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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,這一過渡期將從美國過渡到日本。
委託文件編號:
(約章內指明的註冊人姓名)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據交易法第212(G)條註冊的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人。證券法第405條。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第15(D)節第(13)款提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | 文件管理器加速運行☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以遵守交易法第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
登記人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總價值,參照登記人普通股截至2020年6月30日的收盤價計算(23.79美元)為$
截至2021年2月28日,有
以引用方式併入的文件
2021年股東年會委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格第III部分。
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領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)
表格310-K
索引
第I部分 | ||
第一項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 28 |
第二項。 | 特性 | 29 |
第三項。 | 法律程序 | 29 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 30 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 32 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 60 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 112 |
項目9A。 | 管制和程序 | 112 |
項目9B。 | 其他資料 | 112 |
第III部 | ||
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 113 |
第11項。 | 高管薪酬 | 113 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 113 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 113 |
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 | 113 |
第IIIV部 | ||
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 114 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 116 |
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前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述,可以通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“將”、“可能”以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● | 關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明;以及 |
● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。除非法律另有要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
除其他因素外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同:
● | 與新冠肺炎大流行有關的風險、不確定性和其他因素,包括大流行持續的時間長短,對旅行實施任何避難所的命令和限制,大流行對一般經濟和我們借款人的企業以及他們償還債務的能力產生影響的嚴重程度和持續時間;聯邦、州和地方政府採取的補救行動和刺激措施,以及員工因疾病、檢疫或政府命令而無法工作的情況;;(新冠肺炎)大流行的風險、不確定因素和其他因素,包括大流行持續的時間、對旅行的任何避難所實施的命令和限制、大流行對一般經濟和借款人的企業以及他們償還債務的能力的嚴重和持續時間的影響; |
● | 國際、國內或我國市場領域的總體經濟狀況比預期的要差; |
● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● | 通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值; |
● | 證券或信貸市場的不利變化; |
● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本金要求的變化; |
● | 美國政府貨幣或財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
● | 我們有能力成功進入新市場並把握增長機會; |
● | 我們成功整合收購實體(如果有的話)的能力; |
● | 消費需求、消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化; |
● | 更改我們的組織、薪酬和福利計劃; |
● | 我們可能確認的收入的時間和數額; |
● | 作為我們貸款組合基礎的抵押品的價值和可銷售性; |
● | 我們留住關鍵員工的能力; |
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● | 網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險,以獲得對機密信息的未經授權訪問、破壞數據或使我們的系統癱瘓; |
● | 可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革; |
● | 第三方提供商履行其對我們的義務的能力; |
● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力; |
● | 任何聯邦政府關門的影響; |
● | 我們投資組合的質量和構成; |
● | 影響我們回購普通股能力的市場和其他條件的變化; |
● | 我們的財務狀況或經營業績的變化,減少了可用於支付股息的資本;以及 |
● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的變化。 |
由於這些以及各種各樣的其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。另請參閲“第1A項。風險因素。“
第I部分
第一項。 | 業務 |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)
領地銀行公司(本公司)是馬裏蘭州的一家公司,擁有領地儲蓄銀行已發行普通股的100%。2009年,我們完成了與領地互助控股公司相互轉股相關的普通股首次公開發行(IPO)。自首次公開發售(IPO)完成以來,除了持有香港儲蓄銀行的普通股和儲蓄存款、支付股息和回購我們的普通股外,我們沒有從事任何重大的商業活動。截至2020年12月31日,我們的合併資產為21億美元,合併存款為17億美元,合併股東權益為2.487億美元。
我們的行政辦公室位於畢曉普街1132號,套房。22:00,夏威夷火奴魯魯,96813。我們這個地址的電話號碼是(808)946-1400。
屬地儲蓄銀行
領土儲蓄銀行是一家夏威夷州特許儲蓄銀行,總部設在夏威夷檀香山。領土儲蓄銀行成立於1921年,2002年重組為共同控股公司結構。領土儲蓄銀行目前是領土銀行公司的全資子公司。2014年,領土儲蓄銀行從一家聯邦儲蓄銀行轉變為夏威夷州特許儲蓄銀行,併成為聯邦儲備系統的成員。我們通過遍佈夏威夷州的29個銀行辦事處向個人、家庭和企業提供金融服務。
屬地儲蓄銀行的執行辦事處位於畢曉普街1132號Suite。22:00,夏威夷火奴魯魯,96813。我們這個地址的電話號碼是(808)946-1400。
可用的信息
領土銀行公司是一家上市公司,向證券交易委員會提交當前、季度和年度報告。這些報告和對這些報告的任何修改都可以在我們的網站上免費獲得,Www.territorialsavings.net在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交該等材料或將其提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的情況下儘快採取行動。我們網站上的信息不應被視為本年度的一部分
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表格10-K報告美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的信息(http://www.sec.gov).
一般信息
地區儲蓄銀行的業務主要包括接受公眾存款,並將這些存款與經營和借款產生的資金一起投資於一至四户住宅抵押貸款和投資證券。在較小的程度上,我們還發起房屋淨值貸款和信用額度、建築、商業和其他非住宅房地產貸款、消費貸款、多户抵押貸款和其他貸款。地區儲蓄銀行提供多種存款賬户,包括存摺和對帳單儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、商業和定期支票賬户以及Super Now賬户。通過我們的子公司領土金融服務公司,我公司是一家從事保險代理業務的公司。我們還通過第三方經紀自營商向客户提供各種非存款投資,包括年金和共同基金。
市場面積
我們通過我們的公司辦事處和分佈在夏威夷州的29個提供全方位服務的分支機構開展業務。
夏威夷最大的經濟部門是旅遊業。夏威夷的旅遊業受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。夏威夷州長對所有抵達該州的乘客實施隔離措施,以限制新冠肺炎的傳播。由於大流行的影響,前往該州的遊客數量急劇下降,航空公司減少了航班數量,許多酒店、餐館和機構暫時關閉。夏威夷旅遊局報告稱,2020年有272萬遊客來到該州,與2019年相比下降了73.8%。
在新冠肺炎之前,夏威夷2020年3月的失業率為2.40%.該州4月失業率最初升至23.80%.當時,限制新冠肺炎擴散的居家訂單導致一些企業暫時關門.安全措施的實施,包括戴口罩和保持社交距離,使一些企業重新開業,員工重返工作崗位。經濟的重新開放使得該州的失業率在2020年12月降至9.3%。
2020年,夏威夷主要房地產市場瓦胡島上售出的獨棟住宅總數為3838套,與2019年的銷售量相比增長了2.3%。中國瓦胡島購買獨棟住宅的中值價格2020年為83萬美元,比2019年中值價格上漲5.2%。2020年,公寓銷售數量為4706套,比2019年下降了13.0%,這是整個住房市場的一個重要組成部分。2020年下半年,瓦胡島購買共管公寓的價格中值為43.5萬美元,比2019年6月的中值價格上漲了2.4%。
在夏威夷第二大房地產市場毛伊島,2020年現有獨棟住宅的總銷量為1055套,與2019年的銷量相比下降了5.8%。2020年,毛伊島獨棟住宅的價格中值為795,575美元,比2019年的中值價格上漲了7.3%。2020年公寓銷售總量為1336套,比2019年減少17.0%。2020年下半年,毛伊島購買共管公寓的價格中值為57萬美元,比2019年6月的中值價格上漲了10.4%。
2020年,夏威夷有1524份破產申請,與2019年的申請數量相比下降了8.6%。當地幾位經濟學家預計,如果聯邦失業救濟金減少,新冠肺炎疫情持續更長時間,該州的失業率和破產數量可能會上升。
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競爭
我們的市場在貸款和吸收存款方面都面臨着激烈的競爭。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、財務公司、共同基金、保險公司和投資銀行公司競爭。我們的一些競爭對手擁有更高的知名度和市場佔有率,這對他們吸引業務有利,並提供我們不提供或不能提供的某些服務。
我們的存款來源主要集中在我們銀行辦事處周圍的社區,這些辦事處位於夏威夷州所有四個縣。截至6月,2020年30日(公開信息的最新日期),我們在夏威夷州FDIC保險的存款市場份額(在夏威夷設有辦事處的13家銀行和儲蓄機構中)排名第五,市場份額為3.3%。截至那一天,我們最大的市場份額是在檀香山市縣,我們在那裏的存款市場份額排名第五(在市縣設有辦事處的13家銀行和儲蓄機構中),市場份額為3.5%。
借貸活動
我們的主要貸款活動是發放一至四户住宅按揭貸款。在較小的程度上,我們還發起房屋淨值貸款和信用額度、建築、商業和其他非住宅房地產貸款、消費貸款、多户抵押貸款和商業商業貸款。
一至四户住宅按揭貸款。在12月,2020年31日,我們的貸款組合中有14億美元,佔總貸款組合的96.7%,其中包括一至四户住宅抵押貸款。我們提供符合條件的、固定利率和可調整利率的住房抵押貸款,期限一般長達30年。在我們的市場領域,對可調利率抵押貸款的需求一直很小。
一到四個家庭的住房抵押貸款通常是根據房地美的指導方針進行承保的,我們指的是符合這類指導方針的貸款,即“符合條件的貸款”。我們通常發放固定利率和可調整利率的抵押貸款,金額最高可達聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)設定的最高符合貸款限額,即2020年位於夏威夷州的單户住宅的貸款限額為765,600美元。我們也會發放超過這個數額的貸款,也就是所謂的“巨型貸款”。這些鉅額貸款金額一般高達100萬美元,儘管我們發起的貸款超過了這一金額。我們通常發放期限長達30年的固定利率鉅額貸款。近年來,由於我們市場領域的客户偏好固定利率貸款,我們沒有發起大量的可調利率巨型貸款。我們通常以類似於符合條件貸款的方式承銷鉅額貸款。鉅額貸款在我們的市場領域並不少見。
我們發起的貸款的貸款價值比率超過80%,最高(包括)貸款價值比率為100%。我們一般要求為按揭比率超過80%的貸款提供私人按揭保險。在截至12月的年度內,2020年31日,我們發起了240萬美元的一至四户住宅抵押貸款,貸款與價值比率超過80%。我們為中低收入和首次購房者提供各種信貸計劃。這些措施包括我們的首次購房者計劃,借款人將獲得與貸款相關的最高50個基點的減免。我們還向居住在農村人口普查地區的低收入個人發放第一筆抵押貸款,美國農業部將在那裏發放第二筆抵押貸款,並完成貸款的承保,這取決於我們在發放之前的審查。我們還提供聯邦住房管理局(FHA)和退伍軍人管理局(VA)固定利率貸款。
除了建造一至四户住宅按揭貸款(在“-非住宅地產貸款”中所述)外,我們目前不會就一至四户住宅物業發放新的“只收利息”按揭貸款(借款人在最初一段期間支付利息,之後貸款會轉為全數攤還貸款)。我們也不提供規定本金負攤銷的貸款,如“期權臂”貸款,借款人可以支付低於其貸款所欠利息的貸款,從而導致貸款有效期內本金餘額增加。我們不提供“次級貸款”(通常以信用記錄較弱的借款人為對象的貸款,其特徵通常是拖欠付款、以前的沖銷、判決、破產或償債能力有問題的借款人,表現為信用評分低或債務負擔率高)或Alt-A貸款(傳統上定義為文件不完整的不合格貸款)。
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房屋淨值貸款和信用額度。除了傳統的一户到四户住宅抵押貸款外,我們還提供房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度,這些貸款和信用額度主要由一户到四户住宅擔保。房屋淨值信貸額度的最長期限為10年,在此期間,借款人必須按每月未償還本金的0.125%攤銷本金。房屋淨值貸款與現有按揭貸款的本金餘額結合時,可按80%的按揭價值比率承保;而業主自住物業及投資物業的信貸額度,與現有按揭貸款的本金餘額結合時,可分別按80%及65%的按揭價值比率承保。截至2020年12月31日,房屋淨值貸款未償還餘額總計72.1萬美元,佔我們總貸款組合的0.1%,房屋淨值信貸額度未償還餘額總計870萬美元,佔我們總貸款組合的0.6%。
非住宅房地產貸款。我們的非住宅房地產貸款主要包括商業房地產貸款和住宅房地產項目建設貸款。截至12月,這些貸款總額為1,910萬美元,佔我們貸款組合的1.4%。2020年31日。商業地產主要包括業主自住型輕工業地產。我們通常尋求發起初始本金餘額在100萬美元或更少的商業房地產貸款。截至2020年12月31日,商業房地產獲得的貸款總額為1080萬美元,佔我們總貸款組合的0.8%,其中包括13筆貸款。未償還貸款,平均貸款餘額約為831,000美元。我們所有的非住宅房地產貸款都是以位於我們一級市場區域的房產為抵押的。在12月,2020年31日,我們最大的商業房地產貸款本金餘額為290萬美元,以房地產和用作寫字樓的裝修為抵押。截至2020年12月31日,這筆貸款的表現符合其原始條款。
商業房地產貸款通常比一到四户住宅抵押貸款的利率更高,期限更短。然而,與一到四户住宅抵押貸款相比,商業房地產貸款的信用風險更大,因為它們通常涉及更大的貸款餘額,集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外,由創收物業擔保的貸款的償還通常在很大程度上取決於該物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。不受借款人或貸款人控制的經濟狀況的變化可能會影響貸款抵押品的價值或房產未來的現金流。此外,房地產價值的任何下降對商業房地產來説可能比住宅房地產更明顯。
我們還向有經驗的開發商發放有限的建設貸款,幾乎完全用於住宅房地產項目的建設。建設貸款也向個人發放,用於建造他們的個人住宅。向個人發放的建設貸款一般是建設期內的“只收利息”貸款,在建設完成後轉為永久性、分期償還貸款。在12月,2020年31日,建築貸款總額為570萬美元,佔應收貸款總額的0.4%。截至2020年12月31日,這些建設貸款中額外的未墊付部分總計200萬美元。
建築融資通常比改善業主自住房地產的長期融資涉及更大的信用風險。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於建築竣工時物業價值的初始估計相對於建築估計成本(包括利息)和其他假設的準確性。如果建築費用的估計不準確,我們可能需要預支超出原來承諾金額的額外資金,以保護物業的價值。此外,如果已完成項目的估計價值不準確,借款人可能持有的物業價值不足以保證在出售該物業時全數償還建造貸款。如果我們就未獲批准進行規劃發展的物業提供土地徵用貸款,便會有不獲批准或延遲批准的風險。我們目前沒有任何土地徵用、開發和建設貸款。建築貸款也使我們面臨這樣的風險,即改善工程不能按照規格和預計成本按時完成。此外,房產的最終出售或租賃可能不會像預期的那樣發生。
非房地產貸款。我們還發起以商業設備和固定裝置為抵押的商業貸款。截至2020年12月31日,我們的商業商業貸款組合總額為970萬美元,佔總貸款的0.7%。這些貸款使我們面臨着比房地產貸款更大的拖欠和損失風險,因為這些貸款的償還往往取決於借款人的成功運營和收入來源。此外,設備和設備的價值
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違約時的固定資產不足以償還,因為抵押品的用途或價值可能有限。
貸款發放、購買、銷售和服務。我們發起的所有抵押貸款都是根據我們的政策和程序進行承保的,這些政策和程序納入了標準的房地美承保準則。我們提供浮動利率貸款和固定利率貸款。然而,在我們的市場領域,客户需求主要是固定利率貸款。我們的貸款發放和銷售活動可能會受到利率環境上升的不利影響,利率環境通常會導致貸款需求下降。我們的大部分一至四户住宅按揭貸款是由我們位於銀行辦事處的分行經理和員工以及位於公司總部的額外委託信貸員產生的。我們還在整個市場區域做廣告。我們還從抵押貸款經紀人、抵押貸款銀行家和其他金融機構獲得貸款,他們與我們的員工一起處理和關閉這些貸款。我們承銷並批准了所有這些貸款。我們還獲得抵押貸款申請,並將這些申請轉介給其他金融機構和抵押貸款銀行家收取費用。我們將抵押貸款申請轉介給其他金融機構和抵押銀行家,因為這些公司可能不像我們那樣要求對被抵押的財產進行全面評估,可能會提供更好的貸款條件,並可能更快地完成貸款。*此外,我們可能會決定將貸款申請提交給另一家公司,因為我們不想在我們的貸款組合中添加具有適用類型的信用質量或抵押品的貸款。我們將9850萬美元的抵押貸款轉介給了其他金融機構和抵押貸款銀行家,並獲得了130萬美元的費用。
我們出售貸款來幫助我們管理利率風險。在截至去年12月的幾年裏,我們銷售了4380萬美元和1010萬美元的住宅抵押貸款(所有固定利率貸款,期限均為10年或更長)。分別為31、2020和2019年。截至2020年12月31日,我們有五筆220萬美元的貸款被歸類為持有待售。
除了在銷售交易中提供的正常陳述和保證外,我們出售貸款時沒有追索權。自2009年以來,我們主要是在服務發放的基礎上出售貸款,即在出售貸款時將服務轉移給第三方。在2009年之前,我們的大部分貸款銷售都是在留存服務的基礎上進行的。在12月,2020年31日,我們正在為他人擁有的貸款提供利息,本金餘額為5670萬美元。貸款服務包括收取和匯出貸款付款,計算本金和利息,聯繫拖欠貸款的借款人,在違約無法補救的情況下監督喪失抵押品贖回權和財產處置,代表借款人支付某些保險和税款,以及一般管理貸款。我們保留借款人為我們提供的貸款支付的利息的一部分,作為我們服務活動的對價。截至12月的一年。2020年31日,我們收到了173,000美元的服務費。截至2020年12月31日,為房地美和房利美提供服務的幾乎所有貸款都符合合同條款,我們認為沒有與這些貸款相關的實質性回購義務。
貸款審批程序和權限。我們的貸款活動遵循董事會制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序。貸款審批流程旨在評估借款人償還貸款的能力和將獲得貸款的房產的價值。為了評估借款人的還款能力,我們審查了借款人的就業和信用記錄,以及關於借款人的歷史和預計收入和支出的信息。
我們的政策和貸款審批限額是由董事會制定的。總額不超過500萬美元的貸款關係,可由指定的個別人員或與特定貸款審批當局共同行事的人員批准。超過500萬美元的關係需要得到董事會貸款委員會的批准。
領土儲蓄銀行還使用自動化系統承銷一至四户住宅抵押貸款,最高可達聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)設定的最高符合貸款限額,2020年夏威夷州的貸款限額為76.56萬美元。我們要求對所有獲得一至四户住宅房地產貸款的房地產進行評估,並對獲得房屋淨值貸款和信用額度的房地產進行評估。所有的評估師都是有執照的評估師,所有的第三方評估師每年都要經過董事會的批准。
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投資
我們的董事會主要負責制定和監督我們的投資政策。董事會已將執行投資政策的權力授權給我們的投資委員會,該委員會由我們的總裁兼首席執行官、我們的副董事長兼聯席首席運營官、我們的高級副總裁兼首席財務官以及我們的副總裁兼財務總監組成。投資政策至少每年由投資委員會審查一次,政策的任何變化都必須得到董事會全體成員的批准。投資政策的整體目標是維持高質素和多元化的投資組合,使長期利息收入最大化,風險減至最低,為借貸提供抵押品,在貸款低迷時提供額外收益,以及減少我們的税務負擔。該政策規定,投資決策應考慮本金安全、流動性要求和潛在回報。我們的高級副總裁兼首席財務官根據投資委員會的指示執行我們的證券組合交易。所有買賣交易均按月向董事會報告。
我們目前的投資政策允許投資於美國政府發行的證券以及抵押貸款支持證券和房利美、房地美和金利美的直接債務。投資政策還允許在某些限制下投資於存單、銀行擁有的人壽保險、抵押抵押債券、市政證券和聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)的股票。我們購買FHLB的股票是為了獲得活期存款賬户、存單、證券保管服務和墊款借款等服務。作為聯邦儲備系統的一員,我們必須持有聯邦儲備銀行的股票。
我們目前的政策不允許進行套期保值活動,如從事期貨、期權或掉期交易,或投資於高風險的抵押貸款衍生品,如抵押貸款債券剩餘利息、房地產抵押貸款投資管道剩餘利息或剝離的抵押貸款支持證券。截至12月,2020年31日,除了抵押貸款支持證券,我們沒有持有任何資產支持證券。作為一家國家儲蓄銀行,領土儲蓄銀行不允許投資股權證券。這一一般限制不適用於Terrain Bancorp Inc.。
財務會計準則委員會會計準則編纂(FASB ASC)的投資-債務和股權證券主題要求,在購買證券時,我們根據我們持有證券到到期的能力和意圖,將證券指定為持有至到期、可供出售或交易。可供出售和交易類別的證券按公允市值報告,持有至到期類別的證券按攤餘成本報告。對可供出售和持有至到期的證券組合進行定期審查和評估,以確定任何證券的公平市場價值是否已跌至賬面價值以下,以及這種下降是否是暫時的。如果我們沒有出售證券的意圖,而且我們被要求出售證券的可能性也不大,當剩餘現金流的現值低於剩餘攤餘成本基礎時,就會發生減值。剩餘現金流的現值與剩餘攤銷成本基礎之間的差額被認為是信用損失。如果發生信貸損失,則通過將證券價值減記至剩餘現金流的現值作為收益的費用來記錄減值。證券減記後的賬面價值與公允市場價值之間的差額被視為其他綜合損失,即股東權益的減少。
截至2020年12月31日,我們持有至到期的證券由賬面價值247.6美元的抵押貸款支持證券組成。百萬美元。在12月,2020年31日,我們所有的抵押貸款支持證券都是由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae發行的。在12月,2020年31日,我們有兩種總計360萬美元的證券被歸類為可供出售的證券。在12月,2020年31日,我們證券投資組合的抵押品都不被認為是次級或Alt-A,截至那一天,我們沒有持有房地美或房利美髮行的任何普通股或優先股。我們證券的公允價值通常基於已公佈的或證券交易商的市值。
抵押貸款支持證券是在二級市場發行的證券,由抵押貸款池抵押。某些類型的抵押貸款支持證券通常被稱為“傳遞”憑證,因為在扣除包括服務和擔保費用在內的某些成本後,標的貸款的本金和利息被“傳遞”給投資者。抵押貸款支持證券通常由一到四個家庭或多個家庭的抵押貸款池擔保。我們主要投資於由一到四個家庭的抵押貸款支持的抵押貸款支持證券。證券的利率低於標的貸款的利率,以支付利息和
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擔保費。美國人金妮·梅(Ginnie Mae)政府機構以及房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等政府支持的企業要麼為支付提供擔保,要麼保證及時向投資者支付本金和利息。抵押貸款支持證券比個人抵押貸款更具流動性,因為這類證券有一個活躍的交易市場。此外,抵押貸款支持證券可用於抵押公共存款和借款。投資於按揭證券涉及實際付款高於或低於購買時估計的預付率的風險,這可能需要對與該等利息相關的任何溢價或折扣的攤銷進行調整,從而影響我們證券的淨收益。
資金來源
將軍。傳統上,存款一直是我們投資和放貸活動的主要資金來源。我們還通過根據回購協議出售的證券向FHLB和證券交易商借款,以補充現金流需求,出於利率風險管理的目的延長負債期限,並管理我們的資金成本。我們的額外資金來源是貸款和證券償還、到期投資、留存收益、其他盈利資產的收入以及貸款和證券銷售的收益。
存款。截至2020年12月31日,存款總額為17億美元,佔總負債的89.1%。我們提供各種利率和期限的存款賬户。我們的存款賬户包括存摺和對賬單儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、商業和定期支票賬户以及Super Now賬户。從歷史上看,我們不接受經紀存款。我們主要接受我們辦事處所在地區的存款。我們依靠我們有競爭力的價格和產品、便利的地理位置和優質的客户服務來吸引和留住存款。
定期確定支付的利率、到期日、手續費和提款罰金。存款利率和條款主要基於當前的經營策略、市場利率、流動性要求和我們的存款增長目標。
借款。我們的借款包括FHLB的預付款和根據回購協議出售的證券借入的資金。在12月,2020年31日,我們的FHLB預付款總計1.41億美元,佔總負債的7.6%,根據回購協議出售的證券總計1,000萬美元,佔總負債的0.5%。在12月,2020年31日,我們可以獲得高達8.072億美元的額外FHLB預付款。FHLB的預付款是通過我們對FHLB普通股的投資以及對我們沒有以其他方式質押的資產的一攬子質押來保證的。根據回購協議出售的證券由抵押貸款支持證券擔保。
附屬活動
領土儲蓄銀行擁有領土金融服務公司100%的普通股。公司是一家夏威夷公司,被授權從事保險活動。截至2020年12月31日,領地儲蓄銀行對領地金融服務公司的投資為1.2萬美元,領地金融服務公司的投資為1.2萬美元。在那一天,Inc.的資產為7.5萬美元。領土儲蓄銀行還擁有領土房地產公司100%的普通股,領土房地產公司是一家不活躍的夏威夷公司,有權管理和處置問題房地產。
人員
截至12月,2020年31日,我們有265名全職員工和16名兼職員工。我們的員工沒有代表任何集體談判團體。管理層相信我們與員工之間有着良好的工作關係。
我們視員工為我們最重要的資產。我們認識到,我們的成功取決於對員工的培訓和發展。我們通過提供可以在線或親自參加的課程來提供職業培訓和個人發展機會。
我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃,以幫助滿足員工的需求。除了工資外,這些計劃還包括年度獎金、員工持股計劃、401(K)計劃和
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僱主配對和年度繳費、醫療和保險福利、靈活的支出賬户、帶薪假期、探親假和員工援助計劃。
我們員工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情對在繼續成功運營的同時維護客户和員工安全提出了獨特的挑戰。在大流行期間,我們在29個分支機構和公司總部實施了安全措施,鼓勵保持與社會的距離,並在可能的情況下,允許一些員工在家工作。
聯邦和州税收
聯邦税收
將軍。領地銀行和領地儲蓄銀行與其他公司一樣,須繳納聯邦所得税,但以下討論的例外情況除外。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結重要的聯邦所得税事宜,而不是對適用於領土銀行和領土儲蓄銀行的税收規則進行全面描述。
聯邦税制改革。2017年的減税和就業法案包括一系列影響企業的税法變化,其中包括從2018年1月1日起將聯邦企業所得税税率從35%降至21%。除了降低聯邦企業所得税税率外,對於2018年1月1日或之後支付或發生的金額,商務用餐和招待費用的減税限制也更加嚴格。
會計核算方法.出於聯邦所得税的目的,領土銀行公司目前以權責發生制會計方法報告其收入和費用,並使用截至12月31日的納税年度提交綜合聯邦所得税申報單。
替代最低税額. 2018年1月1日前,《國税法》在常規應納税所得額外加一定税收優惠的基礎上,實行20%的替代性最低應納税所得額(AMT)税率,我們將其稱為《替代性最低應納税所得額》。如果替代最低應納税所得額超過免税額,且金額超過正常所得税,則應繳納AMT。淨營業虧損不能抵消不超過替代最低應納税所得額的90%。某些AMT付款可用於抵扣未來幾年的常規納税義務。自2018年1月1日起,公司AMT被廢除。截至2020年12月31日,我們沒有任何AMT付款可結轉到未來時期,根據現有的聯邦税收法規,我們預計未來不會有任何AMT付款。
淨營業虧損結轉。在2018年1月1日之前,在一定的限制下,公司可以將淨營業虧損結轉到前兩個納税年度,並結轉到隨後的20個納税年度。對於從2018年1月1日開始產生的淨營業虧損,不允許結轉,並有無限制的結轉期。截至2020年12月31日,該公司沒有任何用於聯邦所得税目的的淨營業虧損結轉。
公司分紅。我們可以從我們的收入中扣除作為同一附屬公司集團成員從領土儲蓄銀行獲得的100%股息。
對納税申報單的審計。該公司2011年的聯邦所得税申報單在2013年進行了審計。審計沒有導致聯邦所得税申報單有任何實質性的變化。2017至2019年的納税年度目前仍有待美國國税局(IRS)的審查。
州税
根據夏威夷法律,領地銀行和領地儲蓄銀行須按淨收入的7.92%徵收特許經營税。適用税率的淨收入的確定方式與為聯邦目的確定的應納税所得額一致,但進行了一些調整。對聯邦應税收入的主要調整是將市政債券收到的利息計入夏威夷特許經營税的總收入中。
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領地銀行公司的州特許經營税申報單在最近的五年內沒有經過審計。2017至2019年的納税年度目前仍有待夏威夷州税務局的審查。
監督和監管
一般信息
領土儲蓄銀行是一家夏威夷州特許儲蓄銀行,也是聯邦儲備系統的成員。因此,領土儲蓄銀行由夏威夷金融機構分部(夏威夷金融機構分部)和聯邦儲備系統理事會(Federal Reserve Board of the Federal Reserve System,簡稱Federal Reserve Board)進行審查和監督,並受其執行權的約束。夏威夷分部是其主要的州監管機構,聯邦儲備委員會是其主要的聯邦監管機構。在某些情況下,地區儲蓄銀行也要接受其存款保險公司聯邦存款保險公司(FDIC)的審查。這項規定和監管建立了一個機構可以從事的活動的全面框架,主要目的是保護聯邦存款保險公司的存款保險基金和儲户,而不是保護證券持有人。根據這一州和聯邦監管制度,金融機構會定期接受檢查,以確保它們在資本充足率、資產、管理、收益、流動性和對市場利率的敏感度方面符合適用的標準。夏威夷金融機構分部和聯邦儲備委員會審查領土儲蓄銀行,並準備報告,供銀行董事會審議任何經營缺陷。地區儲蓄銀行與其儲户和借款人的關係也在很大程度上受到聯邦法律的監管,在較小程度上受到州法律的監管,特別是在有關存款賬户的所有權以及地區儲蓄銀行貸款文件的形式和內容方面。
這些法律或法規的任何變化,無論是夏威夷金融機構分部、聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司還是國會,都可能對領土銀行、領土儲蓄銀行及其業務產生重大不利影響。
由於領地儲蓄銀行2014年從聯邦銀行轉變為夏威夷儲蓄銀行執照,領地銀行保持了其作為儲蓄和貸款控股公司的地位。因此,領地銀行公司必須提交某些報告,接受審查,否則必須遵守規則。和聯邦儲備委員會的規定。根據聯邦證券法,領土Bancorp Inc.還受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規章制度約束。
適用於領地儲蓄銀行和領地銀行公司的某些監管要求如下所述。本法規的描述並不是對此類法規及其對領地儲蓄銀行和領地銀行公司的影響的完整描述,其全部內容是參考實際的法規和條例進行限定的。?
聯邦銀行監管
資本要求。聯邦法規要求聯邦保險的存款機構滿足幾個最低資本標準:普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%,一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%,總資本與基於風險的資產的比率為8%,一級資本與總資產的槓桿率為4%。目前的資本要求於2015年1月1日生效,是實施巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾III)建議的最終規則以及2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(多德-弗蘭克法案)某些要求的結果。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時,所有資產,包括某些表外資產(如追索權債務、直接信貸替代品、剩餘權益),都乘以法規根據認為該資產類型固有的風險而分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別,需要更高的資本金水平。普通股一級:資本一般定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本
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包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合特定要求的資本工具和相關盈餘組成,可能包括累計優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。二級資本還包括貸款和租賃損失準備金,最高限額為風險加權資產的1.25%,對於沒有就累積的其他全面收益的處理行使選擇的機構,最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%,這些證券的公平市場價值易於確定。各類監管資本的計算,以《條例》規定的扣除和調整為準。在評估一家機構的資本充足程度時,聯邦儲備委員會不僅考慮這些數字因素,還考慮質量因素,並有權在認為有必要時為個別機構制定更高的資本要求。
除了建立最低監管資本要求外,如果該機構沒有持有超過其基於風險的最低資本要求所需金額的風險加權資產,該法規還限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層,該緩衝由普通股一級資本的2.5%組成。資本保護緩衝要求從2016年1月1日開始分階段實施,佔風險加權資產的0.625,並每年都在增加,直到1月全面實施,達到2.5%.1, 2019.
2020年12月31日,屬地儲蓄銀行的監管資本超過了資本金要求。
2018年5月頒佈的立法要求,包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在內的聯邦銀行機構,對於資產低於100億美元的合格機構,建立平均總合並資產8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本符合指定要求並選擇遵循替代框架的機構被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。符合條件的機構可以在季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率。聯邦監管機構發佈了一項最終規定,從2020年第一季度開始,將可選社區銀行槓桿率設定為9%。該規定還為符合條件的機構設定了兩個季度的寬限期,只要銀行保持8%或更高的槓桿率,就不再符合任何合格標準。地區儲蓄銀行沒有選擇加入社區銀行槓桿率框架。
2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案第4012條要求社區銀行槓桿率暫時降至8%。聯邦監管機構發佈了一項規定,從2020年4月23日起實施較低的比率。該規定還為槓桿率低於8%的社區銀行槓桿率要求的合格機構設定了兩個季度的寬限期,只要銀行的槓桿率保持在7%或更高。另一項規定是,在2021年將社區銀行槓桿率提高到8.5%,之後再提高到9%,從而過渡到9%的社區銀行槓桿率。
“迅速糾正行動條例”.根據迅速糾正行動的規定,聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)被授權並在某些情況下需要對資本不足的成員銀行採取監督行動。監管行動的程度取決於機構資本不足的程度。為此,成員銀行根據其資本金被歸入以下五類之一:
● | 資本充足(至少5%的槓桿資本、8%的一級風險資本、10%的總風險資本和6.5%的普通股一級風險資本); |
● | 資本充足(至少4%的槓桿資本,6%的一級風險資本,8%的總風險資本和4.5%的普通股一級風險資本); |
● | 資本不足(不到4%的槓桿資本,6%的一級風險資本,8%的總風險資本或4.5%的普通股一級風險資本); |
● | 資本嚴重不足(槓桿資本不到3%,基於風險的一級資本不到4%,基於風險的資本總額不到6%,基於風險的普通股一級資本不到3%);以及 |
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● | 資本嚴重不足(有形資本不足2%)。 |
2020年12月31日,領地儲蓄銀行達到了被視為“資本充足”的標準.
前面提到的最終規則規定了任選的“社區銀行槓桿率”監管資本要求,規定資本超過社區銀行槓桿率並選擇使用該框架的合格機構,將被視為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。
資本分配。美聯儲成員銀行必須事先獲得美聯儲理事會的批准,才能支付股息:(I)支付的金額超過銀行在該日曆年的淨收入和前兩個日曆年的留存淨收入之和,或(Ii)。這將超過銀行的未分利潤。即使沒有其他要求,每家儲蓄銀行如果是儲蓄和貸款控股公司的子公司,也必須在董事會宣佈股息之前至少30天向美聯儲提交通知。
在下列情況下,聯邦儲備委員會可不批准通知或申請:
● | 在分配之後,儲蓄銀行的資本將會不足; |
● | 建議的股息引起人們對安全和穩健性的擔憂;或 |
● | 派息將違反任何法規、聯邦銀行監管機構的監管規定或任何正式或非正式執法行動中包含的禁令。 |
此外,“聯邦存款保險法”規定,如果投保存款機構在進行資本分配後,按照及時糾正措施條例的含義,資本不足,則該機構不得進行任何資本分配。
“社區再投資法案”和“公平貸款法”。根據社區再投資法案和相關聯邦法規,所有擁有聯邦存款保險公司存款保險的機構都有責任幫助滿足其社區的信貸需求,包括中低收入借款人。在審查一家成員國銀行時,聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)必須評估該儲蓄銀行遵守《社區再投資法案》(Community ReInvestment Act)的記錄。此外,“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止貸款人基於這些法規規定的特徵在其貸款實踐中進行歧視。如果儲蓄銀行未能遵守《社區再投資法案》的規定,至少可能導致分行或合併等某些公司申請被拒絕,或其活動受到限制。如果不遵守平等信貸機會法案和公平住房法案,可能會導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)以及其他聯邦監管機構和司法部採取執法行動。《社區再投資法案》要求所有聯邦存款保險公司承保的機構公開披露其評級。領土儲蓄銀行在最近的一次聯邦審查中獲得了“令人滿意的”社區再投資法案評級。
存款賬户保險。屬地節約銀行存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金按適用限額投保。每個賬户所有者的存款保險費是25萬美元。
聯邦存款保險公司向被保險的存款機構收取保費,以維持存款保險基金。根據美國聯邦存款保險公司(FDIC)基於風險的評估體系,被認為風險較低的機構支付較低的評估費用。對資產低於100億美元的機構的評估是基於統計建模得出的財務指標和監管評級,估計三年內倒閉的可能性。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦存款保險公司(FDIC)修改其程序,以每家保險機構的總資產減去有形股本而不是存款為基礎進行評估。聯邦存款
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保險公司最終敲定了一項規則,自2011年4月1日起生效,該規則將評估範圍定為總資產減去有形股本的2.5至45個基點。隨着存款保險基金準備金率達到1.15%,總資產100億美元以下的參保機構考核幅度(含可能調整)下調至1.5個基點至30個基點,自2016年7月1日起施行。
多德-弗蘭克法案將存款保險基金最低目標比率從預估投保存款的1.15%提高至預估投保存款的1.35%。聯邦存款保險公司被要求尋求在9月前達到1.35%的比率。30,2020年。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求資產在100億美元或以上的保險機構為1.15%至1.35%的漲幅提供資金,自2016年7月1日起,此類機構將被徵收附加費,以實現這一目標。聯邦存款保險公司表示,2018年11月超過了1.35%的比率。資產低於100億美元的保險機構在其評估部分獲得了信用,這部分評估有助於提高1.15%至1.35%的準備金率。截至2020年9月30日,所有此類信用均已退還。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)取消了1.5%的最高基金比率,轉而由聯邦存款保險公司(FDIC)自行決定,聯邦存款保險公司行使了這一裁量權,將長期基金比率設定為2%。
聯邦存款保險公司有權增加保險評估。保險費大幅增加,可能會對本行的營運開支和經營業績造成不利影響。管理層無法預測未來的保險評估費率是多少。
聯邦住房貸款銀行系統。地區儲蓄銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員,聯邦住房貸款銀行系統由11家地區性聯邦住房貸款銀行組成。FHLB系統主要為成員機構以及參與住房抵押貸款的其他實體提供中央信貸安排。作為得梅因FHLB的成員,地區儲蓄銀行必須收購和持有FHLB的股本股份。截至2020年12月31日,領土儲蓄銀行在得梅因FHLB持有810萬美元的股本,並符合這一要求。
夏威夷銀行監管條例
夏威夷法律授予的權力包括接受和持有存款,從任何來源借款,進行任何形式的貸款和信貸延伸,投資於從事聯邦儲蓄銀行服務公司允許的活動的服務公司子公司,以及從事儲蓄銀行業務通常或附帶的其他活動。夏威夷法律要求儲蓄銀行的貸款和信貸延伸的至少50%必須以房地產為抵押。此外,某些商業貸款不得超過儲蓄銀行資產的15%,教育貸款不得超過資產的10%。聯邦法律可能會限制夏威夷法律賦予夏威夷儲蓄銀行的一些權力。
夏威夷法律一般將儲蓄銀行的資本分配限制在其留存收益的數額上。
夏威夷有一項平價法規,該法規授權夏威夷儲蓄銀行在獲得金融機構專員的批准後,為聯邦儲蓄銀行從事聯邦法律允許的任何活動。領土儲蓄銀行在從聯邦儲蓄銀行轉變為夏威夷儲蓄銀行時獲得了這樣的批准。
其他規例
地區儲蓄銀行的業務也受適用於信貸交易的聯邦法律的約束,例如:
● | 貸款真實性法案,管理向消費者借款人披露信貸條款; |
● | 房地產和解程序法,要求一至四户住宅房地產抵押貸款的借款人獲得各種披露,包括對和解成本的善意估計,貸款人 |
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提供服務和代管賬户做法,並禁止某些增加結算服務成本的做法; |
● | 住房抵押貸款披露法案,要求金融機構提供信息,使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務; |
● | “平等信貸機會法”,禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視; |
● | “公平信用報告法”,管理向信用報告機構使用和提供信息; |
● | 公平貸款法; |
● | 不公平、欺騙性的行為或者行為的法律、法規; |
● | “公平收債法”,規定收款機構收取消費者債務的方式; |
● | 《儲蓄實情法案》;以及 |
● | 負責實施此類聯邦法律的各個聯邦機構的規章制度。 |
本港儲蓄銀行的業務進一步受下列各項規限:
● | 金融隱私權法案,該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務,並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序; |
● | “電子資金轉賬法”及其頒佈的“E條例”,對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任進行管理; |
● | 為21位客户檢查清算ST世紀法案(也稱為“21世紀支票”),它給予“替代支票”,如數字支票圖像和由該圖像製成的複製品,與原始紙質支票具有相同的法律地位; |
● | 美國愛國者法案“(USA Patriot Act)要求金融機構除其他外,建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施,以確保發現和報告洗錢行為。此類必要的合規計劃旨在補充根據《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》也適用於金融機構的現有合規要求;以及 |
● | 格拉姆-利奇-布萊利法案(Gramm-Leach-Bliley Act),該法案對金融機構與獨立第三方共享消費者金融信息施加了限制。具體地説,《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構必須向這類客户提供金融機構的隱私政策,併為這類客户提供機會,使其有機會不與獨立的第三方共享某些個人金融信息。 |
控股公司條例
一般信息。屬地銀行公司是一家非多元化的儲蓄和貸款控股公司,符合“房主貸款法案”的含義。因此,領地銀行公司在聯邦儲備委員會註冊,
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符合聯邦儲備委員會的法規、檢查、監督和報告要求。此外,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)對領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及其子公司擁有執法權。除其他事項外,這一權力允許聯邦儲備委員會限制或禁止被確定為對附屬儲蓄機構構成嚴重風險的活動。
允許的活動。儲蓄和貸款控股公司的業務活動一般僅限於金融控股公司根據第(4)(K)條允許的活動。適用於經修訂的1956年“銀行控股公司法”,或適用於多家儲蓄和貸款控股公司。金融控股公司可以從事金融性質的活動,包括承銷股權證券和保險,以及附屬於金融活動或者補充金融活動的活動。多德-弗蘭克法案規定,任何從事金融控股公司允許的活動的儲蓄和貸款控股公司,必須符合銀行控股公司成為金融控股公司的質量要求,並按照適用於金融控股公司進行活動的要求進行活動。領土Bancorp Inc.尚未選擇金融控股公司地位。多頭儲蓄和貸款控股公司通常僅限於第節允許銀行控股公司從事的活動。銀行控股公司法第4(C)(8)條,但須事先獲得聯邦儲備委員會的批准,以及聯邦儲備委員會規則授權的某些額外活動。聯邦法律一般禁止收購從事不允許活動的公司超過5%的一類有表決權股票。
聯邦法律禁止儲蓄和貸款控股公司,包括領地銀行,在未經聯邦儲備委員會事先書面批准的情況下,直接或間接或通過一家或多家子公司收購另一家儲蓄機構或其控股公司超過5%的股份。聯儲局在評估控股公司收購儲蓄機構的申請時,除其他因素外,必須考慮有關公司和機構的財政和管理資源及未來前景、收購對聯邦存款保險基金風險的影響、社會的方便和需要,以及競爭因素。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)不得批准任何可能導致多家儲蓄和貸款控股公司控制多個州儲蓄機構的收購,但有兩個例外:
(i) | 批准儲蓄和貸款控股公司的州際監管收購;以及 |
(Ii) | 在目標儲蓄機構所在州的法律明確允許的情況下,收購另一州的儲蓄機構。 |
各州在允許州際儲蓄和貸款控股公司收購的程度上存在差異。
資本。合併監管資本要求與適用於附屬存款機構的要求相同,適用於儲蓄和貸款控股公司。然而,30億美元的合併資產是適用合併控股公司資本金要求的“小型控股公司”例外的門檻。因此,合併資產低於30億美元的控股公司,包括領土銀行,通常不受這些要求的約束,除非聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)另有建議。
力量的源泉。多德-弗蘭克法案還將“力量之源”原則擴展到儲蓄和貸款控股公司。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)已經發布規定,要求所有銀行和儲蓄和貸款控股公司在財務壓力時期通過提供資本、流動性和其他支持,成為其子公司存款機構的力量源泉。
股息和股票回購。美國聯邦儲備委員會發布了一份關於銀行和儲蓄貸款控股公司支付股息和回購普通股的政策聲明。一般而言,該政策規定,股息應從當前收益中支付,並且只有在控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才能支付股息。監管指導規定在某些情況下對資本分配進行事先監管審查,例如公司過去四個季度的淨收入(扣除之前在此期間支付的股息)不足以為股息提供全部資金。該指南還規定,在符合以下條件的情況下,必須事先進行監管審查
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公司的總體盈利留存率與公司的資本需求和整體財務狀況不一致。如果附屬銀行資本不足,控股公司支付股息的能力可能會受到限制。政策聲明還規定,當控股公司出現財務疲軟或贖回或回購普通股或永久優先股時,在控股公司贖回或回購監管資本工具之前進行監管審查,這將導致截至季度末此類股本工具的流通額與贖回或回購發生的季度初相比淨減少。這些監管政策可能會影響領土銀行公司支付股息、回購普通股或以其他方式進行資本分配的能力。
合格的節儉貸款人測試
當領土儲蓄銀行從聯邦儲蓄銀行轉變為夏威夷儲蓄銀行時,為了使領土儲蓄銀行繼續作為儲蓄和貸款控股公司(而不是銀行控股公司)受到監管,領土儲蓄銀行必須繼續滿足與聯邦儲蓄銀行相同的合格儲蓄貸款機構(QTL)測試。QTL測試要求領土儲蓄銀行要麼符合“國內收入法”定義的“國內建築和貸款協會”的資格,要麼保持至少65%的“投資組合資產”為“合格儲蓄投資”,主要是住宅抵押貸款和相關投資,包括抵押支持證券和相關證券。截至2020年12月31日,屬地儲蓄銀行符合QTL測試。
更改管制規例
根據《銀行控制權變更法》,任何人士不得取得對本公司等儲蓄及貸款控股公司的控制權,除非事先給予聯儲局60天的書面通知,並未在考慮若干因素(包括收購人的財務及管理資源及收購的競爭影響)後,發出不批准建議收購的通知,否則任何人士均不得取得對本公司等儲蓄及貸款控股公司的控制權。根據聯邦法律的定義,控制是指擁有、控制或持有代表任何類別有表決權股票超過25%的不可撤銷的委託書,以任何方式控制公司多數董事的選舉,或監管機構確定收購者有權直接或間接對機構的管理層或政策施加控制性影響。在某些情況下,收購任何類別的儲蓄和貸款控股公司的有表決權股票超過10%,在某些情況下構成了可推翻的控制權推定,包括在發行人根據1934年證券交易法第(12)節註冊證券的情況下,就像領土銀行公司的情況一樣。
聯邦證券法
領土銀行公司的普通股是根據1934年的證券交易法在證券交易委員會登記的。根據1934年的“證券交易法”,領土銀行公司受到信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。
屬地銀行公司持有的普通股是屬地銀行公司的附屬公司(通常是高級管理人員、董事和主要股東)持有的普通股,除非按照某些轉售限制出售,否則未經登記不得轉售。如果領地銀行滿足規定的當前公開信息要求,領地銀行的每家附屬公司都可以在任何三個月的時間內在公開市場出售有限數量的股票,而無需註冊。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。我們制定了政策、程序和制度,旨在確保遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和相關法規。
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第1A項。 | 風險因素 |
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
2019年12月,中國報告了一種冠狀病毒(新冠肺炎),2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。2020年3月,美國宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂,因為許多州和地方政府有時會根據疫情的嚴重程度,命令非必要的企業關閉,居民在家中就地避難,以限制新冠肺炎的傳播。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相關的失業增加。自新冠肺炎爆發以來,已有數以百萬計的人申請失業救濟。為因應新冠肺炎爆發,聯儲局已將聯邦基金基準利率下調至0至0.25釐的目標區間,10年期及30年期國債收益率均跌至歷史低位。各州政府和聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如,免除逾期還款和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作,併發布了一些規定,免除了由於與新冠肺炎疫情相關的修改而報告貸款分類的情況。某些行業受到的打擊尤其嚴重,包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。由於夏威夷最大的經濟部門是旅遊業,我們的市場受到了大流行的嚴重影響。見題為“我們的地方經濟嚴重依賴旅遊業”的風險因素。該行業的不景氣可能會影響我們的運營和業績,“如下所示。最後,冠狀病毒的蔓延使我們改變了我們的商業慣例。, 包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有員工遠程工作,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。
鑑於情況的持續性和動態性,很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱,以及經濟何時和如何重新開放。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響:
● | 對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
● | 如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
● | 貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
● | 如果借款人在貸款延期後遇到經濟困難,我們可能需要增加貸款損失撥備,這將對我們的淨收入產生不利影響; |
● | 我們借款人和任何貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力; |
● | 由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
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● | 淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降,並減少我們回購的股票數量; |
● | 我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加; |
● | 我們依賴第三方供應商提供某些服務,而由於新冠肺炎爆發而導致的關鍵服務不可用可能會對我們產生不利影響; |
● | 如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本,保費可能會增加;以及 |
● | 如果發生新冠肺炎感染,員工可能會在工作中遇到困難。 |
與我們的借貸活動相關的風險
我們的貸款活動提供的利率低於那些發放更多商業貸款的金融機構。
我們的主要貸款活動包括髮起一至四户住宅房地產抵押貸款。截至12月,2020年31日,這些貸款總額為14億美元,佔貸款總額的96.7%。我們發起貸款的重點是限制信用風險,而不是為了產生最高的回報,也不是為了在我們的有息資產收益率和我們的資金成本(利差)之間創造最大的差額。
住宅房地產抵押貸款的利率一般低於商業貸款、商業房地產貸款和消費貸款。因此,與我們的競爭對手相比,我們可能會產生更低的利差和回報率,因為競爭對手發放的消費者或商業貸款比我們更多。我們打算繼續專注於住宅房地產貸款。
非住宅房地產貸款和商業貸款增加了信用風險敞口。
在12月,2020年31日,我們的商業房地產、建築和其他非住宅房地產貸款組合總計1910萬美元,佔總貸款的1.4%。此外,在12月份,2020年31日,我們的商業貸款組合總額為970萬美元,佔總貸款的0.7%。這些貸款通常使我們面臨比住宅房地產貸款更大的拖欠和損失風險,因為這些貸款的償還往往取決於借款人的成功運營和收入來源。此外,與住宅房地產貸款相比,此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。
我們的商業貸款和營銷戰略以中小型企業為目標。就資本或借款能力而言,這些中小型企業的財務資源通常比較大的實體要少。如果總體經濟狀況對這些業務造成不利影響,我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。此外,我們的一些商業貸款以傢俱、固定裝置和設備的擔保權益為抵押,在發生違約時清算抵押品往往不足以償還,因為抵押品的用途或價值可能有限。
如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失,我們的收入就會減少。
我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷,包括借款人的信譽,以及用作償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失撥備的數額時,我們會審查我們的貸款以及我們的損失和拖欠經驗,並評估當前的經濟狀況。如果我們的假設是錯誤的,我們的貸款損失撥備可能不足以彌補我們貸款組合中可能發生的損失,從而導致我們的撥備增加。雖然截至2020年12月31日,我們的貸款損失撥備為總貸款的0.3%,但我們的
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零用錢可能會大大減少我們的淨收入。此外,未來的任何信用惡化,包括新冠肺炎導致的惡化,都可能要求我們提高未來的貸款損失撥備。
財務會計準則委員會通過了一項新的會計準則,該準則將在2022年12月15日之後開始的第一個財年對領土銀行和領土儲蓄銀行生效。該準則被稱為當前預期信貸損失(CECL),將要求金融機構定期確定對貸款預期信貸損失的估計,並將預期信貸損失確認為貸款損失撥備。這將改變目前為可能的貸款損失撥備的方法,這可能要求我們增加貸款損失撥備。要大幅增加我們需要蒐集和檢討的數據種類,以釐定適當的貸款損失撥備水平。*任何增加貸款損失撥備或為釐定貸款損失撥備的適當水平而招致的開支,都可能對我們的財政狀況和經營業績造成重大的不利影響。
此外,銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備,並可能要求我們增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。根據這些監管機構的要求,我們的貸款損失撥備或貸款沖銷準備的任何增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在參與Paycheck Protection Program(PPP)時面臨監管執法風險、聲譽風險和訴訟風險,我們還面臨小企業管理局(SBA)可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
CARE法案包括PPP,作為通過SBA管理的貸款計劃。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款人申請貸款,但須遵守詳細的資格和資格標準。
由於CARE法案通過到PPP實施的時間很短,一些與PPP相關的規則和指南是在貸款人開始處理PPP申請之後發佈的。此外,與購買力平價有關的法律、規則和指導方針過去和現在都存在不確定性。自購買力平價計劃啟用以來,已有數間銀行因處理購買力平價申請所用的程序而受到訴訟,亦有數間銀行因向協助借款人取得購買力平價貸款的代理人支付費用而受到訴訟。此外,一些銀行和借款人受到了與PPP貸款相關的負面媒體關注。儘管我們認為我們已根據所有適用的法律、法規和指導方針管理PPP,但我們可能面臨與我們參與PPP相關的訴訟風險和負面媒體關注。如果任何此類訴訟不能以對我們有利的方式解決,可能會給我們帶來重大的財務責任,或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。任何與PPP相關的訴訟或媒體關注造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
PPP還吸引了聯邦和州執法部門、監督機構、監管機構和美國國會委員會的興趣。州總檢察長和其他聯邦和州機構可能會斷言,他們不受CARE法案和PPP法規的條款約束,這些條款賦予我們依賴借款人認證的權利,並因我們涉嫌違反PPP條款而對我們採取更積極的行動。如果聯邦和州監管機構確定在一般安全和穩健標準方面存在違反法律、規則或法規的行為或弱點或失敗,可能會對我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況造成不利影響,從而對您的投資產生不利影響,聯邦和州監管機構可以強制或要求我們同意實施實質性的制裁、限制和要求。
如果SBA確定我們發起、資助或服務貸款的方式存在缺陷,包括借款人是否有資格獲得PPP貸款的任何問題,我們也會面臨PPP貸款的信用風險。如果PPP貸款違約造成損失,並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者如果SBA已經根據擔保支付了保證金,則SBA可以要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。
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我們要承擔與貸款活動相關的環境責任風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,我們可能會對其中一處或多處房產承擔環境責任。在正常的業務過程中,我們可以取消抵押品贖回權,並擁有抵押違約貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中,可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果在這些物業上發現危險條件或有毒物質,我們可能會承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失、民事罰款和刑事處罰,無論這些危險條件或有毒物質首次影響任何特定物業的時間是什麼時候。環境法可能會要求我們招致鉅額費用來處理未知債務,並可能大幅降低受影響財產的價值,或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在對非住宅不動產啟動任何止贖行動之前進行環境審查,但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們產生實質性的不利影響。
貸款集中在我們的一級市場可能會增加風險。
我們的成功主要取決於夏威夷州的總體經濟狀況,因為我們幾乎所有的貸款都是給該州的客户。因此,夏威夷州的經濟狀況對借款人償還貸款的能力以及我們發起新貸款的能力有重大影響。因此,這個市場上房地產估值的下降將降低擔保這些貸款的抵押品的價值。此外,總體經濟狀況的顯著疲軟,如新冠肺炎的蔓延、通脹、衰退、失業或其他我們無法控制的因素,可能會對我們的財務業績產生負面影響。有關新冠肺炎疫情對我們市場區域的不利影響的討論,請參閲項目1.商務-市場區域。
與法律、法規和政府事務有關的風險
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了受到一般經濟狀況的影響外,我們的收入和增長還受到聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)政策的影響。聯邦儲備委員會的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸狀況。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為實現這些目標而使用的工具包括公開市場買賣美國政府債券、調整聯邦基金和貼現率,以及改變銀行對銀行存款的準備金要求。這些工具以不同的組合使用,以影響整體經濟增長以及信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用也會影響貸款利率或存款利率。
美聯儲理事會的貨幣政策和監管在過去對金融機構的經營業績產生了重大影響,預計未來還會繼續這樣做。這些政策對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響是無法預測的。
我們受《社區再投資法案》和公平貸款法的約束,不遵守這些法律可能會受到實質性處罰。
社區再投資法案(CRA)、平等信貸機會法案、公平住房法案和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。如果監管機構根據CRA或公平貸款法律和法規對機構的業績提出成功的挑戰,可能會導致各種各樣的制裁,包括要求支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟、對併購活動施加限制,以及限制可能導致某些公司申請被拒絕的活動,例如開設新分行。私人當事人也可能有能力
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在私人集體訴訟中質疑一家機構在公平貸款法下的表現。這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們受到廣泛的監管監督。
我們和我們的子公司受到廣泛的監管和監督。監管機構加強了對銀行貸款標準和控制的關注,以及對美國愛國者法案(USA Patriot Act)反洗錢和銀行保密法(Bank Secrecy Act)合規要求的關注。對我們的合規做法,特別是對規則的合規行為,也有更嚴格的審查。由外國資產管制辦公室執行。我們如果不遵守這些和其他監管要求,除了其他補救措施外,還可能導致行政執法行動和法律訴訟。此外,多德-弗蘭克法案和實施條例可能會對金融服務業產生重大影響,這可能會增加運營成本,降低盈利能力。監管或立法變化可能會使我們更難或更昂貴地遵守監管規定,並可能導致我們改變或限制某些產品和服務,或我們的業務運營方式。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)可能會要求我們投入資本資源來支持領土儲蓄銀行(Terrain Savings Bank)。
聯邦法律要求控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量的來源,並承諾投入資源支持該附屬銀行。根據“力量來源”原則,聯儲局可要求控股公司向陷入困境的附屬銀行注資,並可指控控股公司因未能將資源投放給附屬銀行而從事不安全及不健全的行為。當控股公司可能沒有資源提供注資,因此可能需要借入資金或籌集資本時,可能需要注資。控股公司對其附屬銀行的任何貸款,在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。在控股公司破產的情況下,破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾,以維持附屬銀行的資本。此外,破產法規定,基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人(包括其票據債務的持有人)的債權。因此,領土銀行公司為進行所需注資而必須進行的任何借款都變得更加困難和昂貴,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
政府對經濟狀況的反應可能會對我們的運營、財務狀況和收益產生不利影響。
金融服務業以及國內和國際信貸市場持續的不確定性和不利發展,以及針對這些條件而採取的新立法和監管行動的影響,可能會通過限制我們的業務活動(包括我們發放或銷售貸款、修改貸款條款或取消抵押貸款的房產的抵押品贖回權),從而對我們的運營產生不利影響。這些措施可能會增加我們的經營成本,並可能對我們的貸款活動、財務業績和經營靈活性產生重大不利影響。此外,這些風險可能會影響我們貸款和投資證券組合的表現和價值,這也會對我們的財務表現產生負面影響。
如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)提高聯邦基金利率,整體利率可能會上升,這可能會對房地產市場和美國經濟復甦產生負面影響。此外,通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本,但也可能對我們的借款人,特別是我們的商業借款人,以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響,這可能會對我們的財務表現產生負面影響。
違反“美國愛國者法案”、“銀行保密法”或其他法律法規可能會被處以罰款或制裁。
《美國愛國者和銀行保密法》要求金融機構制定計劃,防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果發現此類活動,金融機構有義務向美國財政部金融犯罪辦公室提交可疑活動報告
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執法網絡。這些規則包括:要求金融機構建立程序,以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁。過去,幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律法規的政策和程序,但這些政策和程序可能無法有效地防止違反這些法律法規的行為。
法律法規的變化和監管機構遵守新法律法規的成本可能會對我們的運營和收入產生不利影響。
近年來,國會採取了旨在增強信心和鼓勵金融機構流動性的行動,聯邦存款保險公司(FDIC)也採取了行動,提高了存款賬户的保險覆蓋面。此外,國會議員和其他人提出了一些建議,以減少不良借款人在抵押貸款中以其他方式承擔的合同義務,並限制機構取消抵押抵押品贖回權的能力。
關於貸款和融資做法以及流動性標準,可能存在額外的聯邦或州法律法規,或政策變化,預計銀行監管機構將積極迴應審查中發現的關切和趨勢,包括預計將發佈許多正式執法命令。銀行監管機構,如聯邦儲備委員會、夏威夷金融機構分部和聯邦存款保險公司,管理我們可能從事的活動,主要是為了保護儲户,而不是為了保護或造福潛在投資者。此外,新的法律、法規和其他監管變化可能會增加我們遵守法規和開展業務的成本,並以其他方式影響我們的運營。新的法律、法規和其他監管變化可能會對我們開展業務的市場、我們貸款和投資的市場和價值以及我們正在進行的運營、成本和盈利能力產生重大影響。聯邦和州政府提議限制我們作為債權人的權利,這可能會導致信用損失或增加我們作為債權人尋求補救的費用。
我們受到某些資本要求的約束,這可能會對我們的股本回報率產生不利影響,要求我們籌集額外資本,或者限制我們支付股息或回購股票。
1月對金融機構生效的最終資本金規定。2015年1月1日,包括基於風險的最低資本和槓桿率,併為計算這些比率改進了什麼是“資本”的定義。最低資本要求為:(I)普通股一級資本比率為4.5%;(Ii)一級至風險資產資本比率為6%;(Iii)總資本比率為8%;及(Iv)一級槓桿率為4%。最終規則還設立了2.5%的“資本保護緩衝”,從而產生以下最低比率:(I)普通股一級資本比率為7.0%,(Ii)一級資本對風險資產的比率為8.5%,以及(Iii)總資本比率為10.5%。保本緩衝要求於2019年1月全面實施。金融機構,如地區儲蓄銀行,如果其資本水平低於緩衝金額,則在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。
截至2020年12月31日,領土儲蓄銀行和領土銀行滿足所有這些要求,包括全額2.5%的資本節約緩衝。
這些資本要求的實施可能會導致股本回報率降低,需要籌集額外資本,限制向股東支付股息和回購我們的普通股,並在我們無法遵守這些要求的情況下導致監管行動。此外,與實施巴塞爾協議III相關的流動性要求可能會導致我們不得不延長資金期限,重組我們的業務模式,和/或增加我們的流動資產持有量。參見“監管--聯邦銀行監管--資本分配”。
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聯邦政府削減國防開支可能會對夏威夷經濟產生不利影響。
國防工業是夏威夷僅次於旅遊業的第二大經濟貢獻者,約佔該州國內生產總值(GDP)的7.7%。國防工業為該州居民創造了數千個就業機會。國防和其他一般開支的削減可能會對夏威夷的經濟產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與市場利率相關的風險
未來利率的變化可能會減少我們的利潤。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入,而淨利息收入可能會受到利率變化的負面影響。淨利息收入是以下各項之間的差額:
● | 我們從貸款和證券等生息資產上賺取的利息收入;以及 |
● | 我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出。 |
由於我們專注於一至四户住宅房地產貸款,以及我們市場對可調利率貸款的需求較低,我們的貸款利率通常是長期固定的。此外,我們的許多證券投資都是固定利率的長期投資。與許多儲蓄機構一樣,我們專注於將存款賬户作為資金來源,因為存款賬户沒有規定的到期日,或者合同期限比貸款短,導致我們的負債期限短於資產期限。例如,截至12月。2020年31日,94.6%的貸款期限為15年或更長,而68.9%的存單期限為一年或更短。這種不平衡會造成巨大的收益波動,因為市場利率會隨着時間的推移而變化。在利率上升的時期,我們的資產(如貸款和投資)的利息收入可能不會像我們的負債(如存款)的利息增長那麼快。此外,我們的貸款發放和銷售活動可能會受到利率環境上升的不利影響,利率環境通常會導致貸款需求下降。在利率下降的時期,我們資產的利息收入可能會比我們負債的利息下降得更快,因為借款人提前償還抵押貸款和抵押貸款支持證券,從而要求我們以更低的利率將這些現金流再投資。見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--市場風險管理”。
此外,利率的變化可能會影響貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的平均壽命,以及抵押貸款服務資產的公允價值。利率的降低導致貸款和抵押貸款支持證券及相關證券的提前還款額增加,因為借款人為了降低借貸成本而對貸款進行再融資。這就產生了再投資風險,即我們可能無法以與我們從預付貸款或證券賺取的利率相媲美的利率對提前還款進行再投資的風險。此外,利率上升可能會使借款人更難償還可調利率貸款。抵押貸款服務資產公允價值的潛在減值或減值通常會隨着市場利率的下降而發生。或者,市場利率的提高通常會導致抵押貸款服務資產的公允價值增加。
利率的變化也會影響我們有息證券投資組合的當前公允價值。一般來説,證券的價值與利率的變化成反比。在12月,2020年31日,我們對持有至到期證券的投資公允價值總計2.628億美元。截至12月,這些證券的未實現淨收益總計1,520萬美元。2020年31日。截至2020年12月31日,我們的可供出售證券總額為360萬美元。
在12月,2020年31日,我們的“利率衝擊”分析表明,如果市場利率瞬間上升200個基點,我們的權益經濟價值(我們資產的市值和我們負債的市值與表外項目的調整後的市值之間的差額)將增加440萬美元。見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--市場風險管理”。
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持續處於歷史低位的利率環境可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生不利影響。
近年來,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的政策一直是通過其目標聯邦基金利率和購買抵押貸款支持證券(MBS),將利率維持在歷史低位。處於這些歷史低位的利率增加了高收益貸款和抵押貸款支持證券的償還。我們將這些還款再投資於收益率相近的貸款和證券的能力可能有限。在目前的利率水平下,我們通過降低儲蓄產品的利率來維持淨利息收入來減少利息支出的能力可能是有限的。當我們獲得非核心資金來源或提高存款利率為我們的運營提供資金時,我們的利息支出可能會增加。
與經濟狀況相關的風險
我們市場領域的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品和服務的需求,和/或導致我們的不良貸款水平上升,這可能會對我們的運營、財務狀況和收益產生不利影響。
本地經濟狀況對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品價值有重大影響。*無論是否由新冠肺炎引起的經濟狀況惡化,都可能產生以下後果,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生實質性的不利影響:
● | 對我們產品和服務的需求可能會下降; |
● | 貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加; |
● | 貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,從而降低客户未來的借款能力,並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值; |
● | 我們證券組合的價值可能會縮水;以及 |
● | 貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,從而削弱他們履行對我們承諾的能力。 |
此外,新冠肺炎、通貨膨脹、經濟衰退、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或其他我們無法控制的因素導致的總體經濟狀況的顯著下降,可能會進一步影響這些當地經濟狀況,並可能進一步負面影響我們銀行業務的財務業績。此外,通貨緊縮壓力雖然可能降低我們的運營成本,但也可能對我們的借款人,特別是我們的商業借款人以及獲得貸款的基礎抵押品的價值產生重大負面影響,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
本港經濟嚴重依賴旅遊業。這個行業的不景氣可能會影響我們的運營和業績。
旅遊業是夏威夷最大的經濟部門。新冠肺炎對旅遊業產生了重大影響。夏威夷旅遊局報告稱,與2019年相比,2020年遊客人數下降了73.8%。旅遊業不景氣,以及與此有關的工商業職位或營業收入流失,都可能對我們的貸款能力和借款人償還貸款的能力造成重大影響,而這兩種情況都可能對我們的財政狀況和經營業績造成不利影響。旅遊業的不景氣可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。有關新冠肺炎疫情對我們市場區域的不利影響的討論,請參見“項目1.商務-市場區域”。
長期的政府停擺可能會導致貸款來源和相關的銷售收益減少,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
在任何長期的聯邦政府停擺期間,我們可能無法關閉某些貸款,也可能無法確認出售貸款的非利息收入。我們發放的一些貸款直接賣給了
24
目錄
政府機構,其中一些銷售可能無法在關閉期間完成。此外,我們相信部分借款人可能會決定不繼續自置居所,不再結清貸款,導致有關的非利息收入永久喪失。聯邦政府關門還可能導致政府僱員或與聯邦政府有業務往來的公司的僱員收入減少,這可能導致更多的貸款拖欠,我們的不良資產和分類資產增加,對我們的產品和服務的需求下降。
與經營事項有關的風險
系統故障或破壞我們的網絡安全可能會增加我們的運營成本,以及訴訟和其他責任。
我們使用的計算機系統和網絡基礎設施可能容易受到無法預見的問題的影響。我們的運營取決於我們保護計算機設備免受物理盜竊、火災、斷電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力,以及安全漏洞、拒絕服務攻擊、病毒、蠕蟲和其他由黑客造成的破壞性問題的能力。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。電腦入侵、網絡釣魚和其他中斷也可能危及存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全,這可能會導致我們承擔重大責任,並可能導致現有和潛在客户不願與我們做生意。雖然我們打算在第三方服務提供商的幫助下,繼續實施安全技術並建立操作程序,以防止此類損害,但這些安全措施可能不會成功。此外,計算機功能的進步、密碼學領域的新發現或其他發展可能會導致我們和我們的第三方服務提供商用來加密和保護客户交易數據的算法受到損害或破壞。如果這些安全措施失敗,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們通過聯邦金融機構審查委員會為所有金融機構頒佈的指導意見和根據格拉姆-利奇-布利利法(Gramm-Leach-Bliley Act)發佈的條例來減輕這一風險。本指南還要求我們的核心數據處理器滿足這些標準。我們定期自我審計或審查審計師和聯邦銀行監管機構的檢查,以確保內部以及我們重要的數據處理供應商都符合這些標準。我們還實施了防火牆和其他內部控制,以保護我們的系統不受危害。
然而,我們的系統可能會遭到破壞,而且可能需要花費大量的時間和金錢來糾正入侵或黑客攻擊造成的危害。雖然我們有一般責任保險和網絡責任保險,但我們知道承保範圍和美元金額都有限制。此外,網絡事件對我們的聲譽造成損害的風險更大。最後,根據事件的類型,銀行監管機構可以對我們的業務施加限制,消費者法可能要求賠償客户損失。此外,我們還將部分數據處理外包給某些第三方提供商。如果這些第三方供應商遇到困難,包括因為網絡攻擊或信息安全漏洞,或者如果我們難以與他們溝通,我們充分處理和核算交易的能力可能會受到影響,我們的業務運營可能會受到不利影響。
由於新冠肺炎疫情導致我們遠程工作的員工數量增加,我們的系統可能會被試圖實施欺詐的人破壞的風險增加。
我們的風險管理框架在降低風險和減少重大損失的可能性方面可能並不有效。
我們的風險管理框架旨在將我們面臨的風險和損失降至最低。我們致力於識別、衡量、監控、報告和控制我們面臨的風險,包括戰略風險、市場風險、流動性風險、合規風險和運營風險。雖然我們使用廣泛和多樣化的風險監測和緩解技術,但這些技術本身是有限的,因為它們無法預測當前未預見或未知風險的存在或未來發展。因此,我們可能會因為未能正確預測和管理這些風險而蒙受損失。
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目錄
我們的業務可能會受到越來越普遍的欺詐(包括網絡欺詐和其他金融犯罪)的不利影響。
我們向企業和個人提供的貸款,以及我們的存款關係和相關交易,都面臨着欺詐(包括網絡欺詐)和其他金融犯罪造成的損失風險。此外,員工錯誤以及員工和客户的不當行為可能會使我們遭受財務損失或監管制裁,並嚴重損害我們的聲譽。在全國範圍內,舉報的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。“我們也經歷了明顯的欺詐和其他金融犯罪造成的損失。”我們員工的不當行為可能包括向我們隱瞞未經授權的活動、代表我們的客户進行不當或未經授權的活動或不當使用機密信息。並不是總能防止員工的錯誤和不當行為,我們為防止和檢測此類活動而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效。員工失誤也可能使我們因疏忽而面臨財務索賠。雖然我們有防止此類損失的政策和程序,但損失仍有可能發生。
我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵人員來實施我們的業務戰略和執行成功的運營,失去他們的服務或無法招聘更多人員可能會損害我們的利益。
我們依賴於指導我們戰略和運營的高級管理團隊成員的服務。我們的高級管理團隊成員,或在我們的市場和關鍵業務關係方面擁有專業知識的貸款人員,可能很難被取代。我們失去這些人,或者我們無法招聘更多的合格人員,可能會影響我們實施業務戰略的能力,並可能對我們的運營結果和我們在市場上的競爭能力產生實質性的不利影響。
我們的資金來源可能不足以在到期時取代存款,並支持我們未來的增長。
我們必須維持足夠的資金,以迴應存款人和借款人的需要。作為我們流動性管理的一部分,除了核心存款增長以及貸款和投資的償還和到期日外,我們還使用許多資金來源。隨着我們的持續增長,我們可能會變得更加依賴這些來源,其中可能包括FHLB預付款、根據回購協議出售的證券、出售貸款的收益、購買的聯邦基金和經紀存單。不利的經營結果或行業狀況的變化可能導致難以或無法獲得這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金,或沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長,我們的財政靈活性將受到嚴重限制。如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長,我們的收入可能不會按比例增加,以彌補我們的成本。在這種情況下,我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響。
與環境有關的風險
氣候變化是夏威夷州面臨的長期風險。
作為一個被水包圍的州,海平面上升將影響海岸線的特性和遭受潮汐洪水的特性。這可能會對我們在這些房產上發放的房地產貸款產生負面影響。他説:此外,由於旅遊業是該州最大的產業,氣候變化可能會對夏威夷的天氣產生負面影響,這是遊客前往該州旅遊的主要原因之一。科學家表示,氣候變化可能會增加熱帶風暴和颶風的強度。
惡劣天氣、自然災害和其他外部事件可能會嚴重影響我們的運營和業績。
由於我們所有的辦公地點都在夏威夷州,惡劣的天氣或自然災害,如海嘯、火山噴發、颶風和地震以及其他不利的外部事件,可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。這類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。自然災害,如#年發生的海嘯
26
目錄
因此,任何此類惡劣天氣或自然災害事件的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響,進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
與競爭和戰略事務相關的風險
我們市場領域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。
銀行業和金融服務業的競爭非常激烈。在我們的市場領域,我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用合作社、財務公司、共同基金、保險公司以及在當地經營的經紀和投資銀行公司展開競爭。我們的一些競爭對手擁有更高的知名度和市場佔有率,這對他們吸引業務有利,並提供我們不提供或不能提供的某些服務。此外,規模較大的競爭對手可能會比我們更積極地為貸款和存款定價,這可能會影響我們實現長期增長和保持盈利的能力。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。如果我們必須提高存款利率或降低貸款利率,我們的淨息差和盈利能力可能會受到不利影響。有關更多信息,請參閲“項目1.業務-競爭”。
通過從頭建立分支機構來建立市場份額可能會導致我們的費用增長速度快於收入增長速度。
我們打算繼續通過新的分支機構在夏威夷州建立市場份額。自2010年以來,我們已經開設了四家新分行,包括最近一家於2017年開設的分行。開設分行涉及相當大的成本,通常需要一段時間才能產生必要的收入來抵消成本,特別是在我們尚未建立業務的地區。因此,任何這樣的業務擴張預計都會在一段時間內對我們的收益產生負面影響,直到達到一定的規模經濟。如果我們的任何一家新分行延遲開業,我們的費用可能會進一步增加。最後,我們的業務擴張在建立之後可能不會成功。
與會計事項相關的風險
管理層估計和假設的變化可能會對我們的綜合財務報表和我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
在準備本年度報告以及根據1934年證券交易法我們必須提交的其他定期報告(包括我們的合併財務報表)時,根據適用的規則,我們的管理層是並且將被要求提交的。和法規,以做出截至指定日期的估計和假設。這些估計和假設是基於管理層截至該日的最佳估計和經驗,存在很大的風險和不確定性。隨着環境的變化和更多信息的瞭解,可能會出現截然不同的結果。需要管理層做出重大估計和假設的領域包括我們對投資證券的估值、我們所得税撥備的確定以及我們對貸款損失撥備是否充足的評估。
與我們業務相關的其他風險
我們的員工持股計劃可能會繼續增加我們的成本,這將減少我們的收入。
我們的員工持股計劃使用從領地銀行公司借來的資金購買了我們股票發行中出售的普通股總數的8%。我們記錄的年度員工持股計劃支出的金額等於貸款期限內發放給員工的普通股的公允價值。如果普通股的價值在股票發行時升值,與員工持股計劃相關的薪酬支出將會增加,我們的淨收入將會下降。
27
目錄
法律和監管程序以及相關事宜可能會對我們或整個金融服務業產生不利影響。
我們,以及我們賴以運作的其他金融服務業參與者,未來可能會捲入法律和監管程序。我們認為大部分訴訟是在我們正常的業務過程中進行的,或者是行業的典型訴訟;然而,評估這些事件的結果本身就很困難,而且我們可能不會在任何訴訟或訴訟中獲勝,或者是金融服務業的其他參與者,或者我們可能不會在任何訴訟或訴訟中獲勝。在這類訴訟和訴訟中可能會有大量的成本和管理分流,任何不利的裁決都可能對我們的業務、品牌或形象,或者我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們是一家社區銀行,我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要,如果做不到這一點,可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們是一家社區銀行,我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解,通過從我們當前市場和毗鄰地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。因此,我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的,這些員工與我們有着共同的核心價值觀,即成為我們服務的社區的一部分,為我們的客户提供優質的服務,並關心我們的客户和同事。如果我們的聲譽受到負面影響,因為我們員工的行為或我們無法以吸引現有或潛在客户的方式開展業務,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們公司章程和章程中的公司治理條款,以及馬裏蘭州法律中的公司治理條款,可能會阻止或阻礙我們普通股的持有者在我們的董事會獲得代表,並可能阻礙對公司的收購,因為我們的董事會可能會得出這樣的結論,即不符合領土銀行公司或其股東的最佳利益。
我們的公司章程和章程中的條款可能會阻止或阻礙我們普通股的持有者在我們的董事會中獲得代表,並可能使收購領土銀行公司變得更加困難。例如,我們的董事會分為三個交錯的級別。分類董事會使股東更難更換大多數董事,因為通常至少需要兩次年度董事選舉才能實現這一點。我們的公司章程包括一項條款,即任何人都無權投票表決任何超過我們普通股流通股10%的普通股。這一限制不適用於通過我們建立的符合税務條件的員工股票福利計劃購買股票。此外,我們的公司章程和章程限制了誰可以召開股東特別會議,以及如何罷免董事。此外,在某些情況下,如果提議的交易沒有得到我們大多數董事的批准,馬裏蘭州公司法要求我們的股東以絕對多數票批准與大股東的合併或其他業務合併。
1B項。未解決的員工意見
不適用。
28
目錄
第二項。 | 特性 |
我們在夏威夷檀香山的公司辦事處和位於夏威夷州的29家提供全方位服務的分支機構運營。截至12月,我們的房地、土地和設備的賬面淨值為490萬美元。2020年31日。下表列出了我們所有提供全方位服務的銀行辦事處的信息。“我們租賃了除凱魯瓦分行以外的所有物業。”
艾娜·海娜 |
| 凱穆奇 |
| 基平 | 皮爾裏奇 |
| |
Aina與海納國際購物中心(Haina Shopping Center) |
| 第12大道1108號 |
| 阿澤卡購物中心 | 98-084-Kamehameha高速公路 |
| |
西欣德大道820號 |
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96816 |
| 基平南路1279號 | 美國國際能源署,瓦胡島96701 |
| |
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96821 |
| 毛伊島基黑,郵編:96753 |
| ||||
ALA MOANA中心 |
| 卡利希-卡帕拉馬 |
| 科納 | 皮科伊 |
| |
阿拉莫阿納大道1450號 |
| 迪林厄姆大道1199號 |
| 購物中心十字路口 | 貝雷塔尼亞大街南段1159號 |
| |
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96814 |
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96817 |
| 亨利街75-1027號 | 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96814 |
| |
|
| 夏威夷凱魯瓦-科納,96740 |
| ||||
市中心 |
| 卡米哈梅哈 |
| 拉海納 | 鹽湖 |
| |
主教街1000號 |
| 購物中心 |
| 老拉海納中心 | 鹽湖購物中心 |
| |
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96813 |
| 北學院街1620號 |
| 帕帕勞亞街170號 | 阿拉麗錦街848號 |
| |
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96817 |
| 毛伊島拉海納,郵編:96761 | 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96818 |
| |||
夏威夷凱島 |
| 卡內奧赫 |
| 馬諾阿 | 外帕湖 |
| |
夏威夷-凱爾購物中心 |
| 嘉娃街46-005號 |
| 馬諾阿市場 | 外帕湖小鎮中心 |
| |
基霍爾街377號 |
| 瓦胡島卡內奧赫,郵編:96744 |
| 伍德勞恩路2752號 | 94-050號高速公路法靈頓段 |
| |
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96825 |
|
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96822 | 瓦胡島外帕湖,郵編:96797 |
| ||
希洛 |
| 卡帕胡魯 |
| 麥卡利 | 懷皮奧 |
| |
Waiakea中心 |
| 基洛哈納廣場 |
| 麥卡利街1111號 | 拉尼亞凱廣場(Laniakea Plaza) |
| |
馬卡拉大街315號 |
| 卡帕胡魯大道1016號 |
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96826 | Ka Uka大道94-1221號 |
| |
夏威夷希洛,郵編:96720 |
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96816 |
| 瓦胡島外帕湖,郵編:96797 |
| ||
卡哈拉 |
| 卡波雷 |
| 米利拉尼 |
| ||
庫奧諾市場(Ku‘Ono Marketplace) |
| 卡波雷的王牌中心 |
| 米利拉尼鎮中心 |
| ||
基拉韋厄大道4819號 |
| 卡姆基拉大道480號 |
| 梅赫拉大道95-1249號 |
| ||
瓦胡島火奴魯魯,郵編:96816 |
| 瓦胡島卡波雷,郵編:96709 |
| 瓦胡島米利拉尼,郵編:96789 |
| ||
卡胡魯伊 |
| 考艾島 |
| 暖牛 |
| ||
卡阿胡魯皇后中心 |
| 庫奎-格羅夫購物中心 |
| 暖奴購物中心 |
| ||
KaaHumanu大道西275號 |
| 庫奎格羅夫街4393號 |
| 諾安大道1613號 |
| ||
毛伊島卡胡魯伊,郵編:96732 |
| 考艾島麗湖,郵編:96766 |
| 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96817 |
| ||
凱魯亞 | KEEAUMOKU | 珍珠城 |
| ||||
小川街19號 | 基奧莫庫街735號 | 珍珠城和購物中心位於北京。 |
| ||||
瓦胡島凱魯阿,郵編:96734 | 瓦胡島火奴魯魯,郵編:96814 | 850卡米哈梅哈高速公路 |
| ||||
瓦胡島珍珠城,郵編:96782 |
|
第三項。 | 法律程序 |
我們不時以原告或被告的身份參與日常業務過程中出現的各種法律程序。截至2020年12月31日,我們沒有參與任何法律訴訟,我們認為法律訴訟的結果將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
29
目錄
第四項。 | 礦場安全資料披露 |
不適用。
30
目錄
第II部
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
(1) |
31
目錄
第六項。選定的財務數據
以下精選財務數據和比率部分來自本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表和附註。
十二月三十一號, |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| ||||||
(單位:萬人) |
| |||||||||||||||
選定的財務狀況數據: | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,110,799 | $ | 2,086,313 | $ | 2,069,206 | $ | 2,003,846 | $ | 1,877,562 | ||||||
現金和現金等價物 |
| 363,543 |
| 44,806 |
| 47,063 |
| 32,089 |
| 61,273 | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| 247,642 |
| 363,883 |
| 371,517 |
| 404,792 |
| 407,656 | ||||||
應收貸款淨額 |
| 1,406,995 |
| 1,584,784 |
| 1,574,714 |
| 1,488,971 |
| 1,335,987 | ||||||
銀行人壽保險 |
| 45,644 |
| 45,113 |
| 45,066 |
| 44,201 |
| 43,294 | ||||||
存款 |
| 1,659,800 |
| 1,631,933 |
| 1,629,164 |
| 1,597,295 |
| 1,493,200 | ||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| 141,000 |
| 156,000 |
| 142,200 |
| 107,200 |
| 69,000 | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 |
| 10,000 |
| 30,000 |
| 30,000 |
| 55,000 | ||||||
股東權益總額 |
| 248,708 |
| 243,890 |
| 235,079 |
| 234,854 |
| 229,786 | ||||||
截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| ||||||
(單位:萬人) |
| |||||||||||||||
選定的運行數據: | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 69,757 | $ | 75,568 | $ | 73,301 | $ | 68,333 | $ | 66,073 | ||||||
利息支出 |
| 12,191 |
| 17,027 |
| 13,529 |
| 9,589 |
| 7,844 | ||||||
淨利息收入 |
| 57,566 |
| 58,541 |
| 59,772 |
| 58,744 |
| 58,229 | ||||||
貸款損失準備金 |
| 1,625 |
| 61 |
| 119 |
| 52 |
| 310 | ||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| 55,941 |
| 58,480 |
| 59,653 |
| 58,692 |
| 57,919 | ||||||
非利息收入 |
| 6,804 |
| 7,832 |
| 3,164 |
| 3,846 |
| 4,094 | ||||||
非利息支出 |
| 37,425 |
| 38,006 |
| 37,494 |
| 36,474 |
| 34,879 | ||||||
所得税前收入 |
| 25,320 |
| 28,306 |
| 25,323 |
| 26,064 |
| 27,134 | ||||||
所得税 |
| 6,715 |
| 6,311 |
| 6,111 |
| 11,102 |
| 10,787 | ||||||
淨收入 | $ | 18,605 | $ | 21,995 | $ | 19,212 | $ | 14,962 | $ | 16,347 |
32
目錄
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, |
| ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| |||||||||||
選定的財務比率(以百分比表示)和其他數據: | |||||||||||||||||||||
性能比率: | |||||||||||||||||||||
平均資產收益率(淨收入與平均總資產的比率) |
| 0.89 | % | 1.06 | % | 0.95 | % | 0.77 | % | 0.88 | % | ||||||||||
平均股本回報率(淨收入與平均股本的比率) |
| 7.53 | % | 9.04 | % | 8.14 | % | 6.34 | % | 7.20 | % | ||||||||||
利差(1) |
| 2.76 | % | 2.80 | % | 2.94 | % | 3.07 | % | 3.19 | % | ||||||||||
淨息差(2) |
| 2.85 | % | 2.93 | % | 3.05 | % | 3.15 | % | 3.26 | % | ||||||||||
效率比(3) |
| 58.14 | % | 57.26 | % | 59.57 | % | 58.27 | % | 55.96 | % | ||||||||||
非利息支出佔總資產平均值的比例 |
| 1.79 | % | 1.83 | % | 1.85 | % | 1.89 | % | 1.88 | % | ||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
| 115.81 | % | 115.44 | % | 114.92 | % | 115.50 | % | 115.66 | % | ||||||||||
平均股本與平均總資產之比 |
| 11.79 | % | 11.71 | % | 11.62 | % | 12.20 | % | 12.25 | % | ||||||||||
基本每股收益 | $ | 2.03 | $ | 2.38 | $ | 2.07 | $ | 1.61 | $ | 1.80 | |||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 2.01 | $ | 2.34 | $ | 2.03 | $ | 1.57 | $ | 1.76 | |||||||||||
股息支付率(4) |
| 50.75 | % |
| 63.40 | % |
| 56.16 | % |
| 76.43 | % |
| 52.27 | % | ||||||
資產質量比率: | |||||||||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.21 | % |
| 0.04 | % |
| 0.11 | % |
| 0.21 | % |
| 0.24 | % | ||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.31 | % |
| 0.05 | % |
| 0.14 | % |
| 0.28 | % |
| 0.34 | % | ||||||
不良貸款損失撥備 |
| 96.75 | % |
| 368.48 | % |
| 119.39 | % |
| 60.28 | % |
| 53.78 | % | ||||||
貸款損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 0.30 | % |
| 0.17 | % |
| 0.17 | % |
| 0.17 | % |
| 0.18 | % | ||||||
資本比率(僅限銀行一級): | |||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) |
| 27.99 | % |
| 23.59 | % |
| 23.78 | % |
| 23.59 | % |
| 25.59 | % | ||||||
普通股一級資本(風險加權資產) |
| 27.49 | % |
| 23.31 | % |
| 23.50 | % |
| 23.31 | % |
| 25.30 | % | ||||||
一級資本(風險加權資產) |
| 27.49 | % |
| 23.31 | % |
| 23.50 | % |
| 23.31 | % |
| 25.30 | % | ||||||
第I級資本(佔總資產的比例) |
| 11.38 | % |
| 10.92 | % |
| 11.09 | % |
| 11.04 | % |
| 11.76 | % | ||||||
其他數據: | |||||||||||||||||||||
提供全方位服務的辦公室數量 |
| 29 |
| 29 |
| 29 |
| 29 |
| 28 | |||||||||||
相當於全職僱員 |
| 273 |
| 273 |
| 277 |
| 276 |
| 271 |
(1) | 平均利差代表當年平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
(2) | 淨息差代表淨利息收入佔全年平均可賺取利息資產的百分比。 |
(3) | 效率比率表示非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。 |
(4) | 股息支付率代表每股宣佈的現金股息除以稀釋後的每股收益。 |
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目錄
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
這一部分的目的是幫助讀者瞭解我們對我們的經營結果和財務狀況的看法。您應將本討論與本年度報告10-K表格中其他部分的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。
概述
我們在歷史上一直是一個傳統的節儉機構。我們的大部分資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金來源主要是存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行的預付款、根據回購協議出售證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。因此,我們可能容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價的速度比我們的生息資產更快。
我們繼續專注於發放一至四户住宅房地產貸款。我們對保守貸款承銷的強調導致不良資產水平持續較低。我們的不良資產,包括非應計貸款和擁有的房地產,總計4400萬美元。百萬,截至2020年12月31日,佔總資產的0.21%,而截至2019年12月31日,為73.6萬美元,佔總資產的0.04%。截至2020年12月31日,不良資產由12筆抵押貸款組成,本金餘額為440萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們的貸款損失撥備分別為160萬美元和6.1萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是用於計算貸款損失準備金的定性因素增加。定性因素之所以被提出,是因為與新冠肺炎大流行相關的貸款償還延遲,以及夏威夷因政府要求將新冠肺炎的傳播降至最低而導致的裁員導致的失業率上升。
我們的運營受到我們管理利率風險頭寸的努力的影響。2020年和2019年,我們分別銷售了4380萬美元和1010萬美元的固定利率抵押貸款。2020年和2019年,我們分別獲得了2100萬美元和1900萬美元的長期公眾存款。2020年,我們重組了8200萬美元的FHLB預付款,以降低FHLB預付款的平均成本,並延長了平均到期日。在2019年,我們將FHLB的長期借款增加了1.21億美元,以幫助管理我們的利率風險。有關我們在管理利率風險方面採取的行動的討論,請參閲“市場風險管理”。
領地儲蓄銀行對抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的所有投資都是由美國政府支持的企業房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美國政府機構金利美(Ginnie Mae)發行的。這些機構為銀行抵押證券的本金和利息的支付提供擔保。我們不擁有房利美或房地美髮行的任何優先股。截至12月,31、2020年和2019年,我們在得梅因FHLB的額外借款能力分別為8.072億美元和7.275億美元。
關鍵會計政策和估算
我們認為,要求管理層作出重大判斷或酌情決定權或作出對某些資產的賬面價值或收益有或可能產生重大影響的重大假設的會計政策屬於關鍵會計政策。我們認為以下是我們的重要會計政策:
貸款損失撥備。我們維持貸款損失準備金,其金額估計相當於我們的貸款組合中發生的所有信貸損失,這些損失在資產負債表日期既可能也是合理的。為了估計不良貸款的信用損失(根據FASB ASC的應收賬款主題),我們評估了許多因素,如下文“貸款損失撥備”中所述。根據我們對所需貸款損失撥備水平的估計,我們記錄了貸款損失撥備,以將貸款損失撥備維持在一個既可能也是合理估計的所有損失的撥備金額。
由於我們不能確切地預測將發生的貸款沖銷金額,而且貸款沖銷的最終水平受到許多我們無法控制的條件的影響,因此一系列損失估計可以
34
目錄
合理用於確定貸款損失準備和相關貸款損失準備。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,銀行監管機構將定期審查我們的貸款損失撥備。銀行監管機構可能會要求我們根據他們在審查時對可獲得的信息的分析,確認增加的貸款損失撥備。因此,實際結果可能與這些估計大不相同。
夏威夷房地產市場的惡化可能導致貸款拖欠增加,我們的貸款損失撥備和貸款損失撥備進一步增加,以及貸款沖銷增加。
證券減值。我們定期進行分析,以確定我們的證券價值是否出現了非暫時性的下跌。我們持有至到期的證券主要由債務證券組成,我們有積極的意願和能力持有至到期,並按攤銷成本列賬。可供出售的證券按公允價值列賬。我們對證券投資組合進行季度審查和評估,以確定任何證券的價值是否已經下降到低於其成本或攤銷成本,以及這種下降是否是暫時的。如果這種下降被認為是非暫時的,我們將通過在損益表上計入任何信用損失的證券來調整證券的成本基礎。我們證券的市值受到利率變化以及市場對發行人看法轉變的影響。投資證券的公允價值通常基於考慮買賣價格和類似證券交易價格的定價模型。
截至2020年12月31日,我們對我們在FHLB股票上的810萬美元投資進行了非臨時性減值評估。考慮到這項投資的長期性和得梅因FHLB的流動性狀況,我們的FHLB股票不被認為是暫時受損的。截至2020年12月31日,得梅因的FHLB已經滿足了所有監管資本要求。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services)給予得梅因的FHLB長期信用評級為AAA。
截至2020年12月31日,我們對我們在FRB股票上的310萬美元投資進行了非臨時性減值評估。基於這項投資的長期性和舊金山FRB的流動性狀況,我們的FRB股票沒有被認為是暫時受損的。
遞延税項資產。遞延税項資產及負債確認可歸因於暫時性差異及結轉的估計未來税項影響。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則可能需要計入估值撥備。在決定是否需要估值免税額時,在現行税法允許的範圍內,我們會考慮前幾年的應税收入水平,以及對未來應税收入的估計,以及在必要時可以實施以加快應税收入速度的税務籌劃策略。如果我們對未來應税收入的估計被嚴重誇大,或者如果我們對税務籌劃策略的税收後果的假設不準確,我們的部分或全部遞延税項資產可能無法實現,這將導致計入收益。
固定福利退休計劃。我們的固定收益退休計劃的固定收益計劃債務和相關資產載於綜合財務報表附註17。自12月1日起生效2008年31日,固定福利退休計劃被凍結,所有計劃福利自該日期起都是固定的。計劃資產主要由有價證券和共同基金組成,通常使用市場報價進行估值。計劃債務和年度養老金支出由獨立精算師通過使用一些假設來確定。衡量計劃債務的關鍵假設包括貼現率和計劃資產的預期長期回報率。在確定貼現率時,我們使用的收益率反映了整個債券的前50%,按收益率最高的順序排列。這些債券提供的現金流與預期福利支付的時間相匹配。資產回報率是以計劃投資資金的預期平均收益率為基礎的。
在12月,2020年31日,我們使用3.30%和2.50%的加權平均貼現率計算年度養老金費用和預計計劃負債,計算年度養老金費用的預期長期計劃資產收益率為7.00%。在12月,2019年31日,我們分別使用4.30%和3.30%的加權平均貼現率計算年度養老金支出和預計計劃負債,並使用7.25%的預期長期計劃資產收益率計算年度養老金支出。對於貼現率和
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目錄
根據資產回報率,可以合理使用一系列估計數,這將影響到所記錄的養卹金費用和養卹金負債的數額。
降低貼現率或提高資產回報率會減少我們2020年的養老金支出,而提高貼現率或降低資產回報率則會產生相反的效果。折現率假設降低25個基點將使我們2020年的養老金支出減少1.4萬美元,並將使我們2020年年底的養老金負債增加68.2萬美元,而資產回報率降低25個基點將使我們2020年的養老金支出增加4.7萬美元。
資產負債表分析
資產。截至2020年12月31日,我們的資產為21億美元,比2019年12月31日增加了2450萬美元,增幅為1.2%。增加的主要原因是現金和現金等價物增加3.187億美元,但這一增加被應收貸款淨額減少1.778億美元和投資證券總額減少1.213億美元部分抵消。現金和現金等價物的增加是因為貸款和擔保的償還和銷售超過了新貸款的發放額。
現金和現金等價物。截至2020年12月31日,我們擁有3.635億美元的現金和現金等價物,而截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為4480萬美元。2020年,現金和現金等價物增加3.187億美元,主要原因是應收貸款淨額減少1.778億美元,投資證券總額減少1.213億美元,存款增加2790萬美元。
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目錄
貸款組合構成。下表列出了我們在指定日期的貸款組合構成。
十二月三十一號, |
|
| |||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
|
| ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||||||||||||||
第一按揭: | |||||||||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅 | $ | 1,366,507 |
| 96.74 | % | $ | 1,536,781 |
| 96.66 | % | $ | 1,531,149 |
| 96.88 | % | $ | 1,444,625 |
| 96.65 | % | $ | 1,289,364 |
| 96.11 | % | ||||||
多户住宅 |
| 7,245 |
| 0.51 |
| 9,965 |
| 0.63 |
| 12,151 |
| 0.77 |
| 10,799 |
| 0.72 |
| 9,551 |
| 0.71 | |||||||||||
建築、商業和其他 |
| 19,074 |
| 1.35 |
| 23,382 |
| 1.47 |
| 20,780 |
| 1.31 |
| 21,787 |
| 1.46 |
| 23,346 |
| 1.74 | |||||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 9,376 |
| 0.67 |
| 10,084 |
| 0.63 |
| 11,090 |
| 0.70 |
| 12,882 |
| 0.86 |
| 14,805 |
| 1.10 | |||||||||||
其他貸款 |
| 10,321 |
| 0.73 |
| 9,719 |
| 0.61 |
| 5,296 |
| 0.34 |
| 4,614 |
| 0.31 |
| 4,564 |
| 0.34 | |||||||||||
貸款總額 |
| 1,412,523 |
| 100.00 | % |
| 1,589,931 |
| 100.00 | % |
| 1,580,466 |
| 100.00 | % |
| 1,494,707 |
| 100.00 | % |
| 1,341,630 |
| 100.00 | % | ||||||
其他項目: | |||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的費用和折扣,淨額 |
| (1,266) |
| (2,435) |
| (3,110) |
| (3,188) |
| (3,191) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 |
| (4,262) |
| (2,712) |
| (2,642) |
| (2,548) |
| (2,452) | |||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | $ | 1,406,995 | $ | 1,584,784 | $ | 1,574,714 | $ | 1,488,971 | $ | 1,335,987 |
貸款組合從2019年12月31日的16億美元減少到2020年12月31日的14億美元,因為貸款償還、銷售和貸款證券化交易超過了新的貸款來源。在截至2020年12月31日的一年中,我們將賬面價值940萬美元的固定利率第一抵押貸款證券化為房地美抵押貸款支持證券,以增加流動性。
37
目錄
貸款組合到期日和收益率。下表彙總了我們的貸款組合在2020年12月31日的預定到期日。活期貸款,沒有規定還款時間表或期限的貸款,以及透支貸款被報告為一年或更短時間內到期。
一家到四口之家 | 多户住宅 | 建築,商業 | 房屋淨值和貸款 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅和房地產 | 房地產 | 以及其他中國房地產 | 銀行信貸額度 | 其他銀行貸款 | 總計 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| ||||||||||||||||||
將在未來幾年內到期 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 |
|
| |||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日, | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 |
|
| |||||||||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 9 |
| 5.53 | % | $ | 863 |
| 5.36 | % | $ | 1,262 |
| 5.13 | % | $ | 226 |
| 5.25 | % | $ | 474 |
| 7.06 | % | $ | 2,834 |
| 5.53 | % | |||||||
2022年至2025年 |
| 1,053 |
| 4.45 |
| 1,788 |
| 5.19 |
| 2,303 |
| 5.41 |
| 2,973 |
| 5.36 |
| 3,025 |
| 3.66 |
| 11,142 |
| 4.80 | |||||||||||||
2026年及以後 |
| 1,365,445 |
| 3.71 |
| 4,594 |
| 4.25 |
| 15,509 |
| 4.29 |
| 6,177 |
| 4.54 |
| 6,822 |
| 4.78 |
| 1,398,547 |
| 3.73 | |||||||||||||
總計 | $ | 1,366,507 |
| 3.71 | % | $ | 7,245 |
| 4.61 | % | $ | 19,074 |
| 4.48 | % | $ | 9,376 |
| 4.82 | % | $ | 10,321 |
| 4.56 | % | $ | 1,412,523 |
| 3.74 | % |
38
目錄
下表列出了2021年12月31日之後合同到期的固定利率和可調整利率貸款在2020年12月31日的計劃償還情況。
截止日期為2021年12月31日之後 |
| |||||||||
| 固定 |
| 可調 |
| 總計 |
| ||||
(單位:萬人) |
| |||||||||
房地產貸款: | ||||||||||
第一按揭: | ||||||||||
一至四户住宅 | $ | 1,365,581 | $ | 917 | $ | 1,366,498 | ||||
多户住宅 |
| 5,728 | 654 |
| 6,382 | |||||
建築、商業和其他 |
| 16,260 | 1,552 |
| 17,812 | |||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 720 | 8,430 |
| 9,150 | |||||
其他貸款 |
| 9,242 | 605 |
| 9,847 | |||||
貸款總額 | $ | 1,397,531 | $ | 12,158 | $ | 1,409,689 |
證券。截至2020年12月31日,我們的證券投資組合總額為251.2美元。360萬美元,佔資產的11.9%,其中包括2.476億美元的持有至到期證券和360萬美元的可供出售證券。所有抵押貸款支持證券都是由房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或金利美(Ginnie Mae)發行的。截至2020年12月31日,所有基礎抵押品都不包括次級或Alt-A貸款(傳統上定義為文件不完整的不合格貸款)。截至2020年12月31日,我們沒有持有房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的普通股或優先股。
下表列出了我們證券組合在指定日期的攤餘成本和估計公允價值。
十二月三十一號, |
| ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||||||||
| 攤銷 |
|
| 攤銷 |
|
| 攤銷 |
|
| ||||||||||
成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 |
| |||||||||||||
(單位:萬人) |
| ||||||||||||||||||
可供銷售的產品有: | |||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券: | |||||||||||||||||||
房地美 | $ | 3,185 | $ | 3,562 | $ | 7,905 | $ | 8,628 | $ | 2,644 | $ | 2,560 | |||||||
總計 | $ | 3,185 | $ | 3,562 | $ | 7,905 | $ | 8,628 | $ | 2,644 | $ | 2,560 | |||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券: | |||||||||||||||||||
聯邦抵押協會 | $ | 70,774 | $ | 74,804 | $ | 110,497 | $ | 112,446 | $ | 119,536 | $ | 117,079 | |||||||
房地美 |
| 154,223 |
| 164,342 |
| 218,966 |
| 224,271 |
| 211,365 |
| 208,015 | |||||||
抵押貸款證券(CDO)(1) |
| 2,745 |
| 2,790 |
| 3,964 |
| 3,865 |
| 4,877 |
| 4,608 | |||||||
吉妮·梅(Ginnie Mae) |
| 19,900 |
| 20,905 |
| 30,456 |
| 30,723 |
| 35,664 |
| 34,517 | |||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券總額 |
| 247,642 |
| 262,841 |
| 363,883 |
| 371,305 |
| 371,442 |
| 364,219 | |||||||
信託優先證券 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 75 |
| 703 | |||||||
總計 | $ | 247,642 | $ | 262,841 | $ | 363,883 | $ | 371,305 | $ | 371,517 | $ | 364,922 |
(1) | 我們所有的抵押抵押債券都是由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae發行的。 |
39
目錄
證券組合從2019年12月31日的3.725億美元減少到2020年12月31日的2.512億美元,因為證券償還超過了貸款證券化交易中獲得的證券金額。
我們剩餘的信託優先證券投資於2019年出售。這筆交易確認了270萬美元的收益。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,個人抵押貸款支持證券的任何未實現虧損都是由市場利率上升造成的。我們所有的抵押貸款支持證券都是由美國政府支持的企業或美國政府機構擔保的。由於市值下降是由於利率的變化,而不是信用質量的變化,我們繼續打算不出售這些投資,而且我們不太可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售這些投資,我們沒有認為這些投資截至2020年12月31日和2019年12月31日是暫時受損的。
截至2020年12月31日,我們對任何一家公司(美國政府支持的企業除外)或實體的投資賬面總價值均未超過我們合併股東權益的10%。
40
目錄
投資組合到期日和息票。下表彙總了截至2020年12月31日的投資證券組合的構成和到期日。到期日基於最終合同付款日期,並不反映可能發生的提前還款或提前贖回的影響。沒有進行等值税收調整,因為我們在2020年12月31日沒有持有任何免税投資證券。
一年多的時間 | 五年多來, |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
一年或更短的時間 | 在過去的五年裏 | 歷經十年 | 十多年前 | 道達爾證券 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
|
| 加權 |
| ||||||||||||||||||
攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 |
| ||||||||||||||||||||||||
成本 | 息票 | 成本 | 息票 | 成本 | 息票 | 成本 | 息票 | 成本 | 公允價值 | 息票 |
| |||||||||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供銷售的產品有: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地美 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 3,185 |
| 4.00 | % | $ | 3,185 | $ | 3,562 |
| 4.00 | % | |||||||
總計 | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 3,185 | 4.00 | % | $ | 3,185 | $ | 3,562 | 4.00 | % | ||||||||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯邦抵押協會 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 49 |
| 3.02 | % | $ | 70,725 |
| 3.06 | % | $ | 70,774 | $ | 74,804 |
| 3.06 | % | |||||||
房地美 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 154,223 |
| 3.01 |
| 154,223 |
| 164,342 |
| 3.01 | |||||||||||||
抵押貸款證券(CDO)(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,745 |
| 1.64 |
| 2,745 |
| 2,790 |
| 1.64 | ||||||||||||
吉妮·梅(Ginnie Mae) |
| — |
| — |
| — |
| — | 10 |
| 2.69 |
| 19,890 |
| 2.77 |
| 19,900 |
| 20,905 |
| 2.77 | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券總額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 59 |
| 2.96 |
| 247,583 |
| 2.99 |
| 247,642 |
| 262,841 |
| 2.99 | ||||||||||||
總計 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 59 |
| 2.96 | % | $ | 247,583 |
| 2.99 | % | $ | 247,642 | $ | 262,841 |
| 2.99 | % |
(1) | 我們所有的抵押抵押債券都是由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae發行的。 |
銀行擁有的人壽保險公司。我們投資於銀行擁有的人壽保險,為我們的福利計劃義務提供資金來源。銀行擁有的人壽保險通常也為我們提供免税的非利息收入。跨機構的聯邦指導意見通常將我們對銀行擁有的人壽保險的投資限制在銀行一級資本的25%,外加我們的貸款損失準備金。截至2020年12月31日,這一限額為6090萬美元,當時我們在銀行擁有的人壽保險上投資了4560萬美元。
41
目錄
存款。截至2020年12月31日,存款總額為17億美元,佔總負債的89.1%。我們提供各種利率和期限的存款賬户。我們的存款賬户包括儲蓄賬户、存單賬户、貨幣市場賬户、商業和定期支票賬户以及Super Now賬户。從歷史上看,我們從來沒有接受過中介存款,目前也沒有。我們主要接受我們辦事處所在地區的存款。我們依靠我們有競爭力的價格和產品、便利的地理位置和優質的客户服務來吸引和留住存款。
定期確定支付的利率、到期日、手續費和提款罰金。存款利率和條款主要基於當前的經營策略、市場利率、流動性要求和我們的存款增長目標。
在截至2020年12月31日的一年中,我們的存款增長了2,790萬美元,增幅為1.7%。存款增長的主要原因是儲蓄增加1.027億美元,支票賬户增加5340萬美元,但這部分被截至2020年12月31日的年度存單減少1.422億美元所抵消。儲蓄户口增加而存款證減少,是由於部分存單到期客户因存款證利率下降而將資金轉移至儲蓄户口。存單減少亦包括公眾存款減少8,160萬元。
截至2020年12月31日,我們總共有3.218億美元存單,其中2.216億美元的剩餘期限為一年或更短。根據歷史經驗和我們目前的定價策略,我們相信在到期時我們將保留這些賬户的很大一部分。
下表列出了我們的平均總存款賬户(包括有息存款和無息存款)在指定期間按賬户類型的分佈情況。
在截至12月31日的一年中, |
|
| |||||||||||||||
2020 | 2019 |
|
| ||||||||||||||
|
|
| 加權 |
|
|
| 加權 |
|
| ||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 |
|
| ||||||||||||
天平 | 百分比 | 率 | 天平 | 百分比 | 率 |
|
| ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||
存款類型: | |||||||||||||||||
無息 | $ | 58,007 |
| 3.5 | % | — | % | $ | 52,501 |
| 3.2 | % | — | % | |||
儲蓄賬户 |
| 946,505 |
| 57.6 | 0.26 | % |
| 939,159 |
| 57.4 | 0.49 | % | |||||
存單 |
| 409,758 |
| 24.9 | 1.58 | % |
| 447,898 |
| 27.4 | 1.97 | % | |||||
貨幣市場 |
| 5,845 |
| 0.4 | 0.34 | % |
| 5,034 |
| 0.3 | 0.44 | % | |||||
正在檢查並立即執行超級命令 |
| 223,770 |
| 13.6 | 0.02 | % |
| 190,667 |
| 11.7 | 0.02 | % | |||||
總存款 | $ | 1,643,885 |
| 100.0 | % | 0.57 | % | $ | 1,635,259 |
| 100.0 | % | 0.85 | % |
截至2018年12月31日的年度 |
| ||||||||
|
|
| 加權 |
| |||||
平均值 | 平均值 |
| |||||||
天平 | 百分比 | 率 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||
存款類型: | |||||||||
無息 | $ | 51,063 |
| 3.1 | % | — | % | ||
儲蓄賬户 |
| 1,019,966 |
| 62.9 | 0.47 | % | |||
存單 |
| 362,699 |
| 22.4 | 1.68 | % | |||
貨幣市場 |
| 5,673 |
| 0.3 | 0.44 | % | |||
正在檢查並立即執行超級命令 |
| 183,277 |
| 11.3 | 0.02 | % | |||
總存款 | $ | 1,622,678 |
| 100.0 | % | 0.70 | % |
42
目錄
截至2020年12月31日,金額大於或等於25萬美元的未償還存單總額為1.727億美元。截至2020年12月31日,州和地方政府持有的金額大於或等於25萬美元的存單為1.261億美元。下表列出了這些證書截至2020年12月31日的到期日。
| 在… |
| ||
2020年12月31日 |
| |||
(單位:萬人) |
| |||
三個月或更短時間 | $ | 58,605 | ||
超過三個月到六個月 |
| 26,905 | ||
超過六個月到一年的時間 |
| 38,255 | ||
一年至三年以上 |
| 46,988 | ||
三年多來 |
| 1,907 | ||
總計 | $ | 172,660 |
借款。我們的借款包括FHLB的預付款和根據回購協議出售的證券項下借入的資金。截至2020年12月31日,我們的FHLB預付款總計1.41億美元,佔總負債的7.6%,根據回購協議出售的證券總計1,000萬美元,佔總負債的0.5%。截至2020年12月31日,我們有能力以額外預付款的形式從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)借入至多8.072億美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們的總借款減少了1500萬美元,降幅為9.0%。這一下降是由於FHLB預付款到期所致。在截至2020年12月31日的一年中,我們重組了8200萬美元的FHLB預付款。這筆交易將FHLB預付款的平均成本從2.28%降低了。至1.52%,並將平均到期日延長1.9年。重組被計入現有借款的延續,任何預付款費用都被確認為對重組預付款未來成本的調整。我們的運營資金主要來自額外的存款、借款、貸款和證券銷售收益以及貸款和抵押貸款支持證券的本金償還。
下表列出了有關我們FHLB預付款在指定日期和年份的餘額和利率的信息。
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, |
|
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
|
| |||||||||||
年終餘額 | $ | 141,000 | $ | 156,000 | $ | 142,200 | |||||||
年度平均餘額 | $ | 145,276 | $ | 138,181 | $ | 106,159 | |||||||
任何月末的最高未償還金額 | $ | 156,000 | $ | 183,900 | $ | 142,200 | |||||||
年末加權平均利率 |
| 1.52 | % |
| 2.27 | % |
| 2.35 | % | ||||
年內平均利率 |
| 2.06 | % |
| 2.42 | % |
| 1.89 | % |
下表列出了有關在指定日期和年份根據回購協議出售的證券的餘額和利率的信息。
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度, |
| ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||
年終餘額 | $ | 10,000 | $ | 10,000 | $ | 30,000 | |||||||
年度平均餘額 | $ | 10,000 | $ | 12,808 | $ | 30,000 | |||||||
任何月末的最高未償還金額 | $ | 10,000 | $ | 30,000 | $ | 30,000 | |||||||
年末加權平均利率 |
| 1.81 | % |
| 1.77 | % |
| 1.66 | % | ||||
年內平均利率 |
| 1.82 | % |
| 1.75 | % |
| 1.68 | % |
股東權益。截至2020年12月31日,我們的股東權益為2.487億美元,比2019年12月31日的2.439億美元增加了480萬美元,增幅為2.0%。股東權益的增加是作為我們的淨值出現的。
43
目錄
收入、行使股票期權和分配員工持股計劃股票帶來的資本增加超過了宣佈的股息和股票回購。
平均餘額和收益率
下表列出了所示年份的平均資產負債表、平均收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行等值收益率調整,因為我們沒有持有任何免税投資。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生貸款包括在平均餘額的計算中,但已作為零收益率貸款反映在表格中。下面列出的收益包括淨遞延成本、折價和溢價的影響,這些淨遞延成本、折扣和溢價已攤銷或增加到利息收入中。
|
| 截至年底的年度 |
| |||||||
|
| 2020年12月31日 |
|
| ||||||
|
| 平均值 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| 出類拔萃 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| 天平 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
|
| ||
| (千美元) |
| ||||||||
生息資產: | ||||||||||
貸款: | ||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||
第一按揭: |
| |||||||||
一至四户住宅(1) | $ | 1,474,736 | $ | 56,692 |
| 3.84 | % | |||
多户住宅 |
| 9,028 |
| 413 |
| 4.57 | ||||
建築、商業和其他 |
| 22,193 |
| 1,010 |
| 4.55 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 9,905 |
| 577 |
| 5.83 | ||||
其他貸款 |
| 10,629 |
| 482 |
| 4.53 | ||||
貸款總額 |
| 1,526,491 |
| 59,174 |
| 3.88 | ||||
投資證券: | ||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券(1) |
| 327,882 |
| 9,615 |
| 2.93 | ||||
信託優先證券 |
| — |
| — |
| — | ||||
總證券 |
| 327,882 |
| 9,615 |
| 2.93 | ||||
其他 |
| 162,086 |
| 968 |
| 0.60 | ||||
生息資產總額 |
| 2,016,459 |
| 69,757 |
| 3.46 | ||||
非息資產 |
| 79,232 | ||||||||
總資產 | $ | 2,095,691 | ||||||||
有息負債: | ||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 946,505 |
| 2,486 |
| 0.26 | % | |||
存單 |
| 409,758 |
| 6,459 |
| 1.58 | ||||
貨幣市場賬户 |
| 5,845 |
| 20 |
| 0.34 | ||||
支票帳户和Super Now帳户 |
| 223,770 |
| 48 |
| 0.02 | ||||
有息存款總額 |
| 1,585,878 |
| 9,013 |
| 0.57 | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 145,276 |
| 2,996 |
| 2.06 | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 |
| 182 |
| 1.82 | ||||
有息負債總額 |
| 1,741,154 |
| 12,191 |
| 0.70 | ||||
無息負債 |
| 107,373 | ||||||||
總負債 |
| 1,848,527 | ||||||||
股東權益 |
| 247,164 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,095,691 | ||||||||
淨利息收入 | $ | 57,566 | ||||||||
淨息差(2) |
| 2.76 | % | |||||||
淨生息資產(3) | $ | 275,305 | ||||||||
淨息差(4) |
| 2.85 | % | |||||||
生息資產與計息負債之比 |
| 115.81 | % |
(下一頁腳註)
44
目錄
| 在截至12月31日的財年中, |
| ||||||||||||||||
| 2019 | 2018 |
| |||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
| 平均值 |
|
|
| |||||||||
| 出類拔萃 | 出類拔萃 |
| |||||||||||||||
| 天平 | 利息 | 收益率/收益率 | 天平 | 利息 | 收益率/收益率 |
| |||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||||
一至四户住宅(1) | $ | 1,539,289 | $ | 60,558 |
| 3.93 | % | $ | 1,480,279 | $ | 57,827 |
| 3.91 | % | ||||
多户住宅 |
| 11,755 |
| 542 |
| 4.61 |
| 11,086 |
| 505 |
| 4.56 | ||||||
建築、商業和其他 |
| 21,462 |
| 1,019 |
| 4.75 |
| 22,799 |
| 1,073 |
| 4.71 | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 11,196 |
| 636 |
| 5.68 |
| 12,267 |
| 629 |
| 5.13 | ||||||
其他貸款 |
| 7,396 |
| 382 |
| 5.16 |
| 4,543 |
| 245 |
| 5.39 | ||||||
貸款總額 |
| 1,591,098 |
| 63,137 |
| 3.97 |
| 1,530,974 |
| 60,279 |
| 3.94 | ||||||
投資證券: | ||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券(1) |
| 371,844 |
| 11,459 |
| 3.08 |
| 395,279 |
| 12,236 |
| 3.10 | ||||||
信託優先證券 |
| 3 |
| — |
| 0.00 |
| 213 |
| — |
| 0.00 | ||||||
總證券 |
| 371,847 |
| 11,459 |
| 3.08 |
| 395,492 |
| 12,236 |
| 3.09 | ||||||
其他 |
| 38,447 |
| 972 |
| 2.53 |
| 36,102 |
| 786 |
| 2.18 | ||||||
生息資產總額 |
| 2,001,392 |
| 75,568 |
| 3.78 |
| 1,962,568 |
| 73,301 |
| 3.73 | ||||||
非息資產 |
| 77,075 |
| 68,320 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 2,078,467 | $ | 2,030,888 | ||||||||||||||
有息負債: | ||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 939,159 |
| 4,593 |
| 0.49 | % | $ | 1,019,966 |
| 4,841 |
| 0.47 | % | ||||
存單 |
| 447,898 |
| 8,807 |
| 1.97 |
| 362,699 |
| 6,109 |
| 1.68 | ||||||
貨幣市場賬户 |
| 5,034 |
| 22 |
| 0.44 |
| 5,673 |
| 25 |
| 0.44 | ||||||
支票帳户和Super Now帳户 |
| 190,667 |
| 41 |
| 0.02 |
| 183,277 |
| 40 |
| 0.02 | ||||||
有息存款總額 |
| 1,582,758 |
| 13,463 |
| 0.85 |
| 1,571,615 |
| 11,015 |
| 0.70 | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 138,181 |
| 3,346 |
| 2.42 |
| 106,159 |
| 2,010 |
| 1.89 | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 12,808 |
| 218 |
| 1.70 |
| 30,000 |
| 504 |
| 1.68 | ||||||
有息負債總額 |
| 1,733,747 |
| 17,027 |
| 0.98 |
| 1,707,774 |
| 13,529 |
| 0.79 | ||||||
無息負債 |
| 101,396 |
| 87,086 | ||||||||||||||
總負債 |
| 1,835,143 |
| 1,794,860 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 243,324 |
| 236,028 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,078,467 | $ | 2,030,888 | ||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 58,541 | $ | 59,772 | ||||||||||||||
淨息差(2) |
| 2.80 | % |
| 2.94 | % | ||||||||||||
淨生息資產(3) | $ | 267,645 | $ | 254,794 | ||||||||||||||
淨息差(4) |
| 2.93 | % |
| 3.05 | % | ||||||||||||
生息資產與計息負債之比 |
| 115.44 | % |
| 114.92 | % |
(1) | 平均餘額包括持有至到期並可供出售的貸款或投資(如適用)。 |
(2) | 淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
(3) | 淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。 |
(4) | 淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
45
目錄
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量變化對我們所指年份淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||||||
2020年與2019年9月 |
| |||||||||
加碼(減碼) | 總計 |
| ||||||||
由於以下原因 | 增加 |
| ||||||||
| 卷 |
| 率 |
| (減少) |
| ||||
(單位:萬人) |
| |||||||||
生息資產: | ||||||||||
貸款: | ||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||
第一按揭: | ||||||||||
一至四户住宅 | $ | (2,502) |
| (1,364) |
| (3,866) | ||||
多户住宅 |
| (125) |
| (4) |
| (129) | ||||
建築、商業和其他 |
| 39 |
| (48) |
| (9) | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| (76) |
| 17 |
| (59) | ||||
其他貸款 |
| 139 |
| (39) |
| 100 | ||||
貸款總額 |
| (2,525) |
| (1,438) |
| (3,963) | ||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 |
| (1,309) |
| (535) |
| (1,844) | ||||
其他 |
| (5) |
| 1 |
| (4) | ||||
生息資產總額 |
| (3,839) |
| (1,972) |
| (5,811) | ||||
有息負債: | ||||||||||
儲蓄賬户 |
| 36 |
| (2,143) |
| (2,107) | ||||
存單 |
| (705) |
| (1,643) |
| (2,348) | ||||
貨幣市場賬户 |
| 8 |
| (10) |
| (2) | ||||
支票帳户和Super Now帳户 |
| 7 |
| — |
| 7 | ||||
有息存款總額 |
| (654) |
| (3,796) |
| (4,450) | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 186 |
| (536) |
| (350) | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| (52) |
| 16 |
| (36) | ||||
有息負債總額 |
| (520) |
| (4,316) |
| (4,836) | ||||
淨利息收入變動 | $ | (3,319) | $ | 2,344 | $ | (975) |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度經營業績對比
將軍。截至2020年12月31日的一年,淨收入減少了340萬美元,降幅為15.4%,從截至2019年12月31日的2,200萬美元降至1,860萬美元。淨收入減少的主要原因是貸款損失準備金增加了160萬美元,非利息收入減少了100萬美元,淨利息收入減少了97.5萬美元,所得税增加了40.4萬美元,但這些減少被非利息支出減少了58.1萬美元所部分抵消。
淨利息收入。截至2020年12月31日的一年,淨利息收入減少了975,000美元,降幅為1.7%,從截至2019年12月31日的5,850萬美元降至5,760萬美元。截至2020年12月31日的一年,利息收入減少了580萬美元,降幅為7.7%,從截至2019年12月31日的7560萬美元降至6980萬美元。利息收入減少,主要是因為年內利息收入減少6,460萬美元。
46
目錄
總貸款的平均未償還餘額減少了4400萬美元,投資證券的平均未償還餘額減少了4400萬美元,生息資產的平均收益率下降了32個基點。截至2020年12月31日的一年,利息支出減少了480萬美元,降幅為28.4%,從截至2019年12月31日的1,700萬美元降至1,220萬美元。利息支出減少是因為有息負債的平均成本下降了28個基點,平均未償還存單餘額減少了3810萬美元。截至2020年12月31日的年度的利差和淨息差分別為2.76%和2.85%,而截至2019年12月31日的年度的利差和淨息差分別為2.80%和2.93%。利差及淨息差的減少,主要是由於有息資產的收益率下降,但有關跌幅因有息負債成本的減少而被部分抵銷。
利息收入。截至2020年12月31日的一年,利息收入減少了580萬美元,降幅為7.7%,從截至2019年12月31日的7560萬美元降至6980萬美元。截至12月的年度,貸款利息收入減少400萬美元,或6.3%,至5,920萬美元。2020年31日,截至2019年12月31日的財年為6,310萬美元。貸款利息收入減少,是因為貸款平均餘額減少6,460萬美元,減幅為4.1%,原因是償還貸款、銷售和證券化超過了新發放的貸款。由於貸款組合減少而導致的利息收入下降,擴大了截至2020年12月31日的年度的平均貸款收益率下降9個基點至3.88%,而截至2019年12月31日的年度為3.97%。貸款平均收益率下降,主要是由於新發放的貸款收益率較低。截至2020年12月31日的一年,投資證券的利息收入減少了180萬美元,降幅為16.1%,從截至2019年12月31日的1,150萬美元降至960萬美元。證券利息收入減少的主要原因是平均證券餘額減少4400萬美元,證券平均收益率下降15個基點。由於還款和證券銷售超過貸款證券化,平均證券餘額減少。
利息支出。截至2020年12月31日的一年,利息支出減少了480萬美元,降幅為28.4%,從截至2019年12月31日的1,700萬美元降至1,220萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,存單的利息支出減少了230萬美元,降幅為26.7%,從截至2019年12月31日的年度的880萬美元降至650萬美元。存單利息支出減少是因為存單平均成本下降39個基點,存單平均餘額減少3,810萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,儲蓄賬户的利息支出減少了210萬美元,降幅為45.9%,從截至2019年12月31日的一年的460萬美元降至250萬美元。儲蓄賬户利息支出的減少是因為儲蓄賬户的平均成本下降了23個基點,但儲蓄賬户的平均餘額增加了730萬美元,部分抵消了這一下降。
貸款損失準備金。根據我們對“-貸款損失撥備”中描述的因素的分析,我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別記錄了160萬美元和61,000美元的貸款損失撥備。2019年至2020年貸款損失撥備增加,主要是因為用於計算貸款損失準備的定性因子增加。定性因素之所以被提到,是因為與新冠肺炎大流行相關的貸款償還延遲,以及夏威夷因政府要求將新冠肺炎的傳播降至最低而導致的裁員導致的失業率上升。貸款損失準備金包括截至2020年12月31日的年度淨沖銷7.5萬美元和截至2019年12月31日的年度淨收回9000美元。記錄的撥備導致貸款損失撥備在2020年12月31日和2019年12月31日分別佔貸款總額的0.30%和0.17%。分別為。截至2020年12月31日和2019年12月31日,非權責發生貸款總額分別為440萬美元和73.6萬美元。據我們所知,在2020年12月31日和2019年12月31日,我們已經為這兩個日期可能和可以合理估計的所有損失做了準備。
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目錄
非利息收入。下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息收入的變化。
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| ||||||||||||
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| 截至十二月三十一日止的年度, | 更改至2020/2019年 | ||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的更改 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
貸款和存款賬户的手續費 | $ | 2,662 | $ | 1,937 | $ | 725 |
| 37.4 | % | ||||
銀行自營壽險收入 |
| 807 |
| 835 |
| (28) |
| (3.4) | % | ||||
出售投資證券的收益 |
| 1,320 |
| 2,910 |
| (1,590) |
| (54.6) | % | ||||
出售貸款的收益 |
| 1,626 |
| 1,540 |
| 86 |
| 5.6 | % | ||||
其他 |
| 389 |
| 610 |
| (221) |
| (36.2) | % | ||||
總計 | $ | 6,804 | $ | 7,832 | $ | (1,028) |
| (13.1) | % |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度非利息收入減少了100萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們分別出售了1920萬美元和570萬美元的抵押貸款支持證券,分別錄得130萬美元和19.3萬美元的收益。在截至2019年12月31日的一年中,我們還出售了我們在信託優先證券中的投資,並確認了270萬美元的收益。這種信託優先證券的出售使發行人的信用評級大幅惡化,符合FASB ASC關於投資-債務和股票證券的主題,不會玷污管理層關於其持有至到期投資組合中剩餘證券的意圖的斷言。該信託優先證券的發行使發行人的信用評級大幅下降,符合FASB ASC的投資-債務和股票證券主題,不會玷污管理層關於其持有至到期投資組合中剩餘證券的意圖的斷言。其他收入下降的主要原因是2019年收到的銀行擁有的人壽保險收益。貸款和存款賬户服務費增加的主要原因是經紀人手續費收入增加。經紀人手續費收入是我們將抵押貸款申請轉介給其他金融機構和抵押貸款銀行家時賺取的。服務費的增加部分被自動櫃員機費用的下降所抵消。今年上半年,為了應對新冠肺炎大流行,這些費用被免除了幾個月。
非利息支出。下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息支出的變化。
|
| ||||||||||||
|
| 截至十二月三十一日止的年度, | 更改至2020/2019年 | ||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的更改 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
薪金和員工福利 | $ | 21,741 | $ | 22,580 | $ | (839) |
| (3.7) | % | ||||
入住率 |
| 6,684 |
| 6,400 |
| 284 |
| 4.4 | % | ||||
裝備 |
| 4,666 |
| 4,183 |
| 483 |
| 11.5 | % | ||||
聯邦存款保險費 |
| 352 |
| 288 |
| 64 |
| 22.2 | % | ||||
其他一般和行政費用 |
| 3,982 |
| 4,555 |
| (573) |
| (12.6) | % | ||||
總計 | $ | 37,425 | $ | 38,006 | $ | (581) |
| (1.5) | % |
截至2020年12月31日的一年,非利息支出減少了58.1萬美元,從截至2019年12月31日的3800萬美元降至3740萬美元。這一年的工資和員工福利支出減少了83.9萬美元,這主要是由於發起新貸款的遞延工資支出增加以及員工持股計劃支出減少所致。員工持股計劃費用的減少是因為我們的股票價格下跌。其他一般和行政費用減少57.3萬美元,主要原因是廣告和外部審計費用減少。設備費用增加了483,000美元,主要原因是數據處理費用增加。租用費主要增加了284000美元,原因是房租費用以及辦公室維修和保養費用增加。
所得税費用。2020年所得税支出為670萬美元,有效税率為26.5%,而2019年為630萬美元,有效税率為22.3%。2019年的所得税支出包括40.2萬美元的税收優惠,這是我們在2017年提交修訂後的公司税表時發生的,其中包括折舊費用的增加。當我們進行一項減少用於計算折舊的資產壽命的研究時,額外的折舊費用發生了。我們提交了一份修訂後的報税表,並能夠按2017年35%的聯邦公司税率(而不是目前21%的聯邦公司税率)扣除折舊費用的增加。年所得税費用
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2020年和2019年分別包括行使股票期權帶來的6.3萬美元和29.7萬美元的税收優惠。此外,我們在2020年和2019年分別獲得了11.8萬美元和41.9萬美元的銀行壽險收益,這些收益無需納税,降低了實際税率。
不良資產和問題資產
當住房抵押貸款或房屋淨值信用額度逾期15天時,我們會嘗試與借款人個人直接聯繫,以確定何時付款。在下個月的第一天,我們會郵寄一封信,提醒借款人拖欠貸款,當貸款逾期60天或更長時間時,我們會再發一封信。如有需要,日後會發出逾期通知,並會在其後定期監察該賬户。乘121路ST除非借款人已作出安排使貸款生效,否則我們將把貸款提交法律顧問,以啟動止贖程序。
商業貸款、商業房地產貸款和消費貸款通常與住宅抵押貸款或房屋淨值信用額度的處理方式相同。所有逾期15天的商業貸款都會立即提交給我們的高級貸款官員。此外,當消費貸款逾期10天時,我們會生成逾期通知,並嘗試與借款人直接聯繫。由於消費貸款通常是無擔保的,我們可能會比住宅抵押貸款或房屋淨值信用額度更早開始消費貸款的催收程序。
當拖欠本金或利息超過90天,或者管理層認為無法全額收回本金或利息時,貸款被置於非權責發生狀態。當貸款處於非應計狀態時,未付的應計利息將完全沖銷。收到的非權責發生貸款的付款被記錄為本金的減少。如果本金和利息都是當期付款,並且預計本金和利息都可以全額支付,貸款可能會恢復應計狀態。
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目錄
不良資產。下表列出了我們在指定日期的不良資產(貸款和房地產)的金額和類別。
十二月三十一號, |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||
非權責發生制貸款: | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 | $ | 4,382 | $ | 647 | $ | 2,065 | $ | 4,062 | $ | 4,402 | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 23 |
| 89 |
| 148 |
| 165 |
| 156 | ||||||
其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 | ||||||
非權責發生制貸款總額 |
| 4,405 |
| 736 |
| 2,213 |
| 4,227 |
| 4,559 | ||||||
擁有的房地產: | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
房地產總擁有量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
不良資產總額 |
| 4,405 |
| 736 |
| 2,213 |
| 4,227 |
| 4,559 | ||||||
拖欠90天或以上且仍在累積利息的貸款 |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — | ||||||
重組貸款仍在計息: | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 565 |
| 577 |
| 897 |
| 915 |
| 1,185 | ||||||
重組貸款總額仍在計息 |
| 565 |
| 577 |
| 897 |
| 915 |
| 1,185 | ||||||
不良資產總額、拖欠90天或以上的應計貸款和仍在應計利息的重組貸款 | $ | 4,970 | $ | 1,313 | $ | 3,110 | $ | 5,142 | $ | 5,744 | ||||||
比率: | ||||||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.31 | % |
| 0.05 | % |
| 0.14 | % |
| 0.28 | % |
| 0.34 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.21 | % |
| 0.04 | % |
| 0.11 | % |
| 0.21 | % |
| 0.24 | % |
截至12月的一年。2020年31日,如果我們的非應計貸款按照原始條款流動,本應記錄的利息收入總額為132,000美元。截至12月的一年。於2020年3月31日,我們確認該等非應計貸款於年內按現金計算並無利息收入。在截至2020年12月31日的一年中,我們應計重組貸款的到期和收取的利息收入總額為33,000美元。
截至去年12月,我們進行了5次問題債務重組,總計100萬美元。31,2020年,被認為是受損的。這五筆貸款是一至四户住宅按揭貸款。其中三筆貸款,總計56.5萬美元,根據重組後的條款和12月的應計利息表現良好。2020年31日。其中兩筆貸款總額為46.7萬美元,它們的表現符合重組後的條款,但在12月沒有應計利息。2020年31日。截至去年12月,我們進行了6次問題債務重組,總計120萬美元。2019年31日,被認為是減值的。其中包括五筆總額為110萬美元的一至四户住宅按揭貸款,以及一筆6.4萬美元的房屋淨值貸款。其中三筆貸款,總計57.7萬美元,根據重組後的條款和12月的應計利息表現良好。2019年3月31日。其中三筆貸款總額為58.9萬美元,符合重組條款,但截至12月沒有計息。2019年3月31日。2020年或2019年沒有新的問題債務重組。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為在修改後的貸款剩餘壽命內進行的問題債務重組。此外,銀行監管機構在2020年3月22日和2020年4月7日發佈了機構間聲明,鼓勵金融機構與借款人審慎合作。我們將使用CARE法案和機構間聲明的規定來解釋接受修改的貸款。2020年12月21日,總統簽署了一項立法,將CARE法案中的問題債務重組減免條款延長至2022年1月1日。
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目錄
拖欠貸款。下表列出了我們在指定日期按類型和金額劃分的貸款拖欠情況。如果借款人遵守貸款付款延遲計劃,則具有正式貸款延遲計劃的貸款在合同上不被視為逾期或拖欠。
貸款將拖欠房貸 |
| |||||||||||||||
60-89天 | 90多天,一天又一天 | 總計 |
| |||||||||||||
| 數 |
| 金額 |
| 數 |
| 金額 |
| 數 |
| 金額 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 1 | $ | 152 |
| 3 | $ | 240 |
| 4 | $ | 392 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 1 |
| 23 |
| — |
| — |
| 1 |
| 23 | ||||
其他貸款 |
| 2 | — |
| — |
| — |
| 2 |
| — | |||||
貸款總額 |
| 4 | $ | 175 |
| 3 | $ | 240 |
| 7 | $ | 415 | ||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 5 | $ | 959 |
| — | $ | — |
| 5 | $ | 959 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 1 |
| 26 |
| — |
| — |
| 1 |
| 26 | ||||
其他貸款 |
| 4 | 1 |
| 1 |
| 1 |
| 5 |
| 2 | |||||
貸款總額 |
| 10 | $ | 986 |
| 1 | $ | 1 |
| 11 | $ | 987 | ||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 1 | $ | 292 |
| 2 | $ | 838 |
| 3 | $ | 1,130 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 1 |
| 29 |
| 1 |
| 41 |
| 2 |
| 70 | ||||
其他貸款 |
| 5 |
| 4 |
| — |
| — |
| 5 |
| 4 | ||||
貸款總額 |
| 7 | $ | 325 |
| 3 | $ | 879 |
| 10 | $ | 1,204 | ||||
2017年12月31日 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 4 | $ | 1,207 |
| 4 | $ | 1,589 |
| 8 | $ | 2,796 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 | — |
| — |
| 1 |
| 41 |
| 1 |
| 41 | |||||
其他貸款 |
| 6 |
| — |
| — |
| — |
| 6 |
| — | ||||
貸款總額 |
| 10 | $ | 1,207 |
| 5 | $ | 1,630 |
| 15 | $ | 2,837 | ||||
2016年12月31日 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| 1 | $ | 133 |
| 4 | $ | 1,358 |
| 5 | $ | 1,491 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 | 1 |
| 35 |
| 2 |
| 49 |
| 3 |
| 84 | |||||
其他貸款 |
| 4 |
| — |
| 1 |
| 1 |
| 5 |
| 1 | ||||
貸款總額 |
| 6 | $ | 168 |
| 7 | $ | 1,408 |
| 13 | $ | 1,576 |
擁有的房地產。我們因喪失抵押品贖回權或以契約代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產被歸類為房地產所有。當房產被收購時,它被記錄在止贖日期的估計公允價值減去出售成本,建立了一個新的成本基礎。估計公允價值通常代表買家在當前市場狀況(包括其他金融機構的正常條款)的基礎上願意支付的價格。持有成本和估計公允價值的下降導致收購後的費用計入費用。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,我們沒有房地產。
51
目錄
資產分類。我們的政策與監管指導方針一致,規定將貸款和其他資產歸類為不合標準、可疑或虧損。如果債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品的公允價值(如果有)沒有充分保護資產,則該資產被視為不合標準。不合標準的資產包括那些資產,其特徵是,如果缺陷得不到糾正,我們將遭受一些損失。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,目前的弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被歸類為損失的資產(或資產的一部分)是那些被認為無法收回的資產,其價值極低,因此沒有理由繼續作為資產使用。
我們為貸款損失撥備的金額估計相當於我們的貸款組合中發生的所有信貸損失,這些損失既可能發生,也可以在資產負債表日進行合理估計。我們對資產分類和貸款損失撥備金額的決定會受到銀行監管機構的審查,銀行監管機構可以要求我們設立額外的損失撥備。我們定期審查我們的資產組合,以確定是否有任何資產需要根據適用的法規進行分類。根據我們在12月份對我們資產的審查。2020年31日,我們有460萬美元的不合標準的資產,沒有損失或可疑資產。截至2020年12月31日,不合標準的資產包括66.4萬美元的問題債務重組和390萬美元的不良貸款。截至2019年12月31日,我們的不合標準資產為110萬美元,虧損資產為1000美元,沒有可疑資產。截至2019年12月31日,不合標準的資產包括78.8萬美元的問題債務重組和36萬美元的不良貸款。我們將拖欠90天或以上的貸款歸類為不合格貸款。拖欠天數較少的貸款也可能被歸類為不合標準的貸款。
除了將資產歸類為不合標準、可疑或損失外,我們還將資產歸類為特別提及的資產。特別提到的資產有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。我們特別註明任何逾期30至89天的貸款。拖欠天數較少的貸款也可列為特別説明。截至2020年12月31日和2019年12月31日,特別提及的資產分別為507,000美元和973,000美元。
貸款損失撥備
我們根據對貸款損失撥備(ALLL)方法的一致應用來計提貸款損失。所有貸款損失都計入貸款損失撥備,所有收回都記入貸款損失撥備。貸款損失撥備的增加是通過根據各種因素向收入收取費用來提供的,我們認為,在估計可能的損失時,這些因素應該得到當前的確認。我們定期審查貸款組合並計提貸款損失撥備,以便根據公認會計準則維持貸款損失撥備。
根據現行會計準則,對於不符合減值定義的貸款,一般免税額是在組合的基礎上為貸款損失設立的。投資組合分為相似的風險特徵,主要是貸款類型和貸款價值比。我們對每個貸款組應用一個估計的損失率。適用的損失率主要基於我們的虧損經驗,並根據下文討論的質量和環境因素進行適當調整。這種評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,這些估計可能會根據經濟和房地產市場狀況的變化而進行重大修訂。實際貸款損失可能遠遠超過我們已確定的貸款損失撥備,這可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。本公司已批准延期貸款的貸款包括在ALLL計算中。
住宅按揭貸款是我們貸款組合中最大的一部分。所有的住宅抵押貸款都以夏威夷住宅房地產的第一抵押為擔保,主要由固定利率抵押貸款組成,這些貸款通常是按照聯邦住宅貸款抵押公司的指導方針承保的,具有類似的風險特徵。貸款損失額度是通過首先計算這部分投資組合的歷史損失率來確定的。損失率可以根據質量和環境因素進行調整。貸款損失撥備的計算方法是將調整後的損失率乘以投資組合中這一部分的總貸款。
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目錄
對歷史損失經驗的調整基於對幾個定性和環境因素的評估,包括:
● | 改變貸款政策和程序,包括改變承保標準和收款、註銷和收回做法; |
● | 國際、國家和地方經濟走勢的變化; |
● | 銀行內部貸款審查制度的變化; |
● | 抵押貸款發放和服務部門人員的經驗和能力的變化; |
● | 拖欠貸款和分類資產的數量和金額的變化; |
● | 發放貸款的類型和金額發生變化; |
● | 抵押品依賴型貸款的標的抵押品價值變化; |
● | 任何信貸集中度的變化;以及 |
● | 外部因素,如競爭、法律和監管對現有貸款組合中估計的信貸損失水平的要求。 |
2020年,我們向受新冠肺炎疫情影響而陷入經濟困難的客户提供了延期償還貸款的優惠。由於這些貸款延期以及新冠肺炎疫情導致的更高失業率,我們在2020年建立了額外的貸款損失撥備。
我們還使用經質量和環境因素調整後的歷史損失率,為以下投資組合細分市場建立貸款損失撥備:
● | 房屋淨值貸款和信用額度;以及 |
● | 消費貸款和其他貸款。 |
我們對貸款組合中的建築、商業和其他抵押貸款部分的損失有限。這一投資組合部分的貸款損失津貼是根據夏威夷州其他金融機構的貸款損失率確定的。貸款損失撥備的計算方法是將本州其他金融機構的貸款損失率乘以貸款組合中這一部分的貸款總額。
將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。設立未分配津貼是為了計入截至報告日期已發生但未反映在已分配津貼中的可能損失。
我們每季度評估我們的貸款組合,並相應地調整津貼。雖然我們使用現有的最佳信息進行評估,但如果情況與評估時使用的信息有很大不同,則可能有必要進一步調整免税額。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,銀行監管機構將定期審查貸款損失撥備。銀行監管機構可能會根據他們在審查時對現有信息的分析,要求我們增加免税額。
夏威夷州受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。2020年,夏威夷州要求暫時關閉非必要業務,實施臨時呆在家裏的命令,並對抵達該州的乘客實施隔離計劃。由於旅遊業是夏威夷最大的經濟部門,該州遊客的減少和呆在家裏的命令導致了工人的下崗和休假,與大流行前的失業率相比,該州的失業率大幅上升。
為了在新冠肺炎疫情期間幫助客户,我們有:
因為新冠肺炎的流行;
53
目錄
• | 發起23筆Paycheck Protection Program貸款,總計170萬美元;以及 |
• | 免除存單提早取款處罰。 |
要有資格參加世行的貸款延期支付計劃,借款人的財務困難必須與新冠肺炎大流行有關,並且截至2019年12月31日,貸款的逾期不能超過30天。對於住宅按揭貸款,延期利息將在延期期滿後5年內支付。貸款期限延長,以允許貸款全額攤銷。在貸款支付延期期間,借款人需要繼續支付代管付款,其中包括保險和財產税支付。截至2021年1月31日,我們在延期付款計劃中有209筆抵押貸款。其中206筆抵押貸款已經支付了第三方保證金。
截至2021年1月31日,我們有1.275億美元貸款的未償還貸款延期付款,佔截至當日應收貸款總額的9.2%。其中1.229億美元是一至四户住宅按揭貸款,佔截至2021年1月31日應收貸款總額的8.9%。我們相信這些貸款目前是有良好抵押的,因為抵押這些按揭貸款的物業的現行貸款餘額與現行評税價值的比率,平均為54.7%。一至四户住宅按揭貸款佔整體貸款餘額的96.7%,貸款餘額與取得這些貸款的物業的現行評税價值的比率平均為46.3%。我們還有450萬美元的商業抵押貸款、商業和工業以及房屋淨值信用額度貸款的未償還貸款延期付款,這些貸款佔截至2021年1月31日的應收貸款總額的0.3%。延期付款計劃的貸款總額從2020年6月30日的1.671億美元減少到2021年1月31日的1.275億美元。我們延期付款計劃中的貸款減少是因為借款人選擇退出該計劃,並償還任何延期貸款付款。
截至2021年1月31日,貸款延期計劃中9180萬美元的抵押貸款總額,即74.7%,已經恢復全額支付本金和利息。在延期還貸計劃中,2420萬美元(19.7%)的抵押貸款只支付利息。300萬美元,或2.4%,佔貸款延期計劃中總抵押貸款的2.4%,繼續進行僅限第三方託管的付款。在延期還款計劃的按揭貸款總額中,有154,000元,即0.1%的貸款延期期滿,並沒有恢復還款。截至2021年1月31日,370萬美元,或3.0%的貸款延期償還計劃中的貸款總額仍處於延遲期。
截至2021年1月31日,貸款延期計劃中450萬美元的商業抵押貸款、商業和工業以及房屋淨值信貸額度中的410萬美元已經恢復全額本金和利息支付。40萬美元的房屋淨值信用額度只支付利息。
CARE法案為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為修改後貸款剩餘壽命內的問題債務重組。此外,銀行監管機構在2020年3月22日和2020年4月7日發佈了機構間聲明,鼓勵金融機構與借款人審慎合作。我們將使用CARE法案和機構間聲明的規定來解釋接受修改的合格貸款。2020年12月21日,總統簽署了一項立法,將CARE法案中的問題債務重組減免條款延長至2022年1月1日。
在2020年期間,我們沒有看到貸款違約率大幅增加,存款沒有顯著變化,信用額度也沒有大幅下降。貸款拖欠不包括因新冠肺炎疫情而要求延期付款的貸款。我們沒有向酒店、運輸業、食肆或零售機構提供商業貸款。
54
目錄
下表列出了我們在所示年份的貸款損失撥備中的活動。
在截至12月31日的一年中, |
| |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
年初餘額 | $ | 2,712 | $ | 2,642 | $ | 2,548 | $ | 2,452 | $ | 2,166 | ||||||
沖銷: | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| — |
| 8 |
| 12 |
| 11 |
| 33 | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
其他貸款 |
| 92 |
| 40 |
| 29 |
| 26 |
| 28 | ||||||
總沖銷 |
| 92 |
| 48 |
| 41 |
| 37 |
| 61 | ||||||
恢復: | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||
第一按揭: | ||||||||||||||||
一至四户住宅 |
| — |
| 36 |
| 10 |
| 75 |
| 24 | ||||||
建築、商業和其他 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 10 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
其他貸款 |
| 7 |
| 21 |
| 6 |
| 6 |
| 12 | ||||||
總回收率 |
| 17 |
| 57 |
| 16 |
| 81 |
| 37 | ||||||
淨(沖銷)回收 |
| (75) |
| 9 |
| (25) |
| 44 |
| (24) | ||||||
貸款損失準備金 |
| 1,625 |
| 61 |
| 119 |
| 52 |
| 310 | ||||||
年終餘額 | $ | 4,262 | $ | 2,712 | $ | 2,642 | $ | 2,548 | $ | 2,452 | ||||||
比率: | ||||||||||||||||
對平均未償還貸款的淨沖銷 |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % | |
年末不良貸款計提貸款損失準備 |
| 96.75 | % |
| 368.48 | % |
| 119.39 | % |
| 60.28 | % |
| 53.78 | % | |
貸款損失撥備佔年末貸款總額的比例 |
| 0.30 | % |
| 0.17 | % |
| 0.17 | % |
| 0.17 | % |
| 0.18 | % |
貸款損失撥備的分配。下表列出了按貸款類別分配的貸款損失撥備,以及在指定日期各類別貸款佔貸款總額的百分比。分配給每個類別的貸款損失撥備不一定表明任何特定類別的未來損失。每個類別的貸款損失撥備都受到國家和夏威夷經濟以及其他因素的影響。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
55
目錄
十二月三十一號, |
| ||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| ||||||||||||||||
|
| 百分比: |
|
| 百分比: |
|
| 百分比: |
| ||||||||||
每筆貸款都在美元 | 每筆貸款都在美元 | 每筆貸款都在美元 | |||||||||||||||||
免税額: | 類別為 | 免税額: | 類別為 | 免税額: | 類別為 |
| |||||||||||||
貸款損失 | 銀行貸款總額 | 貸款損失 | 銀行貸款總額 | 貸款損失 | 銀行貸款總額 |
| |||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||
第一按揭: | |||||||||||||||||||
一至四户住宅 | $ | 3,092 |
| 96.74 | % | $ | 1,730 |
| 96.66 | % | $ | 1,781 |
| 96.88 | % | ||||
多户住宅 |
| 10 |
| 0.51 |
| 11 |
| 0.63 |
| 16 |
| 0.77 | |||||||
建築、商業和其他 |
| 406 |
| 1.35 |
| 511 |
| 1.47 |
| 443 |
| 1.31 | |||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 1 |
| 0.67 |
| 1 |
| 0.63 |
| 1 |
| 0.70 | |||||||
其他貸款 |
| 146 |
| 0.73 |
| 54 |
| 0.61 |
| 47 |
| 0.34 | |||||||
已分配的總免税額 |
| 3,655 |
| 100.00 |
| 2,307 |
| 100.00 |
| 2,288 |
| 100.00 | |||||||
未分配 |
| 607 |
| — |
| 405 |
| — |
| 354 |
| — | |||||||
總計 | $ | 4,262 |
| 100.00 | % | $ | 2,712 |
| 100.00 | % | $ | 2,642 |
| 100.00 | % |
十二月三十一號, |
| ||||||||||||
2017 | 2016 |
| |||||||||||
|
| 百分比: |
|
| 百分比: |
| |||||||
每筆貸款都在美元 | 每筆貸款都在美元 | ||||||||||||
免税額: | 類別為 | 免税額: | 類別為 |
| |||||||||
貸款損失 | 銀行貸款總額 | 貸款損失 | 銀行貸款總額 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||
第一按揭: | |||||||||||||
一至四户住宅 | $ | 1,706 |
| 96.65 | % | $ | 1,579 |
| 96.11 | % | |||
多户住宅 |
| 15 |
| 0.72 |
| 15 |
| 0.71 | |||||
建築、商業和其他 |
| 539 |
| 1.46 |
| 519 |
| 1.74 | |||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 1 |
| 0.86 |
| 2 |
| 1.10 | |||||
其他貸款 |
| 55 |
| 0.31 |
| 115 |
| 0.34 | |||||
已分配的總免税額 |
| 2,316 |
| 100.00 |
| 2,230 |
| 100.00 | |||||
未分配 |
| 232 |
| — |
| 222 |
| — | |||||
總計 | $ | 2,548 |
| 100.00 | % | $ | 2,452 |
| 100.00 | % |
市場風險管理
一般信息。我們最重要的市場風險是利率風險,因為作為一家金融機構,我們的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。因此,我們業務的一個主要部分是管理利率風險,並限制我們的淨利息收入對市場利率變化的敞口。我們的董事會成立了一個資產/負債管理委員會,負責評估我們的資產和負債中固有的利率風險,根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理這一風險。
我們歷史上一直是一家傳統的儲蓄機構,我們的大部分資產包括長期、固定利率的住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金主要來自支票和儲蓄賬户以及短期借款。夏威夷市場地區對可調利率抵押貸款的需求也很小。這導致我們特別容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價的速度比我們的賺取利息的資產更快。
56
目錄
我們繼續努力降低利率風險。2020年和2019年,我們分別銷售了4380萬美元和1010萬美元的固定利率抵押貸款。2020年和2019年,我們分別獲得了2100萬美元和1900萬美元的長期公眾存款。2020年,我們重組了8200萬美元的FHLB預付款,延長了我們的平均到期日;2019年,我們將長期FHLB借款增加了1.21億美元,以降低利率風險。此外,我們還可以利用以下策略進一步降低利率風險:
● | 繼續努力增加我們的核心支票和儲蓄賬户,這些賬户對利率的敏感度低於存單,為我們提供了一個穩定、低成本的資金來源; |
● | 繼續償還短期借款; |
● | 在聯邦儲備銀行或短期投資組合中維持隔夜現金餘額; |
● | 購買期限較短的抵押貸款支持證券; |
● | 將我們發放的固定利率抵押貸款的一部分出售給房地美或房利美; |
● | 通過獲得較長期的固定利率公眾存款、FHLB預付款和根據回購協議出售的證券,延長我們債務的到期日; |
● | 在維持信貸質素標準的情況下,利率可調及平均年期較第一按揭貸款為短的商業貸款和房屋淨值信貸額度;以及 |
● | 保持較高的監管資本充足率。 |
我們的政策不允許進行套期保值活動,如從事期貨、期權或掉期交易,或投資於高風險的抵押貸款衍生品,如抵押貸款債券剩餘利息、房地產抵押貸款投資管道剩餘利息或剝離的抵押貸款支持證券。我們目前沒有任何出售被歸類為投資持有的貸款的計劃。
公平的經濟價值.我們使用利率敏感性分析,在假設市場利率發生一系列變化的情況下,計算來自資產、負債和表外項目的現金流的權益經濟價值(EVE)的變化。EVE代表投資組合權益的市場價值,等於資產現值減去負債現值,並對錶外項目進行了調整。這項分析評估了在市場利率瞬間持續上升100至400個基點或下降100個基點的情況下,市場風險敏感型工具的損失風險,而我們可能採取的任何措施都不會影響到利率變動的影響。一個基點等於百分之一,100個基點等於百分之一。例如,如果利率從3%上調至4%,將意味着在下面的“利率變動”一欄中加息100個基點。鑑於目前市場利率水平相對較低,還沒有準備好降息幅度超過100個基點的前夕計算。
57
目錄
下表提供了我們對截至2020年12月31日前夕的估計變化的內部計算,這些變化將由利率收益率曲線的指定瞬時變化引起。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 增加 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (減少)進口 |
| |
|
|
|
| 據估計, |
|
|
| 前一天的比率降為1 |
| 前一天的比率降為1 |
| |||
更改日期 |
|
|
| 增加成本 |
|
|
| 百分比: |
| 百分比: |
| |||
利率 |
| 估計在前夕 |
| 5月份(減少)。 |
| 百分比 |
| 現值 |
| 現值為 |
| |||
(BP)和(1) |
| (2) |
| 夏娃 |
| 他在除夕夜改變了自己的想法 |
| 總資產比例:(3)(4) |
| 資產管理(3)(4) |
| |||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||
+400 | $ | 237,482 | $ | (40,517) |
| (14.57) | % | 13.28 | % | 0.39 | % | |||
+300 | $ | 257,880 | $ | (20,119) |
| (7.24) | % | 13.72 | % | 0.83 | % | |||
+200 | $ | 282,421 | $ | 4,422 |
| 1.59 | % | 14.25 | % | 1.36 | % | |||
+100 | $ | 298,808 | $ | 20,809 |
| 7.49 | % | 14.34 | % | 1.45 | % | |||
0 | $ | 277,999 | $ | — |
| — | % | 12.89 | % | — | % | |||
-100 | $ | 196,287 | $ | (81,712) |
| (29.39) | % | 9.05 | % | (3.84) | % |
(1) | 假設所有期限的利率都是瞬間均勻變化的。 |
(2) | EVE是一家機構資產和負債的現值之間的差額。 |
(3) | 資產現值是指計息資產應收現金流的貼現現值。 |
(4) | 夏娃比率代表夏娃除以資產現值。 |
通過EVE的變化來確定利率風險所使用的方法存在某些固有的缺陷。對EVE中的變化進行建模需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,EVE表假設我們在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,而無論特定資產和負債的存續期或重新定價如何。因此,雖然EVE表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指標,但這些測量並不是為了也不能提供市場利率變化對EVE和淨利息收入的影響的準確預測,因此將與實際結果不同。
流動性與資本資源
流動性是指滿足當前和未來財務義務的能力。地區儲蓄銀行的主要資金來源包括存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、FHLB的預付款、根據回購協議出售的證券以及貸款和證券銷售收益。我們也有能力將符合房地美貸款承銷標準的抵押貸款證券化為抵押支持證券。這些證券可以出售或質押,作為公共存款和借款的抵押品,以增加銀行手頭的現金。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們成立了一個資產/負債管理委員會,由我們的總裁兼首席執行官、副董事長兼聯席首席運營官、高級副總裁兼首席財務官以及我們的副總裁兼財務總監組成,負責制定和監控我們的流動性目標和戰略,以確保有足夠的流動性來滿足客户的借款需求、存款提取以及意外事件。我們相信,截至2020年12月31日,我們有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。
我們根據對以下各項的評估,定期監控和調整我們對流動資產的投資:
(i) | 預期貸款需求; |
(Ii) | 買賣投資證券; |
(Iii) | 預期存款流量和借款期限; |
(Iv) | 有息存款和有價證券的可得收益;以及 |
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目錄
(v) | 我們資產/負債管理計劃的目標。 |
過剩的流動資產通常投資於有利息的存款或證券,也可能用於償還短期借款。
我們最具流動性的資產是現金。這項資產的金額取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2020年12月31日,公司的現金和現金等價物總額為3.635億美元。
如果我們需要的資金超出了我們在內部產生的能力,我們可以與FHLB簽訂借款協議,這提供了一個額外的資金來源。我們還利用根據協議出售的證券回購作為另一個借款來源。截至2020年12月31日,我們有能力從FHLB額外借款至多8.072億美元。截至2020年12月31日,FHLB的預付款和根據回購協議出售的證券分別為1.41億美元和1000萬美元。2020年,FHLB預付款減少了1500萬美元,而根據回購協議出售的證券保持不變。
截至2020年12月31日,我們沒有任何來自FHLB的備用信用證。截至2019年12月31日,我們從FHLB獲得了5500萬美元的備用信用證,作為夏威夷州存款的抵押品。
我們的現金流量來自經營活動、投資活動和融資活動,正如我們的合併財務報表中的合併現金流量表所報告的那樣。
截至2020年12月31日,我們有2130萬美元的貸款承諾未償還,其中大部分是固定利率貸款。除了承諾發放貸款外,我們還向借款人提供了2070萬美元的未使用信用額度。2020年12月31日一年內到期的存單總計2.216億美元,佔總存款的13.4%。如果這些存款沒有留在我們這裏,我們可能需要尋求其他資金來源,包括貸款銷售、經紀存款、根據回購協議出售的證券和FHLB預付款。根據市場情況,我們可能需要為這類存款或其他借款支付比我們目前支付的2021年12月31日或之前到期存單更高的利率。不過,根據過往的經驗,我們相信大部分這類存款仍會留在我們手中。我們有能力通過調整利率來吸引和留住存款。
我們的主要投資活動是發放貸款和購買抵押貸款支持證券。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們分別發放了2.923億美元和2.491億美元的貸款。2020年,我們沒有購買任何證券。2019年,我們購買了920萬美元的證券。
融資活動主要包括存款賬户、FHLB預付款、根據回購協議出售的證券、股票回購和股息支付。截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年,我們的存款分別淨增加2790萬美元和280萬美元。存款流動受整體利率水平、我們和本地競爭對手提供的利率和產品,以及其他因素影響。
作為一家獨立的法人實體,本公司必須擁有流動資金,為股票回購和向股東支付股息以及其他公司目的提供資金。截至2020年12月31日,由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,我們尚未宣佈新的股份回購方案。回購的股票減少了已發行和流通股的數量。回購的股票可以與基於股票的薪酬計劃相關地重新發行,並用於一般公司目的。在截至12月的年度內,作為董事會授權的回購計劃的一部分,公司分別回購了204,324股和59,700股普通股,平均成本分別為24.47美元和26.74美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司的銀行現金分別為1810萬美元和2260萬美元。
地區儲蓄銀行和本公司須遵守各種監管資本要求,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產負債表資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。於2020年12月31日,屬地儲蓄銀行及本公司超過所有監管資本要求,並根據監管指引被視為“資本充足”。見合併財務報表附註23。
59
目錄
表外安排和合同總債務
承諾。作為一家金融服務提供商,我們經常參與各種存在表外風險的金融工具,例如承諾發放信貸和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表着我們未來潛在的現金需求,但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期,而不會被動用。此類承諾必須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。此外,我們還承諾出售抵押貸款。有關更多信息,請參見合併財務報表附註22。
合同義務。在我們的正常運作過程中,我們簽訂了某些合同義務。這些義務包括房地和設備的經營租賃、關於借款和存款負債的協議以及關於投資的協議。
下表彙總了截至2020年12月31日付款日期的我們重要的固定和可確定的合同義務和其他資金需求。支付金額代表應支付給收件人的金額,不包括任何未攤銷的保費或折扣或其他類似的賬面金額調整。
按期限到期的付款 |
| |||||||||||||||
|
| 超過 |
| 超過 |
|
|
| |||||||||
一年多 | 一年前 | 三年後 | 超過 |
| ||||||||||||
合同義務 | 或更少 | 三年前 | 五年前 | 五年前 | 總計 |
| ||||||||||
(單位:萬人) |
| |||||||||||||||
長期債務 | $ | — | $ | 44,000 | $ | 107,000 | $ | — | $ | 151,000 | ||||||
經營租約 |
| 3,055 |
| 5,167 |
| 3,613 |
| 3,824 |
| 15,659 | ||||||
資本化租約 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
購買義務 |
| 2,821 |
| 5,170 |
| 4,731 |
| 2,352 |
| 15,074 | ||||||
存單 |
| 221,647 |
| 83,585 |
| 16,546 |
| — |
| 321,778 | ||||||
其他長期負債 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | 227,523 | $ | 137,922 | $ | 131,890 | $ | 6,176 | $ | 503,511 | ||||||
提供信貸的承諾 | $ | 21,311 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 21,311 |
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲合併財務報表附註2(W)。
通貨膨脹和物價變化的影響
我們的合併財務報表和相關附註是根據美國公認會計準則編制的。美國公認會計原則(GAAP)一般要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通脹而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在我們運營成本的增加上。與工業公司不同,我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此,市場利率的變化對業績的影響要大於通脹的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需資料見上文“第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
第8項。 | 財務報表和補充數據 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致地區銀行股份有限公司的股東和董事會。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的合併文件 截至2020年12月31日及2019年12月31日的屬地Bancorp,Inc.及附屬公司(“本公司”)資產負債表,與之相關的合併收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表 截至當年底止年度的財務報表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制, 基於中建立的標準內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
在我們看來,合併後的 上文提到的財務報表在所有重要方面都公平地列報了綜合財務報表 公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,該公司截至該年度的綜合經營業績和現金流符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的財務報告內部控制的有效性進行評估財務報告內部控制管理報告。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的關於公司財務報告內部控制的意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括,在測試的基礎上,審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
61
目錄
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,該事項(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失撥備
如綜合財務報表附註2和附註7所述,截至2020年12月31日,公司的貸款損失撥備為4,262,000美元。貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的評估,為估計可能發生的貸款損失撥備的。貸款損失準備包括質量因素和環境因素,具有較高的管理主觀性,包括以下因素:
● | 改變貸款政策和程序,包括改變承保標準和收款、註銷和收回做法; |
● | 國際、國家和地方經濟走勢的變化; |
● | 發放貸款的類型和金額發生變化; |
● | 抵押品依賴型貸款的標的抵押品價值變化; |
● | 任何信貸集中度的變化;以及 |
● | 外部因素,如競爭、法律和監管對現有貸款組合中估計的信貸損失水平的要求。 |
我們將貸款損失準備計算中使用的定性和環境因素的估計確定為一項重要的審計事項。定性和環境因素用於估計與歷史損失率中未計入的因素有關的損失,並基於管理層對現有內部和外部數據的評估,這涉及重大的管理判斷。由於審計證據的性質和範圍以及解決這些問題所需的努力,審計管理層對適用於貸款損失撥備的質量和環境因素的判斷涉及高度的主觀性和複雜的審計師判斷。
62
目錄
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 測試與管理層確定貸款損失準備中使用的定性和環境因素、定性信息的準確性以及所用貸款數據的完整性和準確性相關的控制措施的設計、實施和操作有效性。 |
● | 根據相關來源文件和獨立的第三方數據,通過重新計算或獨立計算貸款損失撥備的重要要素,測試貸款損失撥備的數學準確性和計算,包括質量和環境因素。 |
● | 評估管理層對定性和環境因素的分析,包括與上一年相比的因素、假設或方法的變化,方法是評估修正因素基礎的合理性,驗證所用投入的完整性和準確性,對管理層確定的定性閾值進行敏感性分析,並就管理層討論的環境和質量因素與計算貸款損失撥備時使用的因素達成一致。 |
/s/Moss Adams LLP
俄勒岡州波特蘭
2021年3月19日
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
63
目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
合併資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
(千美元,共享數據除外)
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
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| 2020 |
| 2019 |
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資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可供出售的投資證券,公允價值 | | | |||||
持有至到期日的投資證券,按攤銷成本計算(公允價值為#美元) |
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持有待售貸款 |
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應收貸款淨額 |
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聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
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聯邦儲備銀行股票,按成本價計算 | | | |||||
應計應收利息 |
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房舍和設備,淨值 |
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使用權資產,淨額 | | | |||||
銀行人壽保險 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
負債: | |||||||
存款 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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應付賬款和應計費用 |
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租賃責任 | | | |||||
應付所得税 |
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借款人預付税款和保險費 |
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總負債 |
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承付款和或有事項:(附註22和24) | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ |
| — |
| — | |||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
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未賺取的員工持股計劃股票 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
64
目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
合併損益表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
(千美元,每股數據除外)
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| 2020 |
| 2019 | ||
利息收入: | ||||||
貸款 | $ | | $ | | ||
投資證券 | | | ||||
其他投資 |
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利息收入總額 |
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利息支出: | ||||||
存款 |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | ||||||
貸款和存款賬户的手續費 |
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銀行自營壽險收入 |
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出售投資證券的收益 |
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出售貸款的收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | ||||||
薪金和員工福利 |
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入住率 |
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裝備 |
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聯邦存款保險費 |
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其他一般和行政費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | ||
基本加權平均流通股 |
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稀釋加權平均流通股 |
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請參閲合併財務報表附註。
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目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
綜合全面收益表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
(千美元)
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| 2020 |
| 2019 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
未建立基金的養老金負債損失,税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
證券未實現(虧損)收益,税後淨額 |
| ( |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
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綜合收益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
股東權益合併報表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
(千美元,共享數據除外)
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| 累計 |
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| 普普通通 |
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| 其他內容 |
| 不勞而獲 |
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| 其他 |
| 總計 | ||||
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| 股票 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 員工持股計劃 |
| 留用 |
| 全面 |
| 股東的 | ||||||
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| 出類拔萃 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
2018年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合收益 | — |
| — | — | — | — | | | ||||||||||||
採用租賃會計準則 | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | |
| — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配給 | — |
| — | | | — | — | | ||||||||||||
普通股股份回購 | ( |
| ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
普通股期權的行使 | |
| | | — | — | — | | ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | |
| — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配給 | — |
| — | | | — | — | | ||||||||||||
普通股股份回購 | ( |
| ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
普通股期權的行使 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
67
目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
合併現金流量表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
(千美元)
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| 2020 |
| 2019 |
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經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整: | |||||||
貸款損失準備金 |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税(福利)費用 |
| ( |
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費用、折扣和保費攤銷淨額 |
| ( |
| ( | |||
使用權資產攤銷 | | | |||||
持有待售貸款的來源 |
| ( |
| ( | |||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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出售貸款收益,淨額 |
| ( |
| ( | |||
出售可供出售的投資證券的收益 | ( | ( | |||||
出售持有至到期的投資證券的收益 |
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處置房舍和設備淨虧損 |
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員工持股計劃費用 |
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基於股份的薪酬費用 |
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應計應收利息增加 |
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銀行自營壽險淨增長 |
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預付費用和其他資產淨減少 |
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應付賬款和應計費用淨增(減) |
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租賃負債淨減少 | ( | ( | |||||
借款人税收和保險預付款淨減少 |
| ( |
| ( | |||
應付所得税淨減少額 |
| ( |
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經營活動淨現金 |
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投資活動的現金流: | |||||||
購買持有至到期的投資證券 |
| — |
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持有至到期的投資證券的本金償還 |
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可供出售的投資證券的本金償還 | | | |||||
出售持有至到期日的投資證券所得收益 |
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出售可供出售的投資證券所得款項 | | | |||||
應收貸款本金償還,扣除貸款來源 |
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| ( | |||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ( | |||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 |
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購買美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)股票 | ( | ( | |||||
銀行擁有的人壽保險收益 | | | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
處置房舍和設備所得收益 |
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| — | |||
投資活動淨現金 |
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| ( |
(續)
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目錄
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.)和子公司
合併現金流量表
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
(千美元)
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| 2020 |
| 2019 |
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融資活動的現金流: | |||||||
存款淨增量 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款收益 |
| — |
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償還聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| ( |
| ( | |||
根據回購協議出售證券所得收益 |
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根據回購協議出售的證券的償還 |
| ( |
| ( | |||
購買聯邦基金 |
| |
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出售聯邦基金 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股所得款項 | — | | |||||
普通股回購 |
| ( |
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支付的現金股息 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
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| ( | |||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充披露現金流信息: | |||||||
支付的現金: | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
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補充披露非現金投資和融資活動: | |||||||
通過股票互換和淨結算交易獲得的公司股票 | $ | | $ | | |||
通過換股和淨結算交易回購的公司股票 | | | |||||
轉讓給持有待售的應收貸款 | | | |||||
證券化為投資證券的貸款 | | | |||||
已宣佈但尚未支付的股息 | | | |||||
建立使用權資產,扣除激勵因素 | | | |||||
租賃法律責任的設立 | | | |||||
將持有至到期的證券轉讓給可供出售的證券 | — | |
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
合併財務報表附註
(1)組織
領土銀行公司是馬裏蘭州的一家公司,是領土儲蓄銀行的控股公司。領土儲蓄銀行是一家夏威夷州特許銀行,總部設在夏威夷火奴魯魯,是美國聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員。屬地儲蓄銀行有
(2)重要會計政策摘要
(A)業務描述
領地銀行(本公司)透過其全資附屬公司領地儲蓄銀行(本行),主要透過以下途徑向個人客户提供貸款及存款產品及服務:
(B)合併原則
綜合財務報表包括領土銀行公司和領土儲蓄銀行及其全資子公司的賬目和經營結果。大量的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
(C)現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和銀行到期的現金、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金,以及原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性投資。
(D)投資證券
本公司對其投資證券的分類和核算如下:(1)公司有積極意願和能力持有至到期的持有至到期債務證券按攤餘成本報告;(2)近期為出售而購買的交易型證券按公允價值報告,未實現損益計入當期收益;(3)未歸類為持有至到期或交易型證券的可供出售證券按公允價值報告,未實現損益不計入當期收益。在2020年12月31日和2019年12月31日,該公司對其所有投資進行了分類,但#美元除外。
任何被視為非暫時性的可供出售或持有至到期日證券的市值低於成本,導致減值以將賬面金額降至公允價值。為確定減值是否是暫時性的,本公司考慮了投資類型、價值下降的原因以及價值下降的金額和持續時間。它還考慮它是否有意圖和能力不出售,並且不會被要求在足夠的時間內出售,以收回剩餘的攤餘成本基準。
70
目錄
出售投資證券的收益或損失採用特定識別法計算。該公司使用利息方法在相應投資證券的合同期限內攤銷與投資證券相關的溢價和折扣。這種攤銷和增值包括在綜合損益表的利息收入項目中。利息收入在賺取時確認。
(E)應收貸款
這項政策適用於所有貸款類別。應收貸款按未償還本金減去貸款損失準備、貸款發放費和成本以及承諾費列報。應收貸款利息應計為應得利息。本公司有一項政策是在90%的時候按非權責發生制發放貸款。拖欠合同的天數或更長時間,或者管理層認為無法收回全部或部分本金餘額的情況。對於非權責發生貸款,公司將收到的付款記錄為本金減少。本公司經考慮有關借款人償還債務能力的最新資料及事件後,如本公司有可能無法根據貸款協議的合約條款收回所有到期款項,本公司會將貸款視為減值。當貸款被視為減值時,減值金額根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值計量,如果貸款被視為抵押品依賴,則基於抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計量。減值損失從貸款損失準備中註銷。對於非應計減值貸款,公司將收到的付款記錄為本金減少。當本金和利息支付是當期的,並且本金和利息有望全額支付時,非權責發生制貸款可以恢復為權責發生制。
(F)持有以供出售的貸款
持有待售貸款以總成本或市值中較低者為準。持有待售貸款的淨費用和成本遞延,並計入確定持有待售貸款的銷售損益的基準。
(G)延期貸款發放費和未賺取貸款折扣
貸款發放和承諾費以及某些直接貸款發放成本正在遞延,淨額在相關貸款的有效期內確認為收益調整。遞延貸款淨費用在貸款合同期限內使用利息方法攤銷,並根據實際預付款進行調整。全額支付的貸款未攤銷淨費用被確認為利息收入的一個組成部分。
(H)擁有的房地產
在喪失抵押品贖回權時,所擁有的房地產以公允價值,減去估計的出售成本進行估值,從而建立一個新的成本基礎。本公司根據近期可比銷售額進行評估,以協助管理層評估所擁有房地產的公允價值。收購後,擁有的房地產以成本或公允價值中較低的一個進行估值,減去出售的估計成本。價值的下降通過資產的直接減記計入費用。與持有房地產相關的成本計入費用,而與開發和改善相關的成本計入資本化。出售自有房地產所確認的淨收益或淨虧損計入其他一般和行政費用。
(I)貸款損失撥備
該公司維持一項準備金,足以支付管理層對截至資產負債表日可能出現的貸款損失的估計。該公司的貸款損失撥備維持在被認為足以根據具體和一般情況估計的損失的水平。所有貸款損失都計入貸款損失撥備,所有回收都記入貸款損失撥備。貸款損失準備金的增加是由基於各種因素的收入費用提供的,根據公司的判斷,這些因素在估計可能的損失時應該得到當前的確認。沖銷至
71
目錄
當管理層確定全部或部分貸款的可收回性有問題,且可用抵押品不足以償還貸款時,就會計入抵押品。
根據FASB ASC的應收賬款主題,對於不符合減值定義的貸款,一般撥備是在投資組合的基礎上建立的。投資組合被分成相似的風險特徵,主要是貸款類型和貸款與價值比率。公司對每個貸款組都採用了一個估計損失率。適用的損失率基於其虧損經驗,並根據下文討論的質量和環境因素進行適當調整。這種評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,這些估計可能會根據經濟和房地產市場狀況的變化而進行重大修訂。實際貸款損失可能大大超過公司已建立的貸款損失撥備,這可能對其財務業績產生重大負面影響。
住宅按揭貸款是本公司貸款組合中最大的部分。住宅抵押貸款以夏威夷住宅房地產的第一抵押為擔保,主要由固定利率抵押貸款組成,這些貸款已經按照聯邦住宅貸款委員會和聯邦抵押協會的指導方針承保,具有類似的風險特徵。貸款損失額度是通過首先計算這部分投資組合的歷史損失率來確定的。損失率可以根據質量和環境因素進行調整。貸款損失撥備的計算方法是將調整後的損失率乘以投資組合中這一部分的總貸款。
對歷史損失經驗的調整基於對幾個定性和環境因素的評估,包括:
● | 改變貸款政策和程序,包括改變承保標準和收款、註銷和收回做法; |
● | 國際、國家和地方經濟走勢的變化; |
● | 銀行內部貸款審查制度的變化; |
● | 抵押貸款發放和服務部門人員的經驗和能力的變化; |
● | 拖欠貸款和分類資產的數量和金額的變化; |
● | 發放貸款的類型和金額發生變化; |
● | 抵押品依賴型貸款的標的抵押品價值變化; |
● | 任何信貸集中度的變化;以及 |
● | 外部因素,如競爭、法律和監管對現有貸款組合中估計的信貸損失水平的要求。 |
該公司還使用經質量和環境因素調整後的歷史損失率,為以下投資組合部門建立貸款損失準備金:
● | 房屋淨值貸款和信用額度;以及 |
● | 消費貸款和其他貸款。 |
該公司在貸款組合中的建築、商業和其他抵押貸款部分的虧損經驗有限。這一投資組合部分的貸款損失津貼是根據夏威夷州其他金融機構的貸款損失率確定的。貸款損失撥備的計算方法是將本州其他金融機構的貸款損失率乘以本公司貸款組合中這一部分的貸款總額。
將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。此外,設立未分配津貼是為了提供
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目錄
截至報告日期已發生但未反映在分配的津貼中的可能損失。
雖然公司使用現有的最佳信息進行評估,但如果情況與評估時使用的信息有很大不同,則可能有必要進一步調整津貼。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,銀行監管機構將定期審查貸款損失撥備。銀行監管機構可能會要求本公司根據其在審查時對現有信息的分析來增加免税額。
(J)轉移金融資產
當控制權交出時,金融資產的轉讓被計入出售。當資產已與公司隔離,受讓人獲得不受約束地質押或交換資產的權利,並且公司對轉讓的資產沒有保持有效控制時,控制權被交出。以現金形式出售的抵押貸款將計入符合上述標準的銷售額。
抵押貸款也可能打包成證券,由美國政府支持的企業或美國政府機構發行和擔保。公司收到
除在銷售交易中提供的正常陳述和擔保外,由於銷售和證券化而計入的抵押貸款轉讓沒有追索權,公司可以保留為貸款提供服務的相關權利。保留的維護權創建抵押貸款服務資產,這些資產根據FASB ASC的轉讓和服務主題進行核算。抵押貸款服務資產最初按公允價值估值,隨後以成本或公允價值中的較低者估值,並在估計淨服務收入期間按比例攤銷。該公司使用貼現現金流模型來確定保留的抵押貸款服務權的公允價值。
(K)處所及設備
房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊主要以直線法計算,以各自資產的估計使用年限計算。建築物及改善工程的預計使用年限為
(L)所得税
該公司提交合並的聯邦所得税和合並的州特許經營税申報單。
遞延税項資產及負債乃採用資產負債法確認,以計入因現有資產及負債的賬面金額及其各自的計税基礎與營業虧損淨額及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率來計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。
我們為與不確定的税收狀況相關的潛在納税義務建立所得税應急準備金。所得税不確定的負債將被記錄為與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠,而該狀況更有可能在税務機關審查後得以維持。
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目錄
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司尚未在隨附的綜合資產負債表中確認所得税不確定性負債,因為管理層得出結論,本公司沒有不確定的税務狀況。
本公司在綜合收益表中分別確認與其他利息支出和其他一般及行政費用中的税負相關的利息和罰金。
2017至2019年的納税年度目前仍需接受美國國税局(Internal Revenue Service)和夏威夷州税務局(Department Of Tax Of Hawaii)的審查。
(M)長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,就會審查長期資產(如房地和設備)的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未來現金流進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。待處置的資產將在綜合資產負債表中單獨列示,並以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告,不再折舊。
(N)退休金計劃
退休金利益成本(回報)記入(貸記)薪金及員工福利開支或其他一般及行政開支,而相應的預付(應計)退休金成本則記入綜合資產負債表的預付開支及其他資產或應付帳目及應計開支。該公司的政策是為養老金成本提供不低於1974年“僱員退休收入保障法”的最低資金要求的金額,並且不超過最高可扣税金額。公司通常至少為定期養老金淨成本提供資金,但受諮詢精算師確定的限額和目標資金狀況的限制。
(O)以股份為基礎的薪酬
該公司授予基於股票的薪酬獎勵,包括基於業績或基於時間的限制性股票和限制性股票單位。限制性股票和限制性股票單位獎勵的公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。這些獎勵的成本在歸屬期間以直線方式在綜合收益表中攤銷。根據業績條件授予的基於業績的限制性股票單位的數量是根據公司的平均股本回報率與SNL銀行指數的比較按季度重新計算的。基於業績的限制性股票單位的公允價值是基於公司的股票總回報與SNL銀行指數的比較,使用蒙特卡羅估值來衡量。
(P)補充僱員退休計劃(SERP)
SERP是一項覆蓋公司某些現任和前任員工的非繳費補充退休計劃。SERP計劃中的福利在退休後支付,此外還支付養老金計劃提供的福利。公司通過在綜合損益表中計入工資和員工福利費用,並在綜合資產負債表中計入應付賬款和應計費用,在退休前的一段估計時間內應計SERP成本。
(Q)員工持股計劃(ESOP)
向員工持股計劃發行但尚未分配給參與者的股票成本顯示為股東權益的減少。補償費用是根據股票承諾的市場價格計算的。
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目錄
發佈到參與者帳户。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益;未賺取的員工持股股票的股息減少了債務和應計利息。
(R)每股收益
我們有
每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收入除以加權平均流通股數量之和,再加上股票期權和限制性股票的稀釋效應。沒有承諾將被釋放的員工持股計劃股票不被視為流通股。
(S)普通股回購計劃
該公司採用普通股回購計劃,回購的股票減少了已發行和已發行的股票數量。回購的股票可以與基於股票的薪酬計劃相關地重新發行,並用於一般公司目的。在2020至2019年期間,該公司回購了
(T)銀行擁有的人壽保險
該公司對銀行擁有的人壽保險的投資是以現金退保價值為基礎的。該公司投資於銀行擁有的人壽保險,為福利計劃義務提供資金來源。銀行擁有的人壽保險通常也提供免税的非利息收入。聯邦法規一般將對銀行擁有的人壽保險的投資限制在
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目錄
(U)租契
該公司為那些轉讓在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價的租約記錄使用權(ROU)資產。本公司亦須就未來付款承諾的現值記錄租賃負債。該公司根據將於2030年之前的不同日期到期的經營租約租賃其大部分房產以及一些車輛和設備。大多數租賃協議涉及房地產,一般規定公司支付適用於租賃物業的税款、保險、維修和某些其他可變運營費用。可變租賃部分和非租賃部分不包括在公司的ROU資產或租賃負債的計算中。該公司在計算ROU資產或租賃負債時也不包括短期租賃。短期租約是指起始期為12個月或以下的租約。短期租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。租賃協議不包含任何剩餘價值保證或限制性契約。
ROU資產和租賃負債的價值受到所需定期付款金額、租賃期限的長短以及用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。某些租約在租賃期限到期時有續訂選擇權。一般來説,期權期限不包括在計算租賃期、ROU資產或租賃負債中,因為公司不能合理地確定在租賃期限到期時行使續期期權。由於我們的租賃中隱含的貼現率是未知的,因此貼現率是使用聯邦住房貸款銀行(FHLB)的固定利率、攤銷墊款的利率來估算的,以近似租賃條款為準。
(V)預算的使用
編制合併財務報表要求管理層對合並財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用做出若干估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括貸款損失撥備;某些投資證券的估值,以及確定公允價值低於攤銷成本的下降是否是暫時性的;遞延所得税資產的估值撥備;抵押貸款服務資產;以及與員工福利計劃相關的資產和債務。因此,實際結果可能與這些估計不同。
(W)最近發佈的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)修訂了FASB會計準則編纂(ASC)中與金融工具信貸損失會計相關的各個章節。修正案將確認損失的門檻從“可能”模式改為“預期”模式。新模型被稱為當前預期信用損失模型,適用於貸款、租賃、持有至到期投資、貸款承諾和財務擔保。修正案要求計量截至報告日期的所有金融資產預期信貸損失(包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測),並加強披露,以幫助財務報表使用者瞭解在估計信貸損失和評估組織投資組合的信用質量時使用的估計和判斷。該修正案在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。2019年11月,FASB發佈了一項更新,將美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)定義的針對較小報告公司的修正案的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年。該公司是一家規模較小的報告公司。本公司將在修訂生效的第一期初,將修訂條款作為累積效應調整應用於留存收益。該公司已經成立了一個小組,正在制定一項實施計劃,以通過這項修正案。實施計劃將包括制定政策。, 對模型的程序和內部控制。該公司還在與一家軟件供應商合作,以衡量修正案所要求的預期損失。本公司現正評估採納此項修訂對其綜合財務報表的影響,並預期
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目錄
採納時的資產組合構成和經濟狀況將影響修正案通過時所作的會計調整。
2018年8月,FASB修訂了FASB ASC的公允價值計量主題。修訂隻影響披露,幷包括對公允價值層次中報告的資產和負債的披露進行添加、刪除和修改。這項修正案從2019年12月15日開始,對財政年度和這些財政年度內的過渡期有效。允許提前領養。允許實體提前採用任何刪除或修改的披露,同時將任何新增披露的採用推遲到生效日期。本公司自2020年1月1日起採用這一修訂,對其合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB修改了FASB ASC的薪酬-退休福利主題。這項修正案影響到與固定收益養老金或其他退休後計劃相關的披露,幷包括對披露的添加、刪除和澄清。這項修正案在2020年12月15日之後的財年有效,允許提前通過。本公司於2020年12月31日採納此項修訂,對其合併財務報表並無實質影響。
2020年3月27日,國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,並由總統簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為修改後貸款剩餘壽命內的問題債務重組。CARE法案下符合條件的貸款修改必須與新冠肺炎大流行有關,並且借款人截至2019年12月31日的逾期不能超過30天。CARE法案下的貸款修改必須在2020年3月1日至2020年12月31日之前或國家緊急狀態結束後60天內執行。2020年12月21日,總統簽署了一項立法,將CARE法案中的問題債務重組減免條款延長至2022年1月1日。銀行業監管機構也發佈了類似的指導意見,其中還澄清,如果借款人在貸款修改計劃實施時沒有超過30天的逾期付款,並且修改被認為是短期的(不超過6個月),新冠肺炎貸款修改不應被視為問題債務重組。
(3)現金和現金等價物
下表列出了現金和現金等價物的餘額:
|
| 十二月三十一日, |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | |||
在其他銀行的生息存款 |
| |
| | |||
現金和現金等價物 | $ | $ |
其他銀行的生息存款主要由舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的存款組成。
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目錄
(4)投資證券
投資證券的攤餘成本和公允價值如下:
攤銷 | 未實現的毛利率 | 估計數 |
| ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| ||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
持有至到期: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
| |||||||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
持有至到期: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
截至2020年12月31日到期日的投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。在到期表中納入的是抵押貸款支持證券,這些證券是以合同到期日為基礎進行分配的。預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
|
| 攤銷 |
| 估計數 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| ||
可供銷售: | |||||||
在5年內到期 | $ | | $ | | |||
在5至10年後到期 |
| |
| | |||
10年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
持有至到期: | |||||||
在5年內到期 | $ | | $ | | |||
在5至10年後到期 |
| |
| | |||
10年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
已實現損益以及出售持有至到期和可供出售證券的收益如下表所示。
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
銷售收入 | $ | | $ | | ||
毛利 |
| |
| | ||
總虧損 |
| — |
| — |
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目錄
在2020年間,該公司的銷售額為
在2020年間,該公司的銷售額為
截至2019年1月1日,公司轉讓證券的攤餘成本為$
攤銷成本為$的投資證券
以下是在2020年12月31日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券的摘要。在價值恢復或證券到期之前,本公司不打算出售持有至到期和可供出售的證券,而且本公司不太可能被要求在收回價值或證券到期之前出售該等證券。
|
| 不到12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 |
| ||||||||||||||
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
| 未實現 |
| 數量: |
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|
|
| 未實現 |
| |||
中國證券説明書 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 有價證券 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — |
| | $ | | $ | ( | |||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( |
抵押貸款支持證券。該公司對抵押貸款支持證券的投資的未實現虧損是由於購買後市場利率上升造成的。所有抵押貸款支持證券都由美國政府支持的企業房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美國政府機構金利美(Ginnie Mae)擔保。由於市值下降是由於利率的變化而非信用質量的變化,而本公司不打算在到期前出售該等投資,而且本公司不太可能需要在收回其成本基礎之前出售該等投資,因此本公司不認為該等投資於2020年12月31日及2019年12月31日為非暫時性減值。
於2020至2019年期間,該公司證券化固定利率第一按揭貸款,賬面價值為$
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目錄
(5)聯邦住房貸款銀行股票
銀行作為FHLB系統的成員,必須獲得並持有FHLB的股本股份。在2020年12月31日和2019年12月31日,世行達到了這一要求。在2020年12月31日和2019年12月31日,世行擁有$
該公司對其對FHLB Des Moines股票的投資進行了減值評估。根據本公司對相關投資的評估,包括投資的長期性質及FHLB des Moines的流動資金狀況,本公司並不認為其FHLB股票出現暫時性減值。
(6)聯邦儲備銀行股票
作為聯邦儲備系統的成員,該銀行被要求持有舊金山聯邦儲備銀行的股本股份等於
該公司對其在舊金山FRB股票的投資進行了減值評估。根據本公司對相關投資的評估,包括投資的長期性質及舊金山FRB的流動資金狀況,本公司並不認為其FRB股票出現暫時性減值。
(7)應收貸款及貸款損失撥備
應收貸款的構成如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
房地產貸款: | |||||||
第一按揭: | |||||||
一至四户住宅 | $ | | $ | | |||
多户住宅 |
| |
| | |||
建築、商業和其他 |
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房屋淨值貸款和信用額度 |
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房地產貸款總額 |
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| | |||
其他貸款: | |||||||
存款賬户貸款 |
| |
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消費貸款和其他貸款 |
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其他貸款總額 |
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| | |||
更少: | |||||||
未賺取費用和折扣淨額 |
| ( |
| ( | |||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | |||
未賺取的費用、折扣和貸款損失撥備合計 |
| ( |
| ( | |||
應收貸款淨額 | $ | | $ | |
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目錄
下表按投資組合分類列出了貸款損失撥備中的活動:
|
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| 建築, |
| 家 |
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|
|
|
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| 商品化 |
| 權益 |
|
|
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| ||
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|
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|
| 以及其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
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|
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|
|
| ||
|
| 住宅 |
| 抵押貸款 |
| 共幾行 |
| 消費者 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 抵押貸款 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
截至2020年12月31日的年度: | |||||||||||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失撥備(撥備的沖銷) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |||||||
| |
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| ( |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| — |
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| |
| — |
| | |||||||
淨回收(沖銷) |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
餘額,年終 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2019年12月31日的年度: | |||||||||||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(撥備沖銷)貸款損失撥備 |
| ( |
| |
| — |
| |
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| | |||||||
| |
| |
| |
| |
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沖銷 |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
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| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
淨回收(沖銷) |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
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餘額,年終 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
貸款組合中每一部分的貸款損失撥備一般是通過計算每一部分的歷史損失來確定的。
● | 改變貸款政策和程序,包括改變承保標準和收款、註銷和收回做法; |
● | 國際、國家和地方經濟走勢的變化; |
● | 銀行內部貸款審查制度的變化; |
● | 抵押貸款發放和服務部門人員的經驗和能力的變化; |
● | 拖欠貸款和分類資產的數量和金額的變化; |
● | 發放貸款的類型和金額發生變化; |
● | 抵押品依賴型貸款的標的抵押品價值變化; |
● | 任何信貸集中度的變化;以及 |
● | 外部因素,如競爭、法律和監管對現有貸款組合中估計的信貸損失水平的要求。 |
2020年,我們向因新冠肺炎疫情而陷入經濟困難的客户提供了延期償還貸款的優惠。由於這些貸款延期以及新冠肺炎疫情導致的更高失業率,我們在2020年建立了額外的貸款損失撥備。
將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。未分配撥備是為截至報告日期已發生但未反映在已分配撥備中的可能損失建立的。
管理層認為於2020年12月31日計提的貸款損失撥備處於適當水平,以計提可根據該日一般及具體情況合理估計的可能損失。雖然公司使用現有的最佳信息進行評估,但如果情況與評估時使用的信息有很大不同,則可能有必要進一步調整津貼。在實際的程度上
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目錄
由於結果與估計不同,可能需要為信貸損失額外撥備,這將減少未來的收益。此外,作為審查過程的一個組成部分,銀行監管機構定期審查貸款損失撥備,並可能要求本公司根據其對審查時可獲得的信息的分析增加撥備。
下表為貸款損失準備餘額和按資產組合細分、按減值方法計入的貸款投資:
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| 建築, |
| 家 |
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| ||
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| 商品化 |
| 權益 |
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| ||
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| 以及其他 |
| 貸款和 |
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|
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| ||
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| 住宅 |
| 抵押貸款 |
| 共幾行 |
| 消費者 |
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|
|
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|
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 抵押貸款 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||
期末津貼餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估減損情況 |
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期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
期末貸款餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
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| |
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| — |
| | |||||||
總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||
期末津貼餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估減損情況 |
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期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
期末貸款餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
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| — |
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總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表列出了按貸款類別分別評估減值的減值貸款餘額:
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| 未付 |
| |
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| 錄下來 |
| 校長 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| ||
2020年12月31日: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
2019年12月31日: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
82
目錄
下表按貸款類別列出了在減值貸款上確認的平均記錄投資和利息收入:
|
| 平均值 |
|
|
|
| |
|
| 錄下來 |
| 利息收入 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 公認 |
| ||
2020: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| — | |||
總計 | $ | | $ | | |||
2019: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| — | |||
總計 | $ | | $ | |
有
下表按貸款類別列出了扣除未賺取費用和折扣後的貸款賬齡和應計狀態。如果借款人遵守貸款付款延期計劃,則具有正式貸款延期計劃的貸款不被視為合同逾期或拖欠:
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| 貸款 |
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| 90天 |
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| 或更多 |
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| 30 - 59 |
| 60 - 89 |
| 90天前或 |
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|
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|
|
|
| 逾期付款 |
| ||||
|
| 過去的幾天 |
| 過去的幾天 |
| 更多 |
| 過去總計 |
| 貸款不是 |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 現在仍然是這樣 |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 到期 |
| 到期 |
| 逾期付款 |
| 到期 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 應計 |
| ||||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
多户住宅按揭貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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| — |
| — | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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| — |
| — | |||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| — |
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| — |
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| — | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — | |||||||||
消費者和其他 |
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| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
多户住宅按揭貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司主要使用貸款的賬齡和應計狀態來監控其貸款組合的信用質量。當按揭貸款嚴重拖欠時(
83
目錄
貸款餘額超過規定金額的貸款也會定期審查,以確定貸款是否存在任何弱點,是否符合合同條款。
該公司擁有
有
下表彙總了按貸款類別劃分的問題債務重組情況:
| 數量 |
| 應計項目 |
| 數量 |
| 非應計項目 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) | 貸款 |
| 狀態 |
| 貸款 |
| 狀態 |
| 總計 | |||||
2020年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
總計 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 | — |
| — |
| |
| |
| | |||||
總計 | | $ | | | $ | | $ | |
有
2020年3月27日,國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,並由總統簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為修改後貸款剩餘壽命內的問題債務重組。CARE法案下符合條件的貸款修改必須與新冠肺炎大流行有關,並且借款人截至2019年12月31日的逾期不能超過30天。CARE法案下的貸款修改必須在2020年3月1日至2020年12月31日之前或國家緊急狀態結束後60天內執行。2020年12月21日,總統簽署了一項立法,將CARE法案中的問題債務重組減免條款延長至2022年1月1日。銀行業監管機構也發佈了類似的指導意見,其中還澄清,如果借款人在貸款修改計劃實施時沒有超過30天的逾期付款,並且修改被認為是短期的(不超過6個月),新冠肺炎貸款修改不應被視為問題債務重組。該公司將使用CARE法案和機構間聲明的規定來解釋接受修改的合格貸款。
本公司已向受新冠肺炎疫情影響的借款人批准延期償還貸款。截至2020年12月31日,本公司批准並未償還的貸款延期付款為#美元。
84
目錄
抵押這些按揭貸款的物業的評估價值平均數
該公司擁有
我們幾乎所有的房地產貸款都以位於夏威夷州的房地產為抵押。這些房地產貸款的按揭比率一般不超過
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司出售持有待售按揭貸款,本金餘額為$
於2020至2019年期間,該公司證券化固定利率第一按揭貸款,賬面價值為$
該公司為他人提供本金餘額為#美元的貸款。
在正常業務過程中,本公司以管理層認為符合本公司一般貸款政策的條款向若干董事及行政人員提供貸款。向董事和高級管理人員提供的貸款總額為$
(8)應收應計利息
應計應收利息的構成如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
應收貸款 | $ | | $ | | |||
投資證券 | | | |||||
有息存款 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
應計應收利息增加#美元。
85
目錄
(9)抵押服務資產
抵押貸款服務資產是在公司出售抵押貸款時產生的,並保留償還貸款的權利。抵押貸款服務資產根據財務會計準則委員會的轉讓和服務主題進行會計處理,最初按公允價值估值,隨後按成本和公允價值中較低的一個進行估值。我們按估計淨服務收入期間的比例攤銷抵押貸款服務資產。所有維修資產根據出售貸款的利率和原始期限進行分類。與出售貸款有關的抵押貸款服務資產在出售貸款時確認併合計$
下表列出了我們的抵押貸款服務資產的變化:
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
年初餘額 | $ | | $ | | |||
加法 |
| |
| | |||
減損 |
| ( |
| ( | |||
攤銷 |
| ( |
| ( | |||
年終餘額 | $ | | $ | |
在2020年,該公司增加了
下表列出了我們的抵押貸款服務資產的賬面總值、累計攤銷和賬面淨值:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
總賬面價值 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | |||
賬面淨值 | $ | | $ | |
我們在未來五年及其後所有年度的按揭還本付息資產的估計攤銷開支如下:
(美元,單位:萬美元) |
|
| ||
2021 | $ | | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
該公司使用貼現現金流模型來確定留存抵押貸款服務資產的公允價值。貼現現金流模型也被用於評估服務資產的減值。減值被記錄為攤銷費用的調整,並計入綜合收益表中貸款和存款賬户的服務費。貼現現金流模型中使用的關鍵假設包括抵押貸款提前還款速度、貼現率和服務成本。
提前還款速度可能會受到經濟因素的影響,例如房價升值、市場利率、借款人是否有其他貸款產品以及客户的付款模式。提前還款速度包括所有借款人提前還款的影響,包括全額還款、額外的本金支付和因喪失抵押品贖回權清算而償還的貸款的影響。隨着市場利率下降,客户以更優惠的利率條件和未來的現金對現有按揭貸款進行再融資,提前還款速度通常會加快。
86
目錄
資金流通常會下降,導致抵押貸款服務資產的公允價值潛在減少或減值。另一方面,市場利率的提高可能會導致提前還款速度降低,從而增加抵押貸款服務資產的公允價值。
下表列出了在確定我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的抵押貸款服務資產的公允價值時使用的公允價值和主要假設:
| 2020 |
| 2019 |
| |||
公允價值,年初(以千元為單位) | $ | | $ | | |||
公允價值,年終(以千元為單位) |
| |
| | |||
加權平均貼現率 |
| % |
| % | |||
加權平均提前還款速度假設(CPR) |
|
| |||||
年服務成本(每筆貸款) | $ | | $ | |
條件提前還款率(CPR)提前還款率模型假設每個時期的提前還款率不變。
(10)利率鎖定和遠期貸款銷售承諾
本公司可就擬出售的貸款與借款人訂立利率鎖定承諾。為管理鎖定承諾的利率風險,本公司亦可訂立遠期貸款銷售承諾。利率鎖定承諾和遠期貸款銷售承諾被視為衍生品,並按其公允價值計入預付費用和其他資產或應付賬款和應計費用。公允價值變動計入當期收益。截至2020年12月31日,持有待售貸款的利率鎖定和遠期貸款銷售承諾的名義金額為$
下表列出了與衍生品相關的資產和負債的位置:
資產管理衍生品 | 衍生工具的責任 |
| |||||||||||||
地點打開 | 公允價值於12月31日, | 公允價值於12月31日, |
| ||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 資產負債表 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
利率合約 |
| 預付資產費用和其他資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
利率合約 |
| 應收賬款和應計費用 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總導數 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
(11)房舍和設備
房舍和設備如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
土地 | $ | | $ | | |||
建築物及改善工程 |
| |
| | |||
租賃權的改進 |
| |
| | |||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | |||
汽車 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
| |
| | ||||
在建 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
87
目錄
折舊費用為$
(12)存款
按存款類別劃分的存款賬户加權平均利率彙總如下:
十二月三十一日, |
| ||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 率 |
| 金額 |
| 率 |
| ||
無息 | $ | |
| — | % | $ | |
| — | % | |
儲蓄賬户 |
| |
| |
| |
| | |||
存單 |
| |
| |
| |
| | |||
貨幣市場 |
| |
| |
| |
| | |||
正在檢查並立即執行超級命令 |
| |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
2020年12月31日存單賬户到期日情況如下(單位:千美元):
即將到期的債券: |
|
| ||
2021 | $ | | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
總計 | $ | |
餘額大於或等於250,000美元的存單總額為$
按存款類型劃分的利息支出如下:
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
儲蓄 | $ | | $ | | |||
存單與貨幣市場 |
| |
| | |||
正在檢查並立即執行超級命令 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,透支存款賬户總額為美元。
(13)聯邦住房貸款銀行的預付款
聯邦住房貸款銀行的墊款以銀行資產的一攬子質押作為擔保,而不是以其他方式質押。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們在得梅因聯邦住房金融局的信用額度等於
在2020年間,我們重組了$
88
目錄
未清償預付款包括以下內容:
|
| 十二月三十一日, | |||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||
|
|
| 加權 |
|
| 加權 |
| ||||
|
| 平均值 | 平均值 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 | 率 | 金額 | 率 | ||||||
一年內到期 | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % | |
到期時間超過一年至兩年 |
| |
| |
| |
| | |||
到期時間超過2年至3年 |
| |
| |
| |
| | |||
到期時間超過3年至4年 | |
| |
| |
| | ||||
到期時間超過4年至5年 |
| |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
(14)根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券被視為融資,回購出售的相同證券的義務反映為負債,證券以協議為抵押歸類為資產。根據回購協議出售的證券摘要如下:
| 2020 | 2019 |
| ||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
| |||||
| 回購 | 平均值 | 回購 | 平均值 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) | 負債 | 率 | 負債 | 率 |
| ||||||
即將到期: | |||||||||||
1年或以下 | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % | |
超過3年至4年 |
| |
| |
| — |
| — | |||
超過4年至5年 |
| |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
以下是2020年12月31日為獲得回購協議而質押的證券的賬面價值和公允價值、回購責任和風險金額的比較摘要。風險金額為賬面價值或公允價值中較回購負債較大者,指有擔保貸款人未能在協議到期日歸還證券時對本公司造成的潛在損失。所有回購協議都是與摩根大通證券(JP Morgan Securities)達成的,質押的證券是由美國政府支持的企業發行和擔保的抵押貸款支持證券(MBS)。回購責任不能超過
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| ||
|
| 價值評估: |
| 價值評估: |
| 回購 |
| 金額 |
| 幾個月前 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 有價證券 |
| 有價證券 |
| 負債 |
| 面臨巨大風險 |
| 成熟性 |
| ||||
即將到期: | |||||||||||||||
超過90天 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
89
目錄
(15)金融負債的抵銷
根據回購協議出售的證券在違約時享有抵銷權。有關更多信息,請參閲附註14,根據回購協議出售的證券。
|
|
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| 淨資產總額為 |
| 債務總額不會完全抵消中國的損失 |
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|
| |||||||
|
| 總金額 |
| 總金額 |
| 負債 |
| 資產負債表 |
|
|
| |||||||
|
| %的人被認可 |
| 抵消了中國經濟增長的影響 |
| 在會議上發表了自己的觀點 |
| 金融 |
| 現金和抵押品 |
|
|
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| 負債 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 儀器 | 已承諾的 |
| 淨資產金額 | |||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(16)所得税
聯邦和州所得税在當期撥備和遞延撥備之間的分配如下:
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
當前 | |||||||
聯邦制 | $ | | $ | | |||
狀態 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
延期 | |||||||
聯邦制 |
| ( |
| | |||
狀態 |
| ( |
| | |||
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,聯邦法定公司税率為
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | |||
法定税率所得税費用 | $ | | $ | | |||
所得税的影響: | |||||||
其他免税所得 |
| ( |
| ( | |||
基於股份的薪酬 |
| |
| ( | |||
餐飲費用 | | | |||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
| |
| | |||
行使股票期權的税收優惠 | ( | ( | |||||
税收折舊研究的税收優惠(1) | — | ( | |||||
不可扣除的高管薪酬 | | — | |||||
其他 |
| ( |
| | |||
所得税總支出 | $ | | $ | | |||
有效所得税率 |
| | % |
| | % |
(1) | 該公司進行了一項研究,減少了用於計算折舊的資產壽命。該公司提交了修改後的納税申報單,並能夠按2017年聯邦公司税率扣除增加的折舊費用 |
90
目錄
應付(應收)所得税的構成如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
當期應繳税金: | |||||||
聯邦制 | $ | | $ | | |||
狀態 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
應收遞延税金: | |||||||
聯邦制 | $ | ( | $ | ( | |||
狀態 |
| ( |
| ( | |||
$ | ( | $ | ( |
導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
遞延税項資產: | |||||||
房舍和設備 | $ | | $ | | |||
夏威夷特許經營税 |
| |
| | |||
無資金來源的養老金負債 |
| |
| | |||
貸款損失撥備 |
| |
| | |||
員工福利計劃 |
| |
| | |||
股權激勵計劃 |
| |
| | |||
遞延補償 |
| |
| | |||
租賃淨負債 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
遞延税項負債: | |||||||
遞延貸款成本 |
| |
| | |||
FHLB股票股息 |
| |
| | |||
預付費用 |
| |
| | |||
可供出售證券的未實現收益 | | | |||||
出售貸款的保費 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税項資產和負債是使用以下聯邦公司税率計算的
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況、預計的未來應税收入以及税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對遞延税項資產可抵扣期間未來應税收入的預測,管理層認為公司更有可能實現這些可抵扣差額的好處。然而,如果對未來應税收入的估計減少,被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會在短期內減少。有
91
目錄
(17)員工福利計劃
該公司有一項非繳費固定收益養老金計劃(養老金計劃),該計劃覆蓋大多數員工,至少
2008年,董事會批准了對公司養老金計劃的修改。從2008年12月31日起,任何參與者都不會再累積福利,福利也不會隨着服務年限的增加而增加。截至2008年12月31日已參加養老金計劃的員工將
此外,公司還發起了一項補充員工退休計劃(SERP),這是一項非繳費的補充退休福利計劃,除養老金計劃規定的金額外,該計劃還涵蓋公司某些現任和前任員工。
下表列出了養卹金計劃和SERP在指定日期的狀況:
養老金計劃 | SERP |
| |||||||||||
十二月三十一日, |
| ||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
年終累計福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
預計福利義務的變化: | |||||||||||||
年初的福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
精算損失 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
年終福利義務 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產變更: | |||||||||||||
年初計劃資產公允價值 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
計劃資產實際收益率 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
僱主供款 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
計劃資產年末公允價值 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
年終資金狀況 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
綜合資產負債表中確認的金額: | |||||||||||||
應付賬款和應計費用-負債 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
在累計其他全面虧損中確認的金額: | |||||||||||||
淨精算損失 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
前期服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
累計其他税前綜合虧損 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
累計福利債務的精算損失為#美元。
92
目錄
下表列出了在所示年度累計其他綜合虧損中確認的變化:
養老金計劃 |
| ||||||
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
年初累計税前其他綜合虧損 | $ | | $ | | |||
期內產生的精算淨虧損 |
| |
| | |||
攤銷(在淨定期收益成本中確認): | |||||||
精算損失 |
| ( |
| ( | |||
前期服務成本 |
| ( |
| ( | |||
在其他綜合虧損中確認的總額 |
| |
| | |||
年末税前累計其他綜合虧損 | $ | | $ | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,使用以下加權平均假設來確定年底的福利義務:
養老金計劃 | SERP |
| |||||||
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
用於確定年終福利義務的假設: | |||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
補償增長率 |
| 不適用 | 不適用 | | % | | % |
用於確定養老金計劃退休衡量標準的日期為2020年12月31日和2019年12月31日。
公司對養老金計劃的投資戰略是保持一致的回報率,主要強調資本增值,次要強調收入,以提高計劃資產的長期購買力,並保留資本。投資政策為每個資產類別建立了一個目標分配,定期審查,並在認為合適的時候進行再平衡。截至2020年12月31日的正常目標分配為
93
目錄
截至2020年12月31日和2019年12月31日,養老金計劃按公允價值計量的資產分類如下:
報告截止日期的數據計量的公允價值評估,使用: |
| ||||||||||||
報價: |
| ||||||||||||
在非活躍狀態下 | 意義重大 |
| |||||||||||
市場正在等待 | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
總公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) | 價值 | 三級(一級) | (二級) | (第三級) |
| ||||||||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
股票 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
共同基金(1) |
| |
| |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||
現金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
股票 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
共同基金(1) |
| |
| |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) | 這一類別包括投資於股票和債券的共同基金。共同基金經理有能力根據其投資前景改變投資於股票和債券的金額。 |
反映截至2020年12月31日預期未來服務的估計未來福利付款如下:
| 養老金 |
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) | 平面圖 | SERP |
| ||||
2021 | $ | | $ | | |||
2022 |
| |
| | |||
2023 |
| |
| | |||
2024 |
| |
| | |||
2025 |
| |
| | |||
2026 - 2030 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,使用以下加權平均假設來確定所示財年的淨定期福利成本:
養老金計劃 | SERP | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
用於確定淨定期收益成本的假設: | |||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
計劃資產的預期回報率 |
| | | - | - | ||||
補償增長率 |
| 不適用 | 不適用 | | |
94
目錄
淨定期效益成本的構成如下:
| 養老金計劃 |
| SERP |
| |||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
本年度的淨定期福利成本(收入): | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
攤銷先前服務費用 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
已確認的精算損失 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
確認削減損失 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
本年度的淨定期福利成本(收入): | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併損益表中的其他一般和行政費用中。淨定期福利成本中的服務成本部分包括在薪資和員工福利中。
計劃資產的預期回報率是基於計劃中持有的各類資產的加權平均長期回報率。當預期長期回報率或計劃中持有的資產構成發生變化時,計劃資產的預期回報率會進行調整。貼現率是基於高質量固定收益投資的回報,這些投資可以用來為公司規定的福利計劃下的福利支付提供資金。
該公司預計2021年不會為養老金計劃做出任何貢獻。該公司預計將做出一項$
公司還制定了401(K)固定繳費計劃和利潤分享計劃,涵蓋所有員工
(18)員工持股計劃
自1月1日起生效2009年1月1日,領土儲蓄銀行為符合條件的員工通過了員工持股計劃(ESOP)。借入的員工持股計劃$
這筆貸款以用貸款所得購買的股份作擔保,並將由員工持股計劃在
員工持股計劃購買的股份由受託人在未分配的暫記帳户中持有,當員工持股計劃向本公司支付本金和利息時,每年將按比例從暫記帳户中發放股票。受託人根據每個參與者相對於所有參與者的薪酬比例,在參與者之間分配釋放的股份。由於股票承諾從暫記賬户中釋放,領土儲蓄銀行根據釋放的股票的平均公允價值報告補償費用,這些股票與股東權益中的相應信用一起釋放。承諾發行的股票在計算每股收益時被視為已發行股票。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度確認的補償費用為$
95
目錄
員工持股信託基金持有的股份如下:
|
| 十二月三十一日, |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
已分配股份 | |
| | ||||
未賺取股份 | |
| | ||||
員工持股總數 | |
| | ||||
未賺取股份的公允價值,以千為單位 | $ | | $ | |
員工持股恢復計劃是一項不受限制的計劃,它為某些高管提供補充福利,這些高管無法獲得員工持股計劃福利公式所設想的全部福利。補充現金支付包括相當於股票的付款,根據員工持股計劃,由於美國國税局對符合税務條件的計劃施加的限制,這些股票不能分配給參與者。我們在員工提供服務以賺取這些福利期間累計這些福利。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們應計$
(19)基於股份的薪酬
8月1日2010年19日,領土銀行公司通過了2010年股權激勵計劃,該計劃規定向主要高管和外部董事獎勵股票期權和限制性股票。根據FASB ASC的薪酬-股票薪酬主題,2010年股權激勵計劃的成本以授予日獎勵的公允價值為基礎。限制性股票的公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型使用了股息率、股價波動性、無風險利率和期權期限的假設。這些假設是基於我們對未來事件的判斷,本質上是主觀的,不能精確地確定。獎勵的費用將以直線方式在年度內確認。 -, -或
本公司確認補償費用,以授予之日基於股票的獎勵的公允價值計量,在歸屬期間以直線為基礎。以股份為基礎的薪酬計入綜合收益表,作為工資和員工福利的組成部分,並相應增加股東權益。下表列出了所有基於股票的獎勵的薪酬費用和相關税收優惠的信息:
(單位:萬人) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
補償費用 | $ | | $ | | |||
所得税優惠 |
| |
| |
根據2010年和2019年股權激勵計劃發行的普通股為授權股票。根據該計劃將授予的最大股票數量為
96
目錄
股票期權
下表介紹了該公司的股票期權活動:
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 集料 |
| ||
|
|
|
| 平均值 |
| 剩餘 |
| 內在性 |
| ||
|
|
|
| 鍛鍊 |
| 合同 |
| 價值 |
| ||
|
| 選項 |
| 價格 |
| 壽命(年) |
| (單位:萬人) |
| ||
截至2018年12月31日的未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
練習 |
| |
| |
| — |
| | |||
沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
2019年12月31日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
練習 |
| |
| |
| — |
| | |||
沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
過期 |
| |
| — |
| — |
| — | |||
2020年12月31日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
在2020年12月31日歸屬並可行使的期權 |
| | $ | |
| $ | |
以下是公司部分股票期權活動的總結:
(單位:萬人) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
行使股票期權的內在價值 | $ | | $ | | |||
行使股票期權所得收益 |
| |
| | |||
行使股票期權實現的税收優惠 |
| |
| | |||
已授予的股票期權的總公允價值 |
| — |
| — |
在截至2020年12月31日的年度內,
截至2020年12月31日,公司擁有
限制性股票
限制性股票按授予時公司股票的公允價值作為固定授予入賬。未歸屬的限制性股票在歸屬期間不得處置或者轉讓。限制性股票有權獲得股息,儘管限制性股票的股息可以由公司保留,直到股票歸屬,屆時這些股息將支付給獲獎者。沒有根據業績或市場狀況授予的限制性股票的應計股息將被沒收。
97
目錄
下表列出了限制性股票活動:
|
|
|
| 加權 |
| |
|
|
|
| 平均助學金 |
| |
|
| 受限 |
| 日期交易會 |
| |
|
| 股票 |
| 價值 |
| |
2018年12月31日未歸屬 | | $ | | |||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
沒收 |
| — |
| — | ||
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | ||
未授權日期為2019年12月31日 | | $ | | |||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
沒收 |
| — |
| — | ||
未歸屬於2020年12月31日 |
| | $ | |
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司發出
截至2020年12月31日,該公司擁有
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司發出
98
目錄
下表列出了將在性能條件下授予的PRSU:
|
| 性能- |
| ||
基於受限 | |||||
|
| 股票單位 |
| 加權 | |
基於 | 平均助學金 | ||||
性能 | 日期交易會 | ||||
|
| 條件 |
| 價值 | |
2018年12月31日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| — | |
沒收 |
| — |
| — | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| |
| | |
沒收 |
| |
| | |
未歸屬於2020年12月31日 |
| | $ | |
這些PRSU的公允價值以授予日公司股票的公允價值為基礎。截至2020年12月31日,公司擁有$
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司發出
授予日期:2020年3月12日
演出時間:2020年1月1日至2022年12月31日
2019年12月31日收盤價:美元
授出日收市價:$
年化波動率(基於
99
目錄
下表列出了將在市場條件下授予的PRSU:
|
|
| |||
性能- | |||||
基於受限 | 蒙特卡洛 | ||||
股票單位 | 估值: | ||||
基於 | 本公司的 | ||||
|
| 市場行情 |
| 股票 | |
2018年12月31日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| — | |
沒收 |
| — |
| — | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| |
| | |
沒收 |
| |
| | |
未歸屬於2020年12月31日 |
| | $ | |
截至2020年12月31日,該公司擁有
2019年5月16日,領地銀行股東通過了《2019年股權激勵計劃》,規定獎勵
(20)每股收益
下表提供了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的信息:
|
| 截至12月31日的年度, |
| ||||
|
| ||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
分配給參與證券的收益 | ( | ( | |||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權-使用的股票平均數: | |||||||
基本每股收益 |
| |
| | |||
稀釋普通股等價物: | |||||||
股票期權和限制性股票單位 |
| |
| | |||
稀釋後每股收益 |
| |
| | |||
基本每股普通股淨收入 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | | $ | |
100
目錄
(21)其他全面損失
下表列出了累計其他綜合虧損(扣除税項)組成部分的變化情況:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 資金不足 |
| 未實現 |
|
|
|
| ||
|
| 養老金 |
| (收益)/虧損 |
|
|
|
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 負債 |
| 有價證券 |
| 總計 |
| |||
2020年12月31日: | ||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合虧損,扣除税項後的淨額 |
| |
| |
| | ||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| |
| | ||||
本期淨其他綜合虧損 |
| |
| |
| | ||||
年終餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2019年12月31日: | ||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合虧損(收益),税後淨額 |
| |
| ( |
| ( | ||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| |
| | ||||
本期淨其他綜合虧損(收入) |
| |
| ( |
| ( | ||||
年終餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
下表列出了對其他綜合損益各組成部分的税收影響:
|
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||||||||
|
| 2020 | 2019 |
| |||||||||||||||
|
| 税前 |
|
| 税後 |
| 税前 |
|
| 税後 |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 | 税收 | 金額 | 金額 | 税收 | 金額 |
| |||||||||||
| |||||||||||||||||||
無資金來源的養老金負債 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
證券未實現虧損(收益) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||
從其他全面收益重新分類的金額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(22)承付款
(a) | 貸款承諾 |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條款或條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於承諾額可能到期而不動用,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。該公司以個人為基礎評估每個客户的信譽。該公司的政策是要求客户在發放批准的貸款之前提供合適的抵押品,主要是房地產。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司的貸款承諾總額為
(b) | 儲備要求 |
根據聯邦儲備銀行的要求,該公司必須根據持有的存款金額來維持準備金。在2020年,聯邦儲備銀行取消了存款準備金率,作為
101
目錄
緊急刺激舉措試圖緩衝美國經濟免受冠狀病毒大流行的影響。2019年12月31日的存款準備金率為$
(23)監管資本與監管
地區儲蓄銀行和本公司須遵守各種監管資本要求,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產負債表資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。自2015年1月1日起,基於風險的第1級資本的資本充足門檻從
102
目錄
下表列出了在2020年12月31日和2019年12月31日,地區儲蓄銀行和本公司需要被視為“資本充足”並滿足資本保護緩衝要求的全階段資本佔總資產和風險加權資產的百分比和總金額:
(千美元) |
| 所需費用比率 |
| 實際金額 |
| 實際成交率 |
| |
2020年12月31日: | ||||||||
第1級槓桿資本 | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
普通股一級風險資本(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
一級風險資本(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
2019年12月31日: | ||||||||
第1級槓桿資本 | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
普通股一級風險資本(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
一級風險資本(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % | |||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||
屬地儲蓄銀行 |
| | % | $ | | | % | |
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) |
| $ | | | % |
(1) | 要求的普通股一級風險資本、一級風險資本和總風險資本比率是根據巴塞爾III資本法規中完全分階段實施的資本比率加上 |
“迅速糾正措施條款”根據機構的資本比率定義了具體的資本類別。然而,監管機構可能會對個別機構實施更高的最低資本標準,或者出於安全和穩健方面的考慮,可能會將一家機構的評級從一個資本類別下調為較低的類別。未能滿足最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。
迅速糾正措施條款對資本不足的機構施加了一定的限制。隨着一家機構的資本類別從“資本不足”下降到“嚴重資本不足”,施加的限制變得越來越嚴格。
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該行的資本充足率超過了一家“資本充足”機構的最低資本門檻。確實有
根據將支付的股息金額,銀行在向母公司支付股息之前,需要通知聯邦儲備銀行或向其提出申請。
103
目錄
2018年頒佈的立法要求,包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在內的聯邦銀行機構,對於資產低於100億美元的合格機構,建立平均總合並資產8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本符合指定要求並選擇遵循替代框架的機構,將被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。聯邦監管機構已採用9%作為適用比率,自2020年3月31日起生效,隨後根據CARE法案將比率降至8%。世行不打算採用具有適用監管要求的替代框架。
(24)偶然事件
該公司涉及正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置不會對本公司的綜合資產負債表或綜合收益表產生重大不利影響。
(25)收入確認
該公司與客户的合同通常是短期合同,週期為一年或更短時間。這些期限可以是電匯、外幣兑換和購買本票等服務的即時期限,也可以是處理年金和共同基金銷售等服務的幾天期限。有些合同可能是持續性質的,例如提供存款賬户服務,包括自動取款機接入、支票處理、賬户分析和支票訂購。然而,提供可評估的服務和為這種服務支付費用通常是同時進行的,或者是非常嚴格的時間安排。與貸款、投資和債務等金融工具相關的合同不在本報告要求的範圍內。
在分析了本公司的收入來源(包括收到的收入金額、提供服務的時間和支付該等服務的時間)後,本公司確定,提供服務和支付該等服務的時間總體上是緊密匹配的。任何差異對公司的綜合財務報表都不是實質性的。因此,公司通常在收到服務付款時記錄收入。
與客户簽訂合同的收入在合併損益表中反映在貸款和存款賬户的手續費以及其他非利息收入中。下表對與客户簽訂的合同收入和這些行項目中報告的其他收入進行了核對:
|
| 上的服務費 |
|
| |||||
|
| 貸款和存款 |
|
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| 帳目 |
| 其他 |
| 總計 | |||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
104
目錄
(26)租契
下表列出了所示年份的租賃費和其他信息:
| 年終 |
| |||||
| 十二月三十一日, |
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
租賃費: | |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
總租賃成本 | $ | | $ | | |||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ | | $ | |
總租金支出包括最低租金#美元。
截至2020年12月31日,不可取消經營租約下的未來最低租金承諾如下:
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||
2021 | $ | | |||||||
2022 |
| | |||||||
2023 |
| | |||||||
2024 |
| | |||||||
2025 |
| | |||||||
此後 |
| | |||||||
總計 | | ||||||||
減去現值折扣 | | ||||||||
租約現值 | $ | |
下表列出了其他與租賃相關的信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
| |||||||
加權平均貼現率 | % | % |
該公司將其擁有的某些財產出租給租户。這份不可取消租約未來的最低租金收入如下:
(美元,單位:萬美元) |
| |||
2021 | $ | | ||
2022 |
| — | ||
2023 |
| — | ||
2024 |
| — | ||
2025 |
| — | ||
此後 |
| — | ||
總計 | $ | |
105
目錄
由2020和2019年最低租金組成的租金收入約為#美元。
(27)金融工具的公允價值
根據FASB ASC的公允價值計量和披露主題,該公司根據金融資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其按公允價值計量或披露的金融資產和負債分為三個水平:
● | 第三級-估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用貼現現金流模型和需要使用重大判斷或估計的類似技術。 |
根據公允價值計量和披露主題,本公司的公允價值以資產出售時預期收到的價格或在計量日期市場參與者之間有序交易中轉移負債預計支付的價格為基礎。此外,根據要求,公司在制定公允價值計量時,最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司使用公允價值計量來確定公允價值披露。可供出售的投資證券和衍生工具按公允價值經常性入賬。本公司可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄其他金融資產,如持有的待售貸款、減值貸款和投資以及抵押貸款服務資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。
可供出售的投資證券。美國政府支持的抵押貸款支持證券的估計公允價值被認為是二級投入,因為投資證券的估值採用了基於資產類別的定價模型,包括交易、出價和其他可觀察到的市場信息。
利率合約。本公司可就擬出售的貸款與借款人訂立利率鎖定承諾。為管理鎖定承諾的利率風險,本公司亦可訂立遠期貸款銷售承諾。利率鎖定承諾及遠期貸款銷售承諾被視為衍生工具,並按其公允價值計入,該等公允價值是參考類似合約的二級市場報價而釐定的。公允價值投入被視為二級投入。歸類為資產的利率合同包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他資產,而歸類為負債的利率合同包括在應付帳款和應計費用中。
106
目錄
本公司金融工具的估計公允價值如下:
攜載 | 公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | $ | — | $ | — | |||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
持有待售貸款 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
FRB庫存 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
持有待售貸款 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
FRB庫存 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — |
於2020年12月31日及2019年12月31日,就信貸發放承諾收取的承諾費及其公允價值對本公司的綜合財務報表均無重大影響。
107
目錄
下表為按公允價值經常性計量的資產負債餘額:
(美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| ||||
2020年12月31日 | |||||||||||||
利率收縮不良資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率與銀行負債簽約 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可供出售的投資證券 | — | | — | | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||
利率收縮不良資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率與銀行負債簽約 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可供出售的投資證券 |
| — |
| |
| — |
| |
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額及相關損失:
|
| 公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 調整日期 | 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 總虧損 |
| ||||||
| ||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
按揭還本付息資產 | 12/31/2020 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | |||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
按揭還本付息資產 | 9/30/2019 | — | — | | | ( |
抵押貸款還本付息資產使用貼現現金流模型進行估值。模型中使用的假設包括抵押貸款提前還款速度、貼現率和服務成本。抵押貸款服務資產損失計入綜合損益表中貸款和存款賬户的服務費。
下表列出了第3級非經常性公允價值計量的重要不可觀察輸入:
|
|
|
|
|
|
| 看不見的 |
|
| 量程 |
|
(千美元) |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 輸入 |
| (加權平均) |
| ||
2020年12月31日: | |||||||||||
按揭還本付息資產 | $ | | 貼現率 | ||||||||
提前還款速度(CPR) |
| ||||||||||
年度服務成本(每筆貸款,以美元為單位) | $ | | |||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||
按揭還本付息資產 | $ | |
|
| 貼現率 | ||||||
| 提前還款速度(CPR) |
| |||||||||
| 年度服務成本(每筆貸款,以美元為單位) | $ | |
108
目錄
(28)僅限母公司
以下是領地銀行公司的簡明資產負債表、損益表和現金流量表。
濃縮後的資產負債表
十二月三十一日, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
資產 | |||||||
現金 | $ | | $ | | |||
投資地區儲蓄銀行 |
| |
| | |||
地區儲蓄銀行應收賬款 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
其他負債 | $ | | $ | | |||
權益 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
收入簡明明細表
截至12月31日的年度, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
利息和股息收入: | |||||||
來自地區儲蓄銀行的股息 | $ | | $ | | |||
存入本港儲蓄銀行的生息存款 |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
薪金 |
| |
| | |||
其他一般和行政費用 |
| |
| | |||
總非利息費用 |
| |
| | |||
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益 |
| |
| | |||
所得税 |
| ( |
| ( | |||
子公司未分配收益中的權益前收益 |
| |
| | |||
地區儲蓄銀行未分配收益中扣除股息後的權益 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | |
109
目錄
現金流量的簡明報表
截至12月31日的年度, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | |||||||
地區儲蓄銀行未分配收益中扣除股息後的權益 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產淨減少 |
| |
| | |||
其他負債淨減少 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流: | |||||||
投資地區儲蓄銀行 |
| — |
| — | |||
用於投資活動的淨現金 |
| — |
| — | |||
融資活動的現金流: | |||||||
發行普通股所得款項 |
| — |
| | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
支付的現金股息 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金淨(減)增 |
| ( |
| | |||
期初現金 |
| |
| | |||
期末現金 | $ | | $ | |
(29)未經審計的季度財務信息
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
|
|
| ||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 全年 |
| |||||||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| |||||||||||||||
2020: | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
貸款損失撥備(撥備的沖銷) |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
基本每股收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
稀釋後每股收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
宣佈的每股普通股現金股息 |
| |
| |
| |
| |
| |
110
目錄
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
|
| |||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 全年 |
| |||||||||||
(數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
| |||||||||||||||
2019: | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
貸款損失撥備(撥備的沖銷) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
基本每股收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
稀釋後每股收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
宣佈的每股普通股現金股息 |
| |
| |
| |
| |
| |
(30)後續事件
2021年1月28日,領土銀行公司董事會宣佈季度現金股息為#美元。
111
目錄
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 |
沒有。
項目9A。 | 管制和程序 |
(A)在董事會主席、總裁兼首席執行官以及高級副總裁兼首席財務官等本公司管理層(包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及高級副總裁兼首席財務官)的監督和參與下,對截至2020年12月31日本公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行評估。根據這一評估,公司管理層,包括董事會主席、總裁兼首席執行官和高級副總裁兼首席財務官,得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年12月31日的季度內,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的年度報告。
公司管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制,這一術語在《交易法》規則第13a-15(F)條中有定義。公司的內部控制制度是一個旨在向公司管理層和董事會提供有關編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證的程序。
我們對財務報告的內部控制包括與保持記錄相關的政策和程序,這些政策和程序合理詳細地準確和公平地反映了資產的交易和處置;提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且僅根據管理層和公司董事的授權進行收支;並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013)贊助組織委員會制定的標準。根據我們的評估,我們認為,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
本公司審計合併財務報表的獨立註冊會計師事務所已出具截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性審計報告,並列入本10-K年報第II部分第(8)項。
項目9B。 | 其他資料 |
沒有。
112
目錄
第III部
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 |
領土Bancorp Inc.為2021年股東年會發布的最終委託書中的標題為“提案1-董事選舉”、“有關高管的信息”、“拖欠部分-16(A)和報告”、“公司治理-道德和商業行為守則”、“提名和公司治理委員會程序-股東應遵循的程序”、“公司治理-董事會委員會”和“審計委員會”,在此作為參考併入本文件中。這份聲明的標題為“提案1-董事選舉”、“有關高管的信息”、“拖欠部分-16(A)和報告”、“公司治理-道德和商業行為守則”、“提名和公司治理委員會程序-股東應遵循的程序”、“公司治理-董事會委員會”和“-審計委員會”,以供參考。
第11項。 | 高管薪酬 |
領地銀行公司關於2021年股東年會的最終委託書中的信息以“高管薪酬”為標題併入本文作為參考。
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
領地銀行公司關於2021年股東年會的最終委託書中的信息以“股票所有權”為標題併入本文作為參考。有關我們董事和高管證券所有權的信息包含在上面的“第10項.董事、高管和公司治理”中,並通過引用將其併入本文。
股權薪酬計劃信息
以下是截至2020年12月31日註冊人的股權證券被授權發行的薪酬計劃(我們的員工持股計劃除外)的信息。
股權補償計劃-信息
|
|
| 中國證券的數量: |
| ||||
剩餘的資金可用於以下項目 |
| |||||||
未來債券發行計劃正在進行中 |
| |||||||
中國證券交易所的數量將增加 | 加權平均 | 基於共享的 |
| |||||
將在演習後立即發放 | 行使以下價格: | 薪酬計劃 |
| |||||
在這些傑出的選擇中, | 未償還期權, | (不包括其他證券 |
| |||||
認股權證和認股權證 | 認股權證和認股權證 | (反映在第一篇專欄中) |
| |||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
| 3,085 | $ | 23.62 |
| 195,628 |
(1) | 僅反映股票期權。 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
領地銀行公司關於2021年股東年會的最終委託書的標題為“與某些相關人士的交易”和“提案1-董事選舉”,在此引用作為參考。
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 |
領地銀行公司2021年股東年會的最終委託書中標題為“提案2-批准獨立註冊會計師事務所-審計費”和“-獨立註冊會計師事務所預先批准服務”的信息以供參考。
113
目錄
第IIIV部
第15項。 | 展品和財務報表明細表 |
(a)財務報表
以下文件作為本年度報告的一部分存檔:
(i) | 獨立註冊會計師事務所報告 |
(Ii) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
(Iii) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合收益表 |
(Iv) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益表 |
(v) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 |
(六) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 |
(七) | 合併財務報表附註 |
(b)陳列品
3.1 | 領地銀行股份有限公司註冊章程(1) |
3.2 | 領地銀行公司附例(1) |
4.1 | 領地銀行股份有限公司普通股證書表格(一) |
4.2 | 註冊人證券説明 |
10.1 | 領土銀行公司與Allan S.Kitagawa之間的僱傭協議(2) |
10.2 | 地區儲蓄銀行與北川艾倫·S·北川的僱傭協議(1) |
10.3 | 領土儲蓄銀行與北川艾倫·S·北川僱傭協議第一修正案(4) |
10.4 | Terrain Bancorp Inc.與Vernon Hirata之間的僱傭協議(2) |
10.5 | 領土儲蓄銀行與平田天農的僱傭協議(1) |
10.6 | 領土儲蓄銀行與平田天農僱傭協議第一修正案(四) |
10.7 | 領土Bancorp公司與Ralph Y.Nakatsuka之間的僱傭協議(2) |
10.8 | 地區儲蓄銀行與拉爾夫·Y·中冢的僱傭協議(1) |
10.9 | 領地儲蓄銀行與Ralph Y.Nakatsuka僱傭協議第一修正案(4) |
10.10 | 領土儲蓄銀行與北川艾倫(Allan S.Kitagawa)的高管退休補充協議(1) |
10.11 | 領土儲蓄銀行與Vernon Hirata的高管退休補充協議(1) |
10.12 | 領地儲蓄銀行與Ralph Y.Nakatsuka之間的高管退休補充協議(1) |
10.13 | 領土儲蓄銀行與北川艾倫·S·北川之間的高管延期激勵協議(1) |
10.14 | 領土儲蓄銀行與弗農·平田之間的高管延期激勵協議(1) |
10.15 | [故意遺漏] |
10.16 | 屬地儲蓄銀行非合格員工持股補充計劃(二) |
10.17 | 屬地儲蓄銀行高管激勵薪酬計劃(一) |
10.18 | 國土儲蓄銀行高管激勵薪酬計劃第一修正案(一) |
10.19 | 國土儲蓄銀行高管激勵薪酬計劃第二修正案(四) |
10.20 | [故意省略] |
10.21 | 員工限制性股票獎勵表格(四) |
10.22 | 員工股票期權獎勵表格(四) |
10.23 | 董事限制性股票獎勵表格(四) |
10.24 | 董事股票期權獎勵表格(四) |
10.25 | 屬地儲蓄銀行分離支付方案及彙總方案説明(一) |
10.26 | 領土儲蓄銀行修訂和重新簽署的補充員工退休協議修正案一--平田天農(5) |
10.27 | 地方儲蓄銀行修改和重新簽署的補充員工退休協議第一修正案(5)--拉爾夫·中冢(Ralph Nakatsuka) |
10.28 | [故意省略] |
114
目錄
10.29 | 領土儲蓄銀行修正案二修訂並重新簽署《平田天農員工退休補充協議》(6) |
10.30 | 領地儲蓄銀行修正案二修訂並重新簽署了Ralph Nakatsuka的員工退休補充協議(6) |
10.31 | 領土儲蓄銀行與平田天農僱傭協議第二修正案(7) |
10.32 | 領土儲蓄銀行與平田天農僱傭協議第三修正案(8) |
10.33 | 領土銀行公司與Vernon Hirata僱傭協議第一修正案(8) |
10.34 | 領土儲蓄銀行與北川艾倫·S·北川僱傭協議第二修正案(8) |
10.35 | 領土銀行公司與Allan S.Kitagawa僱傭協議第一修正案(8) |
10.36 | 領土儲蓄銀行與Ralph Nakatsuka僱傭協議第二修正案(8) |
10.37 | 領土Bancorp公司與Ralph Nakatsuka僱傭協議第一修正案(8) |
10.38 | 修訂和重新簽署的領土儲蓄銀行與弗農·平田之間的執行延期激勵協議的第一修正案(8) |
10.39 | 地區儲蓄銀行與北川艾倫·S·北川修訂和重新簽署的僱員退休補充協議的第一修正案(8) |
10.40 | 修訂和重新簽署的領土儲蓄銀行與平田天農員工退休補充協議的第三修正案(8) |
10.41 | 領土儲蓄銀行與Ralph Nakatsuka修訂和重新簽署的僱員退休補充協議第三修正案(8) |
10.42 | 領土銀行公司2010年股權激勵計劃,經修訂和重述(9) |
10.43 | 經修訂的領地銀行公司年度獎勵計劃(10) |
10.44 | Region Bancorp Inc.2019年股權激勵計劃(11) |
10.45 | 激勵性股票期權協議表格(註冊時參考《表格S-8註冊説明書》附件10.2(第333-237039號文件),由領地銀行公司於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會) |
10.46 | 無限制股票期權協議表格(註冊表格S-8的附件10.3(第333-237039號文件),由Terrain Bancorp Inc.於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)) |
10.47 | 董事限制性股票獎勵協議表(參照香港銀行股份有限公司於2020年3月9日向證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書附件10.4(第333-237039號文件)合併) |
10.48 | 員工限制性股票獎勵協議表(註冊表格S-8的附件10.5(第333-237039號文件),由Terrain Bancorp Inc.於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)) |
10.49 | 限制性股票單位協議表格(以時間為基礎)(由香港銀行有限公司於2020年3月9日向證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書附件10.6(第333-237039號文件)合併) |
10.50 | 限制性股票單位協議表格(以業績為基礎)(以表格S-8註冊説明書附件10.7(第333-237039號文件)為參考成立為法團,表格S-8於2020年3月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)) |
23 | 摩斯·亞當斯有限責任公司同意 |
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 |
101 | 以下是領土銀行公司於2021年3月19日提交的Form 10-K年度報告中以內聯XBRL格式提交的以下財務報表:(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併附註(Vi)合併股東權益表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併全面收益表,(Iv)股東權益合併報表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併附註,(V)合併現金流量表,(Vi)合併全面收益表,(Iv)股東權益合併報表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併附註 |
101.INS | 交互式數據文件XBRL實例文檔 |
101.SCH | 交互式數據文件XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 交互式數據文件XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
115
目錄
101.DEF | 交互式數據文件XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 交互式數據文件XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE | 交互式數據文件XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔,包含在附件101中) |
(1) | 通過引用表格S-1上的註冊聲明(文件編號333-155388)合併,該註冊聲明最初於2008年11月14日提交。 |
(2) | 通過引用2009年11月18日提交的表格8-K的當前報告(文件No.001-34403)併入本文。 |
(3) | 參考二零一零年七月十二日提交的二零一零年股東周年大會委託書(第001-34403號文件)併入本公司。 |
(4) | 參考2011年3月29日提交的Form 10-K/A年度報告(文件編號001-34403)合併。 |
(5) | 通過參考2011年5月14日提交的Form 10-Q年度報告(文件編號001-34403)併入本文。 |
(6) | 參考2012年3月14日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34403)併入本文。 |
(7) | 通過參考2013年3月15日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34403)併入本文。 |
(8) | 通過引用2014年11月7日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34403)併入本文。 |
(9) | 參考2017年4月24日提交的股東周年大會委託書(文件編號001-34403)附錄A併入。 |
(10) | 參考2017年4月24日提交的股東周年大會委託書(文件編號001-34403)附錄B併入。 |
(11) | 引用提交於2019年4月16日的2019年股東周年大會委託書(文件編號001-34403)附錄A。 |
(c)財務報表明細表
不適用。
第16項。 | 表格10-K摘要 |
不適用。
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目錄
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
領地銀行股份有限公司(Region Bancorp Inc.) | ||
日期:2021年3月19日 | 由以下人員提供: | /s/Allan S.Kitagawa |
艾倫·S·北川(Allan S.Kitagawa) | ||
董事會主席、總裁兼首席執行官 | ||
(正式授權代表) |
根據交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | |||
/s/Allan S.Kitagawa | 尊敬的董事會主席, | 2021年3月19日 | |||
艾倫·S·北川(Allan S.Kitagawa) | 總裁兼首席執行官 | ||||
行政主任(首席 | |||||
(行政主任) | |||||
/s/梅爾文·M·宮本(Melvin M.Miyamoto) | 高級副總裁兼 | 2021年3月19日 | |||
梅爾文·M·宮本 | 首席財務官 | ||||
(主要財務及 | |||||
(會計主任) | |||||
/s/柯克·W·考德威爾(Kirk W.Caldwell) | 導演 | 2021年3月19日 | |||
柯克·W·考德威爾 | |||||
/s/霍華德·Y·池田 | 導演 | 2021年3月19日 | |||
池田霍華德·Y | |||||
/s/Jennifer A.Isobe | 導演 | 2021年3月19日 | |||
詹妮弗·A·伊索貝 | |||||
/s/大衞·S·村上(David S.Murakami) | 導演 | 2021年3月19日 | |||
大衞·S·村上(David S.Murakami) | |||||
/s/John M.Ohama | 導演 | 2021年3月19日 | |||
約翰·M·奧哈馬 | |||||
/s/弗朗西斯·E·田中 | 導演 | 2021年3月19日 | |||
弗朗西斯·E·田中 | |||||
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