附錄 99
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Nextera Energy Par
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2024年1月25日

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Nextera Energy Partners, LP 公佈了 2023 年第四季度和全年財務業績
•宣佈計劃到2026年再為約245兆瓦的風力設施供電
•推出2024年年底運行率預期

佛羅裏達州朱諾海灘——Nextera Energy Partners, LP(紐約證券交易所代碼:NEP)今天報告稱,歸屬於Nextera Energy Partners的2023年第四季度淨收益為1.12億美元。Nextera Energy Partners還報告稱,2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.54億美元,可供分銷的現金(CAFD)為8,600萬美元。

2023年全年,Nextera Energy Partners報告稱,歸屬於Nextera Energy Partners的淨收益為2億美元。Nextera Energy Partners還報告稱,2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為18.75億美元,CAFD為6.89億美元。

董事長兼首席執行官約翰·凱徹姆表示:“2023年,Nextera Energy Partners調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長約13.6%。”“上個月,該合作伙伴關係成功完成了其德克薩斯州天然氣管道投資組合的出售,並有足夠的收益來解決STX Midstream和NEP Renewables II可轉換股票投資組合融資的股權收購。今天,我們還高興地宣佈,計劃到2026年再為約245兆瓦的風力設施重新供電,使宣佈的風力再發電總量達到約985兆瓦。”

德克薩斯州天然氣管道投資組合出售
Nextera Energy Partners上個月成功完成了對德克薩斯州天然氣管道投資組合的出售。德克薩斯州管道投資組合的出售完成後,該合作伙伴關係已經解決了三筆短期可轉換股票投資組合融資中的兩項,並計劃在2025年解決與米德管道相關的第三筆可轉換股票投資組合融資。

為風力設施供電的計劃
根據其增長目標,Nextera Energy Partners預計,到2026年,將為約1.3千兆瓦的現有風能設施重新供電。該合作伙伴關係現已確定到2026年的風力再發電量約為985兆瓦。預計重組將產生有吸引力的CAFD收益率。

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季度分配申報
Nextera Energy Partners董事會宣佈,向Nextera Energy Partners的單位持有人每季度分配每普通單位0.88美元(相當於每個普通單位的年化利率為3.52美元)。該聲明反映了其2023年第三季度普通單位分配的年化增長6%。該分配將於2024年2月14日支付給截至2024年2月6日的登記單位持有人。

外表
Nextera Energy Partners根據其2023年第四季度每普通單位分配額的最新基數為3.52美元,繼續保持有限合夥人每單位分配額每年增長5%至8%,目前的目標是每年增長6%,這是至少到2026年的合理預期範圍。該合夥企業預計不需要在2024年進行收購即可實現其6%的有限合夥人分配增長目標,預計要到2027年才需要成長型股權,並預計其派息率將在90年代中期至2026年。該合作伙伴關係預計,將於2025年2月支付的2024年第四季度分配的年化利率為每個普通單位3.73美元。

Nextera Energy Partners將於2024年12月31日公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤在19億美元至21億美元之間,CAFD在7.3億美元至8.2億美元之間,反映了2025年日曆年對2024年底預測投資組合的預期。

電話會議信息
正如先前宣佈的那樣,Nextera Energy Partners的第四季度和2023年全年財務業績電話會議定於美國東部時間今天上午9點舉行。電話會議上還將討論Nextera Energy, Inc.(紐約證券交易所代碼:NEE)的第四季度和2023年全年財務業績。僅限收聽的網絡直播將在Nextera Energy Partners的網站上播出,請訪問以下鏈接:www.nexteraEnergyPartners.com/FinancialResults。從美國東部時間今天上午7點30分開始,財務業績新聞稿和演示文稿附帶的幻燈片可在www.nexteraEnergyPartners.com/FinancialResults上下載。通過訪問上面列出的相同鏈接,重播將持續90天。

Nextera Energy Par
Nextera Energy Partners, LP(紐約證券交易所代碼:NEP)是由Nextera Energy, Inc.(紐約證券交易所代碼:NEE)成立的以增長為導向的有限合夥企業。Nextera Energy Partners收購、管理和擁有具有穩定長期現金流的合同清潔能源項目。Nextera Energy Partners總部位於佛羅裏達州朱諾海灘,擁有美國不同地域風能、太陽能和儲能項目的權益,在賓夕法尼亞州擁有天然氣基礎設施資產的權益。有關Nextera能源合作伙伴的更多信息,請訪問:www.nexteraEnergyPartners.com。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上折舊和攤銷;利息支出;扣除任何折扣後的税前生產和投資税收抵免;無形資產/負債攤銷——PPA——淨額;特定項目的非控股權益;處置業務/資產的(收益)虧損——淨額;非經濟所有權權益的虧損權益(收益);權益法被投資方收益中包含的折舊和利息支出;已停止的權益收益;業務;以及其他非現金項目。

CAFD被定義為可供分配的現金,代表調整後的息税折舊攤銷前利潤減去向税收權益投資者提供的生產税收抵免的税前分配;對税收股權投資者的投資税收抵免的税前分配;Nextera Energy Partners獲得的生產和投資税收抵免的税前調整;可轉換投資税收抵免的收益影響;債務還本付息;所得税支付;以及調整後息税折舊攤銷前利潤中包含的其他非現金項目。CAFD 不包括營運資金的變化。

Nextera Energy Partners的管理層內部使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和CAFD(非公認會計準則財務指標)進行財務規劃、業績分析和向董事會報告業績。Nextera Energy Partners在公佈其財務業績時也使用這些衡量標準
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以及分析師和投資者的收益展望。Nextera Energy Partners的管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和CAFD更有意義地代表了Nextera Energy Partners的現金產生能力。本新聞稿的附件包括歷史調整後息税折舊攤銷前利潤和CAFD與淨收入的對賬,這是最直接可比的GAAP指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、CAFD、有限合夥人分配、股票發行和其他預期除其他外,假設天氣和運營條件正常;美國宏觀經濟狀況良好;支持風能和太陽能開發和建設的公共政策;風能和太陽能開發的市場需求和輸電擴張支持;以合理的成本和條件獲得資本;政府政策或激勵措施不變;以及夥伴關係過渡計劃的完成。有關可能影響未來業績的風險因素清單,請參閲隨附的警示聲明。調整後的息税折舊攤銷前利潤和CAFD並不代表根據公認會計原則編制的淨收益的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和CAFD運行利率預期尚未與預期的GAAP淨收入保持一致,因為Nextera Energy Partners的GAAP淨收益包括與衍生品交易相關的未實現按市值計價的收益和虧損,目前無法確定。

本新聞稿應與所附未經審計的財務信息一起閲讀。

可能影響未來業績的警示聲明和風險因素

本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實陳述,而是代表Nextera Energy Partners, LP(及其子公司NEP)當前對未來經營業績和其他未來事件的預期,其中許多事件本質上是不確定的,不在NEP的控制範圍內。本新聞稿中的前瞻性陳述包括有關NEP過渡計劃、調整後的息税折舊攤銷前利潤、可供分配的現金(CAFD)和單位分配預期的聲明,以及有關NEP未來經營業績、股票發行預期、融資需求和風力設施計劃改造的聲明。在某些情況下,您可以通過諸如 “將”、“可能結果”、“期望”、“預測”、“相信”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“潛力”、“預測”、“預測”、“目標”、“目標”、“展望”、“應該”、“將” 或類似的詞語或表達方式來識別前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述並不能保證未來的表現。NEP的未來業績及其業務和財務狀況受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致NEP的實際業績與前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異。這些風險和不確定性可能要求NEP限制或取消某些業務。這些風險和不確定性包括但不限於以下方面:NEP向單位持有人分配現金的能力受到其可再生能源項目業績的影響,這些表現可能會受到風能和太陽能狀況的影響,在某些情況下還會受到市場價格的影響;可再生能源項目和管道的運營和維護涉及重大風險,可能導致計劃外停電、產出或容量減少、人身傷害或生命損失;NEP的業務,財務狀況、經營業績和前景可能會受到天氣狀況的重大不利影響,包括但不限於惡劣天氣的影響;NEP的預期現金流的很大一部分依賴於其投資組合中的某些可再生能源項目和管道;NEP可能會尋求對可再生能源項目進行重組,這將需要預先的資本支出,並可能使NEP面臨項目開發風險;地緣政治因素、恐怖行為、網絡攻擊或其他類似事件可能會影響NEP的項目、管道或周邊區域並對其業務產生不利影響;國際、國家、州或地方事件、公司特定事件以及保險公司的財務狀況可能會對NEP獲得保險的能力和任何可用保險的條款產生重大不利影響。NEP的保險範圍並不能為所有重大損失提供保障;NEP依靠第三方的互連、輸電和其他管道設施從其可再生能源項目中提供能源,並將天然氣輸送進出其管道。如果這些設施不可用,NEP的項目和管道可能無法運營或提供能源,或者可能部分或全部無法運輸天然氣;NEP的業務受到環境、健康和安全法律法規規定的責任和運營限制,遵守這些法律法規可能需要大量資本支出,增加NEP的運營成本並影響或限制其業務計劃;NEP的可再生能源項目或管道可能會受到立法變更的不利影響失敗遵守適用的能源和管道法規;NEP並不擁有其投資組合中項目所在的所有土地,其財產的使用和享受可能會受到不利影響,前提是有任何留置權持有人或土地權利持有人的權利優先於NEP的權利,或者美國土地管理局暫停其聯邦通行權補助;NEP面臨與訴訟或行政訴訟相關的風險可能會對其業務產生重大影響,包括但不限於與其未來收購的項目有關的訴訟;NEP面臨與在建項目的所有權相關的風險,這可能導致其無法
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按時或完全完成建築項目,使項目過於昂貴而無法完成或導致投資回報低於預期;NEP依賴的客户數量有限,面臨着他們可能不願或無法履行對NEP的合同義務或以其他方式終止與NEP的協議的風險;NEP可能無法延期、續訂或更換即將到期或終止的購電協議(PPA),這是自然的以優惠價格或按優惠價格簽訂的天然氣運輸協議或其他客户合同從長遠來看;如果NEP可再生能源項目的能源產量或可用性低於預期,則它們可能無法滿足其PPA下的最低產量或可用性義務;NEP的增長戰略取決於以優惠的價格定位和收購符合其業務戰略的其他項目的權益;美國天然氣需求的減少和天然氣市場價格的低迷可能會對NEP的管道運營和現金流產生重大不利影響;政府法律,法規和政策為清潔能源提供激勵措施和補貼可以隨時改變、減少或取消,此類變化可能會對NEP的增長戰略產生負面影響;NEP的增長戰略取決於對Nextera Energy, Inc.(NEE)和第三方開發的項目的收購,這些第三方面臨與項目選址、融資、施工、許可、環境、政府批准和項目開發協議談判相關的風險;收購現有清潔能源項目涉及許多風險;NEP 可能會繼續收購其他清潔能源的來源,並可能擴展到包括其他類型的資產。對不可再生能源項目的任何進一步收購都可能帶來不可預見的挑戰,並導致與NEP更成熟的競爭對手相比處於競爭劣勢;NEP面臨的激烈競爭主要來自受監管的公用事業控股公司、開發商、獨立電力生產商、養老基金和私募股權基金;天然氣管道行業競爭激烈,競爭壓力的增加可能會對NEP的業務產生不利影響;NEP可能無法獲得資本來源商業上合理的條款,這將對其完成未來收購和尋求其他增長機會的能力產生重大不利影響;對NEP及其子公司融資協議的限制可能會對NEP的業務、財務狀況、經營業績和向單位持有人進行現金分配的能力產生不利影響;由於限制NEP的子公司向NEP分配現金,NEP對單位持有人的現金分配可能會減少他們的債務或其他融資協議的條款;NEP子公司的鉅額債務可能會對NEP的業務運營能力產生不利影響,其不遵守子公司的債務條款可能會對NEP的財務狀況產生重大不利影響;NEP面臨使用利率互換所固有的風險;廣泛的公共衞生危機和流行病或流行病可能會對NEP的業務、財務狀況、流動性產生重大不利影響、經營業績和向單位持有人分配現金的能力;NEE 具有影響力在NEP上;根據現金轉移和信貸支持協議,NEP獲得NEE及其附屬公司的信貸支持。如果信貸支持終止,NEE或其關聯公司未能履行信貸支持安排下的義務,或者NEE或其他信貸支持提供商停止滿足信貸支持要求,NEP的子公司可能會違約或受到現金清償,在某些情況下,NEP將被要求向NEE償還信貸支持提款的費用;Nextera Energy Resources, LLC(NEER)及其某些關聯公司被允許借款 Nextera Energy 運營合作伙伴、有限責任公司(NEP OPCo)收到的資金或其子公司,只有在支付項目成本和分配所需時或根據NEP OPCo的要求才有義務退還這些資金。NEP的財務狀況和向單位持有人進行分配的能力以及未來增加分配額的能力在很大程度上取決於NEER履行其退還全部或部分資金的義務的情況;NEER的優先拒絕權可能會對NEP完成未來銷售或獲得優惠銷售條件的能力產生不利影響;Nextera Energy Partners GP, Inc.(NEP GP)及其關聯公司可能會發生衝突對NEP感興趣,對NEP及其單位持有人的責任有限;NEP GP及其附屬公司和董事而且,NEP的官員與NEP競爭的能力不受限制,NEP的業務受到某些限制;NEP只能在某些有限的情況下終止NEP、Nextera能源管理合作夥伴、有限責任公司(NEE管理層)、NEP OPCo和Nextera能源運營合作伙伴GP,LLC之間的管理服務協議;如果與NEE管理層或NEER的協議終止,NEP可能無法與替代服務提供商簽訂類似合同條款;NEP與NEE的安排限制了NEE的潛在責任,NEP已同意賠償NEE可能面臨的與此類安排有關的索賠,這可能導致NEE在做出與NEP相關的決策時比僅為自己的賬户行事時承擔更大的風險;NEP向單位持有人進行分配的能力取決於NEP OPCo向其有限合夥人分配現金的能力;如果NEP產生重大納税負債,則NEP向其單位持有人進行分配的能力可以減少,但印尼盾費用金額不會相應減少;NEP單位的持有人可能會受到影響投票限制;NEP的合夥協議用管理其職責的合同標準取代了NEP GP和NEP董事和高級管理人員可能對NEP GP和NEP的董事和高級管理人員承擔的信託責任,紐約證券交易所不要求像NEP這樣的上市有限合夥企業遵守其某些公司治理要求;NEP的合夥協議限制了NEP普通單位持有人對NEP董事採取的行動提供的補救措施否則可能構成違規行為的 NEP GP信託責任;NEP的某些行為需要NEP GP的同意;未經NEP單位持有人同意,NEP普通單位的持有人目前無法解除NEP GP,NEP合作協議中的條款可能會阻止或推遲NEP單位持有人可能認為有利的對NEP的收購;NEE在NEP GP中的權益和NEP GP的控制權可以在未經單位持有人同意的情況下轉移給第三方;NEE在NEP GP中的權益和對NEP GP的控制權可能會轉移給第三方;以及因向NEP或以其他方式提供服務而應向NEP GP及其附屬公司支付的費用
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代表NEP將減少NEP OPCo以及NEP向NEP單位持有人的現金分配,對NEP OpCo可能需要支付的金額沒有限制;利率的提高可能會對NEP普通單位的價格、NEP發行股票或為收購或其他目的承擔債務的能力以及NEP向單位持有人分配現金的能力產生不利影響;負債如果法院認定單位持有人訴訟構成控制權,則不得限制代表NEP有限合夥權益的NEP單位的持有人NEP的業務;單位持有人可能有責任償還錯誤分配給他們的分配;普通單位或其他有限合夥權益,或可轉換為普通單位或可結算的證券,以及隨後的任何轉換或結算,都將削弱普通單位持有人在NEP中的所有權,可能會減少每個普通單位可供分配的現金金額,將影響未償還的NEP的相對投票力普通單位和此類證券的發行,或發行此類證券的可能性此類證券以及轉售或轉換或結算後可能的轉售可能導致NEP普通單位的市場價格下跌;如果NEP產生的淨營業虧損(NOL)不足以抵消應納税所得額,或者税務機關質疑NEP的某些税收狀況,則NEP的未來納税義務可能超過預期;NEP使用NOL來抵消未來收入的能力可能受到限制;NEP使用NOL來抵消未來收入的能力可能受到限制;NEP使用NOL來抵消未來收入的能力可能受到限制;NEP NEP無法完全控制NEP的税收決策;向單位持有人的分配可能作為股息納税。NEP在其截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及其他證券交易委員會(SEC)文件中討論了這些風險和其他風險和不確定性,本新聞稿應與截至本新聞發佈之日美國證券交易委員會提交的此類文件一起閲讀。本新聞稿中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,NEP沒有義務更新任何前瞻性陳述。

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NEXTERA 能源合作伙伴,LP
簡明合併收益表
(百萬,每單位金額除外)
(未經審計)
初步的
截至12月31日的三個月年份已結束
十二月三十一日
2023202220232022
營業收入$232 $204 $1,078 $969 
運營費用
操作和維護130 143 520 527 
折舊和攤銷
137 106 521 394 
所得税和其他以外的税款
18 14 65 40 
總運營費用——淨額
285 263 1,106 961 
處置業務/資產的收益——淨額— — 36 
營業收入(虧損)(53)(58)(28)44 
其他收入(扣除額)
利息支出
(200)(394)848 
權益法被投資者的收益淨值
24 28 152 177 
非經濟所有權權益的收益(虧損)權益(13)(1)56 
其他 — 淨額
— 
其他收入總額(扣除額)——淨額
(185)30 (229)1,086 
所得税前收入(虧損)(238)(28)(257)1,130 
所得税支出(福利)(33)(9)(25)161 
來自持續經營的收入(虧損)(205)(19)(232)969 
來自已終止業務的收入353 37 450 152 
淨收入148 18 218 1,121 
歸因於非控股權益的淨虧損(收益)(36)17 (18)(644)
歸屬於NEXTERA能源合作伙伴的淨收入,LP$112 $35 $200 $477 
歸屬於Nextera Energy Partners, LP的每普通單位收益——基本收益和假設攤薄後的收益 (a)
來自持續運營$(0.35)$0.31 $0.34 $5.24 
來自已終止的業務$1.55 $0.09 $1.84 $0.38 
歸屬於Nextera Energy Partners, LP的每普通單位收益——基本收益和假設攤薄後的收益
$1.20 $0.40 $2.18 $5.62 
未償常用單位的加權平均數——基本93.4 86.5 91.6 84.9 
已發行普通單位的加權平均數——假設攤薄93.4 86.5 91.6 84.9 
_________________________________
(a) 根據稀釋性證券的影響進行了調整
NEXTERA 能源合作伙伴,LP
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和可供分配的現金(CAFD)的對賬
(百萬)
截至12月31日的三個月年份已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨收入$148 $18 $218 $1,121 
重新添加:
折舊和攤銷
137 106 521 394 
利息支出
200 (3)394 (848)
所得税
(33)(9)(25)161 
税收抵免
253 198 944 775 
無形資產/負債攤銷 — PPA — 淨額
21 34 82 143 
白銀州、星月控股、翡翠微風和陽光可再生能源控股公司的非控股權益(10)(9)(77)(70)
出售業務/資產的收益——淨額
— (1)— (36)
非經濟所有權權益的虧損(收益)權益
13 (4)(56)
折舊和利息支出包含在權益法被投資者的權益收益中
23 19 77 55 
已終止的業務(314)11 (270)31 
其他
16 (5)15 (20)
調整後 EBITDA$454 $360 $1,875 $1,650 
税收抵免 (231)(188)(848)(735)
其他 — 淨額
(15)(14)(57)(56)
還本付息前可供分配的現金$208 $158 $970 $859 
已支付的現金利息
(55)(36)(204)(177)
債務償還本金 (a)
(67)(48)(77)(48)
可供分配的現金$86 $74 $689 $634 
_________________________________
(a) 包括正常本金支付,包括向/來自税收股票投資者的分配/供款以及向可轉換股票投資組合投資者支付的款項。
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NEXTERA 能源合作伙伴,LP
簡明的合併資產負債表
(百萬)
(未經審計)
初步的
十二月三十一日
20232022
資產
流動資產:
現金和現金等價物$274 $226 
應收賬款114 117 
其他應收賬款64 41 
應向關聯方收取的款項1,575 1,127 
庫存82 49 
持有待售資產— 95 
其他107 207 
流動資產總額2,216 1,862 
其他資產:
不動產、廠房和設備——淨額
14,837 14,191 
無形資產 — PPA — 淨額
1,987 2,010 
善意833 812 
對權益法被投資者的投資1,853 1,875 
持有待售資產— 1,408 
其他785 894 
其他資產總額20,295 21,190 
總資產$22,511 $23,052 
負債、可贖回的非控制性權益和權益
流動負債:
應付賬款和應計費用$72 $867 
應付關聯方款項87 87 
長期債務的當前部分1,348 38 
應計利息38 28 
應計財產税43 23 
與待售資產相關的負債— 21 
其他83 262 
流動負債總額1,671 1,326 
其他負債和遞延信貸:
長期債務4,941 5,250 
資產報廢債務331 299 
應付關聯方款項53 54 
無形負債 — PPA — 淨額
1,210 1,153 
與待售資產相關的負債— 
其他248 195 
其他負債和遞延貸項總額6,783 6,954 
負債總額8,454 8,280 
承付款和意外開支
可贖回的非控股權益— 101 
公平
普通單位(已發行和未償還的分別為93.4和86.5個單位)3,576 3,332 
累計其他綜合虧損(7)(7)
非控股權益10,488 11,346 
總權益14,057 14,671 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$22,511 $23,052 

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NEXTERA 能源合作伙伴,LP
簡明的合併現金流量表
(百萬)
(未經審計)
初步的
截至12月31日的年份
20232022
來自經營活動的現金流
淨收入$218 $1,121 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:
折舊和攤銷553 430 
無形資產攤銷 — PPA
82 143 
衍生合約價值的變化284 (1,034)
遞延所得税34 171 
權益法被投資者的淨收益,扣除收到的分配32 
扣除收到的分配後的非經濟所有權權益收益的權益(4)(50)
出售業務/資產的收益——淨額(375)(36)
其他 — 淨額20 10 
運營資產和負債的變化:
流動資產(34)(43)
非流動資產(81)(2)
流動負債(14)63 
非流動負債16 — 
經營活動提供的淨現金731 776 
來自投資活動的現金流
收購子公司的會員權益 — 淨額(661)(989)
資本支出和其他投資(1,269)(1,351)
出售企業的收益1,885 204 
根據CSCS協議向關聯方支付的款項——淨額(1,213)(240)
權益法被投資者的分配— 15 
關聯方償還的資本支出1,063 1,161 
其他
用於投資活動的淨現金(194)(1,194)
來自融資活動的現金流量
普通股發行收益——淨額315 147 
長期債務的發行,包括溢價和折扣2,362 1,505 
長期債務的償還(1,523)(1,544)
債務發行成本(12)(17)
看漲交易上限— (31)
合作伙伴的捐款— 
合作伙伴分配(741)(636)
出售B類非控股權益的收益——淨額177 1,115 
向B類非控股權益投資者付款
(146)(163)
收購B類非控股權投資者(972)— 
出售差別成員權益的收益92 101 
差額會員投資者的收益153 137 
向差異化成員投資者付款(225)(36)
應付關聯方的金額變動(2)(18)
其他(5)(11)
由(用於)融資活動提供的淨現金(527)551 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加10 133 
現金、現金等價物和限制性現金——年初284 151 
現金、現金等價物和限制性現金 — 年底$294 $284 

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