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華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號 1-10427
羅伯特·哈夫公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 94-1648752 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | |
沙山路 2884 號 | | |
200 套房 | | |
門洛公園, | 加利福尼亞 | | 94025 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(650) 234-6000 | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券 |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | RHI | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)中,是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
註明截至2023年9月30日發行人每類普通股的已發行股票數量:
105,894,955面值0.001美元的股票普通股
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務狀況表(未經審計)
(以千計,股份金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 729,472 | | | $ | 658,626 | |
應收賬款,淨額 | 941,121 | | | 1,018,287 | |
員工遞延薪酬信託資產 | 523,843 | | | 432,734 | |
其他流動資產 | 133,673 | | | 175,465 | |
流動資產總額 | 2,328,109 | | | 2,285,112 | |
財產和設備,淨額 | 108,604 | | | 109,687 | |
使用權資產 | 182,707 | | | 201,998 | |
| | | |
善意 | 237,575 | | | 237,810 | |
非當期遞延所得税 | 133,547 | | | 124,564 | |
其他非流動資產 | 30,508 | | | 5,317 | |
總資產 | $ | 3,021,050 | | | $ | 2,964,488 | |
負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 143,247 | | | $ | 168,163 | |
應計工資和福利成本 | 435,330 | | | 472,310 | |
員工遞延薪酬計劃債務 | 518,860 | | | 474,111 | |
應繳所得税 | 98,146 | | | 15,535 | |
| | | |
當前的經營租賃負債 | 80,695 | | | 86,083 | |
流動負債總額 | 1,276,278 | | | 1,216,202 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 134,706 | | | 151,768 | |
其他非流動負債 | 30,095 | | | 27,960 | |
負債總額 | 1,441,079 | | | 1,395,930 | |
承付款和意外開支(注K) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.001面值;授權 5,000,000股份; 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值;授權 260,000,000股票;已發行和流通股份 105,894,956股票和 107,698,498股份 | 106 | | | 108 | |
額外的實收資本 | 1,339,684 | | | 1,293,565 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (49,997) | | | (43,623) | |
留存收益 | 290,178 | | | 318,508 | |
股東權益總額 | 1,579,971 | | | 1,568,558 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,021,050 | | | $ | 2,964,488 | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
2
羅伯特·哈夫公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
服務收入 | $ | 1,563,812 | | | $ | 1,833,455 | | | $ | 4,919,625 | | | $ | 5,511,116 | |
服務成本 | 922,873 | | | 1,045,846 | | | 2,928,785 | | | 3,136,114 | |
毛利率 | 640,939 | | | 787,609 | | | 1,990,840 | | | 2,375,002 | |
銷售、一般和管理費用 | 496,732 | | | 548,579 | | | 1,590,865 | | | 1,572,167 | |
持有員工遞延薪酬信託的投資產生的(收入)虧損 | 14,275 | | | 15,335 | | | (41,363) | | | 110,958 | |
無形資產的攤銷 | 720 | | | 417 | | | 2,162 | | | 1,250 | |
淨利息收入 | (7,131) | | | (2,346) | | | (17,276) | | | (3,230) | |
所得税前收入 | 136,343 | | | 225,624 | | | 456,452 | | | 693,857 | |
所得税準備金 | 40,798 | | | 59,418 | | | 132,610 | | | 183,591 | |
淨收入 | $ | 95,545 | | | $ | 166,206 | | | $ | 323,842 | | | $ | 510,266 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.91 | | | $ | 1.54 | | | $ | 3.06 | | | $ | 4.70 | |
稀釋 | $ | 0.90 | | | $ | 1.53 | | | $ | 3.04 | | | $ | 4.65 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
基本 | 105,340 | | | 107,855 | | | 105,950 | | | 108,630 | |
稀釋 | 105,810 | | | 108,618 | | | 106,450 | | | 109,630 | |
| | | | | | | |
每股申報的股息 | $ | 0.48 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.29 | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
3
羅伯特·哈夫公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收入 | $ | 95,545 | | | $ | 166,206 | | | $ | 323,842 | | | $ | 510,266 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
扣除税款的外幣折算調整 | (13,442) | | | (24,167) | | | (6,476) | | | (49,183) | |
扣除税款的外國固定福利計劃調整 | 34 | | | 15 | | | 102 | | | 46 | |
其他綜合收益(虧損)總額 | (13,408) | | | (24,152) | | | (6,374) | | | (49,137) | |
綜合收益總額(虧損) | $ | 82,137 | | | $ | 142,054 | | | $ | 317,468 | | | $ | 461,129 | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
4
羅伯特·哈夫公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 總計 |
| 股份 | | 面值 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 107,698 | | | $ | 108 | | | $ | 1,293,565 | | | $ | (43,623) | | | $ | 318,508 | | | $ | 1,568,558 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 122,005 | | | 122,005 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 4,886 | | | — | | | 4,886 | |
已申報的股息 ($)0.48每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,529) | | | (52,529) | |
限制性股票的淨髮行量 | 831 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,434 | | | — | | | — | | | 15,434 | |
回購普通股 | (766) | | | (1) | | | — | | | — | | | (59,872) | | | (59,873) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 107,763 | | | $ | 108 | | | $ | 1,308,998 | | | $ | (38,737) | | | $ | 328,112 | | | $ | 1,598,481 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,292 | | | 106,292 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 2,148 | | | — | | | 2,148 | |
已申報的股息 ($)0.48每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (51,565) | | | (51,565) | |
限制性股票的淨髮行量 | 23 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,453 | | | — | | | — | | | 15,453 | |
回購普通股 | (654) | | | (1) | | | — | | | — | | | (45,537) | | | (45,538) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 107,132 | | | $ | 107 | | | $ | 1,324,451 | | | $ | (36,589) | | | $ | 337,302 | | | $ | 1,625,271 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 95,545 | | | 95,545 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (13,408) | | | — | | | (13,408) | |
已申報的股息 ($)0.48每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (51,228) | | | (51,228) | |
限制性股票的淨髮行量 | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,233 | | | — | | | — | | | 15,233 | |
回購普通股 | (1,227) | | | (1) | | | — | | | — | | | (91,441) | | | (91,442) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 105,895 | | | $ | 106 | | | $ | 1,339,684 | | | $ | (49,997) | | | $ | 290,178 | | | $ | 1,579,971 | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
5
羅伯特·哈夫公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 總計 |
| 股份 | | 面值 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 110,686 | | | $ | 111 | | | $ | 1,235,903 | | | $ | (22,622) | | | $ | 167,659 | | | $ | 1,381,051 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 168,239 | | | 168,239 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (952) | | | — | | | (952) | |
已申報的股息 ($)0.43每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,413) | | | (48,413) | |
限制性股票的淨髮行量 | 598 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,184 | | | — | | | — | | | 15,184 | |
回購普通股 | (537) | | | (1) | | | — | | | — | | | (62,340) | | | (62,341) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 110,747 | | | $ | 111 | | | $ | 1,251,086 | | | $ | (23,574) | | | $ | 225,145 | | | $ | 1,452,768 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 175,821 | | | 175,821 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (24,033) | | | — | | | (24,033) | |
已申報的股息 ($)0.43每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,325) | | | (47,325) | |
限制性股票的淨髮行量 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,409 | | | — | | | — | | | 14,409 | |
回購普通股 | (1,144) | | | (1) | | | — | | | — | | | (103,971) | | | (103,972) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 109,607 | | | $ | 110 | | | $ | 1,265,495 | | | $ | (47,607) | | | $ | 249,670 | | | $ | 1,467,668 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,206 | | | 166,206 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (24,152) | | | — | | | (24,152) | |
已申報的股息 ($)0.43每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,944) | | | (46,944) | |
限制性股票的淨髮行量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,081 | | | — | | | — | | | 14,081 | |
回購普通股 | (1,109) | | | (2) | | | — | | | — | | | (85,940) | | | (85,942) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 108,498 | | | $ | 108 | | | $ | 1,279,576 | | | $ | (71,759) | | | $ | 282,992 | | | $ | 1,490,917 | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
6
羅伯特·哈夫公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 323,842 | | | $ | 510,266 | |
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | |
信用損失備抵金 | 7,812 | | | 5,883 | |
折舊 | 37,963 | | | 34,769 | |
雲計算實施成本的攤銷 | 25,202 | | | 21,203 | |
無形資產的攤銷 | 2,162 | | | 1,250 | |
員工遞延投資的已實現和未實現(收益)虧損 補償信託 | (35,207) | | | 114,534 | |
基於股票的薪酬 | 46,120 | | | 43,674 | |
遞延所得税 | (8,941) | | | 2,954 | |
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 66,585 | | | (158,254) | |
資本化雲計算實施成本 | (28,479) | | | (29,697) | |
應付賬款和應計費用 | (21,833) | | | (18,081) | |
應計工資和福利成本 | (34,912) | | | 33,486 | |
員工遞延薪酬計劃債務 | 44,749 | | | (100,255) | |
應繳所得税 | 99,670 | | | 8,950 | |
其他資產和負債,淨額 | (2,485) | | | 10,794 | |
經營活動提供的淨現金流 | 522,248 | | | 481,476 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (34,149) | | | (48,637) | |
對員工遞延薪酬信託的投資 | (89,133) | | | (52,203) | |
員工遞延薪酬信託贖回的收益 | 33,231 | | | 28,640 | |
收購付款 | (1,035) | | | — | |
用於投資活動的淨現金流量 | (91,086) | | | (72,200) | |
| | | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
| | | |
回購普通股 | (198,888) | | | (257,848) | |
已支付的股息 | (155,242) | | | (142,596) | |
用於融資活動的淨現金流量 | (354,130) | | | (400,444) | |
匯率波動的影響 | (6,186) | | | (34,485) | |
現金和現金等價物的變化 | 70,846 | | | (25,653) | |
期初的現金和現金等價物 | 658,626 | | | 619,001 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 729,472 | | | $ | 593,348 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
非現金物品: | | | |
| | | |
| | | |
員工遞延薪酬信託基金內部的資金交換 | $ | 88,758 | | | $ | 82,410 | |
與收購相關的或有對價 | $ | 350 | | | $ | — | |
隨附的簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表的組成部分。
7
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2023年9月30日
注意事項 A—重要會計政策摘要
操作性質。Robert Half Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家專業的人才解決方案和業務諮詢公司,致力於將優秀公司的機會與高技能求職者聯繫起來。 羅伯特·哈夫®為財務和會計、技術、營銷和創意、法律、行政和客户支持職位提供合同人才解決方案和永久就業人才解決方案。Robert Half 也是 Protiviti®,一家提供內部審計、風險、業務和技術諮詢解決方案的全球諮詢公司。該公司在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞開展業務。該公司是特拉華州的一家公司。
演示基礎。 公司未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的。列出的比較年終簡明合併財務狀況表數據來自經審計的財務報表。管理層認為,公允列報所列期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)均已包括在內。這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀,該財務報表包含在其10-K表年度報告中。任何過渡期的經營業績都不一定代表全年的經營業績,也不能與之相提並論。 為了符合2023年的列報方式,對上一年度的財務報表進行了某些重新分類。
整合原則。 財務報表包括公司及其子公司的賬目,所有這些子公司均為全資所有。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用。 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。截至2023年9月30日,此類估計包括信用損失備抵金、可變對價、工傷補償損失、應計醫療費用、所得税和其他税款,以及公司商譽減值評估和股票補助估值中使用的假設,視市場條件而定。實際結果和結果可能不同於管理層的估計和假設。
服務收入。 該公司的收入來自 三細分市場:合同人才解決方案、永久就業人才解決方案和Protiviti。當向客户交付承諾的商品或服務時,收入即予以確認,該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。有關收入確認會計政策的進一步討論,見附註C。
服務成本。 合同人才解決方案的直接成本包括公司聘用專業人員的工資、工資税和福利成本以及可報銷的費用。永久安置人才解決方案的直接成本包括可報銷的費用。Protiviti的直接服務成本包括專業人員工資、工資税和福利成本以及可報銷的費用。
廣告費用。 公司將所有廣告費用按實際支出支出。廣告費用為 $13.4百萬和美元41.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元13.5百萬和美元42.2截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
(收益)員工遞延薪酬信託投資的虧損。根據公司的員工遞延薪酬計劃,員工直接投資賬户餘額,公司根據這些指示將持有的金額投資於相關的投資信託基金。當已實現和未實現的投資收益和損失發生時,公司的員工遞延薪酬計劃債務變動和調整將記錄在銷售、一般和管理費用中,如果是Protiviti,則記入服務成本。相關投資信託資產的價值也以相等的抵消性金額變化,從而使公司沒有淨成本。公司在員工遞延薪酬信託中持有的投資的(收益)損失主要包括未實現和已實現的收益和虧損,以及
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
來自信託投資的股息收入,在未經審計的簡明合併運營報表中單獨列報。
下表列出了公司在員工遞延薪酬信託中持有的投資的(收入)虧損(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股息收入 | $ | (2,361) | | | $ | (966) | | | $ | (6,156) | | | $ | (3,576) | |
已實現和未實現(收益)虧損 | 16,636 | | | 16,301 | | | (35,207) | | | 114,534 | |
持有員工遞延薪酬信託的投資產生的(收入)虧損 | $ | 14,275 | | | $ | 15,335 | | | $ | (41,363) | | | $ | 110,958 | |
綜合收益(虧損)。綜合收益(虧損)包括淨收益和直接記入股東權益的某些其他項目。公司其他綜合收益(虧損)的唯一來源是外幣折算和國外固定福利計劃調整。
金融工具的公允價值。 以公允價值記錄的資產和負債根據三級公允價值層次結構進行計量和分類,其基礎是市場上可用來衡量公允價值的投入的可觀察性,總結如下:
級別 1:相同資產或負債的可觀察輸入,例如活躍市場的報價
級別 2:活躍市場中除報價之外的其他可直接或間接觀察到的投入
第 3 級:不可觀察的輸入,其中幾乎沒有或根本沒有市場數據,這需要管理層的最佳估計和假設,供市場參與者在對資產或負債進行定價時使用
由於其短期性質,現金和現金等價物、淨應收賬款以及應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。公司持有共同基金和貨幣市場基金,以履行其員工遞延薪酬計劃下的義務,這些計劃是根據相同資產(1級)的活躍市場報價按公允價值計值的。
下表列出了構成公司遞延薪酬信託資產的基礎資產的構成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用公允價值測量 |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 報價 在活躍市場中購買相同資產(級別 1) | | 其他重要的可觀測輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) |
資產 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 122,080 | | | $ | 122,080 | | | — | | | — | |
共同基金-債券 | 31,945 | | | 31,945 | | | — | | | — | |
共同基金-股票 | 285,164 | | | 285,164 | | | — | | | — | |
共同基金-混合 | 84,654 | | | 84,654 | | | — | | | — | |
| $ | 523,843 | | | $ | 523,843 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用公允價值測量 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 報價 在活躍市場中購買相同資產(級別 1) | | 其他重要的可觀測輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) |
資產 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 77,730 | | | $ | 77,730 | | | — | | | — | |
共同基金-債券 | 31,096 | | | 31,096 | | | — | | | — | |
共同基金-股票 | 245,908 | | | 245,908 | | | — | | | — | |
共同基金-混合 | 78,000 | | | 78,000 | | | — | | | — | |
| $ | 432,734 | | | $ | 432,734 | | | — | | | — | |
某些項目,例如商譽和其他無形資產,以非經常性公允價值確認或披露。公司使用三級輸入確定這些項目的公允價值。在估算金融工具的公允價值時存在固有的侷限性,報告的公允價值不一定表示當前市場交易中將實現的金額。
信貸損失備抵金。 由於客户無法支付所需的款項,公司面臨信貸損失。公司根據對客户的信用狀況、歷史損失統計數據、預付款、追回款項、客户應收賬款餘額的年限、當前的業務狀況和宏觀經濟趨勢的審查,為這些潛在的信用損失設立了備抵金。公司根據資產類型和地理位置考慮貿易應收賬款的風險特徵,以集體評估貿易應收賬款。公司對這些合併應收賬款進行信用損失估算,以確定預期的信貸損失。
下表列出了2022年12月31日至2023年9月30日信貸損失備抵中的活動(以千計):
| | | | | |
| 信用損失備抵金 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 22,561 | |
費用轉為支出 | 7,812 | |
扣除額 | (4,535) | |
其他,包括外幣折算調整 | 564 | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 26,402 | |
內部使用軟件。該公司開發和實施供內部使用的軟件,以增強運營技術基礎設施的性能和能力。開發內部用途軟件所產生的直接成本從認為內部使用軟件可能完成之時起到該軟件可供使用時開始計入資本化。所有其他初步和規劃階段的費用均在發生時記作支出。託管安排中產生的雲計算實施成本被資本化,並作為其他流動資產和其他非流動資產的組成部分進行報告,而所有其他資本化內部用途軟件開發成本在未經審計的簡明合併財務狀況表中作為財產和設備內計算機軟件的組成部分進行報告。資本化軟件成本使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷,範圍從 二到 五年.
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
注意 B—新的會計公告
最近通過的會計公告
沒有。
最近發佈的會計公告尚未通過
沒有。
注意 C—收入確認
該公司的收入來自 三細分市場:合同人才解決方案、永久就業人才解決方案和Protiviti。當向客户交付承諾的商品或服務時,收入即予以確認,該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。未經審計的簡明合併運營報表中列報的服務收入代表向客户提供的可變對價較小的服務,例如銷售調整和補貼。報銷,包括與差旅和自付費用有關的報銷,也包括在服務收入中,同等數額的可報銷費用包含在服務費用中。
合同人才解決方案 收入。合同人才解決方案來自與客户簽訂合同的收入按公司聘用專業人員提供服務時公司有權開具發票的金額進行確認。公司派遣的絕大多數敬業專業人員是公司在執行任務期間的合法員工。公司支付所有相關的就業費用,包括工傷補償保險、州和聯邦失業税、社會保障和某些附帶福利。公司承擔員工被客户接受的風險。
公司將合同人才解決方案收入按總額記錄為本金,而在列報收入和支出時按代理人的淨收入進行記錄。公司得出結論,毛額申報是適當的,因為公司(i)有識別和僱用合格員工的風險,(ii)可以自由選擇員工並確定其價格和職責,(iii)為客户未全額支付的服務承擔風險。向客户選擇的時間管理或供應商管理服務提供商支付的費用被記錄為收入減少,因為公司不是這些服務的主要義務人。
永久就業人才解決方案收入。 永久就業人才解決方案來自與客户簽訂合同的收入主要在求職者接受長期工作機會時得到確認。該公司在估算未通過以下方式留在客户身邊的永久安置候選人的財務影響方面有着豐富的歷史 90-天保修期。這些金額主要根據歷史數據確定,並記為負債。向客户支付的費用通常按新員工年薪的百分比計算。永久就業人才解決方案服務不向求職者收取任何費用。
Protiviti 的收入。 Protiviti的諮詢服務通常按時間和材料或固定費用提供。在時間和材料安排和固定費用安排下獲得的收入使用比例績效法進行確認。收入是使用產生的成本相對於合約總估計成本來衡量的,以衡量公司履行績效義務的進展情況。所產生的成本代表已完成的工作,因此最能描述向客户移交控制權的情況。Protiviti 的諮詢服務通常包含一項或多項在一段時間內履行的履約義務。隨着履行義務的履行,收入會隨着時間的推移而確認,因為所提供的服務除公司外沒有任何其他用途,而且合同中通常包含賦予公司迄今為止所提供服務的可執行的付款權的措辭。
公司定期評估是否需要為這些項目提供任何損失,並在可能發生損失時確認損失。
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
下表顯示了公司按職能專業和細分市場分列的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同人才解決方案 | | | | | | | |
財務和會計 | $ | 676,588 | | | $ | 805,229 | | | $ | 2,175,812 | | | $ | 2,417,829 | |
行政和客户支持 | 196,565 | | | 250,531 | | | 626,938 | | | 809,578 | |
科技 | 170,574 | | | 216,735 | | | 546,432 | | | 648,252 | |
取消分部間收入 (a) | (100,630) | | | (132,745) | | | (341,228) | | | (414,493) | |
全面的合同人才解決方案 | 943,097 | | | 1,139,750 | | | 3,007,954 | | | 3,461,166 | |
永久安置人才解決方案 | 139,931 | | | 182,329 | | | 445,922 | | | 569,207 | |
Protiviti | 480,784 | | | 511,376 | | | 1,465,749 | | | 1,480,743 | |
服務收入總額 | $ | 1,563,812 | | | $ | 1,833,455 | | | $ | 4,919,625 | | | $ | 5,511,116 | |
(a) 財務和會計、行政和客户支持以及技術方面的服務收入包括分部間收入,即向公司Protiviti板塊提供與公司混合業務解決方案相關的服務的收入。彙總每個職能專業的細分市場間收入,然後作為一條線去除。
公司合同中的付款條款因公司客户的類型和地點以及所提供的服務而異。開具發票和何時付款之間的期限並不重要。
具有多項履約義務的合同被視為履約義務的交付,合同價值根據安排中服務和產品的相對獨立銷售價值進行分配。截至2023年9月30日,分配給預期期限超過期限的合同未履行的履約義務的總交易價格 一年是 $150.2百萬。在這筆金額中,$131.5百萬美元預計將在未來得到認可 十二個月。截至2022年9月30日,分配給預期期限超過期限的合同未履行的履約義務的總交易價格 一年是 $164.8百萬。
合同負債在業績前收到或到期的現金付款時記錄,並反映在未經審計的簡明合併財務狀況表的應付賬款和應計費用中。 下表列出了2022年12月31日至2023年9月30日的合同負債活動(以千計): | | | | | | | | | |
| | 合同負債 | | |
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截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 21,983 | | | | |
在履行義務之前付款 | | 28,889 | | | | |
收入已確認 | | (35,837) | | | | |
其他,包括翻譯調整 | | (578) | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | 14,457 | | | | |
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
注意 D—其他流動資產
其他流動資產包括以下資產(以千計): | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
預付費用 | | $ | 70,141 | | | $ | 69,394 | |
未攤銷的雲計算實施成本 | | 31,872 | | | 56,108 | |
其他 | | 31,660 | | | 49,963 | |
其他流動資產 | | $ | 133,673 | | | $ | 175,465 | |
注意 E—財產和設備,淨額
財產和設備包括以下各項(以千計): | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | | 十二月三十一日 2022 |
計算機硬件 | | $ | 149,218 | | | | $ | 160,028 | |
計算機軟件 | | 216,075 | | | | 219,863 | |
傢俱和設備 | | 98,000 | | | | 96,601 | |
租賃權改進 | | 181,607 | | | | 171,893 | |
| | | | | |
財產和設備,成本 | | 644,900 | | | | 648,385 | |
累計折舊 | | (536,296) | | | | (538,698) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 108,604 | | | | $ | 109,687 | |
注意 F—其他非流動資產
其他非流動資產包括以下資產(以千計): | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
未攤銷的雲計算實施成本 | | $ | 27,354 | | | $ | — | |
其他無形資產,淨額 | | 3,154 | | | 5,317 | |
其他非流動資產 | | $ | 30,508 | | | $ | 5,317 | |
注意 G—租賃
該公司擁有公司和外地辦事處以及某些設備的運營租約。該公司的租約剩餘租賃條款少於 1年至 9年,其中一些包括延長租約的選項,最長可達 7年,其中一些包括在年內終止租約的選項 1年。運營租賃費用為 $22.2百萬和美元67.1截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元22.0百萬和美元67.1截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
與租賃相關的補充現金流信息包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 71,633 | | | $ | 69,696 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 46,838 | | | $ | 41,916 | |
| | | |
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
與租賃相關的補充資產負債表信息包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限 | 3.4年份 | | 3.5年份 |
經營租賃的加權平均折扣率 | 2.8 | % | | 2.2 | % |
截至2023年9月30日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | | |
2023 年(不包括截至2023年9月30日的九個月) | $ | 22,396 | | |
2024 | 80,613 | | |
2025 | 51,602 | | |
2026 | 36,301 | | |
2027 | 20,215 | | |
此後 | 15,822 | | |
減去:估算利息 | (11,548) | | |
經營租賃負債的現值 (a) | $ | 215,401 | | |
(a) 包括美元的當期部分80.7百萬美元用於經營租賃。
截至2023年9月30日,該公司的額外未來最低租賃義務總額為美元2.0根據尚未開始執行的經營租賃合同支付了100萬英鎊。這些運營租賃包括公司和外地辦事處設施協議,租賃條款為 1到 6年份。
注意 H—善意
下表列出了2022年12月31日至2023年9月30日的商譽活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 134,118 | | | $ | 26,098 | | | $ | 77,594 | | | $ | 237,810 | |
| | | | | | | |
外幣折算和其他調整 | (64) | | | (12) | | | (159) | | | (235) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 134,054 | | | $ | 26,086 | | | $ | 77,435 | | | $ | 237,575 | |
注意我—應計工資和福利成本
應計工資和福利成本包括以下各項(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | |
工資和福利 | | $ | 412,486 | | | | $ | 423,439 | | | |
工資税 | | 7,024 | | | | 33,559 | | | |
工傷補償 | | 15,820 | | | | 15,312 | | | |
應計工資和福利成本 | | $ | 435,330 | | | | $ | 472,310 | | | |
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
注意 J—員工遞延薪酬計劃債務
公司提供各種符合條件的固定繳款401(k)計劃,涵蓋符合條件的員工。這些計劃提供儲蓄功能,公司將與員工繳款相匹配。該計劃的資產由獨立受託人持有,僅供參與的員工受益。非合格計劃是全權向員工提供的,包括那些沒有資格參加合格計劃的員工。這些計劃包括延期工資和全權繳款的條款。不合格計劃的資產價值為 $523.8百萬和美元432.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。 公司持有這些資產是為了償還公司在遞延薪酬計劃下的負債。
不合格計劃的負債價值為 $518.9百萬和美元474.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
下表列出了公司與其合格固定繳款計劃和非合格計劃相關的薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
繳款費用 | | $ | 10,671 | | | $ | 10,326 | | | $ | 33,450 | | | $ | 35,321 | |
與信託資產公允價值變動相關的員工遞延薪酬支出的增加(減少) | | (14,275) | | | (15,335) | | | 41,363 | | | (110,958) | |
| | $ | (3,604) | | | $ | (5,009) | | | $ | 74,813 | | | $ | (75,637) | |
該公司在美國境外有法定的固定繳款計劃和固定福利計劃,這些計劃並不重要。
注意 K—承付款和或有開支
2015年3月23日,原告傑西卡·金特里代表自己並代表一類據稱處境相似的個人向加利福尼亞州舊金山縣高等法院對公司提起訴訟,該申訴隨後於2015年10月23日進行了修訂。該投訴稱,該公司自2010年3月13日起在加利福尼亞工作的一批假定現任和前任員工因面試 “臨時和長期就業機會” 以及從事與面試過程相關的活動而被剝奪了補償。Gentry代表自己並以假定階層的名義要求賠償這筆據稱未付的賠償金,金額不詳。Gentry還要求追回一筆未指明的款項,原因是該公司未能向她和假定階層提供準確的工資報表。Gentry還要求賠償金額不詳的其他損害賠償、律師費和法定罰款,包括對涉嫌未向前僱員支付所有離職工資的處罰,以及代表她本人及加利福尼亞州《勞動法私人檢察長法》(“PAGA”)定義的其他涉嫌受侵害的員工” 的法定罰款。在訴訟的現階段, 如果發生損失, 無法預測該訴訟的結果或損失範圍, 因此, 不金額已在公司的財務報表中提供。該公司認為其對指控的辯護是有道理的,公司打算繼續為訴訟進行有力的辯護。
2018年4月6日,原告莎麗·多夫代表自己並代表一類據稱處境相似的個人向加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院對該公司提起訴訟。除了原告多爾夫個人的某些索賠外,該申訴還指控加利福尼亞的有薪招聘人員被錯誤地歸類為免税員工,並要求賠償未指明的數額:因此類錯誤分類而產生的未付工資;據稱未能提供合理的就餐時間和休息時間;據稱在工作期間和離職時均未及時支付工資;涉嫌未遵守加州有關工資報表和記錄保存的要求;並被指控不當拒絕費用報銷。原告多爾夫還要求賠償金額不詳的其他損害賠償、律師費和罰款,包括但不限於代表她本人以及PAGA定義的其他據稱 “受侵害的員工” 處以法定罰款。在訴訟的現階段, 如果發生損失, 無法預測該訴訟的結果或損失範圍, 因此, 不量
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
已在公司的財務報表中提供。該公司認為其對指控的辯護是有道理的,公司打算繼續為訴訟進行有力的辯護。
該公司參與了正常業務過程中發生的許多其他訴訟。儘管管理層預計這些其他事項不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響,但訴訟存在某些固有的不確定性。
與解決索賠、訴訟和其他突發事件相關的法律費用按發生時列為支出。
2023 年 5 月,公司簽署了一項修正案,延長其美元的到期日100.0截至2026年5月的百萬無抵押循環信貸額度(“信貸協議”)。信貸協議下的借款將根據借款條款支付利息,借款條款自2023年5月起生效,將根據調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或替代基準利率加上適用的利潤率計算。信貸協議受某些財務契約的約束,截至2023年9月30日,公司遵守了這些契約。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日根據信貸協議借款。
注意 L—股東權益
股票回購計劃。 自2023年9月30日起,公司被授權不時回購 11.5視市場情況而定,公司在公開市場或私下談判交易中增加100萬股普通股。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中回購的普通股的數量和成本反映在下表中(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
回購的普通股(以股票計) | 2,362 | | | 2,493 | |
回購普通股 | $ | 175,005 | | | $ | 219,341 | |
進行了與員工股票計劃相關的額外股票回購,根據該計劃,員工投標公司股票以繳納適用的法定預扣税。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,員工股票計劃回購的數量和成本反映在下表中(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
與員工股票計劃(股份)相關的回購 | 285 | | | 297 | |
與員工股票計劃相關的回購 | $ | 21,848 | | | $ | 32,914 | |
回購的股份存放在國庫中,以建設性退休的形式列報。國庫股票使用成本法進行入賬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的美國國庫股票活動(包括國庫股票的購買)在未經審計的簡明合併股東權益報表中列報。
股票回購和分紅的發行首先適用於留存收益,剩餘金額將計入額外的實收資本。
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
注意 M—每股淨收益
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股淨收益的計算反映在下表中(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 95,545 | | | $ | 166,206 | | | $ | 323,842 | | | $ | 510,266 | |
基本: | | | | | | | |
加權平均份額 | 105,340 | | | 107,855 | | | 105,950 | | | 108,630 | |
稀釋: | | | | | | | |
加權平均份額 | 105,340 | | | 107,855 | | | 105,950 | | | 108,630 | |
潛在普通股的攤薄效應 | 470 | | | 763 | | | 500 | | | 1,000 | |
攤薄後的加權平均股票 | 105,810 | | | 108,618 | | | 106,450 | | | 109,630 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.91 | | | $ | 1.54 | | | $ | 3.06 | | | $ | 4.70 | |
稀釋 | $ | 0.90 | | | $ | 1.53 | | | $ | 3.04 | | | $ | 4.65 | |
注意 N—業務板塊
該公司有 三可報告的細分市場:合同人才解決方案、永久安置人才解決方案和Protiviti。運營部門被定義為公司的組成部分,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期評估其單獨的財務信息。合同人才解決方案和永久就業人才解決方案部門分別為財務和會計、技術、營銷和創意、法律、行政和客户支持職位提供專業的參與專業人員和全職人員。Protiviti部門提供業務和技術風險諮詢以及內部審計服務。
各部門的會計政策載於公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告附註A—— “重要會計政策摘要”。公司根據扣除無形資產攤銷費用、淨利息收入和所得税前的收入,評估業績。
羅伯特·哈夫公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
2023年9月30日
下表按應申報分部列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的服務收入和分部收入與合併業績的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務收入 | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 943,097 | | | $ | 1,139,750 | | | $ | 3,007,954 | | | $ | 3,461,166 | |
永久安置人才解決方案 | 139,931 | | | 182,329 | | | 445,922 | | | 569,207 | |
Protiviti | 480,784 | | | 511,376 | | | 1,465,749 | | | 1,480,743 | |
| $ | 1,563,812 | | | $ | 1,833,455 | | | $ | 4,919,625 | | | $ | 5,511,116 | |
分部收入 | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 58,475 | | | $ | 120,048 | | | $ | 241,937 | | | $ | 386,861 | |
永久安置人才解決方案 | 19,055 | | | 32,178 | | | 64,612 | | | 106,257 | |
Protiviti | 52,402 | | | 71,469 | | | 134,789 | | | 198,759 | |
分部合併收入 | 129,932 | | | 223,695 | | | 441,338 | | | 691,877 | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 720 | | | 417 | | | 2,162 | | | 1,250 | |
淨利息收入 | (7,131) | | | (2,346) | | | (17,276) | | | (3,230) | |
所得税前收入 | $ | 136,343 | | | $ | 225,624 | | | $ | 456,452 | | | $ | 693,857 | |
| | | | | | | |
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上面列出的服務收入是扣除分部間收入後的淨額。合同人才解決方案板塊和Protiviti板塊之間的分部間收入為美元100.6百萬和美元341.2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元132.7百萬和美元414.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
與分部間活動相關的收入和直接成本反映在Protiviti細分市場中,包括候選人工資成本、附帶福利和招聘人員增量薪酬。
注意 O—後續事件
2023 年 10 月 30 日,公司宣佈了以下內容:
| | | | | |
每股季度股息 | $0.48 |
申報日期 | 2023年10月30日 |
記錄日期 | 2023年11月24日 |
付款日期 | 2023年12月15日 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層的討論與分析以及本報告其他部分中包含的某些信息可能被視為有關可能影響Robert Half Inc.(“公司”)未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是實現目標或目標的保證或承諾。這些陳述可以通過諸如 “估計”、“預測”、“目標”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“期望”、“預測” 等詞語或其變體或否定詞或相似的詞語或短語來識別。此外,有關公司ESG和合規計劃的歷史、當前和前瞻性信息,包括目標或目標,可能不被視為美國證券交易委員會(“SEC”)報告目的的重要信息,可能基於衡量進展的標準、不斷變化的內部控制、盡職調查或流程以及未來可能發生變化的假設。前瞻性陳述僅是基於管理層當前預期、當前可用信息以及當前戰略、計劃或預測的估計,涉及某些已知和未知的風險、不確定性和假設,這些風險難以預測,往往是我們無法控制的,本質上是不確定的。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果與陳述中表達的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於以下方面:對美利堅合眾國(“美國”)或國際税收法規的變更或新的解釋;全球金融和經濟形勢;COVID-19 病毒的持續影響和緩解其傳播的努力;美國或公司開展業務的國外,或特定地區或行業的失業水平和其他經濟狀況的變化;合同僱用候選人供應減少或者公司的能力吸引候選人;新的競爭對手進入市場或現有競爭對手的擴張;公司在經濟或競爭條件不斷變化的背景下維持現有客户關係和吸引新客户的能力;競爭壓力,包括對公司服務需求的任何變化,對公司維持利潤能力的影響;公司可能為其活動(包括其專業人員的活動)或影響其業務的事件承擔責任在客户處工作的專業人員;負面宣傳可能影響公司吸引和留住客户和候選人的能力的可能性;公司在吸引、培訓和留住合格管理人員和其他員工方面的成功;公司遵守影響人事服務業務或總體僱主/僱員關係的政府法規的能力;對薩班斯-奧克斯利法案或其他監管合規服務的持續需求;公司的很大一部分業務依賴短期合同;與先前或當前的交易或活動有關的訴訟,包括可能在公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露的訴訟;公司管理其國際業務和遵守外國法律法規的能力;外幣匯率波動的影響;公司因醫療保健或其他改革立法而產生的額外費用可能對公司產生不利影響利潤率或對公司服務的需求;公司的計算機和通信硬件和軟件系統可能受損或服務中斷或公司可能出現網絡安全漏洞的可能性;以及公司可能無法維持足夠的財務和管理控制並因此在財務報告中出現錯誤的可能性。此外,就Protiviti而言,其他風險和不確定性包括,未來的成功將取決於其留住員工和吸引客户的能力;無法保證對基礎廣泛的諮詢、監管合規、技術服務、公共部門或其他高需求諮詢服務的持續需求;未能實現預計收入可能會對財務業績產生不利影響;以及有可能參與與先前或當前交易或活動有關的訴訟。由於長期合同不是公司業務的重要組成部分,因此無法通過考慮過去的趨勢或推斷過去的業績來可靠地預測未來的業績。
執行概述
儘管持續的宏觀經濟不確定性延長了客户和求職者的決策週期,但第三季度的收入和淨收入業績超出了管理層的預期。由於定價紀律以及不斷增加的組合向更高的技能水平轉移所帶來的持續好處,毛利率保持強勁。該公司的運營成本基礎還受益於為使所有可報告細分市場的成本與收入保持一致而採取的有針對性的行動。
在2023年前三個季度,服務收入為49.2億美元,比上年下降10.7%。淨收益為3.24億美元,攤薄後的每股淨收益為3.04美元。全球勞動力市場仍然緊張,人才短缺仍然存在。這種需求的緊迫性和速度受到長期宏觀經濟不確定性的影響,這種不確定性一直持續到第三季度。客户對預算很敏感,在招聘活動中非常挑剔,包括批准新項目。
按細分市場來看,合同人才解決方案、永久就業人才解決方案和Protiviti的年初至今收入同比分別下降13.1%、21.7%和1.0%。
對公司合同人才解決方案、永久就業人才解決方案和Protiviti的需求在很大程度上取決於國內外的總體經濟和勞動力趨勢。該公司2023年前三個季度的美國經濟背景和勞動力趨勢保持穩定,失業率從2022年12月的3.5%略有上升至2023年第三季度末的3.8%。儘管最近的指標略有偏離峯值,但人才短缺仍然存在。在美國,失業率接近50年來的最低水平,擁有大學學位的人的失業率甚至更低,為2.1%。儘管勞動力市場仍然強勁,但與通貨膨脹和利率相關的持續不確定性導致客户更加謹慎,導致招聘週期延長,對短期業績產生負面影響。
隨着宏觀格局的改善,該公司對自己抵禦當前全球宏觀經濟環境的能力及其未來的增長前景充滿信心。客户繼續招聘,但通常會根據預期難以找到合適的替代人選來維持內部員工,從而減少了勞動力市場的流失率。該公司繼續投資於涉及其業務組中高技能職位的服務。這樣做的優點是賬單費率和毛利率更高,任務期限更長,經濟敏感度更低。
該公司監控其運營所在國家/地區的各種經濟指標和業務趨勢,以預測對公司服務的需求。對這些趨勢進行評估以確定適當的投資水平,包括人員,這將使公司在當前和未來的全球宏觀經濟環境中取得成功處於最佳地位。公司對員工人數的投資通常採用主動支持和調整預期的收入增長趨勢和生產率指標的結構。未來收入的可見性受到限制,這不僅是由於對上述宏觀經濟和勞動力市場條件的依賴,還因為公司與客户合作的時間相對較短。因此,公司的員工人數和其他投資通常至少每季度進行一次評估。在2023年前三個季度,公司減少了合同人才解決方案和永久安置人才解決方案部門的員工人數,同時增加了Protiviti板塊的全職員工,與去年年底的水平相比,增加了其Protiviti板塊的全職員工。
關鍵會計政策與估計
公司最重要的會計政策和估算是那些涉及主觀決策或評估的政策和估計,幷包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。截至2023年9月30日的九個月中,公司的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。
最近的會計公告
參見本報告第一部分——第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註B—— “新會計公告”。
運營結果
該公司分析了三個可報告的細分市場的經營業績:合同人才解決方案、永久就業人才解決方案和Protiviti。合同人才解決方案和永久就業人才解決方案部門分別為財務和會計、技術、營銷和創意、法律、行政和客户支持職位提供敬業度專業人員和全職人員。Protiviti部門提供業務和技術風險諮詢以及內部審計服務。
對公司服務的需求在很大程度上取決於國內外的總體經濟和勞動力趨勢。由於預測經濟趨勢固有的困難,因此無法肯定地預測未來對公司服務的需求。
該公司的人才解決方案部門通過42個州、哥倫比亞特區和18個外國的319個辦事處開展招聘活動,而Protiviti在23個州和13個外國設有65個辦事處。
非公認會計準則財務指標
公司的財務業績是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會的規則編制的。為了幫助讀者瞭解公司的財務業績,公司用以下非公認會計準則指標補充了其GAAP財務業績:調整後的毛利率;調整後的銷售、一般和管理費用;合併後的分部收入;以及調整後的收入增長率。
以下衡量標準:調整後的毛利率和調整後的銷售、一般和管理費用,包括為公司在員工遞延薪酬計劃下的債務提供資金而持有的投資的損益。公司之所以提供這些衡量標準,是因為管理層使用這些衡量標準來審查其運營業績。
合併後的分部收入是經利息收入和無形資產攤銷調整後的所得税前收入。公司提供分部合併收入,因為這是管理層評估業績的方式。
調整後的收入增長率是指扣賬單天數和外幣匯率變化對報告收入的影響後的同比收入增長率。該公司之所以提供這些數據,是因為它側重於公司歸因於運營活動的收入增長率,並有助於評估一段時間內的收入趨勢。計費天數和外幣匯率變化的影響計算如下:
•計費天數的影響計算方法是將每個比較期的報告收入除以該期間的計費天數,得出每個賬單日的金額。然後,根據每個賬單日的金額計算相同的賬單日增長率。管理層根據所有國家/地區以及所有職能專業化和細分市場提供的信息,計算出每個報告期的全球加權平均計費天數。
•外幣影響是通過使用上一年度同期的外幣匯率重新折算當期國際收入來計算的。
此處提供的非公認會計準則財務指標可能無法提供與公司行業中其他公司提供的直接可比的信息,因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。公司的非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計準則下財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則列報的金額的替代方案。公司不認為這些非公認會計準則財務指標可以替代或優於GAAP財務業績提供的信息。以下頁面提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
請參閲第 3 項。“關於市場風險的定量和定性披露”,用於進一步討論外幣匯率對公司經營業績和財務狀況的影響。
三個月已結束 2023 年 9 月 30 日和 2022 年
服務收入。截至2023年9月30日的三個月,該公司的收入為15.6億美元,與截至2022年9月30日的三個月的18.3億美元相比下降了14.7%。截至2023年9月30日的三個月,美國業務收入下降了17.5%,至12.1億美元(佔總收入的77.3%),而截至2022年9月30日的三個月為14.7億美元(佔總收入的79.9%)。截至2023年9月30日的三個月,國際業務收入下降了3.5%,至3.55億美元(佔總收入的22.7%),而截至2022年9月30日的三個月為3.68億美元(佔總收入的20.1%)。下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
截至2023年9月30日的三個月,合同人才解決方案收入為9.43億美元,與截至2022年9月30日的三個月的11.4億美元收入相比下降了17.3%。合同人才解決方案收入的關鍵驅動因素包括平均每小時賬單費率和公司參與專業人員在客户參與方面的工作時數。截至2023年9月30日的三個月,合同人才解決方案收入的下降主要是由於公司參與專業人員的工作時數減少了22.9%,但平均賬單費率的增長6.9%部分抵消了這一下降。經調整後,與2022年第三季度相比,2023年第三季度的合同人才解決方案收入下降了16.4%。 在美國,與2022年第三季度相比,2023年第三季度的收入下降了20.7%,經調整後下降了19.2%。 據報告,2023年第三季度的國際收入下降了3.1%,經調整後的國際收入與2022年第三季度相比下降了4.9%。
截至2023年9月30日的三個月,永久就業人才解決方案收入為1.4億美元,與截至2022年9月30日的三個月的1.82億美元收入相比下降了23.3%。永久就業人才解決方案收入的關鍵驅動因素包括候選人安置數量和每次安置的平均費用。截至2023年9月30日的三個月,永久就業人才收入的下降是由於安置人數減少了26.8%,但被每次招聘平均費用增長3.5%所部分抵消。經調整後,與2022年第三季度相比,2023年第三季度的永久就業人才解決方案收入下降了22.5%。在美國,與2022年第三季度相比,2023年第三季度的收入下降了26.9%,經調整後下降了25.5%。與2022年第三季度相比,2023年第三季度的國際收入下降了13.0%,經調整後下降了14.2%。從歷史上看,對長期就業人才解決方案的需求比對合同人才解決方案的需求對經濟和勞動力市場條件更為敏感,預計這種情況將繼續下去。
截至2023年9月30日的三個月,Protiviti的收入為4.81億美元,與截至2022年9月30日的三個月的5.11億美元收入相比下降了6.0%。Protiviti收入的關鍵驅動因素是顧問根據客户參與度計算的計費時數和平均小時賬單費率。截至2023年9月30日的三個月,Protiviti收入的下降是由於計費時數減少了10.2%,但平均每小時賬單費率的增長4.2%部分抵消了這一下降。經調整後,與2022年第三季度相比,Protiviti2023年第三季度的收入下降了4.9%。在美國,與2022年第三季度相比,2023年第三季度的收入下降了7.4%,經調整後下降了5.6%。與2022年第三季度相比,2023年第三季度的國際收入增長了0.3%,經調整後下降了1.5%。
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月非公認會計準則同比收入增長率與報告的同比收入增長率的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美國 | | 國際 |
合同人才解決方案 | | | | | |
正如報道的那樣 | -17.3 | % | | -20.7 | % | | -3.1 | % |
計費天數影響 | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.8 | % |
貨幣影響 | -0.7 | % | | ― | | -3.6 | % |
調整後 | -16.4 | % | | -19.2 | % | | -4.9 | % |
永久安置人才解決方案 | | | | | |
正如報道的那樣 | -23.3 | % | | -26.9 | % | | -13.0 | % |
計費天數影響 | 1.5 | % | | 1.4 | % | | 1.6 | % |
貨幣影響 | -0.7 | % | | ― | | -2.8 | % |
調整後 | -22.5 | % | | -25.5 | % | | -14.2 | % |
Protiviti | | | | | |
正如報道的那樣 | -6.0 | % | | -7.4 | % | | 0.3 | % |
計費天數影響 | 1.8 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
貨幣影響 | -0.7 | % | | ― | | -3.6 | % |
調整後 | -4.9 | % | | -5.6 | % | | -1.5 | % |
毛利率。截至2023年9月30日的三個月,該公司的毛利潤率為6.41億美元,較截至2022年9月30日的三個月的7.88億美元下降了18.6%。下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
合同人才解決方案的毛利率是收入減去服務成本,包括工資、參與專業人員的工資税和福利成本以及可報銷的費用。毛利率的主要驅動因素是:i) 工資賬單利差,代表支付給專業人員的工資與向客户開具的金額之間的差額;ii) 附帶成本,主要由工資税和福利成本組成;iii) 轉換收入,即在公司客户的合同頭寸轉換為永久職位時獲得的收入。
截至2023年9月30日的三個月,合同人才解決方案的毛利率為3.75億美元,較截至2022年9月30日的三個月的4.5億美元下降了16.6%。按收入的百分比計算,合同人才解決方案的毛利率在2023年第三季度為39.8%,高於2022年第三季度的39.4%。毛利率百分比的增加主要是由於較低的附帶成本和較高的工資賬單利差。
永久就業人才解決方案的毛利率是收入減去可報銷的費用。截至2023年9月30日的三個月,永久就業人才解決方案的毛利率為1.4億美元,較截至2022年9月30日的三個月的1.82億美元下降了23.3%。由於永久就業人才解決方案的可報銷費用微乎其微,因此毛利率的下降在很大程度上可以用前面討論的收入減少來解釋。
Protiviti的毛利率是收入減去服務成本,服務成本主要包括專業人員工資單、工資税、福利成本和可報銷費用。Protiviti毛利率的主要驅動因素是:i) 專業人員的相對構成和人數及其各自的薪酬和賬單費率;ii) 員工利用率,即花在客户互動上的時間與公司Protiviti員工的總可用時間成比例的關係。截至2023年9月30日的三個月,Protiviti的毛利率為1.26億美元,較截至2022年9月30日的三個月的1.56億美元下降了19.2%。按收入的百分比計算,Protiviti報告的毛利率在2023年第三季度為26.2%,低於2022年第三季度的30.5%。按收入的百分比計算,Protiviti調整後的毛利率在2023年第三季度為25.6%,低於2022年第三季度的30.0%。調整後毛利率百分比的同比下降主要是由於其專業人員的工資率的提高,而較高的賬單費率僅部分抵消了這一點。
公司按報告分部劃分的毛利率彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 人際關係 |
| 正如報道的那樣 | | 調整後 | | 正如報道的那樣 | | 調整後 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 375,158 | | | $ | 449,579 | | | $ | 375,158 | | | $ | 449,579 | | | 39.8 | % | | 39.4 | % | | 39.8 | % | | 39.4 | % |
永久安置人才解決方案 | 139,681 | | | 182,034 | | | 139,681 | | | 182,034 | | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % |
Protiviti | 126,100 | | | 155,996 | | | 123,255 | | | 153,296 | | | 26.2 | % | | 30.5 | % | | 25.6 | % | | 30.0 | % |
總計 | $ | 640,939 | | | $ | 787,609 | | | $ | 638,094 | | | $ | 784,909 | | | 41.0 | % | | 43.0 | % | | 40.8 | % | | 42.8 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,非公認會計準則調整後的毛利率與報告的毛利率(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 375,158 | | 39.8 | % | | $ | 139,681 | | 99.8 | % | | $ | 126,100 | | 26.2 | % | | $ | 640,939 | | 41.0 | % |
調整數 (1) | — | | — | | | — | | — | | | (2,845) | | (0.6 | %) | | (2,845) | | (0.2 | %) |
調整後 | $ | 375,158 | | 39.8 | % | | $ | 139,681 | | 99.8 | % | | $ | 123,255 | | 25.6 | % | | $ | 638,094 | | 40.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 449,579 | | 39.4 | % | | $ | 182,034 | | 99.8 | % | | $ | 155,996 | | 30.5 | % | | $ | 787,609 | | 43.0 | % |
調整數 (1) | — | | — | | | — | | — | | | (2,700) | | (0.5 | %) | | (2,700) | | (0.2 | %) |
調整後 | $ | 449,579 | | 39.4 | % | | $ | 182,034 | | 99.8 | % | | $ | 153,296 | | 30.0 | % | | $ | 784,909 | | 42.8 | % |
(1)與Protiviti運營相關的公司員工遞延薪酬計劃債務的變化包含在服務成本中,而相關的投資(收益)損失則單獨列報。上表中顯示的非公認會計準則財務調整旨在將員工遞延薪酬信託投資的投資(收益)損失重新歸類為包含相應債務變動的同一細列項目。這些調整對所得税前收入沒有影響。
銷售、一般和管理費用。公司的銷售、一般和管理費用主要包括員工薪酬、廣告、可變管理費用、折舊和佔用成本。截至2023年9月30日的三個月,該公司的銷售、一般和管理費用為4.97億美元,較截至2022年9月30日的三個月的5.49億美元下降了9.5%。按收入百分比計算,2023年第三季度報告的銷售、一般和管理費用為31.8%,高於2022年第三季度的29.9%。2023年第三季度調整後的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為32.5%,高於2022年第三季度的30.6%。下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
截至2023年9月30日的三個月,合同人才解決方案的銷售、一般和管理費用為3.07億美元,較截至2022年9月30日的三個月的3.19億美元下降了3.8%。按收入百分比計算,2023年第三季度合同人才解決方案的銷售、一般和管理費用為32.5%,高於2022年第三季度的27.9%。按收入百分比計算,合同人才解決方案的調整後銷售、一般和管理費用在2023年第三季度為33.6%,高於2022年第三季度的28.9%,這主要是由於該季度的經濟狀況導致收入下降而導致的負槓桿率。
截至2023年9月30日的三個月,永久就業人才解決方案的銷售、一般和管理費用為1.19億美元,較截至2022年9月30日的三個月的1.48億美元下降了19.5%。按收入百分比計算,2023年第三季度報告的永久就業人才解決方案的銷售、一般和管理費用為85.3%,高於2022年第三季度的81.3%。按收入的百分比計算,調整後的永久配售銷售、一般和管理費用在2023年第三季度為86.2%,高於2022年第三季度的82.2%,這主要是由於該季度的經濟狀況導致收入下降而導致的負槓桿率。
截至2023年9月30日的三個月,Protiviti的銷售、一般和管理費用為7,100萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的8200萬美元下降了13.4%。2023年第三季度,Protiviti服務的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為14.7%,低於2022年第三季度的16.0%,這主要是由於可變管理費用降低。
公司按應申報分部劃分的銷售、一般和管理費用匯總如下:(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 人際關係 |
| 正如報道的那樣 | | 調整後 | | 正如報道的那樣 | | 調整後 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 306,503 | | | $ | 318,462 | | | $ | 316,683 | | | $ | 329,531 | | | 32.5 | % | | 27.9 | % | | 33.6 | % | | 28.9 | % |
永久安置人才解決方案 | 119,376 | | | 148,290 | | | 120,626 | | | 149,856 | | | 85.3 | % | | 81.3 | % | | 86.2 | % | | 82.2 | % |
Protiviti | 70,853 | | | 81,827 | | | 70,853 | | | 81,827 | | | 14.7 | % | | 16.0 | % | | 14.7 | % | | 16.0 | % |
總計 | $ | 496,732 | | | $ | 548,579 | | | $ | 508,162 | | | $ | 561,214 | | | 31.8 | % | | 29.9 | % | | 32.5 | % | | 30.6 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,非公認會計準則銷售、一般和管理費用與報告的銷售、一般和管理費用(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 306,503 | | 32.5 | % | | $ | 119,376 | | 85.3 | % | | $ | 70,853 | | 14.7 | % | | $ | 496,732 | | 31.8 | % |
調整數 (1) | 10,180 | | 1.1 | % | | 1,250 | | 0.9 | % | | — | | — | | | 11,430 | | 0.7 | % |
調整後 | $ | 316,683 | | 33.6 | % | | $ | 120,626 | | 86.2 | % | | $ | 70,853 | | 14.7 | % | | $ | 508,162 | | 32.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 318,462 | | 27.9 | % | | $ | 148,290 | | 81.3 | % | | $ | 81,827 | | 16.0 | % | | $ | 548,579 | | 29.9 | % |
調整數 (1) | 11,069 | | 1.0 | % | | 1,566 | | 0.9 | % | | — | | — | | | 12,635 | | 0.7 | % |
調整後 | $ | 329,531 | | 28.9 | % | | $ | 149,856 | | 82.2 | % | | $ | 81,827 | | 16.0 | % | | $ | 561,214 | | 30.6 | % |
(1)公司與人才解決方案運營相關的員工遞延薪酬計劃債務的變化包含在銷售、一般和管理費用中,而相關的投資(收益)損失則單獨列報。上表中顯示的非公認會計準則財務調整旨在將員工遞延薪酬信託投資的投資(收益)損失重新歸類為包含相應債務變動的同一細列項目。這些調整對所得税前收入沒有影響。
(收益)員工遞延薪酬信託投資的虧損。根據公司的員工遞延薪酬計劃,員工直接投資賬户餘額,公司根據這些指示將持有的金額投資於相關的投資信託基金。當已實現和未實現的投資收益和損失發生時,公司的員工遞延薪酬計劃債務變動和調整將記錄在銷售、一般和管理費用中,如果是Protiviti,則記為服務成本。相關投資信託資產的價值也以相等的抵消金額發生變化,從而使公司沒有淨成本。公司持有的員工遞延薪酬信託投資的(收益)損失主要包括未實現和已實現的損益以及信託投資的股息收入,在未經審計的簡明合併運營報表中單獨列報。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,公司持有的員工遞延薪酬信託投資虧損分別為1,400萬美元和1,500萬美元。信託投資的虧損是由於2023年第三季度的負市場回報造成的。
所得税和分部收入前的收入。截至2023年9月30日的三個月,公司的所得税前總收入為1.36億美元,佔收入的8.7%,低於截至2022年9月30日的三個月的2.26億美元,佔收入的12.3%。截至2023年9月30日的三個月,該分部的合併收入為1.3億美元,佔收入的8.3%,低於截至2022年9月30日的三個月的2.24億美元,佔收入的12.2%。
公司的非公認會計準則合併分部收益彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
分部合併收入 | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 58,475 | | 6.2 | % | | $ | 120,048 | | 10.5 | % |
永久安置人才解決方案 | 19,055 | | 13.6 | % | | 32,178 | | 17.6 | % |
Protiviti | 52,402 | | 10.9 | % | | 71,469 | | 14.0 | % |
總計 | $ | 129,932 | | 8.3 | % | | $ | 223,695 | | 12.2 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,非公認會計準則分部合併收入與所得税前報告的收入的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月 |
| | | | | 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
所得税前收入 | | | | | $ | 136,343 | | 8.7 | % | | $ | 225,624 | | 12.3 | % |
淨利息收入 | | | | | (7,131) | | (0.4 | %) | | (2,346) | | (0.1 | %) |
無形資產的攤銷 | | | | | 720 | | 0.0 | % | | 417 | | 0.0 | % |
分部合併收入 | | | | | $ | 129,932 | | 8.3 | % | | $ | 223,695 | | 12.2 | % |
所得税準備金。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,所得税準備金分別為29.9%和26.3%。2023年較高的税率可以歸因於不可扣除的支出增加和税收抵免減少的影響力。
九個月已結束 2023 年 9 月 30 日和 2022 年
服務收入。截至2023年9月30日的九個月中,該公司的收入為49.2億美元,與截至2022年9月30日的九個月的55.1億美元相比下降了10.7%。截至2023年9月30日的九個月中,美國業務收入下降了12.1%,至38.2億美元(佔總收入的77.7%),而截至2022年9月30日的九個月為43.5億美元(佔總收入的78.9%)。截至2023年9月30日的九個月中,國際業務收入下降了5.6%,至11.0億美元(佔總收入的22.3%),而截至2022年9月30日的九個月為11.6億美元(佔總收入的21.1%)。 下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
截至2023年9月30日的九個月中,合同人才解決方案收入為30.1億美元,與截至2022年9月30日的九個月的34.6億美元收入相比下降了13.1%。合同人才解決方案收入的關鍵驅動因素包括平均每小時賬單費率和公司參與專業人員在客户參與方面的工作時數。截至2023年9月30日的九個月中,合同人才解決方案收入的下降主要是由於公司參與專業人員的工作時數減少了20.7%,但平均賬單費率的增長8.5%部分抵消了這一下降。經調整後,2023年前三個季度的合同人才解決方案收入與2022年前三個季度相比下降了12.7%。在美國,與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的收入下降了15.1%,經調整後下降了15.0%。與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的國際收入下降了5.1%,經調整後下降了4.0%。
截至2023年9月30日的九個月中,永久就業人才解決方案收入為4.46億美元,與截至2022年9月30日的九個月的5.69億美元收入相比下降了21.7%。永久安置人才解決方案收入的關鍵驅動因素包括候選人安置數量和每次安置的平均費用。在截至2023年9月30日的九個月中,長期安置人員收入的下降是由於安置數量減少了23.7%,但被每次安置所得平均費用增長2.0%所部分抵消。經調整後,與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的永久就業人才解決方案收入下降了21.2%。在美國,與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的收入下降了23.4%,經調整後下降了23.3%。與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的國際收入下降了17.0%,經調整後下降了15.6%。從歷史上看,對長期就業人才解決方案的需求比對合同人才解決方案的需求對經濟和勞動力市場條件更為敏感,預計這種情況將繼續下去。
截至2023年9月30日的九個月中,Protiviti的收入為14.7億美元,與截至2022年9月30日的九個月的14.8億美元收入相比下降了1.0%。Protiviti收入的關鍵驅動因素是顧問根據客户參與度計算的計費時數和平均小時賬單費率。截至2023年9月30日的九個月中,Protiviti收入的下降是由於計費時數減少了4.5%,但平均每小時賬單費率的增長3.5%部分抵消了這一下降。經調整後,與2022年前三個季度相比,Protiviti的收入在2023年前三個季度下降了0.6%。在美國,與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的收入在報告基礎上下降了1.1%,經調整後下降了0.9%。與2022年前三個季度相比,2023年前三個季度的國際收入下降了0.7%,經調整後增長了0.5%。
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中非公認會計準則同比收入增長率與報告的同比收入增長率的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美國 | | 國際 |
合同人才解決方案 | | | | | |
正如報道的那樣 | -13.1 | % | | -15.1 | % | | -5.1 | % |
計費天數影響 | 0.2 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
貨幣影響 | 0.2 | % | | ― | | 0.9 | % |
調整後 | -12.7 | % | | -15.0 | % | | -4.0 | % |
永久安置人才解決方案 | | | | | |
正如報道的那樣 | -21.7 | % | | -23.4 | % | | -17.0 | % |
計費天數影響 | 0.2 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
貨幣影響 | 0.3 | % | | ― | | 1.2 | % |
調整後 | -21.2 | % | | -23.3 | % | | -15.6 | % |
Protiviti | | | | | |
正如報道的那樣 | -1.0 | % | | -1.1 | % | | -0.7 | % |
計費天數影響 | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % |
貨幣影響 | 0.2 | % | | ― | | 1.0 | % |
調整後 | -0.6 | % | | -0.9 | % | | 0.5 | % |
毛利率。截至2023年9月30日的九個月中,該公司的毛利率為19.9億美元,較截至2022年9月30日的九個月的23.8億美元下降了16.2%。下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
合同人才解決方案的毛利率是收入減去服務成本,包括工資、參與專業人員的工資税和福利成本以及可報銷的費用。毛利率的主要驅動因素是:i) 工資賬單利差,代表支付給專業人員的工資與向客户開具的金額之間的差額;ii) 附帶成本,主要由工資税和福利成本組成;iii) 轉換收入,即在公司客户的合同頭寸轉換為永久職位時獲得的收入。
截至2023年9月30日的九個月中,合同人才解決方案的毛利率為12.0億美元,較截至2022年9月30日的九個月的13.8億美元下降了13.0%。按收入的百分比計算,2023年和2022年前三個季度,合同人才解決方案的毛利率均為39.8%。
永久就業人才解決方案的毛利率是收入減去可報銷的費用。截至2023年9月30日的九個月中,永久就業人才解決方案的毛利率為4.45億美元,較截至2022年9月30日的九個月的5.68億美元下降了21.7%。由於永久就業人才解決方案的可報銷費用微乎其微,因此毛利率的下降在很大程度上可以用前面討論的收入減少來解釋。
Protiviti的毛利率是收入減去服務成本,服務成本主要包括專業人員工資單、工資税、福利成本和可報銷費用。Protiviti毛利率的主要驅動因素是:i) 專業人員的相對構成和人數及其各自的薪酬和賬單費率;ii) 員工利用率,即花在客户互動上的時間與公司Protiviti員工的總可用時間成比例的關係。截至2023年9月30日的九個月中,Protiviti的毛利率為3.48億美元,較截至2022年9月30日的九個月的4.31億美元下降了19.1%。按收入的百分比計算,Protiviti報告的毛利率在2023年前三個季度為23.8%,低於2022年前三個季度的29.1%。按收入的百分比計算,Protiviti調整後的毛利率在2023年前三個季度為24.3%,低於2022年前三個季度的27.9%。調整後毛利率百分比的同比下降主要是由於其專業人員的工資率的提高,而較高的賬單費率僅部分抵消了這一點。
按可報告細分市場劃分的公司毛利率彙總如下:(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 人際關係 |
| 正如報道的那樣 | | 調整後 | | 正如報道的那樣 | | 調整後 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 1,197,419 | | | $ | 1,376,293 | | | $ | 1,197,419 | | | $ | 1,376,293 | | | 39.8 | % | | 39.8 | % | | 39.8 | % | | 39.8 | % |
永久安置人才解決方案 | 445,051 | | | 568,147 | | | 445,051 | | | 568,147 | | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.8 | % |
Protiviti | 348,370 | | | 430,562 | | | 355,621 | | | 412,603 | | | 23.8 | % | | 29.1 | % | | 24.3 | % | | 27.9 | % |
總計 | $ | 1,990,840 | | | $ | 2,375,002 | | | $ | 1,998,091 | | | $ | 2,357,043 | | | 40.5 | % | | 43.1 | % | | 40.6 | % | | 42.8 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月非公認會計準則調整後的毛利率與報告的毛利率的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 1,197,419 | | 39.8 | % | | $ | 445,051 | | 99.8 | % | | $ | 348,370 | | 23.8 | % | | $ | 1,990,840 | | 40.5 | % |
調整數 (1) | — | | — | | | — | | — | | | 7,251 | | 0.5 | % | | 7,251 | | 0.1 | % |
調整後 | $ | 1,197,419 | | 39.8 | % | | $ | 445,051 | | 99.8 | % | | $ | 355,621 | | 24.3 | % | | $ | 1,998,091 | | 40.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 1,376,293 | | 39.8 | % | | $ | 568,147 | | 99.8 | % | | $ | 430,562 | | 29.1 | % | | $ | 2,375,002 | | 43.1 | % |
調整數 (1) | — | | — | | | — | | — | | | (17,959) | | (1.2 | %) | | (17,959) | | (0.3 | %) |
調整後 | $ | 1,376,293 | | 39.8 | % | | $ | 568,147 | | 99.8 | % | | $ | 412,603 | | 27.9 | % | | $ | 2,357,043 | | 42.8 | % |
(1)公司與Protiviti運營相關的遞延薪酬義務的變化包含在服務成本中,而相關的投資(收益)損失則單獨列報。上表中顯示的非公認會計準則財務調整旨在將員工遞延薪酬信託投資的投資(收益)損失重新歸類為包含相應債務變動的同一細列項目。這些調整對所得税前收入沒有影響。
銷售、一般和管理費用。公司的銷售、一般和管理費用主要包括員工薪酬、廣告、可變管理費用、折舊和佔用成本。截至2023年9月30日的九個月中,該公司報告的銷售、一般和管理費用為15.9億美元,較截至2022年9月30日的九個月的15.7億美元增長了1.2%。按收入的百分比計算,報告的銷售、一般和管理費用在2023年前三個季度為32.3%,高於2022年前三個季度的28.5%。截至2023年9月30日的九個月中,公司調整後的銷售、一般和管理費用為15.6億美元,較截至2022年9月30日的九個月的16.7億美元下降6.5%。2023年前三個季度,調整後的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為31.6%,高於2022年前三個季度的30.2%。下文將進一步詳細討論每個應報告細分的促成因素。
按報告計算,截至2023年9月30日的九個月中,合同人才解決方案的銷售、一般和管理費用為9.86億美元,較截至2022年9月30日的九個月的9.08億美元增長了8.6%。按收入百分比計算,2023年前三季度的合同人才解決方案的銷售、一般和管理費用為32.8%,高於2022年前三季度的26.2%。經調整後,截至2023年9月30日的九個月中,合同人才解決方案的銷售、一般和管理費用為9.55億美元,較截至2022年9月30日的九個月的9.89億美元下降了3.4%。按收入百分比計算,合同人才解決方案的調整後銷售、一般和管理費用在2023年前三季度為31.8%,高於2022年前三季度的28.6%,這主要是由於經濟狀況導致收入下降導致的負槓桿率。
截至2023年9月30日的九個月中,永久就業人才解決方案的銷售、一般和管理費用為3.84億美元,較截至2022年9月30日的九個月的4.5億美元下降了14.7%。按收入百分比計算,2023年前三個季度的永久就業人才解決方案的銷售、一般和管理費用為86.1%,高於2022年前三季度的79.1%。2023年前三個季度,長期就業人才解決方案的調整後銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為85.3%,高於2022年前三個季度的81.1%,這主要是由於經濟狀況導致收入下降導致的負槓桿率。
截至2023年9月30日的九個月中,Protiviti的銷售、一般和管理費用為2.21億美元,較截至2022年9月30日的九個月的2.14億美元增長了3.3%。2023年前三個季度,Protiviti的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為15.1%,高於2022年前三個季度的14.4%,這主要是由於經濟狀況導致收入下降導致的負槓桿率。
公司按應申報分部劃分的銷售、一般和管理費用匯總如下:(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 人際關係 |
| 正如報道的那樣 | | 調整後 | | 正如報道的那樣 | | 調整後 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 985,967 | | | $ | 907,886 | | | $ | 955,482 | | | $ | 989,432 | | | 32.8 | % | | 26.2 | % | | 31.8 | % | | 28.6 | % |
永久安置人才解決方案 | 384,066 | | | 450,437 | | | 380,439 | | | 461,890 | | | 86.1 | % | | 79.1 | % | | 85.3 | % | | 81.1 | % |
Protiviti | 220,832 | | | 213,844 | | | 220,832 | | | 213,844 | | | 15.1 | % | | 14.4 | % | | 15.1 | % | | 14.4 | % |
總計 | $ | 1,590,865 | | | $ | 1,572,167 | | | $ | 1,556,753 | | | $ | 1,665,166 | | | 32.3 | % | | 28.5 | % | | 31.6 | % | | 30.2 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月非公認會計準則銷售、一般和管理費用與報告的銷售、一般和管理費用(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 985,967 | | 32.8 | % | | $ | 384,066 | | 86.1 | % | | $ | 220,832 | | 15.1 | % | | $ | 1,590,865 | | 32.3 | % |
調整數 (1) | (30,485) | | (1.0 | %) | | (3,627) | | (0.8 | %) | | — | | — | | | (34,112) | | (0.7 | %) |
調整後 | $ | 955,482 | | 31.8 | % | | $ | 380,439 | | 85.3 | % | | $ | 220,832 | | 15.1 | % | | $ | 1,556,753 | | 31.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 合同人才解決方案 | | 永久安置人才解決方案 | | Protiviti | | 總計 |
| $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 | | $ | 收入的百分比 |
銷售、一般和 行政開支 | | | | | | | | | | |
正如報道的那樣 | $ | 907,886 | | 26.2 | % | | $ | 450,437 | | 79.1 | % | | $ | 213,844 | | 14.4 | % | | $ | 1,572,167 | | 28.5 | % |
調整數 (1) | 81,546 | | 2.4 | % | | 11,453 | | 2.0 | % | | — | | — | | | 92,999 | | 1.7 | % |
調整後 | $ | 989,432 | | 28.6 | % | | $ | 461,890 | | 81.1 | % | | $ | 213,844 | | 14.4 | % | | $ | 1,665,166 | | 30.2 | % |
(1)公司與人才解決方案運營相關的員工遞延薪酬計劃債務的變化包含在銷售、一般和管理費用中,而相關的投資(收益)損失則單獨列報。上表中顯示的非公認會計準則財務調整旨在將員工遞延薪酬信託投資的投資(收益)損失重新歸類為包含相應債務變動的同一細列項目。這些調整對所得税前收入沒有影響。
(收益)員工遞延薪酬信託投資的虧損。根據公司的員工遞延薪酬計劃,員工直接投資賬户餘額,公司根據這些指示將持有的金額投資於相關的投資信託基金。當已實現和未實現的投資收益和損失發生時,公司的員工遞延薪酬計劃債務變動和調整將記錄在銷售、一般和管理費用中,如果是Protiviti,則記為服務成本。相關投資信託資產的價值也以相等的抵消金額發生變化,從而使公司沒有淨成本。公司持有的員工遞延薪酬信託投資的(收益)損失主要包括未實現和已實現的損益以及信託投資的股息收入,在未經審計的簡明合併運營報表中單獨列報。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司持有的員工遞延薪酬信託投資的(收益)虧損分別為4,100萬美元的收入和1.11億美元的虧損。信託投資的收入歸因於2023年前三個季度的正市場回報。
所得税和分部收入前的收入。截至2023年9月30日的九個月中,公司的所得税前總收入為4.56億美元,佔收入的9.3%,低於截至2022年9月30日的九個月的6.94億美元,佔收入的12.6%。截至2023年9月30日的九個月中,分部合併收入為4.41億美元,佔收入的9.0%,低於截至2022年9月30日的九個月的6.92億美元,佔收入的12.6%。
公司的非公認會計準則合併分部收益彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
分部合併收入 | | | | | |
合同人才解決方案 | $ | 241,937 | | 8.0 | % | | $ | 386,861 | | 11.2 | % |
永久安置人才解決方案 | 64,612 | | 14.5 | % | | 106,257 | | 18.7 | % |
Protiviti | 134,789 | | 9.2 | % | | 198,759 | | 13.4 | % |
總計 | $ | 441,338 | | 9.0 | % | | $ | 691,877 | | 12.6 | % |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,非公認會計準則分部合併收入與所得税前報告的收入的對賬情況(以千計):
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| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 收入的百分比 | | 2022 | 收入的百分比 |
所得税前收入 | $ | 456,452 | | 9.3 | % | | $ | 693,857 | | 12.6 | % |
淨利息收入 | (17,276) | | (0.3 | %) | | (3,230) | | 0.0 | % |
無形資產的攤銷 | 2,162 | | 0.0 | % | | 1,250 | | 0.0 | % |
分部合併收入 | $ | 441,338 | | 9.0 | % | | $ | 691,877 | | 12.6 | % |
所得税準備金。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,所得税準備金分別為29.1%和26.5%。2023年較高的税率可以歸因於不可扣除的支出增加和税收抵免減少的影響力。
流動性和資本資源
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司流動性的變化主要是運營產生的資金和用於資本支出、對員工遞延薪酬信託的投資、扣除員工遞延薪酬信託的贖回、普通股回購和股息支付的資金的淨影響。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,現金和現金等價物分別為7.29億美元和5.93億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供了5.22億美元的現金流,分別被用於投資活動和融資活動的9100萬美元和3.54億美元的淨現金所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供了4.81億美元的現金流,分別被用於投資活動和融資活動的7200萬美元和4億美元淨現金所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,外幣匯率的波動使報告的現金及現金等價物減少了600萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中減少了3500萬美元。
經營活動——截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金包括向上調整後的3.24億美元非現金項目的淨收入和1.23億美元的營運資本變動產生的淨現金。截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金包括向上調整後的5.1億美元非現金項目的淨收入2.24億美元,被用於營運資本變動的淨現金2.53億美元所抵消。
投資活動——截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為9,100萬美元。這包括3,400萬美元的資本支出、8,900萬美元的員工遞延薪酬信託投資以及與收購相關的100萬美元付款,部分被員工遞延薪酬信託基金贖回的3,300萬美元收益所抵消。截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為7200萬美元。這包括4900萬美元的資本支出和對員工遞延薪酬信託的5200萬美元投資,部分被員工遞延薪酬信託基金贖回的2900萬美元收益所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,資本支出,包括用於雲計算安排的2,800萬美元,總額為6,300萬美元,其中約68.0%是對軟件計劃和技術基礎設施的投資,這兩者對公司的可持續發展和未來的增長機會都很重要。雲計算安排的資本支出包含在公司簡明合併現金流量表中經營活動的現金流中。資本支出包括在租户改善以及公司租賃辦公室的傢俱和設備上花費的金額。該公司目前預計,2023年的資本支出將在8000萬美元至9000萬美元之間,其中5000萬至6000萬美元與軟件計劃和技術基礎設施有關,包括與實施雲計算安排相關的資本化成本。
融資活動——截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為3.54億美元。這包括回購1.99億美元的普通股和向股東支付的1.55億美元股息。截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為4億美元。這包括回購2.58億美元的普通股和向股東支付的1.42億美元股息。
截至2023年9月30日,公司有權根據市場狀況,不時在公開市場或私下談判交易中額外回購最多1150萬股公司普通股。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司分別以1.75億美元的價格回購了240萬股股票,並以2.19億美元的價格在公開市場上回購了250萬股股票。進行了與員工股票計劃相關的額外股票回購,根據該計劃,員工投標公司股票以支付行使價和適用的法定預扣税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,此類回購總額為30萬股,成本為2,200萬美元,回購總額為30萬股,成本分別為3,300萬美元。股票回購的資金來自運營產生的現金。
截至2023年9月30日,該公司的營運資金包括7.29億美元的現金及現金等價物以及9.41億美元的淨應收賬款,這兩者都將是持續流動性和財務彈性的重要來源。公司預計,內部產生的現金將足以支持公司的營運資金需求、公司的固定付款、股息和其他短期和長期債務。
由於公司的收入和淨收入在很大程度上取決於宏觀經濟狀況,因此對未來現金流的可見性有限。該公司與合同人才解決方案業務相關的可變直接成本將隨着收入的變化而波動。
2023年5月,公司簽署了一項修正案,將其1億美元的無抵押循環信貸額度(“信貸協議”)的到期日延長至2026年5月。信貸協議下的借款將根據借款條款支付利息,借款條款自2023年5月起生效,將根據調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或替代基準利率加上適用的利潤率計算。信貸協議受某些財務契約的約束,截至2023年9月30日,公司遵守了這些契約。截至2023年9月30日或2022年12月31日,信貸協議下沒有借款。
2023年10月30日,公司宣佈向截至2023年11月24日的所有登記股東派發每股0.48美元的季度股息。股息將於 2023 年 12 月 15 日支付。
合同義務產生的物質現金需求
租賃。 截至2023年9月30日,該公司報告的當前和長期經營租賃負債分別為8,100萬美元和1.34億美元。根據截至2023年9月30日簽訂的不可撤銷的租賃合同,這些餘額包括2023年10月及之後的最低租金承諾,經過折扣以反映公司的借款成本。
這些租約大多是房地產租賃。如果公司在租期結束之前騰出辦公地點,則公司可能有義務繼續支付租金。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第一部分——第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註G—— “租賃”。
購買義務。第 7 項中更詳細地討論了購買義務。公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。在2023年前三個季度,公司的合同購買義務沒有實質性變化。
員工遞延薪酬計劃。 截至2023年9月30日,公司在隨附的未經審計的簡明合併財務狀況表中報告了5.19億美元的員工遞延薪酬計劃債務。餘額應根據員工在延期發放資金時所做的選擇支付給員工。這些付款的時間可能會根據包括終止公司與參與者的僱傭安排在內的因素而變化。這些計劃的資產由獨立受託人持有,僅供參與的員工受益,由貨幣市場基金和共同基金組成。 欲瞭解更多信息,請參閲本報告第一部分——第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註J—— “員工遞延薪酬計劃債務”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於公司的部分淨收入來自其在美國以外的業務,並且以當地貨幣計價,因此公司容易受到外幣波動的影響。公司的外幣匯率敞口主要與公司的外國子公司有關。匯率影響公司報告的收入、支出、收益、資產和負債的美元價值。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司收入中約有22.3%來自美國境外。這些業務以本位幣進行業務交易,本位幣與當地貨幣相同。因此,外幣兑美元價值的波動,尤其是加元、英鎊、歐元、澳元和巴西雷亞爾對公司公佈的業績產生了影響。根據公認會計原則,以外幣計價的收入和支出按該期間的月平均匯率折算成美元。因此,隨着美元價值相對於公司國際市場貨幣的變化,公司報告的業績也有所不同。
與一年前相比,在2023年的前九個月中,美元兑公司開展業務的主要貨幣波動並普遍走強。外匯匯率使2023年前三個季度報告的服務收入與去年同期相比減少了1,110萬美元,下降了0.2%。美元的普遍走強也影響了公司國際業務中報告的支出水平。由於公司幾乎所有的國際業務在相同的國家和貨幣內創造了收入和支出支出,因此報告運營支出的減少在很大程度上抵消了報告收入減少的影響。由於貨幣匯率的影響,2023年前三個季度的報告淨收入與去年同期相比下降了50萬美元,下降了0.1%。如果貨幣匯率在2023年剩餘時間內保持在2023年9月30日的水平,則貨幣對公司全年報告收入和運營支出的影響將與2023年前三個季度的業績一致。如果目前的趨勢繼續下去,對報告的淨收入的影響將不大。
外幣匯率的波動會影響公司股東權益的美元金額。公司國際子公司的資產和負債按期末的有效匯率折算成美元。由此產生的折算調整作為累計其他綜合(收益)虧損的一部分記入股東權益。儘管貨幣波動會影響公司報告的業績和股東權益,但這種波動通常不會影響現金流或導致實際經濟收益或損失。公司通常很少進行跨境資金轉移,包括來自公司外國子公司的股息,以及與公司間營運資金要求相關的往返美國的轉賬。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末,包括公司總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官在內的管理層評估了公司披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官得出結論,披露控制和程序是有效的,可以確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息,並確保公司在其提交或提交的報告中必須披露的信息根據《交易法》進行彙總並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據本次審查,在截至2023年9月30日的三個月中,控制和程序沒有發生任何實質性變化。
第 II 部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的任何法律訴訟均未取得任何重大進展。
第 1A 項。風險因素
公司此前在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 數字 的股份 已購買 | | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 總數 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票的百分比 | | 尚未購買的最大股票數量 根據公開宣佈 計劃 (d) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 100,108 | | (a) | | $ | 74.55 | | | 100,000 | | | 12,596,448 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 409,223 | | (b) | | $ | 75.65 | | | 408,830 | | | 12,187,618 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | 717,545 | | (c) | | $ | 73.89 | | | 716,503 | | | 11,471,115 | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日的總計 | 1,226,876 | | | | | | 1,225,333 | | | |
(a)包括與員工股票計劃相關的回購的108股股票,根據該計劃,公司股票由員工投標以支付適用的預扣税。
(b)包括通過員工股票計劃回購的393股股票,根據該計劃,公司股票由員工投標以繳納適用的預扣税。
(c)包括與員工股票計劃相關的回購的1,042股股票,根據該計劃,公司股票由員工投標以繳納適用的預扣税。
(d)從1997年10月開始,公司董事會不時批准根據市場條件在公開市場或私下談判交易中回購公司的普通股。自計劃啟動以來,共有1.38億股股票獲準回購,其中截至2023年9月30日已回購了126,528,885股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品 | | | | | | | | |
3.1 | 重述的 Robert Half Inc. 公司註冊證書,參照註冊人2023年7月17日提交的8-K表最新報告附錄3.1。 | |
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3.2 | 經修訂和重述的 Robert Half Inc. 章程,參照註冊人於 2023 年 7 月 17 日發佈的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入其中。 | |
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31.1 | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證。 | |
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31.2 | 細則13a-14 (a) 首席財務官的認證。 | |
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32.1 | 第 1350 節首席執行官的認證。 | |
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32.2 | 第 1350 節首席財務官認證。 | |
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101.1 | 本表格 10-Q 的第一部分,第 1 項,採用內聯 XBRL 格式。 | |
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104 | 本表格 10-Q 的封面採用行內 XBRL 格式,包含在附錄 101 中。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權。
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| R羅伯特 HALF INC. (註冊人) |
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| /s/邁克爾·巴克利 |
| 邁克爾·巴克利 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官和 正式授權的簽字人) |
日期:2023 年 10 月 31 日