☐ |
初步委託書 |
☐ |
保密,僅供委員會使用(規則允許 14A-6(E)(2)) |
☒ |
最終委託書 |
☐ |
權威的附加材料 |
☐ |
根據規則徵集材料 240.14a-12 |
☒ |
不需要任何費用。 |
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以前與初步材料一起支付的費用。 |
☐ |
根據交易法規則第25(B)項的要求在證物中的表格上計算的費用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
董事長的來信 |
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尊敬的股東朋友:
誠摯邀請您出席2024年股東年會(“年會環球技術學院有限公司(The Universal Technology Institute,Inc.)公司,” “UTI,” “我們,” “我們“或”我們的“),將於2024年3月7日星期四上午8:30舉行。東部標準時間。年會將是一次完全“虛擬”的股東會議。您將能夠參加年會,並在會議的網絡直播中投票和提交您的問題,方法是訪問Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024並輸入16位數字控制編號包括在您的代理材料互聯網可用性通知、您的代理卡上或您的代理材料隨附的説明中。
隨附的委託書及隨附的會議通知載有將於股東周年大會上進行的事務的詳情。我們敦促您仔細審閲這些材料,並通過對隨附的委託書中描述的事項進行投票來參與我們公司的業務。我們希望您能夠出席我們的董事和高級領導團隊將回答問題的會議。
你們的投票很重要。無論您是否參加年會,在會議上代表您的股份並進行投票是很重要的。因此,我敦促您儘快投票,並在會議前提交您的委託書,以便即使您不能親自出席,您的股票也將在會議上代表並投票。如果您以虛擬方式出席會議,您可以繼續按照之前交付的委託書中的指示對您的股票進行投票,或者您可以在會議期間以電子方式撤銷您的委託書並在線投票您的股票。我們期待您的參與。
我謹代表董事會對您對UTI事務的持續關注表示感謝。我們期待着在年會上與您見面。
真誠地
羅伯特·T·德文森齊 羅伯特·T·德文森齊 董事會主席
2024年1月23日 |
這份委託書的日期是2024年1月23日,並首次向股東提供
大約在2024年1月23日左右。
目錄
頁面 |
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股東周年大會的通知 | ||||
建議1董事的選舉 | 2 | |||
建議2認可獨立註冊會計師事務所的委任 | 19 | |||
審計委員會截至2023年9月30日的年度報告 | 21 | |||
建議3諮詢投票批准我們被任命的高管薪酬 | 23 | |||
建議4批准對2021年計劃的修正和重述 | 25 | |||
股權薪酬計劃信息 | 37 | |||
行政人員 | 38 | |||
薪酬問題探討與分析 | 40 | |||
薪酬委員會報告 | 55 | |||
高管薪酬 | 56 | |||
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 | 67 | |||
違法者第16(A)條報告。 | 69 | |||
某些關係和相關交易 | 70 | |||
關於代理材料和投票信息的問答 | 73 | |||
為2024年年會提交股東提案 | 80 | |||
其他事項 | 81 | |||
年報 | 82 | |||
沒有引用成立為法團 | 83 |
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通知 每年一次 的會議 股東 |
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環球技術研究所,Inc.
4225 E.Windrose Drive
200套房
亞利桑那州鳳凰城85032
(623) 445-9500
日期&時間 2024年3月7日星期四 上午8:30東部標準時間 |
虛擬會議地點 Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024 並輸入16位控制號 |
記錄日期 營業時間結束 2024年1月9日 |
致環球技術研究所股份有限公司的股東:
2024年股東周年大會(“年會環球技術學院有限公司(The Universal Technology Institute,Inc.)公司,” “UTI,” “我們,” “我們“或”我們的將於2024年3月7日(星期四)上午8:30舉行。東部標準時間。年會將是一個完全“虛擬”的股東會議,你可以通過訪問以下網站來參加年會Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024並輸入16位數字控制編號包括在您的代理材料互聯網可用性通知、您的代理卡上或您的代理材料隨附的説明中。
年會的事項如下:
1. 選舉三(3)名二級董事進入我們的董事會,任期三(3)年,或直到他們各自的繼任者被正式選舉並獲得資格為止。
2. 批准任命德勤會計師事務所為我們截至2024年9月30日的財年的獨立註冊會計師事務所。
3. 在諮詢的基礎上批准公司指定的高級管理人員的薪酬(“近地天體”).
4. 批准我們2021年股權激勵計劃的修訂和重述2021年計劃”).
只有在2024年1月9日收盤時登記在冊的股東(記錄日期“)有權接收股東周年大會及其任何延會或延期的通知並於會上投票。有權投票的股東名單可供與會議有關的任何股東在會議上查閲。這份名單還將在會議前10天內在我們的主要執行辦公室提供,地址為亞利桑那州鳳凰城,85032,Windrose Drive,Suite200,4225 E.
2024年1月23日,我們預計將於2024年1月9日開始向我們的股東郵寄代理材料在互聯網上可用的通知,而不是一整套紙質材料。該通知包含有關如何在網上訪問本委託書和我們的年度報告的説明,幷包括在年會上投票的説明。 |
如欲在週年大會上投票,請選擇以下其中一種投票方式:
網上投票 • 在會議之前:轉至Www.proxyvote.com或者從智能手機掃描位於您的互聯網可用性通知或代理卡上的二維碼。將打印在框中的信息用箭頭標記gXXXX有空,並按照説明操作。
• 在會議期間:轉至Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024。將打印在框中的信息用箭頭標記gXXXX有空,並按照説明操作。
電話投票- 如果您通過郵寄索取代理材料的打印副本,您將收到一張代理卡或投票指示表格,您可以通過撥打卡片或表格上的免費電話通過代理投票。
郵寄投票- 如果您通過郵寄索取代理材料的打印副本,您將收到一張代理卡或投票指示表格,您可以通過填寫卡片或表格並將其放入所提供的信封中進行投票。 |
關於3月3日召開年會代理材料供應的重要通知 7, 2024。股東周年大會通知、委託書及公司年報表格10-K截至2023年9月30日的財政年度(構成我們向股東提交的年度報告)的電子版本如下: Https://investor.uti.edu.
根據董事會的命令,
傑羅姆·A·格蘭特
傑羅姆·A·格蘭特 首席執行官 |
亞利桑那州鳳凰城
2024年1月23日
代理 陳述 |
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環球技術研究所,Inc.
4225 E.Windrose Drive
200套房
亞利桑那州鳳凰城85032
(623) 445-9500
委託書
對於
股東年會
被扣留
2024年3月7日
一般信息
本委託書是與董事會(我們的“衝浪板環球技術學院有限公司(The Universal Technology Institute,Inc.)公司,” “UTI,” “我們,” “我們” 或 “我們的),用於在2024年股東年會上投票的委託書年會“)將於2024年3月7日上午8:30舉行。東部標準時間為Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024,以及其任何延期或押後。2024年1月23日,我們預計將開始郵寄一份通知,其中包含如何訪問本委託書和我們表格中的年度報告的説明10-K截至2023年9月30日的財政年度(“2023年年報“)在線。本委託書的日期為2024年1月23日。
問答
有關代理材料、投票、年會、用友國際的公司治理文件、通信以及提交股東提案和董事提名的截止日期的重要信息,請參閲關於代理材料和投票信息的問答部分。如有其他問題,請諮詢亞利桑那州鳳凰城環球技術學院首席法務官克里斯托弗·E·凱文,地址:85032,地址:4225 East Windrose Drive,Suite200。
瞭解有關UTI的更多信息
也請訪問UTI的2024年年會網站,Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024輕鬆訪問我們的互動代理材料,通過互聯網投票,在2024年股東年會之前提交問題,並收聽會議的網絡直播。
1
建議1
董事選舉名單
董事會結構
我們的董事會目前有十一(11)名成員,根據紐約證券交易所(The New York Stock Exchange)公佈的上市要求,他們中的大多數是“獨立的”。紐交所“)。我們的董事會分為三(3)個級別,如下所述:
• | 班級 I作者:David·A·布拉茲凱維奇、羅伯特·T·德文森茲、傑羅姆·A·格蘭特和香農·衝中; |
• | 班級第二章:喬治·W·布羅奇克、威廉·J·倫諾克斯中將和琳達·J·斯雷爾;以及 |
• | 班級第三章作者:Kenneth R.Trammell,Loretta L.Sanchez,Michael A.SluBowski和Christopher S.Shackelton。 |
週年大會參選候選人名單
本公司董事會,根據本公司董事會提名和公司治理委員會(我們的“提名和公司治理委員會),已提名布洛奇克先生、倫諾克斯將軍和斯雷爾女士參選為二級董事,任期三年,至2027年結束,或直至董事的繼任者正式當選並具有資格為止。意在在年度會議上代表代理人投票支持選舉布洛奇克先生、倫諾克斯將軍和斯雷爾女士為第II類董事。
董事提名者。以下表格及文字提供截至本委託書日期有關獲提名人當選為第II類董事的資料,包括他們目前在本公司董事會委員會的成員身份、他們首次當選或獲委任為董事董事的年份、他們在過去五年的主要職業或聯繫、他們在過去五年擔任或擔任的其他董事職位,以及他們各自為本公司董事會帶來的經驗、資歷、特質或技能。我們相信,董事提名的每一位候選人都有能力為董事會監督聯合國際的業務和事務做出有意義的貢獻,這一點從他或她所在領域的公認成功中可見一斑。
喬治·W·布羅奇克 |
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喬治·布羅奇克自2020年3月以來一直擔任董事董事會成員。布洛奇克先生自2012年7月起在彭斯克汽車集團(紐約證券交易所股票代碼:PAG)擔任執行副總裁總裁-戰略發展部,並自1996年加入公司以來擔任過多個高管職位。除了目前的行政職能外,布洛奇克先生在他的汽車職業生涯中還擔任過多個經銷商總經理職位。在此之前,布洛奇克先生曾在1977年至1984年擔任西南肯沃斯公司運營副總裁總裁,還曾在歐幾裏德公司的子公司歐幾裏德公司擔任營銷服務部董事戴姆勒-奔馳A.G.Brochick先生曾擔任杜克大學訪客委員會董事會成員,並曾擔任美國國際汽車經銷商協會董事會成員。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 在汽車行業擁有豐富的運營經驗 ·整個運輸業的 關係 · 在會計和財務方面的專業知識 |
董事自那以來: 2020 年齡:374歲
委員會: · 審計; · 政府事務和公共政策; · 提名和公司治理
其他上市公司董事會:無 獨立:是 |
2
小威廉·J·倫諾克斯中將。 | ||
小威廉·J·倫諾克斯中將。(美國代表)自2014年1月以來一直在我們的董事會擔任董事。自2012年以來,Lennox將軍一直擔任Lennox Strategy,LLC的首席執行官,這是一家諮詢公司和個人商業企業。2015年7月至2018年6月,倫諾克斯將軍擔任聖利奧大學總裁。2006年至2012年,倫諾克斯將軍在財富500強航空航天公司固特立公司擔任駐華盛頓特區的高級副總裁。在擔任Goodrich公司職務之前,Lennox將軍在美國陸軍服役約35年,最終擔任美國西點軍校司令。2021年6月,Lennox將軍加入了Ignite Futing Innovation,Inc.的董事會,該公司是一家經驗豐富的擁有和運營系統和軟件工程公司。Lennox將軍獲得了西點軍校國際事務專業的文學學士學位,以及普林斯頓大學的文學碩士和文學博士學位。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 服務成為高等院校的領導者 · 有管理私營部門和政府之間關係的經驗 · 非凡的軍事生涯 |
董事自:2014年以來 年齡:74歲
委員會: · 薪酬; · 政府事務和公共政策
其他上市公司董事會:無 獨立:是 | |
琳達·J·斯雷爾 |
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琳達·J·斯雷爾,自2005年以來一直擔任董事董事會成員。斯雷爾女士是一名營銷和廣告顧問。2000年1月至2001年11月,她擔任全球廣告網絡青年廣告公司的總裁。1998年9月至2000年1月,斯雷爾女士擔任Young R&R Inc.(“Y&R”)的副董事長兼首席客户官。1997年1月至1998年9月,她擔任Y&R紐約辦事處首席執行官兼總裁。斯雷爾女士於1994年9月加入Y&R,擔任總裁和董事業務發展部執行副總裁。斯雷爾女士於1992年至1994年擔任廣告公司Earle Palmer Brown New York的董事長,並於1990年至1992年擔任廣告公司Rosenfeld,Sirowitz,Humphrey S&Strauss的總裁。在2012年7月之前的11年裏,斯雷爾女士一直是藝電公司董事的一員。任職期間,她在藝電公司的薪酬、提名和治理委員會任職。斯雷爾還曾擔任aQuantive,Inc.的董事,該公司於2007年被出售給微軟。她目前是私人市場投資公司DCued Group的投資者和執行委員會成員。斯雷爾女士還在冥想技術平臺SOS方法的顧問委員會任職。
具體資格、屬性、技能和經驗: ·作為上市公司董事會成員的 服務 · 豐富的投資經驗 · 在營銷方面的專長 |
董事自:2005年以來 年齡:68歲
委員會: · 薪酬; · 提名首席執行官和首席執行官 · 戰略機遇
其他上市公司董事會:無 獨立:是 |
董事會推薦
我們的董事會建議你投票“For”每一位候選人的選舉 上面提到的董事提名者
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3
留任董事
我們的第III類董事Trammell先生、SluBowski和Shackelton先生和Sanchez女士的任期定於2025年結束,我們的第I類董事Michael Blaszkiewicz先生、DeVincenzi先生和Grant先生和Okinaka女士的任期計劃於2026年結束。
David·A·布拉茲凱維奇 |
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David·布拉茲凱維奇自2011年12月以來一直擔任董事董事會成員。Blaszkiewicz先生自2014年11月以來一直擔任底特律投資公司的首席執行官,該公司是一家領先的經濟和投資發展組織,專注於社區重建和業務增長戰略及其前身公司,並自2001年以來擔任底特律投資公司的總裁。擁有超過25年的商業領導經驗,創建和監管金融工具,為房地產、商業和工業發展、小企業和初創企業提供貸款和投資。此外,Blaszkiewicz先生還在幾家私人和非營利組織包括全國新市場税收抵免聯盟在內的組織M-1鐵路、底特律市中心發展局和底特律經濟增長公司。Blaszkiewicz先生擁有韋恩州立大學的商學學士學位和密歇根州立大學的工商管理碩士學位。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 擁有豐富的市政和私人投資經驗 · 在經濟增長方面的專業知識 |
董事自:2011年以來 年齡:55歲
委員會: · 薪酬
其他上市公司董事會:無 獨立:是 | |
羅伯特·T·德文森齊 |
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羅伯特·T·德文森茨自2017年4月以來一直擔任我們董事會的董事成員,並自2017年9月以來擔任我們董事會主席。De DeVincenzi先生是戰略機遇委員會主席,也是審計、提名和治理委員會成員。自2021年以來,德文森茨先生一直擔任Lazyday Holdings Inc.的首席獨立董事及其薪酬委員會成員。DeVincenzi先生在2022年1月至2022年8月期間擔任Lazyday Holdings Inc.的臨時首席執行官。此外,De DeVincenzi先生自2014年以來一直是Lupine Venture Group的主要合夥人,Lupine Venture Group是一家提供戰略諮詢和企業發展諮詢服務的商業諮詢公司。此前,德文森茨先生曾於2014年至2022年擔任加州州立大學蒙特利灣分校創業與戰略管理學兼職教授。德文森茨先生還曾擔任董事的首席執行官和首席執行官總裁,該公司專注於道路、車輛和行人安全產品和服務(2014年至2021年)。德文森茨先生曾在英克拉網絡公司、伊格尼斯光學公司擔任總裁兼首席執行官,並曾在各種技術和服務公司擔任過銷售、營銷和戰略方面的高級管理職位。De DeVincenzi先生擁有貢扎加大學組織領導學碩士學位,加州州立大學聖路易斯·奧比斯波工商管理學士學位,並在斯坦福大學完成了董事學院的學業。De DeVincenzi先生為我們的董事會帶來了重要的業務領導和戰略發展經驗,以及上市公司董事會的專業知識。根據美國證券交易委員會的指導方針,德文森齊先生有資格成為“審計委員會財務專家”。
具體資格、屬性、技能和經驗: ·作為上市公司董事會成員的 服務 · 擁有豐富的業務領導和戰略制定經驗 · 在會計和財務方面的專業知識 |
董事自:2017年以來 年齡:64歲
委員會: · 審計; · 提名和公司治理; · 戰略機遇
其他上市公司董事會:懶惰控股公司(Lazyday Holdings Inc.)(納斯達克代碼:Lazy) 獨立:是 |
4
傑羅姆·A·格蘭特 |
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Jerome A.Grant,現年60歲,自2019年11月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。格蘭特先生於2017年11月加入我們,擔任執行副總裁總裁兼首席運營官。在加入我們之前,格蘭特先生於2015年6月至2017年4月在麥格勞-希爾公司擔任首席服務官高級副總裁。在加入麥格勞-希爾之前,GRANT先生在培生教育公司擔任了超過14年的高管領導職務,包括商業和技術部總裁、首席學習官、數字產品副總裁總裁和技術戰略副總裁總裁。格蘭特先生在威斯康星大學密爾沃基分校獲得了勞動關係和市場營銷的工商管理學士學位。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 在大專教育方面的高管領導經驗 · 豐富的數字戰略和營銷經驗 |
董事自:2019年以來 年齡:60歲
委員會: · 無
其他上市公司董事會:無 獨立:否 | |
衝中香農 |
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衝中香農自2022年3月以來一直在我們的董事會服務董事。她是審計委員會的成員。衝中女士於2015年5月被任命為夏威夷航空公司(納斯達克:HA)財務總監兼財務主管執行副總裁總裁,此前她曾擔任夏威夷航空公司副財務總監總裁。衝中女士加盟夏威夷航空公司,擔任董事高級主管,負責《薩班斯-奧克斯利法案》合規和特別項目。在加入夏威夷航空公司之前,衝中女士曾在夏威夷電氣公司和Coopers&Lybrand/普華永道工作。衝中女士在夏威夷州獲得註冊會計師資格。衝中女士還擔任火奴魯魯日本商會和島嶼保險公司的董事會成員。Okinaka女士畢業於UH MāNoa的希德勒商學院,獲得管理信息系統和會計理學學士學位。根據美國證券交易委員會的指導方針,衝中小姐有資格成為“審計委員會財務專家”。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 在航空業擁有豐富的經驗 · 在會計和財務方面的專業知識 |
董事自:2022年以來 年齡:49歲
委員會: · 審計
其他上市公司董事會:無 獨立:是 |
5
洛蕾塔·L·桑切斯 |
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洛蕾塔·L·桑切斯自2021年5月以來一直在我們的董事會擔任董事。桑切斯女士於1997年至2017年擔任國會議員,來自加利福尼亞州第46國會選區,代表奧蘭治縣。她的主要優先事項之一是確保獲得所有類型的高等教育,包括職業和技術技能培訓。在國會期間,桑切斯女士曾在教育和勞工委員會、軍事委員會任職,並擔任國土安全委員會網絡安全、基礎設施保護和安全技術小組委員會的高級成員。桑切斯女士目前是Datamatica LLC的首席執行官,這是一家專注於地方、州和聯邦問題和活動的諮詢、數據分析和消息公司,她於2018年12月加入該公司。桑切斯女士在查普曼大學獲得工商管理理學學士學位,主修經濟學,並在華盛頓特區的美國大學獲得工商管理碩士學位。桑切斯女士目前是職業教育學院和大學董事會的公共成員,也是加利福尼亞州奧蘭治市查普曼大學的董事。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 豐富的政治經驗和專業知識 · 教育經驗 |
董事任期:2021年 年齡:63歲
委員會: ·政府事務和公共政策
其他上市公司董事會:無 獨立:是 | |
Christopher S.沙克爾頓 |
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Christopher S. Shackelton自2016年6月起擔任董事會董事。從2016年6月至2023年12月,Shackleton先生擔任我們已發行A系列優先股持有人的董事會指定人(如下文所述)。在2023年12月A系列優先股全部轉換為普通股後,董事會任命沙克爾頓先生為第三類董事。沙克爾頓先生是 聯合創始人和體育館資本管理有限責任公司的管理合夥人。他曾擔任ModivCare Inc.董事會主席。(Providence Service Corp.)自2012年11月以來,Lazydays Holdings,Inc.董事會主席自二零二一年十二月起(及自二零一八年三月起擔任董事)及Gildan Activewear Inc.之董事。自2023年12月以來。此前,他曾於2010年12月至2011年6月擔任Rural/Metro Corp的董事長,並於2014年8月至2021年5月擔任Medalogix LLC的董事長。他還曾在州際酒店及度假村公司董事會任職,從2009年2月到2010年3月,Advanced Emissions Solutions,Inc. 2014年7月至2016年6月,LHC Group,Inc.,從2012年11月到2017年8月,BioScrip,Inc.,從2015年3月到2019年8月。在擔任這些職位之前,他曾在分水嶺資產管理公司和摩根士丹利公司工作。
具體資格、屬性、技能和經驗: ·作為上市公司董事會成員的 服務 ·豐富的戰略轉型和資本配置經驗 |
自2016年起擔任董事 年齡:44歲
委員會: · 無
其他上市公司董事會:Gildan Activewear Inc. (NYSE:GIL)Lazydays Holdings Inc.(納斯達克股票代碼:LAZY) ModivCare Inc.(Nasdaq:MODV) 獨立:否 |
6
邁克爾·A·斯拉博斯基 |
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邁克爾·斯盧博夫斯基自2023年3月以來一直擔任董事董事會成員。斯盧博夫斯基先生是三一健康的首席執行官兼董事會成員總裁。三一健康是一個耗資215億美元的全民醫療體系,擁有26,000名附屬醫生和12,000名員工。在擔任醫療保健高管的40年中,斯盧博夫斯基先生還曾擔任萊文沃斯健康系統慈善姐妹會的總裁兼首席執行官,在2013年與天主教東方健康合併之前擔任利邦健康健康網絡公司的總裁,並曾在多家醫療系統公司擔任行政領導職務,包括密歇根州底特律的亨利·福特醫療系統公司、亞利桑那州鳳凰城的撒瑪利亞醫療服務公司和密歇根州南菲爾德的普羅維登斯醫院。斯盧博夫斯基先生在密歇根州底特律的韋恩州立大學獲得工商管理學士學位和工商管理碩士學位。他通過密歇根大學商學院舉辦的高級領導力學院完成了醫療領導力培訓,該學院由國家醫療領導力中心贊助。他還在美國醫療保健高管學院和美國醫療實踐高管學院擁有研究員資格。
具體資格、屬性、技能和經驗: · 擁有豐富的財務和戰略經驗 · 在臨牀護理提供模式、醫療保健管理和運營方面的專業知識 |
董事自:2023年以來 年齡:69歲
委員會: · 薪酬
其他上市公司董事會:無 獨立:是 | |
肯尼斯·R·特拉梅爾 |
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肯尼斯·R·特拉梅爾自2011年6月以來一直擔任董事董事會成員。從2020年5月到2021年3月公司出售,特拉梅爾先生是紅獅酒店公司董事的一員,紅獅酒店公司是酒店的所有者和特許經營人。在此期間,他擔任審計委員會主席和提名與治理委員會成員。特拉梅爾先生於2006年1月至2018年12月擔任上市汽車零部件和系統製造商田納科公司的執行副總裁總裁,2003年9月至2018年6月擔任首席財務官,1997年至2003年擔任財務總監。他還在2020年4月至2020年9月期間重返坦尼科擔任臨時首席財務官。在1996年加入田納科之前,特拉梅爾先生在安達信會計師事務所的國際會計師事務所工作了12年。約翰·特拉梅爾先生擁有休斯頓大學會計學工商管理學士學位。特拉梅爾先生在原始設備和售後汽車零部件行業擁有20多年的豐富商業經驗。特拉梅爾先生有資格成為美國證券交易委員會指導方針下的“審計委員會財務專家”。
具體資格、屬性、技能和經驗: ·作為上市公司董事會成員的 服務 · 廣泛的資本市場和運營經驗 · 在會計和財務方面的專業知識 |
董事自:2011年以來 年齡:63歲
委員會: · 審計; · 戰略機遇
其他上市公司董事會:無 獨立:是的 |
7
首輪優先股董事指定人
根據A系列可轉換優先股指定證書第5(C)節(“指定證書“),只要Coliseum Holdings I,LLC(”競技場“)、其聯營公司或任何經本公司批准的聯營公司受讓人實益擁有A系列優先股當時已發行股份最少多數,A系列優先股股份持有人經A系列優先股當時已發行股份持有人投票或書面同意,有權指定一名成員進入本公司董事會。
2023年12月18日,按照指定證書條款,A系列優先股流通股全部轉換為普通股。就是次轉換,A系列優先股持有人的指定權利終止,其後,董事會委任沙克爾頓先生為董事會第三類董事。
企業管治及相關事宜
我們相信,有效的公司治理對於我們為股東創造長期價值的能力至關重要。因此,我們構建了我們的公司治理結構,以使我們的利益與我們股東的利益在以下方面保持一致:
董事會領導結構.根據我們的公司治理準則,我們的董事會可以以任何符合UTI最佳利益的方式任命董事會主席。在決定領導架構時,本局會考慮多項因素,包括當時的具體特點和情況、主席的角色應否與行政總裁的角色分開,以及如角色分開,則主席應從獨立董事或管理層中選出。我們的董事會認為,沒有一種單一的董事會領導模式是普遍或永久合適的,我們將定期審查現任主席的表現,並決定這一選擇是否應該繼續有效。
*先生 *非執行董事主席
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目前,德傑倫齊先生擔任 非執行董事董事會主席。我們的董事會相信,董事長和首席執行官的角色分離將使UTI的領導更加深入,併為我們的首席執行官提供額外的戰略支持。
除其作為董事的一般職責外,董事會主席還主要負責董事會的領導和行政管理,重點是董事會會議的領導、戰略討論、管理績效和問責。董事會主席主持他或她出席的所有董事會會議和股東會議。董事會主席履行企業管治指引所載或董事會不時要求的其他職能及責任。
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我們的《企業管治指引》要求定期召開 非管理性董事(不受僱於我們)。我們的董事會認為,這些不受管理層影響的定期執行會議可確保 非管理性董事有足夠的機會充分和坦率地討論有關UTI的想法和問題,管理層的表現,以及董事會的運作是否令人滿意。的 非執行董事主席或牽頭主任(如適用)將領導和主持這些執行會議,並組織和確定這些會議的議程。如果 非執行董事主席或主要董事(如適用)缺席或該等職位空缺, 非管理性董事會將從他們中挑選誰將主持任何執行會議。德科倫齊先生,作為 非執行董事董事會主席,領導並主持董事會的執行會議。
“獨立”董事。我們的董事會已經決定,先生Blaszkiewicz,Brochick,Deepenenzi,Trammell和Slubowski,Lennox將軍和Mses。根據紐約證券交易所公佈的上市要求,衝中、斯雷雷和桑切斯有資格成為“獨立”公司。紐約證券交易所的獨立性定義包括一系列
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董事不是上市公司員工、與上市公司無實質性關係、未與上市公司從事各類業務往來等客觀測試。董事會採用的獨立標準包含了紐約證券交易所的獨立性定義,對該標準的解釋載於董事會採納的公司治理準則中,並在本委託書的其他部分進行了討論。我們的董事會在評估其成員脱離管理層的獨立性時會考慮所有相關的事實和情況。非物質在正常業務過程中進行的業務交易不能決定獨立性問題。根據紐約證券交易所規則和法規的要求,我們的董事會已經對每個獨立的董事做出了肯定的決定,認為不存在任何我們認為會干擾董事履行職責時行使獨立判斷的關係,並已經肯定地確定每個獨立的董事符合我們董事會使用的獨立標準。在作出這些決定時,我們的董事會審閲和討論了董事和我們的管理層提供的關於每個董事的業務和個人活動的信息,因為它們可能與我們和我們的管理層有關。
“獨立”審計委員會和薪酬委員會成員和“審計委員會財務專家”。 根據紐約證券交易所規則和法規的要求,我們董事會的每一位審計委員會成員(我們的審計委員會根據美國證券交易委員會(SEC)制定的特殊標準,美國證券交易委員會審計委員會成員和本公司董事會薪酬委員會的每位成員(我們的薪酬委員會根據紐約證券交易所為薪酬委員會成員制定的特殊標準,)符合“獨立”的標準。我們的審計委員會還包括至少一名獨立成員,董事會認定此人符合美國證券交易委員會規章制度下的“審計委員會財務專家”資格,包括要求該人滿足“獨立董事”的標準。我們的董事會已經確定,德文森齊先生和特拉梅爾先生以及沖繩女士都是我們審計委員會的“審計委員會財務專家”。
董事會在風險監管中的作用.我們的董事會監督我們的風險管理職能,並確保管理層制定合理的業務戰略。董事會密切參與制定我們的業務戰略和目標,對於評估持續業務風險、確定適當的風險水平以及如何有效管理風險是不可或缺的。在履行這項風險管理責任時,本公司董事會定期收到適用的管理層成員和本公司董事會各委員會提交的報告和/或介紹。特別是,我們的董事會不斷評估與財務事項、法律和監管問題、運營和戰略考慮以及欺詐有關的風險,並處理逐個案例在必要時與管理層建立聯繫。
董事會 雖然我們的董事會最終負責監督風險管理過程,但我們的董事會將風險管理的某些方面的責任委託給其委員會,這些委員會僅由獨立董事組成。 | ||||||||||||||
審計 委員會 |
補償 委員會 |
提名和公司 治理委員會 | ||||||||||||
我們的審計委員會專注於與我們的財務報表、財務報告流程以及會計和法律事務相關的風險、控制和程序,包括關聯方交易和其他利益衝突情況。
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我們的薪酬委員會評估與我們的薪酬理念和計劃相關的風險和回報,並審查和批准具有通過個人和公司目標激勵績效、同時阻止危險行為的薪酬計劃。
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我們的提名和公司治理委員會負責監督我們的公司治理以及環境、社會和治理(“ESG“)實踐,包括我們的行為準則和公司治理準則、董事的遴選和提名過程以及董事會和委員會評估。
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董事會會議
本公司董事會及其委員會於全年按既定時間表舉行會議,舉行特別會議,並不時酌情以書面同意行事。我們的董事會已將各種職責和權力下放給不同的董事會委員會,這些委員會定期向董事會全體成員報告他們的活動和行動。此外,我們的董事會已經通過了公司治理指導方針,要求定期舉行非管理性董事們。
在2023財年,我們的董事會召開了八(8)次會議。我們每名董事出席的董事會會議總數和他或她所服務的所有委員會在2023財年期間舉行的會議總數的75%以上,這些會議是在該人士是本公司董事成員或該委員會成員的情況下舉行的。
董事會委員會和章程
我們的董事會有五(5)個常設委員會:審計、薪酬、提名和公司治理、政府事務和公共政策以及戰略機會。根據紐約證券交易所的標準,我們的審計、薪酬、提名和公司治理、政府事務和公共政策以及戰略機會委員會的每一名成員都是獨立的董事。我們的每個董事會委員會都有一份經董事會批准的書面章程。每份章程的副本都張貼在我們的網站上:Www.uti.edu在“投資者關係-公司治理-委員會章程”標題下。如有書面要求,我們將向我們的主要執行辦公室提供董事會委員會章程的副本,地址為:85032亞利桑那州菲尼克斯,4225 East Windrose Drive,Suite200。
審計委員會 | ||||
成員 | 獨立 (1) | 委員會的主要責任 | ||
肯尼斯·R·特拉梅爾 (主席)(2) 喬治·W·布羅奇克 羅伯特·T·德文森齊(2) 衝中香農(2)
舉行的會議 2023年: 7 |
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✓ ✓ ✓ |
· 監督我們的會計和財務報告流程;
· 審查我們財務報表的可靠性;
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· 監督對我們的
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· 監督我們遵守法律和法規;以及
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· 保持對我們的財務狀況的有效和高效審計 |
(1) | 審計委員會的每一名成員都具有財務知識,並有資格審查財務報表,並符合紐約證券交易所的獨立性要求,即修訂後的1934年證券交易法(《交易所法案》“),以及公司的企業管治指引。 |
(2) | 董事會認定,德文森茲先生、特拉梅爾先生和沖繩女士均有資格成為《條例》第407(D)(5)項所界定的“審計委員會財務專家”。S-K |
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薪酬委員會 | ||||
成員 | 獨立(1) | 委員會的主要責任 | ||
David·A·布拉茲凱維奇 (主席)
LTG(R):William J.Lennox,Jr. 琳達·J·斯雷爾 邁克爾·A·斯拉博斯基
舉行的會議 2023年: 5 |
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✓ ✓ ✓ |
· 制定並維持薪酬政策和戰略,在薪酬水平與公司業績和股東回報之間建立直接關係;
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· 向我們的董事會建議薪酬和福利計劃,以供批准;
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· 審查和批准年度公司和個人目標和目的,作為首席執行官薪酬的基礎;
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· 根據目標評價首席執行官的業績,並根據這種評價確定首席執行官的薪酬;
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· 確定近地天體的年度總賠償額(定義如下);
· 批准我們的基於股權的薪酬計劃允許的基於股權的激勵;
· 審查並向我們的董事會建議我們的非管理性董事;以及
· 審查和建議僱傭協議、遣散費安排,以及控制變更在控制權變更時提供福利的計劃,或為我們的高管和董事提供其他規定的計劃,提交給我們的董事會。 |
(1) | 薪酬委員會的每一名成員都符合紐約證券交易所的獨立性要求和公司的公司治理準則,並有資格成為“非僱員“董事”下的“美國證券交易委員會”16b-3. |
我們的董事會通過了我們薪酬委員會的章程,其中規定,我們的薪酬委員會可以酌情使用顧問、律師或其他顧問來協助我們的薪酬委員會履行其職責。根據其書面章程,我們的薪酬委員會有權保留、徵求或終止任何此類顧問、律師或其他顧問的建議,包括批准費用和其他保留條款的唯一權力。我們的薪酬委員會聘請了珀爾·邁耶律師事務所(PEARL MEYER,LLC)(“珀爾·邁耶“),一家國家薪酬諮詢公司,協助擔任獨立的薪酬顧問。有關薪酬顧問角色的更多信息,請參閲本委託書中其他部分包含的“薪酬討論與分析-薪酬顧問的角色”。除了本委託書中討論的對高級管理人員和董事薪酬的審查和分析外,珀爾邁耶在2023財年並未向我們提供任何額外服務。
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提名和公司治理委員會 | ||||
成員 | 獨立 (1) | 委員會的主要責任 | ||
琳達·J·斯雷爾(主席) 喬治·W·布羅奇克 羅伯特·T·德文森齊
舉行的會議 2023年: 6 |
✓ ✓ ✓ |
· 確定有資格擔任貿易和投資促進局局長的個人;
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· 在年度股東大會上推薦合格的個人參加我們的董事會選舉; | ||||
· 向我們的董事會推薦這些董事加入我們的每個董事會委員會;
· 向我們的董事會推薦一套公司治理準則;
· 定期審查我們的公司治理準則,並建議董事會應考慮的治理問題;
· 定期審查我們董事會的委員會結構和運作,以及每個委員會與董事會之間的工作關係;以及
· 考慮、討論和建議提高董事會效率的方法。 |
(1) | 提名和公司治理委員會的每一名成員都符合紐約證券交易所的獨立性要求和公司的公司治理準則。 |
我們的提名和公司治理委員會也會審查董事會,並就董事會的規模和組成向董事會提出建議。此外,我們的提名和公司治理委員會將審查和考慮正確提交的關於董事會成員候選人的股東推薦,如下所述。在評估這些建議時,我們的提名和公司治理委員會將使用下面“董事資格和對董事被提名者的審查”中討論的相同審查標準。任何供我們的提名和公司治理委員會考慮的股東建議必須包括候選人的姓名,以及相關的個人簡歷信息,並且必須按照我們的章程提交給我們的祕書,地址為85032亞利桑那州鳳凰城,4225 East Windrose Drive,Suite200。
我們的提名和公司治理委員會是我們ESG努力的先鋒。在2023財年,我們的提名和公司治理委員會監督了以下事項ESG相關操作:
• | 審查其他可能側重於ESG的政策;以及 |
• | 審查ESG資源,協助管理層進一步發展以ESG為重點的計劃。 |
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政府事務和公共政策委員會 | ||||
成員 | 獨立 | 委員會的主要責任 | ||
LTG(R)William J. Lennox,Jr.(主席) 喬治·W·布羅奇克 洛蕾塔·L·桑切斯
舉行的會議 2023年: 4 |
✓
✓ ✓ |
·識別、評估和審查可能影響我們戰略業務目標、活動和績效的立法、監管、政府和公共政策事項和趨勢;
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·評估和審查我們的戰略性政府事務和公共政策使命和目標,並提出建議,使我們能夠有效地實現戰略性業務目標;
·提供戰術協助,以管理和支持我們的政府事務和公共政策任務和目標,並實現戰略業務目標;
·審查我們的政治行動委員會的政策,做法和優先事項。 |
戰略機遇委員會 | ||||
成員 | 獨立 | 委員會的主要責任 | ||
Robert T. Dejuenzi(主席) 肯尼斯·R·特拉梅爾 琳達·J·斯雷爾
舉行的會議 2023年: 9 |
✓
✓ ✓ |
·進行企業合併、收購、兼併、處置、剝離、合資企業和類似的戰略交易;
| ||
·簽訂購買、出售或租賃不動產的協議;
· 建立更多的校園地點和服務;以及
· 監督管理層資本部署框架的發展。 |
董事資質及董事提名者評審
我們的提名和公司治理委員會就我們董事會的規模和組成向我們的董事會提出建議。我們的提名和公司治理委員會每年與我們的董事會一起審查我們整個董事會的組成,並在必要時建議採取措施,使我們的董事會反映出我們的董事會作為一個整體所需的知識、經驗、技能、專業知識和多樣性的適當平衡,並至少包含紐約證券交易所和其他適用法律法規所要求的最低獨立董事人數。我們的提名和公司治理委員會負責確保我們董事會的組成準確地反映我們業務的需要,並根據上述規定建議增加成員和必要的成員辭職,以獲得適當的成員和技能。
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儘管我們的董事會和提名與公司治理委員會都沒有正式的關於多元化的政策,但我們的董事會重視董事會的多樣性,認為多樣性應該被考慮到董事的確定和提名過程中,並尋求組成一個全面多元化的董事會,擁有各種觀點、背景、領導力和商業經驗,其中包括女性和未被充分代表的少數族裔。我們的提名和公司治理委員會還考慮候選人將在多大程度上填補我們董事會目前的需要。在選擇董事被提名人時,我們的董事會尋求監控其成員的具體經驗、資格和技能的組合,以確保我們的董事會作為一個整體,擁有必要的工具來根據聯合包裹的業務和結構有效地履行其監督職能,如以下董事資格矩陣中所強調的。
堆芯 | 當前業務 | 生意場 轉型 | ||||||||||||||||||||||||
董事會成員 |
業務 戰略 |
多樣性 | 金融 識字 |
公眾 衝浪板 實驗- |
教育/ 課程設置 |
政府/ 監管 |
D2C 客户 |
軍事 | 轉座- 技術嫻熟 /能源 |
健康- 關懷 |
計算機的 安防 |
資本 結構/ 投資 |
新的 業務 模型 | |||||||||||||
David·布拉茲凱維奇 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||||||||||
羅伯特·德文森齊 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||
傑羅姆·格蘭特 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||||||
威廉·倫諾克斯 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||||
克里斯·沙克爾頓 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||||
琳達·斯雷爾 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||||
肯·特拉梅爾 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||||||||
喬治·布羅奇克 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||||
洛蕾塔·L·桑切斯 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||||
衝中香農 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||
邁克爾·A·斯拉博斯基 |
✓ |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
為履行招聘及向全體董事提名人選推舉董事的責任,我們的提名及公司管治委員會會檢討董事會的組成,以決定進一步提升董事會組成所需的資歷及專業領域,並致力吸引具備該等資歷的候選人。在評估董事候選人時,我們的提名和公司治理委員會會考慮最符合公司及其股東利益的因素,包括每名候選人的知識、經驗和誠信;每名候選人對董事會希望代表的背景、經驗和能力的潛在貢獻;每名候選人投入足夠時間和精力履行董事職責的能力;以及我們董事會制定的任何其他標準和我們董事會員工委員會所需的任何核心能力或技術專長。董事應聘者必須在商業、教育、醫療保健、營銷、金融、政府或法律等對我們運營重要的領域擁有背景和經驗,並應具有高度正直和獨立的個人,並具有重大成就。我們的提名和公司治理委員會不會為任何特定的標準賦予特定的權重。相反,我們的董事會認為,作為一個整體,董事的背景和資格應該提供經驗、知識和能力的綜合組合,使我們的董事會能夠履行其職責。在每一項董事提名建議中,我們的提名和公司治理委員會都會考慮董事的連任問題,以及我們的董事會是否會聽取新的想法和觀點,並將保持批判性地審查現狀的意願。
在董事提名方面,我們的提名和公司治理委員會還考慮每個被提名人的能力:(I)協助我們的業務戰略,(Ii)監督我們遵守美國證券交易委員會和紐約證券交易所的披露要求的努力,(Iii)協助改善我們的內部控制和披露控制,以及(Iv)監督我們的公司治理和領導結構。
本公司的提名及公司管治委員會將考慮股東推薦的獲提名人加入本公司董事會,惟該等獲提名人的姓名連同相關的個人履歷資料須按照本公司的附例提交。根據我們的章程,股東可以通過及時以適當的書面形式向我們的祕書發出通知,提名一名人士進入我們的董事會。為了及時,股東通知必須送達或郵寄到我們的祕書,並在公司的主要執行辦公室收到,地址為
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亞利桑那州鳳凰城,鳳凰城,85032,4225 East Windrose Drive,Suite200,郵編:85032,在上一年度年會一週年前不少於90天,也不超過120天;然而,倘若(I)上一年度並無舉行股東周年大會或(Ii)股東周年大會日期較上一年度會議日期改變超過30天,或(Iii)股東特別大會為選舉董事而召開,則不遲於郵寄會議日期通知或公開披露會議日期後第十天結束營業時間,兩者以較早發生者為準。為採用適當的書面形式,該股東向我們的祕書發出的通知應以書面形式列明(A)該股東擬提名參加選舉的每一人或連任作為一名董事,與該人有關的所有信息,這些信息必須在為選舉董事而徵求代理人時披露,或在每種情況下根據1934年證券交易法(經修訂)下的第14 A條規定(“《交易所法案》“),包括但不限於該人在委託書中被指定為被提名人並在當選後擔任董事的書面同意,以及(i)該人的姓名、年齡、營業地址和居住地址,(ii)他或她的主要職業或就業情況,(iii)該人實益擁有的公司股份類別和數量,(iv)一份聲明,説明該人如果當選,是否打算在該人未能收到所需的投票後立即投標, 連任在下一次會議上,這個人將面臨 連任,根據我們的《公司治理準則》,在董事會接受該辭職後生效的不可撤銷的辭職,以及(v)描述股東與每個被提名人和任何其他人之間的所有安排或諒解(指明該人或該等人士的姓名),而股東須根據該等提名作出提名;及(b)就該等股東而言,(i)該等股東及實益擁有人(如有)的姓名或名稱及地址(如該等姓名或名稱及地址出現在本公司簿冊上),而該等股東及實益擁有人是代表該等股東作出提名的,(ii)該股東及代表其作出提名的實益擁有人(如有)實益擁有的本公司股份類別及數目,以及該股東和所有者的任何重大利益,以及(iii)對任何協議、安排或諒解的描述(包括任何衍生工具或空頭頭寸、利潤權益、期權、對衝交易以及借入或借出的股份),股東或其任何關聯公司或聯營公司,其影響或意圖是減輕損失、管理風險或從股價變動中獲益,或增加或減少股東或其任何關聯公司或聯營公司對公司股票的投票權,以及股東將在會議記錄日期後五(5)個營業日內以書面形式通知我們會議記錄日期生效的任何此類協議、安排或諒解的聲明。
董事會出席年度股東大會
雖然我們沒有關於董事會成員出席股東年會的正式政策,但我們希望我們的董事會在沒有正當理由的情況下參加我們的會議。我們當時在董事會任職的所有董事均出席了2023年股東周年大會。
虛擬股東大會
我們將於2024年3月7日以“虛擬會議”的形式舉行年會,讓我們的股東可以通過互聯網連接或電話從任何地方遠程參加。我們的虛擬會議平臺使股東能夠向我們的董事會和管理團隊提交問題,然後他們能夠以有組織的方式仔細審查和回答這些問題。虛擬股東會議還有其他好處。我們避免了組織物理會議的時間,精力和高昂的費用,這些會議歷史上只有少數股東參加;希望參加我們年度會議的股東不需要承擔旅行和其他費用;我們通過減少運輸和相關的碳排放、紙張材料,和其他負面影響必然是一個物理會議的一部分。我們的虛擬會議平臺還使我們能夠更好地跟蹤出席情況,並更輕鬆地驗證股東的身份。我們相信,這些因素使我們能夠以一種對我們和我們的股東更有意義的方式舉行年度會議。
我們對投資者諮詢團體和其他股東權利倡導者對虛擬會議的擔憂仍然非常敏感,他們認為虛擬會議可能會削弱股東的聲音或減少責任。因此,我們採用了一種虛擬格式,旨在增強而不是限制股東的訪問、參與和溝通。例如,虛擬格式允許股東
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在會議期間與我們溝通,以便他們可以向我們的董事會或管理層提出問題。期間 問答在會議的第一部分,我們將在時間允許的情況下回答問題,並由我們的主席酌情決定。網絡直播僅提供給截至2024年1月9日的股東。我們相信,在我們更廣泛的直接推廣計劃的背景下,虛擬形式是有益和適當的,並考慮到我們的地理位置,這是遠離我們的主要投資者的辦公室。
與董事會的溝通
股東和其他利益相關方可以與我們的董事會主席,董事作為一個整體, 非管理性董事作為一個羣體,或個人董事直接提交一封信給命名的個人,委員會,集團,或我們的董事會作為一個整體c/o克里斯托弗E。通用技術研究所高級副總裁兼首席法務官凱瓦內,4225 East Windrose Drive,Suite 200,Phoenix,Arizona 85032.
行為守則;企業管治指引
我們訂有《操守準則》(包括《行政總裁及高級財務主任補充道德守則》)(統稱為行為規範“)這適用於我們的所有員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。本行為準則已張貼在我們的網站上,網址為Www.uti.edu在“投資者關係-公司治理-行為準則”標題下。
如有要求,我們將向我們的主要執行辦公室提供《行為準則》的副本,地址為:85032亞利桑那州鳳凰城,4225 East Windrose Drive,Suite200。
如本委託書其他部分所示,本公司董事會已採納公司管治指引,該指引刊載於本公司網站Www.uti.edu在“投資者關係-公司治理-董事會”標題下。如有要求,我們將向我們的主要執行辦公室提供一份公司治理準則的副本,地址為85032亞利桑那州鳳凰城,4225 East Windrose Drive,Suite200。
多樣化的董事會和管理團隊
董事會和本公司長期以來一直致力於營造一個多元化和充滿活力的工作場所,因為我們相信我們必須擁有最優秀的人才,包括擁有廣泛經驗、背景和技能的個人,使我們能夠預見和滿足我們的業務需求。隨着時間的推移,我們僱傭、培養和保留了一支多元化的員工隊伍,這是我們成功的關鍵因素。
我們吸引、培養和留住多元化人才的能力體現在董事會和管理層:
• | 董事會. 我們的11人董事會包括三名女性,其中兩人是種族多元化。我們最近任命的董事會成員是一位種族多元化的女性,如上所述,我們在填補董事會職位時積極尋找不同的候選人。 |
• | 高級管理層:在我們的9名高管中,目前有女性擔任首席信息官高級副總裁、高級副總裁和環球理工學院事業部總裁、副總裁和首席會計官。 |
董事會認為,多元化的董事會和管理團隊是公司文化的重要組成部分。
家庭關係
我們的董事和高管之間沒有任何家族關係,除了我們的執行副總裁總裁兼首席學術官謝瑞爾·E·史密斯先生與我們的高級副總裁兼首席信息官A·洛裏·B·史密斯女士結婚。
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儲存商管理局須修訂公司註冊證書及附例
在我們的2021年股東年會上,絕大多數股東批准了對我們公司註冊證書的修訂,我們的董事會隨後批准了對我們章程的一致修訂,允許股東根據正式召開的年度會議或股東特別會議上提交的具有約束力的提案,在有權在董事選舉中普遍投票的公司當時已發行的有表決權股票的50%(50%)或以上的股東投贊成票的情況下,修改公司的註冊證書和章程。
補償非管理層董事
我們的年度現金預付金非管理性董事是5萬美元。每個非管理性根據我們的2021年計劃,董事還將獲得一項年度獎勵,即在授予之日獲得相當於約75,000美元的普通股。此外,每個非管理性董事還收到以下報銷自掏腰包費用,包括商業航班的旅費或提前購買頭等艙商務旅行的等值費用非管理性董事使用私人飛機。在當選或被任命為董事會成員後,我們的新成員非管理性董事將獲得相當於年度獎勵金額的普通股獎勵,按比例評級自選舉或任命之日起。
在2023財年, 非執行董事董事會主席每年額外收到100 000美元的現金保留金。如果有牽頭主任,則每年將額外獲得20 000美元的預聘金。我們的提名和公司治理委員會主席每年額外獲得12,000美元的現金保留金,我們的薪酬委員會主席每年額外獲得15,000美元的現金保留金,我們的審計委員會,政府事務和公共政策委員會以及戰略機會委員會的主席每年額外獲得25,000美元的現金保留金。的 非主席在我們的薪酬委員會和提名與公司治理委員會任職的董事每人每年額外獲得6,000美元的現金保留金。的 非主席在審計委員會和政府事務及公共政策委員會任職的董事每人每年額外獲得8 000美元的現金保留金。的 非主席在我們的戰略機遇委員會任職的董事每人每年額外獲得15,000美元的現金保留金。概無董事因出席會議而收取額外補償。同時擔任高級職員的董事不因擔任董事而獲得任何單獨的報酬。
歷史上,我們 非管理性董事也有資格參加一個不合格的遞延補償計劃(我們的“不符合條件的延期補償計劃”),此後一直被凍結。根據我們的非限定遞延薪酬計劃,我們的董事被允許留出一部分收入用於退休, 税前基礎一 非管理性董事可以推遲支付在日曆年中獲得的董事會現金薪酬的100%。我們的不合格遞延補償計劃在本委託書其他部分的“補償討論和分析”部分進行了更充分的討論。
下表載列本公司向本公司僱員支付的補償概要。 非管理性2023財年的董事。
名字 |
賺取的費用或 以現金支付的現金(美元) |
股票大獎 ($)(1) |
所有其他 薪酬(美元) |
總計(美元) | ||||||||
David·A·布拉茲凱維奇 |
65,000 | 75,000 | — | 140,000 | ||||||||
喬治·W·布羅奇克 |
72,000 | 75,000 | — | 147,000 | ||||||||
洛蕾塔·L·桑切斯 |
58,000 | 75,000 | — | 133,000 | ||||||||
羅伯特·T·德文森齊(2) |
189,000 | 75,000 | — | 264,000 | ||||||||
LTG(註冊商標):William J.Lennox,Jr. |
81,000 | 75,000 | — | 156,000 | ||||||||
香農·L·沖繩 |
58,000 | 75,000 | — | 133,000 | ||||||||
Christopher S.沙克爾頓(3) |
50,000 | — | 75,000 | 125,000 | ||||||||
琳達·J·斯雷爾(4) |
83,000 | 75,000 | — | 158,000 | ||||||||
肯尼斯·R·特拉梅爾(5) |
90,000 | 75,000 | — | 165,000 | ||||||||
邁克爾·斯拉博斯基(6) |
32,719 | 43,979 | — | 76,698 |
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(1) | 代表根據財務會計準則委員會發布的會計準則編纂計算的2021計劃下發放的獎勵的總授予日期公允價值,主題718(“ASC主題718“)。向每隻董事發行的股票數量是根據獎勵價值(75,000美元)除以我們股票在2023年2月22日(授予日期)的收盤價每股7.58美元得出的。向SluBowski先生發行的股票數量是根據獎勵的價值(75,000美元)除以我們股票在2023年3月1日(授予日期)的收盤價每股7.32美元,根據他加入我們董事會的日期按比例進行評級。 |
(2) | DeVincenzi先生持有15萬股普通股可行使的既得股票期權。 |
(3) | 根據Coliseum Capital Management LLC的(“CCM“)根據公司政策,沙克爾頓先生可能不會因在董事公司擔任CCM管理的基金或賬户持有股權的公司的基金或賬户而獲得補償。沙克爾頓先生已同意該等補償將惠及Coliseum Capital Partners,L.P.(“CCP),一家由Coliseum Capital,LLC()抄送“)是普通合夥人,CCM擔任其投資顧問。此外,我們已與沙克爾頓先生達成協議,以現金形式提供此類補償,以避免未註冊股票發行的複雜性和費用,以及避免CCM及其關聯公司可能積累的普通股。 |
(4) | 斯雷爾女士持有可為30,000股普通股行使的既得股票期權。 |
(5) | 特拉梅爾先生持有可為30,000股普通股行使的既得股票期權。 |
(6) | 斯盧博夫斯基先生於2023年3月被任命為我們的董事會成員。斯盧博夫斯基先生獲得了2023年年度股權贈款中按比例分配的部分,並根據他的任命日期獲得了董事會和委員會的聘用金。 |
賠償。我們在法律允許的最大程度上保障我們的董事和高級管理人員,使他們不會因為他們為我們服務而對個人責任產生不必要的擔憂。我們還與我們的董事簽訂了賠償協議,根據合同,我們有義務向他們提供這種賠償。
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建議2
認可獨立註冊會計師事務所的委任
我們的審計委員會選擇了德勤會計師事務所(“德勤會計師事務所”)。德勤)作為我們的獨立註冊會計師事務所,對我們截至2024年9月30日的年度財務報表和截至2024年9月30日的財務報告內部控制進行綜合審計。在採取這一行動時,我們的審計委員會考慮了德勤在將要提供的服務方面的獨立性,以及我們的審計委員會和董事會認為是可取的和符合我們股東最佳利益的其他因素。作為一個良好的公司治理問題,我們的審計委員會已決定將其選擇提交給我們的股東批准。如果我們對德勤的選擇沒有得到出席或代表出席年會的股本的多數批准,我們的審計委員會將被視為考慮選擇另一家公司的方向。
審計費用和與審計有關的費用
如下所述,德勤作為我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有服務預先批准的由我們的審計委員會提供的服務,包括審計服務、審計相關服務、税務服務和某些其他服務。
下表列出了我們向德勤支付的與我們2023財年和2022財年合併財務報表審計相關的專業服務的總費用:
2023 | 2022 | |||||||
審計費 |
$ | 2,757,000 | $ | 1,682,772 | ||||
審計相關費用 |
— | — | ||||||
税費 |
85,100 | 91,442 | ||||||
所有其他費用 |
1,895 | 1,895 | ||||||
總計 |
$ | 2,843,995 | $ | 1,776,109 |
我們的審計委員會認定,上表所述向我們提供的服務符合保持德勤的獨立性。上表中描述的與我們和我們的子公司有關的所有(100%)服務均經我們的審計委員會批准,符合我們的預先審批策略(如下所述)。
• | 審計費。截至2023年、2023年及2022年9月30日止財政年度的審計費用主要與綜合審計綜合財務報表及本公司年報所載財務報告的內部控制服務有關10-K以及對我們的季度報告中包含的財務信息進行有限的審查10-Q.此外,截至2023年9月30日和2022年9月30日的財政年度的審計費用包括與審計我們當天的資產負債表和相關腳註有關的費用,這些費用必須在我們購買協和職業學院公司時提交給教育部。協和式飛機2022年12月1日,以及我們於2021年11月1日收購MIAT理工學院。截至2023年9月30日的財政年度的審計費用還包括與審查表格中的形式財務信息有關的費用8-K/A2023年2月8日提交。 |
• | 審計相關費用。在截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的財年,沒有審計相關費用。 |
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• | 税費。截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年的税費主要與所得税合規服務有關,包括與納税申報單審查、收購和潛在重組相關的技術和税務建議。 |
• | 所有其他費用。這筆金額還包括訪問德勤在線數據庫的年度訂閲費,該數據庫由多個準則制定機構於2023年和2022年發佈。 |
預計德勤的代表將出席年會,如果他們願意,將有機會發表聲明,並將有機會回答股東提出的任何適當問題。
審計委員會預先審批我國獨立註冊會計師事務所提供服務的程序
預先審批審計服務部。我們的審計委員會在審計前會見了德勤的代表,以審查審計的規劃和人員配備,並批准德勤將提供的與審計相關的服務。
預先審批的非審計服務。我們的審計委員會事先審查和批准德勤對任何非審計不受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》禁止的服務(“SOX“),但條件是:
(A)準許非審計佔比低於10,000美元的服務應被視為預先批准的,和
(B)在SOX第302節允許的情況下,預先審批被免除,並且不需要關於非審計服務:
(I)該帳目合共佔本公司在該財政年度內支付予本公司獨立註冊會計師事務所的費用總額不足5%。非審計提供服務;
(Ii)我們不承認為“非審計”在簽約時的服務;以及
(Iii)在審計完成前立即提請審計委員會注意並獲得審計委員會批准的事項(該批准可由審計委員會或審計委員會的任何成員給予)。
我們的審計委員會可以授權其任何一名成員授予預先審批任何允許的非審計在10,000至20,000美元之間的服務(除非我們的審計委員會在下文通過的決議中另有規定,否則我們的審計委員會應被視為已授予該權力,以便我們的審計委員會的任何一名成員都有權授予預先審批任何允許的非審計這樣的美元限額內的服務)。這個預先審批任何人的非審計根據授權或視為批准的服務應在我們的審計委員會下次預定會議上報告給我們的全體審計委員會。批准非審計吾等將根據上文(B)款規定由本公司獨立註冊會計師事務所執行的服務,將由吾等根據《薩班斯法案》第202節的要求,在提交給美國證券交易委員會的適用報告中披露。
董事會推薦
我們的董事會建議你投票“For”批准委任德勤為我們截至2024年9月30日止財政年度的獨立註冊會計師事務所。
|
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審核委員會截至二零二三年九月三十日止年度報告
審核委員會根據董事會採納的書面章程運作,該章程概述其職責及所遵循的常規。審核委員會章程可於本公司網站 Www.uti.edu在“投資者權益-公司治理-委員會章程”標題下,任何股東如需複印件,請聯繫Christopher E.通用技術研究所高級副總裁兼首席法務官凱瓦內,4225 East Windrose Drive,Suite 200,Phoenix,Arizona 85032.審計委員會目前由四名獨立董事組成,他們符合紐約證券交易所的獨立性和金融知識要求,以及SEC和紐約證券交易所規則下適用於審計委員會成員的額外的、更高的獨立性標準。董事會已指定Shannon Okinaka、Robert T.作者聲明:Dr.特拉梅爾被任命為“審計委員會財務專家”。
審計委員會的主要職責
審核委員會代表及協助董事會履行其有關本公司財務報表及財務申報程序的完整性、內部會計及財務監控系統、內部審核職能及本公司財務報表的年度獨立審核的監督責任。審核委員會監督本公司遵守法律及監管規定的情況、獨立核數師的資格及獨立性、本公司內部審核職能及獨立核數師的表現,以及本公司的道德合規計劃,包括本公司的行為守則。審核委員會的程序包括定期與管理層成員舉行會議,並收取有關企業風險管理的報告,包括管理層對風險承擔(包括與流動資金、信貸、營運及監管合規等有關的風險)的評估,以及監察及控制該等風險承擔的程序。審核委員會接收並審閲UTI信息技術部有關隱私和數據安全事宜的季度報告。這些報告包括UTI的安全評估、安全態勢、審計和相關增強的更新。
在2023財年,除其他事項外,審計委員會:
• | 德勤為我們的獨立核數師; |
• | 評價了獨立審計事務所的任期; |
• | 在每次定期會議上與公司財務管理團隊的高級成員會面; |
• | 在定期會議期間,與德勤和我們的內部審計團隊舉行單獨的非公開會議,就財務管理、法律、會計、審計、內部控制和內部控制審計問題進行坦率的討論; |
• | 定期收到管理層評估公司財務報告內部控制制度是否充分的程序、用於評估的框架以及管理層關於公司財務報告內部控制有效性的結論的最新情況; |
• | 檢討公司的內部審核計劃及公司內部審核職能的表現; |
• | 與本公司財務管理團隊高級成員、德勤、整體審計範圍和計劃、內部和外部審計結果、管理層和獨立審計師對本公司財務報告內部控制和本公司財務報告質量的評估進行了審查;以及 |
• | 與管理層和德勤一起審查管理層識別的重大風險和敞口,以及公司法律、監管和道德合規計劃的整體充分性和有效性,包括公司的行為準則和網絡安全計劃。 |
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2023年財務報表
審計委員會的主要職責之一是協助董事會監督本公司的管理層和獨立註冊會計師事務所關於本公司的財務報告和財務報告的內部控制。在履行這項監督職能時,審計委員會依靠在與管理層和獨立註冊會計師事務所的討論中收到的諮詢意見和信息。
關於監督和監測公司財務報告程序的職能,審計委員會:
• | 與管理層和本公司的獨立註冊會計師事務所會面,審查和討論本公司的年度和季度財務報表,包括在本公司年報表格中“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”項下的披露10-K和表格上的季度報告10-Q,在提交表格報告之前編制財務報表時使用的會計政策的任何重大變化10-K或表格10-Q與美國證券交易委員會的關係,以及非盟第380條,與審計委員會的溝通(“AU 380“),關於年度財務報表,以及非盟第722條,臨時財務信息,關於季度財務報表。 |
• | 與管理層和獨立註冊會計師事務所會面並進行討論,討論本公司財務報表的公允和完整列報、管理層對本公司財務報告的內部控制的評估、管理層在編制本公司財務報表時採用的重大會計政策以及任何替代會計政策。管理層向審計委員會表示,本公司的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,審計委員會已與管理層及獨立註冊會計師事務所審閲及討論綜合財務報表。審計委員會與獨立註冊會計師事務所討論了AU 380要求討論的事項。 |
• | 與本公司的獨立註冊會計師事務所德勤討論上市公司會計監督委員會通過的審計準則第1301號(原審計準則第61號)《與審計委員會溝通》要求討論的事項。PCAOB”). |
• | 根據PCAOB的適用要求,收到德勤關於德勤與審計委員會關於獨立性的溝通的書面披露和信函,與德勤討論其與公司及其管理層的獨立性,考慮德勤的規定是否允許非審計為公司提供的服務與其獨立性相一致,並得出結論,德勤獨立於公司及其管理層。 |
• | 與德勤討論了審計的總體範圍和計劃,並在有和沒有管理層出席的情況下與德勤會面,討論了審計結果、公司內部控制的評估、公司財務報告的整體質量以及AU 380要求討論的其他事項。 |
根據上述審查和討論,審計委員會向董事會建議並經董事會批准將經審計的財務報表列入公司年度報告的表格10-K截至2023年9月30日的財年,用於向美國證券交易委員會提交申請。
本報告由董事會審計委員會成員提交。
審計委員會:
肯尼斯·R·特拉梅爾(主席)
喬治·W·布羅奇克
羅伯特·T·德文森齊
衝中香農
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建議3
諮詢投票批准我們被任命的高管薪酬
我們正在尋求股東的諮詢投票,以批准對我們的近地天體進行補償。這項建議,俗稱“薪酬話語權”建議,讓我們的股東有機會就我們近地天體的補償發表意見,並根據《交易法》第(14A)節的要求提供。目前,我們每年都會向股東提交關於薪酬方案的發言權。
我們的高管薪酬計劃是由我們的商業環境、目標和結果驅動的。因此,我們根據高管(包括近地天體)在當前商業和經濟狀況下對公司的管理以及我們相對於同行的表現來評估他們的業績。由於近地天體擁有廣泛的決策權,薪酬委員會要求它們對我們的財務業績負責,並在競爭激烈的市場中維護我們的價值觀。我們相信,在這個競爭激烈的頂尖高管人才市場上,我們必須激勵高管出類拔萃,做到內外公平,倡導創新文化,為學生和客户提供以結果為導向的服務,同時不鼓勵不適當的冒險行為。
2023年成就
在截至2023年9月30日的年度內,我們的管理團隊完成了以下工作:
財務業績:
• | 營收增長45.0%,至607.4美元,超過全年指導範圍6.02億-6.05億美元,相比之下,418.8美元主要是由於收購的協和飛機部門的178.1美元。 |
• | 營業收入為2140萬美元。 |
• | 全年淨收入為1230萬美元。 |
• | 新生入學人數為22,613人,在22,000-23,500人的全年指導範圍內。 |
收購和優化
• | 我們於2022年12月1日完成了對協和式飛機的收購。此次收購符合我們的增長和多元化戰略,該戰略專注於提供更廣泛的高質量、需求旺盛勞動力教育解決方案,既為學生在快速增長的領域為各種職業做好準備,又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。 |
• | 2023年3月,我們在佛羅裏達州奧蘭多的UTI園區購買了之前租賃的三棟主樓和相關土地。 |
計劃擴展和新的行業夥伴關係
• | 2023年第四季度,我們啟動了以下項目:UTI Avondale,亞利桑那州和UTI Long海灘,加利福尼亞州校區;暖通空調系統,德克薩斯州奧斯汀校區和NASCAR理工學院;風能技術員培訓,加州UTI牧場和UTI萊爾;機器人與自動化,賓夕法尼亞州UTI埃克斯頓,UTI萊爾,伊利諾伊州;NASCAR理工學院摩斯維爾,北卡羅來納州,以及UTI蘭喬·卡卡蒙加,加州校區;以及焊接,UTI Sacramento,加州校區。 |
• | 我們簽署了一項新協議,延續了UTI與卡扣式確保汽車、柴油、摩托車、船舶和防撞維修技術員學生擁有在運輸行業開始職業生涯所需的工具和培訓的工具。 |
23
• | UTI擴大了沃爾沃TEKNIKER學徒計劃,12周,製造商支付的學徒計劃沃爾沃在南卡羅來納州里奇維爾的培訓設施。 |
我們強烈建議您閲讀薪酬問題的探討與分析本委託書的一節和關於指定執行幹事薪酬的表格披露(連同所附説明)。
董事會推薦
董事會認為我們被點名的薪酬 執行官員是合適的,並建議您投票“For”這個 以下是諮詢決議:
|
決議:股東根據美國證券交易委員會薪酬披露規則(包括薪酬討論與分析、薪酬表格和任何相關材料),在諮詢基礎上批准公司指定高管的薪酬。
儘管諮詢投票是不具約束力的,因此薪酬委員會和董事會將審查投票結果。薪酬委員會將考慮我們股東的關切,並在未來就我們的高管薪酬計劃做出決定時將其考慮在內。因此,審計委員會建議你表示支持上述決議中概述的我們近地天體的補償政策和程序。
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建議4
批准對2021年計劃的修正和重述
我們要求我們的股東批准我們2021年計劃的修訂和重述版本,其中包括將可用於獎勵的最大股票數量增加330萬股(或截至記錄日期約佔我們已發行普通股的6.1%)。根據股東在年度會議上的批准,我們的董事會批准了2021年計劃的修訂和重述版本(“修訂及重訂的計劃根據賠償委員會的建議,於2024年1月4日。正如下文“薪酬最佳做法”中進一步描述的那樣,修訂和重新修訂的計劃還包括反映治理和薪酬最佳做法的條款和條件。
如果得到我們股東的批准,修訂和重新修訂的計劃將自年會日期起生效,並將取代當前版本的2021年計劃。但是,經修訂和重新修訂的《計劃》的條款和條件與《2021年計劃》的條款和條件不同,將不適用於或以其他方式影響以前根據《2021年計劃》發放的未決裁決--此類未決裁決將按照其現有條款繼續有效。如果修訂後的計劃沒有得到我們股東的批准,將不會根據修訂後的計劃進行獎勵,2021年計劃將繼續有效。
如果獲得批准,我們打算在表格中提交一份註冊聲明S-8有關於經修訂及重訂計劃獲批准後,於切實可行範圍內儘快根據證券法向美國證券交易委員會發行額外普通股。
如下文進一步描述的,2021年計劃規定向我們的員工、董事和顧問授予股權獎勵。2021年計劃的目的是通過提供激勵來吸引、留住和獎勵為公司提供服務的人員,並激勵這些人為公司的增長和盈利做出貢獻,從而促進公司及其股東的利益。我們相信,增加根據2021年計劃可發行的股票數量是必要的,以便使我們能夠繼續利用股權獎勵來保留和吸引對我們的長期增長和財務成功至關重要的關鍵個人的服務,並進一步使他們的利益與我們股東的利益保持一致。我們依賴股權獎勵來留住和吸引關鍵員工和董事會成員,並相信股權激勵對於我們在留住和吸引在很大程度上依賴於我們未來增長和成功的高素質個人方面保持競爭力是必要的。根據《2021年計劃》提供足夠數量的可供發行的股票是實現這些目的的一個重要因素。我們的董事會建議你投票批准修訂和重新提出的計劃。
經修訂及重訂的計劃包括對2021年計劃作出以下重大改變:(I)在本公司資本的某些變化作出調整的情況下,我們根據計劃可根據獎勵發行的股份總數增加3,300,000股,使總股份儲備將為5,300,000股(須根據2021年計劃的條款進行調整,如下文“經修訂及重訂計劃-認可股份摘要”所述),及(Ii)可發行的股份總數增加3,300,000股,但須受股票期權激勵,因此,受激勵性股票期權約束的可發行股票的總限額將為5,300,000股(須根據2021年計劃的條款進行調整,如下文“修訂和重新制定的計劃-授權股份摘要”所述)。我們認為,需要對《2021年計劃》進行修訂,以考慮到我們的增長以及補償最佳做法的變化。
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基本激勵計劃
我們在一個充滿挑戰的市場中運營,我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住最高素質的員工、董事和其他服務提供商的能力。我們董事會認為在應對這些人力資源挑戰方面至關重要的工具之一是競爭性股權激勵計劃。我們的員工股權激勵計劃提供了一系列激勵工具和足夠的靈活性,使我們的薪酬委員會能夠以最有效地利用股東為激勵目的授權的股票的方式來實施這些激勵工具。我們打算利用這些激勵措施來吸引新的關鍵員工,並繼續留住現有的關鍵員工、董事和其他服務提供商,以造福於UTI及其股東的長期利益。
請求的共享授權
2021年計劃授權我們的薪酬委員會以股票期權、股票增值權、限制性股票和股票單位、績效股份和單位、其他股票獎勵和現金獎勵的形式提供激勵性薪酬。根據修訂及重訂計劃,吾等將獲授權發行可轉換為最多5,300,000股普通股的獎勵薪酬(須根據以下“修訂及重訂計劃摘要-授權股份”一節所述的2021年計劃條款作出調整)。
自2024年1月9日起,假設修訂和重新修訂的計劃獲得批准:
(A)建議增加根據經修訂及重訂的計劃授權發行的股份 |
3,300,000 | |||
(B)受未償還期權規限的股份(1) |
210,000 | |||
(C)未償還全額獎勵相關股份(RSU和PSU) |
1,878,872 | |||
(D)該計劃下剩餘的可用股份 |
597,504 | |||
(E)根據獎勵獲授權或已發行的股份總數(a+b+c+d) |
5,986,376 | |||
(F)普通股流通股 |
53,732,017 | |||
(G)須獲未償還獎勵或可供未來發行的完全稀釋股份百分比(e/(e+f)) |
10.0 | % |
(1) 210,000份期權的加權平均行權價為3.14美元,加權平均預期剩餘期限約為1.9年。 |
贈款實踐
在運行我們的2021計劃時,我們的薪酬委員會監測並管理稀釋到合理的水平。截至2023年9月30日的三年,我們的平均年燒失率(年內授予獎勵的股票總數除以已發行普通股的加權數量)為1.4%。
2023 | 2022 | 2021 | 平均值 | |||||||||||||
(A)已授予的股份基礎期權(單位:千) |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
(B)批准的回覆單位(以千為單位) |
596 | 377 | 376 | 450 | ||||||||||||
(C)已批出的私人單位(以千計) |
475 | 377 | 371 | — | ||||||||||||
(D)賺取的PSU(千) |
0 | 24 | 39 | 21 | ||||||||||||
(E)股權獎勵導致的稀釋股份淨增加(a+b+d)(1) (單位:千) |
596 | 401 | 415 | 471 | ||||||||||||
(F)加權平均基本流通股(千股) |
33,985 | 33,218 | 32,766 | 33,606 | ||||||||||||
(G)燃燒率(e/f)(1) |
1.8 | % | 1.2 | % | 1.3 | % | 1.4 | % |
(1) | 未根據RSU或股票期權的沒收、扣留或到期進行調整,如果考慮到這一點,將降低燒損率。 |
根據修訂和重新制定的計劃,我們要求我們的股東批准的最大總股數將佔我們2024年1月9日已發行普通股的6%左右,這是在完全稀釋的基礎上確定的。
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修訂和重新制定的計劃的主要特點
經修訂和重新修訂的計劃包含一些我們認為符合股權薪酬最佳做法並保護我們股東利益的條款:
• | 固定計劃期限。修訂和重申的計劃的固定期限為十(10)年。 |
• | 沒有長青授權。修訂和重申的計劃沒有常青樹條款,這將允許在沒有進一步股東批准的情況下每年增加授權發行的股票數量。 |
• | 禁止自由回收股份。根據修訂及重訂計劃可供授出的剩餘股份數目,減去按淨額結算的受購股權及股票增值權規限的股份總數,以及因行使購股權或股票增值權或歸屬或清償全額價值獎勵而扣繳的任何股份。 |
• | 公開市場回購不得循環再用。我們在公開市場以行使期權所得回購的任何普通股股份,不會增加根據修訂及重訂計劃可發行的最大股份數目。 |
• | 個人獎勵限額。修訂和重申的計劃限制了在任何財政年度可向參與者授予股票獎勵的最高股票數量,以及參與者在現金獎勵下的績效期間每一年可賺取的最高美元金額。 |
• | 非員工董事獎勵額度。本公司董事會任何非僱員成員在一個財政年度內可能獲得的總授予日期、授予的獎勵的公允價值和現金補償是有限的。 |
• | 沒有折扣式期權或股票增值權。在確定股票期權和股票增值權的行權價格時,不得低於公允市值。 |
• | 禁止重新定價。修訂後的計劃禁止在未經我們股東批准的情況下重新定價股票期權和股票增值權。 |
• | 最小歸屬。修訂及重訂計劃要求每項獎勵的最短歸屬期限為一年,但根據修訂及重訂計劃授權發行的股份總數的5%或任何因去世、傷殘或UTI控制權變更而加速的歸屬除外。 |
• | 基於績效的獎勵。績效份額和績效單位獎勵要求達到預先建立的目標。修訂和重申的計劃建立了業務和財務業績衡量標準的清單,我們的薪酬委員會可以根據這些指標構建預定的績效目標,這些目標必須達到才能授予獎項,儘管我們的薪酬委員會可以選擇使用替代指標來構建績效目標,並有權調整獎勵。 |
• | 控制定義沒有自由更改。經修訂和重新修訂的計劃不包含對控制定義的“自由”更改(例如,合併需要實際完善)。 |
• | 控制權發生變化時不會自動歸屬。除本公司董事會非僱員成員所持有的獎勵外,經修訂及重訂的計劃並無就控制權變更時自動(“單觸發”)加速歸屬事宜作出規定。 |
• | 免税毛利率。修訂和重新修訂的計劃沒有規定任何税收噁心的事。 |
• | 對股息及股息等值的限制。不得支付與股票期權或股票增值權有關的股息。與全額價值獎勵有關的任何應付股息或股息等價物將受到與相關獎勵相同的限制,除非該獎勵歸屬,否則不會支付。 |
股權和追回政策。本公司董事會已採納董事及高級管理人員持股指引及激勵性薪酬回收政策,該政策適用於根據修訂及重訂計劃授予的獎勵。有關這些政策的説明,請參閲“薪酬討論與分析-股權指導方針”和“薪酬討論與分析-激勵性薪酬追回(追回)政策”。以上對主要特徵的描述僅為摘要,並通過參考修訂和重新修訂的計劃的全文進行限定,該修訂和重新修訂的計劃全文附於本委託書附錄A我們鼓勵股東閲讀全文。
27
我們的董事會相信,修訂和重新制定的計劃將在吸引和留住對我們的成功至關重要的高素質員工、顧問和董事以及激勵這些人努力實現我們的目標方面發揮關鍵作用。因此,我們的董事會敦促你投票批准通過修訂和重新提出的計劃。
經修訂及重新修訂的計劃摘要
以下經修訂及重訂計劃的摘要以經修訂及重訂計劃的特定語言為限,其副本附於本委託書如下附錄A.
一般信息。修訂和重訂計劃的目的是通過提供激勵計劃,使我們能夠吸引和留住員工、顧問和董事,並在公司的增長和盈利能力中為他們提供股權,從而促進我們的利益和我們股東的利益。這些獎勵是通過授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、其他基於股票的獎勵和基於現金的獎勵提供的。
授權股份。根據修訂及重訂計劃就若干資本化事項作出調整後,根據修訂及重訂計劃授權發行的最高股份總數為5,300,000股。該等股份應由經授權但未發行或重新收購的股份或其任何組合組成。此外,根據2021年計劃可能發行的最大股票總數將不時累積增加:(I)公司2003年激勵薪酬計劃(以下簡稱獎勵計劃)下未來可供授予的股票數量“前任計劃”)於緊接其於2021年2月24日終止前,不超過663,856股;及(Ii)於2021年2月24日或之後到期、終止或因任何原因而未獲全面行使或結算而終止或註銷的股份數目,不超過1,500,365股,但須受根據前身計劃於2021年2月24日或之後的任何購股權或其他獎勵部分所規限。
股份清點。每一股受獎勵的股份將減少一(1)股根據修訂和重訂計劃剩餘可供授予的股份。倘若根據修訂及重訂計劃授出的任何獎勵到期或因任何原因終止而尚未全部行使或結算,或本公司以不超過參與者的買入價沒收或購回須予沒收或回購的股份,則重新收購或須終止獎勵的任何該等股份將再次可供根據修訂及重訂計劃發行。股份將不會被視為已根據修訂及重訂計劃發行,因此,只要以現金結算,可供發行的股份數目將不會減少。根據修訂及重訂計劃,被扣留或為支付購股權行使價而投標的股份將不能用於新的獎勵。在公開市場購買的股份,連同行使認股權所得款項,不會增加根據修訂及重訂計劃可發行的最高股份數目。本公司為履行與歸屬或交收任何全額價值獎勵或行使購股權或股票增值權有關的預扣税項責任而扣留或重新收購的股份,將不會用於根據修訂及重新釐定計劃的新獎勵。在行使股票增值權或淨練習根據一項選擇權,經修訂及重新釐定的計劃所提供的股份數目將減去行使該項獎勵的股份總數。
對資本結構變化的調整。將對經修訂和重新確定的計劃授權的股份數量、下文所述某些類型獎勵的數量限制以及因合併、合併、重組、再註冊、資本重組、重新分類、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分而發生的普通股任何變化的未償還獎勵進行適當和成比例的調整。分頭行動, 分拆, 衍生品,股份合併、股份交換或我們資本結構的類似變化,或我們以普通股以外的形式向我們的股東進行分配(不包括定期現金股息),對我們普通股的公平市場價值有重大影響。在這種情況下,我們的賠償委員會也有權根據修訂和重新確定的計劃,酌情調整其認為適當的其他尚未支付的賠償條款。
非員工董事獎勵限制。不是非員工董事可在根據修訂和重新制定的計劃在任何財政年度授予的獎勵,其總授予日期公允價值與任何現金一起
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同一財年支付給董事的費用超過75萬美元。授予日期公允價值將根據適用的財務會計原則為此目的確定。
其他獎項限制。經修訂和重新修訂的計劃規定了在任何財政年度可授予參與者的最高股票總數或美元價值限制如下:
• | 股票獎勵不超過1,000,000股。 |
• | 不超過1,000,000的乘積以及現金獎勵下業績期間所包含的每個完整會計年度截至獎勵之日普通股的公平市值。此外,為遵守適用的税務規則,修訂及重訂計劃亦將根據修訂及重訂計劃授予的激勵性股票期權行使時可發行的股份數目限制在5,300,000股。 |
行政管理。經修訂及重訂的計劃一般將由我們的薪酬委員會管理,但本公司董事會保留委任另一委員會管理經修訂及重訂的計劃或直接管理經修訂及重訂的計劃的權利。(就本摘要而言,凡提及“吾等薪酬委員會”,應包括正式委任的委員會或吾等董事會(視屬何情況而定))。在符合修訂及重訂計劃的規定下,我們的補償委員會可自行決定獲發獎賞的人士及時間、獎賞的類型及大小及其所有條款和條件。我們的賠償委員會可在受修訂及重訂計劃對其行使酌情權的某些限制(包括與UTI控制權變更有關的限制)下,修訂、取消或續期任何裁決,放棄適用於任何裁決的任何限制或條件,以及加速、繼續、延長或推遲任何裁決的歸屬。
經修訂及重訂的計劃規定,在某些限制的規限下,吾等可賠償任何董事、高級職員或僱員因其在執行經修訂及重訂的計劃時所採取的行動或未能採取行動而招致的任何法律行動所招致的一切合理開支,包括律師費。根據修訂和重訂計劃授予的所有獎勵將由我們與參與者之間的書面或數碼簽署的協議來證明,該協議規定了獎勵的條款和條件,與修訂和重訂計劃的要求一致。我們的賠償委員會將解釋修訂和重新制定的計劃以及根據該計劃授予的賠償,我們賠償委員會的所有裁決一般都是最終的,對所有在修訂和重新制定的計劃或任何賠償中有利害關係的人都具有約束力。
禁止期權與特別行政區重新定價。修訂後的計劃明確規定,在未經股東大會上親自或委託代表投票的多數票的情況下,我司薪酬委員會不得就水下期權或股票增值權規定下列任何事項:(1)取消此類未償還期權或股票增值權,以換取以較低的行權價授予新的期權或股票增值權,或修改未償還期權或股票增值權以降低行使價格;(2)發行新的全額獎勵,以換取取消此類未償還期權或股票增值權;(三)以現金支付方式註銷未償期權或股票增值權的。
最小歸屬。根據修訂及重訂計劃授權的股份總數的不超過5%(5%),可根據規定在少於一年的期間內基於服務歸屬或在少於一年的履約期內基於業績歸屬的獎勵而發行。這一最低歸屬要求不會禁止我們的賠償委員會加速歸屬與參與者的死亡或殘疾相關的或與UTI控制權變更相關的歸屬,這受修訂和重新制定的計劃的條款限制。此外,最低歸屬要求將不適用於我們在收購另一家公司時承擔或替代該公司授予的獎勵。
資格。獎項可授予UTI的員工、董事和顧問,或UTI目前或未來的任何母公司或子公司或其他附屬實體。激勵性股票期權只能授予在授予時是UTI或UTI的任何母公司或子公司的員工。截至2023年9月30日,我們約有3000名員工,其中包括9名高管和10名非員工根據修訂和重新修訂的計劃有資格的董事。
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股票期權。我們的薪酬委員會可以授予非法定股票期權,激勵性股票期權,符合修訂後的1986年《國税法》第422節的含義(代碼“),或這些的任意組合。每個期權的行權價格不得低於授予之日我們普通股的公平市場價值。然而,授予在授予時擁有超過UTI或UTI的任何母公司或子公司所有類別股票總投票權10%的股票的人的任何獎勵股票期權(a“10%的股東“)的行使價格必須至少等於授予之日我們普通股的公平市場價值的110%。2024年1月9日,我們普通股在紐約證券交易所的收盤價為每股12.61美元。
經修訂及重訂的計劃規定,期權行權價可以現金、支票或現金等價物支付;以經紀協助的無現金行使方式;以淨練習程序;在法律允許的範圍內,以公平市場價值不低於行使價的方式向我們投標參與者所擁有的普通股;通過我們的補償委員會批准的其他合法代價;或通過這些方式的任何組合。然而,我們的補償委員會可以限制與任何期權授予相關的支付形式。任何期權不得行使,除非參與者已就行使期權相關的聯邦、州、地方及外國税項(如有)作出足夠撥備,包括(如獲吾等許可或要求)參與者向吾等交出部分期權股份。
期權將在我們的補償委員會指定的條款、條件、履約標準或限制的約束下,在上述最低歸屬要求的情況下,在特定的時間或發生該等事件時歸屬和行使。根據修訂和重訂計劃授予的任何期權的最長期限為十年,條件是授予10%股東的激勵性股票期權的期限不得超過五年。除非我們的補償委員會另有許可,否則期權在參與者終止服務後的三個月內一般仍可行使,但如果由於參與者的死亡或殘疾而終止服務,期權一般仍可行使12個月,但在任何情況下,期權的行使不得晚於其到期日。
除遺囑或繼承和分配法則外,期權不能由參與者轉讓,並且在參與者的有生之年只能由參與者行使。然而,在我們的薪酬委員會允許的範圍內,可以將期權轉讓或轉讓給某些家庭成員或信託基金,以使他們受益,對於激勵性股票期權,只有在轉讓不會終止其納税資格的情況下才能轉讓或轉讓。任何期權不得轉讓給第三方金融機構以換取價值。
股票增值權。我們的薪酬委員會可同時授予股票增值權和相關選擇權(A)。串列合成孔徑雷達“)或獨立於任何選項(a”獨立的搜救小組“)。串聯特別行政區要求期權持有人在行使普通股的標的期權或放棄期權和行使相關的股票增值權之間做出選擇。串聯特別行政區只能在相關股票期權可行使的時間和範圍內行使,而獨立特別行政區則可以在我們的補償委員會指定的條款、條件、履約標準或限制的情況下,在特定的時間或事件中行使。每項股票增值權的行使價格不得低於授予日我們普通股的公允市值。
在行使任何股票增值權時,參與者有權獲得相當於行使該權利的普通股標的股票的公允市場價值高於該等股票的總行使價格的數額。在串聯特別行政區行使時,這筆款項只能以普通股支付,而普通股在行使日的公允市值等於支付金額。由我們的賠償委員會酌情決定,在行使獨立的特別行政區時,這筆款項可以現金或普通股的形式支付。根據修訂和重訂計劃授予的任何股票增值權的最長期限為十年。
股票增值權通常不能由參與者轉讓,除非通過遺囑或繼承和分配法則,而且在參與者的有生之年,一般只能由參與者行使。如果我們的補償委員會允許,與非法定股票期權相關的串聯特區和獨立的特區可以在我們的補償委員會允許的範圍內轉讓或轉讓給某些家庭成員或信託基金。股票增值權的其他條款一般類似於可比股票期權的條款。
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限制性股票獎。我們的薪酬委員會可根據修訂及重訂的計劃,以限制性股票購買權的形式授予限制性股票獎勵,讓參與者立即有權購買普通股,或以限制性股票紅利的形式發行股票,以換取參與者向我們提供的服務。我們的薪酬委員會決定根據限制性股票購買獎勵支付的購買價格,該價格可能低於我們普通股當時的公平市場價值。限制性股票獎勵可能會受到基於我們薪酬委員會規定的服務或業績標準的歸屬條件的約束,包括實現一個或多個業績目標,這些目標類似於以下與業績獎勵相關的描述。根據限制性股票獎勵獲得的股份在歸屬之前不得由參與者轉讓。除非我們的補償委員會另有規定,否則參與者將喪失在參與者終止服務之前歸屬限制尚未失效的任何限制性股票。持有限制性股票的參與者將有權投票表決股票,並獲得以現金或股票支付的任何股息或其他分配,但受與原始獎勵相同的歸屬條件的限制。
限售股單位。我們的補償委員會可以根據修訂和重新制定的計劃授予限制性股票單位,這些單位代表着在根據參與者的獎勵協議確定的未來日期接受我們普通股的權利。收取限制性股票單位或為解決獎勵而發行的股票不需要支付金錢,其代價以參與者向我們提供的服務的形式提供。我們的薪酬委員會可以在實現一個或多個業績目標的前提下授予限制性股票單位獎勵,這些目標類似於下文關於業績獎勵的描述,或者可以使獎勵受到與適用於限制性股票獎勵的歸屬條件類似的條件的約束。參與者不得轉讓限制性股票單位。除非我們的補償委員會另有規定,否則參賽者將喪失在參賽者終止服務前尚未歸屬的任何受限股票單位。參與者沒有投票權或權利獲得與限制性股票單位獎勵有關的現金股息,直到發行普通股股票以結算此類獎勵為止。然而,我們的補償委員會可能會授予限制性股票單位,使其持有人有權獲得股息等價權,即獲得現金或額外的限制性股票單位的權利,其價值等於我們支付的任何現金股息。股息等值權利將受到與原始獎勵相同的歸屬條件和和解條款的約束。
表演獎。我們的薪酬委員會可以根據我們的薪酬委員會書面決定並在我們和參與者之間的書面協議中規定的條件和達到客觀或主觀績效目標的期限授予績效獎勵。這些獎勵可以被指定為業績股或業績單位,由無資金支持的簿記分錄組成,其初始價值通常等於授予日普通股的公平市場價值(對於業績股),以及由我們的薪酬委員會在授予業績單位時確定的貨幣價值。績效獎勵將指定參與者在預定績效期間內實現一個或多個績效目標時可獲得的績效份額或績效單位的預定量。在獲得的範圍內,績效獎勵可以現金、普通股(包括需要額外歸屬的限制性股票)或它們的任何組合來結算。
目標績效目標將基於UTI和為財務報告目的與UTI合併的每個附屬公司,或UTI可能由我們的薪酬委員會選擇的部門或業務單位的一項或多項業務或財務績效指標的特定目標水平的實現情況。基於主觀標準的績效目標將根據我們的薪酬委員會在授予獎項時建立的基礎來確定。我們的薪酬委員會可酌情根據業務或財務業績(或我們薪酬委員會可能確定的任何其他指標或目標)的衡量標準來確定業績目標,包括但不限於:收入、銷售額、費用、營業收入、毛利率、營業利潤率、任何一項或多項之前的收益:基於股票的薪酬支出、利息、税項、折舊和攤銷;税前利潤;調整後税前利潤;淨營業收入;淨收入;經濟增加值;自由現金流;經營現金流;現金、現金等價物和有價證券的餘額;股價;每股收益;股東權益回報率;資本回報率;資產回報率;投資回報率;股東總回報率,員工滿意度;員工保留率;市場份額;客户滿意度;產品開發;研發費用;完成特定項目,完成合資企業或其他公司交易,以及為單個或一組參與者設定的個人業績目標。
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與這些業績衡量有關的目標水平可以絕對地表示,也可以相對於我們薪酬委員會規定的指數、預算或其他標準來表示。績效衡量的實現程度將根據我們的財務報表、公認的會計原則(如果適用)或我們的薪酬委員會制定的其他方法計算,但在同一業績期間的任何績效獎勵應計或支付之前,並根據我們的薪酬委員會制定的標準,不包括會計準則變化的影響(無論是積極的還是消極的),或者在建立適用於績效獎勵的績效目標之後發生的任何不尋常或不常見的事件或交易。
在適用的績效期限結束後,我們的薪酬委員會將確定達到適用的績效目標的程度以及支付給參與者的結果價值。我們的薪酬委員會可以對績效獎金做出積極或消極的調整,以反映個人的工作表現或我們薪酬委員會確定的其他因素。我們的薪酬委員會可以酌情規定,在績效股票歸屬的範圍內,獲得績效股票的參與者可以獲得與我們普通股支付的現金股息相關的股息等價權。我們的薪酬委員會可以一次性支付或分期支付績效獎金。
除非我們的補償委員會另有規定,如果參與者的服務在適用的績效期限結束前因參與者的死亡或殘疾而終止,最終獎勵金額將在績效期限結束時根據在整個績效期限內實現的績效目標確定,但將按參與者在績效期限內的服務天數按比例分配。我們的補償委員會可能會為非自願終止服務的參與者提供類似的待遇。如果參與者的服務在適用的績效期限結束前因任何其他原因終止,修訂和重新制定的計劃規定,績效獎勵將被沒收。在適用的履約期結束前,除遺囑或世襲和分配法外,不得出售或轉讓業績獎勵。
現金獎勵和其他股票獎勵。我們的薪酬委員會可以授予現金獎勵或其他股票獎勵,金額和條款與條件由我們的薪酬委員會決定。基於現金的獎勵將指定貨幣支付或支付範圍,而其他基於股票的獎勵將基於股票或其他與股權相關的獎勵指定股票或單位的數量。這類獎勵可以持續服務業績為基礎,或以實現一個或多個業績目標為條件,類似於上文所述與業績獎勵有關的目標。賠償金的結算可以是現金或普通股,由我們的賠償委員會決定。參與者對任何此類獎勵將沒有投票權,除非並直至根據獎勵發行股票。我們的補償委員會可能會就其他基於股票的獎勵授予股息等價權,這些獎勵將受到與原始獎勵相同的歸屬條件和和解條款的約束。參賽者終止服務對此類獎勵的影響將由我們的補償委員會決定,並在參賽者的獎勵協議中闡明。
控制權的變化。修訂和重訂計劃規定,“控制權變更”發生在:(A)個人或實體(修訂和重訂計劃中描述的某些例外情況除外)成為我們有投票權股票的總公平市值或總投票權的50%以上的直接或間接受益者;(B)在股東批准UTI清算或解散後,我們的薪酬委員會指定的日期;或(C)發生以下任何事件,而在緊接事件發生前,我們的股東在事件發生後沒有立即直接或間接保留UTI有表決權證券、其繼承人或公司資產被轉移到的實體的總投票權的50%以上的直接或間接實益所有權:(I)我們的股東在單一交易或一系列相關交易中出售或交換超過50%的我們有表決權的股票;(Ii)我們是其中一方的合併或合併;或(Iii)出售、交換或轉讓吾等的全部或幾乎所有資產(出售、交換或轉讓給吾等的一間或多間附屬公司除外)。
如果控制權發生變化,尚存、繼續、繼承或購買實體或其母公司可不經任何參與者同意,承擔或繼續未完成的獎勵,或以實質上等值的獎勵替代其股票。如果由我們的薪酬委員會決定,如果在控制權變更之前,對於受獎勵的每股股票,其持有人被賦予權利,則基於股票的獎勵將被視為已被接受
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獲得與股東因控制權變更而獲得的同等金額的對價。任何未在控制權變更之前承擔或繼續執行、或在控制權變更前行使或結算的獎勵將自控制權變更時起終止生效。
經修訂及重訂的計劃亦授權吾等的補償委員會酌情在未經任何參與者同意的情況下,於控制權變更時取消以股票計價的每項或任何獎勵,以換取就每股歸屬股份向參與者支付的款項,但經取消的獎勵金額相等於控制權變更交易中普通股所支付的每股代價超出獎勵項下的行權或每股購買價(如有)。
受《守則》第409A節的限制(“部分 409A“),我們的補償委員會可能會規定加速授予或解決未完成的基於時間的獎勵,這些獎勵將不會被承擔、繼續或被替代在控制權變更時在美國證券交易所交易的股票的獎勵取代,或者由參與者持有,該參與者的服務被終止,而該參與者在控制權變更時或之後因非原因或由於充分理由而辭職。如果基於業績的獎勵不會在控制權變更時被承擔、繼續或被替代在美國證券交易所交易的股票的獎勵所取代,或者由參與者持有,且參與者在控制權變更時或之後因正當理由辭職而被終止服務,我們的薪酬委員會可以(A)基於截至管理層變更或僱傭終止之日適用業績目標的實際實現情況,或(B)如果業績目標的目標水平達到100%,並按業績期間在管理層變更或僱傭終止之日之前的部分按比例分配的情況下,獲得獎金的範圍,對獎金的歸屬和結算作出規定。的所有獎項的歸屬非員工在控制權發生變化後,董事將被全面加速。
以章節為準的獎勵 409A。根據修訂和重新制定的計劃授予的某些賠償可被視為構成第409a節所指的“遞延補償”,該節規定了關於不合格遞延補償計劃的徵税規則,以及根據第409a節發佈的條例和其他行政指導。任何此類獎勵都必須符合第409A節的要求。儘管經修訂及重訂的計劃有任何相反的規定,本公司的補償委員會仍獲授權在未經任何參與者同意的情況下,全權酌情修訂經修訂及重訂的計劃或任何獎勵協議,以符合第409A節的規定。
修訂、暫時吊銷或終止。經修訂及重訂的計劃將繼續有效,直至由我們的補償委員會終止為止,但在經修訂及重訂的計劃生效十(10)週年後,不得根據經修訂及重訂的計劃給予獎勵,而修訂及重訂計劃的生效日期將是我們的股東批准該計劃的日期。我們的薪酬委員會可隨時修訂、暫停或終止修訂及重訂計劃,但不得在未經股東批准的情況下作出任何修訂,以增加修訂及重訂計劃下授權發行的最高股票總數、改變有資格獲得激勵性股票期權的人士類別,或根據任何適用法律或任何UTI股票上市的證券交易所規則,要求股東批准。除非我們的賠償委員會明確規定,否則修改、暫停或終止修訂和重新制定的計劃不會影響任何未完成的裁決,而且在任何情況下,除非為遵守任何適用的法律、法規或規則(包括但不限於第409A節),否則未經參與者同意的未完成裁決不會產生實質性的不利影響。
美國聯邦所得税後果摘要
以下摘要僅作為美國聯邦所得税參加修訂和重訂計劃後果的一般指南,並不試圖描述此類參與的所有可能的聯邦或其他税收後果或基於特定情況的税收後果。
激勵性股票期權。參與者確認不存在因授予或行使根據《守則》第(422)節合資格的激勵性股票期權而用於常規所得税目的的應税收入。如果參與者既沒有在期權授予之日起兩年內出售股份,也沒有在期權行使後一年內出售股份,通常會在出售股份時確認資本收益或虧損。
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股票的銷售價格和購買價格之間的差額(如果有的話)。如果參與者在出售股票時滿足了這些持有期,我們將無權獲得任何聯邦所得税扣減。如果參與者在授予日期後兩年內或在行使日後一年內出售股份(“喪失資格的處置”),股份在期權行使日的公平市值與行使價之間的差額(如果處置是一項如果持續虧損將被確認的交易,則不得超過出售時實現的收益)將在處置時作為普通收入納税。任何超過這一數額的收益都將是資本收益。如果確認了損失,就不會有普通的收入,這樣的損失就是資本損失。參與者在股票被取消資格處置時確認的任何普通收入,通常應由我們出於聯邦所得税的目的予以扣除,除非此類扣除受到守則適用條款的限制。
一般而言,在計算參與者的替代最低應課税收入時,認股權行權價格與股票於行使激勵性股票期權當日的公平市值之間的差額被視為計算參與者的替代最低應税收入時的調整,並可能需要繳納替代最低税,如果該税超過該年度的正常税額。特別規則可能適用於取消資格處置的若干股份其後出售、若干基數調整以計算隨後出售股份的替代性最低應課税收入,以及若干就須繳納替代性最低税項的參與者可能產生的税項抵免。
非法定股票期權。未被指定或沒有資格作為激勵性股票期權的期權是指沒有特殊税收地位的非法定股票期權。參與者一般在收到此類選擇權時不會確認應納税所得額。在行使非法定股票期權時,參與者通常確認相當於行使期權當日支付的行權價與股票公平市場價值之間的差額的普通收入。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。在出售通過行使非法定股票期權獲得的股票時,根據股票在行使日的銷售價格和公平市場價值之間的差額計算的任何收益或損失將作為資本收益或損失徵税。我們一般應有權獲得相當於參與者因行使非法定股票期權而確認的普通收入數額的減税,除非此類減税受到守則適用條款的限制。
股票增值權。參與者在收到股票增值權時不確認應納税所得額。在行使股票增值權時,參與者一般將確認普通收入,其金額等於行使日相關普通股的公允市場價值超出行使價格的部分。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。我們一般應有權獲得與參與者就行使股票增值權而確認的普通收入數額相等的扣除額,除非此類扣除額受到《準則》適用條款的限制。
限制性股票。收購限制性股票的參與者一般將確認相當於股票在“確定日”的公平市值超過購買此類股票的價格(如果有的話)的普通收入。“確定日期”指參與者收購股份的日期,除非股份面臨重大沒收風險且不可轉讓,在此情況下,確定日期為(I)股份成為可轉讓日期或(Ii)股份不再面臨重大沒收風險的日期(例如,股份歸屬時)中較早的日期。如果確定日期在參與者收購股份的日期之後,參與者可根據《守則》第83(B)節的規定,選擇將收購日期指定為確定日期,方法是不遲於股份收購日期後30天向國税局提交選舉。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。在出售根據限制性股票獎勵獲得的股份時,任何收益或虧損將作為資本收益或虧損計入資本收益或虧損,該收益或虧損將基於確定日期股份的銷售價格與公平市值之間的差額而計入。我們一般應有權獲得與參與者在確定日期確認的普通收入數額相等的扣除額,除非此類扣除額受到《守則》適用條款的限制。
限制性股票單位、業績、現金和其他基於股票的獎勵。參與者一般在收到受限股票單位、績效股票、績效單位、現金獎勵或其他股票獎勵時,將不會確認任何收入。在這類賠償結清後,參與者通常會確認結清年度的普通收入,數額等於收到的現金和任何
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收到的股票的大量既得股份。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。如果參與者收到限制性股票,參與者通常將按照上文“限制性股票”中描述的相同方式徵税。於出售收到的任何股份後,任何損益將按出售價格與股份於釐定日期的公平市價(定義見上文“限制性股份”)之間的差額作為資本收益或虧損課税。我們一般應有權獲得與參與者在確定日期確認的普通收入數額相等的扣除額,除非此類扣除額受到《守則》適用條款的限制。
新計劃的好處
在我們的股東批准之前,不會根據修訂和重新制定的計劃授予任何獎勵。所有賠償將由我們的賠償委員會酌情決定,因此,尚不能確定。
截至記錄日期,根據《2021年計劃》向某些個人和團體授予獎勵的普通股股份總數如下:
名字 |
職位 | 數量 股票 |
||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
首席執行官 | 411,844 | ||||
特洛伊·R·安德森 |
執行副總裁總裁兼首席財務官 | 172,018 | ||||
謝雷爾·E·史密斯 |
常務副校長總裁教授兼首席學術顧問 | 256,006 | ||||
託德·A·希區柯克 |
高級副總裁總裁兼首席運營戰略和轉型官 | 85,301 | ||||
洛裏·B·史密斯 |
中國高級副總裁總裁兼首席技術信息官 | 82,322 | ||||
克里斯托弗·E·凱文 |
高級副總裁總裁兼首席財務官兼首席法律顧問 | 79,250 | ||||
特蕾西·洛倫茨 |
高級副總裁與環球工學院分部總裁 | 22,699 | ||||
凱文·普雷恩 |
高級副總裁總裁和協和飛機事業部經理總裁 | 31,631 | ||||
克里斯汀·克萊恩 |
總裁副主任兼首席財務官 | 12,032 | ||||
高管團隊 |
不適用 | 1,153,103 | ||||
非員工董事集團 |
不適用 | 669,418 | ||||
非執行董事高級職員組 |
不適用 | 266,351 |
所需投票和董事會建議
批准本提案需要出席會議或由代理人代表並有權對本提案進行表決的多數股本的贊成票。如果您以自己的名義持有股份,並在此事項上棄權,您的棄權將具有與反對票相同的效力。如果您通過經紀人持有您的股票,並且您沒有指示經紀人如何對該提案進行投票,則您的經紀人將無權對您的股票進行投票。經紀人 無投票權不會影響投票結果棄權和經紀人 無投票權在決定出席會議的法定人數時,均須計為出席。
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董事會推薦
我們的董事會認為,由於上述原因,擬議採用經修訂和重述的計劃符合我們和我們股東的最佳利益。
|
因此,我們的董事會一致建議 “For”批核 對修訂和重述的計劃的通過表示歡迎。
|
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股權薪酬計劃信息
下表彙總了我們截至2023年9月30日的股權薪酬計劃信息。包括股東批准的股權薪酬計劃和股東未批准的股權計劃的信息。
計劃類別 |
中國證券上市公司數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證和權利 (a) |
加權平均演練 傑出的代價 期權、認股權證和 權利 (b) |
剩餘的美國證券公司的數量 面向未來 在股權項下發行 薪酬計劃 (不包括反映的證券 在(A)欄中) (c) | ||||||||||||
UTI股東批准的股權補償計劃 |
2,473,070 | (1) | $ | 3.14 | (2) | 1,089,979 | |||||||||
UTI股東未批准的股權薪酬計劃 |
— | — | — | ||||||||||||
總計 |
2,473,070 | $ | 3.14 | 1,089,979 |
(1) | 包括210,000份股票期權,1,151,571份限制性股票單位和1,111,499份績效股票單位。 |
(2) | 僅包括未行使股票期權的加權平均行使價。 |
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行政人員
截至本委託書發佈之日,除我們的首席執行官格蘭特先生外,我們每一位執行官的簡歷信息如下。格蘭特先生還擔任我們董事會的董事,他的簡歷載於上文標題為“1號提案-選舉董事-繼續董事”的一節。
名字 |
年齡 | 職位 | ||
傑羅姆·A·格蘭特 |
60 | 首席執行官 | ||
特洛伊·R·安德森 |
56 | 常務副總裁兼首席財務官 | ||
謝雷爾·E·史密斯 |
60 | 執行副總裁兼首席學術官 | ||
託德·A·希區柯克 |
58 | 高級副總裁兼首席戰略和轉型官 | ||
洛裏·B·史密斯 |
57 | 高級副總裁和首席信息官 | ||
克里斯托弗·E·凱文 |
50 | 高級副總裁與首席法務官 | ||
特蕾西·洛倫茨 |
54 | 高級副總裁與環球工學院分部總裁 | ||
凱文·普雷恩 |
49 | 高級副總裁與協和事業部總裁 | ||
克里斯汀·克萊恩 |
45 | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
特洛伊·R·安德森現年56歲,自2019年9月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。安德森先生在金融戰略和領導方面擁有超過25年的經驗,並在服務和技術領域的領先公司擔任過高級職位。在此之前,他曾在施樂公司擔任過多個財務職務,包括高級副總裁以及公共部門工業部和董事投資者關係部的首席財務官。他擁有馬裏蘭大學的工商管理碩士學位,以及索爾茲伯裏大學的會計學、工商管理和金融學學士學位。
謝雷爾·E·史密斯現年60歲,自2023年起擔任我們的常務副總裁兼首席學術官。在此之前,他自2018年4月起擔任我們負責校園運營和服務的常務副總裁。2015年至2018年擔任招生及運營部常務副總裁,2012年至2015年任運營部高級副總裁。在1986年至2009年的任職期間,謝瑞爾擔任過多個職位,包括校園總裁、運營區域副總裁總裁、運營與教育部門高級副總裁和運營執行副總裁總裁。在回到我們之前,他曾就教育領域的收購機會為一傢俬募股權公司提供諮詢,並擔任過美國理工學院的首席執行官。他獲得了亞利桑那州立大學管理學學士學位。史密斯先生是我們的首席信息官高級副總裁女士的配偶。
託德·A·希區柯克現年58歲,自2020年1月起擔任我們的高級副總裁兼首席戰略與轉型官。除了領導公司戰略的發展,希區柯克先生還負責管理轉型辦公室、公司發展和公司事務。希區柯克先生在教育領域擁有20多年的領導經驗,作為高等教育諮詢公司紅葉諮詢的總裁,在2020年正式加入公司之前,他已經為用友國際提供了兩年多的諮詢服務。在此之前,希區柯克先生曾擔任培生安巴內的首席運營官、培生學習解決方案的高級副總裁以及佛羅裏達虛擬學校全球服務部的總裁副校長。他擁有新不倫瑞克大學的工商管理學士學位、新不倫瑞克大學的教育學學士學位以及多倫多大學和約克大學的學術管理證書。希區柯克先生曾在美國遠程學習協會(USDLA)和國際遠程教育協會(International Association forK-12在線學習(INACOL)。
洛裏·B·史密斯現年57歲,自2020年1月起擔任本報高級副總裁兼首席信息官。她在UTI工作了30年,在幾個職能領域擔任過多個領導職位。2016年至2020年,她擔任總裁副局長,負責商業智能和合規部。米歇爾·史密斯女士
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還擔任過校務總監、助學服務部總裁副主任和助學金/學生服務部總裁副主任。她獲得了黑山州立大學的工商管理學士學位。
克里斯托弗·E·凱文現年50歲,自2020年3月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席法務官。凱文先生擁有20多年的法律和行政經驗,代表上市和私募股權支持的組織。在加入UTI之前,他在2019年1月至2020年1月擔任Centauri Health Solutions的首席法務官,Centauri Health Solutions是Inc.雜誌增長最快的私營醫療保健IT服務公司之一。此外,他還擔任過農村/地鐵公司的高級法務官,並在Squire Patton Boggs國際律師事務所執業,專注於資本市場倡議。凱文先生獲得亞利桑那州立大學金融學學士學位和法學博士學位。
特蕾西·洛倫茨現年54歲,自2023年4月以來一直擔任我們的高級副總裁和環球理工學院事業部總裁。在加入環球技術學院之前,她於2017年10月至2023年3月擔任凱旋高等教育總裁兼首席執行官。在凱旋高等教育之前,她從2009年4月到2017年9月在阿波羅教育集團工作了近9年,擔任過各種職務,包括西部國際大學的總裁。Lorenz女士擁有印第安納大學凱利商學院會計和商業管理理學學士學位和戰略管理碩士學位。
凱文·普雷恩現年49歲,自2023年12月起擔任高級副總裁和協和事業部總裁。在此之前,他自2019年以來一直擔任協和職業學院公司的首席運營官、運營高級副總裁和區域運營副總裁。他擁有超過20年的專有教育經驗,包括擔任校園運營區域副總裁總裁和運營高級副總裁。在加入協和公司之前,凱文曾在國際教育公司、美國教育公司和卡普蘭高等教育公司工作。凱文擁有加州大學聖地亞哥分校的傳播學學士學位和普渡大學全球分校的工商管理碩士學位。
克里斯汀·克萊恩現年45歲,自2023年12月起擔任副總裁兼首席會計官。在此之前,她於2020年2月加入本公司,擔任公司副總監總裁。在擔任這一職務期間,Kline女士領導公司的公司會計團隊進行月結和財務會計以及審計和薩班斯-奧克斯利(Sox)合規流程的方方面面工作,並與執行管理層和部門領導人密切合作。在加入本公司之前,Kline女士於2015年7月至2020年2月擔任Nuverra Environmental Solutions的財務報告董事,並於2019年11月至2020年2月被任命為首席會計官,並於2007年10月至2015年7月被任命為PetSmart,Inc.的會計和報告董事。Kline女士的職業生涯始於德勤律師事務所。Kline女士是一名註冊會計師。Kline女士在亞利桑那大學獲得會計和金融學學士學位。
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薪酬問題探討與分析
這份薪酬討論與分析(“CD&A“)解釋了下面列出的我們近地天體的高管薪酬計劃。具體地説,本CD&A概述了我們的高管薪酬理念、我們高管薪酬計劃的總體目標以及我們提供的每個薪酬組成部分。此外,我們還解釋了我們的薪酬委員會如何以及為什麼為我們的高管做出2023財年的具體薪酬決定。
執行摘要
2023年獲任命的高管:
2023年獲委任的行政人員 |
職位(截至2023財年末) | |
傑羅姆·A·格蘭特 |
行政總裁(“首席執行官”) | |
特洛伊·R·安德森 |
常務副總裁兼首席財務官 | |
謝雷爾·E·史密斯 |
執行副總裁兼首席學術官 | |
託德·A·希區柯克 |
高級副總裁與首席戰略官兼轉型官 | |
克里斯托弗·E·凱文 |
高級副總裁與首席法律官、總法律顧問 |
2023財年業務亮點
截至2023年9月30日的一年,我們的收入為607.4美元,比上年增加了188.6美元,增幅為45.0%。不包括協和式飛機,協和式飛機在2022年12月1日至2023年9月30日期間貢獻了178.1美元的收入,UTI的收入與前一年相比增長了2.5%。
在2023財年,我們的營業收入為2140萬美元,而上一財年為2240萬美元,其中收購的協和式飛機部門貢獻了1050萬美元。我們2023財年的運營費用為586.0美元,比上一年增長了47.8%,其中收購的協和部門貢獻了167.6美元。增長的其餘部分主要是由於前一年與UTI新園區和計劃推出相關的遞增交付成本,以及一次性以及持續的投資,以支持我們的增長和多元化戰略。在過去的幾年裏,提高生產率和積極主動的成本行動一直是我們運營模式的關鍵部分,我們繼續在整個成本結構中尋找和執行效率機會,同時改善和投資於整體學生體驗。截至2023年9月30日的一年,淨收入為1230萬美元,而前一年為2580萬美元。
我們的業務戰略有三個關鍵原則:通過更深入地滲透現有目標市場和增加新市場來增長業務;通過增加新的地點、項目和課程來實現業務多元化,以最大化學生的終身價值;通過不斷提高運營效率來不斷優化業務。
在截至2023年9月30日的一年中,作為我們增長、多元化和優化戰略的一部分,我們執行了以下內容:
收購和優化
• | 我們於2022年12月1日完成了對協和式飛機的收購。此次收購符合我們的增長和多元化戰略,該戰略專注於提供更廣泛的高質量、需求旺盛勞動力 |
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教育解決方案既為學生在快速增長的領域為各種職業做好準備,又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。 |
• | 2023年3月,我們在佛羅裏達州奧蘭多的UTI園區購買了之前租賃的三棟主樓和相關土地。 |
計劃擴展和新的行業夥伴關係
• | 2023年第四季度,我們啟動了以下項目:UTI Avondale,亞利桑那州和UTI Long海灘,加利福尼亞州校區;暖通空調系統,德克薩斯州奧斯汀校區和NASCAR理工學院;風能技術員培訓,加州UTI牧場和UTI萊爾;機器人與自動化,賓夕法尼亞州UTI埃克斯頓,UTI萊爾,伊利諾伊州;NASCAR理工學院摩斯維爾,北卡羅來納州,以及UTI蘭喬·卡卡蒙加,加州校區;以及焊接,UTI Sacramento,加州校區。 |
• | 我們簽署了一項新協議,延續了UTI與卡扣式確保汽車、柴油、摩托車、船舶和防撞維修技術員學生擁有在運輸行業開始職業生涯所需的工具和培訓的工具。 |
• | UTI擴大了沃爾沃TEKNIKER學徒計劃,12周,製造商支付的學徒計劃沃爾沃在南卡羅來納州里奇維爾的培訓設施。 |
此外,我們繼續尋求與我們的增長、多元化和優化戰略相一致的其他機會。
2023年薪酬的關鍵要素
2023財政年度近地天體“目標直接薪酬總額”的主要內容包括基本工資、年度獎勵和長期獎勵。
這些因素中的每一個都是我們高管薪酬計劃的重要組成部分,因為它們有助於吸引和留住人才,將我們高管的利益與我們股東的利益聯繫起來,並獎勵為我們的長期成功以及實現我們的使命和關鍵業務戰略做出的貢獻。下面是我們2023年高管薪酬計劃的總體概述。
2023 | ||||
補償元素 |
表格 | 薪酬委員會的決定 | ||
基本工資 |
現金 | 我們所有的近地天體都獲得了2023財年的基本工資增長,除了史密斯先生。 | ||
年度激勵獎 |
現金 | 根據業績,我們的 薪酬委員會於2023年12月批准支付2023財年年度現金獎勵,金額相當於應付目標的144%。 | ||
長期激勵性薪酬 |
權益 | 我們的薪酬委員會授予標準的長期激勵獎(“2023財年撥款“),由50%的性能單元組成(“PSU“)和50%限制性股票單位(“RSU”)(下文將進一步描述每一者)。此外,薪酬委員會批准了與2022財年授予的獎勵一致的特別RSU贈款。 |
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CEO薪酬一覽
我們相信,我們業務的成功以及由此為股東創造的價值在很大程度上取決於由具有長期戰略領導願景的個人領導的穩定的管理團隊。因此,我們首席執行官的薪酬方案通常旨在支持這一信念,同時實現我們的整體薪酬目標,包括獎勵可持續增長,這反映在我們的財務業績和良好的學生成績,有效的成本管理和一貫的卓越運營上。在2023財年,為了支持我們專注於恢復盈利,我們首席執行官的薪酬方案:
• | 根據我們的2023年管理層激勵計劃,根據財政年度特定績效目標的實現情況,有資格獲得年度現金獎勵 |
• | 透過採用按時間歸屬受限制股份單位及按表現歸屬受限制股份單位的組合授出長期激勵獎勵,將首席執行官的長期激勵薪酬機會與股東價值掛鈎,加強首席執行官與股東利益的一致性。有關我們長期激勵計劃的進一步詳情,請參閲下文“薪酬元素-長期薪酬”。 |
關於Pay Votes
從歷史上看,我們一直持有《交易法》第14 A條(“關於Pay Votes“)每三年對我們的近地天體進行補償,最近一次是在我們2023年的年度會議上。我們的2023年薪酬話語權提案獲得壓倒性支持,獲得89%的支持率,不包括經紀人無投票權。然而,也是在2023年的年度會議上,我們的股東批准了一項管理層提議,從2024年的年度股東會議開始,每年就我們的近地天體的補償問題舉行股東諮詢投票。我們的薪酬委員會在審查和修改我們的薪酬計劃和提供給我們的近地天體的薪酬方案時,會考慮我們對薪酬投票的發言權的結果,以及本CD&A中討論的其他因素。
2023年高管薪酬政策和做法
我們努力保持合理的薪酬標準,與我們的高管薪酬政策和做法保持一致。我們的薪酬委員會持續評估我們的高管薪酬計劃,以確保其與我們的短期和長期目標保持一致,因為我們的業務和我們爭奪高管人才的市場具有動態性質。以下政策和做法在2023財年生效:
我們所做的 |
我們是如何做到的 | |||
我們非常重視可變因素(“處於風險中”)補償 |
|
根據財務和股價表現的組合,我們有相當大一部分高管薪酬處於風險之中。 | ||
我們對年度現金激勵獎的薪酬設置上限 |
|
我們的年度現金獎勵計劃提供了最大的獎金機會,以實現每個個人目標獎金機會的150%的卓越業績,而未能達到獎金指標的門檻績效水平將導致獎金機會為0%。 | ||
我們實行“追回政策” |
|
我們根據紐約證券交易所的上市規則採用了一項新的追回政策,根據該政策,如果我們必須準備一份會計重述,導致支付的激勵性補償超過根據重述的財務業績或更正的指標應支付的金額,我們可以追回支付給受保個人的獎勵補償。 |
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我們所做的 |
我們是如何做到的 | |||
我們要強制入股 |
|
我們的每個高管預計將持有我們的普通股,價值從該高管基本工資的兩到四倍不等,具體取決於職位。 | ||
我們使用獨立的薪酬諮詢公司 |
|
賠償委員會利用獨立賠償諮詢公司Pearl Meyer協助委員會確定近地物體的賠償。 | ||
我們進行年度風險評估 |
|
董事會監督我們的風險管理職能,並確保管理層制定穩健的業務策略。董事會密切參與制定業務策略及目標,對評估持續業務風險、釐定適當風險水平及如何有效管理該等風險,是不可或缺的。 | ||
我們不允許重大額外津貼 |
|
我們提供有限的額外津貼,包括公司支付的人壽和傷殘保險費、補充行政人員傷殘福利、意外死亡和傷殘保險、行政人員體檢以及為我們的某些行政人員(包括我們的NEO)提供的額外定期人壽保險。我們的薪酬委員會認為,我們向行政人員提供的額外津貼水平低於可比公司提供的水平。 | ||
我們不提供“單一觸發” 控制變更現金支付 |
|
對於那些簽訂了就業協議的近地物體,協議規定,在“控制權變更”的情況下,近地物體只收到與終止其就業有關的遣散費。 | ||
我們不提供税 毛利率 |
|
我們不向我們的NEO提供税收 總括與控制權變更有關的付款。 | ||
我們不允許對衝 |
|
我們禁止我們的董事和員工,包括我們的NEO,從事賣空、衍生證券交易(包括看跌和看漲期權)或其他形式的對衝和貨幣化交易,例如 零成本領、股權掉期、外匯基金和遠期銷售合約,允許持有人限制或消除我們證券價值下降的風險。 | ||
我們不提供專門針對高管的特殊退休計劃 |
|
我們維持一個固定繳款計劃,旨在符合《守則》第401(K)節的資格,該計劃一般向包括近地天體在內的所有員工提供,以幫助他們為退休儲蓄。 |
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指導我們的計劃的是什麼
高管薪酬理念和目標
我們的高管薪酬計劃是由我們的商業環境、目標和結果驅動的。因此,我們評估包括近地天體在內的高管的業績,依據的是他們在當前商業和經濟條件下的管理業績,以及我們相對於同行的業績。由於我們的近地天體擁有廣泛的決策權,我們的薪酬委員會要求他們對我們的財務業績負責,並在競爭激烈的市場中維護我們的價值觀。
在這個競爭激烈的頂尖高管人才市場,我們普遍認為,重要的是為我們的高管提供符合我們股東利益的激勵措施,在內部和外部都是公平的,促進為我們的學生和客户提供創新和注重結果的服務的文化,並阻止過度冒險。我們還相信,有效的高管薪酬計劃會獎勵短期、長期和戰略目標的實現,這些目標與我們業務的穩健性和我們股東的利益密切相關,並鼓勵就我們業務的長期價值做出適當的決策。
因此,我們普遍認為,每位高管的目標直接薪酬機會總額中有相當一部分應該是“處於危險之中”只有當他或她的表現有利於我們股東的利益時,他或她才能賺到錢。
薪酬的關鍵要素
我們的薪酬理念得到以下主要薪酬要素的支持:
基本工資 |
年度現金獎勵獎 | 長期激勵獎 | ||
目的 |
目的 | 目的 | ||
與類似組織的同類職位相比,提供具有競爭力的薪酬,使我們能夠吸引和留住關鍵的高管人才。 |
如果個人達到以下標準,就會根據個人的表現進行獎勵預先建立的我們的薪酬委員會在年初制定的財務和戰略目標。 | 促進對提高績效、留住人才以及使高管利益與股東利益保持一致的平衡關注。 |
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薪酬組合
我們的高管薪酬計劃是圍繞直接薪酬總額的概念設計的,即基本工資、年度激勵獎金和長期激勵薪酬的組合。在設定適當的目標直接薪酬總額水平時,我們的薪酬委員會力求將每個薪酬元素設定在與同行競爭的水平,並吸引和激勵頂尖人才,同時保持整體薪酬水平與我們股東的利益和我們執行官的核心目標和責任一致。如下圖所示,我們的CEO和其他NEO的直接薪酬機會總額中, 處於危險之中,與處於危險之中包括年度現金獎勵獎金和RSU和PSU獎勵。下圖描述了2023財年為我們的首席執行官和NEO設定的目標直接薪酬總額的組合:
關於高管薪酬的決策過程
薪酬委員會的作用。 我們的薪酬委員會負責監督我們的高管薪酬計劃的設計和運作。在履行這一職責的過程中,我們的薪酬委員會為我們的執行官(包括NEO)制定目標直接薪酬總額以及薪酬的每個單獨要素的建議,供董事會審議和批准。
在制定這些建議時,我們的薪酬委員會評估我們的財務和運營表現,並對我們的首席執行官進行績效評估,同時考慮我們的短期和長期目標。我們的薪酬委員會亦會考慮由首席執行官進行的其他行政人員的年度表現檢討,作為為該等人士制定薪酬建議的重要因素。
在薪酬顧問的協助下,我們的薪酬委員會還對我們的高管薪酬計劃的競爭力進行年度評估,包括審查薪酬組合,以確保在整體薪酬方案和強調創造長期股東價值的股權激勵中保持適當的薪酬槓桿。
2022年秋季,我們的薪酬委員會對2023財年的薪酬進行了年度審查,審查了每位執行官(包括每位NEO)的基本工資、年度現金激勵獎勵機會和長期激勵薪酬機會。
執行官的角色。 我們的首席執行官向薪酬委員會就我們的行政人員(包括我們的其他NEO)的基本工資、目標年度現金獎勵機會和長期激勵薪酬機會提出建議。這些建議是根據對有關
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市場數據(來自同行公司的審查和調查數據),以及他或她對每個執行官業績的評估。
薪酬顧問的角色。 我們的薪酬委員會在2023財年聘請了其獨立薪酬顧問珀爾·邁耶來協助其履行其職責和義務。珀爾·邁耶受聘提供諮詢服務,包括定期審查我們的高管薪酬理念;高管薪酬水平和“績效工資”這些建議包括:管理層現金和廣泛的股權激勵計劃設計;高管薪酬和其他協議;董事薪酬;監管和委託書諮詢更新;委託書審核;以及其他臨時支持。
珀爾·邁耶在我們的薪酬委員會任職,並直接向該委員會報告。珀爾·邁耶的一名代表出席了賠償委員會的所有會議。除非得到我們薪酬委員會的指示,否則珀爾·邁耶不會為我們提供任何其他服務。除上述工作外,珀爾邁耶與我們、我們的高管或董事會成員之間並無其他重大關係。
我們的薪酬委員會分析了珀爾·邁耶作為薪酬顧問所做的工作,考慮到紐約證券交易所上市標準中規定的因素,是否存在任何利益衝突。根據分析,我們的賠償委員會確定,珀爾·邁耶的工作沒有造成任何利益衝突。
競爭定位的作用。為了評估我們高管薪酬計劃的競爭力,我們的薪酬委員會通常會將每個薪酬要素以及包括我們的近地天體在內的高管的總直接薪酬與一組同行公司的薪酬實踐進行比較。在選擇同業集團公司時,我們的薪酬委員會側重於在教育服務行業或其他教育相關或反週期行業運營的公司,總部設在美國,在美國主要證券交易所交易,且收入、市值、資產和員工人數在UTI的合理範圍內。
2023財年薪酬同級組由以下公司組成:
自定義對等組 | ||
2U,Inc. |
桂冠教育公司 | |
Adtalem環球教育公司 |
林肯教育服務公司 | |
美國公共教育公司 |
Perdoceo Education Corp. | |
Coursera,Inc. |
戰略教育公司 | |
富蘭克林·柯維公司 |
Udemy公司 |
除了薪酬同齡人的數據外,我們還審查了其他教育服務公司的薪酬計劃設計,並進行了彙總和分析特定工作由一般行業組織為收入水平相似的公司準備的薪酬調查數據。2023財年的薪酬調查包括美世、薪酬因素、珍珠邁耶和威利斯大廈屈臣氏調查數據庫。從這些調查中提取的數據與從薪酬同級組中的公司獲得的數據相結合,以創建一組綜合比較數據(“競爭性市場數據“)。就高管而言,如果薪酬數據是從美國證券交易委員會備案文件中公開獲得的,則在為其職位制定競爭市場數據時,從薪酬同行組中的公司獲得的數據與薪酬調查數據具有同等的權重。
我們的薪酬委員會和董事會的獨立成員在為我們的高管(包括近地天體)做出關於目標直接薪酬總額以及薪酬的個別要素的決定時,將競爭市場數據作為指導。一般來説,我們的薪酬委員會以直接薪酬目標總額第50個百分位數的數據為參照點,為每一名執行幹事制定薪酬的各個組成部分的建議。
我們每年都會使用全國醫療保健調查來比較我們員工福利的定位。根據一般行業標準,使用我們計劃管理人(富達和紐波特集團)的數據,每年對退休福利進行評估。通常,我們的目標是這些數據的中位數,以保持與我們的每個員工福利計劃相關的競爭水平。
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2023年高管薪酬計劃決定詳細
基本工資
每年,我們的薪酬委員會都會使用上述程序審查包括近地天體在內的執行幹事的基本工資。在提出基本工資調整建議時,我們的薪酬委員會會考慮我們目前的商業環境、競爭市場數據和每位高管過去的表現、預期未來的貢獻、角色、責任、技能和經驗。在2023財年,格蘭特先生、安德森先生、希區柯克先生和凱文先生分別獲得了20.00%、6.25%、11.59%和10.00%的績效加薪,如下表所示。
2022財年基礎數據 薪金 |
2023財年基礎 薪金 |
更改率:% | ||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
$ | 500,000 | $ | 600,000 | 20.00 | % | ||||||
特洛伊·R·安德森 |
$ | 400,000 | $ | 425,000 | 6.25 | % | ||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
$ | 408,000 | $ | 408,000 | 0.00 | % | ||||||
託德·A·希區柯克 |
$ | 345,000 | $ | 385,000 | 11.59 | % | ||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
$ | 350,000 | $ | 385,000 | 10.00 | % |
我們近地天體2023財年的基本工資包含在下面的《高管薪酬-2023財年薪酬摘要表》中。
2023年年度管理激勵計劃(“MIP“)設計
我們的年度現金激勵薪酬支持我們的薪酬委員會按績效支付工資並使個人支出與我們年度運營計劃中設定的目標保持一致。根據MIP,高管有資格獲得基於我們實現薪酬委員會和董事會設定的業績目標的現金獎勵,這是我們年度運營和戰略規劃過程的一部分。在2023財年,MIP旨在為包括我們的近地天體在內的合格參與者提供目標獎金支出,這取決於預期的個人表現,如果我們實現了目標目標。MIP規定,取得優異成績的最高獎金機會為每個人目標的150%,最低獎金機會為門檻25%,成績低於門檻表現水平的最低獎金機會為0%。
MIP下的目標現金獎勵機會
在為我們的近地天體制定2023財年的目標年度現金激勵機會時,我們的薪酬委員會考慮了(I)預期的目標總現金薪酬機會和目標總直接薪酬機會,其認為對每位高管來説是合理和適當的;(Ii)每位高管之前的年度現金激勵獎勵;(Iii)我們當前的業務環境;(Iv)競爭市場數據;以及(V)每位高管過去的業績、預期未來貢獻、角色、責任、技能和經驗。我們的薪酬委員會建議,我們的獨立董事會成員批准了2023財年為我們的近地天體提供的以下目標年度現金獎勵機會。首席執行官的目標年度激勵機會的變化是基於上述情況,並增加了他的績效或有薪酬,同時目標薪酬低於市場中值實踐。
名字 |
2022年,目標獎金和機會 (工資的百分比) |
2023年:目標獎金和機會 (工資的百分比) | ||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
85 | % | 100 | % | ||||||
特洛伊·R·安德森 |
65 | % | 65 | % | ||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
65 | % | 65 | % | ||||||
託德·A·希區柯克 |
60 | % | 60 | % | ||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
60 | % | 60 | % |
47
企業業績衡量標準
我們近地天體的目標年度現金激勵獎勵是基於我們的財務業績,該業績是以我們在2023財年實現的“獎金後調整後EBITDA”衡量的。我們將“獎金後調整後EBITDA”定義為截至2023年9月30日的年度的調整後EBITDA減去截至2023年9月30日的年度內在教育服務和設施以及銷售、一般和行政方面記錄的獎金支出。對於2023年,我們定義了調整後的EBITDA,以便以與我們報告財務業績時使用的定義一致的方式計算年度現金激勵獎勵。見我們當前報告的表格附件99.18-K,於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交。對於最終預算修改、收購和資產剝離、計劃外重組成本、監管和會計變更,以及對目標產生重大影響的非常或非常事件,我們的薪酬委員會可能會酌情對獎金後調整後的EBITDA進行進一步調整。我們的薪酬委員會建議,董事會的獨立成員選擇這些業績指標作為年度現金激勵獎勵,因為它認為這些指標有效地滿足了我們在2023財年獎勵業績和控制成本的需求。獎金後調整後的EBITDA目標分別為門檻、目標和最高潛在獎金支出57,716,000美元,61,400,000美元和63,856,000美元。
實際年度現金獎勵
在截至2023年9月30日的一年中,雖然我們未能達到UTI部門按比例分配的門檻水平,但我們的協和部門實現了強勁的財務業績,總體上,我們在2023財年實現了約6420萬美元的實際獎金後調整後EBITDA。因此,我們的薪酬委員會向我們的近地天體和公司部門的其他高級管理人員發放了相當於目標的144%的獎金。關於MIP的其他參與者,在分配部門和公司業績後,72%的TARGET獎勵給了UTI司的參與者,144%的TARGET獎勵給了協和事業部的兩名高級領導人。請注意,作為酌情調整,總獎金成績減少了約40萬美元,以支持1.6或更高的綜合成績。我們近地天體獲得的這些獎金的金額如下表所示,並反映在《高管薪酬--2023財年薪酬摘要表》中。
名字 |
2023年-目標獎金 商機(美元) |
完成目標的百分比 | 2023年-目標獎金 達到 | ||||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
$ | 600,000 | 144 | % | $ | 864,000 | |||||||||
特洛伊·R·安德森 |
$ | 276,250 | 144 | % | $ | 397,800 | |||||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
$ | 265,200 | 144 | % | $ | 381,888 | |||||||||
託德·A·希區柯克 |
$ | 231,000 | 144 | % | $ | 332,640 | |||||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
$ | 231,000 | 144 | % | $ | 332,640 |
長期激勵性薪酬
我們的長期激勵薪酬旨在促進對推動業績、留住人才以及使我們的近地天體的利益與我們的股東的利益保持一致的平衡關注。獎項以美元表示,預計每年頒發一次。在2023財年,長期激勵薪酬獎勵包括50%基於時間的歸屬RSU單位和50%基於績效的歸屬PSU。
PSU的獎項是“處於危險之中”基於業績的薪酬,鼓勵和獎勵基於三年業績期間的長期業績,部分基於業績期間最後一年的收入目標加權為60%,部分基於2021年和2022年獎勵的營業收入目標和2023年業績期間最後一年加權為40%的2023年獎勵的調整後EBITDA目標。我們定義調整後EBITDA的目的是以與我們報告財務業績時使用的定義一致的方式計算年度現金激勵獎勵。見我們當前報告的表格附件99.18-K,於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交。此外,賺取的單位數目須受基於複合年度股東總回報(“TSR“)我們的股票是根據30天從業績期初到業績期末的交易平均收盤價。RSU的獎項也是“處於危險之中”由於價值的潛在波動,
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股票的標的股份,並在授予之日的每個週年日分三次等額的年度分期付款,但須持續服務至該日期。在確定這些獎勵的規模時,我們的薪酬委員會考慮了我們目前的商業環境、當前的財務問題以及使我們的近地天體與股東利益保持一致的薪酬理念。股權獎勵水平是基於授予日期我們普通股股票的公允價值,並根據參與者在公司和我們部門的職位而有所不同。
2021財年股權補助
在2020年12月,我們的賠償委員會建議,“2021財年撥款其中包括PSU獎和RSU獎。
2021財年撥款包括50%的PSU和50%的RSU。2021財年的RSU在贈款之日的每個週年日分三次等額的年度分期付款,但須在該日期之前繼續服務。2021財年PSU獎項基於截至2023年9月30日的三年財務業績期間,其中業績將通過業績期間最後一年的收入(加權60%)和營業收入(加權40%)來衡量。此外,賺取的單位數量將受到基於我們股票的三年複合年度TSR的修改量的影響,該TSR是根據30天從TSR履約期開始(2020年12月10日)到TSR履約期結束(2023年12月10日)的交易平均收盤價。在2023年11月30日的會議上,薪酬委員會批准上調收入目標630萬美元,上調營業收入目標330萬美元,原因是非複發性一年內發生的事件。計算的業績反映了股價升值和普通股支付的任何股息(不包括優先股息)。PSU可賺取的最大股票數量為目標獎勵的187.5%。
由於分別在2022財年和2023財年收購了MIAT和協和式飛機,2021財年補助金的薪酬和績效比例向上調整。2021財政年度補助金的調整後薪酬和工作表現表如下:
績效衡量標準--2021財年撥款 | ||||||||||||||||||||
措施 |
2013財年 營收收入(百萬美元) |
派息 (AS佔Target的12%) |
2013財年 營業收入 |
派息 (AS佔Target的12%) | ||||||||||||||||
低於門檻 |
≤ | $ 567.1 | 0 | % | ≤ | $52.2 | 0 | % | ||||||||||||
閥值 |
$ | 567.1 | 25 | % | $ | 52.2 | 25 | % | ||||||||||||
目標 |
$ | 630.1 | 100 | % | $ | 65.3 | 100 | % | ||||||||||||
最大值 |
$ | 693.1 | 150 | % | $ | 78.3 | 150 | % |
TSR修改器比例 |
三年期大院 年度報告TSR |
TSR-修飾符 | 30天持續交易 平均收盤價 股票價格:(1) | ||||||||||||
閥值 |
% | 75 | % | ||||||||||||
目標 |
10.0 | % | 100 | % | $ 7.64 | ||||||||||
最大值 |
20.0 | % | 125 | % | $ 9.92 |
(1) | 這個30天格蘭特的交易平均收盤價為5.74美元。 |
2023年12月14日,我們的薪酬委員會建議並一致批准了截至2023年9月30日的財年業績單位業績,並批准了60.4%的目標股票派息。
2022財年股權贈款
2021年12月,我們的薪酬委員會建議並一致通過了2022財年撥款這些獎項在結構上與2021財年的獎項基本相似。批准包括2020財年特別贈款,如下所述,在2022財年RSU獎勵表的腳註中描述。
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2022財年的撥款包括47%的績效單位和53%的限制性股票單位。這些業績單位獎勵與截至2024年9月30日的三年財務業績期間掛鈎,其中業績以業績期間最後一年的收入和營業收入衡量,收入加權60%,營業收入加權40%。此外,可能獲得的單位數量受基於我們普通股的三年複合年度TSR的修改量的影響,該TSR是根據我們的30天業績期初(2021年12月8日)和業績期末(2024年12月8日)的交易平均收盤價。
這些業績單位獎勵與截至2024年9月30日的三年財務業績期間掛鈎,其中業績以業績期間最後一年的收入和營業收入衡量,收入加權60%,營業收入加權40%。此外,獲得的單位數量受基於我們股票的三年複合年度TSR的修改量的影響,該TSR是根據30天業績期初(2021年12月8日)和業績期末(2024年12月8日)的交易平均收盤價。計算的業績將反映股價升值和普通股支付的任何股息(不包括優先股息)。最高可獲得的績效單位數為目標獎的187.5。
由於分別在2022財年和2023財年收購了MIAT和協和式飛機,2022財年補助金的薪酬和績效比例向上調整。2022財政年度補助金的調整後薪酬和工作表現表如下:
績效衡量標準-2022財年補助金 | ||||||||||||||||||||
措施 |
2014財年 營收收入(百萬美元) |
派息 (AS佔Target的12%) |
2014財年 營業收入 |
派息 (AS佔Target的12%) | ||||||||||||||||
低於閾值 |
≤ | $666.9 | 0 | % | ≤ | $69.5 | 0 | % | ||||||||||||
閥值 |
$ | 666.9 | 25 | % | $ | 69.5 | 25 | % | ||||||||||||
目標 |
$ | 741.1 | 100 | % | $ | 86.9 | 100 | % | ||||||||||||
最大值 |
$ | 815.2 | 150 | % | $ | 104.3 | 150 | % |
TSR修改器比例 |
三年期複合年度TSR | TSR-修飾符 | 30天持續交易 平均收盤價 股票價格:(1) |
|||||||||
閥值 |
75% | |||||||||||
目標 |
10.0% | 100% | $ 10.20 | |||||||||
最大值 |
20.0% | 125% | $ 13.24 |
(1) | 這個30天格蘭特的交易平均收盤價為7.66美元。 |
2023財年股權補助
2022年12月,我們的薪酬委員會建議並一致通過了“2023財年補助金”。在發放這些贈款時,薪酬委員會選擇使用收入和調整後的EBTIDA作為相關財務指標,調整後的EBITDA取代了以前贈款中使用的營業收入指標。
2023財年撥款包括50%的PSU和50%的RSU。此外,近地天體組織和其他高級管理層成員在2020財政年度收到了PSU贈款,並在2023財政年度獲得了最後的更換補助金(“2023年特別補助金“)。RSU在贈與之日的每個週年日分三次等額的年度分期付款,但須在該日期繼續服務。PSU獎項與截至2025年9月30日的三年財務業績期間掛鈎,其中業績是通過業績期間最後一年的收入和調整後EBITDA來衡量的,收入加權為60%,調整後EBITDA加權為40%。此外,可能獲得的單位數量受基於我們普通股的三年複合年度TSR的修改量的影響,該TSR是根據我們的30天TSR績效期開始(2022年12月8日)和TSR績效期結束(2025年12月8日)的交易平均收盤價。最高可獲得的績效單位數為目標獎的187.5。
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PSU在2023財年的獎勵金如下:
名字 |
中國普通股數量: 股票和基礎股票表現 單位獎 |
目標獎的價值 | ||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
104,457 | $ | 750,000 | |||||||
特洛伊·R·安德森 |
45,265 | $ | 325,000 | |||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
24,373 | $ | 175,000 | |||||||
託德·A·希區柯克 |
20,891 | $ | 150,000 | |||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
20,891 | $ | 150,000 |
二零二三財年補助及二零二三年特別補助的受限制股份單位獎勵如下:
名字 |
中國普通股數量: 股票基礎 受限股票單位獎勵 |
目標獎的價值 | ||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
139,253 | $ | 1,001,772 | |||||||
特洛伊·R·安德森 |
59,064 | $ | 424,079 | |||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
32,490 | $ | 233,281 | |||||||
託德·A·希區柯克 |
26,087 | $ | 187,302 | |||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
25,381 | $ | 182,232 |
2023財年補助金的薪酬和績效標準如下:
績效規模-2023財年補助金 | ||||||||||||||||||||
措施 |
2014財年 營收收入(百萬美元) |
派息 (AS佔Target的12%) |
25財年 調整後的 EBITDA |
派息 (AS佔Target的12%) | ||||||||||||||||
低於閾值 |
≤ | $675.0 | 0 | % | ≤ | $80.0 | 0 | % | ||||||||||||
閥值 |
$ | 675.0 | 25 | % | $ | 80.0 | 25 | % | ||||||||||||
目標 |
$ | 750.0 | 100 | % | $ | 100.0 | 100 | % | ||||||||||||
最大值 |
$ | 825.0 | 150 | % | $ | 120.0 | 150 | % |
TSR修改器比例 |
三年期複合年度TSR | TSR-修飾符 | 30天交易 平均收盤價 股價(1) |
|||||||||
閥值 |
75% | |||||||||||
目標 |
10.0% | 100% | $ 8.39 | |||||||||
最大值 |
20.0% | 125% | $ 9.98 |
(1) | 這個30天格蘭特的交易平均收盤價為7.18美元。 |
所有PSU和RSU都受到轉讓限制,我們的近地天體將沒有投票權、股息或其他股東權利,直到受獎勵限制的普通股股票在授予日三週年時發行。PSU和RSU的歸屬取決於在適用歸屬日期之前繼續受僱於UTI或子公司或向UTI或子公司提供服務,但在UTI控制權變更後一年內(如《2021年計劃》和適用的獎勵協議所定義)死亡、殘疾以及無故或有正當理由終止僱傭或服務時,獎勵將被授予。
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其他薪酬做法、政策和準則
持股準則
為進一步使本公司行政人員的利益與本公司股東的利益保持一致,本公司董事會已實施適用於本公司行政人員的股權指引。預計每位高管持有的普通股總價值應大於或等於其基本工資的倍數,如下所述:
職位 |
所有權要求 | |||
總裁與首席執行官 |
基本工資的4倍 | |||
首席財務官 |
基本工資的3倍 | |||
執行副總裁和高級副總裁 |
2倍基本工資 |
根據這些指導方針,直接或間接持有的普通股股份,以及受已發行限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵的普通股股票,均計入滿足股權要求。只有在完全授予業績單位後,業績單位才能計入滿足股權要求。高管不得出售或轉讓其普通股的任何股份,除非滿足其所有權要求,但履行納税義務除外。一旦滿足高管的所有權要求,他或她可以出售或轉讓超過所有權要求的普通股。
激勵性薪酬追回(追回)政策
我們根據紐約證券交易所的上市規則採用了一項新的追回政策,根據該政策,如果我們必須準備一份會計重述,導致支付的激勵性補償超過根據重述的財務業績或更正的指標應支付的金額,我們可以追回支付給受保個人的獎勵補償。
證券交易政策
我們維持證券交易政策,包括交易。預先審批要求,適用於我們的高級管理人員和董事,根據《交易法》第16節,我們需要報告公司普通股實益所有權的變化。具有重大管理或財務報告責任並可能接觸到材料的某些其他員工非公有有關本公司的資料亦須受預先審批交易前的要求。
我們的證券交易政策要求預先審批在根據規則通過的所有交易計劃中10b5-1根據《交易法》頒佈(“10b5-1交易計劃“)。為了避免濫用的可能性,我們對此類交易計劃的政策是,一旦採用,未經我們的總法律顧問批准,不得更改或取消交易計劃。我們的證券交易政策所涵蓋的高級職員、董事或僱員所採用的任何經批准的更改或取消交易計劃,可能會導致吾等拒絕批准此人未來的交易計劃請求。
我們的證券交易政策進一步規定,任何僱員、高級職員或董事不得從事與我們的證券有關的對衝或貨幣化交易。被禁止的交易包括但不限於賣空和涉及衍生證券的交易(買入或賣出看跌期權、看漲期權、期貨合約或其他衍生證券)。
401(K)計劃
我們維持一個固定繳款計劃,旨在符合《守則》第401(K)節的資格,該計劃一般向包括近地天體在內的所有員工提供,以幫助他們為退休儲蓄。根據這一計劃,參與者最多可以貢獻其或她的税前收入基數工資(達到法定的年度限額)。我們的董事會可能會批准將酌情配對和/或利潤分享貢獻納入計劃,以滿足以下條件
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名員工。在2023財年,我們對每一美元的25%進行匹配,最高可達就業第一年後向該計劃貢獻的合格薪酬的前6%。三年的歸屬時間表適用於我們所有的匹配貢獻。參與者在完成三年服務後,將被視為完全歸屬於我們的等額供款。我們還實施了自聘用之日起5%的自動註冊。
額外津貼和其他個人福利
我們提供有限的額外福利,包括公司支付的醫療保險、牙科保險、人壽保險和殘疾保險的保費,補充的高管殘疾福利,意外死亡和肢解保險,高管體檢和額外的定期人壽保險,包括我們的近地天體。鑑於對我們的近地天體提出的嚴格要求,我們對它們積極主動地關注其健康和安全具有既得利益。根據對競爭市場數據的審查,我們的薪酬委員會認為,我們向高管提供的額外福利水平低於可比公司提供的水平。
遣散費和控制權利益的變更
在各種情況下,我們的每個近地天體都有資格獲得與其終止僱傭有關的某些付款和福利,包括根據其僱傭協議或其他適用協議(如我們的離職計劃),以及根據適用於已發行限制性股票和限制性股票單位獎勵的條款,改變對UTI的控制。我們相信,這些薪酬和福利對於吸引和保留我們的近地天體是必要的,控制權薪酬和福利的變化符合我們和我們的股東的最佳利益,因為它們有助於向我們保證,我們將繼續擁有我們高管的奉獻精神和客觀性,儘管UTI的控制權可能或發生變化。具體地説,這些安排的目的是在我們的近地天體評估潛在的收購UTI時,特別是在收購實體可能不需要它們的服務的情況下,減輕對它們的潛在抑制。在這種情況下,我們認為這些安排是必要的,以鼓勵通過完成交易保留我們的近地天體,並確保管理層的平穩過渡。有關更多詳細信息,請參閲“高管薪酬--終止或控制權變更時的潛在付款”。
股權獎勵政策
根據我們的股權獎勵授予政策,我們根據薪酬委員會的建議和董事會獨立成員的批准授予股權獎勵。對有資格獲得股票獎勵的新聘用或晉升的高管的獎勵建議在聘用或晉升該高管後的下一次董事會定期會議上批准。在2023財年,我們的高管於2022年12月獲得了年度股權獎勵。
薪酬相關風險
我們的薪酬委員會認為,我們的薪酬政策和做法一般適用於我們的員工,不會鼓勵過度和不必要的冒險行為,而且這些政策和做法確實鼓勵的風險水平不太可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
税務和會計方面的考慮
扣減限額
經修訂的1986年國內税法第162(M)條限制了我們為税務目的扣除支付給某些行政人員的超過100萬美元的補償的能力。我們預計,支付給我們近地天體的超過100萬美元的補償,包括支付給自2017年以來一直擔任近地天體的任何高管的補償,一般都不能扣除。在設計我們的薪酬結構時,薪酬委員會認為它需要考慮吸引、留住和獎勵對我們的成功負有責任的高管的所有相關因素。
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“金色降落傘”補償
《守則》第280G和4999條規定,持有重大股權的高管和董事以及某些其他服務提供商,如果他們因UTI控制權的變更而收到的付款或福利超過某些規定限額,則他們可能需要繳納消費税,而我們或其繼承人可能會喪失受這項額外税收影響的金額的所得税減免。我們沒有向任何執行官員,包括任何近地天體,提供“總而言之”或其他報銷款項,以支付他或她在2023財政年度因應用本守則第280G或4999條而可能欠下的任何税務責任,而我們並未同意亦無其他義務向任何NEO提供該等“總而言之”或與UTI控制權變更相關的付款或福利的其他報銷。
由於UTI控制權變更而終止僱傭關係而應支付給我們的近地天體的金額,如果將因《守則》第280G或4999條而被徵税,則可根據適用協議的規定予以減少。
股票報酬會計
我們遵循財務會計準則委員會會計準則編撰主題718(“ASC主題718“)用於我們的股票薪酬獎勵。ASC主題718要求公司根據授予日期的公允價值來衡量所有基於股票支付給員工和董事的獎勵的薪酬支出,包括股票期權和其他基於股票的獎勵。這一計算是為了會計目的而進行的,並在下面的補償表中報告,即使我們的高管可能永遠不會從他們的獎勵中實現任何價值。ASC主題718還要求公司在其損益表中確認高管需要提供服務以換取期權或其他獎勵的期間內基於股票的薪酬獎勵的薪酬成本。
從歷史上看,在向我們的近地天體授予股權獎勵時,我們的薪酬委員會通常會根據公認的會計原則考慮這些獎勵的潛在支出及其對我們每股收益的影響。我們的薪酬委員會的結論是,考慮到我們薪酬同行中公司之間的競爭薪酬做法、獎勵的潛在薪酬支出、我們的業績以及獎勵對員工激勵和留任的影響,獎勵水平符合我們股東的最佳利益。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
Sere女士以及Blaszkiewicz、Lennox和SluBowski先生在2023財年擔任我們的薪酬委員會成員。這些董事在任職前或任職期間均不是我們的行政主管或僱員。
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薪酬委員會報告
賠償委員會的這份報告不應被視為通過引用被納入我們先前根據修訂的《1933年證券法》(《證券法》)提交的任何文件中。證券法“),或通過引用將未來證券法或交易法文件全部或部分納入其中的《交易法》。
薪酬委員會已審查並與管理層討論了本委託書中其他部分所載的薪酬討論和分析。基於這次審查和與管理層的討論,薪酬委員會建議我們的董事會將薪酬討論和分析納入公司的年度報告表格10-K截至2023年9月30日止年度及本委託書。
薪酬委員會:
David·布拉茲凱維奇(主席)
LTG。(R)小威廉·J·倫諾克斯。
邁克爾·斯拉博斯基
琳達·J·斯雷爾
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高管薪酬
2023財年薪酬摘要表
下表彙總了過去三個財政年度(如適用)對我們近地天體的補償。
名稱和主要職位 |
年 | 薪金 ($) |
股票大獎 ($) (1) |
非股權 激勵計劃 補償 ($) (2) |
所有其他 補償 ($) (3) |
總計(美元) | ||||||||||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
2023 | 580,769 | 1,500,000 | 864,000 | 26,621 | 2,971,390 | ||||||||||||||||||
首席執行官 |
2022 | 519,231 | 955,000 | 388,980 | 23,072 | 1,886,283 | ||||||||||||||||||
2021 | 500,000 | 1,191,989 | 510,000 | 13,725 | 2,215,714 | |||||||||||||||||||
特洛伊·R·安德森 |
2023 | 418,269 | 650,000 | 397,800 | 22,917 | 1,488,986 | ||||||||||||||||||
常務副祕書長總裁和 首席財務官 |
2022 | 410,673 | 500,000 | 238,005 | 22,225 | 1,170,903 | ||||||||||||||||||
2021 | 365,000 | 372,692 | 284,700 | 17,341 | 1,039,733 | |||||||||||||||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
2023 | 408,000 | 350,000 | 334,152 | 18,495 | 1,110,647 | ||||||||||||||||||
常務副祕書長總裁和 首席學術主任 |
2022 | 423,692 | 262,500 | 242,763 | 17,693 | 946,648 | ||||||||||||||||||
2021 | 408,000 | 287,382 | 318,240 | 11,960 | 1,025,582 | |||||||||||||||||||
克里斯托弗·E·凱文 (4) |
2023 | 375,577 | 300,000 | 332,640 | 28,222 | 1,036,439 | ||||||||||||||||||
高級副總裁和酋長 法律幹事、總法律顧問 |
2022 | 360,096 | 262,500 | 192,255 | 24,505 | 839,356 | ||||||||||||||||||
2021 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
託德·A·希區柯克 (5) |
2023 | 374,231 | 300,000 | 332,640 | 21,734 | 1,028,605 | ||||||||||||||||||
高級副總裁和酋長 戰略和轉型幹事 |
2022 | 355,577 | 168,000 | 189,510 | 24,505 | 737,592 | ||||||||||||||||||
2021 | 325,000 | 183,719 | 234,000 | 32,721 | 775,440 |
(1) | “股票獎勵”欄中報告的金額代表根據ASC主題718計算的2023財年授予的RSU和PSU獎勵的總授予日期公允價值,並不反映獲獎者是否確實從獎勵中實現了財務利益。PSU獎勵的授予日期公允價值是基於PSU所受業績條件的可能結果以及在該結果下接受者將獲得的份額。在計算這些金額時使用的假設包括在我們的年度報表表格中的綜合財務報表的附註19中10-K截至2023年9月30日的財年。2023年報告的獎勵是對基於業績的長期激勵計劃的全額年度贈款,由基於時間的RSU和基於業績的PSU組成。 |
(2) | 在此中報告的金額“非股權”獎勵計劃薪酬“欄代表根據我們的2023財年管理激勵計劃賺取的年度現金獎勵獎金。 |
(3) | 下表列出了支付給我們的近地天體或代表我們的近地天體支付給“所有其他補償”一欄的其他補償金額,包括額外津貼和其他個人福利。 |
(4) | 凱文先生第一次成為NEO是在2022財年。 |
(5) | 希區柯克先生在2021財年是NEO,在2022財年不是,在2023財年再次成為NEO。 |
56
2023財年基於計劃的撥款獎勵表
下表列出了有關在2023財政年度向我們的近地天體授予基於計劃的獎勵的信息。
據估計,未來的支出將低於 非股權激勵計劃 獎項 (1) |
預計未來的支出 根據股權激勵計劃 獎項 (2) |
所有其他 庫存 獎項: 數 的股份。 的庫存 或單位 (#) (3) |
格蘭特 |
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名字 |
格蘭特 日期 |
閥值 ($) |
目標 ($) |
極大值 ($) |
閥值 (#) |
目標 (#) |
極大值 (#) |
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傑羅姆·A·格蘭特 |
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現金獎勵 |
150,000 | 600,000 | 900,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限股票獎勵 |
12/8/2022 | — | — | — | — | — | — | 139,523 | 1,001,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演單位獎 |
12/8/2022 | — | — | — | 26,114 | 104,457 | 195,857 | — | 750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
特洛伊·R·安德森 |
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現金獎勵 |
69,062 | 276,250 | 414,375 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限股票獎勵 |
12/8/2022 | — | — | — | — | — | — | 59,064 | 424,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演單位獎 |
12/8/2022 | — | — | — | 11,316 | 45,265 | 84,872 | — | 325,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
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現金獎勵 |
66,300 | 265,200 | 397,800 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限股票獎勵 |
12/8/2022 | — | — | — | — | — | — | 32,490 | 233,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演單位獎 |
12/8/2022 | — | — | — | 6,093 | 24,373 | 45,700 | — | 175,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
託德·A·希區柯克 |
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現金獎勵 |
57,750 | 231,000 | 346,500 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限股票獎勵 |
12/8/2022 | — | — | — | — | — | — | 26,087 | 187,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演單位獎 |
12/8/2022 | — | — | — | 5,222 | 20,891 | 39,171 | — | 150,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
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現金獎勵 |
57,750 | 231,000 | 346,500 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限股票獎勵 |
12/8/2022 | — | — | — | — | — | — | 25,381 | 182,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演單位獎 |
12/8/2022 | — | — | — | 5,222 | 20,891 | 39,171 | — | 150,000 |
(1) | 這些欄中報告的金額代表了根據我們薪酬委員會設定的業績目標的完成情況,根據2023財年管理激勵計劃,本應在2023財年向我們的近地天體支付的可能年度現金激勵金額範圍的美元價值。我們的2023財年管理激勵計劃下的現金激勵獎勵在標題為“2023高管薪酬計劃決定詳細説明”的“薪酬討論與分析”一節中有更詳細的描述。2023年12月為2023財政年度業績支付的實際現金獎勵在“非股權”上面的薪酬彙總表的“激勵計劃薪酬”列。 |
(2) | 這些欄中報告的金額代表2023財年在滿足我們董事會設定的業績標準後授予的PSU的潛在股票派息。PSU獎勵的績效標準在上面標題為“薪酬討論和分析”的部分中,標題為“2023年高管薪酬計劃決定的詳細説明”。三年複合年度TSR指標的績效期間為2022年12月8日至2025年12月8日,收入和調整後EBITDA目標的績效期間為截至2025年9月30日的財年。 |
(3) | 本專欄中報告的金額代表了2023財年授予我們的近地天體的基於時間的RSU獎勵的潛在份額支出。 |
(4) | 本欄中報告的金額反映了根據ASC主題718計算的基於時間的RSU和基於績效的PSU的總授予日期公允價值。 |
57
2023財年財年傑出股票獎年終表格
下表列出了截至2023年9月30日尚未歸屬的每個近地天體持有的未償還股權獎勵的某些信息。表中報告的價值沒有實現,也可能永遠不會實現。RSU和PSU的獎勵受到沒收限制。PSU獎勵取決於特定績效目標和TSR目標的實現情況。有關我們新的基於績效的長期激勵計劃的更多詳細信息,請參閲本委託書中其他部分的“薪酬討論和分析-薪酬要素-長期激勵薪酬”。變現的價值,如果有的話,將取決於我們普通股的市場價格,在NEO最終獲得此類股票的日期,以及任何適用的限制已經失效。
股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||
名字 |
頒獎日期 | 數量: 股票價格或 單位 股票對此表示歡迎 還沒有 既得利益(#) |
市場價值: 股份或單位 的股票 沒有被授予任何權利 ($) (1) |
股權激勵 計劃大獎: 數量 不勞而獲 股份、單位、單位或 其他權利 那些還沒有 既得利益(#) |
股權激勵 計劃大獎: 市場派息或派息 不勞而獲的價值評估 股份、單位或 持有的其他權利 那些還沒有 既得利益(美元) (1) | ||||||||||||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
2020年12月10日 | 31,940 | (2) | $ | 267,657 | ||||||||||||||||||||
2020年12月10日 | 95,819 | (3) | $ | 802,963 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 53,247 | (2) | $ | 446,210 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 79,870 | (4) | $ | 669,311 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 139,523 | (2) | $ | 1,169,203 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 104,457 | (5) | $ | 875,350 | |||||||||||||||||||||
特洛伊·R·安德森 |
2020年12月10日 | 10,258 | (2) | $ | 85,962 | ||||||||||||||||||||
2020年12月10日 | 29,182 | (3) | $ | 244,545 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 26,358 | (2) | $ | 220,880 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 39,537 | (4) | $ | 331,320 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 59,064 | (2) | $ | 494,956 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 45,265 | (5) | $ | 379,321 | |||||||||||||||||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
2020年12月10日 | 7,852 | (2) | $ | 65,800 | ||||||||||||||||||||
2020年12月10日 | 22,667 | (3) | $ | 189,949 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 14,662 | (2) | $ | 122,868 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 21,992 | (4) | $ | 184,293 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 32,490 | (2) | $ | 272,266 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 24,373 | (5) | $ | 204,246 | |||||||||||||||||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
2020年12月10日 | 7,260 | (2) | $ | 60,839 | ||||||||||||||||||||
2020年12月10日 | 21,778 | (3) | $ | 182,500 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 12,920 | (2) | $ | 108,270 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 19,379 | (4) | $ | 162,396 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 25,381 | (2) | $ | 212,693 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 20,891 | (5) | $ | 175,067 | |||||||||||||||||||||
託德·A·希區柯克 |
2020年12月10日 | 5,213 | (2) | $ | 43,685 | ||||||||||||||||||||
2020年12月10日 | 13,938 | (3) | $ | 116,800 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 13,155 | (2) | $ | 110,239 | |||||||||||||||||||||
2021年12月8日 | 19,732 | (4) | $ | 165,354 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 26,087 | (2) | $ | 218,609 | |||||||||||||||||||||
2022年12月8日 | 20,891 | (5) | $ | 175,067 |
58
(1) | 市值是使用我們普通股在2023年9月29日在紐約證券交易所報告的收盤價計算的,為8.38美元。 |
(2) | 本專欄所呈報的按時間劃分的受限制股份單位於授出日期週年日分三次每年等額歸屬。 |
(3) | 本行報告的金額代表在滿足董事會規定的績效標準後授予的PSU的潛在股份支付。PSU獎勵的績效標準已在上文標題為“2023年高管薪酬計劃決策詳情”的“薪酬討論與分析”一節中描述。三年複合年度TSR措施的執行期為2020年12月10日至2023年12月10日,收入和營業收入目標的執行期為截至2023年9月30日的財政年度。 |
(4) | 本行報告的金額代表在滿足董事會規定的績效標準後授予的PSU的潛在股份支付。PSU獎勵的績效標準已在上文標題為“2023年高管薪酬計劃決策詳情”的“薪酬討論與分析”一節中描述。三年複合年度TSR措施的執行期為2021年12月8日至2024年12月8日,收入和營業收入目標的執行期為截至2024年9月30日的財政年度。 |
(5) | 本行報告的金額代表在滿足董事會規定的績效標準後授予的PSU的潛在股份支付。PSU獎勵的績效標準已在上文標題為“2023年高管薪酬計劃決策詳情”的“薪酬討論與分析”一節中描述。三年複合年度TSR措施的績效期為2022年12月8日至2025年12月8日,收入和調整後EBITDA目標的績效期為截至2025年9月30日的財年。 |
2023財年期權行使和股票歸屬表
下表載列有關我們的NEO持有的於2023財年歸屬的受限制股份單位及PSU獎勵的若干資料。
股票大獎 | ||||||||||
名字 |
數量: 收購的股份 關於歸屬(#) |
實現的價值 ($) (1) | ||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
82,133 | $ | 577,945 | |||||||
特洛伊·R·安德森 |
33,658 | $ | 236,684 | |||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
21,195 | $ | 149,192 | |||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
17,044 | $ | 122,823 | |||||||
託德·A·希區柯克 |
15,638 | $ | 110,381 |
(1) | 代表我們普通股在歸屬日的市值,計算方法是將適用歸屬日我們普通股在紐約證券交易所的收盤價乘以每個歸屬日在交易結束時歸屬的股票數量。 |
養老金福利
在2023財年,我們沒有為我們的近地天體提供任何固定收益養老金或其他精算計劃。
2023財年不合格遞延補償表
下表列出了我們的近地天體在截至2023年9月30日的財政年度的非限定遞延補償計劃下的既有賬户餘額。
名字 |
執行人員 投稿 在上一財年 ($) (1) |
註冊人 投稿 在上一財年 ($) (2) |
集料 收益 在最後 財年 ($) |
集料 提款/ 分配 ($) |
集料 平衡點: 上一財年 ($) (3) | ||||||||||||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
特洛伊·R·安德森 |
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
謝雷爾·E·史密斯 |
— | — | $ | 54,644 | — | $ | 397,472 | ||||||||||||||||||
託德·A·希區柯克 |
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
— | — | — | — | — |
(1) | 自2021年10月1日起,參與者繳費暫停,2023財政年度沒有參與者繳費。 |
(2) | 自2021年1月起,公司配對捐款暫停,2021財年沒有公司出資。 |
(3) | 反映截至2023年9月30日的完全既得和賺取的薪酬。 |
59
我們之前運營了一家不合格延期補償計劃,允許延期最高75%的基本工資和最高90%的年度獎金,以及參與者延期,以抵消因第401(K)條計劃要求的歧視測試而退還給參與者的任何超額延期。參與者可以選擇在一系列共同基金選項和參與者賬户餘額中進行投資,這些餘額記在税前以收益或虧損為基礎,相當於這些投資的實際市場表現。
根據我們的不合格根據遞延補償計劃,受僱至少一年的參與者有資格獲得相當於其計劃繳款50%的獎勵匹配繳款,最高不超過相當於基本工資5%的“可匹配”薪酬。這些與公司相匹配的出資受五年歸屬時間表的約束。自二零一三年一月起,我們暫停本公司的等額供款不合格遞延薪酬計劃。自2021年10月1日起,我們暫停了員工和董事未來對我們不合格由於參與率低而推遲的補償計劃。高管們可能會在該計劃內維持目前的餘額。
參與者可以選擇在離職時和/或以在職戒煙。一般來説,賬户在離職、死亡或傷殘後的最後一個營業日進行估值,並在下個月付款。根據參與者的選擇,服務賬户的離職可以(I)一次性支付,(Ii)在長達10年的時間內按年分期付款,或(Iii)部分一次性支付,餘額按年分期付款。
在職根據參與者的選擇,賬户選擇必須在未來至少三年的特定日期進行,並可以一次性支付或在長達五年的時間內按年分期付款。
如果參與者在受僱於我們時死亡、殘疾或在我們的控制權變更後24個月內脱離服務,他或她的所有賬户將一次性支付。
參與者還可以在因以下原因導致的不可預見的財務緊急情況下獲得分配:(I)涉及參與者、參與者的配偶或受扶養人或受益人的疾病或事故;(Ii)因意外造成的財產損失;或(Iii)參與者無法控制的其他非常和不可預見的事件。參與者可以要求從計劃中獲得緊急分配,最高可達滿足緊急情況所需的金額。所有此類分發的請求都需要我們的批准。
僱傭協議
格蘭特先生
自2019年11月1日起,我們與格蘭特先生簽訂了一份僱傭協議,其中規定了他作為我們首席執行官的僱用條款和條件。該協議規定的初始年基本工資為50萬美元。協議還規定,格蘭特先生有資格在該計劃生效的每個財政年度參加我們的管理激勵計劃,初始目標獎金為其年度基本工資的85%,這取決於我們的財務業績、董事會批准和其他適用的、由董事會決定的定義標準。格蘭特先生還將有資格繼續參加我們的年度長期激勵計劃以及我們的團體保險福利、401(K)計劃、遞延補償計劃、長期殘疾計劃和人壽保險。根據協議,格蘭特先生繼續參與吾等的離職計劃,其獲準遣散期延長至52周,而計劃下的福利餘額與總裁/高級副總裁執行副總裁級別授予的福利一致,此外,雖然離職計劃可由本公司董事會隨時修訂或終止,但應給予格蘭特先生的福利隨時不得少於彼晉升為首席執行官時生效的吾等離職計劃所指定的福利。
終止或控制權變更時的潛在付款
我們的每個近地天體都有資格在各種情況下,包括在UTI控制權變更後,根據其僱傭協議或其他適用協議,以及根據適用於我們的已發行限制性股票和限制性股票單位獎勵的條款,獲得與其終止僱傭相關的某些付款和福利。
60
根據每名NEO特定的離職後補償安排,截至2023年9月30日終止僱用時,估計應支付給每個NEO的潛在付款和福利如下。
由於未來發生的終止事件之一,將支付或分配給我們的近地天體的實際金額可能不同於下文所列的金額,因為許多因素將影響終止僱用時的付款和福利金額。例如,一些可能影響應付金額的因素包括近地天體的基本工資、當時的獎勵機會和適用的安排、當時的健康和其他福利覆蓋水平以及我們普通股的市場價格。儘管我們已達成書面安排,就特定情況下終止僱傭向我們的近地天體提供付款和福利,但我們或收購人可能會與我們的近地天體就與本協議中規定的不同的遣散費條款達成一致。預先存在安排好了。最後,除了下面列出的金額外,每個近地天體還將能夠行使任何以前授予的期權,購買他或她持有的普通股。有關我們的近地天體截至2023年9月30日的未償還股權獎的更多信息,請參閲《2023財年傑出股權獎》年終“。
除了近地天體個人離職後補償協議和股權獎勵協議中描述的付款和福利外,他或她還有資格根據我們基礎廣泛的福利計劃獲得根據這些計劃和政策的條款應計的任何福利。
安德森先生
我們與安德森先生簽訂了控制權變更協議。本協議規定,如果在UTI控制權變更後一年內,我們無故終止他的僱傭,或他以“充分理由”(這些術語在協議中定義)為理由終止他的僱傭關係,則他將獲得以下待遇:
• | 終止僱用之日後一段特定期間的基本工資; |
• | 按比例分配的年度現金獎勵部分(計算方法是將目標獎金百分比乘以截至終止僱用之日的財政年度基本工資);以及 |
• | 12個月的帶薪健康福利延續和重新安置服務。 |
我們與安德森先生簽訂了這項協議,以在一個通常提供此類保護的競爭市場中保留他的服務。
其他行政主任
截至2023年9月30日,我們的離職計劃為符合條件的執行副總裁和高級副總裁提供遣散費和重新安置。如果符合資格的高管或高級副總裁被吾等無故解僱(定義見離職計劃),該高管或高級副總裁將有權按緊接終止僱傭前12個月內有效的最高比率獲得相當於其年基本工資的現金遣散費,但須遵守籤立而不撤銷索賠的要求。此外,該合格高管或高級副總裁將獲得以下待遇:
• | 一筆額外的現金遣散費,相等於(I)相當於終止合同時僱主每月支付的醫療和牙科保費部分的12倍的款項,加上(Ii)第(I)款所述款項的40%; |
• | 支付一筆款項按比例評級終止僱傭的會計年度的獎金,但只有在董事會批准的情況下; |
• | 支付合資格的高管或高級副總裁在緊接終止日期之前的財政年度可能有權獲得的任何獎金,如果終止僱傭發生在該財政年度結束和適用的獎金支付之間;以及 |
• | 12個月的再就業服務。 |
61
下表顯示了在與終止僱用有關的各種情況下,包括與控制權變更有關的各種情況下,應向每個近地天體支付的估計付款和福利。該表假設每次僱傭終止發生在2023年9月30日,幷包括根據截至2023年9月30日生效的我們的離職計劃應支付的估計付款和福利。支付給任何近地天體的實際金額只能在實際終止僱用時確定,可能與下文所述有所不同。以下列出的估計付款和福利是我們員工普遍可獲得的任何退休、福利和其他福利之外的福利。
終端 無緣無故 或者永遠不會 事理 |
終端 跟隨 更改中 控制 |
終端 由於 殘疾 |
死亡 | |||||||||||||
傑羅姆·A·格蘭特 |
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遣散費(1) |
$ | 600,000 | $ | 600,000 | $ | — | $ | — | ||||||||
年度獎勵計劃(2) |
600,000 | 600,000 | 600,000 | 600,000 | ||||||||||||
優勢(3) |
35,264 | 35,264 | 35,264 | 800,000 | ||||||||||||
股票大獎(4) |
— | 1,887,564 | 1,887,764 | 1,887,764 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
總計 |
$ | 1,235,264 | $ | 3,122,828 | $ | 2,523,028 | $ | 3,287,764 | ||||||||
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特洛伊·R·安德森 |
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遣散費(1) |
$ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | — | $ | — | ||||||||
年度獎勵計劃(2) |
276,250 | 276,250 | 276,250 | 276,250 | ||||||||||||
優勢(3) |
23,264 | 23,264 | 23,264 | 800,000 | ||||||||||||
股票大獎(4) |
— | 803,712 | 803,712 | 803,712 | ||||||||||||
總計 |
$ | 724,514 | $ | 1,528,226 | $ | 1,103,226 | $ | 1,879,962 | ||||||||
|
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謝雷爾·E·史密斯 |
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遣散費(1) |
$ | 408,000 | $ | 408,000 | $ | — | $ | — | ||||||||
年度獎勵計劃(2) |
265,200 | 265,200 | 265,200 | 265,200 | ||||||||||||
優勢(3) |
16,914 | 16,914 | 16,914 | 800,000 | ||||||||||||
股票大獎(4) |
— | 462,034 | 462,034 | 462,034 | ||||||||||||
|
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|||||||||
總計 |
$ | 690,114 | $ | 1,152,148 | $ | 744,148 | $ | 1,527,234 | ||||||||
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克里斯托弗·E·凱文 |
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遣散費(1) |
$ | 385,000 | $ | 385,000 | $ | — | $ | — | ||||||||
年度獎勵計劃(2) |
231,000 | 231,000 | 231,000 | 231,000 | ||||||||||||
優勢(3) |
35,264 | 35,264 | 35,264 | 800,000 | ||||||||||||
股票大獎(4) |
— | 382,712 | 382,712 | 382,712 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 651,264 | $ | 1,033,976 | $ | 648,976 | $ | 1,413,712 | ||||||||
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託德·A·希區柯克 |
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遣散費(1) |
$ | 385,000 | $ | 385,000 | $ | — | $ | — | ||||||||
年度獎勵計劃(2) |
231,000 | 231,000 | 231,000 | 231,000 | ||||||||||||
優勢(3) |
22,527 | 22,527 | 22,527 | 800,000 | ||||||||||||
股票大獎(4) |
— | 373,422 | 373,422 | 373,422 | ||||||||||||
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總計 |
$ | 638,527 | $ | 1,011,949 | $ | 626,949 | $ | 1,404,422 | ||||||||
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(1) | 代表格蘭特、安德森、史密斯、希區柯克和凱文12個月的基本工資。 |
62
(2) | 表示實際獲得的獎金按比例評級所有適用列的所有近地天體的截止終止日期,但在UTI的控制變更後終止僱用除外。對於UTI控制權變更後的終止僱用,表示截至終止日期的目標獎金。 |
(3) | 代表因控制權變更而支付的12個月醫療和牙科福利的僱主支付部分的價值,以及無故終止僱用的相同價值的140%。包括合理的再就業福利,如果死亡,人壽保險福利為800,000美元。如果離職是由於殘疾所致,則NEO也有資格根據我們的員工福利計劃獲得殘疾保險福利。 |
(4) | 代表所有未歸屬的限制性股票單位獎勵,這些獎勵在與控制權變更有關的特定終止僱傭時變得完全歸屬並可行使,或由於新主管的死亡或殘疾。在控制權變更後,業績單位在無故終止之日起完全歸屬。根據業績單位可能支付的金額為按比例評級以符合董事會規定的業績標準的死亡或傷殘日期為基礎。報告金額代表尚未歸屬的限制性股票單位的合計公平市場價值和授予業績單位獎勵的日期公允價值。 |
所有近地天體的總金額可以減少到必要的程度,以確保根據《守則》第4999節規定,應支付的金額不需要繳納消費税。
CEO薪酬比率
在截至2023年9月30日的財年,我們所有員工(不包括我們的首席執行官)的年總薪酬中值為86,718美元,2023財年末我們的首席執行官格蘭特先生的年總薪酬為2,971.390美元。根據這一信息,在2023財年,我們首席執行官的年度總薪酬與所有其他員工的年度總薪酬的中位數的比率估計為34:1。
我們相信,這一比率是一個合理的估計,其計算方式符合美國證券交易委員會規則,該規則基於我們的工資和就業記錄以及下文描述的方法。美國證券交易委員會關於確定薪酬中值員工並根據該員工的年度薪酬總額計算薪酬比率的規則允許公司採用多種方法,應用某些排除,並做出反映其薪酬實踐的合理估計和假設。因此,其他公司報告的薪酬比率可能無法與上面報告的薪酬比率相比較,因為其他公司可能有不同的僱傭和薪酬做法,並可能使用不同的方法、排除、估計和假設來計算它們自己的薪酬比率。
為了確定“中位數員工”,我們考慮了從10月1日到9月30日的財政年度收入作為我們的薪酬衡量標準。不是生活費進行了調整,沒有排除任何司法管轄區。一旦我們確定了員工的中位數,我們就按照美國證券交易委員會適用規則的要求,並與我們首席執行官在2023財年薪酬摘要表中對總薪酬的計算一致,對2023財年員工薪酬的所有要素進行了總計。
63
年 |
摘要 補償 表1年的總投資 首席執行官 (1) |
補償 實際支付 致首席執行官 (1) |
平均值 摘要 補償 表合計 近地天體的非首席執行官 (2) |
平均值 補償 實際支付 至 非首席執行官 近地天體 (1)(2) |
初始固定值 100美元投資 基於以下因素: |
營業淨收入 (單位:百萬美元) (4) |
EBITDA (5) (單位:百萬美元) |
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總計 股東 返回 |
同級組 總計 股東 返回 (3) |
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2023 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
2022 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
2021 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 按年計算按條例第402(V)項計算的實際支付的薪酬在薪酬彙總表中的扣除和增加 S-, 包括: |
2023 |
2022 |
2021 |
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首席執行官 |
非首席執行官 近地天體 (平均值) |
首席執行官 |
非首席執行官 近地天體 (平均值) |
首席執行官 |
非首席執行官 近地天體 (平均值) |
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薪酬彙總表合計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(減號): |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
另外: 年終 年內授予的未歸屬賠償的公允價值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
加(減): |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||
加(減): 年終 公允價值和歸屬日期年內授予的前幾年授予的獎勵的公允價值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
股票獎勵的總調整數 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
實際支付的補償(已計算) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(2) | 非首席執行官 近地天體反映按年度實際支付給下列管理人員的平均彙總薪酬表總薪酬和平均薪酬: |
2023: | |
2022: | 特洛伊·R·安德森、謝雷爾·E·史密斯、克里斯托弗·E·凱文和巴特利·H·費斯珀曼 |
2021: | 特洛伊·R·安德森、謝雷爾·E·史密斯、洛裏·B·史密斯和託德·A·希區柯克 |
(3) | 本公司為薪酬與業績披露的股東總回報(“TSR”)基準而選擇的同業組別,與本公司在年報表格中用作其業績圖表的同業組別相同 10-K 依據規例第201(E)項S-K 該同齡人小組由Adtalem Global Education,Inc.、American Public Education,Inc.、林肯教育服務公司、Perdoceo Education Corporation和Strategic Education,Inc.組成。 |
(4) | 報告的美元金額是反映在公司經審計的財務報表中的公司淨收入。 |
(5) | 在公司的評估中,調整後的EBITDA是財務業績指標,是公司2023年將實際支付的薪酬與業績掛鈎的最重要的財務業績指標。調整後的EBITDA的計算方式與我們在報告財務業績時使用的定義一致。見我們當前報告的表格附件99.1 8-K, 於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交。 |
• | |
• | |
• | |
• | 公司的累計總股東回報(“TSR”)和同業集團的累計TSR; |
• | 公司的淨收入;以及 |
• | 公司選擇的措施,這是調整 EBITDA |
• | 我們所知的每一個人是5%或以上的我們共同的流通股的實益擁有人; |
• | 我們的每位董事、董事提名人和NEO;以及 |
• | 我們所有的高管和董事都是一個團隊。 |
實益股份 擁有 |
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普通股 |
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董事和近地天體: |
股票 |
% (1) |
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傑羅姆·A·格蘭特 |
204,443 | * | ||||||
特洛伊·R·安德森 |
87,442 | * | ||||||
謝雷爾·E·史密斯 (2) |
264,612 | * | ||||||
克里斯托弗·E·凱文 |
47,409 | * | ||||||
託德·A·希區柯克 |
43,541 | * | ||||||
David·A·布拉茲凱維奇 |
112,934 | * | ||||||
喬治·W·布羅奇克 |
36,128 | * | ||||||
羅伯特·T·德文森齊 (3) |
265,663 | * | ||||||
LTG(註冊商標):William J.Lennox,Jr. |
112,301 | * | ||||||
衝中香農 |
15,141 | * | ||||||
洛蕾塔·L·桑切斯 |
21,930 | * | ||||||
Christopher S.沙克爾頓 (4) |
13,290,642 | 24.7 | % | |||||
邁克爾·斯拉博斯基 |
6,008 | * | ||||||
琳達·J·斯雷爾 (5) |
157,897 | * | ||||||
肯尼斯·R·特拉梅爾 (6) |
151,416 | * | ||||||
全體董事和執行幹事(18人) (7) |
14,826,524 | 27.6 | % |
實益股份 擁有 |
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普通股 |
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董事和近地天體: |
股票 |
% (1) |
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5%持有者 (8) |
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亞當·格雷和競技場實體 (4) 位於羅威頓大道105號,羅威頓, 美國康涅狄格州06853 |
13,290,642 | 24.7 | % | |||||
華盛頓大學 (9) 布魯金斯大道一號校園信箱1058號 密蘇裏州聖路易斯市,密蘇裏州63130 |
2,866,276 | 5.3 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 截至2024年1月9日收盤,我們有53,732,017股普通股已發行,並有權在年會上投票。普通股每股有權就每一項表決事項投一票。本專欄旨在顯示截至2024年1月9日的總投票權。本欄並不旨在顯示根據美國證券交易委員會規則確定的實益所有權,因此不包括目前可在2024年1月9日起60天內行使或行使的股票標的期權、權證或RSU。 |
(2) | 史密斯先生對209,225股擁有獨家投票權和投資權,對55,387股擁有共同投票權和投資權。 |
(3) | 包括150,000股普通股,作為既得股票期權的基礎。 |
(4) | 根據CCM、CC、CCP、Adam Gray(“ 灰色 沙克爾頓 獨立賬户 體育館實體 |
(5) | 包括30,000股普通股,作為既得股票期權的基礎。 |
(6) | 包括30,000股普通股,作為既得股票期權的基礎。 |
(7) | 包括21萬股普通股,作為既得股票期權的基礎。 |
(8) | 對於5%的持股人,本公司依賴適用的附表13D或附表13G中報告的股份數量,並根據截至2024年1月9日(股東周年大會的記錄日期)的流通股數量計算本表中的百分比。因此,先前提交附表13D或附表13G的某些持有人,如果他們在如此計算的記錄日期的擁有量百分比低於5%的門檻,則已被排除在外。 |
(9) | 根據2021年2月12日提交的附表13G中包含的信息,華盛頓大學(“ 吳 |
某些關係和相關交易
關於與關聯人交易的政策
作為確保遵守法規第404(A)項的一種手段S-K,本公司董事會通過了書面關聯方交易政策(“關聯方政策“),所有與”關聯方“(定義見下文)的”利益交易“均須經我們的提名及公司管治委員會審核及批准。與關聯方政策通過時存在的關聯方正在進行的或長期的交易,如果有,也將至少每年一次得到批准。就關聯方政策而言,“有利害關係的交易”指在吾等(包括吾等的任何附屬公司)過去、現在或將會成為參與者的任何財政年度內,金額等於或超過120,000美元的交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保),而任何“關聯方”在該等交易、安排或關係中曾經、現在或將來擁有直接或間接的重大利益。任何間接權益包括任何實體持有或透過任何實體持有的權益,而任何“關聯方”受僱於該實體或身為合夥人或委託人(或處於類似地位),或該“關聯方”擁有10%或以上的實益擁有權權益。關聯方“包括高管、董事、董事的被提名人、已知為任何類別有投票權證券實益擁有人超過5%的任何人士,以及上述任何人士的任何直系親屬。
在考慮是否批准一項有利害關係的交易時,我們的提名及公司管治委員會會考慮其認為適當的因素,這些因素可能包括:(I)關聯方與吾等的關係及擬進行的有利害關係的交易的權益;(Ii)擬進行的有利害關係的交易的重要事實,包括該項交易的擬議價值;或(如有負債,則為涉及的本金);(Iii)有利害關係的交易對吾等的好處;(Iv)評估有利害關係的交易的條款是否與非關聯方的條款相若;(V)在現有交易的情況下,確保替代安排的不切實際或成本,以及(Vi)我們的提名和公司治理委員會認為相關的其他因素。
關聯方政策規定了地位預先審批對於某些類別的與關聯方的交易,無需我們的提名和公司治理委員會的具體批准。這些類別是:(I)與其他公司的某些交易,其中關聯方的唯一關係是作為員工(高管除外)、董事或持有公司股份少於10%的實益所有者,前提是所涉及的總金額不超過另一家公司在其最近結束的財政年度的年收入總額的100萬美元或2%;(Ii)吾等向關聯方的唯一關係為僱員(並非主管人員)、董事或受託人的慈善組織、基金會或大學作出的慈善捐贈、資助或捐贈,但所涉及的總金額不得超過500,000美元或該慈善組織在其最近結束的財政年度的年度總收入的2%;及(Iii)根據某些美國證券交易委員會規則不得披露為與關聯方的交易的若干其他交易及安排。
體育館註冊權協議
關於競技場證券購買協議(定義見下文),我們還簽訂了註冊權協議(“體育館註冊權協議“),向Coliseum提供某些需求和附帶註冊權,涵蓋A系列優先股轉換後可發行的普通股股份。競技場註冊權協議亦規定,除承銷折扣及佣金及經紀費用外,本行將承擔於轉換A系列優先股時可發行的普通股註冊相關的所有成本及開支。2019年10月18日,應競技場根據競技場註冊權協議提出的請求,我們提交了表格註冊聲明S-3(不。333-234253)除其他證券外,登記普通股股份,該等普通股股份可於轉換於
70
競技場證券購買協議。我們忍受了自掏腰包與註冊有關的費用、開支和費用,但不包括任何相關的承銷折扣或銷售佣金和經紀費。註冊聲明於2019年10月30日被美國證券交易委員會宣佈生效。
與管理層和其他人的交易
商業培訓集團(“CTG”)項目
自2009年以來,我們一直向彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group,Inc.)的子公司提供培訓計劃,作為我們CTG的一部分。PTL)是CTG為其提供技術人員培訓的公司之一。截至2023年9月30日,彭斯克汽車株式會社持有PTL 41.1%的股份,彭斯克汽車集團持有28.9%,三井物產株式會社持有30.0%。彭斯克現任董事成員,現任彭斯克汽車集團戰略發展執行副總裁總裁。此外,金伯利·J·麥克沃特斯(前董事成員,我們的前首席執行官兼首席執行官)是彭斯克汽車集團的董事成員。
我們的CTG計劃目前為大約30家公司提供技術人員培訓和認證服務,在2023財年產生了約1430萬美元的收入。我們認為這些協議在價值上無關緊要,互惠互利,條款可與與我們無關的第三方和我們其他客户提供的條款相媲美。
僱傭關係
根據我們的行為準則,所有公司員工都必須披露他們或他們的直系親屬與任何與公司有業務往來的組織之間的任何財務利益。此外,根據《首席執行官和高級財務官道德補充守則》,承保個人必須避免與本公司產生或似乎產生利益衝突的任何活動或個人利益,包括家族成員在與本公司有業務往來或以其他方式參與與本公司有業務安排的實體中擁有所有權權益的情況,並且在參與任何此類衝突交易之前必須尋求審計委員會的書面批准。最後,如上所述,任何受關聯方政策約束的利益交易都需要獲得提名和公司治理委員會的批准。
從2020年2月開始,公司聘請了一家通信公司Urban HaySeed,LLC為公司提供與通信相關的諮詢服務。該公司的所有者和唯一員工是首席執行官傑羅姆·格蘭特的妻子蘇珊·格蘭特。在截至2021年9月30日的財年中,該公司為此類服務向Urban HaySeed支付了148,800美元的諮詢費。董事會在外部律師的協助下確定,Urban HaySeed的聘用引發了與GRANT先生的利益衝突,GRANT先生沒有根據《行為守則》及時披露這一衝突,BGRANT先生沒有根據《道德補充守則》或關聯方政策尋求或獲得所需的批准。因此,董事會得出結論,格蘭特先生承認,他違反了上述公司政策。因此,本公司自2021年10月20日起終止與Urban HaySeed的關係。由於上述原因,董事會正式譴責格蘭特先生,要求採取某些補救行動。此外,董事會指示公司的內部審計團隊在審計委員會的監督下工作,以審查和更新與內部政策合規有關的公司流程和控制。薪酬委員會在確定格蘭特先生2022和2023財年的薪酬時也考慮到了這一問題。
競技場證券購買協議和回購協議
於2016年6月24日,我們與Coliseum訂立證券購買協議,向Coliseum出售70,000股A系列優先股(“競技場證券購買協議”).
71
2023年12月18日,我們與Coliseum Capital Partners,L.P.和Blackwell Partners LLC簽訂了A系列優先股回購協議,根據該協議,我們回購了33,300股A系列優先股(“回購協議“)1,130萬美元。作為回購協議的一項條件,沙克爾頓先生被任命為董事會董事的一名董事。
截至2024年1月9日,某些與Coliseum有關聯的實體是我們超過5%的有投票權證券的實益所有者。此外,本公司董事會成員Shackelton先生隸屬於Coliseum,於2024年1月9日對13,290,642股普通股持有共同投票權及處分權。
欲瞭解有關競技場證券購買協議的更多信息,請參閲我們的年度報告Form10-K截至2023年9月30日的年度。有關回購協議的更多信息,請參閲我們當前的表格報告8-K日期為2023年12月19日。
72
問答
關於代理材料和投票信息
本公司董事會現為本委託書及隨附通知所載目的,為股東周年大會及其任何續會或延期徵集委託書。這份委託書、隨附的委託書和我們的年度報告於2024年1月23日左右首次提供給股東。
為什麼我會收到這些材料? | 我們已通過互聯網向您提供這些材料,或應您的要求,將這些材料的印刷副本郵寄給您,與本公司董事會徵集委託書相關,以供我們的年會使用,年會將於3月7日東部標準時間上午8:30舉行。作為股東,我們邀請您在線出席股東年會,並以電子方式就本委託書中描述的業務事項進行投票。本委託書包括根據美國證券交易委員會規則我們必須向您提供的信息,這些信息旨在幫助您投票您的股票。 | |
為什麼我會收到一個一頁紙在郵件中注意到代理材料在互聯網上的可用性,而不是全套代理材料? | 根據美國證券交易委員會通過的規則,我們選擇在互聯網上提供我們的代理材料的訪問權限。因此,我們正在發送代理材料在互聯網上可用的通知(“告示“)向截至記錄日期登記在冊的我們的股東。
所有收到通知的股東將有能力訪問通知或請求中提到的網站上的代理材料,並通過郵寄收到一套打印的代理材料。關於如何通過互聯網獲取代理材料或索取打印副本的説明,可在通知中找到。此外,股東可以要求通過郵寄或電子郵件持續接收印刷形式的代理材料。我們鼓勵股東利用互聯網上可用的代理材料,幫助最大限度地減少與印刷和分發我們的代理材料相關的成本,並減少我們年度會議對環境的影響。 | |
代理材料中包括哪些內容?
什麼是代理語句,什麼是代理? |
代理材料包括:
· 本委託書,包括通知;以及
· 我們關於表格的年度報告10-K截至2023年9月30日的年度。
如果您通過郵寄收到這些材料的打印副本,代理材料還包括年度會議的代理卡或投票指導表。委託書是美國證券交易委員會規定,當我們要求您簽署委託書,指定個人代表您投票時,我們必須提供的文件。委託書是你合法指定的另一個人為你所擁有的股票投票。另一個人被稱為代理人。如果您在書面文檔中指定某人作為您的代理人,則該文檔也稱為代理人或代理卡。我們已指定我們的三名官員作為2024年年會的代理人。這三名官員是傑羅姆·A·格蘭特、特洛伊·R·安德森和克里斯托弗·E·凱文。
委託書的格式和本委託書已獲本公司董事會批准,並由董事會授權提供給股東。 |
73
我要投票表決什麼? | 以下事項將在年會上提交股東審議和表決:
· 任命三(3)名二級董事進入我們的董事會,任期三(3)年,或直到他們各自的繼任者被正式選舉並獲得資格為止(建議編號: 1).
· 批准任命德勤會計師事務所為我們截至2024年9月30日的財年的獨立註冊會計師事務所(建議書編號 2).
| |
· 在諮詢的基礎上批准本公司被任命的高管的薪酬(建議書編號 3).
· 批准我們2021年計劃的修訂和重述(建議書編號 4). | ||
委員會的建議是什麼? | 我們的董事會建議您投票:
• “為“選舉三(3)名二級董事候選人進入我們的董事會擔任本公司董事(建議書編號 1).
• “為“批准選擇德勤會計師事務所為本公司截至2024年9月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所(建議書編號 2).
• “為“在諮詢的基礎上,公司指定的執行官的薪酬(建議書編號 3).
• “為“關於修訂和重述我們的2021年計劃(建議書編號 4). | |
我如何才能以電子方式訪問代理材料? | 該通知將為您提供有關如何:
·在互聯網上查看我們的年度會議代理材料;
·指示我們通過電子郵件向您發送未來的代理材料。
我們的代理材料也可以在互聯網上找到。Http://www.proxyvote.com以及我們的投資者關係網站,http://investor.uti.edu(本網站上或與本網站相關的信息不是也不應被視為本委託書的一部分)。選擇通過電子郵件接收未來的代理材料將為我們節省打印和郵寄文件給您的成本,並將減少我們的年度會議對環境的影響。如果您選擇通過電子郵件接收未來的代理材料,您將在明年收到一封電子郵件,其中包含指向這些材料的鏈接和指向代理投票網站的鏈接。您通過電子郵件接收代理材料的選擇將繼續有效,直到您終止它。 | |
誰有權在年會上投票? | 在2024年1月9日營業結束時,我們有53,732,017股普通股流通在外,有權在年會上投票。只有在2024年1月9日(年度會議記錄日期)登記的股東才有權在年度會議上投票。每股普通股對每一項表決事項有一票表決權。投票不得累積。 |
74
什麼構成法定人數? | 出席年會的股東,無論是親自出席還是委派代表出席,都應在年會上就任何事項投下多數票,構成法定人數。已收到但標記為棄權和經紀人的委託書 “無投票權”將被包括在被認為出席年會的票數的計算中,並將被計算為法定人數。 | |
我怎樣才能出席年會? | 股東可透過瀏覽以下網址,Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024.為了在年會期間投票或提交問題,您需要按照以下地址發佈的説明進行操作:Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024並且需要發送給您的通知中包含的控制編號,或者,如果您要求通過郵寄方式向您發送打印副本,則需要在您的代理卡上或隨附代理材料的説明中包含控制編號。Broadridge金融解決方案是主辦我們的虛擬年會,並在年會的日期,將可通過電話將可通過電話回答有關如何出席和參加年會的問題。協助熱線將在會前15分鐘開始在虛擬會議網站上開通。 | |
登記股東和以街道名稱持有的股份的實益擁有人之間有什麼區別? | • 記錄的股東。如果您的股票直接以您的名義在我們的過户代理Computershare,Inc.登記,你被認為是這些股票的記錄股東,我們直接向你發送了通知。如果您通過郵件要求代理材料的打印副本,您也會收到代理卡。如果您是記錄股東,您將只收到一份通知或代理卡,用於您以證書形式、簿記形式和任何公司福利計劃持有的所有股票。
• 以街道名稱持有股份的實益擁有人。如果您的股票是在經紀人、銀行或其他代理人的賬户中持有的,那麼您就是以“街道名稱”持有的這些股票的實益擁有人。如果您是受益所有人,則通知由您的經紀人、銀行或其他被視為這些股票的記錄股東的指定人轉發給您。作為實益擁有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他代名人如何投票您賬户中持有的股份。這些指示載於“表決指示表”。如果您通過郵寄方式要求代理材料的打印副本,您將收到投票指示表。 | |
代理人如何投票? |
在年度會議之前收到的有效委託書所代表的所有股份將進行表決,如果股東通過委託書指定了關於任何待處理事項的選擇,則股份將根據股東的指示進行表決。
| |
我可以使用哪些不同的方法來投票? | • 在年會期間進行電子投票。如果您希望在年度會議的網絡直播中進行電子投票,請按照張貼在Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024.您將需要 16位數字控制編號包括在發送給您的通知中,或者,如果您要求打印副本通過郵件發送給您,請在您的代理卡上或在您的代理材料附帶的説明中包含。所有選票必須在年會投票結束前由選舉督察收到。 |
75
• 對登記在冊的股東所持股份的委託投票。如果您是登記在冊的股東,您可以指示隨附的委託書中指定的代理持有人如何通過以下方式之一投票您的普通股: | ||
• 通過電話或互聯網。如果您要求將代理材料的打印副本郵寄給您,您可以通過撥打代理卡上的免費電話進行代理投票。你也可以在互聯網上委託代理人投票,網址為Http://www.proxyvote.com並輸入在發送給您的通知中找到的控制號碼,或者,如果您要求將代理材料的打印副本通過郵件發送給您,請按照代理卡提供的説明進行操作。電話和互聯網投票程序的目的是驗證股東的身份,允許股東投票表決他們的股票,並確認他們的指示已得到適當記錄。 | ||
• 書面委託書。如果您要求將代理材料的打印副本郵寄給您,您可以通過簽名、註明日期和郵寄預付郵資的隨附信封中的代理卡來投票。
| ||
• 以代表投票方式表決實益擁有人以街道名義持有的股份。如果您是實益所有人,您可以指示持有您股票的經紀、銀行或其他代名人以下列方式之一投票您的普通股: | ||
• 通過電話或互聯網。如果您要求將代理材料的打印副本郵寄給您,您可以撥打您從持有您的股票的組織那裏收到的投票指示表格上的免費電話,通過代理投票。你也可以在互聯網上委託代理人投票,網址為Http://www.proxyvote.com並輸入發送給您的通知中的控制編號,或者,如果您要求將代理材料的打印副本通過郵件發送給您,請按照您從持有您的股票的組織收到的投票指示表格中提供的説明進行操作。
• 通過書面委託書。如果您要求將代理材料的打印副本郵寄給您,您可以通過代理投票,填寫您從持有您的股票的組織那裏收到的投票指示表格,並將其裝在提供的信封中寄回。 | ||
如果我是記錄在案的股東,並且在退回委託書時沒有指定對某一事項的選擇,該怎麼辦? |
如果您是記錄在案的股東,並且在沒有給出具體投票指示的情況下籤署並返回代理卡,則代理持有人將對您的股票進行投票:
• “為本委託書所述三(3)名二類董事被提名人的選舉(建議書編號 1);
• “為“批准委任安永會計師事務所為我們截至2024年9月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所(建議書編號 2);
• “為“在諮詢的基礎上,公司指定的執行官的薪酬(建議書編號 3);及
• “為“關於修訂和重述我們的2021年計劃(建議書編號 4).
| |
如果我是實益所有人,並且沒有向我的經紀人發出投票指示,該怎麼辦? |
如果您是實益所有人,為了確保您的股票以您所希望的方式投票,您必須在 |
76
您從您的銀行、經紀人或其他被提名者那裏收到的材料。如果您沒有向您的銀行、經紀人或其他代名人提供投票指示,您的股票是否可以由該人投票取決於考慮投票的項目類型。 | ||
• 非可自由支配項目。董事選舉、批准指定高管薪酬的諮詢投票(“薪酬發言權”)、我們2021計劃的修訂和重述以及官員免責修正案是非可自由支配未收到受益所有人具體投票指示的經紀人、銀行或其他被提名者不得對項目進行投票。如果持有您股票的經紀人、銀行或其他被提名人沒有收到您關於如何在非可自由支配如果持有您的股票的經紀商、銀行或其他被提名人將通知選舉檢查人員,它無權就您的股票的這一問題投票。這通常被稱為“經紀人”無投票權。“ | ||
• 可自由支配項目。批准任命德勤會計師事務所為我們截至2024年9月30日的財年的獨立註冊會計師事務所是一項可自由支配的項目。一般來説,銀行、經紀商和其他沒有收到受益所有者投票指示的被提名人可以自行決定對這項提案進行投票。 | ||
每一項都需要多少票才能通過? |
· 我們的第四次修訂和重新修訂的附則(我們的“附例“)在一個非競爭對手每名董事獲提名人必須以電子方式或委派代表就董事的選舉投下過半數贊成票而當選(建議書*不是。 1)。多數票意味着董事提名人獲得的票數必須超過反對該董事提名人的票數。因此,棄權對董事的選舉沒有任何影響。根據我們的公司治理準則,我們的董事會預計任何被提名的董事候選人都是現任董事公司的成員,而不是再次當選及時遞交辭呈的,我們的董事會,不包括遞交辭呈的董事,必須迅速決定是否接受或拒絕辭職。未獲指示的股份無權在董事選舉中投票。
· 需要出席或代表出席年會並有權投票的股本的大多數股份的贊成票,才能批准以下建議:(I)批准任命德勤會計師事務所為我們截至2023年9月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所(建議書*不是。 2),(Ii)以諮詢方式批准本公司指定的行政人員(建議書編號 3),以及(Iii)批准修訂和重述我們的2021年股權激勵計劃(建議書編號 4)。未經指示的股份無權就公司被任命的高管的薪酬以及我們2021年計劃的修訂和重述進行投票。雖然批准本公司指定高管薪酬的投票不具約束力,但我們的董事會、我們的審計委員會和薪酬委員會在未來就本公司的獨立註冊會計師事務所和本公司指定高管的薪酬做出決定時,將在考慮投票結果的情況下考慮投票結果。 | |
有權就任何事項投票的任何股東可以投票贊成該提議的股東股份的一部分,而不投票表決其餘股份,或者,除選舉董事外,可以投票反對該提議;但如果該股東沒有具體説明該股東所持股份的數量 |
77
如果股東投票贊成或以其他方式表明將投票贊成的股份的數量將如何確定,則將最終推定股東的批准投票是針對股東有權投票的所有股份。 | ||
如於股東周年大會上適當地提出任何其他事項以供考慮,包括(其中包括)考慮將會議延期至另一時間或地點的動議,則被指名為受委代表並根據該動議行事的人士將有權酌情根據其最佳判斷就該等事宜投票,其程度與交付委託書的人士有權投票的程度相同。如果年度會議延期或延期,股東的委託書將繼續有效,並可在延期或延期的會議上投票表決。股東仍有權撤銷股東的委託書,直到其投票通過為止。於本委託書日期,除將於股東周年大會上呈交的本委託書所述事項外,本公司董事會並不知悉任何其他事項。 | ||
本公司於股東周年大會前妥為籤立及收到且未被撤銷的委託書,將按股東周年大會上呈交的所有事項按委託書的指示投票表決。倘若閣下以互聯網、電話或郵寄方式遞交代表委任表格或投票指示表格,而並無就會議通告所列一項或多項事項作出具體投票指示,則閣下的股份將按本公司董事會就該等事項所推薦的方式投票,並由委託書持有人就任何其他適當提交大會表決的事項酌情決定。 | ||
棄權、棄權票和中間人是怎麼回事?無投票權算了嗎? |
棄權和經紀人無投票權將不會被視為為投票目的而對所有提案進行投票。因此,棄權對董事的選舉沒有影響,並將與投票反對批准德勤會計師事務所、批准公司指定的高管薪酬、批准修正案和重述我們的2021年計劃具有相同的效果。 | |
我投票後可以更改我的投票嗎? |
您可以在年會最終投票前的任何時間通過以下方式撤銷您的委託書並更改您的投票:
·稍後通過互聯網或電話再次投票(在這種情況下,僅計算您在年度會議之前提交的最新互聯網或電話代理),或簽署並返回新的代理卡或投票指示表,日期較晚;
·通過虛擬方式參加年度會議並在年度會議期間投票;或
·在年度會議之前向Christopher E. 我們的高級副總裁、首席法務官兼祕書Kevane,地址:4225 E。Windrose Drive,Suite 200,Phoenix,Arizona 85032. | |
如果您是實益擁有人,並且您的股票以您的經紀人,銀行或其他代名人的名義持有,請遵循您的普通股持有人提供的關於如何撤銷您的代理的投票説明。
|
78
我在哪裏可以找到年會的投票結果? | 我們打算在年度會議上宣佈初步投票結果,並在表格中的當前報告中披露最終結果。 8-K在年度會議後的四個工作日內向SEC提交。如果最終結果在四個工作日內尚未公佈,我們將在表格中披露初步投票結果。 8-K並提交表格的修訂 8-K在最終結果公佈後的四個工作日內披露最終結果。 | |
董事會徵求委託書的費用由誰支付? |
我們將承擔徵集代理人的費用,包括準備、打印和郵寄與徵集代理人有關的材料的費用。我們將補償經紀公司和其他託管人,代理人和受託人在向我們普通股的受益所有人發送代理材料時發生的合理費用。除了通過郵件徵集外,我們的管理人員和正式員工可以代表公司親自或通過郵件、電話、傳真或電子通信徵集代理人,而無需額外補償。 | |
如果我與另一位股東共用一個地址,而我們只收到一份代理材料的紙質副本,我如何獲得代理材料的額外副本? |
我們採用了一種叫做“持家”的程序,這是證券交易委員會批准的。根據此程序,我們將向地址相同的多名股東發送一份通知,以及(如適用)本委託書和年度報告,除非我們收到一名或多名股東的相反指示。這一程序降低了我們的印刷成本,郵寄成本和費用。參與持家的股東將繼續能夠訪問和接收單獨的代理卡。經書面或口頭請求,我們將立即向任何股東提供通知的單獨副本,以及(如適用)本委託聲明和年度報告,地址為我們提供任何這些文件的單一副本的共享地址。如欲收取通知的單獨副本,以及本委託書或年度報告(如適用),股東可致函或致電我們,地址和電話號碼如下: | |
環球技術研究所,Inc. 收件人:Christopher E.凱瓦內 高級副總裁、首席法務官兼祕書 4225 E. Windrose Drive,Suite 200 鳳凰城,亞利桑那州85032 (623) 445-9500
以“街道名稱”持有股票的股東可以聯繫他們的經紀人、銀行或其他類似的指定人,要求提供有關住房的信息。 |
79
提交2025年股東周年大會提案
我們的股東不時尋求提名董事或提出建議,以列入委託書和委託書表格,或以其他方式在年度大會上審議。除了遵守美國證券交易委員會頒佈的某些規則和法規外,股東還必須及時向我們提交董事提名或其他提案,以納入委託書或在年度會議上審議。我們計劃在2025年2月或3月期間舉行2025年年度股東大會。打算在2025年股東年會上提出提案的股東,以及希望將這些提案納入我們2025年股東年會的代理聲明的股東,必須確保這些提案在我們的主要執行辦公室收到,地址為4225 E。Windrose Drive,Suite 200,Phoenix,Arizona 85032;注意:祕書,不遲於2024年9月25日。如果該提案符合規則的所有要求, 14a-8根據《交易法》,它將被包括在委託書中,並被列在為該年度股東大會簽發的委託書表格中。任何此類建議均應通過掛號信發送,並要求回執。
2025年度股東大會上提出的股東提案的通知 14a-8,包括合資格股東根據公司章程中的委託書查閲規定提交的董事提名,以納入我們的委託書材料,必須在2024年11月8日至2024年12月8日期間由我們的祕書在上述地址收到,以便在會議上進行可能的考慮。股東通知必須符合公司章程規定的信息要求。除了滿足公司章程中的上述要求外,為了遵守通用代理規則,打算徵求代理人以支持公司提名人以外的董事提名人的股東必須提供規定規則所要求的信息的通知。 14a-19不遲於2025年1月6日。股東應將任何通信以及相關問題直接發送給我們的祕書,地址載於本代理聲明第一頁。
80
其他事項
截至本委託書發佈之日,我們尚未收到任何其他事項供年度會議審議。如果任何其他事項被適當地提交股東大會採取行動,您的代理人(除非被撤銷)將根據我們董事會的建議進行投票,或者如果沒有提出建議,則由代理人持有人酌情決定。
81
年度報告
我們的2023年年度報告,包括財務報表,已提交給美國證券交易委員會,並與本代理聲明一起,可在我們的投資者關係網站上以電子方式查閲,網址為http://ir.storecapital.com截至2024年1月9日,所有記錄在案的股東,包括其股票在經紀公司,銀行或類似賬户中持有的股東,他們將從持有該賬户的組織收到相同的郵件。我們將提供免費的,經書面要求克里斯托弗E.通用技術研究所高級副總裁兼首席法務官凱瓦內,4225 East Windrose Drive,Suite 200,Phoenix,Arizona 85032,我們的年度報告的副本 10-K,包括財務報表和財務報表附表,提交給美國證券交易委員會截至2011年9月31日的年度, 30, 2023.
82
不以引用方式併入
在我們提交給SEC的文件中,信息有時會“通過引用併入”。這意味着我們向您推薦以前向SEC提交的信息,這些信息應被視為特定文件的一部分。根據美國證券交易委員會的規定,本委託書中所載的“審計委員會報告”和“薪酬委員會報告”不以引用方式納入向美國證券交易委員會提交的任何其他文件,也不應被視為“徵求材料”。此外,此代理聲明包括幾個網站地址。這些網站地址僅用於提供非活動的文本參考。這些網站上的信息不屬於本代理聲明的一部分。
83
附錄A
修訂及重訂的計劃
如果提案4得到股東的批准,董事會於2024年1月4日批准的2021年股權激勵計劃將生效,如下所述。
環球技術研究所,Inc.
修訂和重述
2021年股權激勵計劃
目錄
頁面 | ||||
1. 的設立、目的和計劃期限 |
A-1 | |||
1.1 的建立 |
A-1 | |||
1.2 用途 |
A-1 | |||
1.3. 計劃期限 |
A-1 | |||
2. 的定義和構造 |
A-1 | |||
2.1. 定義 |
A-1 | |||
2.2 構造 |
A-6 | |||
3. 管理 |
A-7 | |||
3.1.委員會對 的管理 |
A-7 | |||
3.2. 主管當局 |
A-7 | |||
3.3.與內部人士有關的 管理 |
A-7 | |||
3.4. 委員會的權力 |
A-7 | |||
3.5SAR期權或 重新定價 |
A-8 | |||
3.6. 賠償 |
A-8 | |||
4. 股票受計劃限制 |
A-8 | |||
4.1 最大可發行股數 |
A-8 | |||
4.2.未發行或沒收的前置計劃股份的 調整 |
A-8 | |||
4.3. 份額統計 |
A-8 | |||
4.4.針對資本結構變化的 調整 |
A-9 | |||
4.5Awards的 假設或替代 |
A-9 | |||
5. 資格、參與和獎項限制 |
A-9 | |||
5.1. 有資格獲獎的人 |
A-9 | |||
5.2 對計劃的參與 |
A-9 | |||
5.3 Incentive股票期權限制 |
A-9 | |||
5.4. 獎項限制 |
A-10 | |||
5.5% 非員工董事獎勵限額 |
A-10 | |||
5.6. 最低歸屬 |
A-10 | |||
6. 股票期權 |
A-10 | |||
6.1 行使價 |
A-10 | |||
6.2 可執行性和期權期限 |
A-11 | |||
6.3.行權價的 支付 |
A-11 | |||
6.4.服務終止的 影響 |
A-12 | |||
6.5期權的 可轉讓性 |
A-12 | |||
7. 股票增值權 |
A-12 | |||
7.1SARS的 類型獲授權 |
A-13 | |||
7.2 行權價 |
A-13 | |||
7.3SARS的可獲得性和 的期限 |
A-13 | |||
7.4SARS的 演練 |
A-13 | |||
7.5SARS被視為行使 |
A-13 | |||
7.6.服務終止的 影響 |
A-14 | |||
7.7SARS的 可轉移性 |
A-14 | |||
8. 限制性股票獎 |
A-14 | |||
8.1授權的 限制性股票獎勵類型 |
A-14 | |||
8.2 收購價 |
A-14 | |||
8.3 購買期限 |
A-14 | |||
8.4.採購價格的 付款 |
A-14 | |||
8.5. 歸屬和轉讓限制 |
A-14 |
A-I
頁面 | ||||
8.6 投票權;分紅和分配 |
A-15 | |||
8.7服務終止的 影響 |
A-15 | |||
8.8 限制性股票獎勵權利的不可轉讓性 |
A-15 | |||
9. 限制性股票單位 |
A-15 | |||
9.1 授予限制性股票單位獎 |
A-15 | |||
9.2 購買價格 |
A-15 | |||
9.3 歸屬 |
A-16 | |||
9.4 表決權、股利等價權和分派 |
A-16 | |||
9.5服務終止的 影響 |
A-16 | |||
9.6限制性股票單位獎的 結算 |
A-16 | |||
9.7限制性股票單位獎勵的 不可轉讓性 |
A-16 | |||
10. 成就獎 |
A-17 | |||
10.1授權的 表現獎類型 |
A-17 | |||
10.2業績份額和業績單位的 初值 |
A-17 | |||
10.3 建立績效週期、績效目標和績效獎勵公式 |
A-17 | |||
10.4績效目標的 測量 |
A-17 | |||
10.5績效獎的 結算 |
A-19 | |||
10.6 投票權;股利等價權和分配 |
A-19 | |||
10.7服務終止的 影響 |
A-20 | |||
10.8 績效獎勵不可轉讓性 |
A-20 | |||
11. 基於現金的獎勵和其他基於股票的獎勵 |
A-20 | |||
11.1 授予基於現金的獎項 |
A-20 | |||
11.2 授予其他基於股票的獎勵 |
A-20 | |||
11.3現金獎勵和其他股票獎勵的 價值 |
A-21 | |||
11.4現金獎勵和其他股票獎勵的 支付或結算 |
A-21 | |||
11.5 投票權;股利等價權和分配 |
A-21 | |||
11.6服務終止的 影響 |
A-21 | |||
11.7現金獎勵和其他股票獎勵的 不可轉讓性 |
A-21 | |||
12. 授標協議標準格式 |
A-22 | |||
12.1 獎勵協議 |
A-22 | |||
12.2 授權更改條款 |
A-22 | |||
13. 在控制方面的變化 |
A-22 | |||
13.1控制變更對獎勵的 影響 |
A-22 | |||
13.2控制權變更對非員工董事獎勵的 效應 |
A-23 | |||
13.3《守則》第4999節規定的 聯邦消費税 |
A-23 | |||
14. 遵守證券法 |
A-24 | |||
15. 是否符合第409A條 |
A-24 | |||
15.1 獎項受第409a條的約束 |
A-24 | |||
15.2 推遲和/或分配選舉 |
A-24 | |||
15.3 隨後的選舉 |
A-25 | |||
15.4 支付第409a節延期賠償 |
A-25 | |||
16. 預扣税金 |
A-26 | |||
16.1 一般預扣税金 |
A-26 | |||
16.2 扣留或定向出售股份 |
A-26 | |||
17. 修正案、暫停或終止計劃 |
A-27 | |||
18. 雜項條文 |
A-27 | |||
18.1 回購權 |
A-27 | |||
18.2 沒收事件 |
A-27 | |||
18.3 提供信息 |
A-28 | |||
18.4 作為員工、顧問或董事的權利 |
A-28 | |||
18.5作為股東的 權利 |
A-28 |
A-II
頁面 | ||||
18.6股份所有權的 交付 |
A-28 | |||
18.7% 零碎股份 |
A-28 | |||
18.8 退休和福利計劃 |
A-28 | |||
18.9指定 受益人 |
A-28 | |||
18.10 可分割性 |
A-28 | |||
18.11 對公司行動沒有限制 |
A-28 | |||
18.12 無資金來源的債務 |
A-29 | |||
18.13 的法律選擇 |
A-29 |
A-III
環球技術研究所,Inc.
修訂和重新制定2021年股權激勵計劃
1. E建立, PURPOSE 和 TERM 的 P局域網.
1.1 編制.環球技術研究所,Inc.修訂和重新修訂了2021年股權激勵計劃(The“平面圖”),自2024年3月7日公司股東批准之日起施行(“生效日期”).
1.2 目的.本計劃的目的是通過提供激勵措施吸引、留住和獎勵為參與公司集團提供服務的人員,並激勵這些人員為參與公司集團的增長和盈利能力做出貢獻,從而促進參與公司集團及其股東的利益。該計劃旨在通過提供期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績股、業績單位、現金獎勵和其他股票獎勵等形式的獎勵來實現這一目的。
1.3 計劃期限。該計劃應繼續有效,直至委員會終止;但所有獎項應在生效之日起十(10)年內頒發。
2. D定義 和 C施工.
2.1 定義。以下術語在本文中使用時,應具有以下各自的含義:
(a) “附屬公司”指(I)直接或通過一個或多箇中介實體直接或間接控制本公司的母公司(母公司除外)或(Ii)由本公司通過一個或多箇中介實體直接或間接控制的附屬實體(子公司除外)。為此目的,“母公司”、“子公司”、“控制”和“受控”等術語應具有為表格上的證券登記目的賦予這些術語的含義。S-8根據證券法。
(b) “授獎”指根據本計劃授予的任何期權、股票增值權、限制性股票購買權、限制性股票紅利、限制性股票單位、績效股票、績效單位、現金獎勵或其他股票獎勵。
(c) “授標協議”指公司與參與者之間的書面或電子協議,其中列出了適用於獎勵的條款、條件和限制。
(d) “衝浪板”指公司董事會。
(e) “基於現金的獎勵”指根據第11節頒發的以現金計價的獎勵。
(f) “無現金鍛鍊”指第6.3(B)(I)節所界定的無現金行使。
(g) “緣由”指的是,除非適用的授獎協議或參賽公司與參賽公司之間適用的授獎協議或其他適用於獲獎的書面協議另有規定,否則指下列任何行為:(I)參賽者盜竊、不誠實、故意不當行為、違反受託責任謀取個人利益或偽造參賽公司的任何文件或記錄;(Ii)參賽者實質上未能遵守參賽公司的行為準則或其他政策(包括但不限於與保密和合理工作場所行為有關的政策);(Iii)參與者未經授權使用、挪用、銷燬或挪用參與公司的任何有形或無形資產或公司機會(包括但不限於參與者不當使用或披露參與公司的機密或專有信息);(Iv)參與者的任何故意行為,對參與公司的聲譽或業務產生重大損害;(V)參與者在收到參與公司的書面通知後,一再未能或無法履行任何合理分配的職責,並有合理機會糾正這種失敗或無能力;(Vi)參與者違反任何僱用、服務、保密, 非競爭, 非邀請函或參與者與參與公司之間的其他類似協議,違反該協議的行為不會根據該協議的條款得到糾正;或
A-1
(Vii)參與者的定罪(包括認罪或Nolo Contenere)任何涉及欺詐、不誠實、挪用或道德敗壞的犯罪行為,或損害參與者在參與公司履行其職責的能力。
(h) “控制權的變化”指發生以下任何一種情況或其組合:
(I)任何“人”(在《交易法》第13(D)和14(D)節中使用該術語)成為“實益所有人”(該術語的定義見規則13d-3根據《交易法》),直接或間接持有公司證券,佔公司總公平市值或總投票權的50%(50%)以上當時--傑出一般有權在董事選舉中投票的證券;然而,如果這種程度的實益所有權產生於下列任何一項,則控制權的變更不應被視為已經發生:(A)任何人在生效日期是該投票權的實益擁有人超過50%(50%)的收購,(B)直接從本公司進行的任何收購,包括但不限於,根據或與公開發行證券有關的任何收購,(C)本公司的任何收購,(D)受託人或其他受信人根據參與公司的僱員福利計劃進行的任何收購或(E)由本公司股東直接或間接擁有的實體進行的任何收購,其比例與其對本公司有投票權證券的所有權基本相同;或
(Ii)所有權變更事件或一系列相關所有權變更事件(統稱為“交易記錄”)在緊接交易前,本公司的股東在交易後並未立即直接或間接保留已發行證券的總投票權的50%(50%)以上,而這些未償還證券一般有權在董事選舉中投票,或如屬第2.1(Ff)(Iii)節所述的所有權變更事件,則為本公司資產轉移至的實體(“受讓方”),視屬何情況而定;或
(3)委員會在股東批准公司完全清盤或解散計劃後指定的日期;
然而,控制權的變更應被視為不包括本節第2.1(H)節第(I)款或第(Ii)款所述的交易,其中持續、尚存或繼任實體或其母公司的董事會多數成員在緊接該交易後由在任董事組成。
就上一句而言,間接實益擁有權應包括但不限於直接或通過一個或多個附屬公司或其他商業實體直接或通過一個或多個附屬公司或其他商業實體擁有擁有本公司或受讓人(視情況而定)的有表決權證券所產生的利益。委員會應確定本節第2.1(H)款第(I)、(Ii)和(Iii)分段所述的多個事件是否相互關聯,是否應作為單一的控制權變更處理,其決定應是最終的、具有約束力的和決定性的。
(i) “代碼”指經修訂的1986年《國內收入法》,以及根據其頒佈的任何適用法規和行政指導方針。
(j) “委員會”指薪酬委員會及董事會正式委任以管理該計劃的其他委員會或小組委員會(如有),並在每宗個案中擁有董事會指定的權力。如在任何時間,董事會並無任何委員會獲授權或適當組成以管理該計劃,董事會應行使本章程所授予的委員會的所有權力,而在任何情況下,董事會均可酌情行使任何或全部該等權力。
(k) “公司”指美國特拉華州的一家環球技術研究所及其後繼公司。
(l) “顧問”指受僱向參與公司提供諮詢或顧問服務(僱員或董事除外)的人,但該人的身份、該等服務的性質或獲提供該服務的實體並不妨礙該公司根據本計劃向該人提供或出售證券,而依賴於表格S-8根據證券法。
(m) “董事”指管理局成員。
A-2
(n) “殘疾”除非適用的獎勵協議或參與者與參與公司之間適用的獎勵協議或其他適用於獎勵的書面協議另有規定,否則該術語或同等術語是指參與者的永久性和完全殘疾,符合《守則》第22(E)(3)節的含義。
(o) “股利等價權”指參與者有權在委員會酌情決定或本計劃另有規定的情況下,從該參與者的賬户中獲得貸方,其金額相當於該參與者持有的獎勵所代表的每股股票所支付的現金股息。
(p) “員工”指在參與公司的記錄中被視為僱員的任何人士(包括在參與公司的記錄中被視為僱員的高級職員或董事人員),以及就授予該人士的任何獎勵股票期權而言,根據守則第422節被視為僱員的任何人士;然而,作為董事的服務或支付董事費用均不足以構成就本計劃而言的僱用。本公司在行使其酌情決定權時,應真誠地決定一名個人是否已成為或已不再是僱員,以及該名個人受僱或終止受僱的生效日期(視乎情況而定)。就個人在本計劃條款下的權利(如有)而言,在本公司確定該個人是否為僱員時,本公司的所有該等決定對該等權利(如有)具有最終約束力及決定性,即使本公司或任何法院或政府機構其後就該名個人的僱員身份作出相反決定。
(q) “《交易所法案》”指經修訂的1934年證券交易法。
(r) “公平市價”指在任何日期由委員會酌情決定的股票或其他財產份額的價值,或由公司酌情決定的股票或其他財產的價值(如果在本協議中明確分配給公司的話),但須符合以下條件:
(I)除委員會另有決定外,如股票於該日在國家或地區證券交易所或報價系統上市或報價,則股票的公平市價應為股票在構成股票一級市場的國家或地區證券交易所或報價系統所報的收市價,由本公司認為可靠的來源報告。如有關日期並非於該證券交易所或報價系統進行交易的日期,則公平市價的確定日期應為該證券於有關日期前最後一次交易或報價的日期,或委員會酌情決定的其他適當日期。
(Ii)儘管有上述規定,委員會仍可酌情根據股份於該日期或前一交易日的開盤、收市或股票買賣價格高低的平均值、參與者所收取股份的實際售價、使用國家或地區證券交易所或報價系統所報告的股份實際交易的任何其他合理基準,或符合第409A節規定的任何其他基準,釐定股份的公平市價。委員會可根據本計劃為不同目的改變本節規定的公平市價的確定方法,但應與第409A節的要求保持一致。
(Iii)如於該日期,該股份並未在國家或地區證券交易所或報價系統上市或報價,則股份的公平市價應由委員會真誠釐定,而不受任何限制,但根據其條款永遠不會失效的限制,且其方式須符合第409A節的規定。
(s) “全價值獎”指以股票結算的任何獎勵,但(I)購股權、(Ii)股票增值權或(Iii)受限股票購買權或其他以股票為基礎的獎勵除外,根據該等獎勵,本公司將獲得相等於受該獎勵規限的股份的公平市價(於授予生效日期釐定)的金錢代價。
(t) “充分的理由”指,除非適用的獎勵協議或參與者與參與公司之間適用的獎勵協議或其他適用於獎勵的書面協議另有規定,否則在未經參與者書面通知的情況下,與特定參與者有關的下列任何事項
A-3
(Br)同意:(I)參與者的權力、職責或責任大幅減少,導致參與者的權力、職責或責任在公司或其母公司的同等業務單位內的級別大大低於緊接在此之前的參與者的權力、職責和責任;(Ii)公司大幅減少參與者的基本工資或年度獎金機會,但與在這種減少時強加給所有參與者的削減有關的任何此類實質性減少除外;(Iii)將參與者在公司的工作地點搬遷到增加參與者正常工作時間的地點單程參與者住所和工作地點之間的通勤距離超過35英里。合理理由的存在不應受到參與者因身體或精神疾病而暫時喪失工作能力的影響,該疾病不構成殘疾。參與者在構成充分理由的任何條件首次發生後繼續受僱不超過六(6)個月,不構成同意或放棄與該條件有關的權利。
(u) “激勵性股票期權”指擬成為(如獎勵協議所述)並符合守則第422(B)節所指的激勵性股票期權的期權。
(v) “現任董事”指(I)於生效日期為董事會成員或(Ii)於選舉或提名時獲至少過半數現任董事贊成票當選或提名進入董事會的董事(但不包括因與本公司董事選舉有關的實際或威脅的委託書競爭而當選或提名的董事)。
(w) “內線”指其股票交易受《交易法》第16節約束的高級職員、董事或其他人士。
(x) “非自願終止”對特定參與者而言,是指在控制變更後委員會確定的一段時間內(不超過二十四(24)個月)發生下列任何情況:(I)參與者的服務無故終止或(Ii)參與者有充分理由終止其服務;只要參賽者在該狀況首次出現後六十(60)天內向公司發出書面通知,説明存在構成充分理由的狀況,則公司未能在書面通知後三十(30)天內補救該狀況,參賽者的退役不遲於該狀況首次發生後六(6)個月生效。非自願終止不包括因(I)原因、(Ii)參與者死亡或殘疾或(Iii)參與者自願終止服務而非正當理由而終止參與者的服務。
(y) “淨演練”指第6.3(B)(3)節所界定的淨行使。
(z) “非員工董事”指不是員工的董事。
(Aa)“非員工董事獎”指授予非員工董事的任何獎勵。
(Bb)“非法定股票期權”指不打算(如獎勵協議所述)或不符合守則第422(B)節所指的激勵性股票期權的期權。
(抄送)“軍官”指董事會指定為本公司高級人員的任何人士。
(Dd)“選擇權”指根據本計劃授予的激勵性股票期權或非法定股票期權。
(EE)“其他股票獎勵”指根據第(11)節授予的以股票計價的獎勵。
(FF)“所有權變更事件”指與本公司有關的下列任何事項的發生:(I)本公司股東在一次或一系列相關交易中直接或間接出售或交換本公司證券,佔本公司當時有權在董事選舉中普遍投票的已發行證券總投票權的50%(50%)以上;
A-4
(br}(Ii)本公司為其中一方的合併或合併;或(Iii)出售、交換或轉讓本公司全部或幾乎所有資產(出售、交換或轉讓給本公司一家或多家附屬公司除外)。
(GG)“母公司”指本公司目前或未來的任何“母公司”,如守則第424(E)節所界定。
(HH)“參與者”指任何已獲一項或多項獎項的合資格人士。
(Ii)“參股公司”指本公司或任何母公司、子公司或聯屬公司。
(JJ)“參股公司集團”指,在任何時間點,本公司和當時作為參與公司的所有其他實體的集體。
(KK)“表演獎”指績效股票或績效單位的獎勵。
(Ll)“績效獎勵公式”對於任何業績獎勵,是指委員會根據第10.3節建立的公式或表格,該公式或表格為計算截至適用業績期間終了時衡量的適用業績目標(S)的一個或多個實現程度的業績獎的價值提供了基礎。
(毫米)“績效目標”指委員會根據第10.3節確定的業績目標。
(NN)“表演期”指委員會根據第10.3節確定的一個期間,在該期間結束時應衡量一個或多個業績目標。
(面向對象)“性能份額”指根據第(10)款授予參與者的權利,可根據適用的業績目標(S)獲得相當於業績份額價值的報酬(由委員會確定)。
(PP)“績效單位”指根據第(10)節授予參與者的一種權利,即根據適用的業績目標(S)的實現情況,獲得相當於委員會確定的業績單位價值的付款。
(QQ)“最佳表現獎”指授予參與者的獎勵,其歸屬或收益全部或部分取決於一個或多個績效目標(包括但不限於根據第10.3節制定的績效目標)的實現,儘管該獎勵的歸屬或收益也可能取決於參與者的持續服務。
(RR)“前任計劃”指公司2003年的激勵性薪酬計劃。
(SS)“限制性股票獎”指受限股票紅利或受限股票購買權的獎勵。
(TT)“限制性股票紅利”指根據第8條授予參與者的股票。
(UU)“限制性股票購買權”指根據第8條授予參與者的購買股票的權利。
(VV)“限售股單位”是指根據第9條授予參與者的權利,在未來日期或未來事件發生時,由委員會決定,接受股票或現金代替股票。
(全球)“第十六條b-3”手段規則16B-3根據不時修訂的《交易法》或任何後續規則或條例。
A-5
(Xx)“撒爾”或“股票增值權”指根據第(7)款授予參與者的權利,即就每一股受該獎勵約束的股票收取相當於獎勵行使日股票公平市值超過其行使價格的金額(如果有)。
(YY)“部分 409A”指《守則》第409A條。
(ZZ)“部分*409a延期賠償”指根據裁決提供的賠償,該裁決構成第409a節所指的非限定遞延賠償。
(AAA)“證券法”指經修訂的1933年證券法。
(Bbb)“服務”指參與者在參與公司集團的就業或服務,無論是作為員工、董事還是顧問。除非委員會另有規定,參與者的服務不應僅僅因為參與者提供服務的身份的改變或參與者提供服務的參與公司的改變而被視為終止,前提是參與者的服務沒有中斷或終止。此外,如果參賽者休了軍假、病假或公司批准的其他真正的休假,參賽者的服務不應被視為中斷或終止。然而,除非委員會另有規定,如果參與者的休假超過三(3)個月,則在該三個月期限結束後的第一(1)天,參與者的服務應被視為已終止,除非參與者的重返服務的權利受到法規或合同的保障。儘管如此,除非公司另有指定或法律要求,就確定參與者獎勵協議下的歸屬而言,無薪休假不應被視為服務。參與者的服務應被視為在服務實際終止時或參與者為其提供服務的企業實體不再是參與公司時終止。在符合上述規定的情況下,公司應酌情決定參與者的服務是否已終止,以及終止的生效日期和原因。
(CCC)“庫存”指根據第4.4節不時調整的公司普通股。
(DDD)“股票招標演練”指第6.3(B)(Ii)節定義的股票招標。
(EEE)“子公司”指本公司目前或未來的任何“附屬公司”,如守則第(424)(F)節所界定。
(FFF)“10%的所有者”指在向參與者授予期權時,擁有超過守則第422(B)(6)節所指的參與公司(聯屬公司除外)所有類別股票總投票權10%(10%)的參與者。
(GGG)“時間歸屬獎”指授予參與者的任何獎勵,其歸屬或收入完全基於參與者在指定時間段內的持續服務。
(HHH)“交易合規政策”指公司關於董事、高級管理人員、員工或其他服務提供者購買、出售、轉讓或以其他方式處置公司股權證券的書面政策,他們可能擁有關於公司或其證券的重要、非公開信息。
(Iii)“歸屬條件”指根據本計劃確定的條件,在該條件滿足之前,獎勵或受獎勵的股票仍可被沒收或以公司為受益人的回購選擇權,在參與者終止服務或未能滿足業績條件時,可按參與者對此類股票的貨幣購買價(如果有)行使。
2.2 建築業。本文中包含的説明和標題僅為方便起見,不應影響本計劃任何條款的含義或解釋。除上下文另有説明外,單數應包括複數,複數應包括單數。除非上下文另有明確要求,否則術語“或”的使用並不是排他性的。
A-6
3. A行政管理.
3.1 由委員會進行管理。該計劃應由委員會管理。對本計劃、任何授標協議或公司在管理本計劃或任何授標時使用的任何其他形式的協議或其他文件的所有解釋問題應由委員會決定,該等決定對所有與本計劃或該授標有利害關係的人都是最終的、具有約束力和決定性的,除非是欺詐性的或惡意作出的。委員會根據計劃或授標協議或其他協議行使其酌情決定權時所採取或作出的任何行動、決定和決定(根據前一句話確定的解釋問題除外)應是最終的、具有約束力的和對所有與此有利害關係的人具有決定性的。與本計劃的管理相關的所有費用應由公司支付。
3.2 高級船員的權力。任何高級職員均有權代表本公司處理屬於本公司責任或獲分配予本公司的任何事宜、權利、義務、決定或選舉,惟該高級人員須對該等事宜、權利、義務、決定或選舉擁有明顯權力。
3.3 對內部人士的管理。關於內部人蔘與本計劃,在本公司任何類別的股權證券根據《交易法》第12節進行登記的任何時間,本計劃的管理應符合以下要求(如果有)規則16b-3。
3.4 委員會的權力.除《計劃》規定的任何其他權力外,在符合《計劃》規定的情況下,委員會擁有全權和最終決定權:
(A)決定頒獎對象、頒獎時間,以及每項獲獎的股票、單位或貨幣價值股份的數目;
(B)決定授予的裁決類型;
(C)確定股票或其他財產股份的公平市場價值;
(D)決定適用於每項獎勵(不一定相同)及根據獎勵獲得的任何股份的條款、條件及限制,包括但不限於(I)任何獎勵股份的行使或購買價格,(Ii)根據任何獎勵購買的股份的付款方法,(Iii)履行與任何獎勵有關的任何預扣税項責任的方法,包括扣留或交付股票,(Iv)任何獎勵或根據獎勵獲取的任何股份的可行使或歸屬的時間、條款及條件,(V)適用於任何獎項的績效衡量標準、績效期限、績效獎勵公式和績效目標以及達到該等績效目標的程度;(Vi)任何獎項到期的時間;(Vii)任何參與者終止服務對上述任何內容的影響;以及(Viii)適用於任何獎項或據此獲得的股份的所有其他條款、條件和限制,這些條款、條件和限制不與本計劃的條款相牴觸;
(e)確定獎勵是否將以股票、現金、其他財產或其任何組合的形式結算;
(f)批准一種或多種形式的獎勵協議;
(g)修訂、修改、延長、取消或更新任何獎勵,或放棄適用於任何獎勵或據此獲得的任何股份的任何限制或條件,但除非本計劃的另一條款明確規定委員會有權加速獎勵的歸屬,否則此類修訂或放棄不得加速獎勵的歸屬;
(h)加速、繼續、延長或推遲任何獎勵或據此獲得的任何股份的可行使性或歸屬,包括參與者終止服務後的期間,但與控制權變更相關的,僅應按照第13條的規定加速歸屬;
(i)規定、修訂或廢除與本計劃有關的規則、指導方針和政策,或 子計劃或計劃的補充或替代版本,包括但不限於委員會認為必要或適宜的,以遵守其居民可能獲得獎勵的外國司法管轄區的法律,或適應其税收政策,會計原則或習俗;以及
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(j)糾正本計劃或任何獎勵協議中的任何缺陷、提供任何遺漏或調和任何不一致之處,並就本計劃或任何獎勵做出所有其他決定,並採取委員會認為適當的其他行動,但不得與本計劃或適用法律的規定相牴觸。
3.5 期權或SAR重新定價。在公司股東大會上,如果沒有多數股份持有人親自或由代理人投贊成票,而出席會議的法定人數代表所有已發行股份的多數,或由代理人代表,委員會不得批准提供下列情況之一的計劃:取消每股行使價高於股票當時公平市價的未行使期權或股票增值權(“水下大獎“)並授予具有較低行使價的新期權或SAR、全值獎勵或現金付款作為替代,或(b)修訂未償還水下獎勵以降低其行使價。本節不應解釋為適用於(i)《守則》第424條所指的“在第424(a)條適用的交易中發行或承擔股票期權”,(ii)以符合第409 A條的方式根據對期權或SAR的承擔或替代進行的調整,或(iii)根據第4.4條進行的調整。
3.6 賠償。除作為董事會或委員會成員或參與公司集團的高級職員或僱員可能享有的其他賠償權利外,在適用法律允許的範圍內,董事會或委員會成員以及有權代表董事會行事的參與公司集團的任何高級職員或僱員,委員會或公司被授權承擔所有合理的費用,包括律師費,實際和必要的與任何訴訟、起訴或程序的辯護有關的費用,或與任何上訴有關的費用,他們或他們中的任何人可能因根據本計劃或與本計劃有關的任何行動或未能採取行動或根據本計劃授予的任何權利而成為一方,並針對他們為解決這些問題而支付的所有款項(前提是該和解得到公司選定的獨立法律顧問的批准)或由他們支付,以滿足任何該等訴訟、起訴或程序中的判決,但在此類訴訟、起訴或程序中應判定該人對重大過失、惡意或故意瀆職負有責任的事項除外;但是,在提起該訴訟、起訴或程序後六十(60)天內,該人應向公司書面提出,有機會自費處理和捍衞同樣的。
4. S野兔 S主題 至 P局域網.
4.1 可發行的最大股數。經第4.2、4.3及4.4節規定的調整後,根據本計劃可發行的最高股份總數應等於5,300,000股,該等股份應由經批准但未發行或重新收購的股份或其任何組合組成。
4.2 對未發行或沒收的前置計劃股份的調整.第4.1節規定的根據本計劃可發行的股票的最大總股數應不時累計增加:
(A)截至2021年2月24日,在緊接前身計劃終止前,根據前身計劃可供日後授予獎勵的股票總數不超過663,856股;及
(B)於2021年2月24日或之後到期、或因任何原因而終止或註銷而尚未全部行使或結算的股份數目(不超過1,500,365股),須受根據前身計劃尚未完成的任何購股權或其他獎勵的該部分所規限的股份數目。
4.3 分享點數。如果一項尚未完成的獎勵因任何原因到期或終止或取消,而沒有全部行使或結算,或根據獎勵獲得的股票可能被沒收或回購,公司沒收或回購的股票的金額不超過參與者的購買價格,則可分配給該獎勵終止部分的股票或該等被沒收或回購的股票將再次可根據該計劃進行發行。對於以現金結算的獎勵的任何部分,股票不應被視為已根據本計劃發行。
A-8
根據特別行政區行使的股份支付股款後,根據本計劃可供發行的股份數量減去行使特別行政區的股份總數。如果期權的行權價是通過向本公司投標、或證明參與者擁有的股票的所有權或以淨行權的方式支付的,則根據該計劃可供發行的股份數量應減去行使該期權的股份總數。在公開市場上以行使期權所得的收益購買的股票,不得增加到第4.1節規定的限額。本公司因行使或交收期權或根據第(16.2)節非典型肺炎而預扣或重新購入的股份將不再可供根據本計劃發行。本公司根據第(16.2)節歸屬或清償全額價值獎勵而為清償預扣税項義務而扣留或重新收購的股份,將不再可供根據本計劃發行。
4.4 對資本結構變化的調整.在適用的範圍內,受公司股東採取的任何必要行動以及《守則》第409A和424條的規定的約束,如果公司在沒有收到任何考慮的情況下對股票進行任何變更,無論是通過合併、合併、重組、重新註冊、資本重組、重新分類、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分,分頭行動, 分拆, 衍生品,股份合併、股份交換或公司資本結構的類似變化,或以股票以外的形式向公司股東支付股息或分配(定期、定期現金股息除外),對股票的公平市場價值產生重大影響的情況下,應對受本計劃約束的股票的數量和種類以及任何未完成獎勵進行適當和比例的調整,獎勵限額見第5.3節和第5.4節。以及行使或購買任何未完成獎勵項下的每股價格,以防止稀釋或擴大參與者在該計劃下的權利。就上述目的而言,本公司任何可轉換證券的轉換不得被視為“在本公司未收到對價的情況下完成”。如果與受流通股獎勵的股份屬於同一類別的大部分股份被交換、轉換或以其他方式成為另一家公司(無論是否根據所有權變更事件)的股份“新股”),委員會可單方面修訂尚未發行的獎勵,以規定此類獎勵適用於新股。如有任何該等修訂,受該等獎勵約束的股份數目及行使或購買每股已發行獎勵的價格須按委員會酌情決定的公平及公平方式作出調整。根據本條作出調整所產生的任何零碎股份,須四捨五入至最接近的整數,而每股行使或收購價則須四捨五入至最接近的整數仙。在任何情況下,任何獎勵項下的行權或購買價格(如果有)不得低於受該獎勵約束的股票的面值(如果有)。委員會亦可酌情在任何獎勵條款中作出調整,以反映其認為適當的本公司資本結構或分配的改變,包括修改績效目標、績效獎勵公式及績效期限。委員會根據本節確定的調整應是最終的、具有約束力的和終局性的。
4.5 獎項的承擔或替代。委員會可在不影響本守則項下預留或可動用的股份數目的情況下,按其認為適當的條款及條件,授權根據本計劃發行或收取與任何合併、合併、收購財產或股票或重組有關的利益,但須遵守守則第409A節及任何其他適用條文。此外,在遵守適用法律和上市要求的情況下,根據被收購公司的股東批准計劃(經適當調整以反映交易)可供授予的股份可用於根據該計劃獎勵在交易前不是參與公司集團僱員或董事的個人,且不得減少根據該計劃可供發行的股份數量。
5. E合格性, P工程化 和 A病房 L仿製品.
5.1 有資格獲得獎項的人。獎勵只能授予員工、顧問和董事。
5.2 參與該計劃。頒獎完全由委員會酌情決定。合資格人士可獲頒發多個獎項。但是,根據本節規定的資格不應使任何人有權獲獎,或在獲獎後再獲獎。
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5.3 激勵股票期權的限制。
(a) 根據激勵性股票期權可發行的最大股票數量。在符合第4.4節規定的調整的情況下,根據激勵股票期權的行使,根據本計劃可發行的股票總數最高不得超過5300,000股。根據本計劃,除獎勵股票期權外,根據所有獎勵可發行的最大股票總數應為根據第4.1節確定的股票數量,受第4.2、4.3和4.4節規定的調整。
(b) 符合資格的人。激勵股票期權只能授予在授予生效日期是本公司、母公司或子公司(均為“ISO-資格認證公司”)。任何人如不是ISO-資格認證在向該人授予期權的生效日期,公司只能被授予非法定股票期權。
(c) 公平市價限制。如果被指定為獎勵股票期權的期權(根據參與公司集團的所有股票計劃,包括該計劃)在任何日曆年度內首次可由參與者對公平市值大於10萬美元(100,000美元)的股票行使,則該等期權中超過該金額的部分應被視為非法定股票期權。就本節而言,被指定為激勵性股票期權的期權應按授予的順序予以考慮,股票的公平市價應在授予該股票的期權時確定。如果修改《準則》以規定與本節規定的限制不同的限制,則此類不同的限制應視為自對《準則》的修訂所要求或允許的選項之日起在本文中生效。如果由於本節規定的限制,期權部分被視為激勵性股票期權,部分被視為非法定股票期權,參與者可以指定參與者正在行使此類期權的哪一部分。如果沒有這樣的指定,參與者應被視為已首先行使了期權的激勵股票期權部分。在行使選擇權時,根據每個該等部分發行的股份應單獨標識。
5.4 獎勵限額。根據第4.4節規定的調整,任何參與者在本公司的任何財政年度內,不得授予一項或多項總計超過1,000,000股的獎勵,或(如適用)可能導致該參與者在授予獎勵的財政年度的第一天獲得現金超過1,000,000股的乘積和股票的公平市值,該獎勵包含在該獎勵的業績期間內。
5.5 非員工董事獎勵限額。儘管本計劃有任何其他相反的規定,本公司任何會計年度內授予任何非僱員董事的所有獎勵的授予日期公允價值合計(根據美國公認會計原則計算),加上在該會計年度內支付給該非僱員董事的任何現金補償,不得超過750,000美元。
5.6 最低限度的歸屬。除第4節規定的根據本計劃可發行的最大股票總數的5%(5%)外,根據參與者的持續服務授予的獎勵不得早於授予該獎勵的日期後一年授予,基於實現業績目標的獎勵不得規定業績期限少於一年;然而,這些限制不排除在參與者死亡或殘疾時,或與控制權變更相關的情況下,或限制本公司以第4.5節規定的方式承擔或取代的獎勵的歸屬。
6. S托克 O選擇.
期權應由授標協議證明,該協議應以委員會確定的形式規定其所涵蓋的股票數量。此類授標協議可引用本計劃的所有或任何條款,並應遵守和遵守以下條款和條件:
6.1 行權價格。每項期權的行權價格應由委員會酌情決定;但條件是:(A)每股行權價格不得低於授予該期權有效日期時每股股票的公平市值,以及(B)授予10%的股東的任何獎勵股票期權的每股行權價格不得低於
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期權授予生效日期的股票。儘管有上述規定,一項期權(無論是獎勵股票期權還是非法定股票期權)的授予價格可能低於上文所述的最低行使價格,前提是該期權是根據另一項期權的假設或替代而授予的,其方式符合守則第409a節或第424(A)節的規定。
6.2 期權的可行使性和期限。在符合第5.6節的最低授權規定的情況下,期權可在委員會確定並在證明該期權的授標協議中規定的條款、條件、業績標準和限制的情況下,在一個或多個時間或該等事件發生時行使;但條件是:(A)在授予該期權的有效日期後十(10)年屆滿後,不得行使該期權;(B)授予10%的股東的獎勵股票期權不得在授予該期權的生效日期後的五(5)年屆滿後行使;以及(C)不得授予屬於非豁免根據修訂後的1938年《公平勞動標準法》,僱員應在授予該選擇權之日起至少六(6)個月前首次行使(除非該僱員死亡、殘疾或退休、控制權變更,或《工人經濟機會法》允許的其他情況除外)。在符合上述規定的情況下,除非委員會在授予期權時另有規定,否則每一期權應在授予期權生效日期後十(10)年終止,除非按照其規定提前終止。
6.3 支付行使價款。
(a) 授權的對價形式。除下文另有規定外,根據任何期權購買的股票數量的行使價應(I)以現金、支票或現金等價物支付;(Ii)如果委員會允許並受第6.3(B)節所載限制的限制,以(1)無現金行使、(2)股票投標行使或(3)淨行使的方式支付;(Iii)在適用法律允許的範圍內,通過委員會不時批准的其他考慮,或(Iv)通過兩者的任何組合。委員會可隨時或不時授予不允許上述所有形式的對價用於支付行使價或以其他方式限制一種或多種形式的對價的期權。
(b) 對價形式的限制。
(i) 無現金鍛鍊。 A “無現金鍛鍊”指向經紀商遞交已妥為籤立的行使通知及不可撤銷的指示,就行使購股權所取得的部分或全部股份,將出售或貸款的收益轉讓予本公司(包括但不限於,透過符合聯邦儲備系統理事會不時頒佈的T規例條文的行使)。本公司保留在任何時候以公司唯一絕對酌情權制定、拒絕批准或終止以無現金方式行使期權的任何計劃或程序的權利,包括針對本公司指定的一個或多個參與者,即使此類計劃或程序可能適用於其他參與者。
(Ii)股票招標演練。 A “股票招標演練”指以本公司可接受的形式,向本公司遞交妥為簽署的行使通知,並附有參與者的投標,或證明擁有由公平市值不超過行使購股權股份的總行權價格的參與者所擁有的全部股份的所有權。如果行使股票投標將構成違反任何限制公司股票贖回的法律、法規或協議的規定,則不得進行股票投標。如本公司要求,認購權不得以向本公司投標或見證股份所有權的方式行使,除非該等股份已由參與者擁有本公司所要求的一段時間(且在該期間內並未以核籤方式行使另一項認股權)或並非直接或間接從本公司購入。
(Iii)Net練習。 A “淨演練”指遞交一份正式籤立的行權通知,然後進行一項程序,根據該程序,(1)本公司將減少參與者在行使購股權時原本可發行的股份數目,減持公平市價不超過行使購股權股份的行權總價的最大整體股份數目,及(2)參與者須以現金向本公司支付因減少將予發行的全部股份數目而未能滿足的該行權總價的剩餘餘額。
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6.4 服務終止的影響。
(a) 期權可執行性。除本計劃另有規定的期權提前終止外,除非委員會另有規定,否則在參與者終止服務後,只有在根據本節確定的適用時間內授予期權的範圍內,期權才可行使,此後應終止。
(i) 殘疾。如果參與者的服務因參與者的殘疾而終止,則在參與者的服務終止之日起十二(12)個月(或獎勵協議規定的較長或較短的期限)屆滿之前的任何時間,參與者(或參與者的監護人或法定代表人)可隨時行使該期權,但在任何情況下,不得遲於證明該期權的授予協議中規定的期權期限屆滿之日“期權到期日期”).
(Ii)死亡。如果參與者的服務因參與者的死亡而終止,則參與者的法定代表人或因參與者死亡而獲得行使期權權利的其他人可在參與者服務終止之日起十二(12)個月(或獎勵協議規定的較長或較短的期限)屆滿前的任何時間(在任何情況下不得晚於期權到期日期)行使該期權,但在任何情況下不得遲於期權到期日。如果參與者在服務終止後三(3)個月內(或獎勵協議規定的較長或較短的期限)內死亡,則參與者的服務應被視為因死亡而終止。
(Iii)因故終止合同.儘管本計劃中有任何其他相反的規定,但如果參與者的服務因任何原因終止,或者在參與者終止服務後,在本應繼續行使選擇權的任何期間內,參與者從事了構成原因的任何行為,則在終止服務或行為後,選擇權應立即全部終止並停止行使。
(Iv)其他終止服務。如果參與者的服務因任何原因(傷殘、死亡或原因除外)而終止,則在參與者服務終止之日起三(3)個月(或獎勵協議規定的較長或較短期限)屆滿前三(3)個月(或獎勵協議規定的較長或較短期限),參與者可在任何情況下不遲於期權到期日期行使該期權,但以參與者服務終止之日未行使和可行使的既得股份為限。
(b) 如果行使被法律禁止,則延期。儘管如上所述,除因故終止服務外,如果下文第6.4(A)節所述的適用時間段內的某項期權的行使被下文第(14)節的規定所阻止,則該購股權仍可繼續行使,直至(I)該等條文不再阻止該等行使的日期起計三十(30)日或(Ii)第6.4(A)節所述的適用期間結束時為止,但在任何情況下不得遲於期權到期日。
6.5 期權的可轉讓性。在參與者的有生之年,只能由參與者或參與者的監護人或法定代表人行使選擇權。期權不得以任何方式受制於債權人對參與者或參與者的受益人的預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,但以遺囑或繼承法和分配法轉讓的除外。儘管有上述規定,但在委員會酌情允許的範圍內,並在證明該選項的授標協議中規定的範圍內,選項應可轉讓或可轉讓,但須受《一般指示》中所述的適用限制(如有)的限制表格S-8根據證券法,或在獎勵股票期權的情況下,僅在守則第(421)節下的適用法規允許的情況下,且不會取消該期權作為獎勵股票期權的資格。未經股東批准,不得將期權無價轉讓給第三方金融機構。
7. S托克 A預製 R燈光.
股票增值權應由獎勵協議證明,該協議規定了受獎勵的股票的數量,其格式由委員會確定。此類授標協議可以包含所有
A-12
或本計劃的任何條款作為參考,並應遵守和遵守以下條款和條件:
7.1 批准的SARS類型。SARS可與相關選項(A)的全部或任何部分一起授予“串列合成孔徑雷達”)或可獨立於任何選項(A)授予“獨立的搜救小組”)。串聯特區只能在授予相關選擇權的同時獲得批准。
7.2 行權價格。各特別行政區的行權價將由委員會酌情釐定,惟(A)受串聯特別行政區規限的每股行權價應為相關購股權項下的每股行權價及(B)受獨立特別行政區規限的每股行權價不得低於香港特別行政區授出生效日期股份的公平市價。儘管有上述規定,如某特別行政區是根據另一項股票增值權的假設或替代而授予的,而授予該特別行政區的方式符合守則第409A節的規定,則該特別行政區可獲授予低於上文所述最低行使價格的行使價。
7.3 SARS的可操縱性和長期性。
(a) 嚴重急性呼吸系統綜合症。串聯特別行政區只能在相關購股權可行使的時間和範圍內行使,且僅在相關購股權可行使的範圍內行使,但須受委員會就少於受相關購股權規限的全部股份數目授予串聯特別行政區時所指定的條文所規限。委員會可酌情在任何證明串聯特別行政區的授予協議中規定,未經本公司事先批准,不得行使該項特別行政區,如未獲批准,則仍可根據其條款行使選擇權。串聯特別行政區的終止和停止行使不得遲於有關選擇權期滿、終止或取消之日。在對受該特別行政區管轄的部分或全部股份行使串聯特別行政區時,就行使該特別行政區的股份數目而言,相關的認購權應自動取消。在對受該期權約束的部分或全部股份行使與串聯特別行政區有關的期權時,就行使相關期權的股份數量而言,相關串聯特別行政區應自動註銷。
(b) 獨立的SARS。在符合第5.6節的最低歸屬規定的情況下,獨立的特別行政區可在委員會確定並在證明該特別行政區的授予協議中列出的條款、條件、表現標準和限制的情況下,在一個或多個時間或該等事件發生時行使;但(I)在授予該特別行政區的生效日期後十(10)年屆滿後,不得行使獨立特別行政區;以及(Ii)不得授予僱員獨立特別行政區。非豁免根據修訂後的1938年《公平勞動標準法》,僱員應在授予該特別行政區之日後至少六(6)個月內首次行使(除非該僱員死亡、殘疾或退休、控制權變更,或《工人經濟機會法》允許的其他情況除外)。除上述規定外,除非委員會在授予獨立的特別行政區時另有規定,否則每一獨立的特別行政區應在授予特別行政區的生效日期後十(10)年終止,除非按照其規定提前終止。
7.4 非典的鍛鍊。當香港特別行政區行使(或根據第7.5節被視為行使)時,參與者(或參與者的法定代表人或因參與者死亡而獲得行使特別行政區權利的其他人士)有權就行使特別行政區的每股股份收取一筆款項,數額相當於香港特別行政區行使特別行政區行使之日股票的公平市價超出行使價格的部分(如有)。該等款項須於(A)如屬串聯特別行政區,於特別行政區行使之日一次性以股票支付;及(B)如屬獨立特別行政區,則於特別行政區行使當日一次性以現金、股票或委員會釐定之任何上述兩者之組合支付。以股票支付時,發行的股票數量應以香港特別行政區行使權力之日股票的公平市價為基礎。就第7節而言,在本公司收到參與者的行使通知之日或第7.5節另有規定的日期,應視為行使了SAR。
7.5 被認為是SARS的演習。如果在特區終止或期滿之日,特區按其條款在緊接該終止或期滿之前仍可行使,並在行使時將導致向該特區的持有人支付款項,則該特區以前未行使的任何部分應自動被視為自該日期起就該部分行使。
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7.6 服務終止的影響。除本條例另有規定及委員會另有規定外,除本條例另有規定外,特區在參與者終止服務後,只可在第6.4節(將特區視為一項選擇)所決定的範圍及適用時間內行使,並在其後終止。
7.7 非典的可轉移性。在參加者在世期間,特區只可由參加者或其監護人、法定代表人行使。香港特別行政區不得以任何方式對參與者或參與者的受益人進行預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,但以遺囑或根據繼承法和分配法進行的轉讓除外。儘管有上述規定,在委員會允許的範圍內,委員會酌情決定,並在證明授予的授予協議中規定,與非法定股票期權或獨立特別行政區有關的串聯特別行政區應可轉讓或可轉讓,但須符合《一般指示》中所述的適用限制(如有)。表格S-8根據證券法。
8. RESTRICTED S托克 A病房.
限制性股票獎勵應以獎勵協議為依據,以委員會確定的形式指明獎勵是限制性股票紅利還是限制性股票購買權,以及受獎勵限制的股票數量。此類授標協議可引用本計劃的所有或任何條款,並應遵守和遵守以下條款和條件:
8.1 受限的類型庫存授權書。限制性股票獎勵可以以限制性股票紅利或限制性股票購買權的形式授予。限制性股票獎勵可在委員會決定的條件下授予,包括但不限於實現第10.4節所述的一個或多個業績目標。如果授予或滿足適用於限制性股票獎勵的歸屬條件取決於一個或多個業績目標的實現,委員會應遵循基本上等同於第10.3至10.5(A)節規定的程序。
8.2 購進價格.根據每項限制性股票購買權可發行的股票的購買價格應由委員會酌情確定。根據限制性股票紅利,不需要將貨幣付款(適用的預扣税除外)作為接收股票的條件,其代價應為實際向參與公司提供的服務或為其利益提供的服務。儘管有上述規定,如果適用的州公司法要求,參與者應向參與公司或為其利益提供現金或過去服務的形式的對價,其價值不低於受限制股票獎勵限制的股票的面值。
8.3 購置期.限制性股票購買權應在委員會規定的期限內行使,該期限在任何情況下均不得超過授予限制性股票購買權生效之日起三十(30)天。
8.4 支付購貨價款。除非下文另有規定,否則根據任何限制性股票購買權購買的股票數量的購買價應(a)以現金、支票或現金等價物支付,(b)在適用法律允許的範圍內,以委員會不時批准的其他對價支付,或(c)以上述方式的任何組合支付。
8.5 歸屬及對轉讓的限制.在第5.6節的最低歸屬條款的規限下,根據任何限制性股票獎勵發行的股份可(但不必)受歸屬條件的約束,該等歸屬條件基於委員會應確立並在證明該獎勵的授予協議中闡明的服務要求、條件、限制或業績標準的滿足情況,包括但不限於第10.4節所述的業績目標。在根據限制性股票獎勵獲得的股份仍受歸屬條件約束的任何期間內,不得出售、交換、轉讓、質押、轉讓或以其他方式處置該等股份,除非是根據所有權變更事件或第8.8節的規定。委員會可酌情在任何證明有限制股票獎勵的授出協議中規定,如有關受該限制股票獎勵的任何股份的歸屬條件的符合,會在出售該等股份違反交易合規政策的規定之日發生,則歸屬條件的滿足應在該等股份的出售不會違反交易合規的下一個交易日自動確定
A-14
策略。應本公司的要求,各參與者應在收到本協議項下的股票之前簽署任何證明該等轉讓限制的協議,並應迅速向本公司提交代表本協議項下收購的股票的任何及所有股票,以便將證明任何此類轉讓限制的適當傳奇放置在該等證書上。
8.6 投票權;分紅和分配。除本節第8.5節和任何獎勵協議所規定的外,在根據限制性股票獎勵獲得的股票仍受歸屬條件限制的任何期間,參與者應擁有持有股票的公司股東的所有權利,包括投票和接受就此類股票支付的所有股息和其他分派的權利;然而,該等股息及分派須受與宣佈該等股息或分派有關的受限制性股票獎勵規限的股份相同的歸屬條件所規限,並須於該等股份歸屬時支付予參與者,但無論如何不得遲於該等股份歸屬當年後第三個月的15日。如以股票或其他財產的股份支付股息或分派,或如第4.4節所述因本公司資本結構的改變而作出的任何其他調整,參與者因受限股票獎勵而有權獲得的任何及所有新的、替代的或額外的證券或其他財產(定期、定期現金股息除外),應立即受與宣佈或作出該等股息或分配或調整的受限股票獎勵股份相同的歸屬條件所規限。
8.7 服務終止的效果.除非委員會在證明限制性股票獎勵的獎勵協議中另有規定,如果參與者的服務因任何原因(無論是自願還是非自願)終止,(包括參與者的死亡或殘疾),然後(a)公司有權選擇以參與者支付的購買價格回購參與者根據受限制股票購買權獲得的任何股份,(b)參與者應將參與者根據限制性股票紅利獲得的任何股份沒收給公司,這些股份在參與者終止服務之日仍受歸屬條件的約束。本公司有權隨時將其可能擁有的任何購回權利(不論該權利當時是否可予行使)轉讓予本公司可能選定的一名或多名人士。
8.8 受限制資產的不可轉讓性庫存授權權.根據限制性股票獎勵收購股份的權利不得以任何方式受制於參與者或參與者的受益人的債權人的預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,但以遺囑或繼承法和分配法轉讓的除外。根據本協議授予參與者的所有與限制性股票獎勵有關的權利,在其有生之年只能由該參與者或其監護人或法定代表人行使。
9. RESTRICTED S托克 UNITS.
限制性股票單位獎勵應通過獎勵協議證明,該協議應規定受獎勵限制的限制性股票單位數量,其形式由委員會確定。此類獎勵協議可通過引用納入本計劃的全部或任何條款,並應遵守以下條款和條件:
9.1 授予限制性股票單位獎。限制性股票單位獎可在委員會決定的條件下授予,包括但不限於實現第10.4節所述的一個或多個業績目標。如果限制性股票單位獎的授予或與該獎有關的授予條件取決於一個或多個業績目標的實現,委員會應遵循基本上等同於第10.3節至第10.5(A)節規定的程序。
9.2 購買價格。不得要求任何貨幣付款(適用的預扣税除外,如有)作為接收限制性股票單位獎勵的條件,其代價應為實際向參與公司提供的服務或為其利益提供的服務。儘管有上述規定,如果適用的州公司法要求,參與者應以現金或向參與公司或為其利益提供的過去服務的形式提供對價,其價值不低於在結算限制性股票單位獎勵時發行的股票的面值。
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9.3 歸屬權。在符合第5.6節的最低歸屬規定的情況下,受限股票單位獎勵可(但不需要)受歸屬條件的約束,該等歸屬條件基於委員會應確立並在證明該獎勵的授予協議中闡明的服務要求、條件、限制或績效標準的滿足情況,包括但不限於第10.4節所述的績效目標。
9.4 投票權、股利等價權和分配。參與者在以限制性股份單位為代表的股份發行日期(由本公司賬簿上的適當記項或本公司正式授權的轉讓代理人證明)之前,不享有投票權或股息權。然而,委員會可酌情在證明任何受限股票單位獎勵的獎勵協議中規定,參與者有權在授予獎勵之日起至獎勵結束之日止(以獎勵結算日期或終止日期較早者為準)期間就股票支付現金股息享有股息等價權。股息等價權,如有,應按委員會確定的現金股息支付日期向參與者支付現金金額或額外的整個受限股票單位。如有額外的限制性股票單位(四捨五入至最接近的整數),須按以下方法釐定:(A)於股息支付日就先前記入參與者的限制性股票單位所代表的股份數目支付的現金股息金額除以(B)除以於該日期的每股股票公平市價。該等現金金額或額外的限制性股票單位須遵守相同的條款及條件,並須與原來受限制性股票單位獎勵的限制性股票單位以相同的方式及同時結算。如第4.4節所述以股票或其他財產的股份支付股息或分配,或因公司資本結構改變而作出的任何其他調整,則參與者的限制性股票單位獎勵應作出適當調整,以代表參與者有權在結算時獲得因獎勵結算時可發行的股票而有權獲得的任何和所有新的、替代的或額外的證券或其他財產(定期現金股息除外),以及所有此類新的、被替代的或額外的證券或其他財產應立即受到適用於該裁決的相同歸屬條件的約束。
9.5 服務終止的影響。除非委員會另有規定,且在證明限制性股票單位獎勵的獎勵協議中另有規定,否則如果參與者的服務因任何原因(無論是自願還是非自願)終止,(包括參與者的死亡或殘疾),則參與者應根據獎勵向公司沒收任何受限制股票單位,這些股票單位在參與者獲得獎勵之日仍受歸屬條件的約束。服務終止。
9.6 限制性股票單位獎勵的結算。本公司將於參與者的限制性股票單位獎勵歸屬日期或委員會根據第9.409A節(如適用)決定並在獎勵協議中規定的其他日期向參與者發行一(1)股股票(及/或根據第9.4節所述調整而產生的任何其他新的、被替代的或額外的證券或其他財產),每個於該日期歸屬或以其他方式結算的受限股票單位,須預扣適用税項(如有)。委員會可酌情在任何證明受限制股票單位獎勵的授出協議中規定,如因轉歸受限制股票單位而可發行的任何股份的交收日期會出現在出售該等股份會違反交易合規政策規定的日期,則交收日期應延至該等股份的出售不會違反交易合規政策的下一個交易日,但無論如何不得遲於15日這是此類限制性股票單位歸屬的日曆年之後的第三個日曆月的日期。如果委員會允許,參與者可根據第409A節的要求選擇推遲收到根據本節可向參與者發行的股票或其他財產的全部或任何部分,參與者選擇的推遲發行日期(S)和金額(S)應在獎勵協議中規定。儘管有上述規定,委員會仍可酌情規定以現金方式向參與者支付相當於根據本節可向參與者發行的股票或其他財產的支付日公平市場價值的金額,以解決任何受限股票單位獎勵。
9.7 限制性股票單位獎勵的不可轉讓性。根據限制性股票單位獎勵獲得股票的權利不得以任何方式受到參與者或參與者的受益人的債權人的預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,
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除非通過遺囑或世襲和分配法則進行轉移。根據本協議授予參與者的所有受限股票獎勵權利,在其有生之年只能由該參與者或其監護人或法定代表人行使。
10. P錯誤管理 A病房.
績效獎應由獎勵協議證明,獎勵協議的形式由委員會確定。此類授標協議可引用本計劃的所有或任何條款,並應遵守和遵守以下條款和條件:
10.1 授權的表演獎類型。業績獎勵可以以業績股份或業績單位的形式授予。每一份證明績效獎的獎勵協議應載明績效份額或績效單位的數量、績效獎勵公式、適用於該獎項的績效目標(S)和績效期限以及該獎項的其他條款、條件和限制。
10.2 業績份額和業績單位的初始值。除非委員會在授予業績獎勵時另有規定,否則每一股業績股票的初始貨幣價值應等於一(1)股股票的公平市場價值,但須經第4.4節規定的調整,且每一業績單位應具有委員會在授予業績股票時確定的初始貨幣價值。為結清根據適用的業績獎勵公式確定的業績獎而支付給參加者的最後價值,將取決於在委員會確定的適用業績期限內實現委員會確定的業績目標的程度。
10.3 建立績效期間、績效目標和績效獎勵公式。在頒發每個績效獎時,委員會應以書面形式確定適用的績效期限(受制於第5.6節的最低授權規定)、績效獎勵公式和一個或多個績效目標,在績效期限結束時衡量這些目標時,應根據績效獎勵公式確定支付給參與者的績效獎的最終價值。公司應將績效獎的條款通知每一位獲獎的參與者,包括績效期限、績效目標(S)和績效獎勵公式。
10.4 績效目標的衡量。業績目標應由委員會根據要達到的目標(“績效目標”)關於業務或財務業績的一項或多項衡量標準或委員會制定的其他標準(每項、一項“績效衡量標準”),但須符合以下規定:
(a) 績效衡量標準。基於客觀標準的業績衡量標準應按照本公司的財務報表計算,或者,如果該等衡量標準沒有在本公司的財務報表中報告,則應按照公認的會計原則、本公司行業中普遍使用的方法或按照委員會在授予績效獎之前制定的方法來計算。以主觀標準為基礎的業績衡量標準應根據委員會在頒發獎項時確立的基礎確定。如委員會所指定,可就本公司及其合併後的每間附屬公司、一間或多間附屬公司或委員會選定的任何一間附屬公司的該等部門或其他業務單位計算業績計量。除非委員會在頒發業績獎之前另有決定,適用於業績獎的業績計量應在同一業績期間任何業績獎的應計費用之前計算,不包括委員會確定的在確定適用於業績獎的業績目標之後發生的任何會計標準變化或任何不尋常或不經常發生的事件或交易對業績衡量的影響(無論是積極的還是消極的)。每一次此類調整(如果有)應完全是為了在不同時期為計算績效衡量標準提供一致的基礎,以防止參與者在績效獎方面的權利被稀釋或擴大。業績衡量可依據委員會確定的下列一項或多項,但不限於此:
(I)收入;
(Ii)銷售;
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(Iii)開支;
(四)營業收入;
(V)毛利;
(Vi)營業利潤率;
(7)扣除以股票為基礎的薪酬費用、利息、税項、折舊和攤銷前的任何一項或多項前的收益;
(Viii)税前利潤;
(九)淨營業收入;
(X)淨收益;
(Xi)經濟增加值;
(十二)自由現金流;
(十三)營運現金流;
(十四)現金、現金等價物和有價證券的餘額;
(Xv)股價;
(Xvi)每股收益;
(Xvii)股東權益回報率;
(Xviii)資本回報;
(Xix)資產回報率;
(Xx)投資回報;
(Xxi)股東總回報;
(Xxii)員工滿意度;
(Xxiii)留住員工;
(Xxiv)市場份額;
(Xxv)客户滿意度;
(Xxvi)產品開發;
(Xxvii)研究和開發費用;
(Xxviii)完成已確定的特別項目;
(Xxix)完成合營企業或其他公司交易,以及
(Xxx)為單個參與者或參與者組建立的個人績效目標。
(b) 績效目標。績效目標可以包括最低、最高、目標水平和中間水平的績效,績效獎勵的最終價值根據適用的
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按適用績效期間內達到的績效目標級別計算的績效獎勵公式。業績目標可表示為絕對值、某一值的增減或相對於委員會選定的指數、預算或其他標準而確定的值。
10.5 績效獎勵的結算。
(a) 最終價值的確定。在適用於績效獎勵的績效期結束後,委員會應儘快確定適用績效目標的實現程度,以及參與者獲得的獎勵的最終價值,並根據適用績效獎勵公式在結算時支付。
(b) 酌情調整獎勵公式。委員會可自行決定,在授予績效獎勵時或之後的任何時間,對適用於績效獎勵的績效獎勵公式進行積極或消極調整,以反映該參與者在其公司職位上的個人績效或委員會可能確定的其他因素。
(c) 缺席之葉的效果。除非法律或參與者的獎勵協議另有規定,如果參與者在績效期間的無薪休假超過三十(30)天,則績效獎的最終價值(如果有)的支付應根據參與者在績效期間未休無薪假期期間的服務天數按比例計算。
(d) 參賽者請注意。在委員會根據第10.5(A)和(B)節作出決定後,公司應在切實可行的範圍內儘快將委員會的決定通知每一參與者。
(e) 為解決業績獎勵而支付的款項。在委員會根據第10.5(A)和(B)節作出決定後,在第10.5(A)和(B)節所述的短期延遲期內(除非下文另有規定或符合第409a節的要求),應在切實可行範圍內儘快向每一名合格參與者(或因參與者死亡而獲得此類付款權利的參與者的法定代表人或其他人)支付參與者績效獎勵的最終價值。委員會決定的金額應以現金、股票或兩者的組合形式支付。除非獎勵協議中另有規定證明是績效獎勵,否則應一次性支付。如果委員會允許,參賽者可根據第409A節的要求選擇推遲收到根據本節應支付給參賽者的全部或任何部分付款,參賽者選擇的延遲付款日期(S)應在獎勵協議中規定。如以遞延方式支付任何款項,委員會可--但無義務--規定在遞延期間支付股息等值權利或利息。
(f) 適用於股份支付的規定。如果要以股票支付,則此類股票的數量應通過業績獎勵的最終價值除以按獎勵協議規定的方法確定的股票的公平市價來確定。為支付任何業績獎勵而發行的股票可以是完全歸屬的、可自由轉讓的股份,也可以是符合第8.5節規定的歸屬條件的股票。任何受歸屬條件規限的股份均須由適當的授予協議予以證明,並須受上文第8.5至第8.8節的規定所規限。
10.6 投票權;股利等值權利和分配。參與者在績效股票獎勵所代表的股票方面沒有投票權或股息權,直至該等股票的發行日期(如有)(由本公司賬簿上的適當記項或本公司正式授權的轉讓代理證明)為止。然而,委員會可酌情在證明任何業績股份獎勵的獎勵協議中規定,參與者有權在獎勵授予之日起至業績股份結算日期或業績股份被沒收之日(以較早者為準)止期間內支付股票現金股息,享有股息等值權利。該等股息等值權利(如有)應於委員會釐定的現金股息支付日期以現金或額外的整體履約股份的形式記入參與者的貸方。附加的數量
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如有履約股份(四捨五入至最接近的整數),將透過(A)除以(A)於股息支付日支付的現金股息金額(相對於先前記入參與者的履約股份所代表的股份數目)除以(B)於該日期每股股份的公平市價而釐定。如有股利等價權,應累積並支付相關履約股份不可沒收的部分。股息等價權的結算可採用現金、股票或委員會決定的現金、股票或兩者的組合,並可按照第10.5節規定的相關業績份額結算的相同基準支付。不應就業績單位支付股利等價權。如第4.4節所述以股票或其他財產的股份支付股息或分配,或因公司資本結構改變而作出的任何其他調整,則參與者的業績股票獎勵應作出適當調整,使其有權在結算時獲得參與者因結算時可發行的股票而有權獲得的任何和所有新的、替代的或額外的證券或其他財產(定期、定期現金股息除外),以及所有此類新的、替代或額外的證券或其他財產應立即遵守適用於該獎項的相同業績目標。
10.7 服務終止的影響。除非委員會另有規定,並在證明績效獎的獎勵協議中規定,參與者終止服務對績效獎的影響如下:
(a) 死亡或殘疾。如果參與者的服務在適用於績效獎勵的績效期限結束前因參與者死亡或殘疾而終止,則參與者績效獎勵的最終價值應根據整個績效期限內達到適用績效目標的程度來確定,並應根據參與者在績效期限內的服務月數按比例計算。應在履約期結束後以第10.5節允許的任何方式付款。
(b) 其他終止服務。如果參賽者的服務在適用於表演獎的表演期結束前因死亡或殘疾以外的任何原因終止,則該獎項應全部沒收;但如果參賽者的服務發生非自願終止,委員會可酌情放棄自動沒收任何此類獎項的全部或部分,並以第10.7(A)節規定的方式確定表演獎的最終價值。根據本節規定支付的任何款項,應在履約期結束後以第10.5節允許的任何方式支付。
10.8 表現獎不可轉讓。在按照本計劃的規定達成和解之前,績效獎勵不得以任何方式受制於債權人對參與者或參與者的受益人的預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,但以遺囑或繼承法和分配法轉讓的除外。根據本協議授予參賽者的所有表演獎勵權利,在其有生之年只能由參賽者或參賽者的監護人或法定代表人行使。
11. C灰燼-B已租出 A病房 和 O在那裏 S托克-B已租出 A病房.
現金獎勵和其他以股票為基礎的獎勵應由獎勵協議證明,獎勵協議的格式由委員會確定。此類授標協議可引用本計劃的所有或任何條款,並應遵守和遵守以下條款和條件:
11.1 授予以現金為基礎的獎勵。在符合《計劃》規定的情況下,委員會可隨時、不時地按委員會可能決定的數額和條款和條件,包括達到業績標準,向參加者發放現金獎勵。
11.2 授予其他以股票為基礎的獎勵。委員會可授予本計劃條款未作其他説明的其他類型的股權或與股權有關的獎勵(包括授予或要約出售不受限制的證券、股票等值單位、股票增值單位、可轉換為普通股的證券或債券或委員會確定的其他形式的債券),金額及條款和條件由委員會決定。其他基於股票的獎勵可以作為一種形式提供
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為解決其他獎金而支付的款項,或作為參與者以其他方式有權獲得的補償款項。其他基於股票的獎勵可能涉及向參與者轉讓股票的實際股份,或基於股票價值以現金或其他方式支付金額,並可能包括但不限於旨在遵守或利用美國以外司法管轄區適用的當地法律的獎勵。
11.3 現金獎勵和其他股票獎勵的價值。每項現金獎勵應具體説明委員會確定的貨幣支付金額或支付範圍。每項以其他股票為基礎的獎勵應以股票份額或由委員會確定的基於該等股票的單位來表示。在符合第5.6節的最低授權規定的情況下,委員會可要求滿足由委員會確定並在證明此類授予的授標協議中闡明的服務要求、條件、限制或績效標準,包括但不限於第10.4節所述的績效目標。如果委員會行使其制定業績標準的酌處權,將支付給參與者的現金獎勵或其他基於股票的獎勵的最終價值將取決於達到業績標準的程度。
11.4 現金獎勵和其他股票獎勵的支付或結算。關於現金獎勵或其他股票獎勵的支付或結算(如有)應按照獎勵條款以現金、股票或其他證券或委員會決定的任何組合進行。在適用範圍內,每項現金獎勵和其他股票獎勵的支付或結算應符合第409A節的要求。
11.5 投票權;股利等值權利和分配。參與者對其他以股票為基礎的獎勵所代表的股票沒有投票權或股息權,直至該等股票發行之日(如有的話,由本公司賬簿上的適當記項或本公司正式授權的轉讓代理證明),以結算該等獎勵。然而,委員會可酌情在證明任何其他以股票為基礎的獎勵的獎勵協議中規定,參與者有權在獎勵被授予之日起至獎勵結束日或終止之日止的期間內,就股票支付現金股息享有股息等價權。此類股息等價權(如有)應按照第9.4節的規定支付。現金獎勵不應授予股息等價權。如第4.4節所述以股票或其他財產的股份支付股息或分配,或因公司資本結構改變而作出的任何其他調整,參與者的其他以股票為基礎的獎勵應作出適當調整,以代表參與者有權在結算時獲得參與者因該獎勵結算時可發行的股票而有權獲得的任何及所有新的、替代的或額外的證券或其他財產(定期現金股息除外),而所有該等新的、替代的或額外的證券或其他財產應立即受相同的歸屬條件和業績標準的約束。如果有的話,以適用於本獎項的方式。
11.6 服務終止的效果。每一份證明現金獎勵或其他股票獎勵的獎勵協議應規定參與者在服務終止後有權保留該獎勵的範圍。該等規定應由委員會酌情決定,不必在所有現金獎勵或其他股票獎勵中統一,並可根據終止原因反映差異,但須符合第409A節的要求(如適用)。
11.7 現金獎勵和其他股票獎勵的不可轉讓性。在支付或結算現金獎勵或其他股票獎勵之前,獎勵不得以任何方式受到參與者或參與者受益人債權人的預期、轉讓、出售、交換、轉讓、轉讓、質押、產權負擔或扣押,除非通過遺囑或繼承法和分配法進行轉讓。委員會可對為結算現金獎勵和其他股票獎勵而發行的任何股票施加其認為適當的額外限制,包括但不限於最短持有期要求、適用的聯邦證券法、股票上市和/或交易的任何證券交易所或市場的要求,或適用於該等股票的任何州證券法或外國法律。
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12. S坦達德 FORMS 的 A病房 A《綠色協定》.
12.1 授標協議.每項獎勵均應遵守委員會批准的適當形式的獎勵協議中規定的條款和條件,並不時進行修訂。任何獎勵或聲稱的獎勵都不應成為公司的有效和有約束力的義務,除非有完全執行的獎勵協議證明,該協議的執行可以通過電子方式證明。
12.2 授權更改條款.委員會有權隨時更改任何標準格式授標協議的條款,無論是與授予或修訂個人授標有關的條款,還是與授權批准新的標準格式授標協議有關的條款;但任何此類新的、修訂或修訂的標準格式授標協議的條款和條件不得與計劃的條款相牴觸。
13. C漢奇 在……裏面 CONTROL.
13.1 控制權變更對獎勵的影響。倘控制權出現變動,尚未行使的獎勵須受本公司就控制權變動訂立的最終協議所規限。根據第409 A條的要求和限制,如果適用,委員會可以根據該協議規定以下任何一項或多項:
(a) 假設、延續或替代。在控制權發生變更的情況下,存續的、持續的、繼承人或購買公司或其他商業實體或其母公司(視情況而定) “收購心理”),可在未經任何參與者同意的情況下,承擔或延續公司在控制權變更前尚未支付的每項或任何獎勵或其部分項下的權利和義務,或以與收購方股票相關的實質等同獎勵(如適用)替代每項或任何此類尚未支付的獎勵或其部分。就本節而言,如果委員會自行決定,如果在控制權變更後,獎勵授予根據本計劃和適用獎勵協議的條款和條件,就控制權變更前受獎勵約束的每股股票收取對價的權利,則以股票股份計價的獎勵應視為已獲得(不論是股票、現金、其他證券或財產或其組合),(如果持有人可以選擇對價,則為大多數已發行股票持有人選擇的對價類型);但是,如果該對價不完全是收購方的普通股,委員會可以在收購方同意的情況下,規定在行使或結算獎勵時收到的對價,對於受獎勵約束的每股股票,僅包括收購方的普通股,其公允市值等於股票持有人根據控制權變更收到的每股對價。收購方既未就控制權變更承擔或繼續承擔,亦未於控制權變更完成時行使或結算的任何獎勵或其部分,將於控制權變更完成時終止並不再有效。
(b) 套現傑出的股票獎勵。委員會可酌情在未經任何參與者同意的情況下,決定在控制權變更發生時,以緊接控制權變更前未行使或結算的已發行股票或部分已發行股票計價的每一或任何獎勵將被取消,以換取以(I)現金、(Ii)公司股票或參與控制權變更的公司或其他商業實體的股票、或(Iii)在任何該等情況下,金額須為公平市價,相等於在控制權變更中須支付的每股股份代價的公平市價,減去(但不低於零)該獎勵項下的行使價格或每股收購價(如有)。如果委員會作出這一決定,每股行使或購買價格等於或高於控制權變更中將支付的每股股票代價的公平市價的獎勵可被取消,而無需向其持有人支付代價。應在控制權變更之日起,在實際可行的情況下儘快按照第409A節的要求,向參賽者支付依照本節規定的款項(扣除適用的預扣税,如有)。
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(c) 加速授予計時獎勵。在下列情況下,委員會可酌情規定:
(I)對於根據《證券法》登記並可在已建立的美國證券交易所交易的被購買方的股權證券,購買方將不承擔或繼續時間歸屬裁決,或根據第13.1(A)節的規定代之以實質上等同的裁決;或
(Ii)取得人已如此承擔、繼續或取代計時獎勵,但參與者的服務因非自願終止而終止,
則時間歸屬裁決和據此獲得的股份的可行使性、歸屬和/或結算將全部或部分加速到委員會確定的程度。
(d) 加速或按比例解決業績授予獎。在下列情況下,委員會可酌情規定:
(I)購買方將不承擔或繼續執行業績歸屬獎勵,或根據第13.1(A)節的規定代之以實質上等值的獎勵,在每種情況下,購買方的股權證券將根據《證券法》登記並可在已建立的美國證券交易所交易,或
(Ii)取得人已如此假定、繼續或取代履約歸屬獎勵,但參與者的服務因非自願終止而終止,
然後,業績歸屬獎勵和由此獲得的股份的可行使性、歸屬和/或結算將由委員會確定,或者(A)基於業績歸屬獎勵條款下適用的業績目標(S)在控制權變更或非自願終止(視情況而定)之日的實際實現情況,或(B)在業績歸屬獎勵條款下適用的業績目標(S)的目標水平100%實現但結果根據參與者在適用的全面履約期內的實際服務期間按比例分配的範圍。
13.2 控制權變更對非員工董事獎勵的影響。在符合第409a節的要求和限制的情況下(如適用,包括第15.4(F)節的規定),在控制權變更的情況下,各項尚未完成的非僱員董事獎勵應立即可予行使和全數歸屬,除根據第13.1(A)節承擔、繼續或取代的範圍外,應在緊接控制權變更完成之前生效。
13.3 部分規定的聯邦消費税《守則》第4999條。
(a) 超額降落傘付款。如果根據獎勵而加速歸屬,以及參與者已收到或將收到的任何其他付款或利益,會由於該加速歸屬、付款或利益根據本守則第280G節被定性為“超額降落傘付款”而導致參與者根據本守則第4999節繳納任何消費税,則只要此類選擇不會使參與者根據第409A條納税,參與者可選擇減少根據該獎勵要求的任何加速歸屬的金額,以避免此類定性。
(b) 由税務公司決定。為了幫助參與者做出第13.3(A)節要求的任何選擇,不遲於第13.3(A)節所述可合理預期導致向參與者支付“超額降落傘付款”的任何事件發生之日,本公司應要求本公司為一般税務目的聘請的專業公司作出書面決定,或者,如果本公司如此聘請的税務公司擔任收購方的會計師或審計師,則本公司將指定一家全國公認的税務公司來作出本節所要求的決定(“税務公司“)。此後,税務事務所應在可行的情況下儘快確定並向本公司和參與者報告加速歸屬、支付和利益的金額,以產生最大的收益税後讓參與者受益。為了確定這一點,税務公司可以依據合理、善意的解釋來適用《準則》第280G和4999條。本公司及
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參與者應向税務事務所提供税務事務所合理要求的信息和文件,以便作出必要的決定。本公司應承擔税務事務所就本節所擬提供的服務收取的所有費用和開支。
14. C普羅旺斯 與.一起 S成績單 L阿威.
授予獎勵和根據任何獎勵發行股票應符合聯邦、州和外國法律關於此類證券的所有適用要求,以及股票隨後可能在其上上市的任何證券交易所或市場系統的要求。此外,不得行使獎勵或根據獎勵發行股份,除非(A)根據證券法作出的登記聲明在行使或發行時對根據獎勵可發行的股份有效,或(B)本公司法律顧問認為,根據獎勵可發行的股份可根據適用豁免證券法登記規定的條款發行。如本公司未能從任何具司法管轄權的監管機構取得本公司法律顧問認為對根據本計劃合法發行及出售任何股份所必需的授權(如有),則本公司將免除因未能發行或出售該等股份而須獲該等必要授權的任何責任。作為發行任何股票的條件,本公司可要求參與者滿足任何必要或適當的資格,以證明符合任何適用的法律或法規,並按本公司的要求就此作出任何陳述或擔保。
15. C普羅旺斯 與.一起 S檢查 409A.
15.1 以章節為準的獎勵 409A.本公司打算根據本計劃授予的獎勵應豁免或遵守第409A節,本計劃應如此解釋。第15款的規定應適用於構成第409a款延期賠償或規定支付第409a款延期賠償的任何裁決或其部分。此類獎勵可包括但不限於:
(A)非法定購股權或特別行政區,包括延遲支付補償的任何特徵,但收入確認延遲至(I)行使或處置獎勵或(Ii)根據獎勵行使而獲得的股票首次實質歸屬時較晚者除外。
(B)任何受限股票單位獎勵、表現獎勵、現金獎勵或其他以股票為本的獎勵,而(I)其條款規定在短期延遲期(定義見下文)結束後,或在任何將會或可能會遲於短期延遲期(定義見下文)結束的事件發生時,一次結算全部或任何部分的獎勵,或(Ii)允許獲授獎勵的參與者選擇一個或多個在短期延遲期結束後交收獎勵的日期或事件。
在符合第409a節的規定的情況下,短期延遲期”指的是21⁄2(I)在參與者的應課税年結束後第三個月的第15天結束,而在該年度內,獎勵適用部分的支付權不再有被沒收的重大風險;或(Ii)在本公司的應課税年結束後的第三個月的第15天,在本公司的應課税年結束後,根據該獎勵的適用部分的支付權不再受到重大的喪失風險。為此目的,“重大沒收風險”一詞應具有第409a節所規定的含義。
15.2 推遲和/或分配選舉。除非第409a節另有允許或要求,否則以下規則應適用於任何延期補償和/或付款選擇(每個、一個或多個)選“)委員會根據《裁決規定》第409a節規定的延期補償可能允許或要求的:
(A)選舉必須以書面形式進行,並在本計劃允許的範圍內具體説明為解決被推遲的裁決而支付的金額,以及支付的時間和形式。
(B)應在參與者可被授予獎勵的服務開始年度之前的納税年度結束前作出選擇。
(C)選舉將繼續有效,直至本公司收到書面撤銷或更改選舉為止,惟本公司必須在根據上文第(B)段或第15.3節所準許作出選舉的最後日期前收到書面撤銷或更改選舉。
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15.3 隨後的選舉.除非第409a節另有許可或要求,否則任何允許後續選舉延遲支付或更改支付形式以解決此類裁決的裁決提供條款第409a條遞延補償應符合以下要求:
(A)在下一次選舉作出之日起至少十二(12)個月之前,後一次選舉不得生效。
(B)在以後的每一次選舉中,凡與第15.4(A)(Ii)、15.4(A)(Iii)或15.4(A)(Vi)節中沒有描述的裁決的支付有關的,必須導致支付延遲不少於五(5)年,否則支付的日期將不少於五(5)年。
(C)根據第15.4(A)(Iv)節與付款有關的任何後續選擇,不得在本應支付該款項的日期前十二(12)個月內作出。
(D)隨後的選擇將繼續有效,直至本公司收到隨後選擇的書面撤銷或更改,但隨後選擇的書面撤銷或更改必須在根據本節15.3前述段落決定後續選擇的最後日期之前由公司收到。
15.4 分期付款*409a延期賠償.
(a) 可允許的付款。除非第409a節另有允許或要求,否則第第409a節規定的延期賠償必須規定只有在下列一項或多項情況下才支付賠償金:
(I)參加者的“離職”(定義見第409a節);
(2)參加者成為“殘障人士”(定義見第409a節);
(Iii)參與者的死亡;
(4)時間或固定時間表,該時間或固定時間表是(I)由委員會在頒獎時指定並在證明該獎勵的授獎協議中列出的,或(Ii)由參加選舉的參與者指定的,並遵守第15.2或15.3節的要求(以適用為準);
(V)根據第409A節確定的公司所有權或實際控制權或公司大部分資產的所有權發生變化;或
(Vi)發生“不可預見的緊急情況”(如第409a節所界定)。
(b) 分期付款。本計劃的意圖是,參與者收到分期付款的任何權利(第409a節的含義),就第409a節的所有目的而言,應被視為一系列單獨付款的權利。
(c) 因離職而需延遲支付給指定員工的款項。儘管本計劃或獎勵協議中有任何相反的規定,除非第409a節另有允許,否則不得根據第15.4(A)(I)節為解決第409a節規定的獎勵而向參與者支付截至參與者離職日期(第409a節所界定的指定僱員)的延期補償。“延遲付款日期”)即該參加者離職之日起六個月,或如較早,則為參加者去世之日起六(6)個月。如果沒有本款的規定,在延遲付款日之前應支付的所有此類款項應在延遲付款日累計並支付。
(d) 按殘障人士付款。根據第15.4(A)(Ii)節因參與者殘疾而應支付的延期補償的所有分配應一次性支付或根據參與者的選舉確定的定期分期付款。如果參賽者沒有就第409a節的分配做出選擇,則在確定參賽者殘疾後,應一次性支付所有此類分配。
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(e) 死亡時的付款.如果參賽者在按照第409A節的規定支付的賠償金尚未完全分配之前死亡,則在委員會收到令人滿意的通知和參賽者死亡的確認後,應根據參賽者選舉確定的死亡分配方法將未分配的金額分配給其受益人。如果參賽者沒有就第409a節的分配作出選擇,則在委員會收到令人滿意的通知和參賽者死亡的確認後,所有此類分配應一次性支付。
(f) 控制權變更後付款。儘管本計劃或授標協議有任何相反的規定,但倘若構成第409A條遞延補償的任何金額將因控制權的變更而根據本計劃須予支付,則僅當構成控制權變更的事件亦構成本公司所有權或實際控制權的變更或第409A條所指的本公司大部分資產的所有權變更時,該等金額才須予支付。構成第409a條遞延補償的任何裁決,如因收購方未能按照第13.1(B)條承擔、繼續或替代該裁決而在控制權變更時歸屬或以其他方式支付,則應在該裁決規定的範圍內授予,但應在控制權變更生效時自動轉換為一項權利,可在按照當時的現有結算時間表(或按照第15.4(C)節的要求)結算該裁決的一個或多個日期以現金形式獲得。一筆或多筆總額等於控制權變更時獎勵的內在價值。
(g) 在不可預見的緊急情況下付款。如果參與者確定發生了不可預見的緊急情況,且委員會滿意,則委員會應有權在證明第409 A條規定的任何獎勵的獎勵協議中,根據第15.4(a)(vi)條規定支付全部或部分獎勵的延期補償。在這種情況下,就這種不可預見的緊急情況分配的金額不得超過滿足緊急需要的合理必要金額加上合理預期的因這種分配而必須納税的金額,並考慮到這種緊急需要通過保險或其他方式的償還或補償而緩解的程度,清算參與者的資產(在清算此類資產本身不會造成嚴重財務困難的情況下)或停止根據裁決延期付款。與不可預見的緊急情況有關的所有分配,應在委員會確定發生了不可預見的緊急情況時一次總付。委員會關於是否發生不可預見的緊急情況以及更改或修改裁決付款方式的決定應為最終決定,不得批准或上訴。
(h) 禁止加速付款。儘管本計劃或獎勵協議中有任何相反的規定,但本計劃不允許根據第409 A條規定的延遲補償加快任何付款的時間或進度,除非第409 A條允許。
(i) 沒有關於部分的陳述 409 A合規性.儘管本計劃有任何其他規定,但公司不表示獎勵應豁免或遵守第409 A條。任何參與公司均不對第409 A條規定的任何税收、罰款或利息承擔責任。
16. T斧頭 W這是一種.
16.1 一般預繳税金。本公司有權從根據本計劃支付的任何和所有付款中扣除,或要求參與者通過扣發工資、現金或其他方式,為法律要求任何參與公司就獎勵或根據獎勵獲得的股份扣繳的聯邦、州、地方和外國税(包括社會保險)預留足夠的準備金。在參與者履行參與公司集團的預扣税義務之前,公司沒有義務交付股票、從根據授標協議建立的第三方託管中釋放股票、或根據計劃以現金支付任何款項。
16.2 扣留或定向出售股份。公司有權但無義務在獎勵行使或結算時從可發行給參與者的股票中扣除,或接受參與者對具有公平市價的整股股票的投標,
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由公司確定,等於任何參與公司的全部或部分預扣税義務。為履行任何此類預扣税義務而預扣或提供的任何股票股份的公允市值不得超過適用的最低法定預扣税率(或適用司法管轄區的最高個人法定預扣税率,如果使用此類税率不會導致不利的會計後果或成本)確定的金額。本公司可要求參與者在獎勵歸屬、行使或結算時指示經紀人出售受獎勵限制的部分股份,該部分股份由本公司酌情決定,足以支付任何參與公司的預扣税義務,並以現金向該參與公司匯出相當於該預扣税義務的金額。
17. A要求, S用法 或 T火化 的 P局域網.
委員會可隨時修訂、暫停或終止本計劃。然而,未經本公司股東批准,(A)根據本計劃可發行的最高股份總數不得增加(根據第(4.2)、(4.3)及(4.4)節條文的實施除外),(B)有資格獲得獎勵股票購股權的人士類別不得改變,及(C)根據任何適用法律、法規或規則(包括股票上市或報價系統的規則),不得對計劃作出任何其他須經本公司股東批准的修訂。除非委員會明確規定,本計劃的任何修改、暫停或終止都不應影響任何當時未完成的獎勵。除下一句所規定的外,未經參與者同意,本計劃的任何修改、暫停或終止不得對任何當時懸而未決的獎勵產生實質性的不利影響。儘管本計劃或任何授標協議中有任何其他相反的規定,委員會可在其認為必要或適宜的情況下,在未經任何參與方同意的情況下,單獨絕對酌情修改本計劃或任何授標協議,以追溯或以其他方式生效,以使該計劃或授標協議符合當前或未來適用於本計劃的任何法律、法規或規則,包括但不限於第409A節。
18. MIscellaneus P羅維森.
18.1 回購權.根據本計劃發行的股份可能受一項或多項回購期權或委員會在授予獎勵時酌情決定的其他條件和限制的限制。本公司有權隨時將其可能擁有的任何購回權利(不論該權利當時是否可予行使)轉讓予本公司可能選定的一名或多名人士。經公司要求,各參與者應在收到本協議項下的股票之前簽署證明此類轉讓限制的任何協議,並應立即向公司提交代表本協議項下所購股票的任何及所有證書,以便在此類證書上放置證明任何此類轉讓限制的適當圖例。
18.2 沒收事件。
(A)委員會可在授獎協議中規定,參賽者與授獎有關的權利、付款和福利,在發生特定事件時,除適用於授獎的任何其他歸屬或表現條件外,還應予以扣減、取消、沒收或補償。該等事件可能包括,但不限於,服務終止或參與者在服務終止之前或之後的任何行為,構成服務終止的原因,或因本公司重大違反證券法的任何財務報告要求而導致的任何會計重述,以及在適用證券法要求的範圍內的此類減少、取消、沒收或補償。此外,在適用法律、上市標準及/或本公司採納的政策要求適用於獎勵的追回或類似條文的範圍內,根據本計劃授予的獎勵須受該等條文規限。
(B)如果由於公司的重大不當行為,導致公司不遵守證券法規定的任何財務報告要求,公司需要編制會計重述,任何參與者故意或由於重大疏忽參與不當行為,或故意或重大疏忽未能防止不當行為,以及任何參與者如果是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第304節被自動沒收的個人之一,應償還公司:(I)該參與者在12勝12負(12勝12負)月份
首次公開發行或向美國證券交易委員會提交申請後的一段時間
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包含該財務報告要求的財務文件(以最先發生者為準),及(Ii)該參與者於該期間出售本公司證券所實現的任何利潤12勝12負(12勝12負)一個月的期間。
18.3 提供資料。每個參與者應有權獲得與公司普通股股東一般可獲得的信息相同的公司信息。
18.4 員工、顧問或董事的權利。任何人,即使根據第5節有資格,也無權被選為參與者,或在被選為參與者後,再次被選為參與者。本計劃或根據本計劃授予的任何獎勵不得授予任何參與者繼續擔任員工、顧問或董事的權利,也不得以任何方式幹擾或限制參與公司隨時終止參與者服務的任何權利。在參與公司以外的公司的員工根據本計劃獲得獎勵的範圍內,該獎勵在任何情況下都不得被理解或解釋為公司是該員工的僱主或該員工與該公司有僱傭關係。
18.5 股東的權利。參與者對獎勵所涵蓋的任何股份並無股東權利,直至該等股份發行之日(由本公司賬簿上的適當記項或本公司正式授權的轉讓代理人證明)為止。除第4.4節或本計劃另有規定外,不得對記錄日期早於股票發行日期的股息、分配或其他權利進行調整。
18.6 股份所有權的交付。在任何管治規則或規例的規限下,本公司鬚髮行或安排發行根據獎勵取得的股份,並應透過下列一項或多項方式向參與者交付該等股份或為參與者的利益交付該等股份:(A)向參與者交付記入賬簿的股份的證據,(B)為參與者的利益將該等股票存放於與該參與者有賬户關係的任何經紀,或(C)以證書形式向參與者交付該等股票。
18.7 零碎股份。在任何獎勵的行使或結算時,公司不應被要求發行零碎股份。
18.8 退休和福利計劃。在計算根據任何參與公司的退休計劃支付給任何參與者的福利時,根據本計劃作出的獎勵或根據該等獎勵支付的股票或現金份額均不得被列為“補償”。不合格)或福利計劃,除非此類其他計劃明確規定在計算參與人的福利時應考慮到此類補償。此外,除非書面僱傭協議或其他服務協議特別提及獎勵,否則此類協議中一般提及的“福利”或類似術語不應被視為指根據本協議授予的獎勵。
18.9 受益人指定。在符合適用法律和程序的情況下,每個參與者在獲得任何或所有此類福利之前,均可向公司提交一份指定受益人的書面文件,該受益人在參與者死亡後有權獲得本計劃下的任何福利。每項指定將撤銷同一參與者之前的所有指定,應採用公司規定的形式,並且只有在參與者在其有生之年以書面形式向公司提交時才有效。如果已婚參與者指定了參與者配偶以外的受益人,則此類指定的效力須徵得參與者配偶的同意。如果參與者去世時沒有有效的受益人指定,本公司將向參與者的法定代表人支付任何剩餘的未支付的福利。
18.10 可分割性。如果本計劃的任何一項或多項條款(或其任何部分)在任何方面被認定為無效、非法或不可執行,應對該條款進行修改,以使其有效、合法和可執行,而本計劃其餘條款(或其任何部分)的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。
18.11 對公司行動沒有任何限制。本計劃的任何內容不得解釋為:(A)限制、損害或以其他方式影響公司或其他參與公司對其資本或業務結構進行調整、重新分類、重組或改變,或合併或合併,或解散、清算、出售或轉讓其全部或任何部分業務或資產的權利或權力;或(B)限制公司或其他參與公司的權利或權力
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公司或其他參與公司採取其認為必要或適當的任何行動。
18.12 無資金支持的債務。參與者應具有公司普通無擔保債權人的地位。根據該計劃應支付給參加者的任何款項,在任何情況下都應被視為無資金和無擔保債務,包括但不限於1974年《僱員退休收入保障法》第一章。參與公司不應被要求將任何資金從其普通基金中分離出來,或創建任何信託基金,或設立任何與此類義務有關的特別賬户。公司應始終保留對公司為履行本協議項下的付款義務而可能進行的任何投資,包括信託投資的實益所有權。任何投資或任何信託或任何參與者賬户的創建或維護,不得在委員會或任何參與公司與參與者之間建立或構成信託或受託關係,或以其他方式在任何參與公司的任何資產中創建任何參與者或參與者債權人的任何既得利益或實益權益。參保人不得就公司可能投資或再投資於本計劃的任何資產價值的任何變化向任何參與公司索賠。
18.13 法律的選擇。除適用的聯邦法律所規定的範圍外,計劃和每份授標協議的有效性、解釋、解釋和履行應受亞利桑那州法律管轄,而不考慮其法律衝突規則。
特此為證茲簽署本公司祕書證明,上述規定載列董事會於2024年1月4日正式通過的環球技術學院修訂及重訂的2021年股權激勵計劃。
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克里斯托弗·E·凱文,國務卿 |
A-29
環球技術研究所,Inc. 東温德羅西大道4225號 200套房 亞利桑那州鳳凰城85032 |
網上投票 在會議之前-轉至Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼
使用互聯網傳輸您的投票指令,並在晚上11:59之前以電子方式傳遞信息。東部時間2024年3月6日。當您訪問網站時,手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。
在會議期間-轉至Www.VirtualSharholderMeeting.com/UTI2024
你可以通過互聯網出席會議,並在會議期間投票。準備好用箭頭標記的框中打印的信息,並按照説明進行操作。
投票電話:1-800-690-6903 使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令,直到晚上11:59。東部時間2024年3月6日。打電話時手持代理卡,然後按照説明進行操作。
郵寄投票 在您的代理卡上簽名、註明日期,並將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或將其退回至Vote Processing,郵政編碼:紐約11717,梅賽德斯路51號布羅德里奇。 |
若要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號:
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V27780-P02570:請保留這一部分作為您的記錄。 |
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分離並只返回這一部分。 | ||
這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。 |
*通用技術研究所,Inc.
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董事會建議你投票支持第一項中所列的每一位被提名人。 |
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1. |
選舉三(3)名二級董事 | |||||||||||||||||||||||||||||||
提名者: | 為 | 對中國的挑戰 | 投棄權票。 | |||||||||||||||||||||||||||||
1a. |
喬治·W·布羅奇克 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
1b. |
小威廉·J·倫諾克斯中將。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
1c. |
琳達·J·斯雷爾 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
董事會建議您投票支持以下提案: | 為 | 對中國的挑戰 | 投棄權票。 | |||||||||||||||||||||||||||||
2. |
批准任命德勤會計師事務所為本公司截至2024年9月30日的年度的獨立註冊會計師事務所。 |
☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
3. |
在諮詢的基礎上批准公司被任命的高管的薪酬。 |
☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
4. | 批准對公司2021年股權激勵計劃的修訂和重述。 |
☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||
注:本委託書所代表的股份經適當執行後,將按以下籤署的股東(S)在本委託書中指示的方式投票。如無指示,本委託書將投票給第1項、第2、3和4項中所列的每一名被提名人。如果在會議或任何延期或延期會議之前有任何其他事項發生,本委託書中指定的人士(S)將酌情投票。
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請按您的姓名在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。 |
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*簽名:[請在信箱內簽名。]
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日期 |
*簽名(聯名業主)
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日期 |
關於提供2024年3月7日年會代理材料的重要通知:
通知、委託書和年度報告可在www.proxyvote.com上查閲。
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V27781-P02570
本委託書是代表
環球技術研究所公司的董事會。
在2024年股東年會上使用
2024年3月7日
特拉華州環球技術研究所有限公司的簽名股東(S)特此任命(S)Jerome A.Grant、Troy R.Anderson和Christopher E.Kevin以及他們中的每一位或任何一位為代理人,具有充分的替代權,並特此授權(S)他們(S)代表簽名人投下簽名人有權在2024年股東年會上投出的所有投票權,該股東大會將於2024年3月7日星期四東部標準時間上午8:30舉行。根據股東周年大會通告及委託書(在此確認已收到每份通告及每份委託書的條款以參考方式併入),或其任何延期或延會,並如股東周年大會通告及委託書所述更為全面,並以其他方式代表下文簽署人出席會議,並享有下文簽署人如親自出席大會所擁有的一切權力。以下籤署人特此撤銷此前就2024年股東周年大會授予的任何委託書。
當本委託書被正確簽署並及時交回時,本委託書中被點名的人士將對股份進行投票:(1)如您在本委託書背面指定,(2)董事會建議您在未指定您對本委託書背面所列事項投票的情況下投票,以及(3)當他們決定在年會之前適當地提交任何其他事項時投票。
請用隨附的回郵信封在這張委託書上註明簽名、註明日期並及時寄回。
繼續,並在背面簽字