附錄 99.1
GameSquare Holdings公佈2023年第三季度業績
第三季度收入同比增長58％，達到創紀錄的1,600萬美元，這反映了收購Engine Gaming的貢獻以及強勁的有機增長
GameSquare預計第四季度和2024年的銷售增長將加速
2023年11月15日，安大略省多倫多——GameSquare Holdings, Inc.（“GameSquare” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：GAME）（多倫多證券交易所股票代碼：GAME）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。
“2023年對GameSquare來説將是變革性的一年，對Engine Gaming的收購將於4月完成，對FaZe Clan的計劃收購也於10月宣佈。收購是我們戰略增長計劃的重要組成部分，支持我們努力快速擴大規模和提高盈利能力，同時創建一個現代化的端到端平臺，將全球品牌與遊戲和青年受眾聯繫起來。GameSquare首席執行官賈斯汀·肯納説，我們也經歷了強勁的有機增長，創紀錄的第三季度銷售額比2023年第二季度增長了13％，而且我們的產品線仍處於創紀錄的水平。
“我對我們在整合收購Engine Gaming方面取得的進展感到滿意。自收購完成以來，在比較2023年第一季度與2023年第三季度的預計合併業績時，我們已經扣除了610萬美元的年化現金運營支出。此外，最近宣佈的最終協議將以400萬美元的價格出售Frankly Media的廣播資產，這將進一步加強我們的資產負債表並簡化我們的業務，以支持我們的核心營銷、遊戲、創意和技術解決方案和能力。”
“隨着我們為更多客户提供更多服務，我們還受益於顯著的收入協同效應。一個很好的例子是，當我們將Engine Gaming的技術資產科學與GameSquare的創意機構相結合時，我們在績效營銷活動方面正在經歷增長。僅績效營銷舉措預計將在2024年產生800萬至1000萬美元的年收入。我們很高興通過最近宣佈的收購FaZe Clan來複制收購Engine Gaming的成功。對遊戲界知名企業之一的收購完美地説明瞭我們如何建立了規模龐大的強大基礎架構，我們可以利用該基礎設施來利用GameSquare生態系統中的所有資源，” 肯納繼續説道。
“展望季節性強勁的第四季度以及2024年，我對我們的前進方向以及為股東創造巨大價值的機會感到非常興奮。儘管整個2023年經濟環境仍然艱難，但我們相信，由於我們組建了強大的平臺和我們為品牌提供的價值，我們完全有能力應對任何短期挑戰，” 肯納先生總結道。
收購 FaZe Holdings Inc.（“FaZe Clan”）的最終協議
2023年10月20日，GameSquare和FaZe Clan宣佈，兩家公司已簽訂最終協議，根據該協議，GameSquare將通過公平的全股交易收購FaZe Clan。此次收購彙集了兩項互補的業務，創建了專注於遊戲、電子競技和青年文化的全球領先內容、媒體和娛樂公司之一。合併後的公司將由領先的媒體和代理機構、遊戲和電子競技團隊、創意服務和技術能力組成的先進端到端平臺提供支持。FaZe Clan和GameSquare合併後的年收入約為1.38億美元，並在2022年實現了26.3％的毛利率。管理層預計，收購FaZe Clan將節省超過1800萬美元的運行成本，這得益於減少重複的公司成本和其他成本節約。
出售GameSquare非核心無線電資產的最終協議
2023年11月9日，GameSquare及其子公司Frankly Media LLC（“Frankly Media LLC”）與SoCast公司（“SoCast”）就SoCast收購Frankly的廣播業務資產達成了最終協議。坦率地説，為大約700多個廣播電臺提供在線內容管理平臺和相關內容服務。作為Frankly技術平臺和客户賬户的交換，SoCast已同意向Frankly支付400萬美元，其中包括交易完成時的300萬美元，以及根據無線電資產的未來收入額外支付的100萬美元。該交易預計將於2023年11月底完成。
截至2023年9月30日的三個月，與2022年9月30日相比
|
| · | 收入為1,600萬美元，而收入為1,010萬美元 |
|
| · | 毛利率為440萬美元，而毛利率為360萬美元 |
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| · | 淨虧損510萬美元，而淨虧損為420萬美元 |
|
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損360萬美元，而虧損為320萬美元 |
截至2023年9月30日的九個月，與2022年9月30日相比
|
| · | 收入為3520萬美元，而收入為2180萬美元 |
|
| · | 毛利率為1,040萬美元，而毛利率為820萬美元 |
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| · | 淨虧損為1,350萬美元，而淨虧損為1,070萬美元 |
|
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,000萬美元，而虧損為730萬美元 |
截至2023年9月30日的三個月，與2023年3月31日的Proforma相比（包括截至2023年3月31日的三個月的Engine業績）
|
| · | 收入為1,600萬美元，而收入為1,370萬美元 |
|
| · | 毛利率為440萬美元，而毛利率為420萬美元 |
|
| · | 淨虧損510萬美元，而淨虧損為1,230萬美元 |
|
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損360萬美元，而虧損為510萬美元 |
電話會議詳情
GameSquare將通過在Twitch上舉辦2023年第三季度財報電話會議來代替傳統的電話會議，將華爾街帶入Z世代。Twitch上的首次上市公司財報直播將由GameSquare首席執行官賈斯汀·肯納主持，該公司首席創新官兼全球遊戲巨星泰勒· “忍者” · 布萊文斯將加入他的行列。鼓勵股東、投資者、粉絲和媒體在美國東部時間2023年11月15日星期三下午5點通過 https://twitch.tv/Ninja 加入。
日期：2023 年 11 月 15 日星期三
時間：美國東部時間下午 5:00
直播：https://twitch.tv/Ninja
企業聯繫人
Lou Schwartz，總裁
電話：(216) 464-6400
電子郵件：ir@gamesquare.com
投資者關係
安德魯·伯傑
電話：(216) 464-6400
電子郵件：ir@gamesquare.com
媒體關係
Chelsey Northern /The
電話：(254) 855-4028
電子郵件：pr@gamesquare.com
| 2 |
關於 GameSquare Holdings, Inc.
GameSquare Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：GAME | TSXV: GAME）是一家垂直整合的數字媒體、娛樂和科技公司，致力於將全球品牌與遊戲和青年文化受眾聯繫起來。GameSquare的端到端平臺包括專注於遊戲和電子競技受眾的數字媒體公司GCN、美國遊戲和生活方式營銷機構Cut+Sew（Zoned）、總部位於英國的電子競技人才機構Code Red Esports Ltd.、領先的電子競技組織Complexity Gaming、創意製作工作室Firth Frame Studios、商品和消費品業務Mission Supply、Frankly Media、程序化廣告、Stream Hatchet、直播分析以及 qik 是一個社交網紅營銷平臺。www.gamesquare.com。
前瞻性信息
本新聞稿包含適用證券立法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，基於截至本新聞發佈之日的預期、估計和預測。任何涉及對預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設、未來事件或績效的討論的陳述（通常但並非總是使用 “期望”、“不期望”、“預期” 或 “不預期”、“計劃”、“預算”、“預算”、“預期”、“預測”、“估計”、“相信” 或 “打算” 等詞語或此類詞語的變體）以及短語或陳述 “可能” 或 “可能”、“將”、“可能” 或 “將” 發生或實現的某些行動、事件或結果）不是陳述歷史事實，可能是前瞻性陳述。在本新聞稿中，前瞻性陳述除其他外涉及：公司的未來業績和收入；持續增長和盈利能力；公司執行業務計劃的能力；以及本次發行淨收益的擬議用途。這些前瞻性陳述僅用於向我們提供當前可用的信息，不得用作任何投資者作為擔保、保證或明確的事實或概率陳述，也不得依賴這些陳述。前瞻性陳述必然基於許多估計和假設，其中包括但不限於：公司能夠發展業務並能夠執行其業務計劃；公司能夠完成併成功整合收購；公司能夠識別和利用機會；公司繼續吸引合格人員來支持其發展需求。這些假設雖然被認為是合理的，但受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和未來事件與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：公司實現目標的能力、公司成功執行增長戰略、公司獲得未來融資或按可接受條件完成發行的能力、未能在娛樂和媒體平臺上利用公司的投資組合、對公司關鍵人員和一般業務的依賴、經濟、競爭、政治和社會的不確定性，包括 COVID-19 疫情和任何變種的影響。這些風險因素無意代表公司在最新的MD&A中討論的可能影響公司的因素的完整清單。無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述和信息。除非法律要求，否則GameSquare沒有義務在信念、觀點、預測或其他因素髮生變化時更新前瞻性陳述。
多倫多證券交易所風險交易所及其監管服務提供商（該術語在多倫多證券交易所風險交易所的政策中定義）均不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。
| 3 |
GameSquare Holdings Inc.第三季度財務業績
未經審計的簡明中期合併財務狀況表
|
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
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| $ |
|
| $ |
| ||
| 資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 當前 |
|
|
|
|
|
| ||
| 現金 |
|
| 2,447,065 |
|
|
| 977,413 |
|
| 限制性現金 |
|
| 47,465 |
|
|
| - |
|
| 賬款和其他應收款 |
|
| 14,891,959 |
|
|
| 8,331,120 |
|
| 政府匯款 |
|
| 1,215,221 |
|
|
| - |
|
| 預付費用和其他流動資產 |
|
| 1,356,907 |
|
|
| 788,227 |
|
|
|
|
| 19,958,617 |
|
|
| 10,096,760 |
|
| 非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在 FVTPL 投資 |
|
| 3,188,749 |
|
|
| - |
|
| 財產和設備 |
|
| 2,613,896 |
|
|
| 3,001,883 |
|
| 善意 |
|
| 25,600,499 |
|
|
| - |
|
| 無形資產 |
|
| 20,523,724 |
|
|
| 4,609,837 |
|
| 使用權資產 |
|
| 2,102,857 |
|
|
| 2,385,330 |
|
|
|
|
| 54,029,725 |
|
|
| 9,997,050 |
|
|
|
|
| 73,988,342 |
|
|
| 20,093,810 |
|
|
|
| 9月30日 2023 |
|
| 十二月三十一日 2022 |
| ||
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| 負債 |
|
|
|
|
|
| ||
| 當前 |
|
|
|
|
|
| ||
| 應付賬款 |
|
| 20,219,131 |
|
|
| 4,848,854 |
|
| 應計負債 |
|
| 5,867,495 |
|
|
| 3,180,208 |
|
| 應付對價 |
|
| - |
|
|
| 260,000 |
|
| 玩家責任賬户 |
|
| 47,465 |
|
|
| - |
|
| 遞延收入 |
|
| 2,292,168 |
|
|
| 1,092,982 |
|
| 租賃負債，當前 |
|
| 736,933 |
|
|
| 336,229 |
|
| 應付信貸額度 |
|
| - |
|
|
| 802,328 |
|
| 信用額度 |
|
| 1,036,516 |
|
|
| - |
|
| 認股權證責任 |
|
| 136,711 |
|
|
| - |
|
| 可轉換債務，當前 |
|
| 5,095,175 |
|
|
| - |
|
| 仲裁儲備金 |
|
| 517,875 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 35,949,469 |
|
|
| 10,520,601 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 可轉換債務，非流動 |
|
| 1,500,844 |
|
|
| - |
|
| 租賃負債，非流動 |
|
| 2,089,699 |
|
|
| 2,362,448 |
|
| 遞延所得税負債 |
|
| 50,117 |
|
|
| 55,096 |
|
|
|
|
| 3,640,660 |
|
|
| 2,417,544 |
|
|
|
|
| 39,590,129 |
|
|
| 12,938,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股東權益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股本 |
|
| 84,115,256 |
|
|
| 43,375,158 |
|
| 繳款盈餘 |
|
| 4,902,435 |
|
|
| 3,296,668 |
|
| 認股證 |
|
| 30,000 |
|
|
| 1,925,238 |
|
| 或有可發行股份 |
|
| - |
|
|
| 131,184 |
|
| 累計其他綜合（虧損）收益 |
|
| (168,366 | ) |
|
| (269,053 | ) |
| 赤字 |
|
| (54,481,112 | ) |
|
| (41,303,530 | ) |
|
|
|
| 34,398,213 |
|
|
| 7,155,665 |
|
|
|
|
| 73,988,342 |
|
|
| 20,093,810 |
|
| 4 |
未經審計的簡明中期合併收益表（虧損）
和綜合收益（虧損）
|
|
| 在截至的三個月中 |
|
| 在結束的九個月裏 |
| ||||||||||
|
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
| 持續運營 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 收入 |
|
| 16,045,049 |
|
|
| 10,133,280 |
|
|
| 35,234,572 |
|
|
| 21,829,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售成本 |
|
| 11,641,387 |
|
|
| 6,547,235 |
|
|
| 24,833,233 |
|
|
| 13,580,839 |
|
| 毛利潤 |
|
| 4,403,662 |
|
|
| 3,586,045 |
|
|
| 10,401,339 |
|
|
| 8,248,407 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 工資、諮詢費和管理費 |
|
| 4,911,533 |
|
|
| 2,413,028 |
|
|
| 13,434,380 |
|
|
| 7,442,140 |
|
| 玩家補償 |
|
| 578,034 |
|
|
| 426,705 |
|
|
| 1,604,832 |
|
|
| 1,315,745 |
|
| 專業費用 |
|
| 529,007 |
|
|
| 437,672 |
|
|
| 957,057 |
|
|
| 1,425,585 |
|
| 廣告和促銷 |
|
| 212,961 |
|
|
| 2,780,025 |
|
|
| 864,617 |
|
|
| 3,239,090 |
|
| 辦公室和一般 |
|
| 1,351,182 |
|
|
| 790,666 |
|
|
| 3,222,909 |
|
|
| 2,172,181 |
|
| 技術費用 |
|
| 155,798 |
|
|
| - |
|
|
| 314,712 |
|
|
| - |
|
| 攤銷和折舊 |
|
| 1,023,849 |
|
|
| 669,490 |
|
|
| 2,650,013 |
|
|
| 2,030,108 |
|
| 基於股份的付款 |
|
| 405,907 |
|
|
| 265,105 |
|
|
| 1,288,292 |
|
|
| 1,206,332 |
|
| 利息支出 |
|
| 265,350 |
|
|
| 55,373 |
|
|
| 528,016 |
|
|
| 270,185 |
|
| 外匯（收益）虧損 |
|
| 223,820 |
|
|
| (20,695 | ) |
|
| 2,202 |
|
|
| (66,675 | ) |
| 收回押金準備金的變更 |
|
| - |
|
|
| 15,403 |
|
|
| - |
|
|
| 15,403 |
|
| 交易成本 |
|
| 688,935 |
|
|
| - |
|
|
| 2,186,916 |
|
|
| - |
|
| 仲裁和解儲備金 |
|
| (212,234 | ) |
|
| - |
|
|
| (951,878 | ) |
|
| - |
|
| 重組成本 |
|
| 92,334 |
|
|
| - |
|
|
| 386,620 |
|
|
| - |
|
| 法律和解 |
|
| 3,381 |
|
|
| - |
|
|
| 187,105 |
|
|
| - |
|
| 認股權證負債公允價值的變化 |
|
| (133,216 | ) |
|
| - |
|
|
| (1,844,094 | ) |
|
| - |
|
| 可轉換債務公允價值的變化 |
|
| (86,127 | ) |
|
| - |
|
|
| (541,136 | ) |
|
| - |
|
|
|
|
| 10,010,514 |
|
|
| 7,832,772 |
|
|
| 24,290,563 |
|
|
| 19,050,094 |
|
| 終止業務和税收前期間的淨虧損 |
|
| (5,606,852 | ) |
|
| (4,246,727 | ) |
|
| (13,889,224 | ) |
|
| (10,801,687 | ) |
| 追回所得税 |
|
| 11,469 |
|
|
| 17,770 |
|
|
| 16,496 |
|
|
| 54,276 |
|
| 業務終止前期間的淨虧損 |
|
| (5,595,383 | ) |
|
| (4,228,957 | ) |
|
| (13,872,728 | ) |
|
| (10,747,411 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已終止的業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 處置可供出售資產的收益 |
|
| - |
|
|
| 46,915 |
|
|
| - |
|
|
| 46,915 |
|
| 已終止業務的收益（虧損） |
|
| 534,288 |
|
|
| - |
|
|
| 358,194 |
|
|
| - |
|
| 本期因已終止業務而出現的淨虧損 |
|
| 534,288 |
|
|
| 46,915 |
|
|
| 358,194 |
|
|
| 46,915 |
|
| 該期間的淨虧損 |
|
| (5,061,095 | ) |
|
| (4,182,042 | ) |
|
| (13,514,534 | ) |
|
| (10,700,496 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 隨後將重新歸類為運營的物品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外幣折算 |
|
| 212,040 |
|
|
| (372,085 | ) |
|
| 100,687 |
|
|
| (507,302 | ) |
| 該期間的綜合虧損總額 |
|
| (4,849,055 | ) |
|
| (4,554,127 | ) |
|
| (13,413,847 | ) |
|
| (11,207,798 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 本期（虧損）利潤歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 父母的所有者 |
|
| (5,061,095 | ) |
|
| (4,182,042 | ) |
|
| (13,514,534 | ) |
|
| (10,714,214 | ) |
| 非控股權益 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 13,718 |
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| (5,061,095 | ) |
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| (4,182,042 | ) |
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| (13,514,534 | ) |
|
| (10,700,496 | ) |
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|
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| 每股基本虧損和攤薄後淨虧損——持續經營 |
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| (0.43 | ) |
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| (0.75 | ) |
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| (1.32 | ) |
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| (2.04 | ) |
| 每股基本虧損和攤薄後淨虧損——已終止業務 |
|
| 0.04 |
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| 0.01 |
|
|
| 0.03 |
|
|
| 0.01 |
|
| 每股基本淨虧損和攤薄淨虧損 |
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| (0.39 | ) |
|
| (0.74 | ) |
|
| (1.29 | ) |
|
| (2.03 | ) |
| 已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 |
|
| 12,925,828 |
|
|
| 5,626,966 |
|
|
| 10,510,845 |
|
|
| 5,268,210 |
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| 5 |
調整後息税折舊攤銷前利潤損失對賬
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司業績的有用衡量標準，因為通過排除無法反映我們基本業務業績的支出和其他一次性或非經常性支出的影響，公司提供了更有意義的經營業績。我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括特殊項目、非經常性項目和其他非現金項目，包括但不限於（i）基於股份的薪酬支出，（ii）非經常性仲裁和解費用（iii）無形和商譽減值及資產處置損失（iv）與併購活動相關的交易成本，（vi）認股權證和可轉換股票公允價值的變化債務和 (vii) 重組成本.
非國際財務報告準則指標的對賬
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與根據國際財務報告準則確定的最直接可比指標的對賬情況如下。
|
|
| 對於這三個 幾個月已結束 |
|
| 對於這三個 幾個月已結束 |
|
| 對於九個人 幾個月已結束 |
|
| 對於九個人 幾個月已結束 |
| ||||
|
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
|
| 9月30日 2023 |
|
| 9月30日 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
| 淨收益（虧損） |
|
| (5,061,095 | ) |
|
| (4,182,042 | ) |
|
| (13,514,534 | ) |
|
| (10,700,496 | ) |
| 利息支出 |
|
| 265,350 |
|
|
| 55,373 |
|
|
| 528,016 |
|
|
| 270,185 |
|
| 追回所得税 |
|
| (11,469 | ) |
|
| (17,770 | ) |
|
| (16,496 | ) |
|
| (54,276 | ) |
| 攤銷和折舊 |
|
| 1,023,849 |
|
|
| 669,490 |
|
|
| 2,650,013 |
|
|
| 2,030,108 |
|
| 基於股份的付款 |
|
| 405,907 |
|
|
| 265,105 |
|
|
| 1,288,292 |
|
|
| 1,206,332 |
|
| 收回押金準備金的變更 |
|
| - |
|
|
| 15,403 |
|
|
| - |
|
|
| 15,403 |
|
| 交易成本 |
|
| 688,935 |
|
|
| - |
|
|
| 2,186,916 |
|
|
| - |
|
| 仲裁和解儲備金 |
|
| (212,234 | ) |
|
| - |
|
|
| (951,878 | ) |
|
| - |
|
| 重組成本 |
|
| 92,334 |
|
|
| - |
|
|
| 386,620 |
|
|
| - |
|
| 法律和解 |
|
| 3,381 |
|
|
| - |
|
|
| 187,105 |
|
|
| - |
|
| 認股權證負債公允價值的變化 |
|
| (133,216 | ) |
|
| - |
|
|
| (1,844,094 | ) |
|
| - |
|
| 可轉換債務公允價值的變化 |
|
| (86,127 | ) |
|
| - |
|
|
| (541,136 | ) |
|
| - |
|
| 處置可供出售資產的收益 |
|
| - |
|
|
| (46,915 | ) |
|
| - |
|
|
| (46,915 | ) |
| 已終止業務的（收益）虧損 |
|
| (534,288 | ) |
|
| - |
|
|
| (358,194 | ) |
|
| - |
|
| 調整後 EBITDA |
|
| (3,558,673 | ) |
|
| (3,241,356 | ) |
|
| (9,999,370 | ) |
|
| (7,279,659 | ) |
| 6 |