附錄 99.1
IBM 發佈第四季度業績
所有細分市場的收入增長；強勁的利潤擴張和現金創造
紐約州阿蒙克，2024年1月24日。IBM（紐約證券交易所代碼：IBM）今天公佈了2023年第四季度財報。
“在第四季度，在混合雲和人工智能產品的持續採用的推動下，我們在所有細分市場的收入均有所增長。客户對人工智能的需求正在加速，從第三季度到第四季度，我們對watsonx和生成式人工智能的業務量大約翻了一番。” IBM董事長兼首席執行官阿文德·克里希納説。“今年，收入增長符合我們的預期，我們超過了自由現金流目標。根據我們的投資組合實力和良好的創新記錄，我們預計2024年的收入表現將與我們的中等個位數模型一致，自由現金流約為120億美元。”
第四季度亮點
•收入
—收入為174億美元，增長4％，按固定匯率計算增長3％
—軟件收入增長了3％，按固定匯率計算增長了2％
—諮詢收入增長了6％，按固定匯率計算增長了5％
—基礎設施收入增長了3％，按固定匯率計算增長了2％

•利潤率
—毛利率：GAAP：59.1％，上升1.4個百分點；運營（非公認會計準則）：60.1％，增長1.4個百分點
—税前收入利潤率：GAAP：21.6％，上升1.8個百分點；運營（非公認會計準則）：24.0％，上升1.1個百分點

全年亮點
•收入為619億美元，增長2％，按固定匯率計算增長3％
—軟件收入增長了5％
—諮詢收入增長了5％，按固定匯率計算增長了6％
—基礎設施收入下降了5％，按固定匯率計算下降了4％

•利潤率
—毛利率：GAAP：55.4％，上升1.4個百分點；運營（非公認會計準則）：56.5％，增長1.3個百分點
—税前收入利潤率：GAAP：14.0％，增長12.1點；運營（非公認會計準則）：16.7％，增長0.4個百分點

•現金流
—來自經營活動的淨現金為139億美元，增長35億美元；自由現金流為112億美元，增長19億美元



2023 年第四季度損益表摘要
收入格羅斯
利潤		毛利率税前
收入		税前
收入
利潤		網
收入		稀釋
收益
每股
來自持續運營的 GAAP$17.4B$10.3B59.1%$3.8B21.6%$3.3B$3.54
年/年4
%(1)
7%1.4Pts13%1.8Pts14%13%
正在運營
（非公認會計準則）		$10.4B60.1%$4.2B24.0%$3.6B$3.87
年/年7%1.4Pts9%1.1Pts9%8%
(1) 按固定貨幣計算為 3%

IBM高級副總裁兼首席財務官詹姆斯·卡瓦諾表示：“通過穩健、基礎廣泛的收入增長、持續的利潤率擴大、生產率的提高和強勁的現金創造，我們在第四季度再次展示了業務的基本優勢。”“在整個 2023 年，這些優勢使我們能夠增加對研發和人才的投資，完成了九項收購，以增強我們的混合雲和人工智能能力，同時繼續通過分紅為股東帶來回報。”

第四季度分部業績
•軟件——收入為75億美元，增長3.1％，按固定匯率計算增長2.0％：
—混合平臺和解決方案上漲了2％，按固定匯率計算增長了1％：
•紅帽上漲8％，按固定匯率計算上漲7％
•自動化率上升了1％，按固定匯率持平
•數據和人工智能增長了1％
•證券下跌5％，按固定貨幣計算下跌6％
—事務處理增長了5％，按固定貨幣計算增長了4％

•諮詢——收入為50億美元，增長5.8％，按固定匯率計算增長5.5％：
—業務轉型增長了6％，按固定匯率計算增長了5％
—技術諮詢上漲了5％，按固定匯率計算增長了4％
—應用程序運營增長了7％，按固定匯率計算增長了6％

•基礎設施——收入為46億美元，增長2.7％，按固定匯率計算增長2.0％：
—混合基礎設施上漲了8％，按固定匯率計算增長了7％
•IBM zSystems上漲了8％
•分佈式基礎設施上漲了8％，按固定匯率計算增長了7％
—基礎架構支持下降了9％

•融資 — 收入為2億美元，增長1.8％，按固定匯率計算增長0.3％

現金流和資產負債表
在第四季度，該公司從經營活動中產生的淨現金為45億美元，同比增長5億美元。不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金為63億美元。IBM的自由現金流為61億美元，同比增長9億美元。該公司在第四季度向股東返還了15億美元的股息。
該年度，該公司從經營活動中產生的淨現金為139億美元，同比增長35億美元。不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金為127億美元。IBM的自由現金流為112億美元，同比增長19億美元。
IBM在第四季度末擁有135億美元的現金和有價證券，比2022年底增長了46億美元。債務，包括119億美元的IBM融資債務，總額為565億美元，自2022年底以來增長了56億美元。


2023 年全年業績
2023 年全年損益表摘要
收入格羅斯
利潤		毛利率税前
收入		税前
收入
利潤		網
收入		稀釋
收益
每股
來自持續運營的 GAAP$61.9B$34.3B55.4%$8.7B14.0%$7.5B$8.15
年/年2
%(1)
5%1.4PtsNM(2)12.1
積分 (2)
NM(2)NM
%(2)
正在運營
（非公認會計準則）		$34.9B56.5%$10.3B16.7%$8.9B$9.62
年/年5%1.3Pts5%0.4Pts7%5%
(1) 按固定貨幣計算為 3%
(2) GAAP YTY 業績包括一次性非現金養老金結算費的影響，該費用與公司在2022年第三季度向第三方保險公司轉移部分美國固定福利養老金債務和相關計劃資產相關的計劃資產有關。


2024年全年預期
•收入：該公司預計持續的貨幣收入增長與其中等個位數模型一致。按照目前的外匯匯率，預計貨幣將對收入增長造成約一個百分點的阻力
•自由現金流：該公司預計自由現金流約為120億美元

前瞻性陳述和警示性陳述
除此處包含的歷史信息和討論外，本新聞稿中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績出現重大差異，包括但不限於以下因素：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資增長機會的風險；公司的知識產權組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可；公司成功獲得必要許可證的能力管理收購、聯盟和處置，包括整合挑戰、未能實現目標、負債承擔和更高的債務水平；財務業績的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產力目標；內部控制無效；公司對會計估算的使用；公司商譽或可攤銷的無形資產減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵員工的依賴技能；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私方面的考慮；與氣候變化和環境問題相關的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況和客户信用風險變化對應收賬款的影響；分離的潛在失敗Kyndryl Holdings, Inc. 有資格獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及該公司10-Q表格、10-K表以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或其中以引用方式納入的材料中討論的其他風險、不確定性和因素。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。


本新聞稿中的信息介紹
為了向投資者提供有關公認會計原則（GAAP）確定的公司業績的更多信息，該公司還在本新聞稿中披露了以下非公認會計準則信息，管理層認為這些信息為投資者提供了有用的信息：

IBM 業績 —
•調整貨幣（即按固定貨幣）；
•列報每股經營（非公認會計準則）收益金額和相關損益表項目；
•自由現金流；
•來自經營活動的淨現金，不包括IBM融資應收賬款；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤。

管理層使用這些非公認會計準則指標的理由載於表格8-K的附錄99.2，其中包括本新聞稿，將於今天提交給美國證券交易委員會。

對於watsonx和生成式人工智能而言，業務賬簿包括軟件交易收入、SaaS年度合同價值和諮詢簽署。

電話會議和網絡直播
IBM的定期季度財報電話會議定於今天美國東部時間下午 5:00 開始。網絡直播可通過 https://www.ibm.com/investor/events/earnings-4q23 的鏈接觀看。演示圖表將在網絡直播前不久公佈。


財務業績如下（由於使用四捨五入的數字，某些金額可能無法相加；列出的百分比是根據基礎的全美元金額計算得出的）。

聯繫人：
IBM 公司
莎拉·梅隆，347-891-1770
sarah.meron@ibm.com
蒂姆·戴維森，914-844-7847
tfdavids@us.ibm.com


國際商業機器公司
比較財務業績
（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
202320222023
2022(1)
按分部劃分的收入
軟件$7,514 $7,288 $26,308 $25,037 
諮詢5,048 4,770 19,985 19,107 
基礎架構4,604 4,483 14,593 15,288 
融資175 172 741 645 
其他41 (22)233 453 
總收入17,381 16,690 61,860 60,530 
毛利10,267 9,632 34,300 32,687 
毛利率    
軟件81.7 %81.2 %80.1 %79.6 %
諮詢27.7 %27.4 %26.6 %25.5 %
基礎架構60.6 %54.9 %56.0 %52.8 %
融資50.2 %47.1 %48.1 %38.3 %
總毛利率59.1 %57.7 %55.4 %54.0 %
支出和其他收入
S，G&A4,791 4,765 19,003 18,609 
R、D&E1,748 1,604 6,775 6,567 
知識產權和定製開發收入(242)(245)(860)(663)
其他（收入）和支出(193)(118)(914)5,803 
利息支出405 313 1,607 1,216 
總支出和其他收入6,509 6,320 25,610 31,531 
持續經營業務收入
所得税前		3,759 3,312 8,690 1,156 
税前利潤21.6 %19.8 %14.0 %1.9 %
所得税準備金/（受益於）474 443 1,176 (626)
有效税率12.6 %13.4 %13.5 %(54.2)%
來自持續經營的收入$3,285 $2,869 $7,514 $1,783 
已終止的業務
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款3 (159)(12)(143)
淨收入$3,288 $2,711 $7,502 $1,639 
普通股每股收益/（虧損）    
假設稀釋    
持續運營$3.54 $3.13 $8.15 $1.95 
已終止的業務$0.00 $(0.17)$(0.01)$(0.16)
總計 $3.55 $2.96 $8.14 $1.80 
基本    
持續運營$3.59 $3.17 $8.25 $1.97 
已終止的業務$0.00 $(0.18)$(0.01)$(0.16)
總計 $3.59 $2.99 $8.23 $1.82 
已發行普通股的加權平均數（M）
假設稀釋927.3915.9922.1912.3
基本914.7905.8911.2902.7
(1) 包括一次性非現金税前養老金結算費用59億美元（扣除税後44億美元）。


國際商業機器公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（百萬美元）12月31日
2023		12月31日
2022
資產：
流動資產：
現金和現金等價物$13,068 $7,886 
限制性現金21 103 
有價證券373 852 
票據和應收賬款——貿易，淨額7,214 6,541 
短期融資應收賬款，淨額6,793 7,790 
其他應收賬款，淨額640 817 
庫存1,161 1,552 
遞延費用998 967 
預付費用和其他流動資產2,639 2,611 
流動資產總額32,908 29,118 
財產、廠房和設備，淨額5,501 5,334 
運營使用權資產，淨額3,220 2,878 
長期融資應收賬款，淨額5,766 5,806 
預付養老金資產7,506 8,236 
遞延費用842 866 
遞延税6,656 6,256 
善意60,178 55,949 
無形資產，淨值11,036 11,184 
投資和雜項資產1,626 1,617 
總資產$135,241 $127,243 
負債：
流動負債：
税收$2,270 $2,196 
短期債務6,426 4,760 
應付賬款4,132 4,051 
遞延收益13,451 12,032 
經營租賃負債820 874 
其他負債7,022 7,592 
流動負債總額34,122 31,505 
長期債務50,121 46,189 
與退休相關的債務10,808 9,596 
遞延收益3,533 3,499 
經營租賃負債2,568 2,190 
其他負債11,475 12,243 
負債總額112,628 105,222 
公平：  
IBM 股東權益：  
普通股59,643 58,343 
留存收益151,276 149,825 
庫存股——按成本計算(169,624)(169,484)
累計其他綜合收益/（虧損）(18,761)(16,740)
IBM 股東權益總額22,533 21,944 
非控股權益80 77 
權益總額22,613 22,021 
負債和權益總額$135,241 $127,243 


國際商業機器公司
現金流分析
（未經審計）

三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
（百萬美元）202320222023
2022(1)
按公認會計原則計算的運營淨現金$4,463 $3,965 $13,931 $10,435 
減去：IBM 融資應收賬款的變動(1,887)(1,788)1,233 (717)
資本支出，淨額(263)(544)(1,488)(1,860)
自由現金流6,087 5,209 11,210 9,291 
收購(137)(1,329)(5,082)(2,348)
資產剝離— 1 (4)1,272 
分紅(1,518)(1,494)(6,040)(5,948)
非融資債務(2,025)(2,777)5,547 1,909 
其他（包括IBM融資淨應收賬款和債務）59 (498)(1,009)(2,893)
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化$2,466 $(888)$4,622 $1,283 
(1) 包括來自已終止業務的非實質性現金流。



國際商業機器公司
現金流
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
（百萬美元）202320222023
2022(1)
運營淨收入$3,288 $2,711 $7,502 $1,639 
養老金結算費- - - 5,894 
無形資產的折舊/攤銷1,152 1,137 4,395 4,802 
股票薪酬291 248 1,133 987 
運營資產和負債/其他，淨額 (2)
1,619 1,657 (332)(2,170)
IBM 融資 A/R(1,887)(1,788)1,233 (717)
經營活動提供的淨現金$4,463 $3,965 $13,931 $10,435 
資本支出，扣除付款和收益(263)(544)(1,488)(1,860)
資產剝離，扣除轉移的現金- 1 (4)1,272 
收購，扣除獲得的現金(137)(1,329)(5,082)(2,348)
有價證券/其他投資，淨額3,236 553 (496)(1,265)
/（用於）投資活動提供的淨現金$2,837 $(1,318)$(7,070)$(4,202)
債務，扣除付款和收益(122)(1,350)4,497 1,221 
分紅(1,518)(1,494)(6,040)(5,948)
融資-其他26 (8)(226)(231)
/（用於）融資活動提供的淨現金$(1,615)$(2,852)$(1,769)$(4,958)
匯率變動對現金的影響128 219 9 (244)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$5,814 $13 $5,101 $1,032 
(1) 包括來自已終止業務的非實質性現金流。
(2) 2022年全年包括與一次性非現金養老金結算費用相關的15億美元税收影響。


國際商業機器公司
GAAP 淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
（以十億美元計）20232022年/年20232022年/年
報告的淨收益（GAAP）$3.3 $2.7 $0.6 $7.5 $1.6 $5.9 
減去：已終止業務的收入/（虧損），扣除税款0.0 (0.2)0.2 0.0 (0.1)0.1 
持續經營的收入3.3 2.9 0.4 7.5 1.8 5.7 
為持續運營產生的所得税準備金/（受益）。0.5 0.4 0.0 1.2 (0.6)1.8 
持續經營的税前收入（GAAP）3.8 3.3 0.4 8.7 1.2 7.5 
非營業調整（税前）
收購相關費用 (1)
0.4 0.4 0.0 1.7 1.8 (0.1)
與營業外退休相關的成本/（收入）(2)
0.0 0.1 (0.1)0.0 6.5 (6.6)
與 Kyndryl 相關的影響— 0.0 0.0 — 0.4 (0.4)
來自持續運營的經營（非公認會計準則）税前收入。4.2 3.8 0.3 10.3 9.8 0.5 
淨利息支出0.3 0.2 0.0 0.9 1.1 (0.1)
非收購無形資產的折舊/攤銷0.7 0.7 0.0 2.8 3.1 (0.3)
基於股票的薪酬0.3 0.2 0.0 1.1 1.0 0.1 
勞動力再平衡費用0.0 0.0 0.0 0.4 0.0 0.4 
公司（收益）和費用（3）
0.0 0.0 0.0 (0.1)(0.3)0.3 
調整後 EBITDA$5.5 $5.0 $0.4 $15.5 $14.6 $0.9 
(1) 主要包括收購的無形資產的攤銷。
(2) 2022年全年包括59億美元的一次性非現金税前養老金結算費用。
(3) 公司（收益）和費用主要由獨特的公司行為組成，例如資產剝離收益。



國際商業機器公司
分段數據
（未經審計）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
 
（百萬美元）軟件諮詢基礎架構融資
收入$7,514 $5,048 $4,604 $175 
持續經營的税前收入 (1)
$2,417 $582 $1,185 $117 
税前利潤 (1)
32.2 %11.5 %25.7 %67.3 %
更改 YTY 收入3.1 %5.8 %2.7 %1.8 %
更改 YTY 收入-固定貨幣2.0 %5.5 %2.0 %0.3 %

截至2022年12月31日的三個月
 
（百萬美元）軟件諮詢基礎架構融資
收入$7,288 $4,770 $4,483 $172 
持續經營的税前收入$2,347 $523 $1,026 $75 
税前利潤32.2 %11.0 %22.9 %43.6 %
(1) 根據公司的管理體系，2023年第四季度約0.3億美元的勞動力再平衡税前費用不包括在細分市場的税前收入衡量標準中。




截至2023年12月31日的年度
 
（百萬美元）軟件諮詢基礎架構融資
收入$26,308 $19,985 $14,593 $741 
持續經營的税前收入 (1)
$6,571 $1,918 $2,421 $374 
税前利潤 (1)
25.0 %9.6 %16.6 %50.5 %
更改 YTY 收入5.1 %4.6 %(4.5)%14.8 %
更改 YTY 收入-固定貨幣5.2 %6.1 %(3.9)%15.0 %

截至2022年12月31日的年度
（百萬美元）軟件諮詢基礎架構融資
收入$25,037 $19,107 $15,288 $645 
持續經營的税前收入$6,162 $1,677 $2,262 $340 
税前利潤24.6 %8.8 %14.8 %52.6 %
(1) 根據公司的管理體系，2023年全年約4億美元的勞動力再平衡税前費用不包括在細分市場税前收入的衡量標準中。


國際商業機器公司
美國公認會計準則與營運（非公認會計準則）業績對賬
（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
持續運營
GAAP
收購-
相關
調整數 (1)
退休-
相關
調整數 (2)
税
改革
影響
Kyndryl-
相關
影響
 正在運營
（非公認會計準則）
毛利$10,267 $172 $— $— $— $10,439 
毛利率59.1 %1.0 pts。— pts。— pts。— pts。60.1 %
S，G&A$4,791 $(271)$— $— $— $4,520 
其他（收入）和費用(193)12 22 — — (159)
總支出及其他（收入）6,509 (259)22 — — 6,272 
持續經營的税前收入3,759 431 (22)— — 4,167 
持續經營的税前收入利潤率21.6 %2.5 pts。(0.1)pts。— pts。— pts。24.0 %
所得税準備金/（受益）(4)
$474 $91 $19 $(4)$— $580 
有效税率12.6 %0.9 pts。0.5 pts。(0.1)pts。— pts。13.9 %
來自持續經營的收入$3,285 $339 $(41)$4 $— $3,587 
持續經營收入利潤率18.9 %2.0 pts。(0.2)pts。0.0 pts。— pts。20.6 %
攤薄後每股收益：持續經營$3.54 $0.37 $(0.04)$0.00 $— $3.87 


截至2022年12月31日的三個月
持續運營
GAAP
收購-
相關
調整數 (1)
退休-
相關
調整數 (2)
税
改革
影響
Kyndryl-
相關
影響 (3)
正在運營
（非公認會計準則）
毛利$9,632 $156 $— $— $— $9,788 
毛利率57.7 %0.9 pts。— pts。— pts。— pts。58.6 %
S，G&A$4,765 $(262)$— $— $0 $4,503 
其他（收入）和費用(118)(1)(93)— 2 (210)
總支出及其他（收入）6,320 (263)(93)— 2 5,965 
持續經營的税前收入3,312 419 93 — (2)3,823 
持續經營的税前收入利潤率19.8 %2.5 pts。0.6 pts。— pts。0.0 pts。22.9 %
所得税準備金/（受益）(4)
$443 $109 $16 $(42)$— $526 
有效税率13.4 %1.4 pts。0.1 pts。(1.1)pts。0.0 pts。13.8 %
來自持續經營的收入$2,869 $310 $77 $42 $(2)$3,296 
持續經營收入利潤率17.2 %1.9 pts。0.5 pts。0.3 pts。0.0 pts。19.8 %
攤薄後每股收益：持續經營$3.13 $0.34 $0.08 $0.05 $0.00 $3.60 
(1) 包括已購無形資產的攤銷、在建研發、交易成本、適用的重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用以及融資成本等預結費用。2023年還包括與公司計劃從Software AG收購StreamSets和WebMethods相關的1200萬美元外匯看漲期權合約的收益。
(2) 包括先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷後的精算收益/虧損、任何計劃削減/和解的影響以及養老金破產成本以及其他成本。
(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允價值變動以及相關的現金結算互換。
(4) 持續經營業務對經營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於ASC 740中申報的税前收入的相同會計原則計算的，ASC 740對業績採用年度有效税率法。


國際商業機器公司
美國公認會計準則與營運（非公認會計準則）業績對賬
（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）
截至2023年12月31日的年度
持續運營
GAAP
收購-
相關
調整數 (1)
退休-
相關
調整數 (2)
税
改革
影響
Kyndryl-
相關
影響
正在運營
（非公認會計準則）
毛利$34,300 $631 $— $— $— $34,931 
毛利率55.4 %1.0 pts。— pts。— pts。— pts。56.5 %
S，G&A$19,003 $(1,039)$— $— $— $17,964 
其他（收入）和費用(914)10 39 — — (866)
總支出及其他（收入）25,610 (1,029)39 — — 24,620 
持續經營的税前收入8,690 1,660 (39)— — 10,311 
持續經營的税前收入利潤率14.0 %2.7 pts。(0.1)pts。— pts。— pts。16.7 %
所得税準備金/（受益）(4)
$1,176 $368 $(8)$(95)$— $1,441 
有效税率13.5 %1.4 pts。0.0 pts。(0.9)pts。— pts。14.0 %
來自持續經營的收入$7,514 $1,292 $(30)$95 $— $8,870 
持續經營收入利潤率12.1 %2.1 pts。0.0 pts。0.2 pts。— pts。14.3 %
攤薄後每股收益：持續經營$8.15 $1.40 $(0.03)$0.10 $— $9.62 


截至2022年12月31日的年度
持續運營
GAAP
收購-
相關
調整數 (1)
退休-
相關
調整數 (2)
税
改革
影響
Kyndryl-
相關
影響 (3)
正在運營
（非公認會計準則）
毛利$32,687 $682 $— $— $— $33,370 
毛利率54.0 %1.1 pts。— pts。— pts。— pts。55.1 %
S，G&A$18,609 $(1,080)$— $— $0 $17,529 
其他（收入）和費用5,803 (3)(6,548)— (351)(1,099)
總支出及其他（收入）31,531 (1,083)(6,548)— (351)23,549 
持續經營的税前收入1,156 1,765 6,548 — 351 9,821 
持續經營的税前收入利潤率1.9 %2.9 pts。10.8 pts。— pts。0.6 pts。16.2 %
所得税準備金/（受益）(4)
$(626)$436 $1,615 $70 $— $1,495 
有效税率(54.2)%14.2 pts。52.6 pts。0.7 pts。1.9 pts。15.2 %
來自持續經營的收入$1,783 $1,329 $4,933 $(70)$351 $8,326 
持續經營收入利潤率2.9 %2.2 pts。8.1 pts。(0.1)pts。0.6 pts。13.8 %
攤薄後每股收益：持續經營$1.95 $1.46 $5.41 $(0.08)$0.38 $9.13 
(1) 包括已購無形資產的攤銷、在建研發、交易成本、適用的重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用以及融資成本等預結費用。2023年還包括與公司計劃從Software AG收購StreamSets和WebMethods相關的1200萬美元外匯看漲期權合約的收益。
(2) 包括先前服務成本、利息成本、計劃資產預期回報率、攤銷精算收益/虧損、任何計劃削減/和解的影響以及養老金破產成本和其他成本的攤銷。2022年還包括一次性非現金税前養老金結算費用59億美元（扣除税後44億美元）。
(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允價值變動以及相關的現金結算互換。
(4) 持續經營業務對經營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於ASC 740中申報的税前收入的相同會計原則計算的，ASC 740對業績採用年度有效税率法。


國際商業機器公司
GAAP 運營現金流與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬對賬
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
（以十億美元計）2023202220232022
經營活動提供的淨現金$4.5 $4.0 $13.9 $10.4 
添加：
淨利息支出0.3 0.2 0.9 1.1 
持續經營所得税準備金/（受益）(1)
0.5 0.4 1.2 (0.6)
減少以下方面的變化：
融資應收賬款(1.9)(1.8)1.2 (0.7)
其他資產和負債/其他，淨額 (1) (2)
1.6 1.4 (0.7)(3.1)
調整後 EBITDA$5.5 $5.0 $15.5 $14.6 
(1) 2022年全年包括與一次性非現金養老金結算費用相關的15億美元税收影響。
(2) 其他資產和負債/其他，淨額主要包括運營資產和負債/其他，在現金流圖中淨額、勞動力再平衡費用、非經營影響以及公司（收益）和費用。