附錄 99.1
企業傳播部
新聞發佈
德事隆公佈2023年第四季度業績;公佈2024年財務展望
•每股收益為1.01美元;調整後的每股收益為1.60美元,比去年同期增長30%
•調整後的全年每股收益為5.59美元,高於2022年的4.45美元
•全年股票回購11.68億美元
•截至2023年底,航空積壓量為72億美元,較2022年底增加7.82億美元
•2024年全年每股收益展望為5.62美元至5.82美元,調整後的全年每股收益展望為6.20美元至6.40美元
羅德島州普羅維登斯——2024年1月24日——德事隆公司(紐約證券交易所代碼:TXT)今天報告稱,2023年第四季度持續經營收入為每股1.01美元,而2022年第四季度為每股1.07美元。調整後的持續經營收入是一項非公認會計準則指標,在本新聞稿的附件中定義並與公認會計原則進行對賬,2023年第四季度為每股1.60美元,而2022年第四季度為每股1.23美元。
2023年全年持續經營業務收入為每股4.57美元,高於2022年的4.01美元。2023年全年調整後持續經營業務收入為5.59美元,而2022年為4.45美元。
德事隆董事長兼首席執行官斯科特·唐納利表示:“2023年是德事隆強勁的一年,收入和利潤增長穩健,細分市場的利潤率也有所擴大。”“在航空,我們看到積壓量持續增長,在貝爾,該團隊開始執行我們的變革性FLRAA計劃。”
現金流
該製造集團全年經營活動提供的淨現金為13億美元。扣除養老金繳款前的製造業現金流是一項非公認會計準則指標,在本新聞稿的附件中按公認會計原則進行定義和對賬,全年總額為9.31億美元,低於2022年的11.78億美元。
在本季度,德事隆通過股票回購向股東返還了2.83億美元。2023 年全年股票回購總額為 11.68 億美元。
外表
德事隆預計2024年的收入約為146億美元,高於2023年的137億美元。德事隆預計,經調整後,2024年全年來自持續經營業務的GAAP每股收益將在5.62美元至5.82美元或6.20美元至6.40美元之間,在本新聞稿的附件中與GAAP進行了對賬。
該公司估計,製造集團經營活動提供的淨現金將在13億至14億美元之間,扣除養老金繳款(非公認會計準則指標)前的製造業現金流將在9億美元至10億美元之間,計劃養老金繳款約為5000萬美元。
唐納利總結説:“2024年的展望反映了收入的增加,分部利潤的增加和營業利潤率的擴大,以及我們的增長戰略,即持續投資新產品和計劃,以推動長期股東價值的增加。”
第四季度分部業績
德事隆航空
德事隆航空的收入為15億美元,較2022年第四季度下降了5800萬美元,反映了1.58億美元的銷量和組合的減少,但部分被1億美元定價的上漲所抵消。
德事隆航空在本季度交付了50架噴氣式飛機,低於去年的52架,並交付了44架商用渦輪螺旋槳飛機,低於去年的47架。
第四季度該分部利潤為1.93億美元,比去年同期增長2300萬美元,這反映了扣除通貨膨脹後的5100萬美元定價的有利影響,但交易量和2,200萬美元組合的減少部分抵消了這一影響。
德事隆航空在第四季度末的積壓量為72億美元。
貝爾
貝爾收入為11億美元,比去年第四季度增長2.55億美元,這反映了1.71億美元的商業收入增加,這主要是由交付量增加和與FLRAA計劃相關的8400萬美元軍事收入增加所推動的。
貝爾在本季度交付了91架商用直升機,高於去年的71架。
分部利潤為1.18億美元,比去年同期增長5500萬美元,這主要是受成交量增加和3,900萬美元組合的推動。
貝爾在第四季度末的積壓量為48億美元。
德事隆系統
德事隆系統的收入為3.14億美元,與去年第四季度持平。
分部利潤為3500萬美元,相當於去年第四季度。
德事隆系統在第四季度末的積壓量為20億美元。
工業
工業收入為9.61億美元,比去年第四季度增長5400萬美元,這在很大程度上反映了考特斯銷量和結構的增加以及德事隆特種車輛定價的有利影響。
該分部利潤為5700萬美元,較2022年第四季度增長了1400萬美元,這主要是由於扣除通貨膨脹後的定價上漲了1,800萬美元。
德事隆航空
2023年第四季度,德事隆eAviation板塊收入為1000萬美元,分部虧損為2300萬美元,這反映了Pipistrel的經營業績以及與開發可持續航空解決方案相關的計劃的研發成本。
財務
財務板塊收入為1200萬美元,2023年第四季度利潤為400萬美元。
重組
11月,我們宣佈了一項重組計劃,該計劃導致第四季度税前特別費用為1.26億美元。我們預計重組計劃將在2024年上半年基本完成,從而每年節省約7500萬美元的成本。
電話會議信息
德事隆將於今天,即2024年1月24日上午8點(美國東部時間)舉行電話會議,討論其業績和前景。該電話將在www.textron.com上通過網絡直播或在美國直接撥打(844)867-6169或(409)207-6975在美國境外撥打(409)207-6975;接入碼:2046023。
此外,電話會議將從2024年1月24日星期三上午11點(美國東部時間)開始錄製並可供播放,可撥打(402)970-0847;接入碼:4065507。
包含將在今天的電話會議上介紹的關鍵數據的一攬子文件可在該公司網站www.textron.com的投資者關係欄目中找到。
關於德事隆公司
德事隆公司是一家多行業公司,利用其飛機、國防、工業和金融業務的全球網絡為客户提供創新的解決方案和服務。德事隆以其強大的品牌而聞名於世,例如貝爾、塞斯納、比奇克拉夫特、豪客、Pipistrel、雅各布森、考特斯、萊康明、E-Z-GO、北極貓和德事隆系統。欲瞭解更多信息,請訪問:www.textron.com。
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前瞻性信息
本新聞稿中的某些陳述以及我們不時發表的其他口頭和書面陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能描述戰略、目標、前景或其他非歷史問題,或項目收入、收入、回報或其他財務指標,通常包含 “相信”、“期望”、“打算”、“計劃”、“估計”、“指導”、“項目”、“目標”、“潛力”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “可能” 等詞語,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述僅是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。除了我們在10-K表年度報告和10-Q表季度報告 “風險因素” 項下描述的因素外,可能導致實際業績與過去和預計的未來業績存在重大差異的因素包括:美國政府為其活動提供資金和/或償還債務的能力中斷;美國政府國防預算的優先事項變化或削減,包括與國外軍事行動有關的預算;我們的行為能力預期並控制成本與美國政府簽訂的合同;美國政府為方便或我們未能履行、更改適用的採購和會計政策,或者在某些情況下扣留付款或暫停或取消我們作為有資格獲得未來合同授予的承包商資格的能力;外國軍事資金優先事項或預算限制和決定的變化,或政府出口法規或政策的變化軍品的進口和商業產品;對我們產品需求產生不利影響的全球經濟波動或全球政治狀況的變化;利率或外匯匯率的波動和通貨膨脹壓力;與我們的國際業務相關的風險,包括在世界各地建立和維護設施以及依賴合資夥伴、分包商、供應商、代表、顧問和其他與國際業務相關的業務夥伴,包括在新興市場國家;我們的金融部門維持投資組合信貸質量或實現應收賬款全部價值的能力;主要供應商或分包商的績效問題;影響我們的運營或產品需求的國內外立法或監管行動;
我們控制成本和成功實施各種成本削減活動的能力;研發投資對開發新產品的有效性或與推出重大新產品或計劃相關的意外支出;我們的新產品發佈或新飛機產品認證的時機;我們在推出新產品和使用客户所需的功能和技術進行升級方面與競爭對手保持同步的能力;養老金計劃假設和未來繳款;需求我們開展業務的市場的疲軟或波動性;網絡安全威脅,包括可能盜用資產或敏感信息、數據損壞或運營中斷;與整合收購業務相關的困難或意想不到的開支;收購未按計劃進行的風險,包括收購企業無法實現收入和利潤預測的風險;税收立法變化的影響;我們的業務和業務中斷的風險我們的因疫情、自然災害、戰爭行為、罷工、恐怖主義、社會動亂或其他社會或政治條件等突發事件而導致的供應商、客户和其他業務合作伙伴;以及我們的企業僱用和留住業務成功所必需的高技能人員的能力。
投資者聯繫人:
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德事隆公司
按分部劃分的收入和分部利潤與淨收入的對賬
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
製造: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 1,524 | | | | $ | 1,582 | | | | | $ | 5,373 | | | | $ | 5,073 | | |
貝爾 | | 1,071 | | | | 816 | | | | | 3,147 | | | | 3,091 | | |
德事隆系統 | | 314 | | | | 314 | | | | | 1,235 | | | | 1,172 | | |
工業 | | 961 | | | | 907 | | | | | 3,841 | | | | 3,465 | | |
德事隆航空 | | 10 | | | | 6 | | | | | 32 | | | | 16 | | |
| | 3,880 | | | | 3,625 | | | | | 13,628 | | | | 12,817 | | |
金融 | | 12 | | | | 11 | | | | | 55 | | | | 52 | | |
總收入 | | $ | 3,892 | | | | $ | 3,636 | | | | | $ | 13,683 | | | | $ | 12,869 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部利潤 | | | | | | | | | | | | | |
製造: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 193 | | | | $ | 170 | | | | | $ | 649 | | | | $ | 560 | | |
貝爾 | | 118 | | | | 63 | | | | | 320 | | | | 282 | | |
德事隆系統 | | 35 | | | | 35 | | | | | 147 | | | | 132 | | |
工業 | | 57 | | | | 43 | | | | | 228 | | | | 155 | | |
德事隆航空 | | (23) | | | | (10) | | | | | (63) | | | | (24) | | |
| | 380 | | | | 301 | | | | | 1,281 | | | | 1,105 | | |
金融 | | 4 | | | | 5 | | | | | 46 | | | | 31 | | |
分部利潤 (a) | | 384 | | | | 306 | | | | | 1,327 | | | | 1,136 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司費用及其他,淨額 | | (45) | | | | (50) | | | | | (143) | | | | (143) | | |
利息支出,製造集團淨額 | | (13) | | | | (17) | | | | | (62) | | | | (94) | | |
特別費用 (b) | | (126) | | | | — | | | | | (126) | | | | — | | |
LIFO 庫存準備 | | (21) | | | | (29) | | | | | (107) | | | | (71) | | |
無形資產攤銷 | | (9) | | | | (13) | | | | | (39) | | | | (52) | | |
養老金和退休後收入的非服務部分,淨額 | | 60 | | | | 60 | | | | | 237 | | | | 240 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前持續經營的收入 | | 230 | | | | 257 | | | | | 1,087 | | | | 1,016 | | |
所得税支出 | | (31) | | | | (31) | | | | | (165) | | | | (154) | | |
持續經營的收入 | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
已終止的業務,扣除所得税 | | (1) | | | | — | | | | | (1) | | | | (1) | | |
淨收入 | | $ | 198 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 921 | | | | $ | 861 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
持續經營的每股收益 | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股數 | | 197,584,000 | | | 210,488,000 | | | | 201,774,000 | | | 214,973,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
持續經營收入和攤薄後每股收益(EPS)GAAP與非GAAP對賬: | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
加:扣除税款的特別費用 (b) | | 94 | | | | — | | | | | 94 | | | | — | | |
後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 16 | | | | 22 | | | | | 81 | | | | 54 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 7 | | | | 10 | | | | | 30 | | | | 40 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 (a) | | $ | 316 | | | | $ | 258 | | | | | $ | 1,127 | | | | $ | 956 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
加:扣除税款的特別費用 (b) | | 0.47 | | | | — | | | | | 0.47 | | | | — | | |
後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 0.08 | | | | 0.11 | | | | | 0.40 | | | | 0.25 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 0.04 | | | | 0.05 | | | | | 0.15 | | | | 0.19 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 (a) | | $ | 1.60 | | | | $ | 1.23 | | | | | $ | 5.59 | | | | $ | 4.45 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
德事隆公司
按分部劃分的收入和分部利潤與淨收入的對賬(續)
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
(a) 分部利潤、調整後的持續經營收入和調整後的攤薄後每股收益是非公認會計準則財務指標,定義見本新聞稿所附的 “非公認會計準則財務指標和展望”。
(b) 2023年第四季度,我們啟動了一項重組計劃,通過裁員工業、貝爾和德事隆系統板塊的員工來減少運營支出。與該計劃有關,在截至2023年12月30日的三個月和十二個月中,我們記錄了1.26億美元(扣除税後為9,400萬美元)的特別費用。這些費用包括3,900萬美元的遣散費和相關費用以及8700萬美元的資產減值費用,這些費用與德事隆特種車輛的動力運動產品系列中的固定和無形資產以及考特斯的固定資產有關。
德事隆公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | |
| | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | |
現金及等價物 | $ | 2,121 | | $ | 1,963 | |
應收賬款,淨額 | 868 | | 855 | |
庫存 | 3,914 | | 3,550 | |
其他流動資產 | 857 | | 1,033 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 2,477 | | 2,523 | |
善意 | 2,295 | | 2,283 | |
其他資產 | 3,663 | | 3,422 | |
金融集團資產 | 661 | | 664 | |
總資產 | $ | 16,856 | | $ | 16,293 | |
| | |
| | |
負債和股東權益 | | |
長期債務的當前部分 | $ | 357 | | $ | 7 | |
應付賬款 | 1,023 | | 1,018 | |
其他流動負債 | 2,998 | | 2,645 | |
其他負債 | 1,904 | | 1,879 | |
長期債務 | 3,169 | | 3,175 | |
金融集團負債 | 418 | | 456 | |
負債總額 | 9,869 | | 9,180 | |
| | |
股東權益總額 | 6,987 | | 7,113 | |
負債和股東權益總額 | $ | 16,856 | | $ | 16,293 | |
德事隆公司
製造集團
現金流簡明表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 十二個月已結束 | |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 194 | | | | $ | 220 | | | | | $ | 884 | | | | $ | 835 | | |
折舊和攤銷 | | 103 | | | | 109 | | | | | 395 | | | | 396 | | |
遞延所得税和應收/應付所得税 | | (106) | | | | (56) | | | | | (183) | | | | (182) | | |
養老金,淨額 | | (50) | | | | (42) | | | | | (202) | | | | (165) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產減值 | | 87 | | | | 2 | | | | | 88 | | | | 2 | | |
資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | 36 | | | | (3) | | | | | (9) | | | | (26) | | |
庫存 | | 300 | | | | 298 | | | | | (359) | | | | (55) | | |
應付賬款 | | (200) | | | | 119 | | | | | 2 | | | | 235 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | 169 | | | | (131) | | | | | 654 | | | | 421 | | |
來自經營活動的淨現金 | | 533 | | | | 516 | | | | | 1,270 | | | | 1,461 | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
企業收購中使用的淨現金 | | — | | | | (1) | | | | | (1) | | | | (202) | | |
企業擁有的人壽保險單的淨收益 | | 1 | | | | — | | | | | 40 | | | | 23 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自投資活動的淨現金 | | (163) | | | | (162) | | | | | (345) | | | | (511) | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期債務增加/(減少) | | — | | | | 1 | | | | | — | | | | (14) | | |
長期債務淨收益 | | 347 | | | | — | | | | | 348 | | | | — | | |
長期債務和無追索權債務的本金支付 | | (2) | | | | (2) | | | | | (7) | | | | (18) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
購買德事隆普通股 | | (283) | | | | (228) | | | | | (1,168) | | | | (867) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (16) | | | | (17) | | |
其他籌資活動,淨額 | | 7 | | | | 8 | | | | | 67 | | | | 41 | | |
來自融資活動的淨現金 | | 65 | | | | (225) | | | | | (776) | | | | (875) | | |
來自持續經營的現金流總額 | | 435 | | | | 129 | | | | | 149 | | | | 75 | | |
來自已終止業務的總現金流量 | | — | | | | — | | | | | (1) | | | | (2) | | |
匯率變動對現金及等價物的影響 | | 15 | | | | 17 | | | | | 10 | | | | (32) | | |
現金及等價物的淨變動 | | 450 | | | | 146 | | | | | 158 | | | | 41 | | |
期初的現金及等價物 | | 1,671 | | | | 1,817 | | | | | 1,963 | | | | 1,922 | | |
期末的現金及等價物 | | $ | 2,121 | | | | $ | 1,963 | | | | | $ | 2,121 | | | | $ | 1,963 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
製造業現金流 GAAP 與非 GAAP 對賬: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 十二個月已結束 | |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
來自經營活動的淨現金——GAAP | | $ | 533 | | | | $ | 516 | | | | | $ | 1,270 | | | | $ | 1,461 | | |
減去:資本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
另外:養老金繳款總額 | | 11 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 49 | | |
出售財產、廠房和設備的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 (a) | | $ | 380 | | | | $ | 368 | | | | | $ | 931 | | | | $ | 1,178 | | |
(a) 養老金繳款前的製造業現金流是非公認會計準則財務指標,定義見本新聞稿所附的 “非公認會計準則財務指標和展望”。
德事隆公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | 十二個月已結束 |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
折舊和攤銷 | | 103 | | | | 109 | | | | | 395 | | | | 397 | | |
遞延所得税和應收/應付所得税 | | (112) | | | | (63) | | | | | (188) | | | | (202) | | |
養老金,淨額 | | (50) | | | | (42) | | | | | (202) | | | | (165) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產減值 | | 87 | | | | 2 | | | | | 88 | | | | 2 | | |
資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | 36 | | | | (3) | | | | | (9) | | | | (26) | | |
庫存 | | 300 | | | | 298 | | | | | (359) | | | | (55) | | |
應付賬款 | | (200) | | | | 119 | | | | | 2 | | | | 235 | | |
專屬融資應收賬款,淨額 | | 15 | | | | 6 | | | | | (17) | | | | 35 | | |
其他,淨額 | | 171 | | | | (125) | | | | | 635 | | | | 407 | | |
來自經營活動的淨現金 | | 549 | | | | 527 | | | | | 1,267 | | | | 1,490 | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
企業收購中使用的淨現金 | | — | | | | (1) | | | | | (1) | | | | (202) | | |
企業擁有的人壽保險單的淨收益 | | 1 | | | | — | | | | | 40 | | | | 23 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已償還的融資應收賬款 | | — | | | | (1) | | | | | 26 | | | | 20 | | |
其他投資活動,淨額 | | — | | | | — | | | | | 2 | | | | 44 | | |
來自投資活動的淨現金 | | (163) | | | | (163) | | | | | (317) | | | | (447) | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期債務增加/(減少) | | — | | | | 1 | | | | | — | | | | (14) | | |
長期債務淨收益 | | 347 | | | | — | | | | | 348 | | | | — | | |
長期債務和無追索權債務的本金支付 | | (3) | | | | (7) | | | | | (44) | | | | (234) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
購買德事隆普通股 | | (283) | | | | (228) | | | | | (1,168) | | | | (867) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (16) | | | | (17) | | |
其他籌資活動,淨額 | | 7 | | | | 8 | | | | | 67 | | | | 41 | | |
來自融資活動的淨現金 | | 64 | | | | (230) | | | | | (813) | | | | (1,091) | | |
來自持續經營的現金流總額 | | 450 | | | | 134 | | | | | 137 | | | | (48) | | |
來自已終止業務的總現金流量 | | — | | | | — | | | | | (1) | | | | (2) | | |
匯率變動對現金及等價物的影響 | | 15 | | | | 17 | | | | | 10 | | | | (32) | | |
現金及等價物的淨變動 | | 465 | | | | 151 | | | | | 146 | | | | (82) | | |
期初的現金及等價物 | | 1,716 | | | | 1,884 | | | | | 2,035 | | | | 2,117 | | |
期末的現金及等價物 | | $ | 2,181 | | | | $ | 2,035 | | | | | $ | 2,181 | | | | $ | 2,035 | | |
德事隆公司
非公認會計準則財務指標和展望
(以百萬美元計,每股金額除外)
我們在報告根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息時使用某些非公認會計準則財務指標進行補充。這些非公認會計準則財務指標不包括某些可能不代表我們持續業務經營業績或與之無關的重要項目。我們認為,這些非公認會計準則指標可能有助於對基本業務趨勢和我們的持續業務業績進行同期比較,但是,它們應與GAAP指標結合使用。不應孤立地考慮我們的非公認會計準則指標,也不能將其作為相關公認會計準則指標的替代品,其他公司可能會以不同的方式定義同名指標。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。我們對本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標使用了以下定義,並提供了每項指標的公認會計原則與非公認會計準則金額的對賬表:
分部利潤
分部利潤是我們的首席運營決策者用來評估績效和決策的重要衡量標準。從2023年開始,我們改變了衡量制造業績的方式,將養老金和退休後收入中的非服務部分、淨收入、LIFO庫存準備金和無形資產攤銷排除在外。該措施還繼續不包括扣除製造集團的利息支出、某些公司支出、主要業務處置的收益/虧損以及特別費用。為了符合本列報方式,對前一時期進行了重新編制。財務部門的衡量標準包括利息收入和支出以及公司間利息收入和支出。
調整後的持續經營收入、調整後的攤薄後每股收益和展望
調整後的持續經營業務收入和調整後的攤薄後每股收益不包括扣除税款的特別費用和主要業務處置的收益/虧損。我們認為,特殊費用中記錄的項目,例如企業範圍的重組、某些資產減值費用以及與收購相關的重組、整合和交易成本,是非經常性的,並不表示正在進行的運營。
從2023年開始,這些措施還不包括扣除税款的後進先出庫存準備金和扣除税款的無形資產攤銷。為了提高與我們行業中未選擇使用LIFO庫存成本計算方法的其他公司的可比性,不包括LIFO庫存條款。為了提高可比性,不包括無形資產攤銷,因為此類攤銷的影響可能因收購的性質和範圍而異,因此不包括無形資產攤銷符合我們行業內其他公司提供的非公認會計準則指標的列報。管理層認為,投資者必須明白,這些無形資產是作為購買會計的一部分記錄的,有助於創收。為了符合本列報方式,對前一時期進行了重新編制。
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| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
加:特別費用,扣除税款 | | 94 | | | | — | | | | | 94 | | | | — | | |
後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 16 | | | | 22 | | | | | 81 | | | | 54 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 7 | | | | 10 | | | | | 30 | | | | 40 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 | | $ | 316 | | | | $ | 258 | | | | | $ | 1,127 | | | | $ | 956 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
加:特別費用,扣除税款 | | $ | 0.47 | | | | $ | — | | | | | $ | 0.47 | | | | $ | — | | |
後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 0.08 | | | | 0.11 | | | | | 0.40 | | | | 0.25 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 0.04 | | | | 0.05 | | | | | 0.15 | | | | 0.19 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 | | $ | 1.60 | | | | $ | 1.23 | | | | | $ | 5.59 | | | | $ | 4.45 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年展望 |
| | | | | | | 攤薄後每股 | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 1,073 | | | $ | 1,108 | | | | $ | 5.62 | | | $ | 5.82 | | |
添加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | | 85 | | | | | 0.44 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | | 27 | | | | | 0.14 | | |
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 | | $ | 1,185 | | — | $ | 1,220 | | | | $ | 6.20 | | — | $ | 6.40 | | |
| | | | | | | | | | |
德事隆公司
非公認會計準則財務指標和展望(續)
(以百萬美元計,每股金額除外)
扣除養老金繳款前的製造業現金流與展望
養老金繳款前的製造業現金流調整了以下方面的經營活動淨現金(GAAP):
•扣除資本支出,包括從保險追回以及出售不動產、廠房和設備所得的收益,以得出支持持續製造業務所需的淨資本投資;
•不包括從德事隆金融公司(TFC)獲得的股息以及根據支持協議和債務協議向TFC提供的資本出資,因為這些現金流不代表製造業務;
•由於我們認為我們的養老金義務是類似債務的負債,因此增加了養老金繳款。此外,這些捐款可能在不同時期之間波動很大,我們認為它們不能代表我們製造業務在此期間使用的現金。
儘管我們認為該衡量標準側重於養老金繳款前製造業產生的現金,並可用作衡量流動性的額外相關指標,但它不一定提供可用於全權支出的金額,因為我們有某些非全權債務未從該指標中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | 十二個月已結束 | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
來自經營活動的淨現金——GAAP | | $ | 533 | | | | $ | 516 | | | | $ | 1,270 | | | | $ | 1,461 | | |
減去:資本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | (402) | | | | (354) | | |
| | | | | | | | | | | | |
另外:養老金繳款總額 | | 11 | | | | 13 | | | | 45 | | | | 49 | | |
出售財產、廠房和設備的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | 18 | | | | 22 | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 | | $ | 380 | | | | $ | 368 | | | | $ | 931 | | | | $ | 1,178 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年展望 |
來自經營活動的淨現金——GAAP | | | $ | 1,275 | | | — | $ | 1,375 | | |
減去:資本支出 | | | | | (425) | | |
另外:養老金繳款總額 | | | | | 50 | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 | | | $ | 900 | | | — | $ | 1,000 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |