元的建築和土地開發貸款。CRE非業主自用貸款減少1.6億美元部分抵消了這一增長。自2022年12月31日以來，HFI貸款減少了16億美元，這是由於作為公司資產負債表重新定位戰略的一部分而進行的貸款處置，商業和工業貸款減少了16億美元，住宅房地產貸款減少了12億美元。建築和土地開發貸款的增加以及CRE非業主佔用的分別為8.76億美元和3.31億美元，部分抵消了這一下降。截至2023年12月31日，HFS貸款總額為14億美元，而2023年9月30日為18億美元，截至2022年12月31日為12億美元。截至2023年12月31日的HFS貸款餘額主要包括AmeriHome HFS貸款，與2022年12月31日及前一時期的餘額一致。與上一季度相比，HFS貸款減少了3.64億美元，這主要與貸款銷售有關。自2022年12月31日起，HFS貸款增加了2.18億美元，這主要與機構合格貸款的增加有關。

公司的HFI貸款信貸損失備抵包括資助的HFI貸款備抵和無準備金貸款承諾的備抵金。截至2023年12月31日，融資型HFI貸款的貸款損失備抵比率為0.67％，而2023年9月30日為0.66％，2022年12月31日為0.60％。截至2023年12月31日，包括無準備金貸款承諾備抵在內的信貸損失備抵與資助的HFI貸款的比率為0.73％，而2023年9月30日為0.74％，2022年12月31日為0.69％。該公司是信貸掛鈎票據交易的當事方，該交易實際上將參考貸款池的部分損失風險轉移給了票據的購買者。截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日，根據這些交易，總額分別為91億美元、93億美元和120億美元的參考貸款池保護公司免受首次信貸損失。但是，由於這些票據交易被視為獨立信貸增值，因此這些票據可能減輕的預期信用損失不能減少信貸損失備抵額。因此，貸款備抵和信貸損失比率包括截至2023年12月31日的1,470萬美元備抵金、截至2023年9月30日的1,740萬美元以及截至2022年12月31日的1,850萬美元與這些貸款池相關的準備金。截至2023年12月31日，信貸損失準備金佔融資型HFI貸款的比率為0.91％，截至2023年9月30日為0.9％，截至2023年12月30日為0.91％，截至2022年12月31日為0.89％，截至2022年12月31日為0.89％。

截至2023年12月31日，存款總額為553億美元，較2023年9月30日的543億美元增加了10億美元，較2022年12月31日的536億美元增加了17億美元。按存款類型劃分，與上一季度相比的增長歸因於計息活期存款增加了31億美元，存款證增加了13億美元，但被無息活期存款減少的35億美元所抵消。自2022年12月31日起，計息活期存款和存款證分別增加了64億美元和51億美元。這些增長被非計息活期存款以及儲蓄和貨幣市場賬户分別減少52億美元和46億美元所部分抵消。截至2023年12月31日，無息存款為145億美元，而截至2023年9月30日為180億美元，截至2022年12月31日為197億美元。

下表顯示了公司的存款類型佔存款總額的百分比：

截至2023年12月31日，該公司的HFI貸款與存款的比率為90.9％，而2023年9月30日為91.1％，截至2022年12月31日為96.7％。

截至2023年12月31日，借款額為72億美元，截至2023年9月30日為87億美元，截至2022年12月31日為63億美元。由於銀行定期融資計劃預付款和AmeriHome優先票據的回報，借款自2023年9月30日以來減少了15億美元。自2022年12月31日以來的借款增加主要是由於短期借款增加了18億美元，但部分被信貸掛鈎票據和AmeriHome優先票據的回報所抵消。

截至2023年12月31日，符合條件的債務總額為8.95億美元，而截至2023年9月30日為8.9億美元，截至2022年12月31日為8.93億美元。

截至2023年12月31日，股東權益為61億美元，而2023年9月30日為57億美元，截至2022年12月31日為54億美元。與上一季度相比，股東權益的增加是由於公司可供出售證券的淨收入和2.22億美元的未實現公允價值收益，這些收益記入扣除税後的其他綜合虧損。這些增長被股東分紅部分抵消。2023年第四季度向股東支付了4,050萬美元（每股普通股0.37美元）和320萬美元（每股存托股0.27美元）的現金股息。自2022年12月31日起，股東權益的增加主要是淨收入的函數，但部分被股東分紅所抵消。

截至2023年12月31日，扣除税款1的有形普通股佔有形資產1的7.3％，總資本佔風險加權資產的13.7％。截至2023年12月31日，該公司的每股有形賬面價值1為46.72美元，較2023年9月30日的43.66美元增長了7.0％，較2022年12月31日的40.25美元增長了16.1％。自2023年9月30日起，每股有形賬面價值的增長歸因於淨收益。

從2023年9月30日到2023年12月31日，總資產保持平穩，為709億美元，較2022年12月31日的677億美元增長了4.6％。自2023年9月30日以來，總資產略有下降，這是由於現金和HFS貸款的減少，但被投資證券的增加所抵消。自2022年12月31日以來，總資產的增長是由投資、現金和HFS貸款的增加推動的，但部分被HFI貸款的減少所抵消。

1 參見第19頁開頭的非公認會計準則財務指標對賬。

資產質量

2023年第四季度的信貸損失準備金總額為930萬美元，而2023年第三季度為1,210萬美元，2022年第四季度為310萬美元。2023年第四季度的淨貸款扣除額為850萬美元，佔平均貸款（按年計算）的0.07％，而2023年第三季度為800萬美元，佔0.07％，2022年第四季度為180萬美元，佔0.01％。

本季度非應計貸款增加了3,600萬美元至2.73億美元，自2022年12月31日以來增加了1.88億美元。截至2023年12月31日，逾期90天但仍應計利息的貸款總額為4200萬美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日為零（不包括分別為3.99億美元、4.39億美元和5.82億美元的政府擔保貸款）。截至2023年12月31日，逾期30-89天但仍在應計利息的貸款總額為1.64億美元，低於2023年9月30日的1.89億美元，較2022年12月31日的7,000萬美元（不包括分別為2.79億美元、2.61億美元和3.34億美元的政府擔保貸款）有所增加。

截至2023年12月31日，收回的資產總額為800萬美元，與2023年9月30日持平，與2022年12月31日相比減少了300萬美元。截至2023年12月31日，分類資產總額為6.73億美元，較2023年9月30日的6.39億美元增加了3,400萬美元，較2022年12月31日的3.93億美元增加了2.8億美元。

截至2023年12月31日，分類資產與一級資本加上信貸損失備抵的比率為10.5％，這是衡量資產質量的常見監管指標，而2023年9月30日為10.2％，2022年12月31日為6.8％。

1 參見第19頁開頭的非公認會計準則財務指標對賬。

細分市場亮點

公司的應申報細分市場彙總在一起，重點是所提供的產品和服務，由三個可報告的細分市場組成：

—商業板塊：為中小型企業提供商業銀行和資金管理產品和服務，為利基行業的複雜商業機構和投資者提供專業銀行服務，為房地產行業提供金融服務。

—消費者相關領域：既為消費者相關領域的企業提供商業銀行服務，也為住宅抵押貸款銀行等個人銀行服務。

—企業及其他細分市場：包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配給我們其他應申報部門的收入和支出項目以及分部間沖銷。

評估公司商業和消費者相關板塊業績的關鍵管理指標包括貸款和存款增長、資產質量和税前收入。

商業板塊報告稱，截至2023年12月31日，HFI貸款餘額為291億美元，本季度增加了4.16億美元，同比減少了23億美元。截至2023年12月31日，商業板塊的存款總額為239億美元，本季度增加了13億美元，同比減少了56億美元。

截至2023年12月31日的三個月，商業板塊的税前收入為1.684億美元，較截至2023年9月30日的三個月減少了2770萬美元，比截至2022年12月31日的三個月減少了1.521億美元。截至2023年12月31日的財年，商業板塊報告的税前總收入為7.452億美元，與截至2022年12月31日的年度相比減少了3.501億美元。

消費者相關板塊報告稱，截至2023年12月31日，HFI貸款餘額為212億美元，本季度增加了4.34億美元，同比增加了7.13億美元。截至2023年12月31日，消費者相關板塊的待售貸款也為14億美元，本季度減少3.64億美元，同比增加2.18億美元。消費者相關板塊的存款總額為249億美元，本季度減少1.69億美元，同比增長64億美元。

截至2023年12月31日的三個月，消費者相關板塊的税前收入為7,560萬美元，較截至2023年9月30日的三個月增加了670萬美元，比截至2022年12月31日的三個月增加了580萬美元。截至2023年12月31日的財年，消費者相關板塊的税前收入總額為2.58億美元，與截至2022年12月31日的年度相比減少了1.921億美元。

電話會議和網絡直播

西方聯盟銀行將於美國東部時間2024年1月26日星期五中午12點舉行電話會議和網絡直播，討論其第四季度和2023年全年財務業績。參與者可以通過撥打1-833-470-1428並使用接入碼941447來接聽電話，也可以使用網站鏈接 https://events.q4inc.com/attendee/536267609 通過網絡直播進行語音直播。該網絡直播還可通過公司網站www.westernalliancebancorporation.com觀看。參與者應至少提前 15 分鐘登錄以接收指示。電話會議將在美國東部時間1月26日下午3點至2月26日美國東部時間2月26日晚上11點之後進行錄音，並可使用接入碼690232撥打1-866-813-9403進行重播。

改敍

前期合併損益表中的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。如先前報告的那樣，重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

非公認會計準則財務信息的使用

本新聞稿包含基於公認會計原則的財務指標和基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況時使用。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定可以與其他公司公佈的非公認會計準則績效指標相提並論。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實相關的類似表述。前瞻性陳述的示例包括我們就我們對業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息的預期所作的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，並受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險和情況變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。一些可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如2023年的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與充足性相關的風險流動性；潛在的不利影響不尋常和不常發生的事件的影響，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社會應對措施；我們開展業務或將要開展業務的地區全國或地方總體經濟狀況的變化；烏克蘭和中東戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；提供類似產品和服務的金融機構和企業競爭壓力的增加；違約率增加我們的貸款組合超出了我們的預期；管理層對信貸損失備抵充足度的估計發生了變化；立法或監管變化或會計原則、政策或指導方針的變化；監管機構可能限制我們追求某些增長機會的能力的監管行動，包括通過收購進行擴張；我們的持續增長所產生的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；業務計劃的執行；以及影響整個金融服務業或特別是銀行業的其他因素。

我們在本新聞稿中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發佈之日。我們無意更新或修改本新聞稿中為反映新信息、未來事件或其他原因而可能不時發表的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，也不會承擔任何義務或義務。

關於西方聯盟銀行

西方聯盟銀行（紐約證券交易所代碼：WAL）擁有超過700億美元的資產，是該國表現最好的銀行公司之一。通過其主要子公司——聯邦存款保險公司成員——西方聯盟銀行，客户將受益於全方位量身定製的商業銀行解決方案和消費品，所有這些解決方案和產品均由以客户為中心的行業專家提供卓越的服務。主要榮譽包括在 2023 年被《美國銀行家》和銀行董事評為美國頂級銀行。西方聯盟銀行經營個人、提供全方位服務的銀行和金融品牌，在全國主要市場設有辦事處，為全國各地的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問westernalliancebank.com。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

(2) 以實際/實際為基礎按年計算，期限少於12個月。

(3) 2023年12月31日的資本比率是初步的。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 上述表格反映了資金到位和無準備金貸款的信貸損失準備金。截至2023年12月31日的三個月，AFS投資證券發放了330萬美元的準備金，HTM投資證券的信貸損失準備金為110萬美元。截至2023年12月31日，AFS和HTM投資證券的信貸損失備抵總額分別為140萬美元和780萬美元。

(2) 無準備金貸款承諾備抵作為資產負債表上應計應付利息和其他負債的一部分列入。

(3) 比率包括截至2023年12月31日的1470萬美元信貸損失備抵金，該備抵金與三筆單獨的信貸掛鈎票據交易所涵蓋的貸款池有關。

(1) 不包括截至上表中每個日期的3.99億美元、4.39億美元、4.81億美元、4.94億美元和5.82億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(2) 不包括截至上表中每個日期的2.79億美元、2.61億美元、2.89億美元、2.81億美元和3.34億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(1) 貸款和證券收益率已調整為等值税基準。截至2023年12月31日和2023年9月30日的三個月，等值税調整分別為910萬美元和890萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年12月31日和2023年9月30日的三個月，淨貸款費用分別為3,080萬美元和2,800萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際年計算。

(1) 貸款和證券收益率已調整為等值税基準。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，等值税調整分別為910萬美元和900萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，淨貸款費用分別為3,080萬美元和3,480萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際年計算。