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級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：私募會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：私募會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：私募會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-010001739566US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：私募會員2023-01-010001739566UTZ：賓夕法尼亞聯邦税收評估成員2021-01-042022-01-0200017395662022-01-072022-01-070001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ: Cadence銀行會員2023-10-010001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ: Cadence銀行會員2023-01-010001739566UTZ: Cadence銀行會員2023-10-010001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ：美國銀行成員2023-10-010001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ：美國銀行成員2023-01-010001739566UTZ：美國銀行成員2023-10-010001739566UTZ: MTBank 會員2023-10-010001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ: MTBank 會員2023-10-010001739566US-GAAP：付款擔保會員UTZ: MTBank 會員2023-01-010001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-020001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-032022-07-030001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-07-030001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-07-042022-10-020001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-10-020001739566US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2022-10-020001739566US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-020001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-01-010001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-01-022023-07-020001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-07-020001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-07-032023-10-010001739566US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-10-010001739566US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2023-10-010001739566US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-10-010001739566US-GAAP：其他流動負債成員2023-10-010001739566US-GAAP：其他非流動負債成員2023-10-010001739566US-GAAP：Warrant 會員2023-01-022023-10-010001739566UTZ：遠期購買權證會員2023-01-022023-10-010001739566UTZ：私募擔保權會員2023-01-022023-10-010001739566UTZ：私募擔保權會員2023-10-010001739566UTZ：私募擔保權會員2023-01-010001739566UTZ: CommonClassV 成員2023-01-022023-10-010001739566US-GAAP：Warrant 會員2022-07-042022-10-020001739566US-GAAP：Warrant 會員2022-01-032022-10-020001739566US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-042022-10-020001739566US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-032022-10-020001739566US-GAAP：績效股成員2022-07-042022-10-020001739566US-GAAP：績效股成員2022-01-032022-10-020001739566US-GAAP：員工股權會員2022-07-042022-10-020001739566US-GAAP：員工股權會員2022-01-032022-10-020001739566UTZ: CommonClassV 成員2022-07-042022-10-020001739566UTZ: CommonClassV 成員2022-01-032022-10-020001739566US-GAAP：Warrant 會員2023-07-032023-10-010001739566US-GAAP：Warrant 會員2023-01-022023-10-010001739566US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-032023-10-010001739566US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-022023-10-010001739566US-GAAP：績效股成員2023-07-032023-10-010001739566US-GAAP：績效股成員2023-01-022023-10-010001739566US-GAAP：員工股權會員2023-07-032023-10-010001739566US-GAAP：員工股權會員2023-01-022023-10-010001739566UTZ: CommonClassV 成員2023-07-032023-10-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 2023年10月1日 |
| 或者 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 在從到的過渡期間 |
Utz Brands, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 001-38686 | | 85-2751850 |
（州或其他司法管轄區）
公司註冊的） | | （委員會檔案編號） | | （國税局僱主
證件號） |
高街 900 號
漢諾威, PA 17331
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (717) 637-6644
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，面值每股0.0001美元 | | UTZ | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的不是 ◻
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的不是 ◻
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ⌧
截至2023年11月6日， 81,141,417A類普通股，面值每股0.0001美元，以及 59,349,000面值每股0.0001美元的V類普通股已發行和流通。
介紹性説明
2020年8月28日（“截止日期”），Utz Brands, Inc.（前身為Collier Creek Holdings）（“公司”）根據公司UBH簽訂的截至2020年6月5日的業務合併協議（“業務合併協議”）的條款，完成了與Utz Brands Holdings, LLC（“UBH”）的業務合併（“業務合併”）以及UM Partners, LLC的U系列（“U系列”）和UM Partners, LLC的U輪融資（“R系列”，與U系列一起稱為 “持續成員”）。有關業務合併的更多信息，請參見我們截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告。
在本10-Q表季度報告中，除非另有説明，否則 “公司”、“我們”、“我們的”、“UBI” 和 “Utz” 是指Utz Brands, Inc.及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及對未來財務業績的預期、業務戰略或對公司業務的預期。具體而言，前瞻性陳述可能包括與以下內容有關的陳述：
•財務狀況、資本結構、債務、業務戰略以及管理層未來運營的計劃和目標；
•收購、處置和類似交易的好處；
•公司的未來表現及對公司的預期財務影響；
•擴張計劃和機會；
•我們的網絡優化計劃的益處和風險；
•與停產相關的費用和其他費用（定義見本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表附註3）；
•通貨膨脹和供應鏈中斷對公司業務的影響；以及
•其他前面是、後面是或的陳述，包括 “可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標” 或類似表述.
這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日獲得的信息以及公司管理層當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險和不確定性以及其他因素，其中許多因素是公司及其董事、高級管理人員和關聯公司無法控制的。因此，不應依賴前瞻性陳述來代表公司以後的任何日期的觀點。除非適用的證券法另有要求，否則公司沒有義務更新、添加或以其他方式更正此處包含的任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論這些陳述是由於新信息、未來事件、在本文發佈之日之後出現的不準確之處還是其他原因造成的。
由於存在許多已知和未知的風險和不確定性，公司的業績或業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或業績存在重大差異。我們在截至2023年1月1日的10-K表年度報告（“10-K表年度報告”）的第一部分第1A項 “風險因素” 中描述了一些可能導致實際業績差異的因素。自提交10-K表年度報告以來，我們的風險因素沒有重大變化。
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| 目錄 |
| |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | |
合併資產負債表 | 1 |
合併運營報表和綜合收益（虧損）) | 2 |
合併權益表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
合併財務報表附註 | 5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。控制和程序 | 34 |
| |
第二部分-其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。風險因素 | 35 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
第 3 項。優先證券違約 | 35 |
第 4 項。礦山安全披露 | 35 |
第 5 項。其他信息 | 35 |
第 6 項。展品 | 35 |
簽名 | 36 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
Utz Brands, Inc.
合併資產負債表
2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日
（以千計）
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| | 截至截至 2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| | （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 60,094 | | | $ | 72,930 | |
應收賬款，減去備抵金美元2,638和 $1,815，分別地 | 132,038 | | | 136,985 | |
| 庫存 | 116,674 | | | 118,006 | |
| 預付費用和其他資產 | 44,196 | | | 34,991 | |
| 應收票據的當期部分 | 5,553 | | | 9,274 | |
| 流動資產總額 | 358,555 | | | 372,186 | |
| 非流動資產 | | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 329,846 | | | 345,198 | |
| 善意 | 915,295 | | | 915,295 | |
| 無形資產，淨額 | 1,070,691 | | | 1,099,565 | |
| 應收票據的非流動部分 | 13,246 | | | 12,794 | |
| 其他資產 | 109,267 | | | 95,328 | |
| 非流動資產總額 | 2,438,345 | | | 2,468,180 | |
| 總資產 | $ | 2,796,900 | | | $ | 2,840,366 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 定期債務的當前部分 | $ | 20,649 | | | $ | 18,472 | |
| 其他應付票據的當期部分 | 8,317 | | | 12,589 | |
| 應付賬款 | 135,931 | | | 114,360 | |
| 應計費用和其他 | 62,714 | | | 92,012 | |
| 流動負債總額 | 227,611 | | | 237,433 | |
| 定期債務和循環信貸額度的非流動部分 | 895,172 | | | 893,335 | |
| 其他應付票據的非流動部分 | 19,496 | | | 20,339 | |
| 非當期應計費用及其他 | 75,551 | | | 67,269 | |
| 非流動認股權證負債 | 28,944 | | | 45,504 | |
| 遞延所得税負債 | 114,059 | | | 124,802 | |
| 非流動負債總額 | 1,133,222 | | | 1,151,249 | |
| 負債總額 | 1,360,833 | | | 1,388,682 | |
| 承付款和或有開支 | | | |
| 公平 | | | |
A類普通股的股份，美元0.0001面值； 1,000,000,000授權股份； 81,141,417和 80,882,334截至2023年10月1日和2023年1月1日分別發行和流通的股份 | 8 | | | 8 | |
V類普通股的股份，美元0.0001面值； 61,249,000授權股份； 59,349,000截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日已發行和流通的股份 | 6 | | | 6 | |
| 額外的實收資本 | 938,898 | | | 926,919 | |
| 累計赤字 | (265,743) | | | (254,564) | |
| 累計其他綜合收益 | 32,682 | | | 30,777 | |
| 股東權益總額 | 705,851 | | | 703,146 | |
| 非控股權益 | 730,216 | | | 748,538 | |
| 權益總額 | 1,436,067 | | | 1,451,684 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,796,900 | | | $ | 2,840,366 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Utz Brands, Inc.
合併運營報表和綜合收益（虧損）
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的十三週和三十九周內
（以千計，股票信息除外）（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 淨銷售額 | $ | 371,852 | | | $ | 362,818 | | | $ | 1,086,138 | | | $ | 1,053,732 | |
| 售出商品的成本 | 252,583 | | | 244,545 | | | 744,980 | | | 720,123 | |
| 毛利潤 | 119,269 | | | 118,273 | | | 341,158 | | | 333,609 | |
| | | | | | | |
| 銷售、分銷和管理費用 | | | | | | | |
| 銷售和分銷 | 70,973 | | | 69,263 | | | 202,888 | | | 226,169 | |
| 行政 | 34,531 | | | 33,182 | | | 123,155 | | | 110,549 | |
| 銷售、分銷和管理費用總額 | 105,504 | | | 102,445 | | | 326,043 | | | 336,718 | |
| | | | | | | |
| 出售資產的（虧損）收益，淨額 | (8,488) | | | (823) | | | (9,275) | | | 919 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損） | 5,277 | | | 15,005 | | | 5,840 | | | (2,190) | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | |
| 利息支出 | (15,537) | | | (11,648) | | | (44,934) | | | (31,478) | |
| 其他收入，淨額 | 392 | | | 205 | | | 2,279 | | | 80 | |
| 重估認股權證負債的收益（虧損） | 15,984 | | | (3,672) | | | 16,560 | | | 4,032 | |
| 其他收入（支出），淨額 | 839 | | | (15,115) | | | (26,095) | | | (27,366) | |
| | | | | | | |
| 税前收入（虧損） | 6,116 | | | (110) | | | (20,255) | | | (29,556) | |
| 所得税優惠 | (10,099) | | | (1,595) | | | (13,435) | | | (1,688) | |
| 淨收益（虧損） | 16,215 | | | 1,485 | | | (6,820) | | | (27,868) | |
| | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (222) | | | (2,373) | | | 9,562 | | | 12,589 | |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | 15,993 | | | $ | (888) | | | $ | 2,742 | | | $ | (15,279) | |
| | | | | | | |
每股A類普通股的收益（虧損）： （以美元計） | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.20 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.19) | |
| 稀釋 | $ | 0.19 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.19) | |
| 已發行A類普通股的加權平均股數 | | | | | | | |
| 基本 | 81,141,417 | | | 80,812,835 | | | 81,060,961 | | | 79,852,137 | |
| 稀釋 | 83,444,275 | | | 80,812,835 | | | 83,567,756 | | | 79,852,137 | |
| | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 16,215 | | | $ | 1,485 | | | $ | (6,820) | | | $ | (27,868) | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | |
| 利率互換公允價值的變化 | 4,047 | | | 19,655 | | | 3,294 | | | 50,475 | |
| 綜合收益（虧損） | 20,262 | | | 21,140 | | | (3,526) | | | 22,607 | |
| 歸因於非控股權益的淨綜合（收益）虧損 | (1,932) | | | (10,696) | | | 8,173 | | | (8,981) | |
| 歸屬於控股權益的淨綜合收益 | $ | 18,330 | | | $ | 10,444 | | | $ | 4,647 | | | $ | 13,626 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Utz Brands, Inc.
合併權益表
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的十三週和三十九周內
（以千計，股票數據除外）（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 類普通股 | | V 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計（赤字） | | 累計其他綜合收益 | | 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | |
| 截至2022年1月2日的餘額 | | 77,644,645 | | | $ | 8 | | | 59,349,000 | | | $ | 6 | | | $ | 912,574 | | | $ | (236,598) | | | $ | 3,715 | | | $ | 679,705 | | | $ | 754,968 | | | $ | 1,434,673 | |
| 支付員工股票獎勵的預扣税要求 | | | | — | | | | | — | | | (6,217) | | | — | | | — | | | (6,217) | | | — | | | (6,217) | |
| 基於股份的薪酬 | | 1,062,817 | | | — | | | | | — | | | 5,779 | | | — | | | — | | | 5,779 | | | — | | | 5,779 | |
| 發行與私募出售相關的普通股 | | 2,105,373 | | | — | | | | | — | | | 28,000 | | | — | | | — | | | 28,000 | | | — | | | 28,000 | |
| 股票發行產生的税收影響 | | | | — | | | | | — | | | (561) | | | — | | | — | | | (561) | | | — | | | (561) | |
| 淨虧損 | | | | — | | | | | — | | | — | | | (14,391) | | | — | | | (14,391) | | | (14,962) | | | (29,353) | |
| 其他綜合收入 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 17,573 | | | 17,573 | | | 13,247 | | | 30,820 | |
已申報的現金分紅 ($)0.108每股A類普通股） | | | | — | | | | | — | | | — | | | (8,604) | | | — | | | (8,604) | | | — | | | (8,604) | |
| 向非控股權益分配 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,410) | | | (6,410) | |
| 截至 2022 年 7 月 3 日的餘額 | | 80,812,835 | | | 8 | | | 59,349,000 | | | 6 | | | 939,575 | | | (259,593) | | | 21,288 | | | 701,284 | | | 746,843 | | | 1,448,127 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | — | | | | | — | | | 1,800 | | | — | | | — | | | 1,800 | | | — | | | 1,800 | |
| 淨（虧損）收入 | | | | — | | | | | — | | | — | | | (888) | | | — | | | (888) | | | 2,373 | | | 1,485 | |
| 其他綜合收入 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 11,332 | | | 11,332 | | | 8,323 | | | 19,655 | |
已申報的現金分紅 ($)0.054每股A類普通股） | | | | — | | | | | — | | | — | | | (4,364) | | | — | | | (4,364) | | | — | | | (4,364) | |
| 向非控股權益分配 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,205) | | | (3,205) | |
| 截至2022年10月2日的餘額 | | 80,812,835 | | | $ | 8 | | | 59,349,000 | | | $ | 6 | | | $ | 941,375 | | | $ | (264,845) | | | $ | 32,620 | | | $ | 709,164 | | | $ | 754,334 | | | $ | 1,463,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | | 80,882,334 | | | $ | 8 | | | 59,349,000 | | | $ | 6 | | | $ | 926,919 | | | $ | (254,564) | | | $ | 30,777 | | | $ | 703,146 | | | $ | 748,538 | | | $ | 1,451,684 | |
| 基於股份的薪酬 | | 259,083 | | | — | | | | | — | | | 8,939 | | | — | | | — | | | 8,939 | | | — | | | 8,939 | |
| 支付員工股票獎勵的預扣税要求 | | | | — | | | | | — | | | (589) | | | — | | | — | | | (589) | | | — | | | (589) | |
| 淨虧損 | | | | — | | | | | — | | | — | | | (13,251) | | | — | | | (13,251) | | | (9,784) | | | (23,035) | |
已申報的現金分紅 ($)0.114每股A類普通股） | | | | — | | | | | — | | | — | | | (9,296) | | | — | | | (9,296) | | | — | | | (9,296) | |
| 其他綜合損失 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (432) | | | (432) | | | (321) | | | (753) | |
| 向非控股權益分配 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,766) | | | (6,766) | |
| 截至 2023 年 7 月 2 日的餘額 | | 81,141,417 | | | 8 | | | 59,349,000 | | | 6 | | | 935,269 | | | (277,111) | | | 30,345 | | | 688,517 | | | 731,667 | | | 1,420,184 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | — | | | | | — | | | 3,629 | | | — | | | — | | | 3,629 | | | — | | | 3,629 | |
| 淨收益（虧損） | | | | — | | | | | — | | | — | | | 15,993 | | | — | | | 15,993 | | | 222 | | | 16,215 | |
| 其他綜合收入 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 2,337 | | | 2,337 | | | 1,710 | | | 4,047 | |
已申報的現金分紅 ($)0.057每股A類普通股） | | | | — | | | | | — | | | — | | | (4,625) | | | — | | | (4,625) | | | — | | | (4,625) | |
| 向非控股權益分配 | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,383) | | | (3,383) | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | | 81,141,417 | | | $ | 8 | | | 59,349,000 | | | $ | 6 | | | $ | 938,898 | | | $ | (265,743) | | | $ | 32,682 | | | $ | 705,851 | | | $ | 730,216 | | | $ | 1,436,067 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Utz Brands, Inc.
合併現金流量表
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的三十九周內
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨虧損 | $ | (6,820) | | | $ | (27,868) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 減值和其他費用 | 9,548 | | | 4,678 | |
| 折舊和攤銷 | 60,114 | | | 66,345 | |
| 重新評估認股權證負債的收益 | (16,560) | | | (4,032) | |
| 出售資產的損失（收益） | 9,275 | | | (919) | |
| 基於股份的薪酬 | 11,808 | | | 7,579 | |
| 遞延税 | (10,743) | | | (1,315) | |
| 遞延融資成本 | 1,084 | | | 1,047 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 4,947 | | | (12,628) | |
| 庫存 | 644 | | | (27,866) | |
| 預付費用和其他資產 | (20,183) | | | (18,308) | |
| 應付賬款和應計費用及其他 | 6,016 | | | 21,358 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 49,130 | | | 8,071 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 收購，扣除獲得的現金 | — | | | (75) | |
| 購買財產和設備 | (45,707) | | | (68,708) | |
| | | |
| 出售財產和設備的收益 | 8,794 | | | 4,100 | |
| 出售航線的收益 | 21,683 | | | 16,819 | |
| 出售IO票據的收益 | 4,094 | | | 5,017 | |
| 資本投資保險索賠的收益 | — | | | 3,935 | |
| 應收票據，淨額 | (26,369) | | | (14,028) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (37,505) | | | (52,940) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 信貸額度借款，淨額 | 20,324 | | | 40,390 | |
| 定期債務和應付票據的借款 | 4,273 | | | 33,969 | |
| 定期債務和應付票據的還款 | (23,744) | | | (20,692) | |
| 支付債務發行成本 | (655) | | | (1,471) | |
| 支付員工股票獎勵的預扣税要求 | (589) | | | (6,217) | |
| | | |
| 發行股票的收益 | — | | | 28,000 | |
| 分紅 | (13,921) | | | (12,793) | |
| 向非控股權益分配 | (10,149) | | | (6,410) | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (24,461) | | | 54,776 | |
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | (12,836) | | | 9,907 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 72,930 | | | 41,898 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 60,094 | | | $ | 51,805 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Utz Brands, Inc.
合併財務報表附註
（未經審計）
1.業務和重要會計政策摘要
演示基礎— 隨附的合併財務報表包括Utz Brands, Inc.（“UBI” 或 “公司”，前身為Collier Creek Holdings（“CCH”））及其全資子公司的財務報表。合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的會計和披露規則和條例編制的。它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。但是，除此處披露的內容外，公司截至2023年1月1日的財務報表中包含的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。截至2023年1月1日的資產負債表來自截至2023年1月1日止年度的經審計的合併財務報表。管理層認為，此類財務信息反映了根據美國公認會計原則公允列報該中期財務狀況和經營業績所必需的所有正常和經常性調整。中期的經營業績不一定代表未來任何時期或全年的預期業績。合併中期財務報表，包括公司的重要會計政策，應與截至2023年1月1日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
重新分類 — 為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。
運營— 自1921年以來，該公司通過其子公司Utz Quality Foods, LLC（“UQF”）一直是休閒食品的主要生產商、營銷商和分銷商。該公司穩步擴大了分銷渠道，現在通過市場渠道向美國大部分地區的超市、大眾商户、俱樂部商店、美元和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、餐飲服務、自動售貨機、軍事和其他渠道銷售產品，包括直接門店配送（“DSD”）、直接到倉庫和第三方分銷商。該公司生產和分銷全系列高質量的鹹味零食，例如薯片、玉米餅片、椒鹽脆餅、奶酪球、豬皮、派對混合物和爆米花。該公司還銷售蘸醬、餅乾、肉乾產品和其他由其他製造商包裝的休閒食品。
現金和現金等價物— 公司將購買的所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。公司的大部分現金存放在金融機構，聯邦存款保險公司（“FDIC”）為每位存款人提供25萬美元的保險。在不同時期，賬户餘額可能會超過聯邦保險限額。
應收賬款— 應收賬款按可變現淨值報告。可變現淨值基於公司管理層對歷史數據和趨勢的分析以及對重要客户賬户的審查，對將要收取的應收賬款金額的估計。如果未在客户的信貸期限內收到付款，則應收賬款被視為逾期未付款。公司衡量信貸損失準備金的方法要求根據歷史損失經驗估算損失率，並根據與確定應收賬款的預期可收性相關的因素進行調整。其中一些因素包括當前的市場狀況、拖欠趨勢、應收賬款的賬齡行為以及客户類別或個人客户。
根據對信貸質量指標的持續評估，定期對公司的估算進行審查和修訂。從歷史上看，無法收回賬款的實際註銷額與先前的估計沒有顯著差異。
庫存 — 庫存以成本（先入先出）或可變現淨值的較低者列報。對縮水、損壞、陳舊和流動緩慢的物品進行庫存減記。
不動產、廠房和設備t— 財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。重大增建和改善記入資產賬户，而保養和維修不會改善或延長資產壽命，則在發生時記入支出賬户。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益都會反映在處置期間的業務中。折舊是使用直線法確定各種資產的估計使用壽命，通常介於 2到 20機器和設備使用多年， 3到 10運輸設備年限和 8到 40建築物使用年限。待售資產按賬面金額或公允價值減去出售成本的較低值列報。公司在觸發事件發生時評估財產、廠房和設備的減值。
所得税— 公司根據會計準則編纂（“ASC”）740的資產和負債法對所得税進行入賬，所得税要求其確認本年度預計應付或可退還的税額的流動納税負債或應收賬款；遞延所得税資產和負債因財務報表賬面金額與各自資產和負債税基之間的暫時差異而產生的未來税收後果的遞延所得税資產和負債，以及淨營業收益的預期税收後果損失和信用結轉。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在頒佈期間的業務中予以確認。當遞延所得税資產的一部分或全部可能無法變現時，將提供估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於未來應納税收入的產生以及相關臨時差額可抵扣期間遞延所得税負債的逆轉。
公司遵循ASC 740-10中有關考慮企業財務報表中確認的所得税不確定性的規定。ASC 740-10規定了在所得税申報表中確認、衡量、列報和披露所得税申報表中已採取或預計將要採取的不確定税收狀況的綜合模型。
如果公司所得税申報表中已採取或預計將要採取的税收立場經税務機關審查後很可能無法維持，則財務報表中將確認此類狀況的好處。納税申報表中已採取或預計將採取的納税狀況與根據解釋確認和計量的福利之間的差異被稱為 “未確認的福利”。未確認的税收優惠的負債被確認（或淨營業虧損結轉金額或退税金額減少），因為該負債代表了企業因適用ASC 740-10的規定而未被確認的税收狀況向税務機關承擔的未來潛在義務。如果適用，必須計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和罰款。公司的政策是將税收相關利息的評估（如果有）歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售、分銷和管理費用。自2023年10月1日和2023年1月1日起，無需申報未確認的税收優惠的負債。該公司預計下一財年其未確認的税收優惠不會發生任何重大變化。
商譽和其他可識別的無形資產— 公司將收購公司的成本分配給收購的可識別有形和無形資產及承擔的負債，其餘金額歸類為商譽。這些無形資產的識別和估值、收購時的估計使用壽命的確定以及減值測試的完成，都需要管理層作出重大的判斷和估計。除其他因素外，這些估計是根據對預計的未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、未來現金流的最高和最佳使用以及資本成本等因素做出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對公司的經營業績產生不同的影響。此外，業務戰略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括分銷/客户關係、技術、某些主分銷權和某些商標。這些資產將在其估計的使用壽命內攤銷。只有在管理層確定存在潛在減值指標時，才對有限壽命的無形資產進行減值測試。
商譽和其他無限期無形資產（包括某些商品名稱、某些主分銷權和公司自有銷售渠道）不進行攤銷，但至少每年進行一次減值測試，並在表明可能發生減值的事件或情況發生變化時進行減值測試。公司在申報單位層面對商譽進行減值測試。該公司已將現有的休閒食品業務確定為其唯一的報告單位。
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）第2017-04號《無形資產——商譽及其他（“主題350”）：簡化商譽減值測試，公司必須根據申報單位賬面金額超過其公允價值的部分記錄減值費用。
主題350還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行定量減值測試。如果一個實體認為，根據每項定性評估，商譽或無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面價值，則無需進行定量減值測試。
在2022年第四季度的第一天進行的最新定性分析中，除了其他發生的特定實體因素外，公司還考慮了主題350中列出的所有事件和情況。公司確定，截至2023年10月1日，沒有影響申報單位公允價值的重大影響。因此，公司確定沒有必要對申報單位進行量化商譽減值測試。
金融工具的公允價值— 公司持有的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、套期保值工具、認股權證、大宗商品購買承諾、應付賬款和債務。由於其短期性質，所有現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值均接近其公允價值。根據當前的市場狀況和利率，債務的賬面價值也估計接近其公允價值。套期保值工具的公允價值在每個報告期都進行了重新估值。
收入確認— 該公司的收入主要包括向客户銷售鹹味零食，包括超市、大眾商户、俱樂部商店、美元和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、餐飲服務、自動售貨機、軍事和其他渠道。該公司主要通過其DSD網絡、直接到倉庫運輸和第三方分銷商在美國大部分地區銷售其產品。這些收入合同通常有單一的履約義務。收入（包括向客户開具的運費和手續費）在扣除可變對價和應付給客户的對價（包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易促銷、消費券兑換、不可銷售的產品和其他成本）後列報。客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款，需要短期付款，因此，公司沒有任何重要的融資部分。
公司通過將商品控制權移交給客户來履行履約義務時（或作為）確認收入。將貨物交付給客户後，控制權即移交。在客户獲得對商品的控制權之前產生的運費和/或手續費被視為配送活動，並計為配送成本。適用的運費和手續費包含在客户賬單中，並在產品控制權移交給客户時記作收入。公司評估客户採購訂單中承諾的貨物，並確定每項承諾的履行義務，即轉讓不同的商品。
公司提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷慣例，從合同規定的固定百分比降價到基於實際發生情況或業績的規定不等。公司的促銷活動要麼通過零售貿易進行，要麼直接與消費者進行，包括店內展示和活動、特價折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前。因此，確認這些成本需要管理層對零售貿易客户或消費者將要兑換的促銷優惠數量做出判斷。這些估算是使用各種技術得出的，包括使用有關類似促銷計劃績效的歷史數據。公司用儲備金代替美元21.9截至 2023 年 10 月 1 日，百萬美元，其中包括客户對美元的調整12.4百萬美元正在等待最終處理，儲備金為美元46.3截至 2023 年 1 月 1 日，百萬美元，其中包括客户對美元的調整32.8數百萬個正在等待最終處理。當發生實際贖回時，估計支出和實際贖回之間的差異被視為管理層估計值的變化。
業務組合— 公司對資產收購和其他類似交易進行評估，以評估該交易是否應計為業務合併或資產收購，方法是首先進行篩選測試，以確定所收購總資產的幾乎所有公允價值是否集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果符合屏幕要求，則該交易將被視為資產收購。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定公司是否獲得了能夠創造符合業務定義的產出的投入和流程。在應用篩選測試以確定收購是作為企業合併還是資產收購來考慮時，需要做出重大判斷。
公司對收購的企業使用收購會計方法。在收購方法下，公司的財務報表反映了被收購企業自收購完成以來的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購之日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所購可識別淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。
分銷商收購- 2022年，公司收購併終止了之前向公司提供服務的多家第三方分銷商的合同。這些交易被視為合同終止，導致費用為美元23.0截至2022年10月2日的三十九周內為百萬美元，包含在合併運營報表和綜合收益（虧損）的銷售和分銷費用中。
估算值的使用— 管理層根據美國公認會計原則在編制合併財務報表時使用估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。一些例子包括銷售和促銷補貼、客户退貨、可疑賬款備抵金、庫存估值、固定資產的使用壽命和相關減值、長期投資、對衝交易、商譽和無形資產估值和減值、激勵性薪酬、所得税、自我保險、意外開支、訴訟以及用於計算遞延所得税負債、税收估值補貼和應收税款協議的投入，但不是一份全面的清單。實際結果可能與所使用的估計值有重大差異。
2.庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至 2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 成品 | | $ | 76,881 | | | $ | 67,386 | |
| 原材料 | | 30,740 | | | 42,204 | |
| 保養零件 | | 9,053 | | | 8,416 | |
| 庫存總額 | | $ | 116,674 | | | $ | 118,006 | |
3.不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備淨額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至截至 2023年10月1日 | | | 截至2023年1月1日 |
| 土地 | | $ | 32,448 | | | | $ | 30,582 | |
| 建築物 | | 126,413 | | | | 129,824 | |
| 機械和設備 | | 236,280 | | | | 255,505 | |
| 土地改善 | | 3,828 | | | | 3,756 | |
| 建築物改進 | | 4,131 | | | | 3,709 | |
| 在建工程 | | 48,756 | | | | 21,934 | |
| | | 451,856 | | | | 445,310 | |
| 減去：累計折舊 | | (122,010) | | | | (100,112) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | $ | 329,846 | | | | $ | 345,198 | |
折舊費用為 $10.0百萬和美元12.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內分別為百萬美元，以及美元30.9百萬和美元37.1截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內分別為百萬美元。折舊費用分為合併運營報表和綜合收益（虧損）中的銷售和銷售成本、分銷和管理費用。
公司記錄的支出為 $8.9百萬美元，與關閉公司位於阿拉巴馬州伯明翰的製造工廠（“製造關閉”）有關，其中包括美元1.3百萬美元的遣散費和相關費用以及美元7.6與固定資產相關的數百萬資產減值。在截至2023年10月1日的三十九周內，遣散費和相關費用記錄在合併運營報表和綜合收益（虧損）報表的銷售成本項目中。固定資產減值記錄在合併運營報表和綜合收益（虧損）的管理費用項目中。此外，在截至2023年10月1日的三十九周內，公司確認的支出為美元1.9百萬美元與停產無關的不動產、廠房和設備的減值有關。
在截至2023年10月1日的十三週內，公司完成了對公司位於印第安納州布拉夫頓的製造工廠的出售，這導致資產出售虧損為美元13.4百萬。此外，公司與買方簽訂了供應協議，根據該協議，買方有義務以低於市場的價格共同生產某些產品，價格不超過 一年。該公司記錄的通行費資產為美元0.6百萬美元，用於支付這些服務的收費率與市場價格之間的差額。如果買方違背了製造任何承諾產品的義務，則將根據供應協議中要求的合同條款評估罰款。在另一項交易中，該公司完成了向另一第三方出售賓夕法尼亞州漢諾威土地的交易，收益為美元4.0百萬。
4.商譽和無形資產，淨額
在截至2023年10月1日的三十九周內，商譽沒有變化。
淨無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至截至 2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 視攤銷情況而定： | | | | |
| 分銷商/客户關係 | | $ | 677,930 | | | $ | 677,930 | |
| 商標 | | 63,850 | | | 63,850 | |
| 可攤銷資產，總額 | | 741,780 | | | 741,780 | |
| 累計攤銷 | | (110,989) | | | (82,738) | |
| 可攤銷資產，淨額 | | 630,791 | | | 659,042 | |
| 不受攤銷限制： | | | | |
| 商品名稱 | | 434,513 | | | 434,513 | |
| 路線資產 | | 5,387 | | | 6,010 | |
| 無形資產，淨額 | | $ | 1,070,691 | | | $ | 1,099,565 | |
此前，公司被授予另一家制造商生產的某些產品的某些獨家分銷權。在2022年第一財季，公司改變了與該製造商的關係，並將該貨架空間轉換為公司品牌的產品。因此，公司記錄的減值支出為 $2.0百萬美元，可攤銷的主分配權減少了美元2.2在截至2022年10月2日的三十九周內有百萬人。在截至2023年10月1日的三十九周內，無形資產沒有發生重大變化，只是買入和賣出公司自有航線資產和攤銷的正常業務過程中產生的變化。
分銷商/客户關係、技術和商品名稱的攤銷額為美元9.4截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內為百萬美元，以及美元28.3截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內為百萬美元。與無形資產攤銷相關的費用在合併運營報表和綜合收益（虧損）中歸類為管理費用。
5.應收票據
該公司近年來開展了一項計劃，向獨立運營商（“iOS”）出售公司管理的DSD配送路線。在某些情況下，公司與iOS之間簽訂了銷售產品分銷途徑的合同，包括有利於公司的票據。這些票據的利率介於 0.00% 至 10.40%，術語通常介於 一到 十年。iOS 在 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日到期的應收票據餘額總額為 $18.7百萬和美元22.0分別為百萬元，並由貸款途徑抵押。在截至2023年10月1日的三十九周內，公司因信貸損失而收回抵押品的應收票據記錄的虧損低於美元0.1百萬。該公司與iOS應收票據相關的相應應付票據負債為美元16.9百萬和美元21.1截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，分別為百萬人。附註7中進一步詳細討論了相關的應付票據負債。“長期債務。”
其他應收票據總額為美元0.1截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，均為百萬人。
6.應計費用及其他
當期應計費用和其他費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 應計薪酬和福利 | | $ | 18,300 | | | $ | 38,974 | |
| 運營使用權責任 | | 14,868 | | | 12,389 | |
| 保險負債 | | 8,090 | | | 6,701 | |
| 應計製造相關成本 | | 3,622 | | | 10,817 | |
| 購置税對價 | | 854 | | | 1,131 | |
| 應計股息和分配 | | 8,006 | | | 7,989 | |
| 應計利息 | | 691 | | | 1,151 | |
| 其他應計費用 | | 8,283 | | | 12,860 | |
| 應計費用和其他費用總額 | | $ | 62,714 | | | $ | 92,012 | |
非當期應計費用和其他費用包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 運營使用權責任 | | $ | 44,349 | | | $ | 35,331 | |
| 應收税款協議責任 | | 24,536 | | | 25,426 | |
| 補充退休和工資延續計劃 | | 6,666 | | | 6,512 | |
| 應計費用和其他費用總額 | | $ | 75,551 | | | $ | 67,269 | |
7.長期債務
循環信貸額度
2017年11月21日，UBH根據2017年11月21日的某些第一留置權定期貸款信貸協議（“信貸協議”）的條款，簽訂了基於資產的循環信貸額度（經修訂的 “ABL額度”）。2022年9月22日，對ABL機制進行了修改，將信用額度進一步提高到美元175.0百萬並取代了從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）到定期SOFR篩選利率（“SOFR”）的利率基準。ABL貸款機制下的可用性基於每月應收賬款和庫存借款基礎認證，其中不包括未償還的信用證。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，美元149.3百萬和美元163.0扣除信用證後, 分別有100萬美元可供借款。ABL 設施還需繳納未使用的線路費 (0.52023年10月1日的百分比）以及其他費用和開支。2023 年 7 月 20 日，對 ABL 融資機制進行了進一步修改，將信用額度提高到美元225.0百萬美元，並將到期日延長至2028年7月20日或定期貸款B到期前91天（定義見下文），以較早者為準。公司產生的費用為 $0.7百萬美元與ABL設施的修正有關。
金額為美元的備用信用證12.2百萬和美元12.0截至2023年10月1日和2023年1月1日，已分別發行了100萬張。備用信用證主要是為保險目的簽發的。
定期貸款
2020年12月14日，公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行集團簽訂了過渡信貸協議（“過渡信貸協議”）。該公司使用了 $490.0從過渡信貸協議的收益中提取百萬美元，用於為收購Truco Holdco Inc.（“Truco” 及此類收購，“Truco”）和OTB Acquisition, LLC的某些知識產權（“知識產權收購”）提供資金。過渡信貸協議按年利率計息 4.25％加上1個月倫敦銀行同業拆借利率，並按計劃逐步提高基本利率，如過渡信貸協議所定義。
2021年1月20日，公司簽訂了過渡信貸協議第2號修正案（“第2號修正案”），該修正案提供了額外的運營靈活性，並對某些限制性契約進行了修訂。根據第2號修正案的條款，公司籌集了$720定期貸款B（“定期貸款B”）的總本金為百萬美元，該貸款隨後按倫敦銀行同業拆借利率加計利息 3.00%，並將過渡信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金和公司行使認股權證的收益一起用於贖回定期貸款B和過渡信貸協議的未償本金410百萬和美元358分別為百萬。這筆再融資記作清償金。公司產生的債務發行成本和原始發行折扣為美元8.4百萬。
2021年6月22日，公司簽訂了過渡信貸協議第3號修正案（“第3號修正案”）。根據第3號修正案的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了美元75.0百萬美元，使定期貸款B收益的總餘額達到美元795.0百萬。公司產生了額外的債務發行成本和原始發行折扣 $0.7百萬美元與增量資金有關。
2022年10月12日，公司通過其子公司UQF、肯尼迪奮進有限責任公司（“肯尼迪”）和神鷹休閒食品有限責任公司（以及UQF和肯尼迪，“房地產融資借款人”）與城市國民銀行簽訂了貸款協議（“房地產定期貸款”），該協議由房地產融資借款人的大多數房地產資產擔保。房地產定期貸款最初的本金餘額為 $88.1百萬，淨收益約為 $85.0扣除交易費用和支出後的百萬美元。該公司使用房地產定期貸款的部分收益來償還ABL貸款。房地產定期貸款包含單一的財務維護契約，該契約由固定費用覆蓋率組成，該覆蓋率僅在與現有ABL機制一致的契約觸發期內每季度進行一次測試。在房地產定期貸款關閉的同時，UQF進行了一項利率互換交易，將實際利率固定在大約 5.929%，詳見註釋 8。“衍生金融工具和購買承諾”。2023 年 9 月，公司額外賺了 $4.4如附註3所述，使用向第三方出售土地的淨收益償還了100萬美元的房地產定期貸款。“財產、廠房和設備，淨額”，以及手頭現金。還款後，貸款將分期約為 $3.3到期前每年本金為百萬元，但需支付任何額外的預付款。
定期貸款B和ABL融資機制幾乎由UBH及其子公司的所有資產和負債進行抵押，但不包括為房地產定期貸款提供擔保的房地產資產，包括UBH某些子公司的股權。信貸協議包含有關UBH及其子公司的運營和財務狀況的某些肯定和否定承諾。截至2023年10月1日，UBH及其子公司遵守了其財務契約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務（以千計） | | 發行日期 | | 本金餘額 | | 到期日 | | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
定期貸款 B (1) | | 6 月 21 日 | | $ | 795,000 | | | 1 月 28 日 | | $ | 773,323 | | | $ | 779,286 | |
| 房地產定期貸款 | | 10 月 22 日 | | 88,140 | | | 10 月 32 日 | | 81,019 | | | 88,140 | |
設備貸款 (2) | | | | | | | | 50,360 | | | 54,053 | |
ABL 設施(3) | | | | | | 10 月 27 日 | | 20,362 | | | — | |
| 債券發行成本和原始發行折扣的淨影響 | | | | | | | | (9,243) | | | (9,672) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | 915,821 | | | 911,807 | |
| 減去：當前部分 | | | | | | | | (20,649) | | | (18,472) | |
| 長期債務和融資義務的長期部分 | | | | | | | | $ | 895,172 | | | $ | 893,335 | |
(1) 2022年9月22日，公司簽訂了過渡信貸協議第4號修正案（“第4號修正案”），該修正案取代了從倫敦銀行同業拆借利率到SOFR的利率基準。在不考慮套期保值的情況下，B定期貸款債務的加權平均利率為 8.36截至2023年10月1日的十三週的百分比。
(2) 公司與美國銀行租賃與資本有限責任公司有融資租賃債務，這些債務被視為擔保借款。公司從這些協議中提取了一系列資金，總額為 $4.32023 財年為百萬美元。這些吸引人的興趣範圍包括 3.26% 通過 7.25%，到2028年的到期日各不相同。
(3) 該融資機制的年利率基於倫敦銀行同業拆借利率或SOFR加上 0.102022年9月22日修訂後的信用利差調整百分比，加上適用的保證金為 1.75%（範圍從 1.50% 至 2.00百分比（視供應情況而定）或最優惠利率加上適用的利潤率為 0.75%（範圍從 0.50% 至 1.00%)。公司通常使用主要利潤
公司預計將在30天內支付的款項的費率。截至2023年10月1日，該設施的利率將為 9.25%，低於最優惠利率。在2022年9月22日修正案之前，公司選擇使用倫敦銀行同業拆借利率，該修正案如上所述將預計結轉時間超過的餘額的參考利率改為SOFR 30天。截至2023年10月1日，ABL貸款的利率為 7.17%.
其他應付票據和融資租賃
應付票據下的未清金額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至截至 2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 應付票據 — IO 票據 | | $ | 16,879 | | | $ | 21,098 |
| 融資租賃債務 | | 10,734 | | | 10,995 |
| 其他 | | 200 | | | 835 |
| 應付票據總額 | | 27,813 | | | 32,928 |
| 減去：當前部分 | | (8,317) | | | (12,589) |
| 應付票據的長期部分 | | $ | 19,496 | | | $ | 20,339 |
公司不時向金融機構出售iOS的應收票據。在截至2023年10月1日的三十九周內，公司出售了美元4.1從iOS向金融機構收取的數百萬張應收票據。由於這些交易的結構，它們沒有資格獲得銷售會計處理，公司已將IO欠該金融機構的應付票據債務以及相應的應收票據記錄在公司賬簿上。公司通過向IO收取本金和利息並將其轉交給該機構，為金融機構提供貸款服務。如附註10中進一步詳細討論的那樣，該公司為未償貸款提供部分擔保。“突發事件。”這些貸款由貸款途徑抵押。因此，在發生任何違約事件時，公司都有能力收回幾乎所有未償貸款價值。
利息支出
利息支出包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 公司的定期貸款、ABL 融資機制和其他長期債務 | | $ | 14,582 | | | $ | 10,916 | | | $ | 42,971 | | | $ | 29,320 | |
| 遞延融資費用的攤銷 | | 633 | | | 344 | | | 1,084 | | | 1,028 | |
| IO 貸款 | | 322 | | | 388 | | | 879 | | | 1,130 | |
| 總利息 | | $ | 15,537 | | | $ | 11,648 | | | $ | 44,934 | | | $ | 31,478 | |
8.衍生金融工具和購買承諾
衍生金融工具
為了減少利率波動的影響，公司簽訂了 三年2019年9月6日的利率互換合約，生效日期為2019年9月30日，交易對手將根據固定利率進行一系列付款 1.339% 並根據倫敦銀行同業拆借利率中較高者獲得一系列付款，或 0.00%。固定和浮動支付流均以名義金額為美元250百萬。2021年12月21日，公司與交易對手簽訂了累積利率互換合同，生效日期為2021年12月31日，將根據固定利率進行一系列付款 1.3885% 並根據倫敦銀行同業拆借利率中較高者獲得一系列付款，或 0.00%。固定和浮動支付流均以名義金額為美元250百萬並已增加到美元500百萬，並於 2026 年 9 月 30 日到期。自2022年9月30日起，公司修訂了掉期合約，以1個月的SOFR加上信用利差調整（“CSA”） 11.448基點，並將新的固定利率設置為 1.408%。根據修訂後的互換協議，公司將根據SOFR加CSA中的較高者獲得一系列付款，或 0.00%.
2022年10月12日，公司簽訂了 10-年期互換合約，生效日期為2022年11月1日，交易對手將根據固定利率進行一系列付款 3.83% 並根據 1 個月 SOFR 中的較大者獲得一系列付款，或 0.00%。該協議涵蓋美元85.5截至 2023 年 10 月 1 日，百萬人。這種互換有效地將房地產定期貸款的利率固定為 5.93%。套期保值所涵蓋的餘額旨在隨着房地產定期貸款本金的支付而減少。該公司進行這些交易是為了減少與房地產定期貸款相關的現金流變化的風險，並已將這種衍生品指定為現金流對衝工具。
截至2023年10月1日，這些合約對衝的長期債務的有效固定利率為 5.81%。有關公司利率互換的進一步處理方法，請參閲附註9。“公允價值計量” 和附註11。“累計的其他綜合（虧損）收入。”
認股證負債
根據ASC 815-40，公司持有未償認股權證，這些認股權證被記作衍生負債。參見注釋 14。“認股權證” 以獲取有關公司認股權證負債的更多信息。 截至2023年10月1日的三十九周內，認股權證負債變化的對賬情況如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | |
| 截至2023年1月1日的認股權證負債的公允價值 | | $ | 45,504 | |
| 重新衡量認股權證負債的收益 | | (576) | |
| 截至2023年7月2日的認股權證負債的公允價值 | | $ | 44,928 | |
| 重新衡量認股權證負債的收益 | | (15,984) | |
| 截至2023年10月1日的認股權證負債的公允價值 | | $ | 28,944 | |
購買承諾
該公司有未兑現的以固定價格購買特定數量的某些關鍵原料的承諾，以經濟地對衝大宗商品投入價格。這些購買承諾總額為 $84.4截至 2023 年 10 月 1 日，百萬人。在每個報告期結束時，在存在活躍的可觀察市場的情況下，公司應計虧損的公司收購承諾的虧損。公司記錄的收購承諾收益（虧損）總額為 $ (1.7) 百萬和美元1.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內分別為百萬美元，以及美元 (1.9) 百萬和美元0.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內分別為百萬美元。
9.公允價值測量
對於每個報告期重新計量和按公允價值申報的金融資產和負債，以及不要求定期按公允價值計量的非金融資產和負債，公司遵循有關公允價值計量和披露的指導方針。該指南建立了公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級），對不可觀察的定價投入（三級）給予最低優先級。金融資產或負債在公允價值層次結構中的水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的所有輸入的最低水平。公允價值層次結構的三個層次描述如下：
I級——估值基於活躍市場中相同無限制資產或負債的未經調整的報價；
二級-估值基於活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或相似工具的報價。屬於該類別的金融資產或負債是證券，其所有重要投入均可直接或間接觀察；以及
三級——屬於該類別的金融資產或負債的價格或估值是不可觀察的，或者這些金融資產或負債幾乎沒有市場活動（如果有的話）。為確定這些投資的公允價值投入，需要管理層作出大量的判斷或估計。可觀測輸入的可用性可能因金融資產或負債而異，並受多種因素的影響。如果估值基於市場上不太可觀察或不可觀察的投入，那麼公允價值的確定需要更多的判斷力。
公司二級衍生工具的公允價值是使用估值模型確定的，該估值模型使用市場可觀察的輸入，包括利率曲線以及大宗商品的遠期和現貨價格。第二級中包含的衍生資產和負債主要代表大宗商品和利率互換合約。
下表列出了截至2023年10月1日，公司根據公允價值衡量指標所屬的公允價值層次結構中的水平定期按公允價值計量的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 60,094 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60,094 | |
| 大宗商品合約 | | — | | | 560 | | | — | | | 560 | |
| 利率互換 | | — | | | 48,651 | | | — | | | 48,651 | |
| 總資產 | | $ | 60,094 | | | $ | 49,211 | | | $ | — | | | $ | 109,305 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | — | | | $ | 867 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
| 私募認股權證 | | — | | | 28,944 | | | — | | | 28,944 | |
| 債務 | | — | | | 915,821 | | | — | | | 915,821 | |
| 負債總額 | | $ | — | | | $ | 945,632 | | | $ | — | | | $ | 945,632 | |
下表列出了截至2023年1月1日，公司根據公允價值衡量指標所屬的公允價值層次結構中的水平定期按公允價值計量的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 72,930 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72,930 | |
| 大宗商品合約 | | — | | | 1,586 | | | — | | | 1,586 | |
| 利率互換 | | — | | | 45,088 | | | — | | | 45,088 | |
| 總資產 | | $ | 72,930 | | | $ | 46,674 | | | $ | — | | | $ | 119,604 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 45,504 | | | $ | — | | | $ | 45,504 | |
| 債務 | | — | | | 911,807 | | | — | | | 911,807 | |
| 負債總額 | | $ | — | | | $ | 957,311 | | | $ | — | | | $ | 957,311 | |
10.突發事件
訴訟事宜
公司參與訴訟和其他與開展業務相關的事項，管理層認為，這些事項的結果不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
税務問題
根據2014年1月1日至2016年12月31日期間的銷售和使用税審計，公司收到了賓夕法尼亞州聯邦的評估。截至2022年1月2日，該公司的儲備金為美元1.3百萬用於支付評估費用。2022年1月7日，公司以美元的價格與賓夕法尼亞聯邦和解了審計0.9百萬。
擔保
該公司為Cadence銀行向iOS提供的用於購買航線的貸款提供部分擔保。擔保貸款的未償餘額為美元0.8百萬和美元1.5截至2023年10月1日和2023年1月1日，分別為百萬英鎊，所有這些都被公司記錄為資產負債表外安排。根據擔保，公司未來可能需要支付的最大款項等於 25未償貸款餘額的百分比（不超過美元）2.0百萬。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
該公司為美國銀行向iOS提供的用於購買航線的貸款提供部分擔保。美國銀行發行的擔保貸款的未償餘額為美元49.6百萬和美元36.0截至2023年10月1日和2023年1月1日，分別為百萬英鎊，這些安排屬於資產負債表外安排。如註釋 7 中所述。“長期債務”，該公司還在2019、2021和2022財年向美國銀行出售了賬面上的應收票據，該公司對此進行了部分擔保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美國銀行購買的票據的未償餘額為美元15.3百萬和美元17.9分別為百萬。由於交易結構，此次出售不符合出售會計處理的條件，因此，公司在公司的合併資產負債表上記錄了IO欠該金融機構的應付票據債務以及相應的應收票據。根據這些擔保，公司未來可能需要支付的最大款項等於 25每個日曆年第一天未償貸款餘額的百分比加上 25在該日曆年內發放的任何新貸款金額的百分比。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
該公司為M＆T銀行向iOS提供的用於購買路線的貸款提供擔保。與M＆T銀行的協議於2020年1月進行了修訂，因此公司最多可以擔保 25在還款日或1月1日未償還貸款本金總額中所佔的百分比st學科年的。擔保貸款的未償餘額為美元2.5百萬和美元3.4截至2023年10月1日和2023年1月1日，分別為百萬美元，所有這些都包含在公司的合併資產負債表中。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
11.累計其他綜合收益
累計其他綜合收益總額為 $54.3截至 2023 年 10 月 1 日，百萬美元51.0截至 2023 年 1 月 1 日，百萬人。累計的其他綜合收益總額僅包括作為現金流套期保值的公司衍生金融工具的未實現收益。
累計其他綜合收益餘額的變化如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 獲得
現金流套期保值 |
| 截至2022年1月2日的餘額 | | $ | 3,715 | |
| 現金流套期保值的未實現收益 | | 30,820 | |
| 截至2022年7月3日的餘額 | | 34,535 | |
| 現金流套期保值的未實現收益 | | 19,655 | |
| 截至2022年10月2日的餘額 | | $ | 54,190 | |
| 減去截至2022年10月2日歸屬於非控股權益的餘額 | | 21,570 | |
| 截至2022年10月2日歸屬於控股權的餘額 | | $ | 32,620 | |
| | |
| 截至2023年1月1日的餘額 | | $ | 50,994 | |
| 現金流套期保值的未實現虧損 | | (753) | |
| 截至2023年7月2日的餘額 | | 50,241 | |
| 現金流套期保值的未實現收益 | | 4,047 | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | | $ | 54,288 | |
| 減去截至2023年10月1日歸屬於非控股權益的餘額 | | 21,606 | |
| 截至2023年10月1日歸屬於控股權的餘額 | | $ | 32,682 | |
12.補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 支付利息的現金 | | $ | 44,310 | | | $ | 29,682 | |
| 與所得税相關的退款 | | $ | 387 | | | $ | 4,630 | |
| 所得税的付款 | | $ | 5,022 | | | $ | 5,463 | |
| | | | |
13.所得税
對於我們在UBH的任何應納税所得額或虧損中的可分配份額，以及公司產生的任何獨立收入或虧損，公司均需繳納聯邦和州所得税。出於聯邦所得税目的以及大多數適用的州和地方所得税目的，UBH被視為合夥企業，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。取而代之的是，UBH的應納税收入或虧損將轉嫁給其成員，包括公司。儘管有合夥待遇，但UBH仍應在不承認其直通身份的州繳納所得税，其某些子公司未作為直通實體納税。公司已經收購了各種以公司形式納税的國內實體，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司還以合併集團的形式申報和繳納税款，以用於聯邦和州所得税的目的。該公司預計，這種結構在可預見的將來將繼續存在。
公司在截至2023年10月1日的十三週和三十九周內記錄的所得税（福利）為美元（10.1) 百萬和 $ (13.4）分別為百萬。相比之下，公司在截至2022年10月2日的十三週和三十九周內記錄的所得税（福利）為美元（1.6) 百萬和 $ (1.7）分別為百萬。截至2023年10月1日的十三週和三十九周的有效税率為（165.1)% 和 66.3分別為％。相比之下，截至2022年10月2日的十三週和三十九周的有效税率為 1450.0% 和 5.7分別為％。該公司的有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於UBH的影響，UBH是一家合夥企業，不在公司層面徵税，必須將其部分應納税業績分配給持續會員，以及州税和認股權證負債的公允價值影響。截至2023年10月1日的十三週和三十九周內，公司的有效税率為 88.5% 和 33.0在考慮任何離散項目之前，分別為百分比。在截至2023年10月1日的十三和三十九周內，有效税率受到準備金項目回報、法定州税率和分配變更的影響，以及為應對包括出售印第安納州布拉夫頓設施在內的網絡優化工作而更新的分攤額估算值的影響，該項目產生的離散税（福利）為美元（1.4) 百萬和 $ (1.3）分別為百萬。
公司定期評估為未來變現不確定的遞延所得税資產（“DTA”）設定的估值補貼。該公司評估了現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生應納税收入以允許使用現有的DTA。截至2023年10月1日，評估的一項重要客觀負面證據是十二個季度的税前累計虧損。這樣的客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對未來增長的預測。該公司確定，某些DTA的使用存在不確定性，例如對UBH的投資、因 “所有權變更” 條款而受年度限制的聯邦營業虧損以及公司預計不會繼續存在聯繫的州淨營業虧損。因此，已根據DTA記錄了估值補貼，但很可能無法兑現。該公司擁有與合夥企業投資相關的雙重徵税協議，這些數據預計將在正常運營過程中實現，或產生未來的淨營業虧損，其中一部分將有無限期的結轉期。此外，公司還有與其對合夥企業的投資相關的遞延所得税負債（“DTL”），這種負債在正常業務過程中不會逆轉，只有在合夥企業被出售或清算時才會逆轉。公司無意出售或清算合夥企業，因此不將無限期DTL視為抵消其他DTA的收入來源。在權衡客觀和主觀的正面和負面證據，包括其十二季度的累計虧損時，公司記錄了與淨營業虧損和可扣除賬面/税收差額相關的DTA的估值補貼，並記錄了主要與賬面相對於税收基礎的DTL 對合夥企業的投資不會逆轉正常的業務過程。該公司認為，無限期DTL可以被視為無限期DTA的應納税所得額來源；但是，鑑於我們的無限期DTL只有在出售或清算時才會逆轉，因此公司認為根據其DTA的一部分記錄估值補貼更為合適。但是，如果對結轉期內未來應納税所得額的估計，則可以調整被認為可實現的DTA金額減少或增加，或者累積損失形式的客觀負面證據已不復存在對增長預測等主觀證據給予了當前和額外的重視。
截至2023年10月1日，2020年至2023年的納税年度仍處於開放狀態，有待美國國税局和公司有聯繫的大多數州的審查，2018年至2023年的納税年度仍然開放，有待訴訟時效更長的選定州進行審查。
經審計，税務機關可能會質疑全部或部分税收狀況。税務機關成功質疑税收狀況可能會導致我們在做出最終決定的期間調整所得税準備金。截至2023年10月1日和2023年1月1日，公司沒有維持任何未確認的税收優惠。
應收税款協議責任
根據美國國税法第754條進行的選舉，當公司被視為從第三方成員那裏購買UBH單位並根據業務合併從持續成員那裏購買UBH單位時，其在UBH淨資產中的税基份額有所增加。業務合併後，持續成員可以將UBH單位交換為公司的A類普通股，同時沒收公司相應數量的V類普通股。該公司打算將任何此類交易所視為用於美國聯邦所得税目的的直接購買，預計這將進一步增加其在UBH淨資產中的税基份額。税基的增加可能會減少公司將來向各税務機關支付的金額。它們還可能減少未來處置某些資本資產的收益（或增加損失），但以分配給這些資本資產的税基為限。
根據業務合併協議，公司簽訂了與業務合併相關的應收税款協議（“TRA”），該協議規定公司支付因為（i）業務合併以及UBH單位的持續成員未來將UBH單位的持續成員交換UBI普通股所產生的UBH淨資產的納税基礎份額的85％；（ii）税收基準增長可歸因於根據TRA的付款；以及（iii）税收攤銷扣除額歸因於收購肯尼迪奮進有限責任公司以及出於税收目的選擇將該交易視為資產交易。除公司外，TRA下各方的權利均可轉讓，但須遵守某些限制。根據TRA到期的總付款的時間和金額可能會因多種因素而異，包括公司每年產生的應納税所得額的時間和金額，以及當時適用的税率等。
截至2023年10月1日和2023年1月1日，該公司的負債為美元24.6百萬和美元25.4百萬分別與其根據TRA的預計債務有關。負債反映為當期和非當期應計支出美元0.1百萬和美元24.5合併資產負債表中分別有百萬美元。
14.認股令
在業務合併之前，CCH發行了 15,833,332最初由CCH在首次公開發行證券時出售的認股權證（“公開認股權證”），包括 1,166,666根據CCH、CCH的保薦人（“贊助商”）和CCH的獨立董事簽訂的某些遠期購買協議（“遠期購買協議”）在業務合併結束時發行的認股權證（“遠期購買權證”），以及 7,200,000認股權證最初在首次公開募股結束時同時出售給保薦人（“私募認股權證”，以及公開認股權證和遠期購買認股權證，即 “認股權證”）。由於業務合併，公司假設認股權證和此類認股權證現在可以行使UBI A類普通股，而不是CCH的A類普通股。認股權證的所有其他特徵保持不變。2020年12月14日，公司通知公共認股權證和遠期購買權證的持有人，他們的認股權證將在2021年1月14日按照原始條款進行兑換。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，有 7,200,000未償還的私募認股權證以及所有公開認股權證和遠期購買權證均已行使（公司於2021年1月14日贖回的公開認股權證除外）。
私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股在業務合併完成之前不可轉讓、轉讓或出售，但某些有限的例外情況除外。此外，私募認股權證可以在無現金基礎上行使，由持有人選擇，並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，公司就不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。
根據ASC 815-40 “衍生品和套期保值——實體自有權益合約”（“ASC 815-40”），認股權證被列為衍生負債，這是因為相應的認股權證協議中的某些結算條款不符合股東權益歸類的標準。根據ASC 815-40，認股權證現在被歸類為
公司合併資產負債表中按公允價值計算的負債以及每個時期此類負債公允價值的變化在公司的合併運營報表和綜合收益（虧損）中被確認為非現金收益或虧損。出於所得税的目的，認股權證被視為股票工具，因此，沒有與認股權證公允價值變動相關的税務會計。
認股權證負債的重新計量導致收益（虧損）為美元16.0百萬和 $ (3.7) 截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內分別為百萬美元，金額為美元16.6百萬和美元4.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內分別為百萬美元。
15.公平
A 類普通股
公司有權發行 1,000,000,000A 類普通股，面值 $0.0001每股，其中 81,141,417和 80,882,334UBI的股票分別於2023年10月1日和2023年1月1日發行和流通。
V 類普通股
公司還被授權發行 61,249,000V類普通股的股份，面值為美元0.0001所有這些都是在業務合併結束時向持續成員發放的。UBH的每個持續成員普通有限責任公司單位以及V類普通股的股份均可兑換為 一在滿足某些限制的前提下，公司A類普通股的股份。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，有 59,349,000已發行的V類普通股股票。
16.每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）基於該期間已發行和流通的A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）基於已發行和流通的A類普通股的加權平均股數，以及該期間所有攤薄普通股等價物和可能具有攤薄作用的股票獎勵的影響。
下表彙總了計算基本和攤薄後每股收益時使用的分子和分母：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 每股基本收益和攤薄後收益： | | | |
| 分子： | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | (888) | | $ | (15,279) | |
| 分母： | | | |
| A類普通股的加權平均值，基本 | | 80,812,835 | | 79,852,137 | |
| 每股基本收益和攤薄收益（虧損） | | $ | (0.01) | | $ | (0.19) | |
| 不包括在攤薄後每股收益計算中的反稀釋證券： | | | |
| 認股證 | | 2,093,271 | | 1,772,271 | |
| RSU | | 168,081 | | 61,946 | |
| PSU | | 75,866 | | 53,290 | |
| 股票期權 | | — | | — | |
| 總計 | | 2,337,218 | | 1,887,507 | |
| V類普通股不受每股收益計算的限制 | | 59,349,000 | | 59,349,000 | |
| 歸因於非控股權益的淨收益（虧損） | | $ | 2,373 | | $ | (12,589) | |
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 截至 2023 年 10 月 2 日的十三週 | 截至 2023 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 每股基本收益和攤薄後收益： | | | |
| 分子： | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 15,993 | | $ | 2,742 | |
| 分母： | | | |
| A類普通股的加權平均值，基本 | | 81,141,417 | | 81,060,961 | |
| 每股基本收益 | | $ | 0.20 | | $ | 0.03 | |
| 攤薄後的每股收益： | | | |
| 分子： | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 15,993 | | $ | 2,742 | |
| 分母： | | | |
| A類普通股的加權平均值，基本 | | 81,141,417 | | 81,060,961 | |
| 攤薄後每股收益計算中包含的稀釋證券： | | | |
| 認股證 | | 1,828,748 | | 2,142,492 | |
| RSU | | 338,373 | | 242,903 | |
| PSU | | 135,737 | | 121,083 | |
| 股票期權 | | — | | 317 | |
| 總計 | | 83,444,275 | | 83,567,756 | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 0.19 | | $ | 0.03 | |
| 加權平均值 V 類普通股不受每股收益計算的限制 | | 59,349,000 | | 59,349,000 | |
| 歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | | $ | (222) | | $ | 9,562 | |
攤薄後的每股收益（虧損）計算不包括某些限制性股票單位（“RSU”）、績效股票單位（“PSU”）以及授予董事和管理層的股票期權的影響，這些股票在歸屬或行使時轉換為A類普通股，因為它們的納入本來是反稀釋的。
公司第五類普通股的股票不參與公司的收益或虧損，因此不屬於參與證券。儘管這些股票薪酬獎勵的持有人有權參與A類普通股申報的股息（如果申報），但PSU和RSU在繼任期內不被視為參與證券 一每股為一股，因為股息只有在全部歸屬獎勵後才能支付，因此，股息是可以沒收的。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，常任成員持有所有 59,349,000已發行和流通的V類普通股股份，還持有UBH相同數量的普通有限責任公司單位，其中包括非控股權益。
17.後續事件
公司對資產負債表日之後至財務報表發佈之日的事件進行了審查，並確定不存在需要在財務報表中確認或披露的此類事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析（"MD&A"）應與截至2023年10月1日的十三和三十九周未經審計的未經審計的合併中期合併財務報表，以及截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告第8項下我們最近完成的財年的經審計的合併合併財務報表一起閲讀 （“10-K表年度報告”）。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本10-Q表季度報告中其他地方的 “前瞻性陳述警示説明” 中確定的因素，以及我們在10-K表年度報告和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）下的其他申報文件第1A項 “風險因素” 中討論的因素。
我們的財政年度結束時間是最接近12月31日的星期日。我們的2022財年截至2023年1月1日，為期五十二週，我們的2023財年將於2023年12月31日結束，為期五十二週。我們的每個財政季度由十三週組成，但五十三週的財政年度除外，其第四季度由十四周組成，在每個季度的第十三個星期日（適用的情況下為第四季度的第十四個星期日）結束。
概述
我們是美國領先的品牌鹹味零食製造商。我們生產種類繁多的鹹味零食，包括薯片、玉米餅片、椒鹽脆餅、奶酪零食、豬皮、酒吧/派對混合物和其他零食。我們的標誌性品牌組合，包括正品、工藝和 “更適合您” 的品牌，其中包括 Utz®、 On The Border®、Zapp's®、Golden Flake®、Good Health®、Boulder Canyon®、Hawaiian® Brand 和 TORTIYAHS！® 等在美國的家庭滲透率很高，截至 2023 年 10 月 1 日，我們的產品可以在大約 48% 的美國家庭中找到。我們在美國運營 14 個製造工廠，能力範圍廣泛。截至第三財季末，我們的產品通過直運、分銷商和大約2,200條DSD路線在全國範圍內分銷給雜貨店、大眾商户、俱樂部、便利店、藥品和其他零售商。我們公司於 1921 年在賓夕法尼亞州漢諾威成立，在鹹味零食行業擁有 100 多年的品牌知名度和傳統。從歷史上看，我們通過有機方式和通過收購擴大了我們的地域覆蓋範圍和產品組合。根據2022年的零售額，我們是核心地區的第二大品牌鹹味零食生產商，在全國排名第四。
主要發展和趨勢
我們的管理團隊監控許多可能影響我們的收入和盈利目標的發展和趨勢。
長期人口統計、消費者趨勢和需求— 截至2023年10月1日，在更廣泛的約1260億美元的美國休閒食品市場中，我們參與了具有吸引力且不斷增長的380億美元的美國鹹味零食類別。Circana在2023年進行的一項研究指出，有54％的消費者吃零食是為了增加日常飲食的刺激感，與兩年前相比上升了兩個百分點，49％的消費者每天吃三次或更多次零食，比兩年前上升了四個百分點。此外，鹹味零食類別歷來受益於良好的競爭動態，包括自有品牌滲透率低以及類別領導者主要通過營銷和創新進行競爭。我們預計，在可預見的將來，這些消費趨勢將繼續推動鹹味零食零售額的持續增長。
在截至2023年10月1日的十三週內，根據Circana的數據，美國鹹味零食的零售額與去年同期相比增長了5.9％，同期，我們的零售額增長了3.2％。
競爭— 鹹零食行業競爭激烈，包括許多不同的參與者。我們的產品主要與其他鹹味零食競爭，但在某些飲食場合與其他休閒食品的競爭也更廣泛。我們認為，鹹味零食行業的主要競爭因素包括口味、便利性、產品種類、產品質量、價格、營養、消費者品牌知名度、媒體和促銷活動、店內銷售執行、客户服務、具有成本效益的分銷以及零售商貨架空間的准入。我們相信，我們在所有這些因素上都進行了有效的競爭。
運營成本— 我們的運營成本包括原材料、勞動力、製造管理費用以及銷售、分銷和管理費用。我們通過年度成本節約和生產力計劃、尋源和對衝計劃、定價行動、再融資和税收優化來管理這些支出。此外，我們繼續在項目管理辦公室的領導下持續努力，以擴大我們的盈利能力，包括大幅削減供應鏈和管理費用方面的運營成本結構。
税收— 2020年3月27日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），其中包括具有追溯效力的各種税收條款。CARES法案是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，旨在應對冠狀病毒的爆發，其中包括許多所得税條款。其中一些税收條款在頒佈之日之前結束的年度內具有追溯效力。根據CARES法案，我們推遲了780萬美元的工資税存款。遞延工資税分兩次存放，第一期390萬美元截至2021年12月31日支付，其餘390萬美元在2023財年初支付。我們將繼續評估CARES法案的影響；但是，我們認為它不太可能對我們的合併財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》，該法案除其他外，對某些大公司的賬面收入徵收15％的最低税，對淨股票回購徵收1％的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收優惠措施。公司繼續評估2022年《通貨膨脹削減法》的影響；但是，我們認為這不太可能對我們的合併財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
融資成本和利率變動風險— 截至2023年10月1日，我們的浮動利率債務為8.543億美元，低於截至2023年1月1日的8.674億美元。截至2023年10月1日，我們的浮動利率債務以定期SOFR篩選利率（“SOFR”）為基準。 截至2023年10月1日，我們已經進行了利率套期保值，涵蓋了5.855億美元的債務，其中5億美元將在2026年9月30日之前的承保，以及一項涵蓋截至2032年9月的房地產定期貸款（定義見下文）的未償本金餘額的套期保值。我們的利率對衝策略限制了我們受利率變動影響的部分風險。我們會定期評估我們的浮動和固定利率債務。我們繼續使用低成本、短期和長期債務為我們持續的營運資金、資本支出以及其他投資和分紅提供資金。截至2023年10月1日的三十九周，我們的加權平均利率為5.8％，高於截至2022年10月2日的三十九周的4.3％。我們使用利率互換來幫助管理部分利率變動風險，這可能會推動與債務相關的現金流波動。請參閲註釋 7。“長期債務” 和附註8。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含我們未經審計的簡明合併財務報表中的 “衍生金融工具和購買承諾”，以獲取有關債務、衍生品和購買承諾活動的更多信息。該公司經歷了未套期保值債務利率提高的影響，利率的持續上升可能會對我們的淨收入產生負面影響。
最近的事態發展和影響可比性的重要項目
大宗商品趨勢
我們定期監控全球供應和大宗商品成本，因此我們可以經濟高效地確保生產所需的原料、包裝和燃料。許多外部因素，例如氣候變化，可能會以意想不到的方式受到影響，大宗商品市場狀況以及政府、農業或其他計劃的影響會影響我們產品中使用的原材料和農用材料的成本和可用性。我們主要通過使用遠期買入來解決大宗商品成本問題，即提前三到十八個月鎖定關鍵材料的價格。其他方法包括套期保值、調整淨定價以應對長期成本通脹，以及製造和間接費用控制。我們的對衝技術，例如遠期合約，限制了主要原材料成本波動的影響；但是，在對衝能力有限的情況下，我們可能無法完全對衝大宗商品成本的變化，而且我們的套期保值策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上漲的影響。到2020財年末，某些大宗商品成本的定價開始上漲，在整個2021和2022財年以及2023年第三季度，這種價格持續上漲。大宗商品成本的持續上漲可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外，該公司經歷了與燃油和運費相關的成本上漲以及勞動力成本的上漲，這對盈利能力產生了負面影響。自2021年以來，運輸成本一直在上升，並可能繼續上升，這也可能對淨收入產生不利影響。該公司希望通過提高製造和分銷效率以及提高客户價格來抵消不斷上漲的成本，儘管目前尚不清楚以往的客户銷售水平是否會維持在這些較高的價格上。由於競爭激烈的市場條件、計劃中的交易或促銷激勵措施或其他因素，我們的定價行動也可能滯後於大宗商品成本的變化。
儘管我們的主要原材料的成本波動，但我們相信我們使用的原材料將繼續有充足的供應，並且通常可以從多種來源獲得這些原材料。包括供需在內的市場因素可能會導致採購這些材料的成本增加。
獨立運營商轉換
我們的 DSD 分發是通過由路線銷售專業人員（“RSP”）運營的公司自有路線和由 iOS 管理的第三方路線執行的。我們使用IO和RSP模型已有十多年了。在2017財年，我們啟動了一項多年戰略，將所有公司擁有的退休儲蓄計劃路線轉換為IO模式。截至2023年10月1日，iOS和RSP的比例分別約為95％和5％，而截至2022年10月2日，iOS和RSP的比例分別為91％和9％。我們預計將在2023財年完成幾乎所有剩餘的退休儲蓄計劃轉換。轉換過程涉及向IO出售已定義路徑的分發權。由於我們在一年內轉換了大量路線，因此我們之前在退休儲蓄計劃上產生的銷售、分銷和管理成本顯著降低，向iOS支付的折扣也相應增加，以支付其分銷產品的費用。淨影響是銷售和分銷費用減少，淨銷售額和毛利潤減少。轉換還會影響我們的資產負債表，通過出售IO途徑或創建與出售路線相關的應收票據，從而為我們帶來現金收益。
運營結果
概述
下表顯示了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週和三十九周未經審計的部分財務數據：
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| （以千計） | 截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 淨銷售額 | $ | 371,852 | | | $ | 362,818 | | | $ | 1,086,138 | | | $ | 1,053,732 | |
| 售出商品的成本 | 252,583 | | | 244,545 | | | 744,980 | | | 720,123 | |
| 毛利潤 | 119,269 | | | 118,273 | | | 341,158 | | | 333,609 | |
| 銷售、分銷和管理費用 | | | | | | | |
| 銷售和分銷 | 70,973 | | | 69,263 | | | 202,888 | | | 226,169 | |
| 行政 | 34,531 | | | 33,182 | | | 123,155 | | | 110,549 | |
| 銷售、分銷和管理費用總額 | 105,504 | | | 102,445 | | | 326,043 | | | 336,718 | |
| 出售資產的（虧損）收益，淨額 | (8,488) | | | (823) | | | (9,275) | | | 919 | |
| 運營收入（虧損） | 5,277 | | | 15,005 | | | 5,840 | | | (2,190) | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | |
| 利息支出 | (15,537) | | | (11,648) | | | (44,934) | | | (31,478) | |
| 其他收入，淨額 | 392 | | | 205 | | | 2,279 | | | 80 | |
| 重估認股權證負債的收益（虧損） | 15,984 | | | (3,672) | | | 16,560 | | | 4,032 | |
| 其他收入（支出），淨額 | 839 | | | (15,115) | | | (26,095) | | | (27,366) | |
| 税前收入（虧損） | 6,116 | | | (110) | | | (20,255) | | | (29,556) | |
| 所得税優惠 | (10,099) | | | (1,595) | | | (13,435) | | | (1,688) | |
| 淨收益（虧損） | 16,215 | | | 1,485 | | | (6,820) | | | (27,868) | |
| 歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (222) | | | (2,373) | | | 9,562 | | | 12,589 | |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | 15,993 | | | $ | (888) | | | $ | 2,742 | | | $ | (15,279) | |
截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 相比之下，截至2022年10月2日的十三週
淨銷售額
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週，淨銷售額分別為3.719億美元和3.628億美元。截至2023年10月1日的十三週淨銷售額比2022年同期增長了900萬美元，增長了2.5％。截至2023年10月1日的十三週淨銷售額的增長主要與2022年為應對通貨膨脹壓力而採取的定價措施有關，淨銷售額增長了3.7％，但部分被0.6％的銷量/組合下降所抵消，這是由SKU合理化推動的，該公司估計SKU合理化影響了3.3％，以及與持續的IO轉換相關的淨銷售額下降0.6％。
截至2023年10月1日的十三週內，IO折扣從截至2022年10月2日的相應十三週的4,120萬美元增加到4540萬美元。不包括與退休儲蓄計劃向IO轉換相關的IO折扣增加的影響，截至2023年10月1日的十三週內，有機淨銷售額與2022年同期相比增長了3.1％。
淨銷售額是根據品牌分類為 Power 或 Foundation 品牌進行評估的。權力品牌包括我們的標誌性傳統 Utz®品牌和標誌性的 On The Border® 品牌； 手工藝品品牌，例如 扎普的®, 金片® 豬皮，TORTIYAHS！，以及 夏威夷的®; “對你更好” 的品牌，例如 身體健康® 和 博爾德峽谷®；並選擇授權品牌，例如 TGI 星期五®。我們的基金會品牌由多個區域品牌組成，包括 巴赫曼®, 金片® 薯條和奶酪， Tim's Cascade® 零食, 柏林的斯奈德®，以及”骯髒”土豆片®，R.W. Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌品牌。
在截至2023年10月1日的十三週內，Power品牌的銷售額增長了約9.7％，而包括聯合制造、自有品牌和合作夥伴品牌銷售在內的基金會品牌銷售額較截至2022年10月2日的十三週下降了約16.6％。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價走勢和銷量的增加，但持續的IO轉換部分抵消了這一增長。基金會品牌的銷售下降主要是由銷量下降和持續的IO轉換推動的，部分被某些定價舉措所抵消。截至2023年10月1日的十三週內，該公司的銷量下降是由以減少自有品牌、聯合制造和合作夥伴品牌產品為重點的SKU合理化推動的。
銷售商品的成本和毛利
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週，毛利分別為1.193億美元和1.183億美元。截至2023年10月1日的十三週毛利增長是由生產率和定價舉措的推動的，這些舉措旨在幫助減少阻礙毛利的大宗商品和工資持續通脹的影響。影響毛利的還有銷量的下降，這進一步受到以減少自有品牌和合作夥伴品牌產品為重點的SKU合理化的影響。在截至2022年10月2日的十三週內，毛利受益於400萬美元，這歸因於與部分結算業務中斷保險的收益相關的商品銷售成本的減少。由於自然災害影響了我們的一個較小的製造設施，業務中斷保險償還了我們將生產轉移到包括聯合制造商在內的其他設施時產生的某些費用。
截至2023年10月1日的十三週，我們的毛利率為32.1％，而截至2022年10月2日的十三週的毛利率為32.6％。毛利率的下降主要是由定價舉措的有利價格實現和生產率舉措的影響所推動的，但總投入成本通脹、IO轉換、業務中斷保險收益和供應鏈投資的影響足以抵消。截至2023年10月1日的十三週內，IO折扣從截至2022年10月2日的十三週的4,120萬美元增加到4540萬美元。IO轉換導致毛利下降230萬美元，毛利率下降0.6％，其餘的IO折扣增長是由定價行動推動的。
銷售、分銷和管理費用
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週，銷售、分銷和管理費用分別為1.055億美元和1.024億美元，較2022財年同期增加了310萬美元，增長了3.0％。與截至2022年10月2日的十三週相比，截至2023年10月1日的十三週支出增加，主要是由於與投資銷售基礎設施和供應鏈能力以支持增長相關的支出增加，以及基於股份的薪酬，但轉向IO後銷售成本的降低部分抵消了這一增加。
出售資產的（虧損）收益
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週，出售資產的（虧損）收益分別為850萬美元和80萬美元y. 在截至2023年10月1日的十三週內，出售該公司位於印第安納州布拉夫頓的製造工廠造成了1,340萬美元的虧損，部分被出售400萬美元的土地收益以及出售IO路線和其他固定資產的收益所抵消。
其他（支出）收入，淨額
截至2023年10月1日的十三週的其他（支出）收入淨額為80萬美元，而截至2022年10月2日的十三週的淨收入為1,510萬美元（1,510萬美元）。截至2023年10月1日的十三週其他（支出）收入的變化主要是由於截至2023年10月1日的十三週認股權證負債調整帶來了1,600萬美元的收益，而截至2022年10月2日的十三週的虧損為370萬美元。同樣重要的還有截至2023年10月1日的十三週的利息支出為1,550萬美元，而截至2022年10月2日的十三週的利息支出為1160萬美元。利息支出的增加主要歸因於額外的設備貸款、房地產定期貸款和更高的利率，這影響了公司未對衝的債務部分。
所得税
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週，所得税（福利）分別為1,010萬美元和160萬美元。
截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周，而截至2022年10月2日的三十九周
淨銷售額
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，淨銷售額分別為10.86億美元和10.54億美元。截至2023年10月1日的三十九周的淨銷售額比2022年同期增長了3,240萬美元，增長了3.1％。截至2023年10月1日的三十九周淨銷售額的增長主要與2022年為應對通貨膨脹壓力而採取的定價措施有關，這導致淨銷售額增長了6.4％，但由於SKU合理化導致的銷量/組合下降2.6％，以及與持續的IO轉換相關的淨銷售額下降0.7％，部分抵消了這一增長。
截至2023年10月1日的三十九周的IO折扣從截至2022年10月2日的相應三十九周的1.146億美元增加到1.335億美元。不包括與IO轉化相關的IO折扣增加的影響，截至2023年10月1日的三十九周內，有機淨銷售額與2022年同期相比增長了3.8％。
淨銷售額是根據品牌分類為 Power 或 Foundation 品牌進行評估的。權力品牌包括我們的標誌性傳統 Utz®品牌和標誌性的 On The Border® 品牌； 手工藝品品牌，例如 扎普的®, 金片® 豬皮，TORTIYAHS！，以及 夏威夷的®; “對你更好” 的品牌，例如 身體健康® 和 博爾德峽谷®；並選擇授權品牌，例如 TGI 星期五®。我們的基金會品牌由多個區域品牌組成，包括 巴赫曼®, 金片® 薯條和奶酪， Tim's Cascade® 零食, 柏林的斯奈德®，以及”骯髒”土豆片®，R.W. Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌品牌。
在截至2023年10月1日的三十九周內，Power品牌的銷售額增長了約10.1％，而包括聯合制造、自有品牌和合作夥伴品牌銷售在內的基金會品牌銷售額較截至2022年10月2日的三十九周下降了約10.4％。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價行動和銷量的增加，但持續的IO轉換的影響部分抵消了這一增長。基金會品牌的銷售下降主要是由銷量下降和持續的IO轉換的影響所推動的，但被某些定價舉措所抵消。在截至2023年10月1日的三十九週中，該公司的銷量與截至2022年10月2日的三十九周相比有所下降，這受到了以減少自有品牌、聯合制造和合作夥伴品牌產品為重點的重大SKU合理化以及權重增加和價格包架構變化的影響。
銷售商品的成本和毛利
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，毛利分別為3.412億美元和3.336億美元。截至2023年10月1日的三十九周毛利增長是由定價舉措推動的，這些舉措旨在幫助減少持續的大宗商品成本、運輸和工資通脹的影響，這些影響阻礙了毛利，但被銷量下降部分抵消。
截至2023年10月1日的三十九周，我們的毛利率為31.4％，而截至2022年10月2日的三十九周的毛利率為31.7％。毛利率的下降主要是由大宗商品和工資通脹、暫時性較高的入境運費和固定管理費用吸收減少所致，部分原因是我們的網絡優化，但被生產力舉措的影響所抵消。此外，截至2023年10月1日的三十九周的IO折扣從截至2022年10月2日的三十九周的1.146億美元增加到1.335億美元。IO轉換導致毛利下降760萬美元，毛利率下降0.7％，其餘的IO折扣增長是由定價行動推動的。在截至2022年10月2日的三十九周內，毛利受益於400萬美元，這歸因於與部分結算業務中斷保險的收益相關的商品銷售成本的減少。由於自然災害影響了我們的一個較小的製造設施，業務中斷保險償還了我們將生產轉移到包括聯合制造商在內的其他設施時產生的某些費用。
銷售、分銷和管理費用
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內，銷售、分銷和管理費用分別為3.26億美元和3.367億美元，比2022財年同期減少了1,070萬美元，下降了3.2％。與截至2022年10月2日的三十九周相比，截至2023年10月1日的三十九周支出減少的主要原因是與收購多家分銷商相關的收購和整合成本增加，這歸因於合同終止，導致截至2022年10月2日的三十九周內支出2300萬美元。截至2022年10月2日的三十九周的銷售、分銷和管理費用包括其他合同終止費用和相關減值，總額為260萬美元。截至2023年10月1日的三十九周的銷售、分銷和管理費用包括與固定資產減值相關的950萬美元減值，主要與關閉公司位於阿拉巴馬州伯明翰的製造工廠有關。在截至2023年10月1日的三十九周內，公司還確認了與一家聯合制造商終止合同相關的470萬美元支出。該協議的終止是該公司應對2021年因自然災害而受損的製造工廠轉移生產的延續。與公司持有的退休儲蓄計劃繼續轉換為IO途徑相關的銷售成本的下降部分抵消了勞動力的增加和股票薪酬成本的上漲。
出售資產的（虧損）收益
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，出售資產的（虧損）收益分別為930萬美元和90萬美元。在2023年第三財季，該公司繼續將公司自有航線轉換為IO路線，用相應航線的無形資產抵消了銷售價格。截至2023年10月1日的三十九周的虧損主要與出售該公司位於印第安納州布拉夫頓的製造工廠有關，該工廠造成了1,340萬美元的虧損，部分被400萬美元土地出售收益以及出售IO路線和其他固定資產所抵消。
其他（支出）收入，淨額
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，其他支出淨額分別為2610萬美元和2740萬美元。支出的增加是由截至2023年10月1日的三十九周的利息支出4,490萬美元推動的，而截至2022年10月2日的三十九周的利息支出為3,150萬美元。利息支出的增加主要歸因於額外的設備貸款、房地產定期貸款和更高的利率，這影響了公司未對衝的債務部分。同樣可觀的是，截至2023年10月1日的三十九周內，認股權證負債的調整帶來了1,660萬美元的收益，而截至2022年10月2日的三十九周的收益為400萬美元。
所得税
INCO在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內，我的税收優惠分別為1,340萬美元和170萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們使用某些不符合美國普遍接受的會計原則（“非公認會計準則”）編制的財務信息，因為我們認為這些信息對投資者很有用，因為它提供了額外的信息，便於比較歷史經營業績，確定了我們的基本經營業績的趨勢，併為我們評估業務的方式提供了更多的見解和透明度。我們使用非公認會計準則財務指標來預算、制定運營和戰略決策以及評估我們的業績。我們在下面的非公認會計準則定義中詳細介紹了我們所做的非公認會計準則調整。調整通常屬於非現金項目、收購和整合成本、業務轉型計劃和融資相關成本等類別。我們認為，應始終考慮非公認會計準則指標以及根據美國普遍接受的會計原則編制的相關財務指標 （“美國公認會計準則”）。我們在下面提供了美國公認會計準則和非公認會計準則財務指標之間的對賬表，我們還在本管理與分析部分中討論了我們的基本美國公認會計原則業績。
下文列出了我們的主要非公認會計準則財務指標，反映了我們對當前和上一年經營業績的評估。隨着新事件或情況的出現，這些定義可能會發生變化。當定義發生變化時，我們將提供更新的定義，並在可比的基礎上提供相關的非公認會計準則歷史業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，以排除某些非現金項目，例如長期激勵計劃的應計額、對衝和購買承諾調整、權證負債調整和資產減值；收購和整合成本；業務轉型計劃以及融資相關成本。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們在評估經營業績和制定財務、運營和規劃決策時使用的關鍵績效指標之一。我們認為，與鹹味零食行業的其他公司相比，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估我們的經營業績，因為該行業的公司通常使用類似的衡量標準，但是，我們警告説，其他公司可能使用與我們不同的定義，這些數字可能無法與我們的數據直接比較。我們歷來還向投資者和貸款人報告了調整後的息税折舊攤銷前利潤指標，以遵守契約。我們還報告了調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比，這是投資者評估調整後息税折舊攤銷前利潤率佔淨銷售額的另一項衡量標準。
下表提供了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週和三十九周淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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| （百萬美元） | | 截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 淨收益（虧損） | | $ | 16.2 | | | $ | 1.5 | | | $ | (6.8) | | | $ | (27.9) | |
| 加上非公認會計準則調整： | | | | | | | | |
| 所得税（福利）費用 | | (10.1) | | | (1.6) | | | (13.4) | | | (1.7) | |
| 折舊和攤銷 | | 19.7 | | | 21.8 | | | 60.1 | | | 66.3 | |
| 利息支出，淨額 | | 15.5 | | | 11.6 | | | 44.9 | | | 31.5 | |
利息收入（IO 貸款）(1) | | (0.5) | | | (0.4) | | | (1.4) | | | (1.3) | |
| EBITDA | | 40.8 | | | 32.9 | | | 83.4 | | | 66.9 | |
某些非現金調整(2) | | 24.5 | | | 0.9 | | | 42.2 | | | 9.2 | |
收購和整合(3) | | 1.3 | | | 4.8 | | | 8.7 | | | 40.8 | |
業務轉型計劃(4) | | 1.4 | | | 5.4 | | | 19.9 | | | 13.3 | |
融資相關成本(5) | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
重估認股權證負債所致（收益）虧損(6) | | (16.0) | | | 3.7 | | | (16.6) | | | (4.0) | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 52.1 | | | $ | 47.7 | | | $ | 137.8 | | | $ | 126.4 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比 | | 14.0 | % | | 13.1 | % | | 12.7 | % | | 12.0 | % |
(1)來自IO貸款的利息收入是指我們從IO應收票據中獲得的利息收入，這些利息收入源於我們從退休儲蓄計劃分配過渡到IO分配的舉措（“業務轉型計劃”）。記錄的應付票據反映了大多數IO應收票據，與應付票據相關的利息支出是利息支出淨調整的一部分。
(2)某些非現金調整主要包括以下內容：
激勵計劃——在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內，公司分別產生了370萬美元和190萬澳元的基於股份的薪酬支出，分別發放給了員工和董事，以及與員工股票購買計劃相關的薪酬支出。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內，公司分別產生了1180萬美元和670萬澳元的股份薪酬，以及與員工股票購買計劃相關的薪酬支出。
資產減值和註銷——在截至2023年10月1日的十三週內，公司記錄了與出售印第安納州布拉夫頓工廠的固定資產相關的1,370萬美元非現金出售虧損的調整，以及從業務轉型計劃轉移的470萬美元款項，該調整涉及與出售結算的合同的終止。在截至2023年10月1日的十三週和三十九周內，公司記錄的減值和非現金銷售虧損分別為10萬美元和2330萬美元。在截至2022年10月2日的三十九周內，公司記錄了與分銷協議終止相關的200萬美元減值。
購買承諾和其他調整 — 對於某些產品的關鍵成分，我們有以固定價格購買特定數量的購買承諾和選項。為了便於比較我們的基本經營業績，進行了此次調整，以消除購買承諾和期權相關未實現收益和虧損的波動性。截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內，與購買承諾和其他非現金調整（收益）虧損相關的調整分別為140萬美元和100萬美元（100萬美元）。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周還分別包括140萬美元和50萬美元的未實現購買承諾虧損。此外，在截至2023年10月1日的十三週和三十九周內，我們記錄了90萬美元的基於雲計算資產的攤銷。
(3)收購和整合成本調整 — 這包括諮詢、交易服務、收購和某些潛在收購所產生的律師費，以及與整合近期收購相關的費用。截至2023年10月1日的十三週和三十九周，此類支出分別為120萬美元和950萬美元，以及截至2023年10月1日的十三週和三十九周內與企業合併相關的應收税協議負債變更的10萬美元支出和80萬美元收入。與收購多家分銷商相關的費用（歸因於合同終止）導致截至2022年10月2日的三十九週期間的支出為2300萬美元。此外，截至2022年10月2日的十三週和三十九周內分別記錄了480萬美元和1,680萬美元的其他收購和整合成本，還包括對截至2022年10月2日的三十九週期間與業務合併相關的應收税協議負債增加的100萬美元支出的調整。
(4)業務轉型計劃調整 — 此項調整涉及諮詢、專業、法律、關閉和其他不反映正常業務運營成本的業務計劃和結構性變更所產生的費用。此外，向iOS出售分銷權以及隨後處置卡車所實現的收益和損失、與取消退休儲蓄計劃職位相關的遣散費以及企業資源規劃過渡成本都屬於這一類。該公司在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內分別承擔了610萬美元和540萬美元的成本，在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九週中分別產生了2,460萬美元和1,330萬美元的成本，其中包括關閉我們在路易斯安那州的格拉梅西和阿拉巴馬州伯明翰的工廠以及其他各種供應鏈、商業和行政舉措。此外，如上所述，截至2023年10月1日的十三週和三十九周的費用還包括與合同終止相關的未以現金結算的470萬美元費用轉移。2023 年，我們完成了路易斯安那州格拉梅西和阿拉巴馬州伯明翰製造工廠的關閉，以及印第安納州布拉夫頓製造工廠的出售。
(5)融資相關成本 — 這些成本包括與籌集債務和股權資本或債務清償成本相關的各種項目的調整。
(6)與認股權證負債調整變動相關的收益和虧損預計不會以現金結算，行使後將導致現金流入公司，認股權證轉換為A類普通股，負債將被消滅，認股權證行使時的公允價值記為權益增加。
流動性和資本資源
下表列出了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周內經營活動、投資活動和融資活動提供的淨現金：
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| （以千計） | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 49,130 | | | $ | 8,071 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (37,505) | | | $ | (52,940) | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | | $ | (24,461) | | | $ | 54,776 | |
在截至2023年10月1日的三十九週中，我們的合併現金餘額，包括現金等價物，為6,010萬美元，比截至2023年1月1日的合併現金餘額高出1,280萬美元。截至2023年10月1日的三十九週中，用於經營活動的淨現金為4,910萬美元，而截至2022年10月2日的三十九周為810萬美元，差額主要是由2022年第一季度與收購多家分銷商相關的2,020萬美元款項所致，這筆款項被計為合同終止。在截至2023年10月1日的三十九周內，應收賬款的增長和庫存積累低於截至2022年10月2日的三十九周內的累積，但在很大程度上被應付賬款和應計費用及其他相關支出的減少以及預付費用和其他資產的積累所抵消。截至2023年10月1日的三十九周，投資活動中使用的現金為3,750萬美元，這得益於房地產和設備的購買，而在截至2022年10月2日的三十九週中，用於投資活動的現金為5,290萬美元。截至2023年10月1日的三十九周內，融資活動提供的淨現金為2450萬美元，這得益於2,030萬美元的信貸額度的提款，被股息和分派的支付以及定期債務和應付票據的還款所抵消。相比之下，截至2022年10月2日的三十九周內，用於融資活動的淨現金為5,480萬美元，這主要是由於信貸額度提取4,040萬美元、發行2,800萬美元股票的收益以及其他3,400萬美元的定期債務和應付票據借款，由定期債務和票據的支付以及股息和分配所抵消。
融資安排
我們融資戰略的主要目標是保持謹慎的資本結構，為我們提供實現增長目標的靈活性。我們使用管理層認為合理的短期債務，主要是為持續運營提供資金，包括我們對營運資金的季節性需求（通常是應收賬款、庫存和預付費用及其他流動資產，減去應付賬款、應計工資和其他應計負債），以及為基本營運資金需求和非流動資產提供資金的股權和長期債務組合。
循環信貸額度
2017年11月21日，UBH根據2017年11月21日的某些第一留置權定期貸款信貸協議（“信貸協議”）的條款，簽訂了基於資產的循環信貸額度（經修訂的 “ABL額度”）。2022年9月22日，ABL機制進行了修訂，將信貸額度進一步提高至1.75億美元，並取代了利率基準，從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）改為定期SOFR篩選利率（“SOFR”）。ABL貸款機制下的可用性基於每月應收賬款和庫存借款基礎認證，其中不包括未償還的信用證。截至2023年10月1日和2023年1月1日，扣除信用證後，分別有1.493億美元和1.630億美元可供借款。ABL設施還需繳納未使用的線路費（2023年10月1日為0.5％）以及其他費用和開支。2023年7月20日，對ABL融資機制進行了進一步修訂，將信貸額度提高至2.25億美元，並將到期日延長至2028年7月20日（以較早者為準），即定期貸款B到期前91天（定義見下文）。該公司因修改ABL融資機制而承擔了70萬澳元的費用。
截至2023年10月1日和2023年1月1日，已分別簽發了金額為1,220萬美元和1,200萬美元的備用信用證。備用信用證主要是為保險目的簽發的。
定期貸款
2020年12月14日，公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行集團簽訂了過渡信貸協議（“過渡信貸協議”）。該公司使用過渡信貸協議收益中的4.9億美元為收購Truco Holdco Inc.（“Truco” 及此類收購，“Truco收購”）和OTB Acquisition, LLC的某些知識產權（“知識產權收購”）提供資金。過渡信貸協議按年利率計算利息，基準利率為4.25％，外加1個月倫敦銀行同業拆借利率，並按計劃逐步提高基準利率，如過渡信貸協議所定義。
2021年1月20日，公司簽訂了過渡信貸協議第2號修正案（“第2號修正案”），該修正案提供了額外的運營靈活性，並對某些限制性契約進行了修訂。根據第2號修正案的條款，該公司共籌集了7.2億美元的定期貸款B（“定期貸款B”）的本金，該貸款隨後按倫敦銀行同業拆借利率加3.00％的利息，並將過渡信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金和公司行使認股權證的收益，分別用於贖回4.1億美元和3.58億美元的定期貸款B和過渡信貸協議的未償本金。這筆再融資記作清償金。該公司產生的債務發行成本和原始發行折扣為840萬美元。
2021年6月22日，公司簽訂了過渡信貸協議第3號修正案（“第3號修正案”）。根據第3號修正案的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了7,500萬美元，使定期貸款B收益的總餘額達到7.95億美元。該公司承擔了與增量融資相關的額外債務發行成本和70萬美元的原始發行折扣。
2022年10月12日，公司通過其子公司UQF、肯尼迪奮進有限責任公司（“肯尼迪”）和神鷹休閒食品有限責任公司（以及UQF和肯尼迪，“房地產融資借款人”）與城市國民銀行簽訂了貸款協議（“房地產定期貸款”），該協議由房地產融資借款人的大多數房地產資產擔保。房地產定期貸款最初的本金餘額為8,810萬美元，扣除交易費用和支出後的淨收益約為8,500萬美元。該公司使用房地產定期貸款的部分收益來償還ABL貸款。房地產定期貸款包含單一的財務維護契約，該契約由固定費用覆蓋率組成，該覆蓋率僅在與現有ABL機制一致的契約觸發期內每季度進行一次測試。在房地產定期貸款關閉的同時，UQF進行了一項利率互換交易，將實際利率定為約5.929％，詳見附註8。“衍生金融工具和購買承諾”。如附註3所述，2023年9月，公司使用向第三方出售土地的淨收益，額外償還了440萬澳元的房地產定期貸款。“財產、廠房和設備，淨額”，以及手頭現金。償還此類貸款後，該貸款將在到期前每年分期償還約330萬澳元的本金，但須支付任何額外的預付款。
定期貸款B和ABL融資機制幾乎由UBH及其子公司的所有資產和負債進行抵押，但不包括為房地產定期貸款提供擔保的房地產資產，包括UBH某些子公司的股權。信貸協議包含有關UBH及其子公司的運營和財務狀況的某些肯定和否定承諾。截至2023年10月1日，UBH及其子公司遵守了其財務契約。
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債務（以千計） | | 發行日期 | | 本金餘額 | | 到期日 | | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
定期貸款 B (1) | | 6 月 21 日 | | $ | 795,000 | | | 1 月 28 日 | | $ | 773,323 | | | $ | 779,286 | |
| 房地產定期貸款 | | 10 月 22 日 | | 88,140 | | | 10 月 32 日 | | 81,019 | | | 88,140 | |
設備貸款 (2) | | | | | | | | 50,360 | | | 54,053 | |
ABL 設施(3) | | | | | | 10 月 27 日 | | 20,362 | | | — | |
| 債券發行成本和原始發行折扣的淨影響 | | | | | | | | (9,243) | | | (9,672) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | 915,821 | | | 911,807 | |
| 減去：當前部分 | | | | | | | | (20,649) | | | (18,472) | |
| 長期債務和融資義務的長期部分 | | | | | | | | $ | 895,172 | | | $ | 893,335 | |
(1) 2022年9月22日，公司簽訂了過渡信貸協議第4號修正案（“第4號修正案”），該修正案取代了從倫敦銀行同業拆借利率到SOFR的利率基準。截至2023年10月1日的十三週，不考慮套期保值，B定期貸款債務的加權平均利率為8.36％。
(2) 公司與美國銀行租賃與資本有限責任公司有融資租賃債務，這些債務被視為擔保借款。該公司在2023財年從這些協議中提取了一系列資金，總額為430萬美元。這些提款的利息從3.26％到7.25％不等，到2028年的到期日各不相同。
(3) 該融資機制的年利率基於倫敦銀行同業拆借利率或SOFR加上2022年9月22日修訂後的0.10％的信貸利差調整，外加1.75％的適用利潤（根據可用性從1.50％到2.00％不等）或最優惠利率加上0.75％的適用利潤（從0.50％到1.00％不等）。公司通常使用主要利潤
公司預計將在30天內支付的款項的費率。在最優惠利率下，截至2023年10月1日，該貸款的利率將為9.25％。在2022年9月22日修正案之前，公司選擇使用倫敦銀行同業拆借利率，該修正案如上所述將預計結轉超過30天的餘額的參考利率改為SOFR。截至2023年10月1日，ABL貸款的利率為7.17％。
其他應付票據和融資租賃
應付票據下的未清金額包括以下各項：
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| （以千計） | | 截至截至 2023年10月1日 | | 截至2023年1月1日 |
| 應付票據 — IO 票據 | | $ | 16,879 | | | $ | 21,098 |
| 融資租賃債務 | | 10,734 | | | 10,995 |
| 其他 | | 200 | | | 835 |
| 應付票據總額 | | 27,813 | | | 32,928 |
| 減去：當前部分 | | (8,317) | | | (12,589) |
| 應付票據的長期部分 | | $ | 19,496 | | | $ | 20,339 |
公司不時向金融機構出售iOS的應收票據。在截至2023年10月1日的三十九周內，公司向一家金融機構出售了來自iOS的410萬美元應收票據。由於這些交易的結構，它們沒有資格獲得銷售會計處理，公司已將IO欠該金融機構的應付票據債務以及相應的應收票據記錄在公司賬簿上。公司通過向IO收取本金和利息並將其轉交給該機構，為金融機構提供貸款服務。如附註10中進一步詳細討論的那樣，該公司為未償貸款提供部分擔保。“突發事件。”這些貸款由發放貸款的途徑抵押。因此，在發生任何違約事件時，公司都有能力收回幾乎所有未償貸款價值。
利息支出
利息支出包括以下內容：
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| （以千計） | | 截至 2023 年 10 月 1 日的十三週 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的十三週 | | 截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周 | | 截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周 |
| 公司的定期貸款、ABL 融資機制和其他長期債務 | | $ | 14,582 | | | $ | 10,916 | | | $ | 42,971 | | | $ | 29,320 | |
| 遞延融資費用的攤銷 | | 633 | | | 344 | | | 1,084 | | | 1,028 | |
| IO 貸款 | | 322 | | | 388 | | | 879 | | | 1,130 | |
| 總利息 | | $ | 15,537 | | | $ | 11,648 | | | $ | 44,934 | | | $ | 31,478 | |
資產負債表外安排
購買承諾
該公司有未兑現的以固定價格購買特定數量的某些關鍵原料的承諾，以經濟地對衝大宗商品投入價格。截至2023年10月1日，這些收購承諾總額為8,440萬美元。在每個報告期結束時，在存在活躍的可觀察市場的情況下，公司應計虧損的公司收購承諾的虧損。該公司在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三週內分別記錄了總計（170）萬美元和100萬美元的收購承諾收益（虧損），在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九週中，分別記錄了190萬美元和100萬美元。
資產負債表外的IO擔保
該公司為Cadence銀行向iOS提供的用於購買航線的貸款提供部分擔保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，擔保貸款的未償餘額分別為80萬美元和150萬美元，所有這些都被公司記錄為資產負債表外安排。公司未來可能需要支付的最大還款額相當於未償貸款餘額的25％，最高為200萬美元。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
該公司為美國銀行向iOS提供的用於購買航線的貸款提供部分擔保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美國銀行發放的擔保貸款的未償餘額分別為4,960萬美元和3,600萬美元，這些貸款屬於資產負債表外安排。如註釋 7 中所述。“長期債務”，該公司還在2019、2021和2022財年向美國銀行出售了賬面上的應收票據，該公司對此進行了部分擔保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美國銀行購買的票據的未償餘額分別為1,530萬美元和1,790萬美元。由於交易結構，此次出售不符合出售會計處理的條件，因此，公司在公司的合併資產負債表上記錄了IO欠該金融機構的應付票據債務以及相應的應收票據。根據這些擔保，公司未來可能需要支付的最大還款額相當於每個日曆年第一天未償貸款餘額的25％，加上該日曆年內發放的任何新貸款金額的25％。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
該公司為M＆T銀行向iOS提供的用於購買路線的貸款提供擔保。與M＆T銀行的協議於2020年1月進行了修訂，因此公司最多為還款日或1月1日未償貸款本金總額的25％提供擔保。st學科年的。截至2023年10月1日和2023年1月1日，擔保貸款的未償餘額分別為250萬美元和340萬美元，所有這些都包含在公司的合併資產負債表中。這些貸款由貸款途徑抵押。因此，公司有能力在違約時收回幾乎所有未償貸款價值。
新的會計公告
參見注釋 1。“運營和重要會計政策摘要”，適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表。
關鍵會計政策和估算的應用
普通的
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。儘管我們的大部分收入、支出、資產和負債並非基於估計，但有些會計原則要求管理層對不確定和容易發生變化的事項做出估計。關鍵會計政策的定義是那些反映重大判斷、估計和不確定性的政策，在不同的假設和條件下，這些政策可能會導致重大不同的結果。管理層定期審查編制財務報表時使用的估計和假設，以確定其合理性和充足性。附註1中討論了我們的重要會計政策。本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表中的 “運營和重要會計政策摘要”；但是，以下討論涉及我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最為關鍵的會計政策，這些政策需要重大、困難、主觀或複雜的判斷。從事類似業務的其他公司可能會使用不同的估算政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流與其他公司的財務狀況、經營業績和現金流的可比性。
收入確認
我們的收入主要包括銷售通過DSD和直接到倉庫的分銷方式（直接向零售商或通過分銷商）出售的鹹味零食。我們向超市、批量銷售商、俱樂部倉庫、便利店和其他大型零售商、商家、分銷商、經紀商、批發商和iOS（第三方企業）進行銷售。這些收入合同通常有單一的履約義務。收入（包括向客户開具的運費和手續費）在扣除可變對價和應付給客户的對價（包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易促銷、消費券兑換、不可銷售的產品和其他成本）後列報。客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款，需要短期付款，因此，我們沒有任何重要的融資部分。
我們通過將商品控制權移交給客户來履行履約義務時（或作為）確認收入。將貨物交付給客户後，控制權即移交。在客户獲得對商品的控制權之前產生的運費和/或手續費被視為配送活動，並計為配送成本。適用的運費和手續費包含在客户賬單中，並在產品控制權移交給客户時記作收入。我們會評估客户採購訂單中承諾的貨物，並確定每項承諾的履行義務，即轉讓不同的商品。
我們提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷慣例，從合同規定的固定百分比降價到基於實際發生情況或業績的條款，不一而足。我們的促銷活動是通過零售貿易進行的，也可以直接與消費者進行的，包括店內展示和活動、特價折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前。因此，確認這些成本需要管理層對零售行業或消費者將要兑換的促銷優惠數量做出判斷。這些估算是使用各種技術得出的，包括有關類似促銷計劃績效的歷史數據。2019 年，我們實施了一個系統，該系統提高了我們分析和估算與促銷活動相關的未付費用儲備金的能力。估計支出和實際贖回之間的差異被視為管理層估計值的變化，即實際贖回產生的差異。
分銷途徑購買和銷售交易
作為我們維護DSD網絡的一部分，我們購買和出售配送路線。隨着新 iOS 的確定，我們要麼出售現有的 iOS 路線，要麼出售我們之前購買的 iOS 路線。出售分銷途徑的收益/虧損在銷售交易完成和簽署相關文件時記錄，並根據分銷途徑的銷售價格與分銷途徑截至出售之日的資產賬面價值之間的差額計算。根據財務會計準則委員會ASC 350《無形資產——商譽等》，我們根據為收購該路線所支付的款項記錄購買的分銷途徑的無形資產，並將購買的分銷途徑記錄為無限期無形資產。無限期的無形資產每年都要接受減值測試。
善意和無限期無形資產
我們將收購公司的成本分配給收購的可識別有形和無形資產及承擔的負債，其餘金額歸類為商譽。這些無形資產的識別和估值、收購時的估計使用壽命的確定以及減值測試的完成，都需要管理層作出重大的判斷和估計。除其他因素外，這些估計是根據對預計的未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、未來現金流的最高和最佳使用以及資本成本等因素做出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對我們的經營業績產生不同的影響。此外，業務戰略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括分銷/客户關係、技術、商標和非競爭協議。這些資產將在其估計的使用壽命內攤銷。只有在管理層確定存在潛在減值指標時，才對有限壽命的無形資產進行減值測試。
商譽和其他無限期無形資產（包括商品名稱、主分銷權和公司自有路線）不進行攤銷，但至少每年進行一次減值測試，並在事件或情況發生變化表明可能發生減值時進行減值測試。我們在申報單位層面測試商譽的減值情況。
由於我們早已採用了《2017-04年會計準則更新，簡化商譽減值測試》，我們將根據申報單位賬面金額超過公允價值的部分來記錄減值費用。
商譽和其他無形資產（“ASC 350”）還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行定量減值測試。如果實體根據每項定性評估的結果認為商譽或無限期無形資產很可能沒有受到減值，則無需進行量化減值測試。
我們已將現有的休閒食品業務確定為我們的唯一報告單位。在2022年第四季度第一天進行的定性分析中，我們考慮了FASB ASC 350中列出的所有事件和情況，以及已經發生的其他特定實體因素。我們已確定沒有影響申報單位公允價值的重大影響 直到 2023 年 10 月 1 日. T因此，我們確定沒有必要對申報單位進行量化商譽減值測試。
所得税
我們根據ASC 740的資產負債法對所得税進行核算，即所得税，它要求我們確認當年預計應付或可退還的税額的當期納税負債或應收賬款，以及因財務報表賬面金額與各自資產負債税基之間的暫時差異以及淨營業虧損和信貸結轉的預期收益而產生的預期未來税收後果的遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在頒佈期間的業務中予以確認。當遞延所得税資產的一部分或全部可能無法變現時，將提供估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於未來應納税收入的產生以及相關臨時差額可抵扣期間遞延所得税負債的逆轉。
我們遵循ASC 740-10中有關考慮企業財務報表中確認的所得税不確定性的規定。ASC 740-10規定了在所得税申報表中確認、衡量、列報和披露所得税申報表中已採取或預計將要採取的不確定税收狀況的綜合模型。
如果我們的所得税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況在税務機關審查後更有可能得到維持，則將在財務報表中確認這些立場的好處。納税申報表中已採取或預計將採取的納税狀況與根據解釋確認和計量的福利之間的差異被稱為 “未確認的福利”。未確認的税收優惠的負債被確認（或減少淨營業虧損結轉金額或退税金額），因為該負債代表了企業因適用ASC 740-10的規定而未被確認的税收狀況向税務機關承擔的未來潛在義務。如果適用，必須計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和相關罰款。我們的政策是將税收相關利息的評估（如果有）歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售和管理費用。自2023年10月1日和2023年1月1日起，無需申報未確認的税收優惠的負債。我們預計明年我們未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
業務組合
我們對資產收購和其他類似交易進行評估，以評估該交易是否應計為業務合併或資產收購，方法是首先進行篩選測試，以確定所收購總資產的幾乎所有公允價值是否集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果符合屏幕要求，則該交易將被視為資產收購。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定我們獲得的投入和流程是否能夠創造符合業務定義的產出。在應用篩選測試以確定收購是作為企業合併還是資產收購來考慮時，需要做出重大判斷。
我們使用收購方法對收購的企業進行會計核算。在收購方法下，我們的財務報表反映了被收購企業自收購完成以來的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購之日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所購可識別淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲第7A項。我們的10-K表年度報告中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。自提交10-K表年度報告以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們已經制定了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的披露控制和程序（定義見第13a-15e條），旨在合理地保證在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集和傳達與公司相關的信息致管理層，包括我們的首席執行官酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的財政期末，我們目前的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有其他重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務活動引起的法律訴訟中，我們不時被指定為被告。儘管我們無法確定地預測針對我們的訴訟、調查和索賠的最終解決辦法，但我們不相信
我們目前正在審理的法律訴訟將對我們的業務、前景、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的風險因素列於我們10-K表年度報告的 “風險因素” 部分。自提交10-K表年度報告以來，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
(a) 報告以下信息取代了將在表格8-K第5.02項下報告的信息。
在十一月 [8]2023年，公司和公司首席執行官霍華德·弗裏德曼對公司與弗裏德曼先生於2022年9月30日簽訂的要約信（“要約信”）進行了修訂（“修正案”）。該修正案將錄取通知書中描述的年度一次性津貼調整為100,000美元。上述《修正案》摘要參照《修正案》的全文進行了全面限定。
(b) 無。
(c) 在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
以下展品索引中列出的展品作為本報告的一部分提供。
展覽索引
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| 展覽 | | |
| 數字 | | 展品描述 |
3.1 | | 公司國內化證書（參照Utz Brands, Inc.於2020年8月28日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：001-38686）附錄3.1納入）。 |
3.2 | | 公司註冊證書（參照Utz Brands, Inc.於2020年8月28日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：001-38686）附錄3.2納入）。 |
3.3 | | 經修訂和重述的公司章程（以引用方式納入Utz Brands, Inc.截至2023年4月2日的季度10-Q表季度報告（文件編號001-38686）附錄3.3，於2023年5月11日向委員會提交）。 |
10.1 | | ABL融資機制第八修正案，日期為2023年7月20日（參照Utz Brands, Inc.2023年7月20日向委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38686）附錄10.1納入其中）。 |
10.2*+ | | 霍華德·弗裏德曼錄取通知書第 1 號修正案，日期為 2023 年 11 月 8 日。 |
31.1* | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席財務官進行認證。 |
32.1** | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證，該條款適用於 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條。 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
| 101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔。 |
| 101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104* | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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| * | | 隨函提交 |
| ** | | 隨函提供 |
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| + | | 表示管理計劃或補償計劃。 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023 年 11 月 9 日 UTZ BRANDS, INC.
來自： /s/阿杰·卡塔裏亞
姓名： Ajay Kataria
標題： 執行副總裁、首席財務官